2020中國(guó)家族辦公室白皮書2020.12正式版

中國(guó)家族辦公室白皮書福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行2020年12月目錄編者的話01行長(zhǎng)的話02致謝03書摘要、引言、研究方法04第一章中國(guó)家族財(cái)富及家族管理現(xiàn)狀08●中國(guó)家族企業(yè)和家族傳承現(xiàn)狀09●中國(guó)家族對(duì)家族傳承和家族管理的需求及痛點(diǎn)12●新冠疫情對(duì)中國(guó)家族財(cái)富和家族管理的影響16第二章中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀21●中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀、特點(diǎn)22●中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度27●目前中國(guó)家族辦公室的缺陷及挑戰(zhàn)36●國(guó)內(nèi)家族辦公室與國(guó)際家族辦公室的異同37第三章解析中國(guó)家族辦公室的發(fā)展前景44●家族辦公室如何解決家族傳承痛點(diǎn)45●家族辦公室的功能特點(diǎn)對(duì)中國(guó)家族的吸引力46●中國(guó)家族辦公室擴(kuò)張難題47第四章中國(guó)式家族辦公室的選擇49●不同家族辦公室種類之間的區(qū)別與利弊50●中國(guó)家族需要什么類型的家族辦公室51總結(jié)54關(guān)于我們55版權(quán)聲明56編者的話RussellFlannery范魯賢總編福布斯中國(guó)新時(shí)代下的家族財(cái)富管理在COVID-19新冠疫情爆發(fā)之前，亞洲財(cái)富的大幅增長(zhǎng)，尤其是第一代企業(yè)家的財(cái)富增長(zhǎng)，導(dǎo)致了成功的企業(yè)家家族對(duì)量身定制的家族財(cái)富管理服務(wù)的需求日益增長(zhǎng)。在2020年，一系列復(fù)雜的客觀因素使得財(cái)富管理的專業(yè)知識(shí)及技能比以往任何時(shí)候都顯得更為重要。一方面，新冠疫情和國(guó)際關(guān)系中的緊張局勢(shì)增加了金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，相對(duì)寬松的貨幣政策和宏觀經(jīng)濟(jì)刺激政策助長(zhǎng)了許多國(guó)家資本市場(chǎng)的股票價(jià)格。中國(guó)擁有世界第二大億萬富翁群體，僅次于美國(guó)，在全球的財(cái)富管理行業(yè)表現(xiàn)突出。國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的增長(zhǎng)從今年早些時(shí)候的下降回升到今年第三季度的近5%。2020年11月發(fā)布的2020年福布斯中國(guó)富豪榜上，400名上榜富豪的總財(cái)富值從一年前的1.29萬億美元飆升至2.11萬億美元，原因是中國(guó)的經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇是新冠疫情危機(jī)后全球經(jīng)濟(jì)體中表現(xiàn)最好的；同時(shí)，中國(guó)資本市場(chǎng)加快了改革發(fā)展。今年上榜者所需的最低財(cái)富凈值也從一年前的10億美元升至15.5億美元。我們的報(bào)告調(diào)研了國(guó)內(nèi)的超高凈值客戶和企業(yè)家家族對(duì)于家族辦公室的使用情況，深入了解了國(guó)內(nèi)的家族辦公室是如何滿足客戶需求的。我們非常榮幸能與世界頂級(jí)金融機(jī)構(gòu)之一的平安銀行私人銀行合作此次白皮書制作！同時(shí)，要感謝對(duì)于本次白皮書的出版給予支持與幫助的人士，包括安永為我們提供了技術(shù)支持。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 行長(zhǎng)的話蔡新發(fā)平安銀行行長(zhǎng)特別助理平安傳家、傳承平安2020年是不平凡的一年，充滿了挑戰(zhàn)與機(jī)遇。受疫情影響，世界經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩，下行壓力較大。但中國(guó)憑借強(qiáng)有力的疫情管控與內(nèi)生動(dòng)力，成為全球第一個(gè)恢復(fù)增長(zhǎng)的大型經(jīng)濟(jì)體并積極參與全球抗疫工作，承擔(dān)起構(gòu)建“人類命運(yùn)共同體”的重責(zé)，其背后展現(xiàn)的是令世界矚目的強(qiáng)大經(jīng)濟(jì)活力和大國(guó)擔(dān)當(dāng)。我國(guó)高凈值客群的資產(chǎn)規(guī)模與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)共生共榮，穩(wěn)中有升。但面對(duì)疫情與加速演變的國(guó)際局勢(shì)，高凈值客群對(duì)于提升財(cái)富資產(chǎn)的抗風(fēng)險(xiǎn)能力以及財(cái)富管理線上化的需求均有顯著上升。平安銀行基于外部趨勢(shì)與自身稟賦，提出了“成為中國(guó)最卓越、全球領(lǐng)先的智能化零售銀行”的發(fā)展愿景，自2016年拉開轉(zhuǎn)型大幕以來，已實(shí)現(xiàn)迅猛發(fā)展。其中平安銀行私人銀行業(yè)務(wù)更是成績(jī)斐然，至今年三季度私行客戶近六萬、資產(chǎn)管理規(guī)模突破萬億元大關(guān)，邁入了中國(guó)私人銀行業(yè)第一梯隊(duì)。平安銀行深知，是客戶的支持與信任成就了今天的業(yè)績(jī)。因此，平安銀行近年來一直在探索如何更好地回饋客戶、回饋社會(huì)，更好地承擔(dān)企業(yè)責(zé)任。平安銀行私人銀行依托平安集團(tuán)平臺(tái)，充分發(fā)揮綜合金融和科技引領(lǐng)的差異化優(yōu)勢(shì)，整合財(cái)富規(guī)劃、家族傳承及尊享權(quán)益等資源，建立了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的全球配置產(chǎn)品體系和全線上化智能科技平臺(tái)，為高凈值客戶量身定制了全方位財(cái)富管理及一站式傳承的服務(wù)體系，家族辦公室更是以成為更懂中國(guó)人的家族辦公室為服務(wù)理念。在不斷探索回饋客戶的道路上，平安銀行致力不斷提升高凈值客戶的服務(wù)體驗(yàn)，更好地幫助客戶穿越經(jīng)濟(jì)周期、實(shí)現(xiàn)財(cái)富穩(wěn)健增長(zhǎng)和平安傳承。同時(shí)，平安銀行私人銀行以科技深度顛覆傳統(tǒng)商業(yè)模式，以智能化的手段不斷探索服務(wù)的邊界，以普惠的視角進(jìn)一步推廣“AI+T+O?ine”模式，將私行服務(wù)覆蓋到更廣闊的客群，完成家族的美好愿景，推動(dòng)行業(yè)持續(xù)高質(zhì)量發(fā)展，實(shí)現(xiàn)社會(huì)的共同繁榮。此次，平安銀行私人銀行攜手在商業(yè)領(lǐng)域具有卓越影響力的福布斯雜志，深入剖析中國(guó)家族在財(cái)富傳承方面的痛點(diǎn)與需求，讓家族辦公室服務(wù)切實(shí)走進(jìn)中國(guó)財(cái)富家族，更好地支持和滿足客戶需要。同時(shí)平安銀行也希望借此機(jī)會(huì)，向全社會(huì)普及家族傳承理念，并邀請(qǐng)社會(huì)各界的專業(yè)同仁一起，共同豐富高凈值客戶財(cái)富管理的行業(yè)生態(tài)、共同塑造健康發(fā)展的市場(chǎng)環(huán)境。預(yù)祝大家都能實(shí)現(xiàn)平安傳家、傳承平安！2020中國(guó)家族辦公室白皮書致謝致謝2020年年初，福布斯中國(guó)和平安銀行私人銀行共同探討了聯(lián)合研究和制作《2020中國(guó)家族辦公室白皮書》的構(gòu)想。福布斯中國(guó)擁有制作中國(guó)富豪榜的豐富經(jīng)驗(yàn)，并發(fā)起一系列有關(guān)財(cái)富管理的線下論壇和評(píng)選。而平安銀行私人銀行擁有廣泛的高凈值客戶群基石，財(cái)富管理行業(yè)的豐富實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和深度的行業(yè)洞察，這一互補(bǔ)合作有助于雙方探究當(dāng)前國(guó)內(nèi)超高凈值客戶和企業(yè)家家族對(duì)于家族辦公室的使用情況，以及國(guó)內(nèi)家族辦公室的未來。在本次歷時(shí)近1年的項(xiàng)目中，我們雙方團(tuán)隊(duì)經(jīng)過多次探討和交流，并征詢了第三方咨詢機(jī)構(gòu)和行業(yè)專家的意見和建議，他們也對(duì)本次研究報(bào)告的研究方向、研究方法、研究數(shù)據(jù)和傳播推廣提供了不可或缺的貢獻(xiàn)，在此我們表示感謝：首先，鳴謝平安銀行團(tuán)隊(duì)，他們?cè)诒敬雾?xiàng)目中提供了專業(yè)的行業(yè)洞見及重要問卷數(shù)據(jù)信息，使這份研究報(bào)告具備了深厚的行業(yè)實(shí)踐基礎(chǔ)。在此感謝平安銀行董事長(zhǎng)謝永林先生、行長(zhǎng)特別助理蔡新發(fā)先生、私鉆事業(yè)部常務(wù)總裁兼網(wǎng)金部總裁李明女士、私鉆事業(yè)部常務(wù)總裁蔡燦煌先生的大力支持，感謝白皮書項(xiàng)目組平安銀行家族辦公室總監(jiān)林宥任先生、法律顧問馬興潔女士，以及平安銀行私鉆事業(yè)部和權(quán)益中心總經(jīng)理賈敏女士、市場(chǎng)總監(jiān)王英女士為代表的品牌團(tuán)隊(duì)對(duì)項(xiàng)目的協(xié)調(diào)和支持，同時(shí)也感謝各分行定向?yàn)楦邇糁悼蛻籼峁﹩柧恚沟谜{(diào)研數(shù)據(jù)更貼合中國(guó)超高凈值人群的財(cái)富特征。福布斯中國(guó)具備多年對(duì)中國(guó)財(cái)富人群的觀察與研究積淀，并具有制定財(cái)富管理行業(yè)報(bào)告的豐富經(jīng)驗(yàn)。誠(chéng)摯鳴謝福布斯中國(guó)CEO李思衛(wèi)先生，福布斯中國(guó)商務(wù)運(yùn)營(yíng)總經(jīng)理錢厚琳女士，福布斯中國(guó)項(xiàng)目經(jīng)理盧一彬先生和閆玉茜女士為代表的運(yùn)營(yíng)團(tuán)隊(duì)對(duì)本次合作的整體項(xiàng)目管理、運(yùn)營(yíng)協(xié)調(diào)和內(nèi)容支持。同時(shí)特別致謝福布斯中國(guó)的研究和設(shè)計(jì)團(tuán)隊(duì)在本次報(bào)告中研究和制作的貢獻(xiàn)，他們是福布斯中國(guó)總編RussellFlannery先生、高級(jí)商業(yè)研究員單君彥婕女士、設(shè)計(jì)總監(jiān)宋明春先生。此外，還要感謝本次項(xiàng)目專業(yè)支持方――安永對(duì)白皮書提供的技術(shù)支持，對(duì)白皮書研制邏輯和整體內(nèi)容提供了有價(jià)值的參考意見。最后，感謝所有參與該報(bào)告調(diào)研的中國(guó)企業(yè)家以及廣大平安銀行私人銀行的客戶，他們耐心參與問卷調(diào)研，為該報(bào)告的撰寫成文提供了真實(shí)詳盡的國(guó)內(nèi)超高凈值客戶財(cái)富狀況。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 摘要摘要中國(guó)家族財(cái)富逆風(fēng)前行，企業(yè)家家族仍對(duì)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)充滿信心，使得國(guó)內(nèi)家族辦公室服務(wù)前景廣闊福布斯中國(guó)富豪榜總財(cái)富值的飆升折射出了國(guó)內(nèi)財(cái)富管理和家族辦公室市場(chǎng)巨大的發(fā)展?jié)摿σ咔椴]有放慢中國(guó)造富巨輪的前進(jìn)速度，2020年福布斯中國(guó)富豪榜上榜者的總財(cái)富值由一年前的9.1萬億人民幣飆升至14.1萬億人民幣，近三分之二的上榜者的財(cái)富在過去一年時(shí)間有所上漲。同時(shí)，今年的上榜門檻為15.5億美元（約110億人民幣），一年前為10億美元（約71億人民幣）。我們相信，國(guó)內(nèi)家族辦公室市場(chǎng)將持續(xù)釋放可觀的增長(zhǎng)潛力和巨大的市場(chǎng)價(jià)值。福布斯2016-2020年中國(guó)富豪榜總財(cái)富值變化（%）1654.0%60145012401024.6%25.1%302089.2%10604-102-7.7%-2006.37.97.39.114.1-302016年2017年2018年2019年2020年總財(cái)富值（單位：萬億元）y-o-y資料來源：福布斯中國(guó)數(shù)據(jù)庫注：括號(hào)內(nèi)的比例為選擇該選項(xiàng)的參與者比例。由于在部分問題中參與者會(huì)有多種選擇，因此部分結(jié)論的數(shù)字總和可能不等于100%。72.1%的參與者的家族財(cái)富海外配置比例小于30%甚至沒有海外財(cái)富；對(duì)資產(chǎn)更具有掌控力是愿意將大部分資產(chǎn)配置在國(guó)內(nèi)的最主要原因72.1%的參與者表示，目前家族財(cái)富的海外配置比例小于30%甚至沒有海外財(cái)富。僅10.5%的參與者表示將50%以上的家族財(cái)富配置在海外。中國(guó)家族愿意將大部分資產(chǎn)配置在國(guó)內(nèi)的最主要原因是對(duì)資產(chǎn)更具有掌控力（79.2%）；其次為更看好國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)環(huán)境和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)（65.3%），以及對(duì)國(guó)內(nèi)政策更了解（63.9%）。

