2021-2022年江蘇省蘇州市注冊會計公司戰(zhàn)略與風險管理真題(含答案)

2021-2022年江蘇省蘇州市注冊會計公司戰(zhàn)略與風險管理真題(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(20題)1.評價核心能力的方法中不正確的是（）。

A.海爾與松下作出比較B.潘婷調查顧客滿意度C.海南馬自達對奇瑞進行實地考察D.立自洗農粉評估其生產設備質量

2.某企業(yè)通過加強廣告宣傳，擴大了其產品在原有市場上的市場占有率，這種戰(zhàn)略屬于（）。

A.產品開發(fā)戰(zhàn)略B.市場滲透戰(zhàn)略C.市場開發(fā)戰(zhàn)略D.穩(wěn)定戰(zhàn)略

3.下列企業(yè)類型最應該設置首席風險總監(jiān)的是（）。

A.能源經營企業(yè)

B.商貿企業(yè)

C.制造企業(yè)

D.運輸企業(yè)

4.以下屬于戰(zhàn)略聯盟方式的是（）。

A.某石油公司為降低經營風險而并購一家汽車公司

B.某汽車制造企業(yè)為分散經營風險而投資高速公路

C.三元兼并三鹿

D.著名飲料企業(yè)與一家批發(fā)商簽訂生產營銷協議

5.（）不適合用于對操作風險進行管理。

A.評價技術和系統B.設立流程、程序和政策C.防止錯誤和欺詐D.合理確定籌資渠道

6.下列各項中，屬于內部監(jiān)督要素的是（）

A.企業(yè)制定和實施有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的人力資源政策

B.企業(yè)根據設定的控制目標，及時進行風險評估

C.企業(yè)建立和實施績效考評制度

D.企業(yè)制定內部控制缺陷認定標準

7.一家快餐店決定在深圳開設新店前，先評估了這個計劃的可行性，并明確需要多少資金及這些資金的來源，在評估時，主要經歷了下列流程：評估必須的資金投資，預測可賺的累計利潤等，從評估戰(zhàn)略可行性的方法角度考慮，該快餐店進行的是（）。

A.資金流量分析

B.盈虧平衡分析

C.資源配置分析

D.企業(yè)概況分析

8.由組織成員組成，直接參與商品生產和勞務供應的是()。

A.作業(yè)核心B.頂點C.中間層D.支持性人員

9.當（），并且新的市場進入者有很大的進入障礙，則企業(yè)內部研發(fā)是最佳選擇

A.技術進步速度緩慢、市場增長率適中

B.技術進步速度較快、市場增長率緩慢

C.技術進步速度緩慢、市場增長率迅速

D.技術進步速度和市場增長率均很迅速

10.以下關于審計委員會與外聘審計師之間關系描述不正確的有（）。

A.監(jiān)督新審計師的選擇過程

B.批準外聘審計師的業(yè)務條款

C.審計服務的報酬與審計委員會無關，由企業(yè)財務部門根據高層領導意見決定

D.復核審計師的審計工作范疇，并確信該審計范疇是充分的

11.法律風險指的是基于法律的原因可能發(fā)生的危險及其他不良后果，下列不屬于法律風險的是（）。

A.立法不完備、執(zhí)法不公正

B.市場主體自身法律意識淡薄，在經營活動中不考慮法律因素

C.交易相對方的失信、違約或欺詐

D.限制向東道國的銀行借款

12.面對迅速增長的產品銷量，S公司將搶占市場占有率、爭取最大市場份額視為戰(zhàn)略目標，同時投入資源進行市場營銷，穩(wěn)定產品在目標客戶群中的優(yōu)質形象。根據產品生命周期理論，該公司處于（）。

A.導入期B.成長期C.成熟期D.衰退期

13.由于管理層次的構成和目的不同，每個層次的信息需求也不同。下列各項中，對不同管理層次信息需求特點表述正確的是()。A.管理控制層信息需求概括性較高

B.運行控制層信息需求以外部信息為主

C.戰(zhàn)略計劃層信息需求不確定程度較低

D.業(yè)務處理層信息需求精確性較低

14.甲公司通過其在中國的20家店鋪銷售多種高質量的西裝和皮鞋。每家店鋪均采用電子系統記錄庫存，所有商品都由各店鋪提供詳細的產品要求，然后由總部集中訂購，訂單通過郵寄方式發(fā)給供應商。根據以上信息可以判斷該公司可能面臨的風險是()。

A.市場風險B.操作風險C.聲譽風險D.投資風險

15.2012年上半年，中國廣大地區(qū)的豬肉價格大幅度上漲，其中部分原因來自于養(yǎng)殖成本大幅上升。為此，政府開始給予養(yǎng)豬企業(yè)貸款和補貼，這種補貼行為對養(yǎng)豬行業(yè)的影響屬于（）。

A.經濟因素B.技術因素C.政治和法律因素D.社會和文化因素

16.甲公司打算進軍飲料產業(yè)，結合內部環(huán)境分析，甲公司打算另辟蹊徑，主營功能型飲料，據此甲公司確定了戰(zhàn)略群組，則甲公司在確定戰(zhàn)略群組時考慮的最主要因素是（）。

A.產品差異化B.消費者群組C.業(yè)務區(qū)域D.供應商

17.資產是指企業(yè)擁有或控制的存貨、固定資產和無形資產。下列選項中，不屬于企業(yè)資產管理風險的是（）

A.固定資產更新改造不夠、使用效能低下

B.工程物資質次價高

C.存貨積壓或短缺，造成存貨價值貶損或生產中斷

D.無形資產缺乏核心技術、權屬不清

18.甲公司是一家計劃向移動互聯網領域轉型的大型傳統媒體企業(yè)。為了更好地了解企業(yè)轉型中存在的風險因素，甲公司聘請了20位相關領域的專家，根據甲公司面臨的內外部環(huán)境，針對六個方面的風險因素，反復證詢每個專家的意見，直到每一個專家不再改變自己的意見、達成共識為止。該公司采取的這種風險管理方法是()。(2016年)

A.德爾菲法B.情景分析法C.因素分析法D.頭腦風暴法

19.企業(yè)的每位員工在進入自己的電腦系統的時候，都會輸入自己的賬戶和密碼，并且企業(yè)要求每位員工設置的密碼包含至少八位，且其中必須包含數字，字母和符號，這種信息系統控制的方式屬于（）。

A.邏輯訪問控制B.應用控制C.網絡控制D.輸入控制

20.甲公司計劃進入C國某省市場。經過對該省諸多經銷商的考核，甲公司只挑選了一家在該省影響力較大的經銷商。簽訂了未來五年在該省的經銷合同。甲公司采取的分銷渠道類型屬于（）。

A.直接分銷B.選擇性分銷C.獨家分銷D.密集分銷

二、多選題(20題)21.下列各項中，屬于職能戰(zhàn)略的有（）。

A.市場營銷B.人力資源C.信息技術D.研究與開發(fā)

22.甲公司是－家大型石油企業(yè)，由于未能采取有效措施，導致生產過程中大量原油泄漏，給周圍居民生活環(huán)境帶來很大影響，引發(fā)政府的調查和居民的抗議．公司股票價格快速下降。根據以上信息可以判斷，該石油公司在此事件中面臨的風險包括（）。

A.自然環(huán)境風險B.市場風險C.社會文化風險D.信用風險

23.某集團管理層做出了風險應對措施決策。下列各項中，正確的包括()。

A.通過與某國內公司聯合進行境外投資項目以控制投資風險

B.在本國及其他國家和地區(qū)進行投資，以便緩解和分散集中投資的風險以對沖風險

C.為了獲得更加靈活、質量更高的信息技術資源，將集團全部信息技術業(yè)務外包

D.基于成本效益考慮，管理層認為不利事件發(fā)生的可能性低而且即使發(fā)生對企業(yè)影響也很小，決定接受風險

24.在分析數據的應用中，可以運用的方法有（）。

A.盈利能力比率B.債務比率C.流動性比率D.股票市場比率

25.下列風險度量方法，建立在概率基礎上的方法有（）

A.最大可能損失B.在險值法C.期望值法D.概率值

26.按照信息的作用劃分，管理信息可以分為()。

A.固定信息B.決策信息C.控制信息D.作業(yè)信息

27.下列各項中，屬于能夠建立企業(yè)競爭優(yōu)勢的資源有（）。

A.不可被模仿的資源B.不可替代的資源C.持久的資源D.可不斷更新的資源

28.下列各項中，屬于遠期合同和期貨合同共同點的有（）。

A.都是衍生金融工具

B.都可以在交易所內交易

C.都可以在場外交易市場交易

D.都是在未來某一時間按照一定的價格買人或售出一項資產的協議

29.F公司是一家為某旅游景點提供纜車服務的纜車公司。公司規(guī)定每日營業(yè)結束后，由未參與售票的雇員對收款機中的現金進行清點，并與收款機中記錄的現金總額進行核對。如有不同，應進行調查。根據以上信息可以判斷，該公司執(zhí)行的控制活動包括（）

A.授權審批控制B.會計系統控制C.財產保護控制D.不相容職務分離控制

30.下列各項中，能夠增加購買者討價還價能力的有（）。

A.與其供應商建立了長期、穩(wěn)定的合作關系

B.供應商提供的商品很容易被替代

C.轉換其他供應商購買的成本較低

D.向其供應商購買的商品占了其供應商銷售量很大的比例

31.臨近夏天，某冷飲廠轉變思路，把原有的無色飲料加入了當年流行的紫色，并推出廣告詞“就是這樣紫”，結果該飲料銷售量大幅提升，但該項技術并沒有太多技術含量。以下關于這段資料說法正確的有（）。

A.該產品具有市場競爭力

B.企業(yè)的做法對顧客是有價值的

C.該企業(yè)策略不容易被競爭對手所模仿

D.這是企業(yè)的一項核心競爭力

32.

