建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理_第1頁(yè)
建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理_第2頁(yè)
建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理_第3頁(yè)
建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理_第4頁(yè)
建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理_第5頁(yè)
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建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理第1頁(yè)/共116頁(yè)10.1.1建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

1.利潤(rùn)最大化利潤(rùn)最大化目標(biāo)在實(shí)踐中也存在一些難以解決的問題:(1)這里的利潤(rùn)是指企業(yè)一定時(shí)期實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)總額,它沒有考慮貨幣的實(shí)踐價(jià)值;(2)沒有反應(yīng)創(chuàng)造的利潤(rùn)與投入的資本之間的關(guān)系,因而不利于不同資本規(guī)模的企業(yè)之間或期間之間的比較;(3)沒有考慮分線因素,高額利潤(rùn)往往要承擔(dān)過大的風(fēng)險(xiǎn);(4)片面追求利潤(rùn)最大化,可能導(dǎo)致企業(yè)短期行為,如忽視科技開發(fā)、產(chǎn)品開發(fā)、人才開發(fā)、生產(chǎn)安全、技術(shù)裝備水平、環(huán)境保護(hù)、履行社會(huì)責(zé)任等??梢?,將利潤(rùn)最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是有一定的片面性的。為此,把利潤(rùn)最大化作為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)是不合適的。第2頁(yè)/共116頁(yè)10.1.1建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

2.每股收益(凈資產(chǎn)收益率)最大化

每股收益也稱每股盈余,是指企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)與發(fā)行在外的普通股股數(shù)的比值,說明了投資者每股股本的盈利能力,該指標(biāo)主要適用于上市公司。對(duì)于非上市公司來講,一般可采用凈資產(chǎn)收益率。該指標(biāo)是指企業(yè)一定時(shí)期的凈利潤(rùn)與其權(quán)益資本總額的比值,說明了企業(yè)權(quán)益資本的盈利能力。其實(shí)這兩個(gè)指標(biāo)的本質(zhì)是相同的,如將企業(yè)的普通股股數(shù)乘以每股收益,便能得到企業(yè)的利潤(rùn)總額。用每股收益(或權(quán)益資本收益率)來概括企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),可避免“利潤(rùn)最大化”的缺點(diǎn),但仍存在以下問題:

(1)同樣未考慮每股收益發(fā)生的時(shí)間性;(2)仍然未考慮每股收益的風(fēng)險(xiǎn);(3)同樣會(huì)由于經(jīng)營(yíng)者追求最大收益而造成短期行為,而不利于公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)和穩(wěn)定的發(fā)展。因此,每股盈余(凈資產(chǎn)收益率)與利潤(rùn)最大化一樣也有許多不完善之處,同樣不能作為企業(yè)的財(cái)務(wù)目標(biāo)。

第3頁(yè)/共116頁(yè)10.1.1建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

3企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化

以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo),其優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在:(1)這一目標(biāo)考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值,有利于選擇投資方案,統(tǒng)籌安排長(zhǎng)短期規(guī)劃,有效籌措資金,合理制定股利政策等;(2)這一目標(biāo)反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求,從某種意義上說,股東財(cái)富越多,企業(yè)資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值就越大,追求股東財(cái)富最大化的結(jié)果可促使企業(yè)資產(chǎn)保值或增值;(3)這一目標(biāo)有利于克服管理上的片面性和短期行為;(4)這一目標(biāo)有利于社會(huì)資源合理配置,社會(huì)資本通常流向企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化的企業(yè)或行業(yè),從而實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益最大化。第4頁(yè)/共116頁(yè)10.1.1建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)

3企業(yè)價(jià)值最大化或股東財(cái)富最大化以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)也存在一些問題:(1)對(duì)于非股票上市公司,只有對(duì)企業(yè)進(jìn)行專門的評(píng)估才能真正確定其價(jià)值。而在評(píng)估企業(yè)資產(chǎn)時(shí),由于評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)和評(píng)估方式的影響,很難做到客觀和準(zhǔn)確,這也導(dǎo)致企業(yè)價(jià)值確定的困難;(2)對(duì)于上市公司來講,雖可通過股價(jià)的變動(dòng)揭示企業(yè)價(jià)值,但股價(jià)是受多種因素影響的結(jié)果,只有長(zhǎng)期趨勢(shì)才能揭示企業(yè)的獲利能力;公司股票價(jià)值并非為公司所控制,其價(jià)格波動(dòng)也并非與公司財(cái)務(wù)狀況的實(shí)際變動(dòng)相一致,這對(duì)公司實(shí)際經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)衡量也帶來了一定的困難。(3)概念比較抽象,不易被外行人士接受。綜上所述,雖然企業(yè)價(jià)值最大化的目標(biāo)也存在一些問題,但它還是有利于體現(xiàn)企業(yè)管理的目標(biāo),更能揭示市場(chǎng)認(rèn)可企業(yè)的價(jià)值,而且它也考慮了資金時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值。所以,通常被認(rèn)為是一個(gè)較為合理的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。第5頁(yè)/共116頁(yè)10.1.2建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象及內(nèi)容1.建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象建筑企業(yè)在資金流轉(zhuǎn)過程中,資金流轉(zhuǎn)的起點(diǎn)和終點(diǎn)是現(xiàn)金,其他的資產(chǎn)都是現(xiàn)金在流轉(zhuǎn)中的轉(zhuǎn)化形式,因此,財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是現(xiàn)金及其流轉(zhuǎn)。(1)建筑企業(yè)資金流轉(zhuǎn)的一般過程貨幣生產(chǎn)資料(建筑安裝施工材料)貨幣(工程款結(jié)算)(2)資金流轉(zhuǎn)的類型建筑企業(yè)現(xiàn)金的循環(huán)是復(fù)雜的,表現(xiàn)為在空間上多重循環(huán)并存,在時(shí)間上依次繼起。但現(xiàn)金的循環(huán)按其循環(huán)一周的時(shí)間不同,基本可以分為現(xiàn)金的長(zhǎng)期循環(huán)和短期循環(huán)。

第6頁(yè)/共116頁(yè)10.1.2建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象及內(nèi)容2.建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容是財(cái)務(wù)管理對(duì)象的具體化。財(cái)務(wù)管理的對(duì)象是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金活動(dòng)。所以財(cái)務(wù)管理內(nèi)容就是企業(yè)資金活動(dòng)所表現(xiàn)出來的各個(gè)具體方面。建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容比較寬泛,概括起來包括以下四個(gè)方面:資金管理、投資管理、利潤(rùn)分配管理以及成本費(fèi)用管理等四個(gè)方面。(1)資金管理:包括固定資金、流動(dòng)資金和專項(xiàng)資金管理。(2)投資管理:投資管理的基本要求是建立嚴(yán)密的投資管理程序,充分論證投資在技術(shù)上的可行性和經(jīng)濟(jì)上的合理性。在收益和風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)存在的條件下,力求做好預(yù)測(cè)和決策,減少風(fēng)險(xiǎn),提高效益。

第7頁(yè)/共116頁(yè)10.1.2建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的對(duì)象及內(nèi)容2.建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容(3)收入與利潤(rùn)分配管理:企業(yè)取得工程收入包括成本、利潤(rùn)和稅金三部分,用以進(jìn)行資金的分配。利潤(rùn)分配是指將企業(yè)賺取的利潤(rùn)總額,在與建筑企業(yè)有利害關(guān)系的各方中進(jìn)行分配。對(duì)于利潤(rùn)分配管理的基本要求是,采取各種措施,努力提高企業(yè)利潤(rùn)水平,合理分配企業(yè)利潤(rùn)。企業(yè)的利潤(rùn)分配關(guān)系到國(guó)家、企業(yè)、企業(yè)所有者和企業(yè)職工的經(jīng)濟(jì)利益。在分配時(shí),一定要從全局出發(fā),正確處理國(guó)家利益、企業(yè)利益、企業(yè)所有者利益和企業(yè)職工利益之間的關(guān)系,要統(tǒng)籌兼顧,合理安排。(4)成本費(fèi)用管理:成本費(fèi)用是指建筑企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中的各種資金耗費(fèi)。包括直接費(fèi)用、間接費(fèi)用和期間費(fèi)用。費(fèi)用的管理包括營(yíng)業(yè)費(fèi)用的管理、成本費(fèi)用的確定及核算等內(nèi)容。

第8頁(yè)/共116頁(yè)10.1.3建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境

任何一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)都離不開它的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,企業(yè)的財(cái)務(wù)管理環(huán)境又稱理財(cái)環(huán)境,它是指會(huì)對(duì)建筑企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)產(chǎn)生影響作用的各種內(nèi)外條件。財(cái)務(wù)管理的環(huán)境涉及的范圍很廣,其中最重要的是經(jīng)濟(jì)環(huán)境、法律環(huán)境和金融環(huán)境。1.經(jīng)濟(jì)環(huán)境

經(jīng)濟(jì)環(huán)境主要是指國(guó)家在一定時(shí)期的各種經(jīng)濟(jì)政策以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。它是影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)管理活動(dòng)的最主要的因素。它主要包括經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和經(jīng)濟(jì)政策等等。

第9頁(yè)/共116頁(yè)10.1.3建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境2.法律環(huán)境財(cái)務(wù)管理的法律環(huán)境是指企業(yè)與外部發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系時(shí)所必須遵守的各種法律、法規(guī)和規(guī)章。企業(yè)在其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,要和國(guó)家、其他企業(yè)社會(huì)組織、企業(yè)職工或其他公民,及國(guó)外的經(jīng)濟(jì)組織或個(gè)人發(fā)生經(jīng)濟(jì)關(guān)系。國(guó)家管理這些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)關(guān)系的手段包括行政手段、經(jīng)濟(jì)手段和法律手段三種。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,行政手段逐步減少,而經(jīng)濟(jì)手段,特別是法律手段日益增多,愈來愈多的經(jīng)濟(jì)關(guān)系和經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的準(zhǔn)則用法律的形式固定下來。法律環(huán)境為企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)規(guī)定了活動(dòng)空間,也為企業(yè)在相應(yīng)空間內(nèi)自由經(jīng)營(yíng)提供了法律上的保護(hù)。影響財(cái)務(wù)管理的主要法律環(huán)境因素有企業(yè)組織法律規(guī)范、稅務(wù)法律規(guī)范和財(cái)務(wù)法律規(guī)范等。

第10頁(yè)/共116頁(yè)10.1.3建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的環(huán)境3.金融環(huán)境

金融環(huán)境是指資金融通的場(chǎng)所,是為資金需求和供應(yīng)提供有效服務(wù)的中介。影響財(cái)務(wù)管理的主要金融環(huán)境因素有金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)等。

