建設項目可行性研究

建設項目可行性研究第1頁/共35頁第七章建筑項目的可行性研究7.1可行性研究的概念7.2可行性研究的主要內(nèi)容7.3市場調(diào)查與預測7.4建設項目投資估算第2頁/共35頁3初步可行性研究更新改造項目建議書可行性研究項目評估投資決策工程設計談判簽約施工安裝試運轉(zhuǎn)竣工驗收生產(chǎn)經(jīng)營機會研究投資前階段投資階段經(jīng)營階段投資項目進展過程第3頁/共35頁47.1建設項目可行性研究概念一、可行性研究的含義和目的1.含義指在投資決策之前，對擬建項目進行全面的、系統(tǒng)的、科學的技術(shù)經(jīng)濟分析與綜合論證，從而對其做出可行或不可行評價的一種科學方法。2.目的在項目實施前對提出的投資建議、工程項目建設方案或研究課題建議的所有方面，進行盡可能詳細地調(diào)查研究和作出鑒定，并對下一階段的工作是否終止或繼續(xù)進行提出必要的論證。第4頁/共35頁53.任務就是通過對擬建項目進行投資方案規(guī)劃、工程技術(shù)論證、經(jīng)濟效益的預測和分析，經(jīng)過多個方案的比較和評價，為項目決策提供可靠的依據(jù)和可行的建議。4.內(nèi)容一是分析論證投資項目建設的“必要性”。二是項目投資建設的可行性。三是項目投資建設的合理性(財務上的營利性和經(jīng)濟上的合理性)。其中，項目投資建設的合理性是可行性研究中最核心的部分。一、可行性研究的含義和目的第5頁/共35頁61.先行性

2.不確定性

可行性研究的結(jié)果，包含可行或者不可行兩種可能。不論其結(jié)果為可行或不可行，都是有意義的。

項目建議書可行性研究勘測設計建設準備建設項目實施竣工驗收后評價二、建設項目可行性研究的特點

第6頁/共35頁73.預測性

可行性研究是對尚未實施的投資方案或工程項目建設所進行的研究，由于是對未來事物作出的分析、論證，必然會有一定的誤差。

4.決策性

可行性研究是為決策提供科學的依據(jù)。因此，必須嚴肅認真、實事求是，對所下的結(jié)論要非常慎重。事實上，可行性研究過程本身就是一個決策過程。

二、建設項目可行性研究的特點

第7頁/共35頁81.可作為工程項目投資決策的依據(jù)。2.可作為籌集建設資金的依據(jù)。3.可作為工程項目建設有關(guān)部門或單位之間簽訂協(xié)議、合同的依據(jù)。4.可作為下階段設計的依據(jù)。5.可作為以下工程建設工作的依據(jù)：（1）建設階段基礎(chǔ)資料的依據(jù)，包括工程地質(zhì)、水文、氣象、勘察資料等等；（2）科研、試驗、設備選擇的依據(jù)；（3）企業(yè)組織管理，機構(gòu)設置，職工培訓等工作安排的依據(jù)。6.重大項目可行性研究文件可作為編制國民經(jīng)濟計劃的依據(jù)。

三、可行性研究的主要作用第8頁/共35頁97.2建設項目可行性研究的主要內(nèi)容一、項目可行性研究的工作階段

一個項目，從提出到完成所經(jīng)過的相互聯(lián)系并按照一定的程序進行的若干個工作階段，按一定的工作程序每循環(huán)一次，就構(gòu)成了一個項目發(fā)展周期。世界銀行將項目的周期劃分為項目設想、項目初選、項目準備、項目評估、項目實施、項目投產(chǎn)經(jīng)營和項目評價總結(jié)等七個階段第9頁/共35頁101.機會研究機會研究的主要任務是捕捉投資機會，為擬建投資項目的投資方向提出輪廓性的建議。機會研究一般機會研究：是以某個地區(qū)、某個行業(yè)或部門、某種資源為基礎(chǔ)的投資機會研究。項目機會研究：在一般機會研究基礎(chǔ)上以項目為對象進行的機會研究，落實到項目投資建議，確定投資意向。