第

28

題

多種因素可以導致公司破產，其中公司破產的直接導火索有（）。

33.通過定量考核，甲公司一段時期的銷售增長率為10%，可持續(xù)增長率為8%，投資資本回報率為l2%，資本成本為10%，則該公司可采取的財務措施有（）。

A.如果該增長是可持續(xù)增長，增發(fā)股份

B.如果該增長是可持續(xù)增長，增加股利支付

C.如果該增長是可持續(xù)增長，加速資金周轉和提高利用率

D.如果該增長是可持續(xù)增長，提高可持續(xù)增長率

34.甲公司是國內火力發(fā)電裝備制造行業(yè)的龍頭企業(yè)，擁有雄厚的資金實力和品牌優(yōu)勢。2012年，甲公司在國家政策支持下，投資開展了為核電企業(yè)提供配套設備的新業(yè)務。由于相關技術研發(fā)力量不足，且市場競爭激烈，該業(yè)務一直處于虧損狀態(tài)。下列各項對甲公司所作的SWOT分析并提出的相應戰(zhàn)略中，正確的有()。

A.甲公司新業(yè)務的相關技術研發(fā)力量不足，且市場競爭激烈，應將新業(yè)務出售。此為WT戰(zhàn)略

B.甲公司擁有雄厚的資金實力和品牌優(yōu)勢，但自身研發(fā)能力不足，應尋找有實力的公司，結成戰(zhàn)略聯盟。此為WO戰(zhàn)略

C.甲公司雖然新業(yè)務的相關技術研發(fā)力量不足，但面對國家政策的支持，應尋找有實力的公司，結成戰(zhàn)略聯盟。此為ST戰(zhàn)略

D.甲公司擁有雄厚的資金實力和品牌優(yōu)勢，應借國家政策支持的東風，加強技術攻關力度，爭取新業(yè)務盡快扭虧為盈。此為SO戰(zhàn)略

35.S公司專注于調味料這一細分市場，其推出的“香久久”烹飪佐料熱銷多年，消費者滿意度很高。近年來，公司重視研發(fā)創(chuàng)新和高新技術的應用，建成了具備國內先進水平的中心實驗室。在原有產品基礎上研發(fā)了雞精類、燉肉類和鹵制類等新型調味產品，由此市場份額得到了進一步增長。從密集型戰(zhàn)略角度來看，S公司所采用戰(zhàn)略的適用情況有（）。

A.企業(yè)存在過剩的生產能力

B.企業(yè)產品具有較高的顧客滿意度

C.存在未開發(fā)或未飽和的市場

D.企業(yè)具有較強的研究與開發(fā)能力

36.下列屬于風險評估的要素的有()。

A.確定風險承受度B.識別風險C.風險分析D.風險應對

37.按照內部控制缺陷的本質分類，可以把內部控制缺陷分為()。

A.設計缺陷B.運行缺陷C.重大缺陷D.重要缺陷

38.在醫(yī)療檢測儀器產業(yè)中，U國由于具有挑剔的客戶、世界一流的上游產業(yè)、國內企業(yè)之間的良性競爭以及在高科技人才上的大量投入，由此該國在這個產業(yè)中擁有絕對優(yōu)勢。U國的競爭優(yōu)勢體現了鉆石模型四要素中的（）。

A.生產要素B.需求條件C.同業(yè)競爭D.相關與支持性產業(yè)

39.企業(yè)可聘請有資質、信譽好、風險管理專業(yè)能力強的中介機構對企業(yè)全面風險管理工作進行評價，出具風險管理評估和建議專項報告。報告一般應包括（）的實施情況、存在缺陷和改進建議。

A.風險管理基本流程與風險管理策略B.企業(yè)內部控制系統建設C.風險管理組織體系與信息系統D.全面風險管理總體目標

40.下列關于鉆石模型的說法中，正確的有（）

A.波特認為，一個優(yōu)勢產業(yè)不是單獨存在的，它一定是同國內相關強勢產業(yè)一同崛起

B.初級生產要素的重要性越來越低

C.高級生產要素對獲得競爭優(yōu)勢具有不容置疑的重要性

D.國內市場的預期性需求是產業(yè)的發(fā)展動力之一

三、簡答題(10題)41.甲公司是一家輪胎制造企業(yè)，主要生產汽車輪胎。該公司管理者在對企業(yè)內部控制進行評價的過程中發(fā)現如下問題：該公司將自己生產出來的輪胎儲存在租賃的倉庫中，派專人對存貨的收、發(fā)、存進行管理，但是發(fā)現一部分存貨不符合質量要求。原來在存貨入庫時倉庫管理員只檢查了產品數量，而對于產品質量沒有進行專門的查驗。該公司對于固定資產采取不定期清查，每一年或每兩年進行一次全面清查，以防范資產流失。要求：（1）簡述企業(yè)內部控制評價的程序；（2）根據資料分析，該公司的資產管理存在哪些問題并提出正確的做法；（3）簡述企業(yè)進行資產管理過程中需要關注的主要風險。

42.國英公司是一家公開上市的企業(yè)，為了響應財政部、證監(jiān)會等關于建立內部控制的有關文件的精神，決定大手筆建立公司內部控制系統，同時決定將此項工作委托國泰會計師事務所實施，在與該事務所接觸時，國英公司的領導層提出如下建議要求國泰事務所參考：第一，內部控制作為該企業(yè)的一個長期目標；第二，通過完善的內部控制制度來為該企業(yè)各級經營目標的實現提供保證；第三，企業(yè)內部控制將依賴與公司上下級全體員工實施；第四，企業(yè)內部控制一旦建立內控制度就將長期有效的運轉，包括內部審計部門在內的機構無需干預其運行。同時該企業(yè)還要建立現代公司治理制度，并通過恰當形式進行披露。

要求：

(1)根據COS0內部控制相關理念，對國英公司管理層提出的四點要求進行評價。

(2)簡述公司治理披露的主要內容。

43.M公司是－家移動電話制造公司，該公司－直以產品為中心進行生產，取得了非常驕人的業(yè)績。公司的使命是“讓高質量的移動電話服務伴隨您的每－天”。公司領導經過調查研究預測到，隨著經濟的發(fā)展和人們生活形態(tài)的變化，客戶的需求呈現多樣化的狀態(tài)。為了滿足客戶的需求，增加企業(yè)的競爭優(yōu)勢，該公司決定從以產品為中心轉向以客戶為導向，積極組織公司的相關部門研發(fā)適合不同消費者需求的移動電話。公司領導強調這個變革是－個會持續(xù)－段時間的轉化過程，不能突然地進行變化，在已有的基礎上逐步進行轉變，最終實現變革的目的。

在戰(zhàn)略的變革過程中會受到很多方面的阻力，由于以產品為中心轉向以客戶為導向，使得員工的工作模式發(fā)生變化，工作習慣也會發(fā)生變化。為此公司領導要求這次變革要循序漸進，不可操之過急，同時鼓勵員工參與變革．積極地提出自己的想法。

要求：

(1)簡述公司使命的內涵；

(2)分析該公司戰(zhàn)略變革的動因及戰(zhàn)略變革的模式，并簡述公司戰(zhàn)略變革的其他動因：

(3)分析該公司戰(zhàn)略變革受到的抵制及應對的策略。

44.(本小題8分。)

國務院事故調查組2012年6月29日公布了2010年造成機上44人死亡、52人受傷的伊春“8·24”特別重大飛機墜毀事故調查報告。2010年8月24日21時38分，河南航空有限公司El90機型83130號飛機執(zhí)行哈爾濱至伊春VD8387定期客運航班任務時，在黑龍江省伊春市林都機場近著陸過程中失事，造成機上44人死亡、52人受傷，直接經濟損失30891萬元。調查報告指出，該起事故直接原因為機組違規(guī)盲目著陸。事故間接原因是河南航空安全管理薄弱，飛行技術管理問題突出，飛行機組調配不合理，成員之間協調配合不好，對乘務員的應急培訓不符合民航局的相關規(guī)定和河南航空訓練大綱的要求；深圳航空對河南航空(深圳航空是河南航空的最大股東和母公司)投入不足、管理不力；民航中南地區(qū)空中交通管理局氣象數據庫系統管理員輸錯伊春機場代碼，導致伊春機場特殊天氣報告沒有最終傳輸到河南航空，使河南航空運控部門無法對機組進行必要的提醒和建議。

要求：

(1)簡述操作風險的含義及特征；

(2)簡述操作風險的類型；

(3)簡述操作風險管理策略；

(4)簡述如何深化企業(yè)風險管理文化。

45.(本小題6分，可以選用中文或英文解答，如使用英文解答，須全部使用英文，答題正確的，增加5分。最高得分為11分。)