金融機(jī)構(gòu)是指經(jīng)營(yíng)存款、放款、匯兌、儲(chǔ)蓄等金融業(yè)務(wù),承擔(dān)信用中介的金融機(jī)構(gòu)。它包括銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)等。

金融市場(chǎng)是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過金融工具進(jìn)行交易的場(chǎng)所。金融市場(chǎng)可以是有形的市場(chǎng),也可以是無形的市場(chǎng)。金融市場(chǎng)的功能主要有五項(xiàng):轉(zhuǎn)化儲(chǔ)蓄為投資;改善社會(huì)經(jīng)濟(jì)福利;提供多種金融工具并加速流動(dòng),使中短期資金凝結(jié)為長(zhǎng)期資金;提高金融體系競(jìng)爭(zhēng)性和效率;引導(dǎo)資金流向。

第11頁(yè)/共116頁(yè)10.2建筑企業(yè)資金管理

10.2.1資金預(yù)測(cè)

10.2.2資金來源與籌措

10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)第12頁(yè)/共116頁(yè)10.2.1資金預(yù)測(cè)

資金預(yù)測(cè)主要是對(duì)未來一定時(shí)期內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需資金、資金利用效果以及擴(kuò)展業(yè)務(wù)需要追加的資金進(jìn)行估計(jì)和測(cè)算,它可以為決策提供多種方案。資金預(yù)測(cè)的主要作用表現(xiàn)在:(1)有利于確定各類資金的需用量以及籌措量,以滿足企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要;(2)建立合理的資金結(jié)構(gòu)及其運(yùn)形程序;(3)減少資金占用;(4)加快資金周轉(zhuǎn),提高資金使用效果。資金預(yù)測(cè)按其內(nèi)容可以分為:固定資金需用量預(yù)測(cè)、固定資金投資預(yù)測(cè)、固定資金使用效果預(yù)測(cè)、流動(dòng)資金需用量預(yù)測(cè)、流動(dòng)資金利用效果預(yù)測(cè)、專項(xiàng)資金預(yù)測(cè)和資金籌措預(yù)測(cè)等。資金預(yù)測(cè)的步驟有以下五步:①確定目標(biāo);②收集資料;③建立模型;④分析評(píng)價(jià);⑤)修訂預(yù)測(cè)值。預(yù)測(cè)的方法主要有定性預(yù)測(cè)法和定量預(yù)測(cè)法。第13頁(yè)/共116頁(yè)10.2.1資金預(yù)測(cè)

資金需要量預(yù)測(cè)方法有很多,本文僅對(duì)常用的資金預(yù)測(cè)方法:銷售百分比法和線性回歸分析法進(jìn)行介紹。1.銷售百分比法

銷售百分比是以未來銷售收入變動(dòng)的百分比為主要參數(shù),考慮隨銷售量變動(dòng)的資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目及其他因素對(duì)資金的影響,從而預(yù)測(cè)未來需要追加資金量的一種定量分析法。其計(jì)算公式如下:第14頁(yè)/共116頁(yè)10.2.1資金預(yù)測(cè)

1.銷售百分比法

銷售百分比的主要優(yōu)點(diǎn),是能為財(cái)務(wù)管理提供短期預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表,以適應(yīng)外部籌資的需要,且易于使用。但該法的主要缺點(diǎn)是,倘若有關(guān)固定比率的假定失實(shí),據(jù)此進(jìn)行預(yù)測(cè)就會(huì)形成錯(cuò)誤的結(jié)果。因此,在有關(guān)因素發(fā)生變動(dòng)的情況下,必須相應(yīng)地做出調(diào)整。銷售百分比法,一般可借助預(yù)計(jì)利潤(rùn)表和預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表,然后利用會(huì)計(jì)等式確定融資需求,即通過預(yù)計(jì)資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測(cè)企業(yè)資金需要總額和外部籌資的增加額。第15頁(yè)/共116頁(yè)10.2.1資金預(yù)測(cè)

2.線性回歸分析法

線性回歸分析法是指假定資金需要量與營(yíng)業(yè)業(yè)務(wù)量之間存在線性關(guān)系而建立數(shù)學(xué)模型,然后根據(jù)有關(guān)歷史資料,用回歸直線方程確定參數(shù)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。其預(yù)測(cè)模型為:

式中:——資金需要量;

——不變資金;

——單位業(yè)務(wù)量所需要的變動(dòng)資金;

——業(yè)務(wù)量。第16頁(yè)/共116頁(yè)10.2.2資金來源與籌措

1.資金來源資金來源是指取得資金的渠道。我國(guó)企業(yè)目前籌資渠道主要包括:(1)國(guó)家財(cái)政資金;(2)銀行信貸資金;(3)其他金融機(jī)構(gòu)資金;(4)企業(yè)自留資金;(5)其他法人單位資金;(6)居民個(gè)人資金;(7)境外資金。2.資金籌措方式

所謂籌資方式是指取得資金的具體形式,或者說用什么方法取得資金。企業(yè)的籌資方式除了國(guó)內(nèi)過去傳統(tǒng)采用的國(guó)家撥款、銀行借款、企業(yè)內(nèi)部積累以外,還可采用發(fā)行股票、債券、進(jìn)行租賃、聯(lián)營(yíng)、合資合作經(jīng)營(yíng)、補(bǔ)償貿(mào)易、商業(yè)信用等方式籌資。第17頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

資金(資本)成本是指企業(yè)為籌措和使用一定量的資金而付出的代價(jià)。這種代價(jià)包括兩個(gè)部分的內(nèi)容:一是用資費(fèi)用,即企業(yè)在使用資金的過程中付出的代價(jià),如向投資者支付的報(bào)酬、向債權(quán)人支付的利息等。這一部分費(fèi)用是資金成本的基本內(nèi)容。二是籌資費(fèi)用,即在籌集資金過程中發(fā)生的費(fèi)用,如發(fā)行股票、債券的印制費(fèi)、證券公司承銷手續(xù)費(fèi)、資信評(píng)估費(fèi)、公正費(fèi)、律師費(fèi)、注冊(cè)會(huì)計(jì)師費(fèi)、廣告費(fèi)等?;I資費(fèi)用和用資費(fèi)用的區(qū)別在于:它通常是在籌措資金時(shí)一次支付的,在資金使用過程中不再發(fā)生,因此也可視作籌資數(shù)量的一項(xiàng)扣除。

第18頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

資金成本的高低,通常用資金成本率表示。其公式為:

資金成本是在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下,由于資金所有權(quán)和資金使用權(quán)分離而形成的一種財(cái)務(wù)概念。資金成本是企業(yè)選擇資金來源和籌資方式的基本依據(jù);是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn);是考核企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的最低尺度。它可以在許多方面加以應(yīng)用,而主要應(yīng)用于企業(yè)的籌資決策和投資決策中。第19頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

資金成本就其計(jì)算的范圍與界限看,可分為:個(gè)別資金成本;綜合資金成本;邊際資金成本。(1)個(gè)別資金成本個(gè)別資金成本是指各種不同形態(tài)的長(zhǎng)期資金的成本,如長(zhǎng)期借款成本、公司債券成本、優(yōu)先股成本、普通股成本和留存收益成本等。前兩者可統(tǒng)稱為負(fù)債資金成本,后三者統(tǒng)稱為權(quán)益資金成本。①長(zhǎng)期借款資金成本。長(zhǎng)期借款的成本指借款利息和籌資費(fèi)。由于借款利息計(jì)入稅前成本費(fèi)用,可以起到抵稅的作用,因此,長(zhǎng)期借款資金成本的公式為:

第20頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

式中:——長(zhǎng)期借款資金成本;

——長(zhǎng)期借款年利息;

——所得稅率;

——長(zhǎng)期借款籌資額(借款本金);

——長(zhǎng)期借款籌資費(fèi)用率。第21頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

②債券資金成本債券資金成本中的利息亦在所得稅前列支,但發(fā)行債券的籌資費(fèi)用一般較高,應(yīng)予考慮。債券的籌資費(fèi)用即債券發(fā)行費(fèi)用,包括申請(qǐng)發(fā)行債券的手續(xù)費(fèi)、債券注冊(cè)費(fèi)、印刷費(fèi)、上市費(fèi)以及推銷費(fèi)用等。其中有些費(fèi)用按一定的標(biāo)準(zhǔn)(定額或定率)支付,有的并無固定的標(biāo)準(zhǔn)。債券的發(fā)行價(jià)格有等價(jià)、溢價(jià)、折價(jià)三種。債券利息按面額(即本金)和票面利率確定,但債券的籌資額應(yīng)按具體發(fā)行價(jià)格計(jì)算,以便正確計(jì)算債券成本。債券成本的計(jì)算公式為:

第22頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

式中:——債券成本;

——債券年利息;

——企業(yè)所得稅稅率;

——債券籌資額,按發(fā)行價(jià)格確定;

——債券籌資費(fèi)用率。在實(shí)際中,由于債券利率水平通常高于長(zhǎng)期借款,同時(shí)債券發(fā)行費(fèi)用較多。因此,債券成本一般高于長(zhǎng)期借款成本。第23頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

③普通股資金成本普通股由于發(fā)行時(shí)沒有約定股利的支付比例,其資金成本的估計(jì)就有困難。估計(jì)方法有許多種,比較常用的方法是“股利折現(xiàn)法”。其計(jì)算公式為:④留存收益資金成本一般認(rèn)為,留存收益是普通股的投資者用自己應(yīng)該分得的利潤(rùn)對(duì)企業(yè)的再投入。從投資者角度考慮,把應(yīng)該分得的利潤(rùn)繼續(xù)留在企業(yè)而造成了機(jī)會(huì)收益的喪失。從而就以投資者的機(jī)會(huì)成本作為企業(yè)使用這筆資金的成本。所以,留存收益的資金成本同普通股的資金成本的差別只是企業(yè)的留存收益無需支付籌資費(fèi)用。留存收益只要經(jīng)股東大會(huì)通過即可保留,沒有籌資費(fèi)用,計(jì)算公式如下:第24頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

式中:——留存收益資金成本

——普通股股利

——普通股籌資額

——年增長(zhǎng)率以上四個(gè)渠道的資金成本中以①、②兩者為較低,因有減低稅負(fù)的優(yōu)惠;①與④,則又較②與③為低,因無籌資費(fèi)用或費(fèi)用較低。第25頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

(2)綜合資金成本對(duì)于大部分企業(yè)來說,其資金都不可能從單一的途徑去籌集,而是各種不同資金來源的組合。綜合資金成本,又稱加權(quán)平均資本成本(WeightedAverageCostCapital,縮寫為WACC),是指企業(yè)來自不同途徑的各類資金成本,以各自的資金金額占全部資金金額的比重為權(quán)數(shù),進(jìn)行加權(quán)平均所得的平均成本。其計(jì)算公式如下:其中

