金屬制品行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景

金屬制品行業(yè)投資潛力及發(fā)展前景金屬制品行業(yè)并購重組機會隨著社會的進步和科技的發(fā)展，金屬制品在工業(yè)、農業(yè)以及人們的生活各個領域的運用越來越廣泛，也給社會創(chuàng)造越來越大的價值。近年來行業(yè)整體利潤總額下降幅度較大，而龍頭企業(yè)利潤保持增長，表明實力強大企業(yè)經營效益穩(wěn)步提高，中小型企業(yè)盈利能力減弱，拖累行業(yè)整體利潤水平下降。由此可見，中國金屬制品行業(yè)發(fā)展較為混亂，仍面臨著較多問題需要改善，未來調整產業(yè)結構，推動行業(yè)健康發(fā)展仍是當務之急。目前由于行業(yè)產能不斷擴張，導致市場供大于求，行業(yè)庫存擠壓問題嚴重，使得市場競爭日益激烈，產品價格不斷降低，因此行業(yè)整體利潤總額出現(xiàn)下降。因此調整產業(yè)結構、推動行業(yè)健康發(fā)展仍是當務之急，規(guī)?；?、集約化發(fā)展將為趨勢，未來中小企業(yè)經營壓力將日益增大，小型企業(yè)將逐步被市場所淘汰。從與制造強國的對比來看，近幾年國內金屬制品業(yè)的主要任務是提升產品質量、金屬制品控制成本、金屬制品提高生產效率;同時，從金屬制品行業(yè)自身客觀情況看，存在大量中小企業(yè)，其對控制成本要求更迫切。如今，歐美日等許多發(fā)達國家在金屬表皮領域積累了豐富經驗，既包括金屬板材的生產和成套技術均有嚴格的標準。高性能的鋁合金、鎂合金、鈦合金在航空航天、、汽車、電力設備等領域的應用越來越廣泛，特別是隨著汽車產業(yè)的發(fā)展，高性能合金在車輛上應用量快速增長，其市場需求越來越多。壓力容器行業(yè)發(fā)展概況和趨勢（一）壓力容器行業(yè)發(fā)展概況壓力容器是指用于工業(yè)生產，以完成反應、傳質、傳熱、分離及儲存的生產過程，并能承受壓力負荷（內力及外力）的密閉容器。根據(jù)市場調研ReportLinker的報告，2019年全球壓力容器市場價值約為1，510．15億美元，考慮到新冠疫情的影響，預計到2025年，全球壓力容器市場價值仍將達到1，846．68億美元，在預測期內的年復合增長率約為3．41%。能源、化工領域的投資增長為近幾年金屬壓力容器行業(yè)發(fā)展的主要推動力，其中更突出的因素包括亞太地區(qū)發(fā)電能力的擴大以及中東地區(qū)化工項目的增加。根據(jù)《BP2030世界能源展望》，2030年全球范圍內的能源出口國主要分布在中東、前蘇聯(lián)、非洲、南美洲及中美洲地區(qū)，能源進口國主要分布在歐洲、中國、印度、其他亞太國家及北美地區(qū)，壓力容器市場的區(qū)域發(fā)展亦會隨著地區(qū)能源進口增加而進一步發(fā)展。2002年以來我國壓力容器保有量呈持續(xù)上升態(tài)勢，由2016年的340．7萬臺增長到2021年末的469．49萬臺。相關研究機構預測，2022年中國壓力容器登記數(shù)量將達493．6萬臺。除了國內壓力容器的需求量保持穩(wěn)步上升以外，在國際市場的競爭當中，由于國內壓力容器制造企業(yè)在人力成本、原材料采購成本等方面優(yōu)勢明顯，近些年全球金屬壓力容器的制造逐漸向我國轉移，特別是在東南沿海一帶，其相對便利的交通條件更便于產品的后期運輸安裝。目前，我國已發(fā)展成為全球金屬壓力容器設備重要的供應國，在企業(yè)數(shù)量、產品產量以及產值規(guī)模上，都位居世界前列。但是現(xiàn)階段我國仍處于工業(yè)化進程中，制造業(yè)大而不強，主要還存在自主創(chuàng)新能力偏弱、關鍵核心技術與高端裝備對外依存度較高、缺乏世界知名品牌、資源能源利用效率低及產業(yè)結構不合理等問題。