20.9%的參與者已使用家族辦公室服務(wù)；沒有使用家族辦公室服務(wù)的主要原因是對(duì)家族辦公室了解較少對(duì)家族辦公室了解較少是目前尚未使用國(guó)內(nèi)家族辦公室服務(wù)的參與者給出的最主要原因（59.1%），其次為擔(dān)心安全和隱私問題（30.3%），以及認(rèn)為國(guó)內(nèi)家族辦公室的專業(yè)性程度有待提高（30.3%）。參與者對(duì)國(guó)內(nèi)家族辦公室服務(wù)有進(jìn)一步了解和使用的意愿在目前尚未使用國(guó)內(nèi)家族辦公室服務(wù)的參與者中，有64.2%的參與者表示有興趣進(jìn)一步了解家族辦公室。同時(shí)，16.2%的參與者表示未來1年內(nèi)考慮使用家族辦公室服務(wù)，22.1%的參與者將在1-3年內(nèi)使用，36.8%的參與者將在3-5年內(nèi)使用。中國(guó)企業(yè)家家族仍然會(huì)優(yōu)先選擇商業(yè)銀行作為家族辦公室的合作機(jī)構(gòu)，主要認(rèn)可其品牌價(jià)值、財(cái)富傳承的專業(yè)規(guī)劃和執(zhí)行能力79.1%的參與者仍未使用家族辦公室，但在未來他們最為青睞的合作機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行仍未使用國(guó)內(nèi)家族辦公室的參與者（79.1%）在未來最期望的合作機(jī)構(gòu)是商業(yè)銀行（51.5%），其次為由家族成員雇傭?qū)I(yè)人員或服務(wù)外包、獨(dú)立組建的單一家族辦公室（37.1%），和律所、信托、第三方財(cái)富管理等專業(yè)機(jī)構(gòu)成立的家族辦公室服務(wù)團(tuán)隊(duì)（21.2%）。專業(yè)可靠的財(cái)富傳承服務(wù)，隱私保護(hù)，和強(qiáng)大的綜合金融實(shí)力是對(duì)國(guó)內(nèi)家族辦公室的關(guān)鍵衡量標(biāo)準(zhǔn)專業(yè)可靠的財(cái)富傳承服務(wù)（52.2%），隱私保護(hù)（47.8%），和具有綜合金融優(yōu)勢(shì)（40.3%）是參與者選擇合作機(jī)構(gòu)時(shí)是最看重的三個(gè)衡量標(biāo)準(zhǔn)，這進(jìn)一步佐證了商業(yè)銀行及其下屬的私人銀行因具有“更強(qiáng)的業(yè)務(wù)整合能力、與客戶間更好的信用基礎(chǔ)及更具影響力的品牌效應(yīng)”而被中國(guó)企業(yè)家家族優(yōu)先選擇的觀點(diǎn)。2020中國(guó)家族辦公室白皮書家族辦公室是國(guó)內(nèi)家族財(cái)富傳承業(yè)務(wù)最重要的平臺(tái)，能夠滿足企業(yè)和家族的全方位需求參與者會(huì)優(yōu)先使用的家族財(cái)富傳承工具是家族信托、保險(xiǎn)計(jì)劃和保險(xiǎn)金信托參與者目前會(huì)優(yōu)先使用的家族財(cái)富傳承工具是家族信托（53.7%），保險(xiǎn)計(jì)劃（47.8%）和保險(xiǎn)金信托（32.8%）?？梢钥闯?，這三類工具均為目前國(guó)內(nèi)家族辦公室財(cái)富傳承服務(wù)的有效落地執(zhí)行工具。家族信托在具有不同特征的參與者心中都是首選的家族財(cái)富傳承工具在進(jìn)行擁有不同婚姻狀況的參與者調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)已婚參與者最看重的家族財(cái)富傳承工具是家族信托（51.6%），其次為保險(xiǎn)計(jì)劃（41.9%）和保險(xiǎn)金信托（32.3%）；未婚參與者最看重的家族財(cái)富傳承工具同樣是家族信托（52.4%），其次為保險(xiǎn)計(jì)劃（28.6%）和法律及稅務(wù)規(guī)劃（23.8%）。在進(jìn)行擁有不同家族總資產(chǎn)體量的參與者調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)家族信托再次成為他們心中首選的家族財(cái)富傳承工具（20億人民幣以上53.8%、10億至20億人民幣50.0%、1億至10億人民幣53.7%）。雖然我們沒有發(fā)現(xiàn)家族信托的選擇在年齡階段上呈現(xiàn)規(guī)律性的趨勢(shì)，例如家族信托的需求會(huì)隨年齡的增大而增大，但中青年調(diào)研參與者（30-49歲）首選家族信托的比例普遍在50%以上，甚至高達(dá)60%，可以看出未來將執(zhí)掌家族財(cái)富或正在執(zhí)掌家族財(cái)富的“中流砥柱”參與者已經(jīng)具備一定的家企風(fēng)險(xiǎn)隔離意識(shí)。同時(shí)我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，60-69歲的調(diào)研者對(duì)于家族信托的需求最為迫切，體現(xiàn)在對(duì)于家族信托的首選程度高達(dá)80.0%，可以看出家族信托“世代永續(xù)傳承”、“防范子女揮霍”、“激勵(lì)約束后代”等積極的功能已經(jīng)獲得了第一代創(chuàng)業(yè)者的普遍認(rèn)可。