式中:——加權(quán)平均資金成本;

——第j種個(gè)別資金的成本;

——第j種個(gè)別資本在全部資本總額中所占的比重,這個(gè)比重即為權(quán)重或權(quán)數(shù)。第26頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

1.資金成本

(3)邊際資金成本邊際資金成本是企業(yè)追加籌資的成本。企業(yè)在追加籌資和追加投資的決策中必須考慮邊際資本成本的高低。上述企業(yè)的個(gè)別資金成本和綜合資金成本,是企業(yè)過去籌集的或目前使用資金的成本。然而,隨著時(shí)間的推移或籌資條件的變化,個(gè)別資金成本會(huì)隨之變化,綜合資金成本也會(huì)隨之變動(dòng)。因此,企業(yè)在未來追加籌資時(shí),不能僅僅考慮目前所使用的資金的成本,還要考慮新籌資金的成本,即邊際資本成本。企業(yè)在追加籌資,有時(shí)可能只采取某一種籌資方式。但在籌資數(shù)額較大,或在目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)既定的情況下,則需通過多種籌資方式的組合來實(shí)現(xiàn)。這時(shí),邊際資本成本需要按加權(quán)平均法來計(jì)算,其權(quán)數(shù)必須為市場(chǎng)價(jià)值權(quán)數(shù),不應(yīng)采用賬面價(jià)值權(quán)數(shù)。第27頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

2.資本結(jié)構(gòu)資金結(jié)構(gòu)是企業(yè)籌資決策的核心。在籌資管理過程中,采用適當(dāng)?shù)姆椒ㄒ源_定最佳資本結(jié)構(gòu),是籌資管理的主要任務(wù)之一。(1)資本結(jié)構(gòu)的含義

資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)各種資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。在實(shí)務(wù)中,資本結(jié)構(gòu)有廣義和狹義之分。廣義的資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成,不僅包括長(zhǎng)期資本,還包括短期資本,主要指短期債務(wù)資本。狹義的資本結(jié)構(gòu)是指長(zhǎng)期資本(長(zhǎng)期債務(wù)資本與權(quán)益資本)的構(gòu)成及其比例關(guān)系,在這種情況下,短期債務(wù)資本列入營(yíng)運(yùn)資本來管理。本書采用狹義的概念。第28頁(yè)/共116頁(yè)10.2.3資金成本與資本結(jié)構(gòu)

2.資本結(jié)構(gòu)(2)最佳資本結(jié)構(gòu)決策①最佳資本結(jié)構(gòu)的含義所謂最佳資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi),使綜合資金成本最低、企業(yè)價(jià)值最大時(shí)的資本結(jié)構(gòu)。其判斷標(biāo)準(zhǔn)有三個(gè):一是有利于最大限度地增加所有者財(cái)富,能使企業(yè)價(jià)值最大化;二是企業(yè)綜合資金成本最低;三是資產(chǎn)保持適宜的流動(dòng),并使資本結(jié)構(gòu)具有彈性。其中,綜合資金成本最低或企業(yè)價(jià)值最大是主要標(biāo)準(zhǔn)。②最佳資本結(jié)構(gòu)的確定方法根據(jù)綜合資金成本最低或企業(yè)價(jià)值最大的資本結(jié)構(gòu)理論,最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)的決策方法一般有:比較資本成本法;無差異點(diǎn)分析法。第29頁(yè)/共116頁(yè)10.3建筑企業(yè)資產(chǎn)管理

10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理

10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理

10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理第30頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理1.建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)及其管理的內(nèi)容

建筑企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年或雖超過一年,但在一個(gè)施工周期內(nèi)能夠變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn),主要包括現(xiàn)金及各種存款、短期投資、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)、存貨等。流動(dòng)資產(chǎn)管理,主要包括現(xiàn)金及各種存款管理、應(yīng)收賬款管理、存貨管理等內(nèi)容。(1)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)流動(dòng)資產(chǎn)有不斷改變實(shí)物形態(tài)、周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強(qiáng)的特點(diǎn)。(2)流動(dòng)資產(chǎn)管理的內(nèi)容建筑企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)按其占用形態(tài)的不同,可以分為貨幣資產(chǎn)、短期投資、債權(quán)資產(chǎn)和存貨等內(nèi)容。第31頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理1.建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的特點(diǎn)及其管理的內(nèi)容(3)企業(yè)的資產(chǎn)組合策略

建筑企業(yè)的資產(chǎn)按照時(shí)間長(zhǎng)短劃分為流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn),企業(yè)資產(chǎn)總額中流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)所占比例稱為資產(chǎn)組合。不同的資產(chǎn)組合將給企業(yè)帶來不同的風(fēng)險(xiǎn)和收益,因此,企業(yè)應(yīng)對(duì)資產(chǎn)組合進(jìn)行合理的安排。正常的資產(chǎn)組合。建筑企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中包括兩部分,即正常需要量和保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。其中正常需要量是指企業(yè)為滿足正常的施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要而占用的流動(dòng)資產(chǎn):而保險(xiǎn)儲(chǔ)備量是指企業(yè)為應(yīng)付意外情況的發(fā)生,在正常施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)需要量以外儲(chǔ)備的流動(dòng)資產(chǎn)。正常的資產(chǎn)組合是指企業(yè)對(duì)流動(dòng)資產(chǎn)在保證正常需要量的情況下,再適當(dāng)留有一定的保險(xiǎn)儲(chǔ)備量。第32頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理現(xiàn)金是指可以直接用來購(gòu)買商品或用來償還債務(wù)的交換媒介或支付手段。是企業(yè)中流通性最強(qiáng)的資產(chǎn),具有普遍的可接受性。屬于現(xiàn)金內(nèi)容的項(xiàng)目,包括庫(kù)存現(xiàn)金、各種形式的銀行存款和銀行本票、銀行匯票等。

有價(jià)證券是企業(yè)現(xiàn)金的一種轉(zhuǎn)換形式,有價(jià)證券變現(xiàn)能力強(qiáng),可以隨時(shí)兌換成現(xiàn)金。企業(yè)有多余現(xiàn)金時(shí),亦可將現(xiàn)金兌換為有價(jià)證券;企業(yè)現(xiàn)金流出量大于流入量需要補(bǔ)充現(xiàn)金時(shí),再出讓有價(jià)證券換回現(xiàn)金。有價(jià)證券是現(xiàn)金的一部分,因此,可將有價(jià)證券視為現(xiàn)金的替代品。獲取收益是持有有價(jià)證券的原因。第33頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理(1)現(xiàn)金管理的目標(biāo)為了維持正常的建筑生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),建筑企業(yè)應(yīng)持有適量的現(xiàn)金。企業(yè)持有一定量的現(xiàn)金,主要是為了滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機(jī)性需要等幾方面的需要。建筑企業(yè)現(xiàn)金管理的目的在保證企業(yè)正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要的同時(shí),有效并節(jié)約地使用現(xiàn)金,并從閑置的現(xiàn)金中獲取更多的利息、股息或投資差額收入。建筑企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金管理,應(yīng)力求保證正常交易所需現(xiàn)金,降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),同時(shí)又使企業(yè)不至于過多地閑置現(xiàn)金,以便于增加企業(yè)收益。第34頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理(2)現(xiàn)金管理的有關(guān)規(guī)定按照現(xiàn)行制度,國(guó)家有關(guān)部門對(duì)企業(yè)使用現(xiàn)金有如下規(guī)定:①規(guī)定了現(xiàn)金的使用范圍。②規(guī)定了庫(kù)存現(xiàn)金限額。③不得“坐支”現(xiàn)金。④不得出租、出借銀行賬戶。⑤不得簽發(fā)空頭支票和遠(yuǎn)期支票。⑥不得套用銀行信用。⑦不得保存賬外公款。

第35頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理(3)最佳現(xiàn)金持有量現(xiàn)金的管理除了做好日常收支,加速現(xiàn)金流轉(zhuǎn)速度外,還需控制好現(xiàn)金持有規(guī)模,即確定適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金持有量。確定最佳現(xiàn)金持有量的模式主要有成本分析模式和存貨模式。①成本分析模式成本分析模式是通過分析持有現(xiàn)金的成本,尋找持有成本最低的現(xiàn)金持有量。企業(yè)持有的成本有三種成本,即機(jī)會(huì)成本、管理成本和短缺成本。第36頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理

機(jī)會(huì)成本是指企業(yè)因持有現(xiàn)金而喪失的再投資收益。建筑企業(yè)持有現(xiàn)金就會(huì)喪失其他方面的投資收益。

管理成本是指建筑企業(yè)在現(xiàn)金管理過程中所發(fā)生的各種費(fèi)用,如現(xiàn)金管理人員的工資、安全措施費(fèi)等。

短缺成本是指企業(yè)因缺乏必要的現(xiàn)金,不能應(yīng)付日常施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的正常需要,而使企業(yè)可能蒙受的損失或?yàn)榇烁冻龅拇鷥r(jià)。機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本三種成本之和最小的現(xiàn)金持有量,就是最佳現(xiàn)金持有量。如果把以上三種成本放在一個(gè)圖上(如圖10-4所示),就能表現(xiàn)出持有現(xiàn)金的總成本(總代價(jià)),找出最佳現(xiàn)金持有量的點(diǎn)。第37頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理要求最佳現(xiàn)金持有量,可以先分別計(jì)算出各種方案的機(jī)會(huì)成本與短缺成本之和,再?gòu)闹羞x出總成本之和最低的現(xiàn)金持有量即為最佳現(xiàn)金持有量。

總成本線機(jī)會(huì)成本線管理成本線短缺成本線現(xiàn)金最佳持有量現(xiàn)金持有量(元)成本(元)0圖10-4現(xiàn)金持有成本關(guān)系第38頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理②存貨模式存貨模式又稱鮑莫模式(BaumolModel),它是由美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家William.J.Baumol首先提出的,他認(rèn)為公司現(xiàn)金持有量在許多方面與存貨相似,存貨經(jīng)濟(jì)訂貨批量模型可用于確定目標(biāo)現(xiàn)金持有量,并以此為出發(fā)點(diǎn),建立了鮑莫模式。存貨模式的著眼點(diǎn)也是現(xiàn)金相關(guān)總成本最低。設(shè)T為一個(gè)周期內(nèi)現(xiàn)金總需求量;F為每次轉(zhuǎn)換有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本;Q為最佳現(xiàn)金持有量(每次證券變現(xiàn)的數(shù)量);K為有價(jià)證券利息率(機(jī)會(huì)成本);TC為現(xiàn)金管理相關(guān)總成本。則:現(xiàn)金管理相關(guān)總成本=持有機(jī)會(huì)成本+轉(zhuǎn)換成本即:TC=(Q/2)·K+(T/Q)·F第39頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理②存貨模式現(xiàn)金管理總成本與機(jī)會(huì)成本、轉(zhuǎn)換成本的關(guān)系如圖10-5。總成本持有成本轉(zhuǎn)換成本總成(元)現(xiàn)金持有量(元)Q0圖10-5最佳現(xiàn)金持有量