豐達公司主要生產個人計算機、筆記本電腦以及包括打印機、掃描儀在內的電腦外圍設備。豐達公司已經有多年生產計算機產品的歷史，在境內外設有數個生產基地。由于所有產品都需要用特制的包裝箱進行包裝，因此豐達公司于數年前投資成立全資子公司連輝公司，由連輝公司專門生產產品包裝箱。近年來，豐達公司希望增加生產環(huán)節(jié)的靈活性。經董事會決策，生產靈活性的第一步是實施短期策略，即先將三分之一的特制包裝箱生產外包給東南亞某國的公司，其余的特制包裝箱生產繼續(xù)由連輝公司生產，既過渡性地實施生產靈活性策略，也可以防止出現包裝箱供應中斷而影響生產，為今后實施長期策略做好鋪墊。

豐達公司產品出口至美國、歐盟等海外市場，收取美元、歐元、英鎊等外匯。出Vl收入約占豐潤公司全部收入的25％。豐達公司同時亦在美國、歐盟等國家采購原材料，進口原材料約占全部生產成本的40％。

要求：

(1)根據《企業(yè)內部控制應用指引第13號一業(yè)務外包》的要求，結合豐達公司包裝箱外包策略，描述豐達公司的外包業(yè)務風險并對豐達的外包業(yè)務內部控制措施提出建議；

(2)介紹兩種匯率風險管理方法及適用條件。

46.瑞典汽車制造商沃爾沃與中國新東家吉利就在華擴張計劃產生分歧。

據多名知情人士透露，吉利希望在中國再建至多3家工廠，以便從中國高速增長的汽車需求量中獲利，而位于瑞典哥德堡的沃爾沃管理層希望在擴張之前先確立扎實的商業(yè)計劃。

“如果沒有盈利數據和良好的利潤率來為商業(yè)計劃提供支撐，董事會是不會做出投資決定的，”一位要求匿名的知情人士表示，“在學會跑步之前我們必須先學會走路?！?/p>

圍繞發(fā)展策略的辯論，標志著迄今為止中國汽車制造商最大海外品牌收購案面臨的第一個重大考驗。2010年3月，吉利同意從福特汽車手中收購沃爾沃之時，其董事長誓言將保護其管理獨立性和高端形象。

大慶市與上海嘉定區(qū)為吉利15億美元收購沃爾沃的交易提供了融資幫助，期望沃爾沃能將擬議中的汽車或發(fā)動機工廠設在自己的轄區(qū)內。在中國，沃爾沃目前在福特與長安汽車的合資工廠生產S40緊湊型轎車和軸距加長版S80轎車，該合約將于2015—2018年到期。2010年沃爾沃在華銷量略多于3萬輛一其中近一半為進口車，因此面臨高額關稅一是中國快速增長汽車市場中一個相對較小的角色。

沃爾沃首席執(zhí)行官斯特凡·雅各比希望在十年內使公司的全球銷量翻番，達到80萬輛，發(fā)展策略的一部分就是在華擴張。如今中國汽車市場規(guī)模已經超過美國。不過他希望在采取進一步行動之前，先為在華工廠確立清晰的商業(yè)理由，并明確資金來源。

根據一名聽取了審議內容介紹的人士描述，沃爾沃內部關于在華發(fā)展策略的討論“激烈，但沒有鬧翻”。

沃爾沃拒絕就討論內容置評。吉利則將問題轉給了沃爾沃新任中國區(qū)董事長沈暉?！拔覀儺斎幌Ｍ谥袊l(fā)展一這是我們的目標所在，”沈暉向英國《金融時報》表示，“我們只是需要制定出一個計劃，顧及融資可能性和適合中國顧客的產品?！?/p>

要求：

(1)按收購資金來源考慮，簡要分析此次收購行為的類型；

(2)簡述企業(yè)并購的主要動機；

(3)簡要分析并購失敗的主要原因。

47.(2011年)甲公司是－家生產豆?jié){機的民營企業(yè)，設立于2004年。其企業(yè)愿景是將物美價廉的豆?jié){機擺進普通居民的廚房，讓普通居民足不出戶喝上新鮮香濃的豆?jié){。

由于渣漿分離操作不便和內桶豆渣難以清理，豆?jié){機上市初期在市場上認同度較低，市場總體需求量不大，總體增長率偏低。

豆?jié){機上市初期，甲公司的唯－競爭對手是乙公司。乙公司是－家生產多類型小家電的企業(yè)，其所生產的豆?jié){機性能雖與甲公司生產的豆?jié){機相當，但因其擁有知名品牌，其豆?jié){機市場占有率遠遠高于甲公司。甲公司－直依賴促銷手段賺取微薄的利潤。市場上其他著名小家電生產企業(yè)尚未涉足豆?jié){機的研發(fā)和生產。

2009年10月，經過持續(xù)的革新和改造，甲公司生產的新型豆?jié){機實現了渣漿的輕松分離和內桶豆渣的簡捷清理，獲得了中老年客戶群的廣泛認可，而且隨著健康飲食觀念的推廣，豆?jié){已逐漸成為時尚的健康飲料，因此甲公司新型豆?jié){機銷售量快速增長，出現了供不應求的局面。

鑒于豆?jié){機市場的迅速擴張，其他著名小家電企業(yè)開始加強研發(fā)，擬推出類似產品，搶奪市場。甲公司亦應對變化，進－步完善了相關財務戰(zhàn)略目標。下面是關于甲公司豆?jié){機產品

2011年的相關預測信息：

2011年預計銷售增長率60％可持續(xù)增長率45％投資資本回報率25％資本成本15％要求：根據甲公司2011年的相關預測信息，判斷甲公司的業(yè)務在財務戰(zhàn)略矩陣中所屬的象限，并簡要說明甲公司可能面臨的財務挑戰(zhàn)及可實施的應對措施。

48.某國有企業(yè)倉庫保管員負責登記存貨明細賬，以便對倉庫中的所有存貨項目的驗收、發(fā)出、存儲進行永續(xù)記錄。當收到驗收部門送交的存貨和驗收單后，根據驗收單登記存貨領料單。平時，各車間或其它部門如果需要領取原材料，都可以填寫領料單，倉庫保管員根據領料單發(fā)出原材料。公司輔助材料的用量很少，因此領取輔助材料時，沒有要求使用領料單。各車間經常有輔助材料剩余（根據每日特定工作購買而未全部消耗，但其實還可再為其他工作所用的），這些材料由車間自行保管，無須通知倉庫。如果倉庫保管員有時間，偶爾也會對存貨進行實地盤點。

要求：

您認為上述描述的內部控制有什么弱點？并簡要說明該缺陷可能導致的弊端。

49.甲公司是一家汽車制造企業(yè)，2011年的報表顯示公司費用大幅度上升導致利潤下降，2012年初公司董事會決定編制預算并嚴格執(zhí)行，以控制費用，公司董事會希望預算編制能夠應對環(huán)境的變化并且能夠識別和去除一些不必要的費用。

要求：

(1)編制預算的常用方法有哪幾種?分別闡述它們的優(yōu)缺點。

(2)請結合材料分析，該公司應該采用哪種預算編制方法更為合理?

50.(本小題8分。)

根據Wind數據統計，截止到2011年6月30日中報結束，深、滬兩市有845家上市公司涉及對外擔保事項，對外擔?？傤~達到1224．26億元，與2010年年報相比，對外擔保總額上升了13．66億元。

隨著近日溫州借貸危機問題愈演愈烈，上市公司對外擔保的問題也逐漸引發(fā)市場的關注。一旦擔保出現問題，上市公司必會因此受到牽連而遭受一定的損失。上市公司陷入困境的話，那么投資者的利益也將不復存在。

要求：根據材料，簡述擔保的主要風險以及管

控擔保風險的主要風險控制點。

四、綜合題(3題)51.

第

47

題

在A公司創(chuàng)新過程中，下述四個描述中哪一個最接近他們的創(chuàng)新策略（）。

52.法國A公司是國際知名的電氣跨國公司，十年前通過設立中國分公司進入中國市場。針對中國成為世界加工廠和世界經濟的有力推動者之一的趨勢不斷加強，A公司開始著手研究在中國的發(fā)展戰(zhàn)略。經過十年充分的戰(zhàn)略情報研究和戰(zhàn)略保障準備，從2005年開始在中國實施并購。

在中國并購是A公司發(fā)展的一個戰(zhàn)略階段，過去十年間，該公司不斷嘗試進入中國、探索在中國的兼并方式、培育中國企業(yè)運行機制和人才、調整全球戰(zhàn)略部署。實現了35％的增長速度，并取得了中國市場上一定的主動權。

作為一個國際知名的大型多元化公司，A公司在全球范圍的戰(zhàn)略安排是法國總公司控制品牌和專利權，而中國主要負責生產，北美及歐洲負責銷售。A公司在中國的并購思路為由西到東，創(chuàng)造中國最好的生產企業(yè)，并形成一定壟斷地位。鑒于中國政府提出了發(fā)展西部的戰(zhàn)略，并出臺了一系列的西部大開發(fā)政策，給予西部地區(qū)極大的市場優(yōu)惠政策和非市場優(yōu)惠政策，A公司在享受到各種優(yōu)惠的同時，贏得了良好的聲譽，為以后的并購創(chuàng)造了良好的信譽氛圍。