參與者希望能夠由家族辦公室管理家族的慈善活動(dòng)，慈善活動(dòng)也成為了參與者培養(yǎng)后代的方式之一在已使用家族辦公室的參與者中，家族辦公室已管理家族或企業(yè)慈善活動(dòng)的參與者占77.8%；69.2%的未使用家族辦公室的參與者在未來希望能夠由家族辦公室管理家族的慈善活動(dòng)。未使用或已使用家族辦公室的參與者最希望慈善活動(dòng)能夠培養(yǎng)家族后代的社會(huì)責(zé)任感（分別占38.5%和22.2%）。5位受訪者也表示，參與慈善活動(dòng)已成為了其家族繼承人培養(yǎng)計(jì)劃的一部分，目的在于希望自己的子女能夠在長(zhǎng)大成人后具有社會(huì)責(zé)任感、為人善良、富有愛心，從而給家族和企業(yè)帶來積極正面的影響，也能傳承優(yōu)良的家族文化。疫情對(duì)中國(guó)企業(yè)家家族的投資策略起到了警醒作用，財(cái)富保障、規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)成為兩大新目標(biāo)疫情給國(guó)內(nèi)企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的負(fù)面影響不可避免，且直接拖累了國(guó)內(nèi)企業(yè)盈利的增速56.7%的參與者表示，在疫情期間企業(yè)的盈利增速有所降低。在這其中，來自房地產(chǎn)（23.5%），金融（14.7%），工業(yè)制造（11.8%）行業(yè)的家族最多。受益于投資策略的改變，超過60%參與者的家族投資回報(bào)與過去持平及獲得了增長(zhǎng)48.5%仍未使用家族辦公室的參與者、50%已使用家族辦公室的參與者在本次疫情中改變了投資策略并投資了更穩(wěn)定的品類，可以看出今年的疫情直接導(dǎo)致了家族財(cái)富管理及傳承理念的轉(zhuǎn)變，近半數(shù)的中國(guó)企業(yè)家家族開始注重不可控事件發(fā)生前的風(fēng)險(xiǎn)防范、未雨綢繆。受益于此，23.8%的參與者表示，疫情期間家族投資與過去投資回報(bào)大致持平；同時(shí)，36.9%的參與者表示相對(duì)過去的投資回報(bào)，疫情期間的家族投資都獲得了增長(zhǎng)。受訪的福布斯上榜企業(yè)家均表示在疫情發(fā)生后開始重視家族辦公室的生活類服務(wù)受訪的福布斯上榜企業(yè)家均在訪談中指出，除了專業(yè)的資產(chǎn)配置、財(cái)富保障、財(cái)富傳承等金融類服務(wù)之外，因?yàn)榻衲甑囊咔椋改负妥优慕逃?guī)劃（留學(xué)）、身份規(guī)劃（移民）、健康管理（醫(yī)療）、出行規(guī)劃（航空票務(wù)）等服務(wù)日益在他們心中起到雪中送炭、錦上添花的重要作用。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 引言引言改革開放40多年以來，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)生了奇跡般的飛躍，這些奇跡同時(shí)也造就了國(guó)內(nèi)“第一批富起來的人”。近十年間，中國(guó)私人財(cái)富市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)五倍，高凈值家族數(shù)量約有158萬個(gè)，超高凈值家族數(shù)量約有10.5萬個(gè)，個(gè)人持有的可投資資產(chǎn)總體規(guī)模達(dá)到165萬億元，1持續(xù)釋放可觀的增長(zhǎng)潛力和巨大的市場(chǎng)價(jià)值。在這樣的時(shí)代背景下，家族辦公室如雨后春筍般在國(guó)內(nèi)的財(cái)富管理領(lǐng)域蓬勃發(fā)展。家族辦公室是一個(gè)起源于西方的“概念”，是指一個(gè)或多個(gè)家族對(duì)家族的私人財(cái)富進(jìn)行整體管理，并對(duì)家族成員提供相關(guān)服務(wù)的實(shí)體或機(jī)構(gòu)。建立一個(gè)家族辦公室是家族成功的象征，它既代表了家族財(cái)富積聚到了一定的高度、需要進(jìn)行長(zhǎng)期全面的資產(chǎn)配置，也是一個(gè)家族掌控家族內(nèi)部管理控制權(quán)的重要里程碑。而一個(gè)合格的家族辦公室，必須同時(shí)具備滿足家族金融和非金融兩方面需求的能力，并獲得家族的充分信任。金融方面，家族辦公室將家族財(cái)富配置于多個(gè)資產(chǎn)類別中，家族辦公室成員需要具有金融、法律、財(cái)務(wù)行業(yè)資深背景和業(yè)界良好口碑。在此基礎(chǔ)上，家族辦公室團(tuán)隊(duì)才能靈活運(yùn)用不同金融及法律工具，實(shí)現(xiàn)家族資產(chǎn)保值、增值、傳承、支持社會(huì)公益的目標(biāo)，實(shí)施有效的風(fēng)險(xiǎn)、稅務(wù)、信貸、投資等方面的統(tǒng)籌規(guī)劃。非金融方面，物質(zhì)財(cái)富是家族可持續(xù)傳承和發(fā)展的基礎(chǔ)，平安傳家、傳承平安應(yīng)是家族傳承的意義所在。因此圍繞家族成員的能力培養(yǎng)、健康生活等，衍生出兩大類需求，一是情感凝聚，家族和睦方面,諸如教育規(guī)劃、身份規(guī)劃、家族旅行、繼承人培養(yǎng)等；二是實(shí)現(xiàn)家族價(jià)值傳承，如家族檔案、家族歷史、家族慈善等，要求家族辦公室服務(wù)隨著家族發(fā)展的步伐不斷遞進(jìn)。在此，引用一位受訪者的原話：“中國(guó)有句老話，能用錢解決的問題都不是大問題。在國(guó)內(nèi)能選擇家族辦公室的企業(yè)家或者富豪，一定是不缺投資機(jī)構(gòu)或者財(cái)富管理機(jī)構(gòu)追隨的，他們想要的是管家式的服務(wù)，尤其是為他們的子女、為他們的父母提供服務(wù)，為他們?nèi)ソ鉀Q不能用錢去解決的問題?！币虼?，本研究旨在挖掘國(guó)內(nèi)企業(yè)家對(duì)于家族辦公室的真實(shí)需求、分析疫情對(duì)中國(guó)企業(yè)及企業(yè)家家族投資的影響、以及了解目前中國(guó)企業(yè)家家族對(duì)于慈善活動(dòng)的參與度及具體的參與方式?！爸袊?guó)有句老話，能用錢解決的問題都不是大問題。在國(guó)內(nèi)能選擇家族辦公室的企業(yè)家或者富豪，一定是不缺投資機(jī)構(gòu)或者財(cái)富管理機(jī)構(gòu)追隨的，他們想要的是管家式的服務(wù)，尤其是為他們的子女、為他們的父母提供服務(wù)，為他們?nèi)ソ鉀Q不能用錢去解決的問題。”資料來源：專家訪談資料來源：安永家族辦公室指南EYFamilyOfficeGuide2020中國(guó)家族辦公室白皮書研究方法研究方法本研究采用多種方法混合的方式收集數(shù)據(jù)。定量部分涉及從至少擁有1億元人民幣（約合1,500萬美元）總資產(chǎn)的中國(guó)企業(yè)家家族獲取數(shù)據(jù)，包括目前正在使用單一家族辦公室或聯(lián)合家族辦公室服務(wù)的家族以及計(jì)劃使用此類服務(wù)的家族。主要通過在中國(guó)內(nèi)地與參與者線上開展問卷調(diào)查來收集數(shù)據(jù)，而有關(guān)問卷調(diào)查旨在探討白皮書一系列主題。相關(guān)數(shù)據(jù)于2020年8月至10月期間完成收集。總部位于深圳的平安銀行私人銀行通過其財(cái)富擁有者和家族辦公室網(wǎng)絡(luò)確定參與者，共有750位客戶參與線上調(diào)研；為了提供背景信息及更深入地了解定量結(jié)果，平安銀行私人銀行也篩選了100位客戶進(jìn)行了深度調(diào)研。福布斯中國(guó)對(duì)41位曾上榜福布斯中國(guó)富豪榜的企業(yè)家進(jìn)行了線上調(diào)研，并對(duì)其中的7位企業(yè)家及3位家族辦公室從業(yè)高管進(jìn)行了深度訪談。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 1第一章中國(guó)家族財(cái)富及家族管理現(xiàn)狀●中國(guó)家族企業(yè)和家族傳承現(xiàn)狀●中國(guó)家族對(duì)家族傳承和家族管理的需求及痛點(diǎn)●新冠疫情對(duì)中國(guó)家族財(cái)富和家族管理的影響2020中國(guó)家族辦公室白皮書中國(guó)家族企業(yè)和家族傳承現(xiàn)狀中國(guó)家族企業(yè)和家族傳承現(xiàn)狀圖1：參與者的財(cái)富構(gòu)成我們的調(diào)研參與者所具備的特征普遍與目前國(guó)內(nèi)家族辦公室的目標(biāo)客戶群體特征相吻合，體現(xiàn)在：億-10億元人民幣，房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)1.47.7%的參與者家族總資產(chǎn)范圍為152.3%的參與者家族總資產(chǎn)范圍為10億-20億元人民幣甚至在20億元人民幣以上，在未來他們都將有財(cái)富傳承、家族股票、基金、債券、信托等金繼承人培養(yǎng)等需求；融工具2.參與者的平均年齡為43歲，可以看出，由于國(guó)內(nèi)第一代創(chuàng)業(yè)者們的年齡不斷增大，“二代”接班正在緊鑼密鼓地進(jìn)行著。企業(yè)股權(quán)57.6%的參與者的年齡在40歲以上，同時(shí)42.4%的參與者目前處于20-39歲之間，越來越多的“二代們”開始擔(dān)任財(cái)富的監(jiān)督角色，他們承上啟下成為了家族和企業(yè)中的決策者、經(jīng)收藏品營(yíng)者和管理者；25.6%3.42.9%的參與者將經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)總部設(shè)在長(zhǎng)三角地區(qū)，其次是粵港澳大灣區(qū)（19.6%）。受益于企業(yè)發(fā)展的因素影響，家族辦其他4.7%公室業(yè)務(wù)在沿海發(fā)達(dá)地區(qū)，尤其是在這其中的一線城市將會(huì)成為企業(yè)家家族的常規(guī)需求；4.51.8%的參與者的私人資產(chǎn)已經(jīng)或即將與企業(yè)資產(chǎn)分離，表明目前國(guó)內(nèi)的財(cái)富管理已逐步往成熟的方向邁進(jìn)，但仍有可發(fā)展的空間。

86.0%84.9%72.1%52.3%的參與者是第一代創(chuàng)業(yè)者52.3%的參與者表示他們是第一代創(chuàng)業(yè)者。23.3%的參與者為家族企業(yè)繼承者，20.9%的參與者為家族支持的創(chuàng)業(yè)者。47.7%的參與者家族總資產(chǎn)范圍為1億-10億元人民幣47.7%的參與者的家族總資產(chǎn)范圍為1億-10億人民幣。其次為總資產(chǎn)20億人民幣以上的家族（31.4%）以及總資產(chǎn)10億-20億人民幣的家族（20.9%）。參與者的財(cái)富構(gòu)成中大部分有房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)目前參與者的財(cái)富構(gòu)成中大部分都有房地產(chǎn)等固定資產(chǎn)（86.0%），與之最為接近的是股票、基金、債券、信托等金融工具（84.9%），其次是企業(yè)股權(quán)（72.1%）。其余部分（30.3%）是收藏品或其他實(shí)物資產(chǎn)，包括藝術(shù)品、汽車和葡萄酒（圖1）。參與者的平均年齡為43歲參與者的平均年齡為43歲，57.6%的參與者的年齡在40歲以上，42.4%的參與者目前處于20-39歲之間?？梢钥闯?，越來越多的“二代們”開始成為了家族和企業(yè)中的決策者、經(jīng)營(yíng)者和管理者（圖2）。注：由于參與該報(bào)告調(diào)研的中國(guó)企業(yè)家以及廣大平安銀行私人銀行家族辦公室的客戶，可能是由本人填寫（即第一代創(chuàng)業(yè)者）或可能是由其子女填寫（即家族企業(yè)繼承者），因此我們獲得的參與者平均年齡的調(diào)研結(jié)果會(huì)偏年輕化。

圖2：參與者的平均年齡20-29歲16.5%30-39歲25.9%

60-69歲5.9%50-59歲29.4%40-49歲22.4%注：1.括號(hào)內(nèi)的比例為選擇該選項(xiàng)的參與者比例。由于在部分問題中參與者會(huì)有多種選擇，因此部分結(jié)論的數(shù)字總和可能不等于100%，柱狀圖同理；2.餅圖中的數(shù)據(jù)由于四舍五入，總和可能與100%不符。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 中國(guó)家族企業(yè)和家族傳承現(xiàn)狀參與者的財(cái)富起源最普遍的行業(yè)是房地產(chǎn)圖4：經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)中的家族所有權(quán)9.8%23.0%的參與者表示，家族財(cái)富起源于房地產(chǎn)行業(yè)。同時(shí)，100%控股小股東在福布斯中國(guó)以往發(fā)布的富豪榜中，來自房地產(chǎn)行業(yè)上榜的富14.8%豪總數(shù)也一直位列前列。緊隨房地產(chǎn)之后的是工業(yè)制造（16.4%）非實(shí)際控和金融（14.8%）。非必須消費(fèi)品包括紡織服裝（6.6%）、商貿(mào)零3.3%3制人的大57.4%的參與者目前是企業(yè)的實(shí)際控制人26.2%的參與18.0%者擁有上市企業(yè)的股權(quán)。57.4%的參與者表示，他們目前在主要經(jīng)營(yíng)企業(yè)中擔(dān)任企業(yè)的實(shí)際控制人，或?qū)嶋H上擁有全部所有權(quán)（14.8%）（圖4）。企業(yè)實(shí)際控制人26.2%的參與者表示，他們的主要經(jīng)營(yíng)企業(yè)已經(jīng)上市。57.4%長(zhǎng)三角地區(qū)是熱門的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)總部所在地42.9%的參與者將其相關(guān)的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)總部設(shè)在長(zhǎng)三角地區(qū)，包括上海（14.3%）和浙江（17.9%）；其次是粵港澳大灣區(qū)（19.6%），包括廣東（16.1%）和港澳地區(qū)（3.6%）；其余（37.5%）分布在多個(gè)地區(qū)，包括北京（10.7%）和福建（5.4%）（圖5）。圖3：家族財(cái)富起源的行業(yè)23%16.4%14.8%6.6%6.6%6.6%4.9%4.9%3.3%3.3%3.3%3.3%1.6%1.6%產(chǎn)造融裝媒網(wǎng)料工售術(shù)康業(yè)務(wù)他地制金服傳聯(lián)飲化零技健農(nóng)服其房業(yè)織化互品源貿(mào)息療訊工紡文食能商信醫(yī)通2020中國(guó)家族辦公室白皮書圖5：經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)總部所在地北京10.7%長(zhǎng)三角地區(qū)上海42.9%14.3%浙江17.9%廣東 福建16.1% 5.4%港澳3.6%粵港澳大灣區(qū)19.6%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 中國(guó)家族對(duì)家族傳承和家族管理的需求及痛點(diǎn)參與者目前的主要風(fēng)險(xiǎn)來自地區(qū)、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)圖6：家族在管理業(yè)務(wù)過程中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)參與者認(rèn)為他們目前在業(yè)務(wù)管理中面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)包括地區(qū)、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)（48.3%）、企業(yè)所處行業(yè)整體低迷或競(jìng)爭(zhēng)加劇地區(qū)、行業(yè)政策風(fēng)險(xiǎn)48.3%（38.3%）和企業(yè)轉(zhuǎn)型過程艱難（36.7%）。26.7%的參與者還表示，企業(yè)所處行業(yè)整體低迷或競(jìng)爭(zhēng)加劇38.3%動(dòng)蕩的國(guó)際環(huán)境因素變化使得國(guó)內(nèi)的商業(yè)環(huán)境存在一定的不確企業(yè)轉(zhuǎn)型過程艱難36.7%定性，但許多的參與者也同時(shí)表示，國(guó)內(nèi)的商業(yè)環(huán)境同樣存在機(jī)遇（圖6）。投融資渠道收緊，現(xiàn)金流緊張31.7%51.8%的參與者的私人資產(chǎn)已經(jīng)或即將與企業(yè)資產(chǎn)分離中美貿(mào)易戰(zhàn)等大環(huán)境因素變化26.7%接班人培養(yǎng)未完成23.3%51.8%的參與者表示，家族的私人資產(chǎn)目前已經(jīng)與其企業(yè)家族成員婚姻變化帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)13.3%資產(chǎn)分離（13.0%）或未來將會(huì)分離（38.8%）（圖7），表明目前公司股權(quán)結(jié)構(gòu)變化帶來的潛在風(fēng)險(xiǎn)8.3%國(guó)內(nèi)的財(cái)富管理已逐步往成熟的方向邁進(jìn)。法律合同風(fēng)險(xiǎn)6.7%中國(guó)家族對(duì)家族傳承和家族管理的需求及痛其他3.3%點(diǎn)我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)目前參與者對(duì)家族傳承和家族管理的需求痛點(diǎn)集中在家族繼承人、家族企業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)權(quán)利界限、家族內(nèi)部矛盾以及法律稅務(wù)四大方面。7/將與企業(yè)資產(chǎn)分離細(xì)分傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，因此多數(shù)的第一代企業(yè)家子女并不愿意在現(xiàn)有的企圖：私人資產(chǎn)已家族的私人資產(chǎn)將不清楚，沒有考慮與企業(yè)資產(chǎn)分離業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下接班，即對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略以及經(jīng)營(yíng)管理理念與父輩存38.8%在分歧，同時(shí)對(duì)未來經(jīng)濟(jì)、行業(yè)和市場(chǎng)趨勢(shì)也有自己的見解和判38.4%斷；與此同時(shí)，第一代企業(yè)家也有擔(dān)心子女“志不在此”，自身不愿意接班，或是子女“能力不濟(jì)”，無法承擔(dān)接班重任的痛點(diǎn)。76.6%的參與者表示目前在家族中并沒有規(guī)范的家族治理機(jī)制和組織來處理、協(xié)調(diào)家族成員內(nèi)部的關(guān)系與事務(wù)，但在家族內(nèi)部出現(xiàn)紛爭(zhēng)或矛盾時(shí)，55.4%的參與者會(huì)根據(jù)實(shí)際情況，和家族內(nèi)部成員商議解決。由于國(guó)內(nèi)的家族財(cái)富仍普遍處于第一代起步的階段，相比海外龐大、復(fù)雜且發(fā)展漫長(zhǎng)的富豪家族歷史而言，家族成員體系相對(duì)簡(jiǎn)單，矛盾或爭(zhēng)端也仍依賴家族內(nèi)部不打算分離家族的私人資產(chǎn)環(huán)境解決。但隨著“商議+溝通”的包容意識(shí)逐漸增強(qiáng)，以及越來越多的家族企業(yè)繼承者（即所謂的“二代”）參與到家族內(nèi)部9.8%已與企業(yè)資產(chǎn)分離及企業(yè)的管理與決策中，未來國(guó)內(nèi)的家族也會(huì)信賴專業(yè)的合作機(jī)構(gòu)來協(xié)助處理家族內(nèi)部事務(wù)。在家族企業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)權(quán)利界限的問題上，我們發(fā)現(xiàn)參與者對(duì)于企業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)隔離意識(shí)還略顯薄弱，這體現(xiàn)在我們的調(diào)研中只有13.0%的參與者表示已經(jīng)將家族的私人資產(chǎn)與企業(yè)資產(chǎn)相分離。因此，國(guó)內(nèi)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)需提升專業(yè)服務(wù)水平，使家族成員更重視家族財(cái)富的風(fēng)險(xiǎn)管理。55.3%的參與者表示征收遺產(chǎn)稅將會(huì)改變家族財(cái)富傳承方式或已經(jīng)設(shè)計(jì)好了多元的家族財(cái)富傳承計(jì)劃免受遺產(chǎn)稅的影響。這一結(jié)果反映出目前國(guó)內(nèi)的家族已經(jīng)具有對(duì)于家族財(cái)富傳承的保護(hù)意識(shí)，同時(shí)我們的參與者也指出已開始委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用具體的家族傳承工具來執(zhí)行傳承計(jì)劃，法律及稅務(wù)服務(wù)也是家族傳承及治理中參與者最為關(guān)注的需求。2020中國(guó)家族辦公室白皮書家族繼承人問題61.5%的參與者表示，家族繼承人在某些觀念上與目前整體家族觀念存在不同。目前中國(guó)家族繼承人與家族之間最大的觀念分歧主要為對(duì)未來經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、市場(chǎng)趨勢(shì)的判斷（31.3%）、企業(yè)戰(zhàn)略（25.0%）以及經(jīng)營(yíng)管理理念（25.0%）（圖8）。“我覺得在二代們?cè)趺慈ソ庸芷髽I(yè)、怎么去承接財(cái)富的這兩件事情上，現(xiàn)在是大家普遍的痛點(diǎn)，很頭疼，因?yàn)樗麄兊南敕ǜ覀兌疾惶粯?。其?shí)中國(guó)第一代的企業(yè)家陪伴孩子的時(shí)間很少，然后當(dāng)時(shí)的資源也比較的貧乏?，F(xiàn)在的家族辦公室如果能夠更早的去幫助我們?nèi)プ鲆?guī)劃和培養(yǎng)，例如孩子在小學(xué)、中學(xué)的階段，就能夠去做一些有意識(shí)的或者有計(jì)劃性的投入，我覺得是非常有必要的?！报D―福布斯富豪榜上榜企業(yè)家D女士61.5%的參與者表示，目前最令人擔(dān)心的家族繼承人培養(yǎng)問題是繼承人對(duì)人才管理缺乏判斷。同時(shí)，缺乏扎實(shí)的財(cái)務(wù)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)（50.0%）和針對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的盲目投資、創(chuàng)業(yè)（46.2%）也令大多數(shù)的第一代創(chuàng)業(yè)者擔(dān)憂（圖9）。