一、項目可行性研究的工作階段第10頁/共35頁112.初步可行性研究初步可行性研究：介于機會研究和可行性研究的中間階段，是在機會研究的基礎(chǔ)上進一步弄清擬建項目的規(guī)模、廠址、工藝設備、資源、組織機構(gòu)和建設進度等情況，以判斷是否有可能和有必要進行下一步的可行性研究工作。主要工作：分析投資機會研究的結(jié)論；對關(guān)鍵性問題進行專題的輔助性研究；論證項目的初步可行性，判定有無必要繼續(xù)進行研究；編制初步可行性研究報告。

估算精度一般控制在±20％以內(nèi)，所需時間約為4～6個月，所需費用約占投資額的0.25％。

一、項目可行性研究的工作階段第11頁/共35頁123.可行性研究亦稱詳細可行性研究，它是對項目進行詳細深入的技術(shù)經(jīng)濟論證的階段，是項目決策研究的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

4.項目評估與決策是在可行性研究報告的基礎(chǔ)上進行的，其主要任務是對擬建項目的可行性研究報告提出評價意見，最終決策項目投資是否可行并選擇滿意的投資方案。

一、項目可行性研究的工作階段第12頁/共35頁13（1）國民經(jīng)濟發(fā)展的長遠規(guī)劃，部門、地區(qū)發(fā)展規(guī)劃，產(chǎn)業(yè)政策和投資政策。（2）批準的項目建議書或預可行性研究報告。（3）國家有關(guān)法律、法規(guī)、政策。（4）批準的環(huán)境影響文件。（5）國家批準的資源報告、國土開發(fā)整治規(guī)劃、區(qū)域規(guī)劃、工業(yè)基地規(guī)劃。（6）有關(guān)的自然、地理、氣象、水文、地質(zhì)、經(jīng)濟、社會、環(huán)保、交通運輸?shù)然A(chǔ)資料。二、我國項目可行性研究的編制依據(jù)

第13頁/共35頁14（7）有關(guān)行業(yè)的工程技術(shù)、經(jīng)濟方面的規(guī)范、標準、定額資料，以及國家正式頒發(fā)的技術(shù)法規(guī)和技術(shù)標準。（8）國家頒發(fā)的評價方法與參數(shù)，如社會折現(xiàn)率、行業(yè)基準投資收益率、影子匯率等。（9）中外合資、合作項目各方簽訂的協(xié)議書或意向書。（10）編制可行性研究報告的委托合同。（11）其他有關(guān)依據(jù)資料。二、我國項目可行性研究的編制依據(jù)

第14頁/共35頁15三、項目可行性研究的主要內(nèi)容市場分析投資條件與項目選址技術(shù)方案環(huán)境保護與勞動安全企業(yè)組織和勞動定員項目實施進度安排投資估算與資金籌措財務分析國民經(jīng)濟與社會效益分析結(jié)論與建議項目可行性研究的主要內(nèi)容第15頁/共35頁16（一）市場分析市場調(diào)查產(chǎn)品用途現(xiàn)有生產(chǎn)能力產(chǎn)量及銷售量替代產(chǎn)品產(chǎn)品價格國外市場市場需求預測消費對象消費條件產(chǎn)品更新周期特點市場成長速度及趨勢可能出現(xiàn)的替代產(chǎn)品產(chǎn)品可能的新用途產(chǎn)品出口或進口替代分析市場進入壁壘技術(shù)壁壘規(guī)模壁壘政策壁壘產(chǎn)品方案和項目規(guī)模產(chǎn)品方案（規(guī)格標準）項目擬建規(guī)模市場營銷策略市場定位（領(lǐng)先或追隨、目標市場）促銷價格、推銷方式與措施產(chǎn)品銷售費用預測產(chǎn)品銷售收入預測價格預測銷售收入預測第16頁/共35頁17市場調(diào)查方法普遍調(diào)查：對調(diào)查對象進行全樣本調(diào)查。抽樣調(diào)查：抽取調(diào)查對象樣本進行調(diào)查。 抽樣調(diào)查需要根據(jù)擬調(diào)查問題的性質(zhì)和調(diào)查對象的具體情況進行抽樣設計。主要抽樣方法有：隨機抽樣、分層抽樣和分群抽樣等。專家調(diào)查：專家訪談、專家會議、Delphi法等。調(diào)查方式：書面問卷、電話訪談、當面訪談等。問卷設計要盡量避免偏差。檔案研究：通過收集和查閱有關(guān)資料獲取信息?？衫玫馁Y料包括宏觀社會、經(jīng)濟統(tǒng)計資料、公眾傳播媒介信息、專業(yè)機構(gòu)業(yè)務信息等。第17頁/共35頁18市場預測方法定性預測