因此，為了繼續(xù)推進制造強國建設，早日實現(xiàn)《中國制造2025》所擬定的目標，必須著力解決以上問題。（二）壓力容器行業(yè)發(fā)展趨勢1、壓力容器行業(yè)高效節(jié)能方向發(fā)展近年來我國頒布一系列針對節(jié)能技術和裝備的支持政策，《中國制造2025》中指出加大先進節(jié)能環(huán)保技術、工藝和裝備的研發(fā)力度，加快制造業(yè)綠色改造升級大力研發(fā)推廣余熱余壓回收加快應用清潔高效鑄造、鍛壓、焊接、表面處理、切削等加工工藝，實現(xiàn)綠色生產。隨著節(jié)能減排力度的不斷加強，工業(yè)裝備制造業(yè)需要更加注重在工藝過程中提高能量轉化效率，減少廢料損失，不斷向高效節(jié)能方向發(fā)展。2、壓力容器行業(yè)業(yè)務一體化方向發(fā)展隨著下游客戶對生產環(huán)節(jié)要求的細化，金屬壓力容器的許多業(yè)務都需要根據(jù)客戶需求定制，金屬壓力容器的生產將逐漸打通上下游產業(yè)鏈，趨向于業(yè)務一體化。業(yè)務一體化不僅可以簡化下游客戶的采購流程和降低其采購成本，而且可加強金屬壓力容器生產商的相互合作，把設備生產者從競爭關系轉變?yōu)楹献鞴糙A關系，并通過分工生產，充分發(fā)揮各自的比較優(yōu)勢，提高生產效率。未來，業(yè)務一體化趨勢將越發(fā)明顯，國內金屬壓力容器制造商將逐漸從單一產品向全國甚至全球范圍內工程化、整合化邁進。壓力容器行業(yè)競爭格局（一）壓力容器行業(yè)國外競爭格局目前，全球非標壓力容器市場較為分散，競爭主要表現(xiàn)為美國、韓國、日本、印度、中國以及歐洲主要企業(yè)之間的競爭。其中，美國、歐洲、日本的金屬壓力容器制造企業(yè)起步較早，在國際上一直處于領先地位，其技術及工藝水平優(yōu)勢明顯，較少涉及中、低檔產品。20世紀90年代以來，韓國、印度、中國也開始大力發(fā)展本國的金屬壓力容器制造業(yè)。通過引進、消化、吸收國外先進技術，以及憑借本國人力成本上的優(yōu)勢，包括錫裝股份在內的一批新興市場國家的龍頭企業(yè)。（二）壓力容器行業(yè)國內競爭格局中國壓力容器制造業(yè)的發(fā)展經歷了一個從無到有、從小到大、從混業(yè)到專業(yè)的發(fā)展歷程，已形成了多種體制、類型的生產企業(yè)并存的格局，行業(yè)集中度較低、市場化程度較高。行業(yè)中的相關企業(yè)原來主要從事低端產品建造、分包工作，而近年來迅速發(fā)展，在產品層次、產業(yè)分工、經營規(guī)模等方面都有了較大提高，目前我國已經發(fā)展成為全球金屬壓力容器行業(yè)最重要的生產基地之一。從全球ASME持證廠商分布情況來看，近年來我國持證廠商數(shù)量大幅提升，截至2022年5月15日，國內持有ASME證書共計1，465份。行業(yè)整體競爭隨著持證廠商數(shù)量大幅增加也日趨加劇。雖然近年來我國大陸地區(qū)ASME持證廠商及證書數(shù)量不斷增加，但更多的競爭主要集中在中低端市場，現(xiàn)階段擁有自主設計、生產高質量壓力容器技術且能將高質量產品銷往優(yōu)質客戶的企業(yè)依舊較少，其主要的原因在于我國金屬壓力容器制造企業(yè)的自主創(chuàng)新能力整體偏弱，關鍵核心技術對外依存度較高，缺乏世界知名品牌等問題仍然存在。且我國金屬壓力容器市場集中度較低，行業(yè)暫未出現(xiàn)絕對壟斷性龍頭企業(yè)，擁有長期穩(wěn)定合作的優(yōu)勢客戶在行業(yè)競爭中尤為關鍵。影響金屬制造行業(yè)發(fā)展有利因素和不利因素（一）金屬制造行業(yè)有利因素1、金屬制造行業(yè)政策的扶持和鼓勵基于制造行業(yè)在國民經濟中的基礎地位，改革開放以來，政府和行業(yè)主管部門在政策上均給予了大力支持。