圖8：家族繼承人與家族之間的觀念分歧對(duì)未來經(jīng)濟(jì)、行業(yè)、市場(chǎng)31.3%趨勢(shì)的判斷經(jīng)營(yíng)管理理念25.0%企業(yè)戰(zhàn)略25.0%家庭觀念12.5%政治及社會(huì)觀點(diǎn)6.3%圖9：家族繼承人培養(yǎng)問題對(duì)人才管理缺乏判斷缺乏扎實(shí)的財(cái)務(wù)和商業(yè)運(yùn)營(yíng)的實(shí)操經(jīng)驗(yàn)針對(duì)新興產(chǎn)業(yè)的盲目投資、創(chuàng)業(yè)對(duì)家族企業(yè)缺乏正確認(rèn)識(shí)缺乏傳承家族企業(yè)的動(dòng)力“重虛輕實(shí)”偏重金融產(chǎn)業(yè)，輕視實(shí)體產(chǎn)業(yè)肆意揮霍其他不良習(xí)慣交友不善其他3.8%

61.5%50.0%46.2%42.3%38.5%26.9%19.2%11.5%11.5%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 13中國(guó)家族對(duì)家族傳承和家族管理的需求及痛點(diǎn)家族矛盾問題圖10：解決內(nèi)部紛爭(zhēng)或矛盾的方式暫無有效解76.6%的參與者表示目前在家族中并沒有規(guī)范的家族治理根據(jù)實(shí)際情決方式機(jī)制和組織來處理、協(xié)調(diào)家族成員內(nèi)部的關(guān)系與事務(wù)。在家族內(nèi)部出現(xiàn)紛爭(zhēng)或矛盾時(shí)，55.4%的參與者會(huì)根據(jù)實(shí)際情況，和部成員商議家族內(nèi)部成員商議解決；同時(shí)，的參與者會(huì)完全由家族解決33.8%領(lǐng)導(dǎo)人決定或解決矛盾（圖10）。55.4%20.3%的參與者未來有計(jì)劃完善家族內(nèi)部的治理機(jī)制。隨著“商議+溝通”的包容意識(shí)逐漸增強(qiáng)，以及越來越多的家族企業(yè)繼承者參與到家族內(nèi)部的問題治理中，未來國(guó)內(nèi)的家族也會(huì)信賴專業(yè)的合作機(jī)構(gòu)來協(xié)助處理家族內(nèi)部事務(wù)。完全由家族家族企業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)權(quán)利界限問題領(lǐng)導(dǎo)人決定調(diào)研發(fā)現(xiàn)，13.0%的參與者表示目前已經(jīng)通過法律文件進(jìn)行企業(yè)與家族風(fēng)險(xiǎn)隔離，38.8%的參與者已考慮進(jìn)行家族與企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利分割，這反映出目前國(guó)內(nèi)家族對(duì)于企業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)權(quán)利的風(fēng)險(xiǎn)隔離已具備一定的防范意識(shí)。但由于仍有接近半數(shù)的參與者仍對(duì)解決企業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)的已經(jīng)通過法律文件權(quán)利界限沒有任何計(jì)劃或采取任何行動(dòng)，因此我們認(rèn)為整體上11現(xiàn)有的國(guó)內(nèi)企業(yè)家家族風(fēng)險(xiǎn)隔離意識(shí)還略顯薄弱，同時(shí)也需要圖：解決企業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)權(quán)利界限進(jìn)行企業(yè)與家族風(fēng)財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提升專業(yè)服務(wù)水平，使投資者更重視家族財(cái)富的險(xiǎn)隔離風(fēng)險(xiǎn)管理（圖11）。13.0%【平安私人銀行】針對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)管理及資產(chǎn)隔離的需求，平安銀行私人銀行家族辦公室的信托顧問、稅務(wù)及法律等專業(yè)團(tuán)隊(duì)可為客戶設(shè)計(jì)客制化定制方案，如通過設(shè)立家族信托，幫助客戶實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)的有效隔離，防范風(fēng)險(xiǎn)，充分滿足客戶需求。在信已考慮，尚托利益分配層面設(shè)計(jì)客戶本人的養(yǎng)老費(fèi)用、子女的日常生活費(fèi)用、孫子女的教育費(fèi)用、醫(yī)療費(fèi)用、婚嫁賀金等，在隔沒有相關(guān)計(jì)劃未進(jìn)行相關(guān)離風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)為客戶及子女提供未來日常生活支援。48.2%38.8%2020中國(guó)家族辦公室白皮書此外，的參與者表示企業(yè)并不需要進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)的圖12：股權(quán)結(jié)構(gòu)的重新設(shè)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部管理架構(gòu)重新安排的需求75.6%重新設(shè)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部管理架構(gòu)的重新安排，理由可總結(jié)為企業(yè)的管理架構(gòu)在當(dāng)前或是成立之初已相對(duì)健全，短期內(nèi)不考慮再不需要做重新規(guī)劃；同時(shí)，的參與者仍認(rèn)為企業(yè)需要進(jìn)行股權(quán)不便透露75.6%結(jié)構(gòu)的重新設(shè)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部管理架構(gòu)的重新安排，理由可總結(jié)10.5%為利于企業(yè)劃分風(fēng)險(xiǎn)，或參與者認(rèn)為企業(yè)原有的股權(quán)結(jié)構(gòu)不合理（圖12）。在需要進(jìn)行股權(quán)結(jié)構(gòu)的重新設(shè)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部管理架構(gòu)的需要重新安排的參與者中，有25.0%的參與者表示已經(jīng)完成了股權(quán)14.0%結(jié)構(gòu)的重新設(shè)計(jì)和企業(yè)內(nèi)部管理架構(gòu)的重新安排，75.0%的家族表示正在進(jìn)行這一計(jì)劃。家族稅務(wù)問題55.3%的參與者表示征收遺產(chǎn)稅將會(huì)對(duì)家族財(cái)富傳承帶來影響：36.5%的家族表示較高的遺產(chǎn)稅會(huì)改變其財(cái)富傳承方式，同時(shí)18.8%的家族表示已經(jīng)設(shè)計(jì)好了多元的家族財(cái)富傳承計(jì)劃免受遺產(chǎn)稅的影響。這一結(jié)果反映出目前國(guó)內(nèi)的家族已經(jīng)具有對(duì)于家族財(cái)富傳承的保護(hù)意識(shí)，同時(shí)我們的參與者也指出圖13：參與者的稅務(wù)需求已開始委托專業(yè)機(jī)構(gòu)運(yùn)用具體的家族傳承工具來執(zhí)行傳承計(jì)劃。投資工具稅務(wù)建議50.6%“稅務(wù)跟法律的相關(guān)政策的變化對(duì)我的影響肯定是有的，不動(dòng)產(chǎn)投資稅務(wù)建議50.6%但是這種政策不是個(gè)人意志可以主導(dǎo)的。還是希望專業(yè)機(jī)構(gòu)在企業(yè)稅務(wù)規(guī)劃38.8%政策發(fā)布前期要為我們有一個(gè)提前的預(yù)警，后面就是應(yīng)急處理了。慈善信托稅務(wù)建議其實(shí)也沒有辦法，國(guó)家出政策，我們只能跟著走，要積極的接受。”35.3%――平安私行超高凈值客戶Z先生稅收洼地政策調(diào)研34.1%目前參與者對(duì)稅務(wù)咨詢、服務(wù)最迫切的五大需求分別是：移民稅務(wù)規(guī)劃30.6%多重身份稅務(wù)規(guī)劃23.5%不動(dòng)產(chǎn)投資稅務(wù)建議（）、投資工具稅務(wù)建議（）、企業(yè)稅務(wù)規(guī)劃（38.8%）、慈善信托稅務(wù)建議（35.3%）和稅收洼其他3.5%地政策調(diào)研（34.1%）（圖13）。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 15新冠疫情對(duì)中國(guó)家族財(cái)富和家族管理的影響51.2%的參與者已經(jīng)為家族的傳承延續(xù)開始采取措施。已圖14：參與者采取家族傳承延續(xù)的措施已進(jìn)行統(tǒng)籌的規(guī)對(duì)家族財(cái)富延續(xù)有所規(guī)劃，例如運(yùn)用家族信托、保險(xiǎn)金信托等的參與者占比最高（），其次是雇傭?qū)I(yè)人士或機(jī)構(gòu)解決還沒有采取措施23.8%9.5%對(duì)應(yīng)問題或部分問題（17.9%），9.5%的參與者也已進(jìn)行家族財(cái)48.8%富傳承統(tǒng)籌的規(guī)劃和安排（圖14）。分別雇傭?qū)I(yè)人士或機(jī)構(gòu)解“如果有一些財(cái)富管理上很專業(yè)的事情，比如說家族財(cái)富決對(duì)應(yīng)問題或部分問題延續(xù)的，涉及到家族信托、保險(xiǎn)計(jì)劃、保險(xiǎn)金信托之類的，我還17.9%是會(huì)委托給銀行做會(huì)比較放心，因?yàn)槲易约翰粚I(yè)，就應(yīng)該讓專僅對(duì)家族財(cái)富延業(yè)的人做專業(yè)的事情?！报D―平安私行超高凈值客戶Q先生續(xù)有所規(guī)劃（運(yùn)用家族信托、?！酒桨菜饺算y行】險(xiǎn)金信托等）23.8%平安銀行私人銀行家族辦公室配置專業(yè)的稅務(wù)團(tuán)隊(duì)，可從CRS、FATCA、家庭成員移民、雙重稅務(wù)身份、跨境資產(chǎn)配置、離岸公司運(yùn)營(yíng)、海外投資并購(gòu)、境外上市融資等眾多方面，為中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家和其他高凈值人士提供私人財(cái)富管理和跨境資產(chǎn)配置相關(guān)的跨境法稅問題解決方案。從全圖15：參與者的家族企業(yè)在疫情期間受到的負(fù)面影響球反避稅、中國(guó)稅改和跨境法律稅務(wù)的角度，為中國(guó)民營(yíng)企業(yè)家和其他高凈值人群提供稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范、合規(guī)節(jié)稅籌劃。租金、工資、稅費(fèi)、融資等46.6%綜合成本壓力大新冠疫情對(duì)中國(guó)家族財(cái)富和家族管理的影響物流不通暢2020年伊始突發(fā)的新冠疫情直接導(dǎo)致了國(guó)內(nèi)多數(shù)企業(yè)長(zhǎng)產(chǎn)品銷售渠道受阻、29.3%訂單取消，營(yíng)收大幅下降25.9%達(dá)數(shù)月的停工停產(chǎn)，但也同時(shí)促使了國(guó)內(nèi)的企業(yè)家及家族企業(yè)重新制定投資計(jì)劃，思考如何更好地實(shí)現(xiàn)財(cái)富的保值、避險(xiǎn)和原材料價(jià)格上漲24.1%傳承。我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，疫情給家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的負(fù)面影響復(fù)工延后導(dǎo)致生產(chǎn)無法正20.7%是不可避免的，最直觀的結(jié)果反映在疫情拖累了企業(yè)盈利的增常進(jìn)行速；但疫情對(duì)家族投資的影響相對(duì)可控，60.7%的參與者表示其他15.5%疫情期間家族投資與過去投資回報(bào)大致持平或獲得增長(zhǎng)。因此，庫存不足、供應(yīng)鏈存在斷8.6%我們認(rèn)為新冠疫情對(duì)中國(guó)家族財(cái)富的影響有限。今年的疫情直供風(fēng)險(xiǎn)接導(dǎo)致了家族財(cái)富管理及投資策略的轉(zhuǎn)變，中國(guó)家族已開始越來越重視財(cái)富的安全保障，以及不可控事件前的風(fēng)險(xiǎn)防范、未雨綢繆。疫情給家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)帶來的負(fù)面影響不可避免參與者認(rèn)為他們的家族企業(yè)在疫情期間受到的負(fù)面影響主要為租金、工資、稅費(fèi)、融資等綜合成本壓力大（46.6%），產(chǎn)品銷售渠道受阻、物流不通暢（29.3%），訂單取消、營(yíng)收大幅下降（25.9%），原材料價(jià)格上漲（24.1%），和復(fù)工延后導(dǎo)致生產(chǎn)無法正常進(jìn)行（20.7%）（圖15）。2020中國(guó)家族辦公室白皮書疫情也拖累了家族企業(yè)盈利的增速在疫情期間，56.7%的參與者的家族企業(yè)盈利增速有所降低；在這其中，來自房地產(chǎn)（23.5%）、金融（14.7%）、工業(yè)制造（11.8%）行業(yè)的家族最多。但也有30.0%的參與者表示企業(yè)的盈利并沒有受到影響（15.0%），或盈利增長(zhǎng)率有一定程度的提升（11.7%）（圖16）。疫情對(duì)家族投資的影響相對(duì)可控23.8%的參與者表示，疫情期間家族投資與過去投資回報(bào)大致持平。同時(shí)，也有36.9%的參與者表示相對(duì)過去的投資回報(bào)，疫情期間的家族投資都獲得了增長(zhǎng)，包括漲幅超過8%以上（19.0%）或漲幅在8%以內(nèi)（17.9%）。26.2%的參與者表示，疫情期間家族投資相對(duì)過去投資回報(bào)略有縮水（圖17）。圖16：參與者的家族企業(yè)在疫情期間的盈利情況

