2023年上半年臺灣省證券從業(yè)資格考試：證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展考試試卷

2023年上半年臺灣省證券從業(yè)資格考試：證券市場的產(chǎn)生與發(fā)展考試試卷一、單項選擇題（共20題，每題3分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）1、關于套利組合，下列說法中，不正確的是__。

A．該組合中各種證券的權數(shù)滿足x1+x2+…+xn=1

B．該組合因素靈敏度系數(shù)為零，即x1b1+x2b2+…+xnbn=0

C．該組合具有正的期望收益率，即x1E(r1)+x2E(r2)+…xnE(rn)＞0

D．如果市場上不存在(即找不到)套利組合，那么市場就不存在套利機會2、著名的有效市場假說理論是由__提出的。

A．沃倫·巴菲特

B．尤金·法瑪

C．凱恩斯

D．本杰明·格雷厄姆3、投資者擁有較多資金欲投資于股票現(xiàn)貨，又擔心建倉期內(nèi)大盤出現(xiàn)非預期大幅上漲導致建倉成本過高，這時可采取的措施是（）。

A．多頭套期保值

B．股票指數(shù)期貨投機

C．空頭套期保值

D．套利4、金融期貨與金融期權的區(qū)別在于（）。

A．收費不同

B．收益不同

C．交易方式不同

D．交易者權利和義務的對稱性不同5、__可以近似看作無風險證券，其收益率可被用作確定基礎利率的參照物。

A．短期政府債券

B．短期金融債券

C．短期企業(yè)債券

D．長期政府債券6、下列因素中，與久期之間呈相同關系的是__。

A．票面利率

B．到期期限

C．市場利率

D．到期收益率7、以下不屬于面額股票特點的是（）。

A．便于股票分割

B．轉讓價格靈活

C．發(fā)行價格靈活

D．為股票發(fā)行價格的確定提供依據(jù)8、（）是國家為了籌措資金而向投資者出具的，承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務憑證。

A．國家債券

B．政府債券

C．公司債券

D．金融債券9、__市場是相對少量的生產(chǎn)者在某種產(chǎn)品的生產(chǎn)中占據(jù)很大的市場份額，從而控制了這個行業(yè)供給的市場結構。

A．完全競爭型

B．壟斷競爭型

C．寡頭壟斷型

D．完全壟斷型10、證券的風險通常由收益率的__來衡量。

A．方差

B．幾何平均值

C．協(xié)方差

D．算術平均值

11、根據(jù)基礎資產(chǎn)劃分，下列不屬于股權類資產(chǎn)遠期合約的是（）。

A．單個股票

B．一攬子股票

C．股票價格指數(shù)

D．定期存款單12、關于證券發(fā)行注冊制論述錯誤的是（）。

A．發(fā)行人只要充分披露了有關信息，在注冊申報后的規(guī)定時間內(nèi)未被證券監(jiān)管機構拒絕注冊，即可進行證券發(fā)行，無須再經(jīng)過批準

B．實行證券發(fā)行注冊制應向投資者保證發(fā)行的證券資質優(yōu)良，價格適當

C．要求發(fā)行人提供關于證券發(fā)行本身以及同證券發(fā)行有關的一切信息

D．要對所提供信息的真實性、完整性和可靠性承擔法律責任13、香港把證券投資基金稱為（）。

A．共同基金

B．單位信托基金

C．證券投資信托基金

D．信托基金14、__是按當年不變價格計算的國民生產(chǎn)總值與按基年不變價格計算的國民生產(chǎn)總值的比率。

A．零售物價指數(shù)

B．生產(chǎn)者物價指數(shù)

C．國民生產(chǎn)總值物價平減指數(shù)

D．生活費用價格指數(shù)15、我國目前對證券發(fā)行實行的是（）。

A．核準制

B．審批制

C．審查制

D．核查制16、通過對證券基本財務要素的計算和處理得出該證券的絕對金額的方法稱為__。

A．絕對估值

B．資產(chǎn)價值

C．相對估值

D．風險中性定價17、股息的來源是公司的（）。

A．稅前利潤

B．稅后利潤

C．所有利潤

D．公積金轉增收益18、從__形態(tài)看，國內(nèi)生產(chǎn)總值是所有常住居民在一定時期內(nèi)最終使用的貨物和服務價值與貨物和服務凈出口價值之和。

A．價值

B．產(chǎn)品

C．收入

D．實物19、在證券研究領域已經(jīng)確立一定市場地位的證券投資咨詢機構，主要有三種收入實現(xiàn)方式，但不包括__。

A．向基金等機構客戶提供證券研究報告

B．向基金之外的保險、私募等機構投資者銷售證券研究報告，收取銷售收入

C．與證券公司簽訂協(xié)議，向證券公司的經(jīng)紀客戶發(fā)送證券研究報告，由證券公司統(tǒng)一向證券投資咨詢機構支付費用

D．向客戶收取管理費和交易費收入20、將半年期利率y(或稱“周期性收益率”)乘以2得到的年到期收益率與實際年收益率的關系是__。

A．一樣大

B．沒有相關關系

C．前者較小

D．前者較大二、多項選擇題（共15題，每題4分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得0.5分）21、與證券市場的形成相聯(lián)系的有__。

A．社會化大生產(chǎn)

B．小生產(chǎn)方式

C．股份公司

D．信用制度22、關于外匯風險的論述，正確的是__。

A．從其產(chǎn)生的領域分析，外匯風險可分為商業(yè)性匯率風險和金融性匯率風險兩大類

B．商業(yè)性匯率風險主要是指人們在國際貿(mào)易中因匯率變動而遭受損失的可能性

C．金融性匯率風險包括債權債務風險和儲備風險

D．金融性匯率風險是外匯風險中最常見且最重要的風險23、上證綜合指數(shù)__。

A．以1990年12月19日為基期

B．以全部上市股票為樣本

C．以股票成交量為權數(shù)

D．以股票發(fā)行量為權數(shù)24、下列說法正確的是__。

A．基金份額持有人享有基金信息的知情權、表決權和收益權

B．基金的一切風險管理都是圍繞保護投資者利益來考慮的

C．基金份額持有人是指持有基金份額或基金股份的自然人和法人，也就是基金的投資人

D．基金托管人是基金一切活動的中心25、下面關于證券市場的敘述，正確的是__。

A．證券市場可分為有形市場和無形市場，無形市場的誕生是證券市場走向集中化的重要標志之一

B．證券市場的結構是指證券市場的構成及其各部分之間的量比關系

C．證券市場是市場經(jīng)濟發(fā)展到一定階段的產(chǎn)物，是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場

D．從風險的角度分析，證券市場也是風險的直接交換場所26、下列關于債券的敘述，說法錯誤的是__。

A．流通性是債券的特征之一，也是國債的基本特點，所有的國債都是可流通的

B．債券代表債券投資者的權利，這種權利不是直接支配財產(chǎn)權，而是資產(chǎn)所有權

C．債券盡管有面值，代表了一定的財產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬資本，而非真實資本

D．由于債券期限越長，流動性越差，風險也就較大，所以長期債券的票面利率肯定高于短期債券的票面利率27、證券服務機構是指依法設立的從事證券服務業(yè)務的法人機構，下列屬于證券服務機構的是__。

A．資信評級機構

B．會計師事務所

C．投資咨詢機構

D．資產(chǎn)評估機構28、我國證券交易所市場的層次結構包括__。

A．主板市場

B．中小企業(yè)板塊市場

C．三板市場

D．創(chuàng)業(yè)板市場29、證券經(jīng)紀業(yè)務