并購活動中，除了品牌和專利權外，該公司的策略非常靈活，先答應并購對象提出的各種條件，然后再做部分方案調整，使中方企業(yè)更容易同意并購。并購山西B集團是A公司的第一步，隨后并購東部兩省的C公司和D公司。以中國西部為中心向外輻射，實現從西部到東部擴張。A公司并購的目標是成為中國第一大生產企業(yè)，在并購過程中，它并沒有確定的投資額，也沒有確定的并購企業(yè)數目，而是使它的籌資、投入及投資方法都服從于這個戰(zhàn)略目標。

并購的目的是達到一定的壟斷。我們可以看到A公司的壟斷目的和成為中國第一生產企業(yè)目標之間的邏輯關系：戰(zhàn)略目標服從于企業(yè)使命。在外部條件發(fā)生變化時可以改變戰(zhàn)略目標，用新的目標代替原來目標，但仍服從于企業(yè)使命。按照企業(yè)使命，不斷推進并購活動。只要企業(yè)使命未實現，并購活動就不會停。

此外，為了保障并購成功，A公司先在知識產權保護方面進行充分準備。對于拒絕并購或者合作不順利的，都會施以知識產權保護打壓。在與另一家低壓電器巨頭E集團談判不成，而E與美國通用電氣交往漸近時，A公司就對E和通用電氣都施以法律阻擊。

至此，我們可以看到A公司的并購不是一時的經營性的，而是戰(zhàn)略性的；不是單純提高競爭力，而是從自身生命發(fā)展周期來考慮。同時。要想獲得成功的并購，在實施并購之前，需要進行戰(zhàn)略情報分析研究，而不限于市場信息分析，還要進行戰(zhàn)略預見，而不是供求預測。在并購之后進行妥當的管理也是必不可少的。要求：

(1)簡述企業(yè)進入國外市場的模式及其含義，并簡要分析A公司進入中國市場的模式；

(2)簡述企業(yè)進入國外市場方式選擇時應該考慮的因素；

(3)簡述國際化經營的戰(zhàn)略類型，并簡要分析A公司采用的國際化經營的戰(zhàn)略類型；

(4)簡述區(qū)位優(yōu)勢理論的主要觀點，并簡要分析A公司選擇進入中國市場的主要原因；

(5)針對跨國投資可能面臨的政治風險及法律風險和合規(guī)風險，指出可選擇的風險管理工具類型及具體應對措施的建議：

(6)簡述發(fā)展戰(zhàn)略的主要途徑，并分析A公司的發(fā)展戰(zhàn)略途徑以及采用該種途徑的原因；

(7)簡述企業(yè)使命和戰(zhàn)略目標的含義以及二者的關系，并回答在此次并購戰(zhàn)略中，A公司是如何處理使命和戰(zhàn)略目標的關系的；

(8)結合所學知識和案例，簡述戰(zhàn)略管理的流程；

(9)簡要分析A公司能夠成功實施這種發(fā)展戰(zhàn)略途徑需要把握的關鍵要素。

53.資料一：2010年3月5日，光明食品集團公司在上海宣布，已和全球領先的保健品零售企業(yè)美國健安喜(CNC)公司簽署諒解備忘錄，建立戰(zhàn)略合作關系，通過合資企業(yè)健安喜(中國)共同進軍中國保健品市場。光明食品集團是中國最大的大型國有食品產業(yè)集團之一，2009年銷售規(guī)模逾700億。

資料二：促成合作的重要契機在于，中國保健品市場目前仍然未全面對外資開放。根據《外商投資產業(yè)指導目錄(2007年修訂)》規(guī)定，設立超過30家分店、銷售來自多個供應商的不同種類和品牌商品的連鎖店必須要由中方控股等，這使得眾多外資醫(yī)藥零售商都希望在中國能尋找到合適的合作伙伴。

健安喜(GNC)也面臨這樣的發(fā)展瓶頸。盡管健安喜(GNC)產品線非常豐富，涉及到體重控制類、運動類、男女保健、健腦、睡眠輔助、草本植物萃取、維生素、礦物質等上千種產品，在美國也擁有超過6000家的銷售點，但在中國市場上必須得尋找到合作伙伴。

美國健安喜公司董事長JoeFortunato透露，雙方此次合作的主要基礎是，光明食品在中國擁有強大的產品組合、分銷和零售通道。這為健安喜在中國大陸達成戰(zhàn)略目標奠定了合作基礎。據悉，雙方將在2010年中期完成合資公司的組建和產品的市場投放，雙方合資的銷售平臺健安喜(中國)將在中國的大中城市推廣健安喜(GNC)品牌，發(fā)掘潛在的零售和分銷市場機會，并在條件成熟時實現本土化生產。

資料三：光明食品集團董事長王宗南強調，“作為一個以食品產業(yè)為核心的都市產業(yè)集團，光明食品集團多年來致力于打造一、二、三產業(yè)為一體的完整食品產業(yè)鏈，形成覆蓋上游原料資源、中間生產加工、下游流通渠道的大格局，從而向消費者提供安全美味的產品?，F階段根據國家‘走出去’的戰(zhàn)略，我們正不斷推進國際化進程，走出本土市場，集聚全球范圍內的各種資源來加強光明在其他國際市場的影響力，讓所有向往健康生活的消費者都能享受到高品質產品。”

據有關資料顯示，歐美國家的消費者平均用于保健品方面的花費占其總支出的25％以上，而我國只有0．07％。這表明，保健品市場潛力巨大，以目前全球保健品占整個食品銷售的5％來推算，我國保健品消費還將大幅增長。

要求：

(1)簡述發(fā)展戰(zhàn)略的主要途徑；

(2)根據資料一，分析光明食品集團公司所選擇的戰(zhàn)略發(fā)展途徑；

(3)根據資料二，分別運用PEST分析法和波特的五種競爭力模型分析我國《外商投資產業(yè)指導目錄(2007年修訂)》相關規(guī)定的影響；(4)根據資料三，分析光明食品集團所選擇的公司總體戰(zhàn)略以及該戰(zhàn)略的特點和可能帶來的風險；(5)簡述企業(yè)國際化經營的戰(zhàn)略類型、含義及

其特點。

參考答案

1.D【答案】D

【解析】選項C屬于競爭對手的信息；選項A屬于基準分析；選項B屬于行業(yè)內部比較；選項D屬于內部分析的實物分析。

2.B【答案】B

【解析】市場滲透是通過充分開發(fā)現有的產品市場，從而促進企業(yè)的發(fā)展。其實施方法有：(1)擴大市場份額；(2)開發(fā)小眾市場；(3)保持市場份額。該企業(yè)采取的是擴大市場份額的方法。

3.A面臨更多風險及將風險管理作為一種核心競爭力的企業(yè)最應該設置首席風險總監(jiān)。相比較而言，金融企業(yè)或能源市場上經營的企業(yè)更應該設置首席風險總監(jiān)。

4.D【答案】D

【解析】戰(zhàn)略聯盟的常見形式有合資企業(yè)、相互持股投資和功能性協議。選項D屬于功能性協議。

5.D管理操作風險最為普遍采用的方法是：①設立流程、程序和政策；②在公司內實施正式的內部控制系統；③防止錯誤和欺詐；④培訓和管理雇員；⑤評價技術和系統；⑥外包安排。

6.D選項A不符合題意，企業(yè)制定和實施有利于企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的人力資源政策屬于內部控制環(huán)境要素；

選項B不符合題意，企業(yè)根據設定的控制目標，及時進行風險評估屬于風險評估要素；

選項C不符合題意，企業(yè)建立和實施績效考評制度屬于控制活動要素；

選項D符合題意，企業(yè)制定內部控制缺陷認定標準屬于內部監(jiān)督要素。

綜上，本題應選D。

7.A【正確答案】：A

【答案解析】：資金流量分析的目的是為了確定一個戰(zhàn)略需要哪些資金以及這些資金有哪些來源。（參見教材75～76頁）

【該題針對“戰(zhàn)略評估及選擇”知識點進行考核】

8.A由組織成員組成，直接參與商品生產和勞務供應的是作業(yè)核心。

9.A【答案】A

【解析】如果技術進步速度緩慢、市場增長率適中，并且新的市場進入者有很大的進入障礙，則企業(yè)內部研發(fā)是最佳選擇。原因是研發(fā)成功能夠為企業(yè)帶來可以利用的、暫時性的產品或流程壟斷；如果技術進步速度較快而市場增長率緩慢，企業(yè)花費大量精力進行研發(fā)會給企業(yè)帶來較大風險。原因是這可能使企業(yè)開發(fā)出一種完全過時的、沒有任何市場的技術；如果技術進步速度緩慢、市場增長率迅速，則企業(yè)通常沒有足夠的時間進行企業(yè)內部的研發(fā)，最佳的選擇是從外部取得研發(fā)技術；技術進步速度和市場增長率均很迅速，則應從行業(yè)、內資深企業(yè)取得研發(fā)技術。

10.CC

【答案解析】：審計委員會與外聘審計師：（1）承擔就任命、重新任命或解聘外聘審計師向董事會提出建議的主要責任；（2）監(jiān)督新審計師的選擇過程；（3）批準外聘審計師的業(yè)務條款及審計服務的報酬；（4）復核審計師的審計工作范疇，并確信該審計范疇是充分的；（5）確保于每次年審開始之時已為審計制訂了適當的計劃。審計委員會執(zhí)行工作完成后的復核；（6）為企業(yè)制定關于由外聘審計師提供非審計服務的政策，并向董事會提出相關建議；（7）制定一項政策，明確外聘審計師不得提供的服務類型，并且說明外聘審計師能夠提供的無需請示審計委員會的服務。

11.DD【解析】本題考核法律風險。選項D屬于政治風險。

12.B成長期的標志是產品銷量節(jié)節(jié)攀升，產品的客戶群已經擴大。企業(yè)的戰(zhàn)略目標是爭取最大市場份額，并堅持到成熟期的到來。成長期的主要戰(zhàn)略路徑是市場營銷，此時是改變價格形象和質量形象的好時機。案例中，S公司產品銷量迅速增長，以“爭取最大市場份額”為戰(zhàn)略目標，同時借機維護產品形象。綜上，S公司處于成長期。

13.A不同管理層次的信息需求特點如表2所示。

14.B技術風險與公司所采用電子系統的技術有關，比如可能在傳輸過程中產生差錯。一般說來，操作風險包括員工、技術、舞弊、外部依賴、外包等風險.