2015年以來，國家先后頒布了《中國制造2025》及《國民經濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》，《中國制造2025》中提出三步走的制造強國戰(zhàn)略目標，同時指出核心基礎零部件（元器件）、先進基礎工藝、關鍵基礎材料和產業(yè)技術基礎等工業(yè)基礎能力薄弱，是制約我國制造創(chuàng)新發(fā)展和質量提升的癥結所在，要著力破解制約重點產業(yè)發(fā)展的瓶頸。十三五規(guī)劃則提出要深入實施《中國制造2025》，以提高制造業(yè)創(chuàng)新能力和基礎能力為重點，推進信息技術與制造技術深度融合，促進制造業(yè)朝高端、智能、綠色、服務方向發(fā)展，培育制造業(yè)競爭新優(yōu)勢。2021年奠定五年政策基調的《中華人民共和國國民經濟和社會發(fā)展第十四個五年規(guī)劃和2035年遠景目標綱要》頒布進一步強調了制造強國戰(zhàn)略。2、金屬制造行業(yè)技術發(fā)展和資質認證推動產業(yè)升級近年來，金屬制造行業(yè)在國家一系列鼓勵政策的引導下，堅持國外引進與自主創(chuàng)新結合的研發(fā)模式，形成了一批具有自主知識產權的高端金屬制造產品，制造行業(yè)整體技術水平的穩(wěn)步提升，有力地推動了我國金屬制造產業(yè)向高端化方向發(fā)展。由于金屬制造行業(yè)部分領域的資質認證及高端客戶的合格供應商認證，一些研發(fā)投入少、管理水平低、行業(yè)競爭力不強的企業(yè)較難進入高端領域，并且隨著整個行業(yè)技術水平的提升以及產業(yè)結構的優(yōu)化調整，這些主要靠價格競爭的企業(yè)將被逐步淘汰。金屬制造行業(yè)的技術進步和資質認證將推動整個行業(yè)向更高層次發(fā)展，產業(yè)結構更加合理。3、金屬制造行業(yè)應用領域的需求拉動作用金屬制造產品能廣泛應用于橋梁、冶金、鐵路、化工、電站、核電、水處理等各行業(yè)，隨著國民經濟的發(fā)展、人民生活水平的提高，行業(yè)必將呈現(xiàn)持續(xù)發(fā)展的態(tài)勢，國民經濟各個領域對鍛件仍保持旺盛的需求，同時，金屬制造產品的出口也將不斷增加，將促使行業(yè)保持持續(xù)的增長。（二）金屬制造行業(yè)不利因素1、金屬制造行業(yè)缺乏規(guī)模優(yōu)勢及產業(yè)鏈協(xié)同效應我國金屬制造企業(yè)數(shù)量眾多，大部分企業(yè)生產規(guī)模小、設備相對落后、技術水平不高，行業(yè)集中度較低，市場競爭激烈，無法取得顯著的規(guī)模效應，而一些在裝備及技術上欠缺的企業(yè)，通過價格為導向的惡性競爭，擾亂正常的市場秩序，影響行業(yè)的發(fā)展進步。2、金屬制造行業(yè)上游新材料研發(fā)能力薄弱、生產水平參差不齊上游特鋼行業(yè)研發(fā)、生產水平參差不齊，對新材料的研發(fā)及提高材料尺寸及性能穩(wěn)定性認識不夠突出，與世界先進水平相比尚有一定差距。另一方面，目前，我國在電站、核電等領域的高端原材料與國外發(fā)達國家相比仍存在很大差距，部分原材料甚至全部依賴進口，這大大地影響了我國金屬制造行業(yè)的發(fā)展。3、金屬制造行業(yè)高端金屬制造技術水平相對落后我國金屬制造行業(yè)結構性矛盾相對突出，在高端鍛件方面國際競爭力相對薄弱。由于相關專業(yè)技術人才不足、專家型人才短缺、年輕專業(yè)人才缺乏，材料數(shù)據(jù)庫積累不足，從而制約了高端金屬制造技術水平的發(fā)展。橋梁鋼結構行業(yè)（一）橋梁鋼結構行業(yè)發(fā)展狀況鋼結構是由鋼板、型鋼、鋼管、鋼索等鋼材，用焊、鉚、螺栓等連接而成的重載、高聳、大跨、輕型的結構形式，相比于傳統(tǒng)鋼筋混凝土結構，鋼結構具有強度高、自重輕、抗震性能好、工業(yè)化程度高、施工周期短、環(huán)境污染少和可塑性強等優(yōu)點。