第40頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理②存貨模式在圖10-5中,現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本和轉(zhuǎn)換成本是兩條隨現(xiàn)金持有量呈不同方向發(fā)展的曲線,兩條曲線交叉點(diǎn)相應(yīng)的現(xiàn)金持有量,即是總成本最低的現(xiàn)金持有量,即:

Q=

通過分析計(jì)算就可得出最低現(xiàn)金管理相關(guān)總成本

TC=

第41頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理(4)現(xiàn)金的日常收支管理建筑企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,應(yīng)按照國(guó)家《現(xiàn)金管理暫行條例》和《銀行結(jié)算辦法》中有關(guān)貨幣資金的使用規(guī)定處理現(xiàn)金收支,完善企業(yè)現(xiàn)金收支的內(nèi)部管理制度,作好現(xiàn)金收支憑證的保管、現(xiàn)金收支的職責(zé)分工與內(nèi)部控制工作。預(yù)測(cè)現(xiàn)金最佳持有量,制定現(xiàn)金預(yù)算,并按照預(yù)算安排現(xiàn)金收支。企業(yè)應(yīng)及時(shí)清理現(xiàn)金,做到日清月結(jié),確保賬實(shí)相符,保證現(xiàn)金的安全完整?,F(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率。為提高現(xiàn)金的使用效率,在現(xiàn)金日常管理中,除了上述工作以外,還應(yīng)進(jìn)行現(xiàn)金的日??刂疲旱?2頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理(4)現(xiàn)金的日常收支管理力爭(zhēng)現(xiàn)金流量同步。企業(yè)應(yīng)盡可能地使其現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出在時(shí)間與數(shù)量上相一致,使企業(yè)持有現(xiàn)金的交易性金額降至最低。充分利用現(xiàn)金浮游量。所謂現(xiàn)金浮游量,是指從企業(yè)開出支票、收款人收到支票并存入銀行,至銀行將這筆款項(xiàng)劃出企業(yè)存款戶之前這一段時(shí)間的貨幣資金占用量。在這段時(shí)間里,盡管企業(yè)已開出了支票,卻仍可動(dòng)用在活期存款賬戶上的這筆資金。不過,在使用現(xiàn)金浮游量時(shí),一定要控制好使用時(shí)間,否則會(huì)發(fā)生銀行存款透支。第43頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理2.現(xiàn)金及有價(jià)證券管理(4)現(xiàn)金的日常收支管理加速催收貨款。主要是指縮短應(yīng)收賬款的時(shí)間。企業(yè)應(yīng)實(shí)施措施,加速催收賬款,盡力縮短應(yīng)收賬款的占用時(shí)間。發(fā)生應(yīng)收賬款會(huì)增加企業(yè)資金的占用,但又是必要的,因?yàn)榭梢詳U(kuò)大銷售規(guī)模,增加銷售收入。問題在于如何既利用應(yīng)收款吸引顧客,又縮短收款時(shí)間。這要在兩者之間找到適當(dāng)?shù)钠胶恻c(diǎn),并須實(shí)施妥善的收賬策略。延遲付款。企業(yè)應(yīng)在不影響自己信譽(yù)的前提下,盡可能推遲應(yīng)付款項(xiàng)的支付期,充分運(yùn)用供貨方所提供的信用優(yōu)惠。如遇企業(yè)急需現(xiàn)金,甚至可以放棄供貨方的折扣優(yōu)惠,在信用期的最后一天支付款項(xiàng)。當(dāng)然,這要權(quán)衡折扣優(yōu)惠與急需現(xiàn)金之間的利弊得失而定。第44頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理

應(yīng)收賬款是指建筑企業(yè)因?qū)ν獬袛埵┕と蝿?wù)、對(duì)外銷售產(chǎn)品、提供勞務(wù)或其他服務(wù)而應(yīng)向發(fā)包方、購(gòu)貨方或接受勞務(wù)單位及其他單位收取的各種款項(xiàng)。會(huì)計(jì)上所指的應(yīng)收賬款由其特定的范圍。首先,應(yīng)收賬款是指因銷售活動(dòng)形成的債權(quán),不包括應(yīng)收職工欠款、應(yīng)收債務(wù)人的利息等其他應(yīng)收款;其次,應(yīng)收賬款是指流動(dòng)資產(chǎn)性質(zhì)的債權(quán),不包括長(zhǎng)期的債權(quán),如購(gòu)買的長(zhǎng)期債券等;第三,應(yīng)收賬款是指本企業(yè)應(yīng)收客戶的款項(xiàng),不包括本企業(yè)付出的各類存出保證金,如投標(biāo)保證金和租入包裝物保證金等。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,商品交易中商業(yè)信用的廣泛推行,建筑企業(yè)應(yīng)收賬款也逐漸增多,因此對(duì)應(yīng)收賬款進(jìn)行管理也就日益重要。第45頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(1)應(yīng)收賬款管理的目的企業(yè)在日常經(jīng)營(yíng)過程中發(fā)生大量的應(yīng)收賬款,其原因主要有以下兩方面:商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)比較激烈的情況下,企業(yè)需要進(jìn)行賒銷以促進(jìn)銷售,這是發(fā)生應(yīng)收賬款的主要原因。商品銷售和款項(xiàng)收回的時(shí)間差距。商品銷售成交的時(shí)間和收到貨款的時(shí)間不一致,也會(huì)產(chǎn)生應(yīng)收賬款。應(yīng)收賬款管理的目的,主要是為了擴(kuò)大銷售,增強(qiáng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力,降低應(yīng)收賬款投資成本,使企業(yè)提供商業(yè)信用、擴(kuò)大銷售所增加的收益大于因此而增加的各種費(fèi)用,獲得較多的利潤(rùn)。第46頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(2)信用政策的制定企業(yè)的信用政策又稱為應(yīng)收賬款政策,是建筑企業(yè)財(cái)務(wù)政策的一個(gè)重要組成部分。企業(yè)進(jìn)行應(yīng)收賬款管理,必須制定合理的信用政策,企業(yè)的信用政策主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件和收款政策。信用標(biāo)準(zhǔn)。信用標(biāo)準(zhǔn)是指顧客獲得企業(yè)的交易信用所應(yīng)具備的條件。企業(yè)在設(shè)定某一顧客的信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí),通常要評(píng)價(jià)其信用品質(zhì)??梢酝ㄟ^“5C”系統(tǒng)來評(píng)價(jià)顧客的信用品質(zhì),即品質(zhì)(Character)、能力(Capacity)、資產(chǎn)(Capital)、抵押(Collateral)和條件(Conditions)。第47頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理①品質(zhì)(Character):是指顧客的信譽(yù),即顧客履行債務(wù)清償?shù)目赡苄?。品質(zhì)是評(píng)價(jià)顧客信用的重要因素。②能力(Capacity):是指顧客償付債務(wù)的能力。可以從其擁有流動(dòng)資產(chǎn)的數(shù)量和質(zhì)量及其流動(dòng)比率、速動(dòng)比率等指標(biāo)加以考慮。顧客所擁有的流動(dòng)資產(chǎn)數(shù)量多、質(zhì)量好,其轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力就強(qiáng),償付債務(wù)的能力也就越強(qiáng)。③資產(chǎn)(Capital):是指顧客的財(cái)務(wù)實(shí)力和財(cái)務(wù)狀況,反映顧客可能償還債務(wù)的資產(chǎn)實(shí)力。④抵押(Collateral):是指顧客若拒付貨款或無能力支付所欠款項(xiàng)時(shí),可以用作債務(wù)抵押的資產(chǎn)狀況。第48頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理⑤條件(Conditions):是指可能影響顧客付款能力的經(jīng)濟(jì)環(huán)境。企業(yè)應(yīng)充分地了解顧客在過去困難時(shí)期的清償債務(wù)歷史,再向顧客提供相應(yīng)的商業(yè)信用。對(duì)于建筑企業(yè)來說,信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求,通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標(biāo)準(zhǔn)。企業(yè)確定信用標(biāo)準(zhǔn)時(shí),既要考慮企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力,又要考慮同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手所確定的信用標(biāo)準(zhǔn),使企業(yè)在擴(kuò)大工程承包和產(chǎn)品銷售的同時(shí),盡可能地降低違約風(fēng)險(xiǎn),提高企業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力。信用條件。信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷貨款的條件,主要包括信用期限、折扣期限及現(xiàn)金折扣。第49頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理①信用期限:是指企業(yè)為顧客規(guī)定的最長(zhǎng)付款期限,即企業(yè)允許顧客從購(gòu)貨到付款之間的時(shí)間。②折扣期限:是指企業(yè)規(guī)定的顧客可以享受現(xiàn)金折扣的付款期限。③現(xiàn)金折扣:是指顧客在企業(yè)規(guī)定的折扣期限內(nèi)付款所享受的貨款金額方面的優(yōu)惠。對(duì)于建筑企業(yè)來說,主要是信用期限,即企業(yè)為發(fā)包建設(shè)單位等客戶規(guī)定的最長(zhǎng)付款時(shí)間。對(duì)客戶提供比較優(yōu)惠的信用條件能增加工程承包和產(chǎn)品銷售量,增加企業(yè)收益,但同時(shí)也會(huì)帶來額外的費(fèi)用負(fù)擔(dān),如應(yīng)收賬款占用資金的利息或機(jī)會(huì)成本、管理費(fèi)用、壞賬損失和現(xiàn)金折扣成本等等。因此,企業(yè)需要比較分析因調(diào)整信用期限而增加的收益與成本,選擇較好的信用條件。第50頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(3)收帳政策