15.C【答案】C

【解析】政治環(huán)境因素包括執(zhí)政黨所持的態(tài)度和推行的基本政策(例如，產業(yè)政策、稅收政策、進出口限制等)，以及這些政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性。

16.A【解析】本題考核戰(zhàn)略群組。根據題意，甲公司確定戰(zhàn)略群組的依據是產品差異化程度——主營功能型飲料，說明產品差異化程度是甲公司主要考慮的因素，所以選項A正確。

17.B選項A、C、D不符合題意，資產管理需關注的主要風險:

（1）存貨積壓或短缺，造成流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷（選項C正確）；

（2）固定資產更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產能過剩，致使企業(yè)缺乏競爭力、資產價值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費（選項A正確）；

（3）無形資產缺乏核心技術、權屬不清、技術落后、存在重大技術安全隱患，導致法律糾紛、缺乏可持續(xù)發(fā)展能力（選項D正確）。

選項B符合題意，工程物資質次價高，屬于工程項目業(yè)務的風險。

綜上，本題應選B。

18.A德爾菲法又名專家意見法，是在一組專家中取得可靠共識的程序。其基本特征是專家單獨、匿名表達各自的觀點，同時隨著過程的進展，他們有幾乎了解其他專家的觀點。德爾菲法采用背對背的通信方式征詢專家小組成員的意見，專家之間不得互相討論，不發(fā)生橫向聯系，只能與調查人員發(fā)生關系。通過反復填寫問卷，搜集各方意見，以形成專家之間的共識。所以，選項A正確。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握德爾菲法的內涵。

19.AA【解析】邏輯訪問控制對未經授權的訪問提供了安全防范。最普遍的安全訪問是使用密碼，可對密碼定義其格式、長度、加密和常規(guī)的變化，本題所述屬于邏輯訪問控制。

20.C本題中，甲公司只挑選了一家在該省影響力較大的經銷商，屬于獨家分銷。

21.ABCD【答案】ABCD

【解析】職能戰(zhàn)略側重于企業(yè)內部特定職能部門的運營效率。例如，研究與開發(fā)、生產經營、采購、人力資源、財務、市場營銷及信息技術等。

22.AB【解析】本題考核風險類型的分析。自然環(huán)境風險是指企業(yè)由于其自身或影響其業(yè)務的其他方造成的環(huán)境破壞而承擔損失的風險。該企業(yè)原油泄漏給周圍居民生活環(huán)境帶來很大影響，因此產生了自然環(huán)境風險。公司股票價格快速下降，股票價格指數的變化帶來的風險屬于市場風險。

23.ABD選項A屬于風險應對策略中的風險控制；選項B屬于風險應對策略中的風險對沖；選項C本身的說法就是不正確的，企業(yè)不應該將其全部信息技術外包，對于核心技術外包風險較大，從長遠來看信息技術外包的成本節(jié)約是短暫的，一旦外包服務不受控制時，企業(yè)會失去靈活性，選項C錯誤；選項D屬于風險應對策略中的風險承擔。

【名師點題】解答本題的關鍵是掌握風險控制、風險對沖和風險承擔的內涵。

24.ABCD【答案】ABCD

【解析】在分析數據的應用中，可以運用的方法有：盈利能力比率、債務比率、流動性比率、股票市場比率。

25.BCD選項A不符合題意，最大可能損失指風險事件發(fā)生后可能造成的最大損失，企業(yè)一般在無法判斷發(fā)生概率或無須判斷概率時，采用此方法；

選項B符合題意，在險值法，是指在正常的市場條件下，在給定的時間段中，給定的置信區(qū)間內，預期可能發(fā)生的最大損失，是建立在概率上的模型；

選項C符合題意，期望值法是將每一事件發(fā)生的概率乘以該事件的影響的乘積，然后將這些乘積相加得到和；

選項D符合題意，概率值是指風險事件發(fā)生的概率或造成損失的概率。

綜上，本題應選BCD。

26.BCD按信息的穩(wěn)定程度劃分，管理信息可分為固定信息和流動信息。按信息的作用劃分，管理信息呵分為決策信息、控制信息和作業(yè)信息。按信息的來源劃分．管理信息可分為內部信息和外部信息。

27.ABC【答案】ABC

【解析】一般來說，能夠建立競爭優(yōu)勢的資源主要包括四種：稀缺資源、不可被模仿的資源、不可替代的資源和持久的資源。

28.AD遠期合同與期貨合同的相似之處在于，都是在未來某一時間按照一定的價格買入或售出一項資產的協議。但是，期貨合同應在交易所內交易，而遠期合同是在場外交易市場上交易的。

29.CD選項A不符合題意，要求企業(yè)根據常規(guī)授權和特別授權的規(guī)定，明確各崗位辦理業(yè)務和事項的權限范圍、審批程序和相應責任。企業(yè)應當編制常規(guī)授權的權限指引，規(guī)范特別授權的范圍、權限、程序和責任，嚴格控制特別授權；

現象B不符合題意，會計系統控制指企業(yè)嚴格執(zhí)行國家統一的會計準則制度，加強會計基礎工作，明確會計憑證、會計賬簿和財務會計報告的處理程序，保證會計資料真實完整。企業(yè)應當依法設置會計機構，配備會計從業(yè)人員。從事會計工作的人員，必須取得會計從業(yè)資格證書；

選項C符合題意，將收款機中的現金與收款機中記錄的現金總額進行核對是為保證財產的完整，屬于財產保護控制；

選項D符合題意，由未參與售票的雇員對收款機中的現金進行清點屬于不相容職務分離控制，即售票人員與清點人員由不同人負責。

綜上，本題應選CD。

30.BCD【答案】BCD

【解析】在波特的五種競爭力分析模型中，如果供應商提供的商品很容易被替代、購買者轉換其他供應商購買的成本較低、購買者向其供應商購買的商品占了其供應商銷售量很大的比例時能夠增加購買者討價還價能力。

31.AB由于該產品得到了市場認同，銷售量大幅度提升，說明顧客是認同該產品的，選項A、B的說法正確。由于該項技術沒有太多技術含量，很容易被競爭對手模仿或者超越，所以該產品并沒有長期優(yōu)勢，也不能形成企業(yè)的核心競爭力，所以選項C、D的說法不正確。

32.CD公司破產的直接導火索有：管理失誤、公司治理的不完善。

33.ACD根據題意給定的資料，銷售增長率大于可持續(xù)增長率，投資資本回報率大于資本成本，因此屬于增值型現金短缺。此時公司最大的問題是缺乏現金，因此必要的融資和提高資金使用效率是必須的。應判明這種高速增長是暫時性的還是長期性的。如果高速增長是暫時的，公司應通過借款來籌集所需資金，等到銷售增長率下降后公司會有多余現金歸還借款。如果預計這種情況會持續(xù)較長時間，不能用短期周轉借款來解決，則企業(yè)必須采取戰(zhàn)略性措施解決資金短缺問題。長期性高速增長的資金問題有兩種解決途徑：一是提高可持續(xù)增長率；二是增加權益資本。增值型現金短缺公司應該減少或停發(fā)股利，以節(jié)約資金，所以選項B錯誤。

34.ADSWOT分析中的S是指企業(yè)內部的優(yōu)勢(Strengths)，W是指企業(yè)內部的劣勢(Weaknesses)，O是指企業(yè)外部環(huán)境的機會(Opportunities)，T是指企業(yè)外部環(huán)境的威脅(Threats)。B項為SW戰(zhàn)略;C項為WO戰(zhàn)略。

35.BD案例中，S公司是在原有調味料市場上，通過研發(fā)推出新產品，從密集型戰(zhàn)略角度看屬于產品開發(fā)戰(zhàn)略。產品開發(fā)戰(zhàn)略適用于以下幾種情況：①企業(yè)產品具有較高的市場信譽度和顧客滿意度；②企業(yè)所在產業(yè)屬于適宜創(chuàng)新的高速發(fā)展的高新技術產業(yè)；③企業(yè)所在產業(yè)正處于高速增長階段；④企業(yè)具有較強的研究與開發(fā)能力；⑤主要競爭對手以近似價格提供更高質量的產品。S公司的產品“熱銷多年，消費者滿意度很高”(選項B)，同時公司。重視技術創(chuàng)新和高新技術的應用，建成了具備國內先進水平的中心實驗室”(選項D)。因此，本題應選BD，選項A、C是市場開發(fā)戰(zhàn)略的適用情況。