圖17：參與者的家族企業(yè)在疫情期間的投資情況其他3.3%企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損，同比虧損在20%以上5.0%盈利增速降低56.7%

企業(yè)經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損，同比虧損在20%以內(nèi)8.3%企業(yè)盈利增長(zhǎng)率有一定程度的提升11.7%沒有影響15.0%

與過去投資回報(bào)大致持平23.8%尚未統(tǒng)計(jì)13.1%相對(duì)過去投資回報(bào)同比增長(zhǎng)，漲幅超過8%以上19.0%

相對(duì)過去投資回報(bào)縮水，降幅在8%以上8.3%相對(duì)過去投資回報(bào)略有縮水，降幅在8%以內(nèi)17.9%相對(duì)過去投資回報(bào)略有增長(zhǎng)，漲幅在8%以內(nèi)17.9%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 17新冠疫情對(duì)中國(guó)家族財(cái)富和家族管理的影響財(cái)富安全保障及保值增值為參與者在疫情期間最需要的幫助參與者認(rèn)為他們的家族企業(yè)在新冠疫情期間需要的幫助主要為財(cái)富安全保障及保值增值（49.4%）、投資建議（45.9%）、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避建議（43.5%）、政策、趨勢(shì)研判和解讀（40.0%）和企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（28.2%）（圖18）。同時(shí)我們發(fā)現(xiàn)，在面對(duì)不可控事件發(fā)生時(shí)，未使用家族辦公室的參與者和已使用家族辦公室的參與者所采取的措施也截然不同。未使用家族辦公室的參與者較為被動(dòng)且滯后，在企業(yè)層面被迫降低了經(jīng)營(yíng)成本，在家族投資層面甚至沒有采取任何措施；而受益于家族辦公室的幫助，已使用家族辦公室的參與者不僅獲得了相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的資金支持，也改變了投資策略并投資了更穩(wěn)定的品類，真正最大程度地實(shí)現(xiàn)了資產(chǎn)的安全和保值增值。為應(yīng)對(duì)此次疫情對(duì)企業(yè)帶來的負(fù)面影響，仍未使用家族辦公室的參與者采取了降低經(jīng)營(yíng)成本（45.5%），調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針、實(shí)施企業(yè)轉(zhuǎn)型（43.9%），響應(yīng)政府相關(guān)扶持政策（42.4%）三大主要措施（圖19）。圖18：參與者在新冠疫情期間需要的幫助

圖19：未使用家族辦公室的參與者對(duì)企業(yè)負(fù)面影響采取的主要措施財(cái)富安全保障及保值增值49.4%投資建議45.9%風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避建議43.5%政策、趨勢(shì)研判和解讀40.0%企業(yè)發(fā)展規(guī)劃28.2%融資借貸服務(wù)25.9%法律服務(wù)23.5%企業(yè)經(jīng)營(yíng)建議23.5%供應(yīng)鏈、市場(chǎng)拓展22.4%其他4.7%

降低經(jīng)營(yíng)成本調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針實(shí)施企業(yè)轉(zhuǎn)型響應(yīng)政府相關(guān)扶持政策根據(jù)市場(chǎng)需求靈活調(diào)整產(chǎn)品或服務(wù)積極獲取相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的資金支持積極推動(dòng)下的游拓應(yīng)展用及市開場(chǎng)發(fā)以上全部其他 1.5%

45.5%43.9%42.4%31.8%28.8%27.3%16.7%2020中國(guó)家族辦公室白皮書48.5%的仍未使用家族辦公室的參與者在本次疫情中對(duì)家族財(cái)富配置未采取任何措施（圖20）。為應(yīng)對(duì)此次疫情對(duì)企業(yè)帶來的負(fù)面影響，已使用家族辦公室的參與者也采取了積極獲取相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的資金支持（48.9%），響應(yīng)政府相關(guān)扶持政策（33.3%），調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針、實(shí)施企業(yè)轉(zhuǎn)型（22.2%）三大主要措施（圖21）。圖20：未使用家族辦公室的參與者對(duì)家族財(cái)富配置采取的主要措施其他未采取任何措施 4.5%48.5%增加保障類保險(xiǎn)工具22.7%改變投資策略，投資更穩(wěn)定的品類24.2%

圖21：已使用家族辦公室的參與者對(duì)企業(yè)負(fù)面影響采取的主要措施積極獲取相關(guān)金融機(jī)構(gòu)48.9%的資金支持響應(yīng)政府相關(guān)扶持政策33.3%降低經(jīng)營(yíng)成本22.2%調(diào)整經(jīng)營(yíng)方針22.2%實(shí)施企業(yè)轉(zhuǎn)型以上全部16.7%根據(jù)市場(chǎng)需求16.7%靈活調(diào)整產(chǎn)品或服務(wù)調(diào)整并優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部架構(gòu)16.7%其他11.1%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 19新冠疫情對(duì)中國(guó)家族財(cái)富和家族管理的影響50%已使用家族辦公室的家族企業(yè)表示，在本次疫情中家圖22：家族辦公室對(duì)家族財(cái)富配置采取的主要措施其他族辦公室針對(duì)家族財(cái)富管理改變了投資策略并投資了更穩(wěn)定的改變投資策略品類（50.0%），這也與此前我們得出的“家族企業(yè)在新冠疫情6.3%期間需要資產(chǎn)保值或增值服務(wù)、投資建議、風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避建議”等結(jié)投資更穩(wěn)定的品類未采取任論相呼應(yīng)（圖）。12.5%22何措施【平安私人銀行】平安銀行私人銀行家族辦公室組建產(chǎn)品策略及投資管理專家隊(duì)伍，對(duì)超高凈值客戶提供專業(yè)投資策略分析意見，主題涵蓋境內(nèi)外的市場(chǎng)行業(yè)現(xiàn)狀、財(cái)富管理情況、階段性發(fā)展、客戶的需求變化、現(xiàn)階段主要關(guān)注點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)問題等，增加保障類協(xié)助客戶進(jìn)行長(zhǎng)期管理，根據(jù)市場(chǎng)策略和產(chǎn)品的變化做出保險(xiǎn)工具正確的應(yīng)對(duì)。因應(yīng)市場(chǎng)突發(fā)性的重大變化，專家團(tuán)隊(duì)也會(huì)在31.3%必要時(shí)提供即時(shí)性的市場(chǎng)信息及建議。2020中國(guó)家族辦公室白皮書前言第二章中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀

2中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀、特點(diǎn)中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度目前中國(guó)家族辦公室的缺陷及挑戰(zhàn)國(guó)內(nèi)家族辦公室與國(guó)際家族辦公室的異同●●●福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 21中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀、特點(diǎn)中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀、特點(diǎn)圖23：主要財(cái)富管理工具我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，20.9%的參與者已使用家族辦公室服單一家族務(wù)，剩下的79.1%的參與者給出的仍未使用家族辦公室服務(wù)的辦公室主要原因?yàn)椤皩?duì)家族辦公室了解較少”，而非存在抵觸或不信任33.3%等因素。同時(shí)，在目前尚未使用國(guó)內(nèi)家族辦公室服務(wù)的參與者中，有63.2%的參與者表示有興趣進(jìn)一步了解家族辦公室。同時(shí)，16.2%的參與者表示未來1年內(nèi)考慮使用家族辦公室服務(wù)，22.1%的參與者將在1-3年內(nèi)使用，36.8%的參與者將在3-5商業(yè)銀行提年內(nèi)使用。這表明未來中國(guó)家族辦公室服務(wù)的前景是廣闊并積極的，并存在大量的目標(biāo)客戶等待各機(jī)構(gòu)去建立合作關(guān)系。供的一體化家族辦公室其次，金融類服務(wù)例如實(shí)現(xiàn)財(cái)富安全保障及保值增值、永服務(wù)續(xù)傳承仍是參與者選擇家族辦公室的首要及核心原因。但越來27.8%越多的其他服務(wù)也是參與者現(xiàn)在迫切需要的，例如法律、稅務(wù)、財(cái)會(huì)、下一代的教育培養(yǎng)、生涯規(guī)劃、遺產(chǎn)規(guī)劃、家族價(jià)值觀的建立與保護(hù)等。因此，國(guó)內(nèi)的家族辦公室需要具備財(cái)富傳承的專業(yè)規(guī)劃和執(zhí)行能力，以及全面綜合的服務(wù)能力。

其他5.6%第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)成立的家族辦公室11.1%聯(lián)合家族辦公室22.2%使用比例20.9%的參與者已使用家族辦公室服務(wù)20.9%的參與者表示，他們的主要財(cái)富管理工具是家族辦公室：?jiǎn)我患易遛k公室（33.3%）、商業(yè)銀行提供的一體化家族辦公室服務(wù)（27.8%）、聯(lián)合家族辦公室（22.2%）以及第三方財(cái)富管理機(jī)構(gòu)成立的家族辦公室（11.1%）（圖23）。沒有使用家族辦公室服務(wù)的主要原因是對(duì)家族辦公室了解較少對(duì)家族辦公室了解較少是目前尚未使用中國(guó)家族辦公室服務(wù)的家族給出的最主要原因（59.1%），其次為擔(dān)心安全和隱私問題（30.3%），以及認(rèn)為國(guó)內(nèi)家族辦公室的專業(yè)性程度有待提高（30.3%）（圖24）。

24：沒有使用家族辦公室服務(wù)的原因?qū)易遛k公室了解較少59.1%專業(yè)性程度有待提高30.3%擔(dān)心安全和隱私問題30.3%使用成本過于高昂21.2%對(duì)家族成員更加信任19.7%溝通不夠順暢13.6%投資收益不合預(yù)期10.6%信息不及時(shí)且不準(zhǔn)確9.1%其他4.5%2020中國(guó)家族辦公室白皮書核心需求 圖25：建立或加入家族辦公室的原因?qū)崿F(xiàn)財(cái)富安全保障及保值增值是建立或加入家族辦公室的最普遍核心原因?qū)崿F(xiàn)財(cái)富安全保障及保值增值是最初促使參與者建立或加入家族辦公室的最普遍核心原因（61.1%）。其次是規(guī)劃、培養(yǎng)家族下一代（50.0%），及為家族成員提供財(cái)會(huì)、稅務(wù)、法律服務(wù)（33.3%）（圖25）。仍未使用家族辦公室參與者的需求專業(yè)的資產(chǎn)配置、運(yùn)營(yíng)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制是仍未使用家族辦公室的參與者最希望被提供的服務(wù)（63.6%）。其次是法律、稅務(wù)、財(cái)會(huì)等專項(xiàng)服務(wù)（59.1%），家族接班人、下一代的教育培養(yǎng)、生涯規(guī)劃（37.9%），遺產(chǎn)規(guī)劃（27.3%），家族憲章的頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)（24.2%），和家族價(jià)值觀的建立與維護(hù)（24.2%）（圖33）。這也可以與我們此前論述的目前國(guó)內(nèi)企業(yè)家家族最為關(guān)注和迫切的需求（即痛點(diǎn)）――專業(yè)的資產(chǎn)配置和財(cái)富規(guī)劃、法律稅務(wù)的專項(xiàng)服務(wù)、多元的家族傳承工具（家族信托、保險(xiǎn)金信托等）相印證（圖26）。

實(shí)現(xiàn)財(cái)富安全保障61.1%及保值增值規(guī)劃、培養(yǎng)家族下一代50.0%為家族成員提33.3%供財(cái)會(huì)、稅務(wù)、法律服務(wù)避免家族內(nèi)部沖突27.8%保持家庭和睦其他5.6%圖26：未使用家族辦公室的參與者期望被提供的服務(wù)專業(yè)的資產(chǎn)配置、運(yùn)營(yíng)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制63.6%法律、稅務(wù)、財(cái)會(huì)等專項(xiàng)服務(wù)59.1%家族接班人、下一代的教育培養(yǎng)、生涯規(guī)劃37.9%遺產(chǎn)規(guī)劃27.3%家族價(jià)值觀的建立與維護(hù)24.2%家族憲章的頂層架構(gòu)設(shè)計(jì)24.2%家族企業(yè)投融資服務(wù)19.7%身份規(guī)劃19.7%家族繼任規(guī)劃18.2%家族企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)、架構(gòu)安排16.7%家族企業(yè)的市值管理與發(fā)展規(guī)劃12.1%家族內(nèi)部的協(xié)調(diào)與服務(wù)12.1%家族慈善公益活動(dòng)的組織管理10.6%其他4.5%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 23――福布斯富豪榜上榜企業(yè)家J先生中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀、特點(diǎn)同時(shí)我們的受訪者也表示，專業(yè)的資產(chǎn)配置在他們看來是國(guó)內(nèi)家族辦公室首要也是最希望被提供的服務(wù)。“我對(duì)家族辦公室服務(wù)的期許，首先肯定是要實(shí)現(xiàn)我財(cái)富的穩(wěn)步增值，要幫我做資產(chǎn)配置，這是最基本的要求；其次是法律和稅務(wù)，要考慮我財(cái)富的安全；然后家族辦公室可以提供多元化的套餐一樣的產(chǎn)品，就像我的企業(yè)一樣，下面的各個(gè)領(lǐng)導(dǎo)跟我提建議，我來做ABC選擇就可以了，這樣可以節(jié)省我的時(shí)間，也很專業(yè)，我也非常愿意付專業(yè)的費(fèi)用給他們。”在資產(chǎn)配置方面，仍未使用家族辦公室的參與者最看重家族辦公室長(zhǎng)期保值、增值的能力（79.1%）。其次是風(fēng)險(xiǎn)控制能力（65.7%），產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化配置能力（52.2%），投資趨勢(shì)洞察力（37.3%），和國(guó)際化的配置能力（34.3%）（圖27）。在下一代教育、培養(yǎng)方面，仍未使用家族辦公室的參與者最希望家族辦公室提供教育規(guī)劃服務(wù)（63.6%）。其次是創(chuàng)業(yè)支持（42.4%），社會(huì)責(zé)任培養(yǎng)（39.4%），職業(yè)規(guī)劃（37.9%）和婚姻規(guī)劃（36.4%）（圖28）。圖27：未使用家族辦公室的參與者最看重的資產(chǎn)配置能力圖28：未使用家族辦公室的參與者在下一代教育、培養(yǎng)期望被提長(zhǎng)期保值、增值能力79.1%供的服務(wù)教育規(guī)劃風(fēng)險(xiǎn)控制能力65.7%63.6%產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化配置能力52.2%創(chuàng)業(yè)支持42.4%投資趨勢(shì)的洞察力37.3%社會(huì)責(zé)任培養(yǎng)39.4%職業(yè)規(guī)劃37.9%國(guó)際化的配置能力34.3%婚姻規(guī)劃36.4%具有豐富的項(xiàng)目資源能力32.8%家族繼承人規(guī)劃25.8%提供定制服務(wù)能力23.9%家族文化傳遞22.7%靈活運(yùn)用科技金融工具的能力20.9%行為約束21.2%項(xiàng)目的靈活配置能力20.9%生育規(guī)劃19.7%消費(fèi)引導(dǎo)18.2%沒有相關(guān)服務(wù)4.5%2020中國(guó)家族辦公室白皮書進(jìn)行家族企業(yè)與家族的風(fēng)險(xiǎn)隔離是仍未使用家族辦公室的圖29：未使用家族辦公室的參與者期望家族企業(yè)治理的方式參與者最希望家族辦公室參與家族企業(yè)治理的方式（65.2%）。由于我們此前發(fā)現(xiàn)48.2%的家族表示目前并未考慮安排解決企進(jìn)行家族企業(yè)與65.2%業(yè)與家族財(cái)產(chǎn)權(quán)利界限的問題。同時(shí)，76.7%的參與者表示目前家族的風(fēng)險(xiǎn)隔離在家族中并沒有規(guī)范的家族治理機(jī)制和組織來處理、協(xié)調(diào)家族對(duì)家族企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃43.9%成員內(nèi)部的關(guān)系與事務(wù)。因此，我們可以判斷國(guó)內(nèi)的企業(yè)家家族參與家族企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)在家族企業(yè)與家族的財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)隔離上意識(shí)還稍顯薄弱，并且也42.4%沒有專業(yè)的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)提高投資者的風(fēng)控意識(shí)，或協(xié)助企業(yè)并購(gòu)、投融資等金融服務(wù)家家族進(jìn)行家族與企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)隔離的具體操作和執(zhí)行（圖）。30.3%29提供家族企業(yè)的家族辦公室聘用專門的稅務(wù)師和律師是仍未使用家族辦公其他1.5%47.8%由于在稅務(wù)和法律的咨詢中將牽扯較多關(guān)于家族和企業(yè)的財(cái)務(wù)、家族內(nèi)部成員等極為隱私的內(nèi)容，因此我們發(fā)現(xiàn)參與者依然將隱私保護(hù)放在被家族辦公室服務(wù)原則的較高位置，不希望家族辦公室的稅務(wù)師和律師服務(wù)多家外部機(jī)構(gòu)，以防家族信息被泄露（圖30、31）。圖30：未使用家族辦公室的參與者期望被提供的稅務(wù)和法律服務(wù)圖31：未使用家族辦公室的參與者期望稅務(wù)師和律師提供的服務(wù)家族辦公室聘用專門的稅務(wù)師和律師47.8%

稅務(wù)和法律服務(wù)外包22.4%專業(yè)金融機(jī)構(gòu)借由集團(tuán)化的綜合金融服務(wù)平臺(tái)聯(lián)合服務(wù)29.9%