收帳政策是指企業(yè)向客戶收取逾期未付款的收賬策略與措施。企業(yè)采用任何方式對(duì)拖欠款的催收,都要付出一定的代價(jià),即收賬費(fèi)用。在一定的范圍內(nèi),收賬費(fèi)用與壞賬損失呈反向變動(dòng),收賬費(fèi)用適當(dāng)增加,壞帳損失會(huì)相對(duì)減少,但二者并非呈現(xiàn)直線線性關(guān)系。初始期,隨著收賬業(yè)務(wù)的展開,收賬費(fèi)用的增加,壞賬損失明顯減少;以后,隨著收帳費(fèi)用的逐漸增加,壞賬損失繼續(xù)減少,費(fèi)用增加的幅度將小于壞帳損失減少的幅度。到一定限度時(shí),繼續(xù)增加收賬費(fèi)用對(duì)壞賬損失減少的影響就較小了,這個(gè)限度稱為飽和點(diǎn),為圖10-6中的G點(diǎn)。第51頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(3)收帳政策在G點(diǎn)內(nèi),收賬費(fèi)用除與壞賬損失有關(guān)外,和應(yīng)收賬款平均收回日數(shù)也有一定的關(guān)系。增加收賬費(fèi)用,將會(huì)減少應(yīng)收賬款平均收回日數(shù)。企業(yè)可以根據(jù)收賬費(fèi)用、壞賬損失、應(yīng)收賬款的平均回收日數(shù)三者的關(guān)系,制定收賬政策,或修改原有的收賬政策。在進(jìn)行收賬政策決策時(shí),掌握的原則是,所花費(fèi)的收賬費(fèi)用必須小于回收的應(yīng)收賬款的收益額。壞賬損失收賬費(fèi)用收賬費(fèi)用飽和點(diǎn)G0圖10-6壞帳損失和收賬費(fèi)用的關(guān)系第52頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(4)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)的防范。任何企業(yè)在實(shí)施商業(yè)信用時(shí),應(yīng)收賬款的壞帳損失都難以避免。按國(guó)家現(xiàn)行制度規(guī)定,確定壞帳損失的標(biāo)準(zhǔn)有三條:①因債務(wù)人破產(chǎn),依照法律清償后,仍確實(shí)無法收回的債權(quán)。②債務(wù)人死亡,既無遺產(chǎn)可供清償,又無義務(wù)承擔(dān)人,確實(shí)無法收回的債權(quán)。③債務(wù)人逾期三年未履行的償債義務(wù),經(jīng)主管財(cái)政機(jī)關(guān)審核認(rèn)可,可以作為壞帳損失處理的債權(quán)。第53頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(4)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制為了加速應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn),降低應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn),應(yīng)采取以下措施:加強(qiáng)對(duì)客戶償還能力與信用狀況的調(diào)查和分析。通過對(duì)客戶情況的調(diào)查、分析和評(píng)價(jià),確定各客戶的信用等級(jí),并給予相應(yīng)的信用條件,即信用期限、付現(xiàn)折扣和折扣期限以及賒銷額度。做好日常的核算工作。即在總分類賬中設(shè)置“應(yīng)收賬款”賬戶,匯總記載企業(yè)所有銷貨客戶的賬款增減數(shù)額,以反映企業(yè)總的應(yīng)收賬款數(shù)額的變動(dòng)狀況,便于掌握總的情況;與此同時(shí),另設(shè)“應(yīng)收賬款明細(xì)分類賬”,分別詳細(xì)地記載各銷貨客戶的賬款增減數(shù)額,以反映顧客所賒欠賬款的變動(dòng)狀況,以便及時(shí)催收。第54頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(4)應(yīng)收賬款的風(fēng)險(xiǎn)防范與控制全面了解和掌握有關(guān)信用資料,供控制需要。通常將了解和掌握到的銷貨客戶的有關(guān)資料,記入各客戶應(yīng)收賬款明細(xì)分類賬頁(yè)的上方,以便控制參考。定期與客戶對(duì)賬,抓緊催收貨款,在給予客戶的信用期限和折扣期限內(nèi),要經(jīng)常與客戶保持聯(lián)系,按月將賬款往來清單送交銷貨客戶核對(duì),以保證賬戶記錄的正確,及時(shí)掌握應(yīng)收賬款數(shù)額和償還進(jìn)度。對(duì)于已超過信用期限的,應(yīng)及時(shí)通知客戶,提醒其早日付清賬款,必要時(shí)應(yīng)電告或派人登門催收。第55頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(5)應(yīng)收賬款的日??刂瀑~齡分析。企業(yè)應(yīng)收賬款的能否收回以及能收回多少,不一定完全取決于時(shí)間的長(zhǎng)短,但一般來說,賬款被拖欠的時(shí)間越長(zhǎng),發(fā)生壞帳的可能性就越大。賬齡分析就是將所有賒銷客戶的應(yīng)收賬款的實(shí)際歸還編制成表,匯總反應(yīng)其信用分類、賬齡、比重、損失金額和百分比。通過賬齡分析表,可分析如下:有多少欠賬尚在信用期內(nèi)。由于這部分款項(xiàng)沒有超過信用期,屬正常欠款,但到期后能否收回,還應(yīng)具體分析,故應(yīng)及時(shí)監(jiān)控。有多少欠賬已超過信用期,超過時(shí)間不等的款項(xiàng)各占多少,有多少欠款最終形成壞賬。第56頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理3.應(yīng)收賬款管理(5)應(yīng)收賬款的日常控制在日常管理中,應(yīng)確定合理的收賬程序。催收賬款的程序一般是:信函通知、電話催收、派員面談、法律行動(dòng)。當(dāng)顧客拖欠賬款時(shí),要先給顧客一封有禮貌的通知信件;接著,可寄出一封措辭較直率的信件;進(jìn)一步則可通過電話催收;如再無效,企業(yè)的收賬員可直接與顧客面談,協(xié)商解決;如果談判不成,就只好交給企業(yè)的律師采取法律行動(dòng)。確定合理的討債方法。客戶拖欠貨款的原因可能比較多,但可以概括為兩類:無力償付和故意拖欠。無力償付是指顧客因經(jīng)營(yíng)管理不善,財(cái)務(wù)出現(xiàn)困難,沒有資金償還到期債務(wù),對(duì)這種情況要進(jìn)行具體分析。故意拖欠是指客戶雖然有能力付款,但為了無償使用或其他目的,想方設(shè)法不付款。第57頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理4.存貨管理在企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)中,存貨所占比重較大,存貨利用程度的高低直接影響著企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。因此,為了使存貨水平達(dá)到最優(yōu),對(duì)存貨進(jìn)行正確的規(guī)劃和有效的控制,成為建筑企業(yè)財(cái)務(wù)管理的一項(xiàng)重要內(nèi)容。(1)存貨管理的目標(biāo)存貨是指建筑企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中為耗用或者銷售而儲(chǔ)備的各種物資,包括主要材料、結(jié)構(gòu)件、機(jī)械配件、周轉(zhuǎn)材料、燃料、低值易耗品、在建工程、在產(chǎn)品、半成品、產(chǎn)成品、協(xié)作件、商品等。存貨管理的主要目的是既要控制存貨水平,又要在充分發(fā)揮各項(xiàng)存貨功能的基礎(chǔ)上,降低存貨成本,即要在各種存貨成本與存貨效益之間作出權(quán)衡,達(dá)到兩者的最佳結(jié)合。第58頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理4.存貨管理(2)存貨成本企業(yè)在購(gòu)入及儲(chǔ)存存貨過程中要發(fā)生各種費(fèi)用成本,與儲(chǔ)備存貨有關(guān)的成本主要有以下三種:①取得成本。取得成本是指為取得某種存貨而支付的成本,通常用TCa表示。取得成本通常由兩部分組成:即材料的購(gòu)置成本和訂貨成本。訂貨成本。訂貨成本是指為取得訂單而發(fā)生的成本,如辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、郵費(fèi)、電報(bào)電話費(fèi)等支出。如果存貨是從外部購(gòu)入的,訂貨成本是指訂貨費(fèi)用,如采購(gòu)材料所花費(fèi)的文件處理費(fèi)、差旅費(fèi)等;如果存貨是企業(yè)內(nèi)部自制的,則是指安排生產(chǎn)各種存貨的生產(chǎn)準(zhǔn)備成本。訂貨成本中有一部分與訂貨次數(shù)無關(guān),視為訂貨的固定成本,用表示;另一部分與訂貨次數(shù)有關(guān),稱為訂貨的變動(dòng)成本,每次的變動(dòng)訂貨成本用表示,訂貨次數(shù)等于存貨年需要量與每次進(jìn)貨量之商。訂貨成本的計(jì)算式為:第59頁(yè)/共116頁(yè)

10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理4.存貨管理購(gòu)置成本。存貨的購(gòu)置成本是指存貨本身的價(jià)值。購(gòu)置成本的大小是由存貨采購(gòu)數(shù)量的多少與采購(gòu)單價(jià)的高低決定的。一定時(shí)期內(nèi)的采購(gòu)數(shù)量是根據(jù)企業(yè)自身的生產(chǎn)規(guī)模和生產(chǎn)計(jì)劃確定的一個(gè)較為固定的量,所以,購(gòu)置成本的變動(dòng)主要受采購(gòu)單價(jià)的影響。而采購(gòu)單價(jià)除了受市場(chǎng)供求、供應(yīng)商、產(chǎn)品質(zhì)量等因素影響外,還受一次采購(gòu)批量大小的影響。一般情況下,采購(gòu)批量越大,企業(yè)可能享受到的價(jià)格折扣就越高,單價(jià)就越低。但是,采購(gòu)批量越大,儲(chǔ)存成本就越高。所以,一次采購(gòu)批量應(yīng)有一個(gè)經(jīng)濟(jì)合理的限額。存貨的年需要量用D表示,單價(jià)用U表示,則存貨的購(gòu)置成本為:購(gòu)置成本=

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10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理4.存貨管理②儲(chǔ)存成本。儲(chǔ)存成本是指為保持存貨而發(fā)生的成本,包括存貨占用資金應(yīng)支付的利息、倉(cāng)庫(kù)存儲(chǔ)費(fèi)、保險(xiǎn)費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)建筑物和機(jī)械設(shè)備的折舊費(fèi)、倉(cāng)庫(kù)工作人員工資和辦公費(fèi)等。儲(chǔ)存成本可區(qū)分為固定成本和變動(dòng)成本兩部分,前者在一定期間的發(fā)生額基本是固定的,它與存貨數(shù)量的多少無關(guān),通常用表示;后者則依存貨的儲(chǔ)存量為轉(zhuǎn)移,儲(chǔ)存量越大,這部分成本也越多。儲(chǔ)存成本中的單位存貨變動(dòng)成本可用Kc表示。儲(chǔ)存成本可表示為:儲(chǔ)存成本=第61頁(yè)/共116頁(yè)

10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理4.存貨管理③缺貨成本。缺貨成本是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的各種損失,包括材料供貨中斷而造成的停工損失、產(chǎn)成品庫(kù)存短缺造成的拖欠發(fā)貨而發(fā)生的額外成本支出、喪失銷售機(jī)會(huì)的損失及企業(yè)信譽(yù)因此所受到的負(fù)面影響等。如果用表示存貨總成本,用表示取得成本,用表示儲(chǔ)存成本,用表示缺貨成本,則企業(yè)儲(chǔ)存存貨的總成本可用表示為:

第62頁(yè)/共116頁(yè)10.3.1建筑企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)管理4.存貨管理(3)存貨控制存貨控制是指企業(yè)在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,按照存貨計(jì)劃的要求,對(duì)存貨的使用和周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督。企業(yè)進(jìn)行存貨日常管理的有效方法主要有經(jīng)濟(jì)批量控制、再訂貨點(diǎn)控制、巴雷特分析法(又稱為ABC分析法)等。在日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,企業(yè)應(yīng)按照存貨計(jì)劃的要求,對(duì)存貨的使用和周轉(zhuǎn)情況進(jìn)行組織、協(xié)調(diào)和監(jiān)督,實(shí)行分級(jí)歸口管理,各歸口的管理部門要根據(jù)具體情況將資金計(jì)劃指標(biāo)進(jìn)行分解,分配給所屬單位或個(gè)人。在經(jīng)理領(lǐng)導(dǎo)下,由財(cái)務(wù)部門對(duì)存貨資金實(shí)行統(tǒng)一管理。企業(yè)必須加強(qiáng)對(duì)存貨資金的集中統(tǒng)一管理,促進(jìn)供產(chǎn)銷相互協(xié)調(diào),實(shí)現(xiàn)資金使用的綜合管理,加速資金周轉(zhuǎn)。

第63頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理1.固定資產(chǎn)的特點(diǎn)及其管理要求(1)固定資產(chǎn)及其特點(diǎn)固定資產(chǎn)是指使用期限超過1年,單位價(jià)值在規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)以上,并且在使用過程中保持原有物質(zhì)形態(tài)的資產(chǎn)。建筑企業(yè)的固定資產(chǎn)是從事建筑安裝工程施工的重要物資條件,包括建筑企業(yè)的主要?jiǎng)趧?dòng)資料和非施工生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用房屋及建筑物等。企業(yè)投資于固定資產(chǎn)方面的資金具有以下特點(diǎn):①固定資產(chǎn)投資數(shù)額大,回收期長(zhǎng)。②固定資產(chǎn)投資是一次性投入的,其回收是分次進(jìn)行的。③固定資產(chǎn)投資的價(jià)值補(bǔ)償與實(shí)物更新在時(shí)間上可以分離。第64頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理1.固定資產(chǎn)的特點(diǎn)及其管理要求(2)固定資產(chǎn)分類與管理的要求企業(yè)的固定資產(chǎn)管理,根據(jù)不同的管理需要和核算要求以及不同的分類標(biāo)準(zhǔn),可以進(jìn)行不同的分類。按照固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)用途和使用情況,綜合地將固定資產(chǎn)分為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)、非生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)用固定資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)性租出固定資產(chǎn)、不需用固定資產(chǎn)、未使用固定資產(chǎn)、土地、融資租入固定資產(chǎn)等類別。企業(yè)可以根據(jù)各自的具體情況和經(jīng)營(yíng)管理、會(huì)計(jì)核算的需要進(jìn)行必要的分類。建筑企業(yè)的固定資產(chǎn)管理應(yīng)根據(jù)固定資產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)性質(zhì)來組織,應(yīng)滿足以下幾方面的要求:a.維持固定資產(chǎn)的再生產(chǎn)能力。b.正確地預(yù)測(cè)固定資產(chǎn)的需要量。c.提高固定資產(chǎn)的利用效果。第65頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)固定資金需要量預(yù)測(cè)是對(duì)企業(yè)未來一定時(shí)期內(nèi)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需固定資產(chǎn)占用資金進(jìn)行的預(yù)計(jì)和測(cè)算。一般可通過預(yù)測(cè)固定資金需要量,再根據(jù)固定資產(chǎn)的原始價(jià)值計(jì)算出固定資金的需要量。預(yù)測(cè)固定資金需要量,應(yīng)根據(jù)企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)規(guī)模、現(xiàn)有生產(chǎn)能力、產(chǎn)品生產(chǎn)特點(diǎn)及專業(yè)程度等情況,分別不同生產(chǎn)部門、不同產(chǎn)品或工藝加工過程等多方面因素分析后確定,其內(nèi)容主要是預(yù)測(cè)生產(chǎn)設(shè)備及其他配套性固定資產(chǎn),如廠房、動(dòng)力設(shè)備、運(yùn)輸設(shè)備等,以及非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)的需要量。第66頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)(1)施工機(jī)械設(shè)備需要量的預(yù)測(cè)。

建筑企業(yè)在預(yù)測(cè)施工機(jī)械設(shè)備的需要量時(shí),應(yīng)先根據(jù)企業(yè)施工任務(wù)的特點(diǎn),即工程結(jié)構(gòu)、性質(zhì)、施工工藝、集中分散情況,以及以往年度歷史資料等,確定萬元工作量的主要實(shí)物工程量,再根據(jù)工程任務(wù)計(jì)算主要工種工程實(shí)物量。再根據(jù)各種施工機(jī)械設(shè)備單位能力年產(chǎn)量定額,計(jì)算完成工程量所需的施工機(jī)械設(shè)備,計(jì)算公式為:第67頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)預(yù)測(cè)各種主要施工機(jī)械設(shè)備需要量的同時(shí),還要計(jì)算各種配套機(jī)械設(shè)備的需要量。如計(jì)算挖土和運(yùn)土機(jī)械設(shè)備需要量時(shí),要計(jì)算裝土用的裝載機(jī)、平土用的推土機(jī)、壓土用的壓路機(jī)和打夯機(jī)、抽水用的井點(diǎn)設(shè)備、測(cè)量用的經(jīng)緯儀和水平儀等。同樣,可測(cè)算混凝土工程、垂直運(yùn)輸、平面運(yùn)輸、裝飾工程、水電安裝工程等所需施工機(jī)械設(shè)備的需要量。第68頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)(2)生產(chǎn)設(shè)備需要量的預(yù)測(cè)。建筑企業(yè)附屬生產(chǎn)單位,如機(jī)修廠、木材加工廠、混凝土構(gòu)件預(yù)制廠等,其生產(chǎn)設(shè)備需要量的預(yù)測(cè)方法是將其預(yù)期的生產(chǎn)任務(wù)和生產(chǎn)能力相比較,在測(cè)定單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力的基礎(chǔ)上,求得與生產(chǎn)任務(wù)相一致的生產(chǎn)設(shè)備需要量。其計(jì)算公式如下:

a.預(yù)期生產(chǎn)任務(wù)的測(cè)算。企業(yè)預(yù)測(cè)某項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備在預(yù)測(cè)期需完成的生產(chǎn)任務(wù),可以采用“實(shí)物量法”或“臺(tái)時(shí)數(shù)法”分別進(jìn)行測(cè)算。第69頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)實(shí)物量法。采用實(shí)物量法預(yù)測(cè)企業(yè)的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)時(shí),就是根據(jù)企業(yè)在預(yù)測(cè)期內(nèi)按計(jì)劃規(guī)定完成的各種產(chǎn)品生產(chǎn)數(shù)量,作為預(yù)測(cè)期生產(chǎn)任務(wù)來測(cè)算生產(chǎn)設(shè)備的需要量。主要適用于產(chǎn)品單一或品種不多的生產(chǎn)設(shè)備需要量的預(yù)測(cè)。在實(shí)際工作中,當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的品種較多時(shí),常常是將產(chǎn)品結(jié)構(gòu)相似或工藝相近的產(chǎn)品作為一類,從每類產(chǎn)品中選擇一種產(chǎn)品作為標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品,同類其他產(chǎn)品則需按一定系數(shù)折算標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品來測(cè)算生產(chǎn)設(shè)備的需要量。臺(tái)時(shí)數(shù)法。采用臺(tái)時(shí)數(shù)法預(yù)測(cè)企業(yè)的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)時(shí),就是以預(yù)測(cè)期產(chǎn)品的生產(chǎn)數(shù)量為基礎(chǔ),再乘以單位產(chǎn)品的定額臺(tái)時(shí)作為計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)預(yù)測(cè)生產(chǎn)設(shè)備的需要量。當(dāng)企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品的品種比較多又各有差異時(shí),同時(shí)企業(yè)的同一種生產(chǎn)設(shè)備又可以加工各種不同的產(chǎn)品或零件、部件,并且加工對(duì)象又經(jīng)常變動(dòng)時(shí),一般只能采用“臺(tái)時(shí)數(shù)法”測(cè)算預(yù)測(cè)期的生產(chǎn)任務(wù)。其測(cè)算公式如下所示:第70頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)上式中,單位產(chǎn)品定額臺(tái)時(shí)是指企業(yè)在預(yù)測(cè)期內(nèi)加工單位產(chǎn)品所需要的臺(tái)時(shí)數(shù),一般應(yīng)以現(xiàn)行定額為準(zhǔn);單位定額變動(dòng)系數(shù)則是考慮到企業(yè)在預(yù)測(cè)期內(nèi)的工藝技術(shù)和勞動(dòng)生產(chǎn)率水平可能會(huì)發(fā)生變化,為使預(yù)測(cè)期內(nèi)所制定的計(jì)劃任務(wù)具有一定的先進(jìn)性,根據(jù)修改后的定額與現(xiàn)行定額所確定的百分比,來確定定額變動(dòng)系數(shù),如下式所示:第71頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)

b.單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力的測(cè)算。單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力是指單臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備加工產(chǎn)品的能力,企業(yè)預(yù)測(cè)某項(xiàng)生產(chǎn)設(shè)備單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力時(shí),可以根據(jù)不同情況分別采用“實(shí)物量法”或“臺(tái)時(shí)數(shù)法”進(jìn)行測(cè)算。實(shí)物量法。采用實(shí)物量法預(yù)測(cè)單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力時(shí),就是根據(jù)生產(chǎn)設(shè)備的臺(tái)班產(chǎn)量、每天開工班次及全年計(jì)劃工作日數(shù)計(jì)算每臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備的年產(chǎn)量,其測(cè)算公式如下所示:上式中,生產(chǎn)設(shè)備的臺(tái)時(shí)產(chǎn)量可以根據(jù)設(shè)計(jì)、核定的或?qū)嶋H可以達(dá)到的生產(chǎn)能力進(jìn)行測(cè)算;每天開工班次應(yīng)根據(jù)企業(yè)預(yù)測(cè)期的計(jì)劃生產(chǎn)任務(wù)、現(xiàn)有人力及生產(chǎn)設(shè)備的數(shù)量進(jìn)行確定;全年計(jì)劃工作日數(shù)應(yīng)根據(jù)全年日歷天數(shù)扣減法定節(jié)假日數(shù)和生產(chǎn)設(shè)備預(yù)計(jì)檢修停工日數(shù)后的日數(shù)確定,其計(jì)算如式所示:

第72頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)

臺(tái)時(shí)數(shù)法。采用臺(tái)時(shí)數(shù)法預(yù)測(cè)單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力時(shí),就是根據(jù)生產(chǎn)設(shè)備的每班工作臺(tái)時(shí)數(shù)、每天開工班次及全年計(jì)劃工作日數(shù)計(jì)算每臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備全年工作的有效臺(tái)時(shí)數(shù),其計(jì)算公式如下:

第73頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)

c.生產(chǎn)設(shè)備需要量的預(yù)測(cè)。在確定了預(yù)測(cè)期生產(chǎn)任務(wù)和單臺(tái)設(shè)備生產(chǎn)能力指標(biāo)的基礎(chǔ)上,可以分別采用“實(shí)物量法”或“臺(tái)時(shí)數(shù)法”測(cè)算預(yù)測(cè)期生產(chǎn)設(shè)備需要量。實(shí)物量法。根據(jù)預(yù)測(cè)的預(yù)測(cè)期生產(chǎn)任務(wù)的產(chǎn)品數(shù)量與單臺(tái)生產(chǎn)設(shè)備的年產(chǎn)量相平衡,預(yù)測(cè)出生產(chǎn)設(shè)備的需要量,其計(jì)算公式如下所示:

即為第74頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)

d.計(jì)算審查設(shè)備負(fù)荷系數(shù)。企業(yè)預(yù)測(cè)出生產(chǎn)設(shè)備需要量之后,還應(yīng)以預(yù)測(cè)的生產(chǎn)設(shè)備需要量與其現(xiàn)有數(shù)量相比較,計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備負(fù)荷系數(shù),以便預(yù)測(cè)出企業(yè)現(xiàn)有設(shè)備的不足或多余數(shù)量,及時(shí)做出補(bǔ)充或調(diào)配固定資產(chǎn)占用的決策。其計(jì)算公式為:或者將預(yù)測(cè)期生產(chǎn)任務(wù)定額臺(tái)時(shí)總數(shù)與現(xiàn)有生產(chǎn)設(shè)備有效臺(tái)時(shí)總數(shù)相比較,計(jì)算生產(chǎn)設(shè)備負(fù)荷系數(shù)。第75頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)

生產(chǎn)設(shè)備負(fù)荷系數(shù)等于或接近于1,說明企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力與預(yù)測(cè)期生產(chǎn)任務(wù)相一致,現(xiàn)有設(shè)備數(shù)量正合適;若生產(chǎn)設(shè)備負(fù)荷系數(shù)明顯小于1,說明企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力有剩余,可以適當(dāng)增加產(chǎn)量或減少生產(chǎn)設(shè)備數(shù)量;若生產(chǎn)設(shè)備負(fù)荷系數(shù)大于1,說明企業(yè)現(xiàn)有生產(chǎn)能力不足,應(yīng)增加生產(chǎn)設(shè)備數(shù)量。企業(yè)應(yīng)首先挖掘內(nèi)部潛力,其次再考慮籌措資金,安排購(gòu)建或擴(kuò)建固定資產(chǎn)。

第76頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理2.固定資金需要量的預(yù)測(cè)(3)其他固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測(cè)。

a.配套性固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測(cè)。配套性固定資產(chǎn)需要量與生產(chǎn)設(shè)備需要量有一定的比例關(guān)系,可以在測(cè)定生產(chǎn)設(shè)備需要量的基礎(chǔ)上,按照基年配套性固定資產(chǎn)數(shù)量與生產(chǎn)設(shè)備量的比例關(guān)系,結(jié)合預(yù)測(cè)年度提高設(shè)備利用率的要求進(jìn)行測(cè)算。再將預(yù)測(cè)年度需要量的數(shù)量與基年實(shí)有數(shù)量進(jìn)行比較,即可測(cè)算出預(yù)測(cè)年度配套性固定資產(chǎn)的多余或不足

b.非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測(cè)。非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)需要量的預(yù)測(cè),應(yīng)根據(jù)企業(yè)的實(shí)際需要和可能條件決定,即在現(xiàn)有非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)數(shù)量的基礎(chǔ)上,結(jié)合職工人數(shù)的增減和改善職工物質(zhì)文化生活的實(shí)際需要增加(或減少)的非生產(chǎn)性固定資產(chǎn)項(xiàng)目。第77頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法建筑企業(yè)的固定資產(chǎn)由于受到有形損耗和無形損耗兩個(gè)因素的影響,會(huì)發(fā)生價(jià)值損耗。這部分損耗價(jià)值,通過計(jì)提折舊,將其計(jì)入工程和產(chǎn)品的成本中,由當(dāng)期取得的工程結(jié)算收入或產(chǎn)品銷售收入予以補(bǔ)償。正確地計(jì)提固定資產(chǎn)折舊,是正確計(jì)算工程成本和產(chǎn)品成本,保證固定資產(chǎn)簡(jiǎn)單再生產(chǎn)的前提條件。施工企業(yè)的固定資產(chǎn),應(yīng)按使用中的固定資產(chǎn)計(jì)提折舊,未使用、不需用的固定資產(chǎn)則不提折舊,具體情況如表10-10所示:第78頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊情況對(duì)照表表10-10允許計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)不允許計(jì)提折舊的固定資產(chǎn)1、房屋和建筑物2、在用的機(jī)器設(shè)備、儀器儀表、運(yùn)輸車輛、工具器具等3、季節(jié)性停用和大修理停用的設(shè)備4、經(jīng)營(yíng)租出的固定資產(chǎn)5、融資租入的固定資產(chǎn)1、未使用、不需用的房屋、建筑物以外的固定資產(chǎn)2、經(jīng)營(yíng)租入的固定資產(chǎn)3、已提足折舊繼續(xù)使用的固定資產(chǎn)4、單獨(dú)估價(jià)入賬的土地5、破產(chǎn)、關(guān)停并轉(zhuǎn)的固定資產(chǎn)6、連續(xù)停工一個(gè)月以上的固定資產(chǎn)7、提前報(bào)廢的固定資產(chǎn)第79頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法另外,由于生產(chǎn)任務(wù)不足,處于半停工狀態(tài)的固定資產(chǎn),除另有規(guī)定外,可減半提取折舊。固定資產(chǎn)折舊一般按月計(jì)提,月內(nèi)投入使用的固定資產(chǎn),當(dāng)月不計(jì)提折舊,從次月起計(jì)提折舊;月內(nèi)減少或者停止使用的固定資產(chǎn),當(dāng)月應(yīng)計(jì)提折舊,從次月起停止計(jì)提折舊。按照財(cái)務(wù)制度規(guī)定,建筑企業(yè)固定資產(chǎn)計(jì)提折舊一般應(yīng)采用平均年限折舊法和工作量法。技術(shù)進(jìn)步較快或使用壽命受工作環(huán)境影響較大的施工機(jī)械和運(yùn)輸設(shè)備,經(jīng)財(cái)政部批準(zhǔn),可采用雙倍余額遞減法或年數(shù)總和法計(jì)提折舊。(1)平均年限折舊法平均年限法,又稱使用年限法,是指按照固定資產(chǎn)的預(yù)計(jì)使用年限平均分?jǐn)偣潭ㄙY產(chǎn)折舊額的方法。平均年限法計(jì)算的折舊額在各個(gè)使用年(月)份均相等,累計(jì)折舊額呈直線趨勢(shì),故也稱為直線折舊法。平均年限法計(jì)提的固定資產(chǎn)折舊額及其折舊率的計(jì)算公式如式所示:第80頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法月折舊率=年折舊率÷12月折舊額=固定資產(chǎn)原值×月折舊率上式中,預(yù)計(jì)凈殘值率應(yīng)按照固定資產(chǎn)原值的3%-5%確定,凈殘值率低于3%或者高于5%時(shí),由企業(yè)自主確定,并報(bào)主管財(cái)政機(jī)關(guān)備案。第81頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法采用平均年限法計(jì)提固定資產(chǎn)折舊雖然比較簡(jiǎn)便,但它也存在著一些明顯的局限性。首先,固定資產(chǎn)在不同使用年限提供的經(jīng)濟(jì)效益是不同的。一般來講,固定資產(chǎn)在其使用前期工作效率相對(duì)較高,所帶來的經(jīng)濟(jì)利益也就多;而在其使用后期,工作效率一般呈下降趨勢(shì),因而,所帶來的經(jīng)濟(jì)利益也就逐漸減少。平均年限法不考慮這一事實(shí),明顯是不合理的。其次,固定資產(chǎn)在不同的使用年限發(fā)生的維修費(fèi)用也不一樣。固定資產(chǎn)的維修費(fèi)用將隨著其使用時(shí)間的延長(zhǎng)而不斷增大,而平均年限法也沒有考慮這一因素。當(dāng)固定資產(chǎn)各期的負(fù)荷程度相同時(shí),各期應(yīng)分?jǐn)傁嗤恼叟f費(fèi),這時(shí)采用平均年限法計(jì)算折舊是合理的。但是,若固定資產(chǎn)各期負(fù)荷程度不同,采用平均年限法計(jì)算折舊時(shí),則不能反映固定資產(chǎn)的實(shí)際使用情況,提取的折舊數(shù)與固定資產(chǎn)的損耗程度也不相符。第82頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法(2)工作量法工作量法,是指按照固定資產(chǎn)施工生產(chǎn)過程中所完成的工作量計(jì)提折舊的一種方法。這種方法彌補(bǔ)平均年限法只重使用時(shí)間,不考慮使用強(qiáng)度的缺點(diǎn)。采用工作量法計(jì)算折舊額的計(jì)算公式為:(3)雙倍余額遞減法雙倍余額遞減法,是在不考慮固定資產(chǎn)殘值的情況下,根據(jù)每期期初固定資產(chǎn)賬面余額和雙倍的直線法折舊率計(jì)算固定資產(chǎn)折舊的一種方法。計(jì)算其應(yīng)提折舊額和折舊率的公式如下所示:第83頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法年折舊額=固定資產(chǎn)賬面凈值×年折舊率由于雙倍余額遞減法不考慮固定資產(chǎn)的殘值收入,因此,在應(yīng)用這種方法時(shí),必須注意不能使固定資產(chǎn)的賬面折余價(jià)值降低到它的預(yù)計(jì)殘值收入之下。即實(shí)行雙倍余額遞減法計(jì)提折舊的固定資產(chǎn),應(yīng)當(dāng)在其固定資產(chǎn)折舊年限到期以前兩年內(nèi),將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計(jì)凈殘值后的余額平均攤銷。

