貨幣與信用課件

第一章貨幣與信用第一節(jié)貨幣的本質(zhì)一、貨幣的產(chǎn)生1．簡單的（或偶然的）價值形式2．擴大的價值形式3．一般價值形式4．貨幣價值形式二、貨幣的本質(zhì)貨幣是商品。貨幣是固定充當一般等價物的特殊商品，并體現(xiàn)了一定的社會生產(chǎn)關(guān)系。

二、價值標準價值標準是指用貨幣來衡量商品和勞務價值的功能。使用貨幣作為價值標準，減少了需要考慮的價格的數(shù)目，從而減少了經(jīng)濟中的交易成本。當經(jīng)濟日趨復雜時，一切商品的價格均以貨幣形式表現(xiàn)出來，貨幣作為價值標準的職能所提供的利益愈顯著。四、延期支付的功能貨幣發(fā)揮延期支付功能的特征：沒有商品在同時、同地與之相向運動。延期支付的功能最初是由賒買賒賣引起的。大宗交易是延期支付手段起作用的主要場所。國家財政與銀行信用領域。工資和各種勞動報酬的支付中。五、世界貨幣貨幣若越出國界，在國與國之間發(fā)揮上述四大功能時，貨幣則成為一種國際性貨幣，其功能則稱之為“世界貨幣”。當代，一些西方發(fā)達國家的信用貨幣，成為世界上普遍接受的硬通貨，實際上發(fā)揮著世界貨幣的功能。（一）實物貨幣（二）金屬貨幣（三）代用貨幣（四）信用貨幣（五）電子貨幣（一）實物貨幣實物貨幣具有無法消除的缺陷：（1）實物體積笨重，不便攜帶與運輸；（2）質(zhì)地不勻，極難進行分割；（3）實物容易腐爛變質(zhì)，難以貯存與作為價值標準。隨著商品交換的發(fā)展，對貨幣材料的要求也越來越高，這就使得金屬貨幣逐漸被人們所接受。

金屬貨幣的早期是以塊狀流通的，這很不方便。隨著商品生產(chǎn)和交換的發(fā)展，金屬貨幣演變成鑄幣。鑄幣是由國家的印記證明其重量和成色的金屬塊。所謂國家的印記，包括形狀、花紋、文字等。金屬貨幣的缺點：（1）稱量與鑒定成色十分麻煩；（2）金屬貨幣流通過程中易磨損，攜帶不安全，流通費用較高；（3）金銀數(shù)量有限，開采不易，幣材的供應無法適應市場要求，容易形成貨幣供給的不足與物價的下跌。（三）代用貨幣（紙制貨幣）代用貨幣，往往由政府或銀行發(fā)行，以紙幣代替金屬貨幣流通使用。在西方國家，代用貨幣主要以銀行券為代表。代用貨幣的缺點：代用貨幣必須代表十足的金屬貨幣，其發(fā)行量要取決于金屬貨幣準備量，不利于市場交易的擴展；大量的發(fā)行準備被閑置在倉庫里，實際上也是一種資源的浪費；代用貨幣本身是紙幣，所以其極易被偽造，且容易遭受水、火災害的損壞，給流通帶來困難。

（四）信用貨幣信用貨幣的主要形式有紙幣、輔幣和銀行存款貨幣。其中，紙幣是由中央銀行發(fā)行的信用貨幣；硬幣是由各種賤金屬鑄造的小面額鑄幣；銀行存款貨幣，有多種形式，能作為交易媒介與支付手段的主要是活期存款，它可用于還帳結(jié)算，可以簽發(fā)支票，也稱存款通貨。第四節(jié)貨幣制度一、貨幣制度及其構(gòu)成貨幣制度是指一個國家以法律形式規(guī)定的貨幣流通的組織形式，簡稱幣制。

（一）幣材的確定（二）貨幣單位的確定包括兩個方面：貨幣單位的名稱和每一貨幣單位所包含的貨幣金屬量。（三）不同種類貨幣的鑄造、發(fā)行與支付能力的規(guī)定(四)金準備制度——黃金儲備制度

黃金儲備的用途：作為國際支付手段的準備金；作為國內(nèi)金屬流通的準備金；作為支付存款和兌換銀行券的準備金。

紙幣流通條件下，黃金儲備只有第一種用途。（三）不同種類貨幣的鑄造、發(fā)行與支付能力的規(guī)定貨幣的鑄造是指本位幣與輔幣的鑄造。本位幣是按照國家規(guī)定的貨幣單位所鑄造的鑄幣，亦稱主幣。本位幣是足值貨幣。本位幣具有無限法償能力。本位幣可以自由鑄造、自行熔化、超差兌換。完全不兌現(xiàn)的紙幣，也稱之為本位幣，其含義是用以表示它是標準的、基本的通貨。