法律+稅務(wù)+金融復(fù)合型服務(wù)79.1%專屬定制化法律、稅務(wù)服務(wù)52.2%家族企業(yè)法律、稅務(wù)服務(wù)28.4%全球化綜合服務(wù)28.4%持續(xù)跟蹤服務(wù)13.4%【平安私人銀行】法稅咨詢預(yù)約服務(wù)2019年起，平安銀行私人銀行在“平安口袋銀行”APP開通法稅咨詢線上預(yù)約服務(wù)，主要為高凈值人式提供稅務(wù)及法律政策解讀、企業(yè)和個(gè)人稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析及應(yīng)對(duì)、家族財(cái)富管理和傳承相關(guān)的境內(nèi)外稅務(wù)籌劃、私人財(cái)富法律綜合體檢報(bào)告，對(duì)家庭或事業(yè)中可能涉及的法律風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行梳理和檢視并提供法律風(fēng)險(xiǎn)防范和管理方案建議等法稅增值服務(wù)，助力高凈值客戶家庭和美幸福，保障企業(yè)科學(xué)運(yùn)營(yíng)，以最終實(shí)現(xiàn)基業(yè)長(zhǎng)青，傳承平安。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 25中國(guó)家族辦公室現(xiàn)狀、特點(diǎn)專業(yè)可靠的財(cái)富傳承服務(wù)（）、隱私保護(hù)（）和圖32：未使用家族辦公室的參與者選擇家族辦公室時(shí)的衡量標(biāo)準(zhǔn)52.2%47.8%具有綜合金融優(yōu)勢(shì)（40.3%）是仍未使用家族辦公室的參與者在專業(yè)可靠的財(cái)富傳承服務(wù)未來使用家族辦公室時(shí)最重視的三大因素。同時(shí)，我們發(fā)現(xiàn)有52.2%13.4%的未使用家族辦公室的家族將“隱私保護(hù)”放在了關(guān)鍵隱私保護(hù)47.8%衡量標(biāo)準(zhǔn)的首位或是只選擇了“隱私保護(hù)”作為最重視的標(biāo)準(zhǔn)，具有綜合金融優(yōu)勢(shì)40.3%這表明目前隱私保護(hù)在國(guó)內(nèi)財(cái)富擁有者的心中依然非常重要且提供定制化需求29.9%短期內(nèi)難以被其他因素取代（圖32）。實(shí)際處理經(jīng)驗(yàn)22.4%潛在興趣投資配置能力13.4%在20.9%已使用家族辦公室的參與者中，50.1%的參風(fēng)險(xiǎn)低10.4%與者表示，他們?cè)?018-2020年就已建立或加入家族辦公室信息及反應(yīng)及時(shí)度7.5%（圖33）。教育醫(yī)療等6.0%一步了解家族辦公室。同時(shí)，36.8%的未使用家族辦公室的參投資門檻低4.5%與者表示他們將在未來3-5年內(nèi)考慮建立家族辦公室或使用家家族辦公室的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)4.5%族辦公室服務(wù)（圖34）。運(yùn)營(yíng)情況名員工。產(chǎn)品篩選能力3.0%國(guó)內(nèi)家族辦公室平均有6-10我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前中國(guó)的家族辦公室平均由（6-10）名成員組成（47.1%），這與使用家族辦公室的參與者目前主要選用單一家族辦公室作為家辦的主要類型相吻合。圖33：建立或加入家族辦公室的年份25.0%18.8%18.8%12.5%6.3%6.3%6.3%6.3%年年年年年年年年前2018之201920152014201620172020或2020中國(guó)家族辦公室白皮書中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度圖34：考慮建立家族辦公室或使用家族辦公室服務(wù)的年份調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前參與者優(yōu)先使用家族財(cái)富傳承工具是家族1年內(nèi)沒有規(guī)劃，信托（53.7%），保險(xiǎn)計(jì)劃（47.8%），和保險(xiǎn)金信托（32.8%）。視情況而定家族信托之所以備受重視是因其能夠幫助參與者實(shí)現(xiàn)財(cái)富傳承的以下幾個(gè)目的：1）家企隔離，避免家族財(cái)富因?yàn)槠髽I(yè)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、5年后婚變等因素而受到負(fù)面影響；2）為下一代做有序的資產(chǎn)傳承，實(shí)現(xiàn)財(cái)富的靈活安排及分配，激勵(lì)約束后代；3）家族精神財(cái)富1-3年傳承，包含家風(fēng)建設(shè)、公益慈善等。在進(jìn)行擁有不同婚姻狀況的參與者調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)已婚22.1%參與者最看重的家族財(cái)富傳承工具是家族信托（51.6%），其次36.8%為保險(xiǎn)計(jì)劃（）和保險(xiǎn)金信托（）；未婚參與者最看41.9%32.3%3-5年重的家族財(cái)富傳承工具同樣是家族信托（52.4%），其次為保險(xiǎn)計(jì)劃（28.6%）和法律及稅務(wù)規(guī)劃（23.8%）。在進(jìn)行擁有不同家族總資產(chǎn)體量的參與者調(diào)研中，我們發(fā)現(xiàn)家族信托再次成為他們心中首選的家族財(cái)富傳承工具（20億人民幣以上53.8%、10億至20億人民幣50.0%、1億至10億人民幣53.7%）。圖35：主要的家族財(cái)富傳承工具雖然我們沒有發(fā)現(xiàn)家族信托的選擇在年齡階段上呈現(xiàn)規(guī)律性的趨勢(shì)，例如家族信托的需求會(huì)隨年齡的增大而增大，但）中青年調(diào)研參與者（歲）首選家族信托的比例普遍在家族信托53.7%50%以上，甚至高達(dá)60%，可以看出未來將執(zhí)掌家族財(cái)富或保險(xiǎn)計(jì)劃正在執(zhí)掌家族財(cái)富的“中流砥柱”參與者已經(jīng)具備一定的家企47.8%風(fēng)險(xiǎn)隔離意識(shí)；2）我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，60-69歲的調(diào)研者對(duì)于家保險(xiǎn)金信托32.8%族信托的需求最為迫切，體現(xiàn)在對(duì)于家族信托的首選程度高達(dá)法律及稅務(wù)規(guī)劃80.0%，可以看出家族信托“世代永續(xù)傳承”、“防范子女揮霍”、25.4%“激勵(lì)約束后代”等積極的傳承功能已經(jīng)獲得了第一代創(chuàng)業(yè)者法律安排、稅務(wù)籌劃16.4%的普遍認(rèn)可。家族內(nèi)部基金會(huì)11.9%能夠幫助企業(yè)和家族解決綜合化的需求。同時(shí)，金融類業(yè)務(wù)依慈善基金會(huì)11.9%然是參與者最重要也是最核心的需求，這體現(xiàn)在已使用家族辦公室的參與者表示，目前國(guó)內(nèi)家族辦公室提供的服務(wù)集中在以家族憲章9.0%下幾個(gè)方面：專業(yè)的資產(chǎn)配置、運(yùn)營(yíng)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制（55.6%），慈善信托4.5%家族憲章的頂層法律架構(gòu)設(shè)計(jì)（44.4%），家族價(jià)值觀的建立與維護(hù)（），法律、稅務(wù)、財(cái)會(huì)等專項(xiàng)服務(wù)（），遺產(chǎn)規(guī)其他1.5%劃（27.8%）和身份規(guī)劃（27.8%）。在調(diào)研對(duì)于家族辦公室服務(wù)的滿意度問題中，參與者表示對(duì)于專業(yè)的資產(chǎn)配置、運(yùn)營(yíng)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制（50.0%），家族憲章的頂層法律架構(gòu)設(shè)計(jì)（27.6%）和家族價(jià)值觀的建立與維護(hù)（22.2%）的滿意度最高。但同時(shí)，這三項(xiàng)也同時(shí)成為了參與者并不滿意的家族辦公室服務(wù)（分別占33.3%、33.3%和16.7%）。這表明了雖然目前國(guó)內(nèi)的家族辦公室已能夠精準(zhǔn)滿足企業(yè)家家族核心需求，但在客戶最為關(guān)注的服務(wù)上仍然有改進(jìn)和進(jìn)步的空間。福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 27中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度家族辦公室的執(zhí)行工具圖36：參與者對(duì)于繼承人或下一代婚姻問題導(dǎo)致家族資產(chǎn)外流的我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，參與者會(huì)優(yōu)先使用的家族財(cái)富傳承工具關(guān)注度是家族信托（53.7%），保險(xiǎn)計(jì)劃（47.8%），和保險(xiǎn)金信托（32.8%）有考慮過，并（圖35）。同時(shí)，家族信托也是參與者會(huì)優(yōu)先使用的婚姻風(fēng)險(xiǎn)防已經(jīng)做了規(guī)劃范工具（57.1%）。10.3%我們的調(diào)研發(fā)現(xiàn)，目前參與者仍對(duì)繼承人或下一代是否完全不擔(dān)心會(huì)因?yàn)榛橐鰡栴}導(dǎo)致家族資產(chǎn)外流存在顧慮，這體現(xiàn)在51.5%的參與者表示有考慮過這方面的問題，但尚未采取防范措施；38.2%10.3%的參與者表示也有考慮過這方面的問題并已經(jīng)做了規(guī)劃。我們獲得的結(jié)果表明未來越來越多的中國(guó)家族將選擇家族信托等執(zhí)行工具來防止家族資產(chǎn)因婚姻問題而外流已是大勢(shì)所趨（圖36）。目前，家族信托也是參與者最看重的家族財(cái)富傳承工具有考慮過，（44.4%）（圖37）。但尚未采取【平安私人銀行】防范措施51.5%為解決高凈值客戶因婚姻問題導(dǎo)致家族資產(chǎn)外流的擔(dān)憂，平安銀行私人銀行家族辦公室可協(xié)助客戶設(shè)計(jì)家族信托方案并進(jìn)行婚前財(cái)產(chǎn)規(guī)劃。家族信托中的資金及未來增值部分不屬于子女婚姻中的夫妻共同財(cái)產(chǎn)，如發(fā)生婚變事件，不會(huì)影響家族信托財(cái)產(chǎn)，實(shí)現(xiàn)離婚不分家，有效避免因婚姻變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致財(cái)富外流。圖37：參與者看重的家族財(cái)富傳承工具慈善信托5.6%慈善基金會(huì)5.6%家族信托法律安排、稅務(wù)籌劃5.6%44.4%家族內(nèi)部的基金會(huì)（非官方注冊(cè)）5.6%法律及稅務(wù)規(guī)劃5.6%贈(zèng)與5.6%保險(xiǎn)金信托5.6%遺囑保險(xiǎn)計(jì)劃5.6%11.1%2020中國(guó)家族辦公室白皮書參與者選擇家族信托作為主要的家族財(cái)富傳承工具的理由是因?yàn)榧易逍磐芯邆滟Y產(chǎn)隔離（），財(cái)產(chǎn)保值增值（），

圖38：家族財(cái)富傳承――選擇家族信托的原因 債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范（27.9%），婚姻資產(chǎn)隔離（26.5%），和財(cái)富靈活安排及分配（23.5%）（圖38）。參與者選擇保險(xiǎn)金信托作為主要的家族財(cái)富傳承工具的理由為財(cái)富靈活安排及分配（52.9%），隱私保密（52.9%），杠桿性（22.1%），婚姻資產(chǎn)隔離（22.1%），和保障弱勢(shì)家族成員（22.1%）（圖39）?！酒桨菜饺算y行】2020年，平安銀行私人銀行家族辦公室進(jìn)行家族信托及保險(xiǎn)金信托業(yè)務(wù)的全面升級(jí)，以客戶家庭財(cái)富的保護(hù)、傳承和管理為目的，在保障全面性、方案定制化、條款靈活性、設(shè)立時(shí)效性和降低客戶成本等層面做出重大突破。通過此次全面升級(jí)，平安家族信托及保險(xiǎn)金信托能幫助更多的中國(guó)企業(yè)家家族做好家庭財(cái)富的基礎(chǔ)保障和傳承安排。2020年度，平安銀行私人銀行協(xié)助客戶設(shè)立家族信托及保險(xiǎn)金信托規(guī)模超150億，成立多個(gè)億元級(jí)大單，新設(shè)立保險(xiǎn)金信托超2000單。同時(shí)，我們也對(duì)所有參與者根據(jù)不同的特征進(jìn)行了劃分并逐一分析，從而發(fā)現(xiàn)家族信托在具備不同特征的參與者心中都是首選的家族財(cái)富傳承工具。

資產(chǎn)隔離財(cái)產(chǎn)保值增值債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范婚姻資產(chǎn)隔離財(cái)富靈活安排及分配隱私保密稅務(wù)籌劃17.6%激勵(lì)約束后代14.7%保障弱勢(shì)家族成員13.2%家風(fēng)建設(shè)5.9%公益慈善4.4%未選擇該工具1.5%