(4)年數(shù)總和法年數(shù)總和法,又稱合計(jì)年限法,是將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一個(gè)逐年遞減的年折舊率計(jì)算每年折舊額的一種方法。其計(jì)算公式為:第84頁(yè)/共116頁(yè)10.3.2建筑企業(yè)固定資產(chǎn)管理3.固定資產(chǎn)折舊的計(jì)提方法某年折舊額=(固定資產(chǎn)原值一預(yù)計(jì)凈殘值)×該年折舊率月折舊率=年折舊率÷12月折舊額=(固定資產(chǎn)原值-預(yù)計(jì)凈殘值)×月折舊率

雙倍余額遞減法和年數(shù)總和法均為加速折舊法,也稱為快速折舊法或遞減折舊法,其特點(diǎn)是在固定資產(chǎn)有效使用年限的前期多提折舊,后期則少提折舊,從而相對(duì)地加快折舊計(jì)提的速度,目的是使固定資產(chǎn)成本在其有效使用年限中快速地得到補(bǔ)償。第85頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

1.無形資產(chǎn)管理無形資產(chǎn)是指企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品或者提供勞務(wù),出租給他人或管理目的而持有的、沒有實(shí)物形態(tài)的非貨幣性長(zhǎng)期資產(chǎn)。無形資產(chǎn)分為可辨認(rèn)無形資產(chǎn)和不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)??杀嬲J(rèn)無形資產(chǎn)是指具有專門的名稱,可以個(gè)別地辨認(rèn)的無形資產(chǎn),包括專利權(quán)、非專利技術(shù)、商標(biāo)權(quán)、土地使用權(quán)等。不可辨認(rèn)無形資產(chǎn)是指那些不能個(gè)別辨認(rèn)的、存在于整個(gè)企業(yè)之中的無形資產(chǎn),如商譽(yù)等。企業(yè)自創(chuàng)的商譽(yù),以及未滿足無形資產(chǎn)確認(rèn)條件的其他項(xiàng)目,不能作為無形資產(chǎn)。

(1)無形資產(chǎn)的特征無形資產(chǎn)一般具有如下特征:第86頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

1.無形資產(chǎn)管理沒有實(shí)物形態(tài)。無形資產(chǎn)所體現(xiàn)的是一種權(quán)力或獲得超額利潤(rùn)的能力,它沒有實(shí)物形態(tài),但卻具有價(jià)值,或者能使企業(yè)獲得高于同行業(yè)一般水平的盈利能力。不具有實(shí)物形態(tài)是無形資產(chǎn)區(qū)別于其他資產(chǎn)的顯著標(biāo)志。能在較長(zhǎng)的時(shí)間內(nèi)使企業(yè)獲得經(jīng)濟(jì)利益。無形資產(chǎn)能在多個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)期內(nèi)使用,使企業(yè)長(zhǎng)期受益,因而,屬于一項(xiàng)長(zhǎng)期資產(chǎn),企業(yè)為取得無形資產(chǎn)所發(fā)生的支出,屬于資本性支出。持有的目的是使用而不是出售。企業(yè)持有無形資產(chǎn)的目的是用于生產(chǎn)商品或提供勞務(wù)、出租給他人,或?yàn)榱斯芾砟康模皇菫榱藢?duì)外銷售。脫離了生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),無形資產(chǎn)就失去其經(jīng)濟(jì)價(jià)值。第87頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

1.無形資產(chǎn)管理通常是企業(yè)有償取得的。只有花費(fèi)了支出的無形資產(chǎn),才能作為無形資產(chǎn)入賬。否則,不能作為無形資產(chǎn)入賬。無形資產(chǎn)只有在滿足以下條件時(shí),企業(yè)才能加以確認(rèn):該資產(chǎn)獲得的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè);該資產(chǎn)的成本能夠可靠地計(jì)量。企業(yè)應(yīng)當(dāng)能夠控制無形資產(chǎn)所產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益,比如企業(yè)擁有無形資產(chǎn)的法定所有權(quán),或企業(yè)與他人簽訂了協(xié)議,使得企業(yè)的相關(guān)權(quán)利受到法律的保護(hù)。在判斷無形資產(chǎn)產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)利益是否很可能流入企業(yè)時(shí),企業(yè)管理部門應(yīng)對(duì)無形資產(chǎn)在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)存在的各種因素做出穩(wěn)健的估計(jì)。第88頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

1.無形資產(chǎn)管理(2)無形資產(chǎn)的計(jì)價(jià)企業(yè)的無形資產(chǎn)在取得時(shí),應(yīng)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)價(jià)。購(gòu)入的無形資產(chǎn),按實(shí)際支付的價(jià)款作為實(shí)際成本;投資者投入的無形資產(chǎn),按投資各方確定的價(jià)值作為實(shí)際成本。但是,為首次發(fā)行股票而接受投資者投入的無形資產(chǎn),應(yīng)以該項(xiàng)無形資產(chǎn)在投資方的賬面價(jià)值作為實(shí)際成本;企業(yè)接受的債務(wù)人以非現(xiàn)金資產(chǎn)抵債方式取得的無形資產(chǎn),按應(yīng)收債權(quán)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付相關(guān)稅費(fèi)作為實(shí)際成本;以非貨幣性交易換入的無形資產(chǎn),按換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為實(shí)際成本;接受捐贈(zèng)的無形資產(chǎn),應(yīng)按捐贈(zèng)方提供的憑據(jù)上標(biāo)明的金額加上應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為實(shí)際成本,或者以其同類無形資產(chǎn)的市價(jià)作為實(shí)際成本;自行開發(fā)并按法律程序申請(qǐng)取得的無形資產(chǎn),按依法取得時(shí)發(fā)生的注冊(cè)費(fèi)、聘請(qǐng)律師費(fèi)等費(fèi)用,作為無形資產(chǎn)的實(shí)際成本。第89頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

1.無形資產(chǎn)管理(3)無形資產(chǎn)的攤銷無形資產(chǎn)屬于企業(yè)的長(zhǎng)期資產(chǎn),能在較長(zhǎng)的時(shí)間里給企業(yè)帶來效益。但無形資產(chǎn)通常也有一定的有效期限,它所具有的價(jià)值的權(quán)利或特權(quán)總會(huì)終結(jié)或消失,因此,企業(yè)應(yīng)將入賬的無形資產(chǎn)在一定年限內(nèi)攤銷。企業(yè)自用的無形資產(chǎn),其攤銷的無形資產(chǎn)價(jià)值應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期管理費(fèi)用;出租的無形資產(chǎn),相關(guān)的無形資產(chǎn)攤銷價(jià)值應(yīng)當(dāng)記入其他業(yè)務(wù)支出,并同時(shí)沖減無形資產(chǎn)的成本。無形資產(chǎn)的成本,應(yīng)當(dāng)自取得當(dāng)月起在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)分期平均攤銷,處置無形資產(chǎn)的當(dāng)月不再攤銷。即無形資產(chǎn)攤銷的起始和停止日期為:當(dāng)月增加的無形資產(chǎn),當(dāng)月開始攤銷;當(dāng)月減少的無形資產(chǎn),當(dāng)月不再攤銷。如預(yù)計(jì)使用年限超過了相關(guān)合同規(guī)官的受益年限或法律規(guī)定的有限年限,該無形資產(chǎn)的有效使用年限應(yīng)按照如下原則確定:第90頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

1.無形資產(chǎn)管理合同規(guī)定受益年限,但法律沒有規(guī)定有效年限的,攤銷期不應(yīng)超過合同規(guī)定的受益年限;合同沒有規(guī)定受益年限,但法律規(guī)定有效年限的,攤銷期不應(yīng)超過法律規(guī)定的有效年限;合同規(guī)定了受益年限,法律也規(guī)定了有效年限的,攤銷期不應(yīng)超過受益年限和有效年限二者之中較短者;如果合同沒有規(guī)定受益年限,法律也沒有規(guī)定有效年限的,攤銷期不應(yīng)超過10年。無形資產(chǎn)采用直線法平均計(jì)算每年的攤銷額,無殘值和清理費(fèi)用,其年攤銷額的計(jì)算如式所示:

月攤銷額=年攤銷額÷12

第91頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

2.其他資產(chǎn)管理其他資產(chǎn)是指不能包括在流動(dòng)資產(chǎn)、長(zhǎng)期資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等以內(nèi)的資產(chǎn),主要包括長(zhǎng)期性質(zhì)的待攤費(fèi)用和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)。(1)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用長(zhǎng)期待攤費(fèi)用是指企業(yè)已經(jīng)支出,但攤銷期限在1年以上(不含1年)的各項(xiàng)費(fèi)用。應(yīng)當(dāng)由本期負(fù)擔(dān)的借款利息、租金等,不得作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用處理。長(zhǎng)期待攤費(fèi)用應(yīng)當(dāng)單獨(dú)核算,在費(fèi)用項(xiàng)目的受益期限內(nèi)分期平均攤銷。股份有限公司委托其他單位發(fā)行股票支付的手續(xù)費(fèi)或傭金等相關(guān)費(fèi)用,減去股票發(fā)行凍結(jié)期間的利息收入后的余額,從發(fā)行股票的溢價(jià)中不夠抵消的,或者無溢價(jià)的,若金額較小,直接計(jì)入當(dāng)期損益;若金額較大,可作為長(zhǎng)期待攤費(fèi)用,在不超過2年的期限內(nèi)平均攤銷,計(jì)入損益。第92頁(yè)/共116頁(yè)10.3.3建筑企業(yè)無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)管理

2.其他資產(chǎn)管理除購(gòu)置和建造固定資產(chǎn)以外,所有籌建期間發(fā)生的費(fèi)用,應(yīng)先在長(zhǎng)期待攤費(fèi)用中歸集,待企業(yè)開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)起一次計(jì)入開始生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)當(dāng)期的損益。若長(zhǎng)期待攤的費(fèi)用項(xiàng)目不能使以后會(huì)計(jì)期間受益的,應(yīng)當(dāng)將尚未攤銷的該項(xiàng)目的攤余價(jià)值全部計(jì)人當(dāng)期損益。(2)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)其他長(zhǎng)期資產(chǎn)一般包括國(guó)家批準(zhǔn)儲(chǔ)備的特種物資、銀行凍結(jié)存款以及臨時(shí)設(shè)施和涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn)等。其他長(zhǎng)期資產(chǎn)可以根據(jù)資產(chǎn)的性質(zhì)及特點(diǎn)單獨(dú)設(shè)置相關(guān)科目進(jìn)行核算和管理。第93頁(yè)/共116頁(yè)10.

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