二、貨幣制度的演變（一）銀本位制這是以一定重量和成色的白銀作為本位幣幣材的貨幣本位制度。銀本位制下，規(guī)定以一定重量和成色的白銀為本位幣，銀幣可以自由鑄造和自由熔化，銀幣與其他貨幣可以平價自由兌換；白銀及銀幣可以自由輸出入；銀幣是無限法償貨幣，具有強制流通能力。

銀本位制崩潰的原因：白銀產(chǎn)量激增，國際市場上銀價不穩(wěn)定，并且由于供大于求而不斷下跌；金銀比價大幅波動；白銀與黃金相比體積大而價值小，白銀已經(jīng)不再適應經(jīng)濟發(fā)展的客觀需要。（二）金銀復本位制金銀復本位制是指以金和銀同時作為幣材的貨幣制度。在這種制度下，金銀兩種鑄幣都是本位幣，均可自由鑄造，兩種貨幣可以自由兌換，并且兩種貨幣都是無限法償貨幣。

復本位制的分類：1.平行本位制金銀兩種貨幣均各按其所含金屬的實際價值任意流通的貨幣制度。金幣和銀幣之間的比價，完全由市場力量所決定，法律上對其不做任何規(guī)定。由于市場機制形成的金銀比價因各種原因而變動頻繁，平行本位制極不穩(wěn)定。

“劣幣驅(qū)逐良幣”（“格雷欣法則”）當金幣與銀幣的實際價值與名義價值相背離，從而使實際價值高于名義價值的貨幣（即良幣）被收藏、熔化而退出流通，實際價值低于名義價值的貨幣（即劣幣）則充斥市場。3.跛行本位制在銀幣不得以停止鑄造后，雙本位制缺了一條腿，變成了一種“跛行本位制”。在跛行本位制中，國家規(guī)定金幣可以自由鑄造而銀幣不允許自由鑄造，并且金幣與銀幣可以固定的比例兌換。

嚴格意義上看，跛行本位制只是由復本位制向金本位過渡的一種中間形式而已。（三）金本位制金本位制是指以黃金為本位幣材的貨幣制度。依據(jù)其本位幣與黃金兌換的形式，金本位可細分為：金幣本位、金塊本位和金匯兌本位制。1.金幣本位制

主要特點：金幣可以自由鑄造、自由熔化。流通中的輔幣和價值符號可以自由兌換金幣。黃金可以自由輸出輸入。

金幣本位制的崩潰：首先，各資本主義國家的政治經(jīng)濟發(fā)展極不平衡，尤其是一戰(zhàn)之后，各資本主義國家之間的矛盾更加尖銳。其次，近現(xiàn)代以來，資本主義經(jīng)濟迅速發(fā)展，對黃金的需求也日益增加，但黃金的開采由于種種原因不可能相應的快速增長，使得供給滿足不了需求。2.金塊本位制

這是第一次世界大戰(zhàn)以后恢復的金本位制，金塊本位制仍以一定量黃金作為一國本位貨幣，但金幣已不能自由鑄造與流通，政府集中儲存黃金，并發(fā)行紙幣以代替黃金流通。紙幣不能自由兌換黃金，只有達到一定數(shù)額才能兌換。金塊本位制和金幣本位制的區(qū)別：金塊本位制下不鑄造、流通金幣，以紙幣或銀行券作為流通貨幣，但紙幣或銀行券仍是金單位，規(guī)定含金量，政府按固定價格無限制收購黃金，紙幣的發(fā)行與流通以中央銀行或財政部的黃金儲備為基礎；黃金由政府集中儲存，居民只能向中央銀行申請兌換金塊，且有最低重量限制。外匯可以自由買賣，且數(shù)量不受限制。除工業(yè)用途外，公眾不能購買、自由輸出黃金，進口黃金必須售予政府。3.金匯兌本位制

也稱“虛金本位制”，實行這一制度國家的貨幣不與黃金直接發(fā)生聯(lián)系，但選擇一個關(guān)系密切的金本位國家，將本國貨幣與金本位制國家的貨幣確定固定的比價關(guān)系，同時將黃金與外匯儲存于該金本位制國家，作為匯兌基金，并隨時按固定價格買賣外匯，以此維持匯率的穩(wěn)定?！安祭最D森林體系”就屬于金匯兌本位制。

（四）紙幣本位制也稱非實體貨幣本位即管理本位制度。它是以政府或中央銀行發(fā)行的紙幣為本位貨幣。紙幣與金銀之間不保持固定的比率，也不可以自由兌換。這是一種不可兌換的紙幣制度。紙幣本位制的基本特征：紙幣具有無限法償能力，依法強制流通；貨幣的供應量不受金銀數(shù)量的約束；紙幣對內(nèi)價值的穩(wěn)定，對外匯率的穩(wěn)定均有賴于貨幣供應體系的有效管理與調(diào)節(jié)控制。第五節(jié)貨幣的定義與貨幣層次一、傳統(tǒng)的貨幣定義貨幣是固定充當一般等價物的商品?！R克思二、貨幣的現(xiàn)代定義凡是在商品與勞務交易和債務清償中，可作為交易媒介與支付工具被普遍接受的手段就是貨幣。