42.6%33.8%27.9%26.5%23.5%23.5%圖39：家族財(cái)富傳承――選擇保險(xiǎn)金信托的原因財(cái)富靈活安排及分配52.9%隱私保密52.9%杠桿性22.1%婚姻資產(chǎn)隔離22.1%保障弱勢(shì)家族成員22.1%激勵(lì)約束后代17.6%債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范16.2%稅務(wù)籌劃10.3%其他8.8%未選擇該工具1.5%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 29中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度婚姻狀況圖40：20億人民幣以上家族總資產(chǎn)的參與者看重的家族財(cái)富傳承近年來，由于未提前做好充足的準(zhǔn)備及規(guī)劃，許多企業(yè)家工具家族會(huì)因?yàn)榛樽兌枰冻龈甙旱拇鷥r(jià)。運(yùn)用家族信托及早做出婚前財(cái)富安排，可以理性的規(guī)避婚姻中潛在的財(cái)富風(fēng)險(xiǎn)。調(diào)家族信托53.8%研中發(fā)現(xiàn)，已婚參與者最看重的家族財(cái)富傳承工具是家族信托（），其次為保險(xiǎn)計(jì)劃（）和保險(xiǎn)金信托（），慈善基金會(huì)19.2%51.6%41.9%32.3%這一使用趨勢(shì)與全體調(diào)研參與者的使用趨勢(shì)基本一致。保險(xiǎn)金信托19.2%家族信托可以把個(gè)人的婚前財(cái)產(chǎn)進(jìn)行單獨(dú)隔離保護(hù)。如果將來發(fā)生婚變，財(cái)產(chǎn)本身及投資產(chǎn)生的收益均不會(huì)再成為夫妻保險(xiǎn)計(jì)劃15.4%共同財(cái)產(chǎn)，不會(huì)因此發(fā)生財(cái)產(chǎn)分割的糾紛。調(diào)研發(fā)現(xiàn)，未婚參與法律及稅務(wù)規(guī)劃者最看重的家族財(cái)富傳承工具同樣是家族信托（52.4%），其次為保險(xiǎn)計(jì)劃（28.6%）和法律及稅務(wù)規(guī)劃（23.8%）。家族總資產(chǎn)體量我們?cè)谶M(jìn)行擁有不同家族總資產(chǎn)體量的參與者調(diào)研中（20億人民幣以上、10億至20億人民幣、1億至10億人民幣）中發(fā)圖41：10億至20億人民幣家族總資產(chǎn)的參與者看重的家族財(cái)富現(xiàn)，家族信托依然是擁有不同財(cái)富體量的參與者心中最看重也是首選的家族財(cái)富傳承工具（20億人民幣以上53.8%、10億至傳承工具20億人民幣50.0%、1億至10億人民幣53.7%）。擁有20億人民幣以上家族總資產(chǎn)的參與者看重的家族財(cái)家族信托50.0%富傳承工具有家族信托（53.8%）、保險(xiǎn)金信托（19.2%）和慈善保險(xiǎn)計(jì)劃基金會(huì)（19.2%）（圖40）。38.9%擁有10億至20億人民幣家族總資產(chǎn)的參與者看重的家保險(xiǎn)金信托27.8%族財(cái)富傳承工具有家族信托（50.0%）、保險(xiǎn)計(jì)劃（38.9%）和保法律及稅務(wù)規(guī)劃險(xiǎn)金信托（27.8%）（圖41）。22.2%慈善基金會(huì)16.7%2020中國(guó)家族辦公室白皮書擁有1億至10億人民幣家族總資產(chǎn)的參與者看重的家族圖42：1億至10億人民幣家族總資產(chǎn)的參與者看重的家族財(cái)富傳財(cái)富傳承工具有家族信托（）、保險(xiǎn)計(jì)劃（）和保險(xiǎn)承工具53.7%51.2%金信托（31.7%）（圖42）。家族信托53.7%年齡保險(xiǎn)計(jì)劃51.2%我們?cè)谶M(jìn)行擁有不同年齡階段的參與者調(diào)研中（20-29歲、歲、歲、歲、歲）中發(fā)現(xiàn)，家族信托保險(xiǎn)金信托30-3931.7%40-4950-5960-69依然是大多數(shù)年齡階段參與者首選的家族財(cái)富傳承工具（30-法律及稅務(wù)規(guī)劃26.8%39歲50.0%、40-49歲63.2%、50-59歲48.0%、60-69歲）。雖然我們沒有發(fā)現(xiàn)家族信托的選擇在年齡階段上呈現(xiàn)家族內(nèi)部基金會(huì)80.0%19.5%規(guī)律性的趨勢(shì)，例如家族信托的需求會(huì)隨年齡的增大而增大，但（非官方注冊(cè)）1）中青年調(diào)研參與者（30-49歲）首選家族信托的比例普遍在50%以上，甚至高達(dá)60%，可以看出未來將執(zhí)掌家族財(cái)富或正在執(zhí)掌家族財(cái)富的“中流砥柱”參與者已經(jīng)具備一定的家企風(fēng)險(xiǎn)隔離意識(shí)；2）我們的調(diào)研確實(shí)發(fā)現(xiàn)，60-69歲的調(diào)研者對(duì)于家族信托的需求最為迫切，體現(xiàn)在對(duì)于家族信托的首選程度高43達(dá)80%，可以看出家族信托“世代永續(xù)傳承”“、防范子女揮霍”“、激圖：不同年齡群體對(duì)家族財(cái)富傳承工具的喜好勵(lì)約束后代”等積極的功能已經(jīng)獲得了第一代創(chuàng)業(yè)者的普遍認(rèn)可40.0%60-69歲4340.0%50-59歲36.0%44.0%48.0%40-49歲21.1.0%31.6%63.2%30-39歲31.8%36.4%50.0%20-29歲35.7%35.7%42.9%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 31中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度家族辦公室的服務(wù)圖44：家族辦公室提供的服務(wù)已使用家族辦公室的參與者表示目前國(guó)內(nèi)家族辦公室提專業(yè)的資產(chǎn)配置、運(yùn)營(yíng)55.6%供的服務(wù)集中在以下幾個(gè)方面：專業(yè)的資產(chǎn)配置、運(yùn)營(yíng)服務(wù)和服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制風(fēng)險(xiǎn)控制（55.6%），家族憲章的頂層法律架構(gòu)設(shè)計(jì)（44.4%），家族憲章的頂層法律架構(gòu)設(shè)計(jì)44.4%家族價(jià)值觀的建立與維護(hù)（44.4%），法律、稅務(wù)、財(cái)會(huì)等專項(xiàng)服務(wù)（27.8%），遺產(chǎn)規(guī)劃（27.8%）和身份規(guī)劃（27.8%）家族價(jià)值觀的建立與維護(hù)44.4%（圖44）。法律、稅務(wù)、財(cái)會(huì)等專項(xiàng)服務(wù)27.8%資產(chǎn)配置遺產(chǎn)規(guī)劃27.8%長(zhǎng)期保值、增值能力是參與者最看重的家族辦公室資產(chǎn)配身份規(guī)劃27.8%置能力（50.0%）。其次是風(fēng)險(xiǎn)控制能力（44.4%），產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化配置能力（27.8%），投資趨勢(shì)的洞察力（27.8%）和國(guó)際化家族企業(yè)投融資服務(wù)22.2%的配置能力（16.7%）（圖45）。家族企業(yè)的市值管理與發(fā)展規(guī)劃22.2%家族接班人、下一代的教育培養(yǎng)、生涯規(guī)劃16.7%家族內(nèi)部的協(xié)調(diào)與服務(wù)16.7%家族繼任規(guī)劃11.1%家族慈善公益活動(dòng)的組織管理11.1%其他5.6%圖45：參與者看重的資產(chǎn)配置能力長(zhǎng)期保值、增值能力 50.%風(fēng)險(xiǎn)控制能力 44.4%產(chǎn)品結(jié)構(gòu)多元化配置能力 27.8%投資趨勢(shì)的洞察力 27.8%國(guó)際化的配置能力 16.7%項(xiàng)目的靈活配置能力 11.1%具有豐富的項(xiàng)目資源能力5.6%靈活運(yùn)用科技金融工具的能力 5.6%2020中國(guó)家族辦公室白皮書下一代教育、培養(yǎng)圖46：家族辦公室提供的下一代教育、培養(yǎng)服務(wù)已使用家族辦公室的參與者表示目前國(guó)內(nèi)家族辦公室提教育規(guī)劃供的下一代教育、培養(yǎng)服務(wù)集中在以下幾個(gè)方面：教育規(guī)劃（55.6%），職業(yè)規(guī)劃（38.9%），家族繼承人規(guī)劃（27.8%），職業(yè)規(guī)劃38.9%社會(huì)責(zé)任規(guī)劃（27.8%）和創(chuàng)業(yè)支持（27.8%）（圖46）。家族繼承人規(guī)劃27.8%社會(huì)責(zé)任規(guī)劃稅務(wù)法律27.8%目前國(guó)內(nèi)的家族辦公室提供的稅務(wù)法律服務(wù)主要分為兩大創(chuàng)業(yè)支持27.8%類：家族辦公室聘用專門的稅務(wù)師和律師（38.9%）和稅務(wù)、法律服務(wù)外包（）?；橐鲆?guī)劃16.7%61.1%法律+稅務(wù)+金融復(fù)合型服務(wù)是參與者最希望家族辦公生育規(guī)劃16.7%室提供的稅務(wù)法律服務(wù)（50.0%）。其次是法律、稅務(wù)專項(xiàng)服務(wù)家族文化傳遞設(shè)計(jì)（27.8%27.8%4716.7%）和家族企業(yè)法律、稅務(wù)建議（）（圖）。消費(fèi)引導(dǎo) 16.7%行為約束 11.1%其他5.6%圖47：參與者期望的稅務(wù)法律服務(wù)法律+稅務(wù)+金融復(fù)合型服務(wù)50.0%法律、稅務(wù)專項(xiàng)服務(wù)設(shè)計(jì)27.8%家族企業(yè)法律、稅務(wù)建議27.8%全球化綜合服務(wù)22.2%持續(xù)跟蹤服務(wù)22.2%其他11.1%福布斯中國(guó)·平安銀行私人銀行 33中國(guó)家族辦公室的主要服務(wù)內(nèi)容及客戶滿意度家族內(nèi)部治理參與家族企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)和企業(yè)架構(gòu)安排是家族辦公室參與家族內(nèi)部治理最普遍的方式（44.4%）。其次是進(jìn)行家族企業(yè)與家族的風(fēng)險(xiǎn)隔離（38.9%），和對(duì)家族企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃（27.8%）（圖48）。家族財(cái)富傳承規(guī)劃，家族風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，家族成員稅務(wù)、法律、財(cái)會(huì)專業(yè)服務(wù)是目前國(guó)內(nèi)家族辦公室最普遍提供的家族內(nèi)部治理服務(wù)（同時(shí)占50.0%）（圖49）。

圖48：家族辦公室參與家族內(nèi)部治理的方式參與家族企業(yè)股權(quán)設(shè)計(jì)和44.4%企業(yè)架構(gòu)安排進(jìn)行家族企業(yè)與家族的風(fēng)險(xiǎn)隔離38.9%對(duì)家族企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)規(guī)劃27.8%提供家族企業(yè)的并購(gòu)、投融資等27.8%金融服務(wù)其他16.7%圖49：家族辦公室提供的家族內(nèi)部治理服務(wù)家族財(cái)富傳承規(guī)劃50.0%家族風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警50.0%家族成員稅務(wù)、法律、財(cái)會(huì)50.0%專業(yè)服務(wù)家族治理頂層設(shè)計(jì)33.3%家族成員內(nèi)部關(guān)系協(xié)調(diào)5.6%其他5.6%沒有相關(guān)服務(wù)5.6%2020中國(guó)家族辦公室白皮書家族辦公室服務(wù)的滿意度在調(diào)研對(duì)于家族辦公室服務(wù)的滿意度問題中，參與者表示對(duì)于專業(yè)的資產(chǎn)配置、運(yùn)營(yíng)服務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)控制（50.0%），家族憲章的頂層法律架構(gòu)設(shè)計(jì)（27.6%）和家族價(jià)值觀的建立與維護(hù)（22.2%）的滿意度最高（圖50）；但同時(shí)，這三項(xiàng)也同時(shí)成為了參與者并不滿意的家族辦公室服務(wù)（分別占33.3%、33.3%和16.7%）。88.9%的參與者表示在本次疫情中對(duì)家族辦公室的表現(xiàn)表示滿意；但也有11.1%的參與者表達(dá)了不滿，不滿的原因集中在兩大方面：1）突發(fā)事件下，對(duì)市場(chǎng)的判斷力不足；2）服務(wù)不及時(shí)不到位。案例研究：“富豪的手中還