通過分析歷史資料和研究未來條件，憑借預測人員的經(jīng)驗和判斷推理能力進行預測。可采用Delphi法、組織專家小組進行分析判斷等。定量預測 根據(jù)統(tǒng)計數(shù)據(jù)，運用數(shù)學分析技術(shù)，建立表現(xiàn)變量間數(shù)量關(guān)系的模型進行預測。常用的方法趨勢外推法：移動平均法、指數(shù)平滑法、季節(jié)指數(shù)法、包絡線趨勢預測法等。因果分析法：回歸分析法、相關(guān)分析法等。第18頁/共35頁19市場壁壘分析技術(shù)壁壘：能否獲得所需要的專門技術(shù)？規(guī)模壁壘：能否達到一定的經(jīng)濟規(guī)模？投資能力市場有效需求及可能取得的市場份額政策壁壘：政府對市場有哪些管制政策？投資許可生產(chǎn)許可能否打破既成的市場格局，取得一定的市場份額？先入企業(yè)的技術(shù)與品牌優(yōu)勢先入企業(yè)的排他性聯(lián)盟用戶對后進入者的認可第19頁/共35頁20（二）投資條件與項目選址自然條件基礎(chǔ)設施條件原材料及輔助材料供應燃料動力供應人力資源條件技術(shù)支持條件產(chǎn)業(yè)協(xié)作條件社會、經(jīng)濟、人文條件政策環(huán)境主要原材料、燃料動力費用估算土地費用其它應考慮的因素與政府的關(guān)系經(jīng)濟體制與市場機制目標市場戰(zhàn)略布局各備選方案比較第20頁/共35頁21產(chǎn)品及工藝方案產(chǎn)品功能產(chǎn)品規(guī)格、標準生產(chǎn)方法技術(shù)參數(shù)和工藝流程主要工藝設備選擇主要原材料、燃料、動力消耗指標生產(chǎn)車間布置方案廠內(nèi)外運輸方案存貯方案土建工程主要建、構(gòu)筑物的建筑特征及結(jié)構(gòu)設計特殊基礎(chǔ)工程的設計建筑材料土建工程造價估算其他工程給排水工程動力及公用工程防災設施生活福利設施（三）技術(shù)方案第21頁/共35頁22技術(shù)方案選擇要考慮的制約條件需求制約（現(xiàn)存的需求結(jié)構(gòu)及需求結(jié)構(gòu)可能的變化）資源制約（資金、人力資源、自然資源、其它要素）環(huán)境制約（經(jīng)濟技術(shù)環(huán)境、社會文化環(huán)境、自然環(huán)境）技術(shù)方案選擇的原則經(jīng)濟性原則（以最小的投入取得最好的效果）發(fā)展原則（發(fā)展的前景及適應發(fā)展的能力）兼容性原則（與原有經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境、社會的兼容性）相關(guān)效果原則（相關(guān)的經(jīng)濟、技術(shù)、環(huán)境、社會效果）技術(shù)方案選擇的視角技術(shù)先進性技術(shù)適用性技術(shù)方案選擇第22頁/共35頁23產(chǎn)品方案評價產(chǎn)品功能的合理性，產(chǎn)品在技術(shù)上的先進性；產(chǎn)品在功能、技術(shù)、成本上的競爭優(yōu)勢；其它產(chǎn)品替代該產(chǎn)品的可能性；產(chǎn)品的市場生命周期及目前所處的階段；有無可能形成產(chǎn)品鏈、產(chǎn)品群；是否符合國家有關(guān)技術(shù)和環(huán)境標準的要求。