36.ABCD【解析】本題考核內部控制的要素?；疽?guī)范將風險評估的要素歸納為四個方面，即確定風險承受度、識別風險(包括內部和外部風險)、風險分析和風險應對。

37.AB本題考核企業(yè)內部控制缺陷的認定。按照內部控制本質上的不同，可以把內部控制缺陷分為設計缺陷和運行缺陷。

38.ABCD根據鉆石模型理論，案例中“挑剔的客戶”體現了需求條件，“世界一流的上游產業(yè)”體現了相關與支持性產業(yè)，“國內企業(yè)之間的良性競爭”體現了同業(yè)競爭，“高科技人才上的大量投入”體現了生產要素。綜上，本題應選ABCD。

39.ABCD【答案】ABCD

【解析】風險管理評估和建議專項報告一般應包括以下幾方面的實施情況、存在缺陷和改進建議：(1)風險管理基本流程與風險管理策略；(2)企業(yè)重大風險、重大事件和重要管理及業(yè)務流程的風險管理及內部控制系統的建設；(3)風險管理組織體系與信息系統；(4)全面風險管理總體目標。

40.ABCD選項A符合題意，波特認為，一個優(yōu)勢產業(yè)不是單獨存在的，它一定是同國內相關強勢產業(yè)一同崛起屬于相關與支持性產業(yè)；

選項B、C符合題意，一個國家如果想通過生產要素建立起產業(yè)強大而又持久的產業(yè)優(yōu)勢，就必須發(fā)展高級生產要素和專業(yè)生產要素，這兩類生產要素的可獲得性與精致程度也決定了競爭優(yōu)勢的質量。如果國家把競爭優(yōu)勢建立在初級與一般生產要素的基礎上，它通常是不穩(wěn)定的；

選項D符合題意，如果本地的顧客需求領先于其他國家，這也可以成為本地企業(yè)的一種優(yōu)勢。

綜上，本題應選ABCD。

41.（1）內部控制評價程序一般包括：制定評價控制方案、組成評價工作組、實施評價工作與測試、認定控制缺陷、匯總評價結果及編報評價報告等環(huán)節(jié)。（2）該公司的存貨在入庫時只檢查數量，而沒有檢查質量，不符合規(guī)定。企業(yè)應當重視存貨驗收工作，規(guī)范存貨驗收程序和方法，對入庫存貨的數量、質量、技術規(guī)格等方面進行查驗，驗收無誤方可入庫。外購存貨的驗收，應當重點關注合同、發(fā)票等原始單據與存貨的數量、質量、規(guī)格等核對一致。涉及技術含量較高的貨物，必要時可委托具有檢驗資質的機構或聘請外部專家協助驗收。自制存貨的驗收，應當重點關注產品質量，通過檢驗合格的半成品、產成品才能辦理入庫手續(xù)，不合格品應及時查明原因、落實責任、報告處理。其他方式取得存貨的驗收，應當重點關注存貨來源、質量狀況、實際價值是否符合有關合同或協議的約定。該公司對固定資產采取不定期清查，每一年或每兩年進行一次全面清查，不符合規(guī)定。企業(yè)應當建立固定資產清查制度，至少每年進行全面清查。（3）資產管理需關注的主要風險包括：①存貨積壓或短缺，可能導致流動資金占用過量、存貨價值貶損或生產中斷。②固定資產更新改造不夠、使用效能低下、維護不當、產能過剩，可能導致企業(yè)缺乏競爭力、資產價值貶損、安全事故頻發(fā)或資源浪費。③無形資產缺乏核心技術、權屬不清、技術落后、存在重大技術安全隱患，可能導致企業(yè)法律糾紛、缺乏可持續(xù)發(fā)展能力。

42.(1)根據COS0及內控規(guī)范的相關規(guī)定，對國英公司管理層提出的四點要求評價如下：

①不正確，內部控制是一個實現目標的程序及方法，而其本身并非目標。

②不正確，內部控制只提供合理的保證，而非絕對的保證，管理層認為為各級目標的實現提供保證是不現實的。

⑧正確，內部控制是由企業(yè)董事會、監(jiān)事會、經理層和全體員工實施的、旨在實現控制目標的過程。

④不正確，內部控制系統在運行過程中要不斷完善，同時被監(jiān)督和檢查。

(2)一是財務會計信息，包括企業(yè)的財務狀況、經營成果、股權結構及其變動、現金流量等。財務會計信息主要被用來評價公司的獲利能力和經營狀況；二是非財務會計信息，包括企業(yè)經營狀況、企業(yè)目標、政策、董事會成員和關鍵管理人員及其薪酬、重要可預見的風險因素、公司治理結構及原則等。非財務會計信息主要被用來評價公司治理的科學性和有效性；三是審計信息，包括注冊會計師的審計報告、監(jiān)事會報告、內部控制制度評估等。審計信息主要被用于評價財務會計信息的可信度及公司治理制衡狀況。向投資者披露信息的最主要方法之一就是通過企業(yè)的年度報告。此外，良好的公司治理披露通常還包括超過最低法定或者監(jiān)管要求的自愿性披露。

43.(1)公司的使命首先是要闡明企業(yè)組織的根本性質與存在理由，－般包括三個方面：①公司目的，是企業(yè)組織的根本性質和存在理由的直接體現。②公司宗旨，旨在闡述公司長期的戰(zhàn)略意向，其具體內容主要說明公司目前和未來所要從事的經營業(yè)務范圍。③經營哲學，是公司為其經營活動方式所確立的價值觀、基本信念和行為準則，是企業(yè)文化的高度概括。

(2)該公司為了滿足客戶的需求，增加企業(yè)的競爭優(yōu)勢進行的戰(zhàn)略變革屬于產品或服務方面的變化引起的變革，即協調模式。

除此以外，戰(zhàn)略變革的主要動因還包括：外部環(huán)境的變化；技術和工作方法方面的變化；管理及工作關系的變化；組織結構和規(guī)模的變化和并購后。

公司領導經過調查研究預測到，隨著經濟的發(fā)展和人們生活形態(tài)的變化，客戶的需求呈現多樣化的狀態(tài)。為了滿足客戶的需求進行變革。強調這個變革是－個會持續(xù)－段時間的轉化過程，不能突然地進行變化，在已有的基礎上逐步進行轉變，最終實現變革的目的。屬于積極主動的漸變性變革，即協調模式。

(3)員工的工作模式發(fā)生變化屬于生理變化，工作習慣發(fā)生變化屬于私人障礙。

公司領導要求這次變革要循序漸進，不可操之過急，屬于考慮變革的節(jié)奏；同時鼓勵員工參與變革，積極地提出自己的想法，屬于考慮變革的管理方式。

44.【答案】

(1)含義：操作風險是指由于員工、過程、基礎設施或技術或對運作有影響的類似因素(包括欺詐活動)的失誤而導致虧損的風險。

特征：從本質上來說，許多已經識別出的風險是操作方面的。

(2)操作風險可組合成以下幾種風險：

①員工。員工風險包括員工的雇用、培訓和解雇所涉及的風險。主要的問題是要確保有足夠的員工，他們有恰當的能力并且愿意執(zhí)行企業(yè)所要求的任務。員工包括確定公司戰(zhàn)略方向、控制資源分配的高級管理層和其他各運營部門的中低層員工。

②技術。企業(yè)是否存在和實施支持經營活動所必需的系統?是否定期為系統進行檢查和評估?是否找出系統運行不佳的情況?系統不佳是否導致企業(yè)發(fā)生虧損?以及企業(yè)是如何確保系統是最新和能夠應對經營風險的?

③舞弊。企業(yè)是否擁有保護自身不受舞弊影響的方法。

④外部依賴。企業(yè)越來越依賴基礎設施、電話、交通系統和能源供應商。如果這些供應商出現問題，企業(yè)如何保護各部門運作不會受到影響?⑤過程／程序。企業(yè)未能制定程序操作要求，可能會導致員工在運營操作時采取不正確的行動。⑥外包。外包通常被看做是減少成本和將企業(yè)資源集中在“核心業(yè)務”的方法。但是，很多企業(yè)越來越擔心將公司的關鍵業(yè)務過程外包可能會導致失控。

(3)操作風險管理策略：①設立流程、程序和政策；②在公司內實施正式的內部控制系統；

③防止錯誤和欺詐；④培訓和管理雇員；⑤評估技術和系統；⑥妥善的外包安排。(4)如果風險管理被看作是日常業(yè)務的重要組

成部分，很可能會形成強有力的風險文化。這種情況才能進行真正有效的風險管理。風險管理文化涉及員工的個人價值觀和他們接受風險的態(tài)度。除非員工尊重和遵守公司的規(guī)章制度和內部控制，否則風險管理難以成功。

要建立健康的企業(yè)文化及價值觀，企業(yè)必須由上而下，身體力行，建立嚴謹的“作風”，使員工能上行下效，企業(yè)要訂立管理原則和行為規(guī)范，通過績效管理的方法，鼓勵員工正確的行為和態(tài)度。