按照產品用途和應用領域的不同，鋼結構可以分為輕型鋼結構和重型鋼結構，重型鋼結構包括高層重鋼結構、橋梁鋼結構、大跨度空間鋼結構、設備鋼結構。2013-2020年我國鋼結構產量不斷增長，根據(jù)全國鋼結構協(xié)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2020年我國鋼結構產量約為8900萬噸，2021年全國鋼結構產量9700萬噸，鋼結構產量占鋼產量的9．4%，較發(fā)達國家平均30%的比重仍有較大差距。橋梁鋼結構為鋼結構應用于橋梁工程建筑的特殊結構，即橋梁的主要承重受力結構由鋼結構構成。橋梁鋼結構產品按照橋梁使用功能可以分為公路橋梁、鐵路橋梁、公鐵兩用橋梁、城市高架橋梁等；從橋梁的橋型來看，又主要包括梁式橋、拱式橋、懸索橋和斜拉橋等，不同橋型均由單元節(jié)段或構件經焊接、栓接或者鉚接組合成箱型或桁架的結構型式。橋梁鋼結構行業(yè)的上游主要為鋼鐵制造業(yè)，以防腐涂料、焊接材料為主的材料生產供應及服務業(yè)和大型設備制造業(yè)。橋梁鋼結構下游廣泛應用于橋梁建設，橋梁建設為公路、鐵路、城市高架等交通運輸建設中的重要組成部分，因此，下游交通運輸行業(yè)的發(fā)展以及公路、鐵路的建設規(guī)模對于本行業(yè)的發(fā)展有著重要影響。道路交通市場在鐵路、公路、城市交通、橋梁領域均對鋼結構有較大需求，現(xiàn)代高速鐵路建設要求路基具備較高的抗沖擊性以及高度的平整性，近期國內新建的高速鐵路多采用高架設計，并采用鋼結構作為高架橋梁的主要結構。隨著我國城市化進程的加快，全國各大城市開始了新一輪的基礎設施建設，其中需要建設大量的立交橋、高架橋、過水橋梁、人行天橋和軌道交通。隨著國家大規(guī)?；A設施建設的投入及橋梁鋼結構技術的逐步成熟，國內跨區(qū)域的公路、鐵路建設所涉及的跨江、跨海大橋，市政建設中所涉及的城市高架橋、跨江、跨湖大橋，開始越來越多的采用鋼結構。我國在鐵路、公路、橋梁等交通基建領域的投資，對橋梁鋼結構的發(fā)展產生較大推動作用，橋梁鋼結構市場需求量在未來幾年將大幅增長。根據(jù)交通運輸部《2021年交通運輸行業(yè)發(fā)展統(tǒng)計公報》，2021全年，全國完成公路固定資產投資25，995億元，比上年增長6．0%。其中，高速公路完成15，151億元、增長12．4%，普通國省道完成5，609億元、增長5．9%，農村公路完成4，095億元、下降12．9%。全年全國832個脫貧縣完成公路固定資產投資7，582億元。2021年末全國公路總里程528．07萬公里，比上年末增加8．26萬公里。公路密度55．01公里/百平方公里，增加0．86公里/百平方公里。公路養(yǎng)護里程525．16萬公里，占公路總里程比重為99．4%。截至2021年末，全國公路橋梁96．11萬座、7，380．21萬延米，比上年末分別增加4．84萬座、751．66萬延米，其中特大橋梁7，417座、1，347．87萬延米，大橋13．45萬座、3715．89萬延米。全國公路隧道23，268處、2，469．89萬延米，增加1952處、269．96萬延米，其中特長隧道1599處、717．08萬延米，長隧道6，211處、1，084．43萬延米。在鐵路方面，自四縱四橫鐵路快速客運通道以及三個城際快速客運系統(tǒng)的陸續(xù)開工建設以來，我國鐵路建設進入高速鐵路快速發(fā)展階段。高鐵的基建工程多使用鋼結構高架橋梁作為路基，鐵路基建投資也會傾向選擇鋼結構橋梁工程。（二）橋梁鋼結構行業(yè)發(fā)展趨勢1、鋼結構受益于建筑產業(yè)轉型升級，行業(yè)集中度也將逐步提高當前我國建筑業(yè)正進入深入轉型階段，技術上國家大力推廣裝配式建筑，模式上推動工程總承包轉型。鋼結構具有綠色環(huán)保、可回收、施工周期短、結構安全穩(wěn)定等特點，符合國家綠色建筑與高質量發(fā)展趨勢，迎來較好的發(fā)展機遇。