第23頁/共35頁24工藝方案評價技術(shù)的先進性所采用工藝和設備的技術(shù)效能、效率、能耗水平等技術(shù)參數(shù)的先進程度技術(shù)生命周期及所采用技術(shù)在生命周期中所處的階段技術(shù)的成熟程度實驗室技術(shù)經(jīng)過中試的技術(shù)已經(jīng)工業(yè)化應用的技術(shù)技術(shù)轉(zhuǎn)換成本技術(shù)發(fā)展趨勢及所采用技術(shù)的發(fā)展前景與競爭技術(shù)相比，所采用技術(shù)的優(yōu)勢及缺陷第24頁/共35頁25（四）環(huán)境保護與勞動安全環(huán)境現(xiàn)狀項目主要污染源項目主要污染物擬采用的環(huán)境保護標準環(huán)境保護方案環(huán)境監(jiān)測制度環(huán)境保護投資估算環(huán)境影響評價結(jié)論生產(chǎn)過程中職業(yè)危害因素分析職業(yè)安全衛(wèi)生主要設施勞動安全與職業(yè)衛(wèi)生監(jiān)督保障機構(gòu)消防措施和設施方案第25頁/共35頁26（五）企業(yè)組織和勞動定員企業(yè)組織企業(yè)組織形式企業(yè)工作制度企業(yè)薪酬制度勞動定員和人員培訓勞動定員項目年人工費用估算人員培訓計劃及費用估算第26頁/共35頁27（六）項目實施進度安排項目實施的各階段資金籌措安排技術(shù)獲得勘察設計與設備訂貨工程招標與施工準備工程施工生產(chǎn)準備試運轉(zhuǎn)竣工驗收項目實施進度安排項目實施管理機構(gòu)項目實施費用建設單位管理費生產(chǎn)籌備費生產(chǎn)職工培訓費辦公家具購置費勘察設計費其他應支出的費用第27頁/共35頁28項目實施進度計劃方法橫道圖（例）第28頁/共35頁29項目實施進度計劃方法網(wǎng)絡圖（例）1534789設備訂貨設備到貨13一車間安裝二車間安裝22設備搬遷3土建施工42電增容16人員招聘培訓5第29頁/共35頁30（七）投資估算與資金籌措固定資產(chǎn)投資估算固定資產(chǎn)構(gòu)建費用無形資產(chǎn)獲取費用遞延資產(chǎn)預備費流動資金估算流動資產(chǎn)流動負債資金籌措資金來源項目籌資方案建設期貸款利息投資使用計劃投資使用計劃借款償還計劃第30頁/共35頁31（八）財務分析財務預測投資估算與資金籌措銷售收入預測成本費用預測財務報表編制損益表資產(chǎn)負債表資金來源與運用表現(xiàn)金流量表其它輔助報表資金規(guī)劃資金來源與運用資金平衡財務效果評價盈利能力評價清償能力評價不確定性分析盈虧平衡分析敏感性分析概率分析第31頁/共35頁32（九）國民經(jīng)濟與社會效益分析公共項目和對國民經(jīng)濟和社會利益有重要影響的項目，在可行性研究中需要作國民經(jīng)濟與社會效益分析。確定國民經(jīng)濟與社會目標辨識項目的國民經(jīng)濟與社會效益及費用直接效益及費用、間接效益及費用內(nèi)部效益及費用、外部效益及費用有形效益及費用、無形效益及費用確定國民經(jīng)濟與社會效益評價參數(shù)項目國民經(jīng)濟與社會效益綜合評價第32頁/共35頁33三、項目可行性研究報告的編制步驟和要求（一）可行性研究報告的編制步驟1.簽訂委托協(xié)議2.組建工作小組3.制定工作計劃4.進行調(diào)查研究，搜集有關(guān)資料