創(chuàng)建風險管理文化的要素是教育和培訓。通過培訓班，企業(yè)可以向其雇員提供對風險和風險管理作用的整體概述，并討論風險。這使員工能夠了解如何像一個風險管理人員那樣思考。加強培訓和溝通，建立有效機制，使員工能從企業(yè)本身所犯錯誤或接近犯錯的經驗中，吸取教訓。更重要的是公司行政人員必須定期舉行會議，討論并接受其他公司所犯的嚴重過失的教訓，包括：了解事件發(fā)生的經過；搞清楚犯錯的原因以及對該公司財務與業(yè)務造成的損失；最后反問如何避免類似事件發(fā)生在自己公司身上。

45.【答案】

(1)豐達公司應當關注以下外包業(yè)務風險：

①外包范嗣的選擇和外包價格的確定是否合理，關注由于承包方選擇不當可能導致的損失；②外包生產的包裝箱質量不符合標準，影響供應鏈，可能導致企業(yè)難以發(fā)揮業(yè)務外包優(yōu)勢；③不規(guī)范的商業(yè)操作可能導致企業(yè)有關人員產生商業(yè)賄賂等不當行為。

根據《企業(yè)內部控制應用指引第13號一業(yè)務外包》，外包業(yè)務的內部控制如下：

①明確職責權限，加強過程控制，避免將核心業(yè)務外包。豐達公司的特制包裝箱屬于非核心業(yè)務，可以外包；

②建立和完善業(yè)務外包管理制度，如重大外包業(yè)務決策應由總會計師、分管會計工作負責人參與，報董事會或類似權力機構審批；明確選擇承包方的方式、標準及條件以及應用于選擇承包方時的有關保密工作；本案中，外包決策須經豐達公司董事會審批通過后實施；

③通過全面預算的管控措施保證外包方案的可行性，包括豐達公司針對包裝箱外包業(yè)務通過預算編制、預算執(zhí)行和預算考核等環(huán)節(jié)加強管控；

④應用合同管理的內部控制措施，明確外包內容、承包方與豐潤公司雙方的責任與義務，包裝箱的服務條款、質量標準、保密協議等條款；⑤建立與承包方的溝通與協調機制，及時收集相關信息以便有效地解決業(yè)務過程中遇到的問題；

⑥針對重大外包業(yè)務或各種意外情況作出預計和建立應急機制，比如由于自然災害等原因造成外包的包裝箱的物流運輸無法滿足生產需求；⑦明確外包包裝箱的結算和會計處理；

⑧對承包方履約能力的持續(xù)評估，如果有重大違約行為，應當及時終止合同；

⑨對收到的外包包裝箱進行質量等驗收工作。(2)①計價貨幣的選擇。對于豐達公司而言，就是在簽訂銷售合同的同時約定以本國貨幣進行結算。如果客戶也選擇同樣的方法回避匯率變動風險，最終選擇哪個幣種進行結算取決于雙方的議價能力。按客戶要求采用客戶所在國的幣種也是一種營銷策略。

②提前和滯后收付款。在豐達公司采購合同以供應商所在國幣種支付的情況下，如果預期供應商所在國的貨幣會走高，豐達公司應當提前支付供應商的外幣應付款。反之，如貨幣走低，則滯后付款。這種方法應當權衡融資成本和提前付款所獲得的收益，即支付的資金所產生的利息收入是否高于可獲得的匯兌收益。提前付款所獲得的現金折扣也應當一并考慮。

③匹配收入和支出。即以同一外幣進行支付和收款的公司，應當以該貨幣的支付抵消收款。這種方法的適用條件之一是收款應當發(fā)生在付款之前，并且以該幣種進行的收入和支出之間的時間間隔不是很長；二是以某幣種計價的應收和應付款項金額之間的差異能被買入／賣出這個差額的遠期合約所沖抵。

46.【答案】

(1)按收購資金來源劃分，此次收購屬于杠桿收購。

(2)并購的主要動機有：

①避開進入壁壘，迅速進入，爭取市場機會，規(guī)避各種風險。

②獲得協同效應。協同效應產生于互補資源，而這些資源于正在開發(fā)的產品或市場是相互兼容的，協同效應通常通過技術轉移或經營活動共享來得以實現。用系統理論剖析這種協同效果，可以分為三個層次：第一，并購后的兩個企業(yè)的“作用力”的時空排列得到有序化和優(yōu)化，從而使企業(yè)獲得“聚焦效應”。例如，并購后，兩個企業(yè)在生產、營銷和人員方面的統一調配，可以獲得這種效應。第二，并購后的企業(yè)內部不同“作用力”發(fā)生轉移、擴散、互補，從而，改變了公司的整體功能狀況。例如，公司內部的轉移定價、信息、人員、產品種類、先進技術與管理、分銷渠道、商標品牌、融資渠道等資源優(yōu)勢互補與共享都是這種效應的體現。第三，并購后兩個企業(yè)內的“作用力”發(fā)生耦合、反饋、互激振蕩，改變了作用力的性質和力量。例如，在公司內部的技術轉讓、消化、吸收以及技術創(chuàng)新后的再反饋中，可以得到這種效應。

③克服企業(yè)負外部性，減少競爭，增強對市場的控制力。微觀經濟學的理論表明，企業(yè)負外部性的一種表現是“個體理性導致集體非理性”。兩個獨立企業(yè)的競爭表現為這種負外部性，其競爭的結果往往使其兩敗俱傷，而并購戰(zhàn)略可以減少殘酷的競爭，同時還能夠增強對其他競爭對手的競爭優(yōu)勢。

(3)企業(yè)并購失敗的主要原因一般有以下幾個方面：

①并購后不能很好地進行企業(yè)整合。企業(yè)文化的整合是最基本、最核心，也是最困難的工作。企業(yè)文化是否能夠完善地融為一體影響著企業(yè)生產運營的各個方面。如果并購企業(yè)與被并購企業(yè)在企業(yè)文化上存在很大的差異，企業(yè)并購以后，被并購企業(yè)的員工不喜歡并購企業(yè)的管理作風，并購后的企業(yè)便很難管理，而且會嚴重影響企業(yè)的效益。

②決策不當的并購。企業(yè)在并購前，或者沒有認真地分析目標企業(yè)的潛在成本和效益，過于草率地并購，結果無法對被并購企業(yè)進行合理的管理；或者高估并購后所帶來的潛在的經濟效益，高估自己對被并購企業(yè)的管理能力，結果遭到失敗。

③支付過高的并購費用。當企業(yè)想以收購股票的方式并購上市公司時，對方往往會抬高股票價格，增加收購的代價。另外，企業(yè)在采用競標方式進行并購時，也往往要支付高于標的價格才能成功并購。這種高代價并購會增加企業(yè)的財務負擔，使企業(yè)從并購的一開始就面臨著效益的挑戰(zhàn)。凡此種種，企業(yè)在并購時應引起注意，避免由于準備不足或過于自信而造成并購失敗。47.根據題中信息，有關決定財務戰(zhàn)略矩陣中所屬象限的函數是：

①銷售增長率－可持續(xù)增長率=60％－45％=15％

②投資資本回報率－資本成本=25％－15％=10％

根據甲公司2011年的預測信息，甲公司在財務戰(zhàn)略矩陣中的象限屬于增值型現金短缺業(yè)務。

這－象限的業(yè)務可以為股東創(chuàng)造價值，但自身經營產生的現金不足以支持銷售增長，因而產生現金短缺。甲公司的管理層應判斷由銷售增長率大于可持續(xù)增長率所出現的高速增長狀態(tài)是暫時性還是長期性的。如果判斷高速增長狀態(tài)是暫時性的，企業(yè)可以通過借款來籌集所需資金，待銷售增長率下降后企業(yè)會有多余現金歸還借款。如果判斷高速增長狀態(tài)是長期性的，除了考慮通過借款解決資金短缺外，還應采取戰(zhàn)略性措施解決資金短缺，如通過增發(fā)股份或兼并成熟企業(yè)來增加權益資本。根據甲公司的狀況，增發(fā)股份應是較為合適的。

48.【正確答案】：在存貨管理環(huán)節(jié)，該企業(yè)存在如下漏洞：

①存貨的保管和記賬未分離。將可能導致存貨保管人員監(jiān)守自盜，并通過篡改存貨明細賬來掩飾舞弊行為，存貨實際供應量可能會被高估。

②存貨的單據填制不規(guī)范。倉庫保管員收到存貨時不填制入庫通知單，而是以驗收單作為記賬依據。將可能導致一旦存貨數量或質量上發(fā)生問題，無法明確是驗收部門還是倉庫保管人員的責任。

③存貨的領取未進行審批控制。該企業(yè)領取原材料和輔助材料時未使用領料單和進行審批控制。將可能導致材料的領用失效，造成原材料的浪費或被貪污，以及生產成本的虛增。

④剩余存貨未充分利用。企業(yè)輔助材料剩余情況嚴重，未充分利用輔助材料將導致資源持續(xù)浪費。

⑤存貨未實行定期盤點制度。將可能導致存貨出現賬實不符現象。存貨盤點清查制度不完善、計劃不可行，可能導致工作流于形式、無法查清存貨真實狀況。

49.(1)編制預算最常用的方法有增量預算和零基預算。增量預算的優(yōu)點包括：①預算是穩(wěn)定的，并且變化是循序漸進的；②經理能夠在一個穩(wěn)定的基礎上經營他們的部門；⑧系統相對容易操作和理解；④遇到類似威脅的部門能夠避免沖突；⑤容易實現協調預算。增量預算的缺點在于：①它假設經營活動以及工作方式都以相同的方式繼續(xù)下-L--；②不能擁有啟發(fā)新觀點的動力；③沒有降低成本的動力；④它鼓勵將預算全部用光以便明年可以保持相同的預算；⑤它可能過期，并且不再和經營活動的層次或者執(zhí)行工作的類型有關。