根據(jù)國家經濟發(fā)展、產業(yè)調整政策及行業(yè)趨嚴監(jiān)管，一些缺乏創(chuàng)新、實力較為薄弱、缺少資質、管理不健全的中小鋼結構企業(yè)在競爭中將被逐步淘汰，而擁有技術、規(guī)模和品牌優(yōu)勢，綜合實力更為雄厚的企業(yè)將在競爭中進一步開拓市場、逐步做強做大，起到促進行業(yè)整合的作用。2、到2035年我國鋼結構用量超過每年2億噸2021年10月，中國鋼結構協(xié)會發(fā)布了《鋼結構行業(yè)十四五規(guī)劃及2035年遠景目標》，提出鋼結構行業(yè)十四五期間發(fā)展目標：到2025年底，全國鋼結構用量達到1．4億噸左右，占全國粗鋼產量比例15%以上，鋼結構建筑占新建建筑面積比例達到15%以上。到2035年，我國鋼結構建筑應用達到中等發(fā)達國家水平，鋼結構用量達到每年2．0億噸以上，占粗鋼產量25%以上，鋼結構建筑占新建建筑面積比例逐步達到40%，基本實現(xiàn)鋼結構智能建造。3、鋼結構橋梁在橋梁建設中的比重日益擴大裝配式鋼結構橋梁作為裝配式建筑的重要組成部分，因其具有降低環(huán)境干擾、減少現(xiàn)場污染、提高施工質量、縮短工期等特點，在國家政策及技術發(fā)展的引導下，裝配式鋼結構橋梁已經成為主要的發(fā)展趨勢。近年來，橋梁鋼結構行業(yè)相關產業(yè)政策暖風頻吹，政府出臺、延續(xù)了一系列對行業(yè)發(fā)展有重要影響的政策。金屬制品業(yè)在國民經濟中的重要性金屬制品業(yè)在國民經濟中的重要性逐步上升，但隨著國內經濟發(fā)展進入新常態(tài)，我國金屬制品業(yè)面臨諸多挑戰(zhàn)。一方面，金屬制品成本價格上升，產品過剩導致商品價格難以隨之上漲，金屬制品企業(yè)成本壓力增大，但為了應對殘酷的競爭局勢，不得不采取壓縮利潤空間的辦法。數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國金屬制品業(yè)營業(yè)收入為36814．1億元，營業(yè)成本為32118．7億元；2021年，我國金屬制品業(yè)營業(yè)收入為46835．4億元，營業(yè)成本為40977．1億元。數(shù)據(jù)顯示，2020年，我國金屬制品業(yè)營業(yè)收入為36814．1億元，營業(yè)成本為32118．7億元；2021年，我國金屬制品業(yè)營業(yè)收入為46835．4億元，營業(yè)成本為40977．1億元。2018年，我國金屬制品產量為16547萬噸，需求量為13363萬噸；2019年，我國金屬制品產量為16208萬噸，需求量為13230萬噸。2018年，我國金屬制品產量為16547萬噸，需求量為13363萬噸；2019年，我國金屬制品產量為16208萬噸，需求量為13230萬噸。2020年，我國金屬制品業(yè)利潤總額為1687．1億元，較上年同比下降5．5%；2021年，我國金屬制品業(yè)利潤總額有所回升，為2256．7億元，較上年同比增長33．8%。2020年，我國金屬制品業(yè)利潤總額為1687．1億元，較上年同比下降5．5%；2021年，我國金屬制品業(yè)利潤總額有所回升，為2256．7億元，較上年同比增長33．8%。另一方面，我國金屬制品企業(yè)雖然數(shù)量眾多，但多數(shù)規(guī)模較小，導致產品結構不合理，中低檔產品過剩，產品質量不高等問題。數(shù)據(jù)顯示，2021年，我國金屬制品企業(yè)數(shù)量達27722家，相比國外，我國金屬制品企業(yè)規(guī)模均在10萬噸以上的寥寥無幾。整體來看，我國是金屬制品大國，而非強國，我國金屬制品行業(yè)還有很長的路要走。金屬制品行業(yè)發(fā)展趨勢隨著中國金屬制品業(yè)企業(yè)數(shù)量的增加，總資產也隨之增長，2020年中國