三、貨幣的計量與貨幣層次的劃分（一）貨幣的計量定義貨幣的理論方法，就是運用經(jīng)濟理論來確定在貨幣指標中應包括哪些資產(chǎn)。定義貨幣的經(jīng)驗方法，就是在決定何者應被稱為貨幣時，要看哪一個貨幣指標能夠最好地預測那些應有貨幣來說明的變量的動態(tài)。（二）貨幣層次的劃分一般理論上的劃分：1．M0=流通中現(xiàn)金，即處在中央銀行以外的流通的現(xiàn)金。2．M1=C+D=M0+D，狹義貨幣，它包括可作為交易媒介的通貨，以及可開列支票的銀行活期存款。其中，C為流通中的現(xiàn)金，D為銀行活期存款余額。3．M2=M1+Ds+Dt，廣義貨幣，其中，Ds為金融系統(tǒng)的儲蓄存款，Dt為金融系統(tǒng)的定期存款。4．M3為更廣義的貨幣定義，M3=M2+Dn。其中，Dn為非金融機構(gòu)的存款。現(xiàn)階段我國貨幣供應量劃分為以下層次：1．M0——流通中現(xiàn)鈔。2．M1——M0+企業(yè)單位活期存款(包括企業(yè)活期存款、農(nóng)村集體存款、機關(guān)團體存款)。3．M2——M1+企業(yè)單位定期存款(包括企業(yè)定期存款、建筑單位先存后用的自籌基建存款)+居民儲蓄存款。4．M3——M2+政府預算存款+債券市場票據(jù)。由于M3包括政府預算存款，波動大，影響指標的靈敏度，因此，只是作為參考性指標。第六節(jié)信用一、信用概述信用是指以還本付息為條件的單方面價值讓渡，表現(xiàn)為商品買賣中的延期支付與貨幣的借貸行為。

（一）信用的產(chǎn)生私有財產(chǎn)的出現(xiàn)是借貸關(guān)系存在的前提條件。

（二）高利貸高利貸在奴隸社會和封建社會得到廣泛的發(fā)展，這是由當時的經(jīng)濟條件所決定的。高利貸作為一種信用形式，有著信用的一般特征，如價值單方面讓渡、到期償還、收取利息等；同時，高利貸具有自己的獨特之處：一是利息率極高，這是高利貸最明顯的特征。第二，高利貸不利于生產(chǎn)發(fā)展，甚至對生產(chǎn)有破壞作用。二、現(xiàn)代信用形式和信用工具（一）信用形式1．商業(yè)信用（1）商業(yè)信用的概念商業(yè)信用是指工商企業(yè)之間以商品賒銷和預付貨款形式提供的信用。

商業(yè)信用，像是以商品提供信用。其實在典型的商業(yè)信用中實際包括兩個同時發(fā)生的經(jīng)濟行為：買賣行為和借貸行為。

（2）商業(yè)信用的特點

商業(yè)信用所提供的資本是商品資本，仍處于產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)過程中，仍是產(chǎn)業(yè)資本的一部分。商業(yè)信用體現(xiàn)的是工商企業(yè)之間的信用關(guān)系。它是工商企業(yè)間互相提供的信用。商業(yè)信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是一致的。（3）商業(yè)信用的局限性商業(yè)信用的規(guī)模受工商企業(yè)所擁有的資本量的限制。商業(yè)信用具有嚴格的方向性。商業(yè)信用具有對象上的局限性。2．銀行信用（1）銀行信用的特點從資本類型來看，銀行信用中貸出的資本是從產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)中獨立出來的貨幣資本。正是有了這一特點，銀行信用才能夠克服商業(yè)信用在方向上的局限性。銀行信用是一種間接信用。銀行信用與產(chǎn)業(yè)資本的變動是不一致的。（2）銀行信用與商業(yè)信用的關(guān)系雖然銀行信用成了當代經(jīng)濟中信用的主要形式，它卻不能完全代替商業(yè)信用。商業(yè)信用與商業(yè)生產(chǎn)和流通有著直接的聯(lián)系，當工商企業(yè)能在商業(yè)信用的范圍內(nèi)解決問題時，它就不必求助于銀行信用。商業(yè)信用不但先于銀行信用存在，還是銀行信用發(fā)生和發(fā)展的基礎。3．國家信用國家信用，是由國家（政府）為債務籌措資金的一種信用形式，國家從國內(nèi)籌資構(gòu)成內(nèi)債，從國外籌