零基預算的優(yōu)點包括：①能夠識別和去除不充分或者過時的行動；②能夠促進更為有效的資源分配；③需要廣泛的參與；④能夠應對環(huán)境的變化；⑤鼓勵管理層尋找替代方法。零基預算竹缺點在于：①它是一個復雜的耗費時間的過程；②它可能強調短期利益而忽視長期目標；③管理團隊可能缺乏必要的技能。

(2)甲公司采用零基預算更為合理。因為甲公司在2011年費用大幅度上升，應該重新規(guī)劃公司各項活動的費用，而同時公司董事會也希望能夠應對環(huán)境的變化并且能夠識別和去除一些不必要的費用，這正是零基預算的優(yōu)點，所以根據以上材料，采用零基預算更為合理。

50.【答案】

(1)擔保所涉及的主要風險：①企業(yè)對擔保申請人的資信狀況調查不深，審批不嚴或越權審批而導致企業(yè)擔保決策失誤或遭受法律責任；②對被擔保人在擔保期內出現財務困難或經營陷人困境等狀況監(jiān)控不力，應對措施不當而導致企業(yè)承擔法律責任；③被擔保人和提供擔保人在擔保過程中存在舞弊行為而導致經辦審批等相關人員涉案或企業(yè)的利益受損。

(2)在擔保業(yè)務流程中，企業(yè)應關注各環(huán)節(jié)的風險控制點，包括受理申請、調查評估、審批、簽訂擔保合同、進行日常監(jiān)控等環(huán)節(jié)。

①受理申請。為避免擔保申請受理流于形式或難以對擔保申請人提出的擔保申請進行初步評價和審核，企業(yè)需要健全其擔保政策和相關管理制度，明確擔保對象、范圍、方式、條件等．并按擔保申請人提出的擔保申請進行評價和嚴格的審核。

②調查評估。為減低企業(yè)擔保決策失誤或遭受欺詐，強化擔保業(yè)務中調查評估制度是非常重要的，包括委派具備勝任能力的專業(yè)人員或部門負責對擔保人進行資信調查及風險評估。③審批。為規(guī)范擔保業(yè)務的審批及防止擔保決策出現重大疏漏，可能引發(fā)嚴重后果或存在舞弊行為，企業(yè)應健全授權審批制度。

④簽訂擔保合同。

⑤監(jiān)控。企業(yè)在合同簽訂后，如果對擔保合同履行情況疏于監(jiān)控或監(jiān)控不當，將可能導致企業(yè)不能及時發(fā)現和妥善應對被擔保人的異常情況，延誤處置時機，加劇擔保風險，加重經濟損失。

51.D

52.【答案】

(1)企業(yè)進入國外市場的模式主要有出口、股權投資、非股權安排等幾種。①出口模式。出口模式是指產品在本國生產，但輸入到目標國進行銷售，或者說是通過產品輸出進入國外市場的方式，包括間接出口和直接出口兩種方式；②契約模式(非股權模式)。契約模式是指企業(yè)與目標國的企業(yè)簽訂非權益性合同，使前者的專利、技術、經驗、管理、人力等無形資產為后者所使用，并從后者獲得經濟利益的分享。契約方式是一種通過知識和技術的輸出從而進入國外市場的方式；③股權投資模式。股權投資模式是指企業(yè)通過在目標國獲得該國企業(yè)的部分或全部所有權，達到部分控制或完全控制在目標國內的產品生產和銷售的目的。也就是通過資本的輸出來進入國外市場。股權投資模式包括合資進入和獨資進入兩種形式。A公司進入中國市場的模式屬于股權投資模式。

(2)跨國公司選擇進入國外市場的方式是一項重要的戰(zhàn)略決策。決定和影響公司對進入方式選擇的各種因素，除了各種進入方式本身的特性和它們所共同具有的三個問題：控制、風險和靈活性外，還有兩類因素：第一類是跨國公司內在因素；第二類是外部因素。

①公司內在因素對進入方式選擇的影響：技術水平；產品年齡；產品在母公司戰(zhàn)略中所占的地位；品牌與廣告開支；對外直接投資的固定成本；企業(yè)的國際經營經驗。

②外部環(huán)境因素對進入方式選擇的影響：母國與東道國社會文化的差異；東道國的管制；公司和東道國談判地位的演變。

(3)企業(yè)國際化經營的戰(zhàn)略基本上有四種類型，即國際戰(zhàn)略、多國本土化戰(zhàn)略、全球化戰(zhàn)略與跨國化戰(zhàn)略?？鐕瘧?zhàn)略是讓企業(yè)可以實現全球化的效率和本土化的敏捷反應的一種國際化經營戰(zhàn)略。A公司在全球范圍的戰(zhàn)略安排是法國總公司控制品牌和專利權，而中國主要負責生產，北美及歐洲負責銷售。因此，A公司采用的國際化經營的戰(zhàn)略類型屬于跨國化戰(zhàn)略

(4)索思阿德提出區(qū)位理論，用以研究國內資源的區(qū)域配置問題。后來，艾薩德等用此理論來解釋對外直接投資的現象。

企業(yè)擁有的優(yōu)勢并不能單獨地說明為什么直接投資優(yōu)于出口。企業(yè)擁有某些特殊優(yōu)勢，可以不對外直接投資，而只是在本國生產，然后通過出口到第三國市場。因此，又必須引進有關東道國的區(qū)位優(yōu)勢因素。以便充分說明為什么一個企業(yè)會不辭辛勞，并承擔風險到國外去從事直接投資活動。A公司選擇進入中國市場的主要原因是看重中國的以下區(qū)位優(yōu)勢：

①勞動成本。中國勞動力成本相對于發(fā)達國家較低。

②市場購銷因素。中國市場規(guī)模大、市場增長快、經濟發(fā)展速度快以及產業(yè)競爭競爭不激烈等優(yōu)勢。

③貿易壁壘。關稅和非關稅壁壘的存在，也會影響在直接投資與出口之間的選擇。

④政府政策。一般的政治、社會和經濟環(huán)境，

會影響企業(yè)對風險的估計，并影響到他們選擇建立子公司的地點。同樣，有關購買當地企業(yè)、當地參股的比例和利潤匯回，也會影響外國企業(yè)選擇參與市場的方式。中國政府鼓勵外商直接投資。

(5)政治風險是指完全或部分由政府官員行使權力和政府組織的行為而產生的不確定性。政府的不作為或直接干預也可能產生政治風險。政治風險也指企業(yè)因一國政府或人民的舉動而遭受損失的風險。政治風險的產生源頭包括：①政府推行有關外匯管制；②進口配額和進口關稅；③當地投資人的最低持股比例和組織結構等的規(guī)定；④對外國企業(yè)征收額外稅收；⑤在當地銀行借款受到限制；⑥沒收資產等。法律風險是指企業(yè)在經營過程中因自身經營行為的不規(guī)范或者外部法律環(huán)境發(fā)生重大變化而造成的不利法律后果的可能性。合規(guī)風險是指因違反法律或監(jiān)管要求而受到制裁、遭受金融損失以及因未能遵守所有適用法律、法規(guī)、行為準則或相關標準而給企業(yè)信譽帶來的損失的可能性。企業(yè)跨國并購涉及的法律十分繁雜，跨國并購一般涉及到的法律有公司法、證券法、銀行法、反壟斷法、勞動法、外匯管理法等，而且法律關系復雜。

風險管理工具共有七種：風險承擔、風險規(guī)避、風險轉移、風險轉換、風險對沖、風險補償和風險控制。

在政治風險應對中應主要運用風險轉換、風險控制和風險轉移三種策略。

①加強對東道國的政治風險的評估，完善動態(tài)監(jiān)測和預警系統。(風險控制)

②加強與東道國政府的溝通。(風險控制)

③采取合資方式應對“國有化”，轉移投資風險。(風險轉換)

④堅持本土化的員工戰(zhàn)略。(風險轉換)

⑤在東道國關注社會問題，保護當地環(huán)境，投身公益事業(yè)，創(chuàng)造友好和諧的投資外部環(huán)境。(風險控制)

⑥保持品牌的本土化。(風險轉換)⑦本地融資。(風險轉換)

⑧為政治風險“投?！薄?風險轉移)⑨控制關鍵資源和技術。(風險控制)⑩控制原材料及零部件的供應，控制專利與技術訣竅。使東道國若采用沒收的手段，子公司無法繼續(xù)生產經營。(風險控制)

⑩全球融資。(風險轉換)

在法律風險和合規(guī)風險應對中應主要運用風險承擔、風險規(guī)避、風險轉換和風險控制等四種應對策略。

①并購企業(yè)在確定并購目標企業(yè)前，應對目標企業(yè)的外部環(huán)境和內部情況進行審慎的調查和評估，盡可能詳盡地搜集目標企業(yè)的相關信息，從而決定是否并購。(風險規(guī)避)

②尋求熟悉當地法律法規(guī)的專業(yè)機構支持，獲得及時、同步的法律服務。(風險轉換)

③提高企業(yè)自身的法務處理能力。(風險控制)④自覺遵