硅樹脂行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局

硅樹脂行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局中國有機硅行業(yè)市場份額目前，中國有機硅行業(yè)龍頭企業(yè)為合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團和東岳硅材。2021年，按有機硅單體產(chǎn)能來看，合盛硅業(yè)的市場份額達(dá)24．41%，新安股份的市場份額達(dá)12．86%;按有機硅產(chǎn)品產(chǎn)量來看，合盛硅業(yè)的市場份額達(dá)7．61%，新安股份的市場份額達(dá)7．39%。有機硅行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）有機硅行業(yè)宏觀經(jīng)濟與市場環(huán)境變化風(fēng)險有機硅下游產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于建筑、汽車、紡織、電子電器、農(nóng)業(yè)、個護與醫(yī)療、新能源等領(lǐng)域，下游應(yīng)用領(lǐng)域廣泛。同時，人均有機硅消費量與GDP存在正比，即有機硅下游行業(yè)需求與宏觀經(jīng)濟關(guān)系緊密。因此，宏觀經(jīng)濟周期波動將對企業(yè)的經(jīng)營狀況產(chǎn)生一定的影響。雖然國內(nèi)宏觀經(jīng)濟持續(xù)保持增長，但整體經(jīng)濟增速放緩、房地產(chǎn)行業(yè)持續(xù)去杠桿、加大新經(jīng)濟領(lǐng)域管理力度等宏觀政策因素，仍可能對宏觀經(jīng)濟和市場環(huán)境帶來不利影響，進(jìn)而對企業(yè)的未來經(jīng)營產(chǎn)生一定的不確定性風(fēng)險。（二）有機硅行業(yè)核心技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)風(fēng)險核心技術(shù)與知識產(chǎn)權(quán)是企業(yè)的核心資產(chǎn)，知識產(chǎn)權(quán)法律法規(guī)保證了高新技術(shù)企業(yè)在人才、研發(fā)、資金等方面的投入得到合理回報，從而進(jìn)一步刺激企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新和新產(chǎn)品的研發(fā)，鼓勵企業(yè)提高市場競爭力，為用戶提供更多的新產(chǎn)品和更好地服務(wù)。（三）有機硅行業(yè)原材料價格波動及供應(yīng)保障風(fēng)險2021年受海外需求旺盛和國內(nèi)能耗雙控政策影響，有機硅價格達(dá)近年歷史新高，特別是在下游硅片產(chǎn)能擴張的背景下，硅料價格持續(xù)上漲。從年初的8萬/噸最高上漲至27萬/噸，漲幅一度達(dá)到237．5%。原材料價格的上漲勢必會逐級傳遞至產(chǎn)業(yè)鏈中下游。在雙碳目標(biāo)及硅料價格大幅上漲的背景下，國內(nèi)眾多企業(yè)紛紛擬建擴建硅料產(chǎn)能，開啟新一輪擴產(chǎn)周期。據(jù)硅業(yè)分會統(tǒng)計，2022-2025年，新增產(chǎn)能超過250萬噸/年以上，其中現(xiàn)有企業(yè)擴產(chǎn)項目約120萬噸/年，而新進(jìn)企業(yè)宣布擴張的產(chǎn)能項目達(dá)到125萬噸/年。2022年底，保守估計國內(nèi)硅料產(chǎn)能將達(dá)到86萬噸/年，2023年產(chǎn)能將翻倍至170萬噸/年左右。從目前來看，原材料價格持續(xù)上漲的情況將因產(chǎn)能的提升得到有效的緩解，同時，有機硅價格已回歸理性。有機硅簡介有機硅，即有機硅化合物，是指含有Si-C鍵、且至少有一個有機基是直接與硅原子相連的化合物，習(xí)慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機硅化合物。其中，以硅氧鍵（-Si-O-Si-）為骨架組成的聚硅氧烷，是有機硅化合物中為數(shù)最多，研究最深、應(yīng)用最廣的一類，約占總用量的90%以上。有機硅產(chǎn)業(yè)鏈上游為有機硅原料、有機硅單體及有機硅中間體；中游包括硅樹脂、硅油、硅橡膠、硅烷偶聯(lián)劑、白炭黑等；下游應(yīng)用廣泛，主要把控航天航空、建筑建材、汽車交通、電子電器、新能源電力、國防、日化紡織等。產(chǎn)業(yè)鏈分析有機硅行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游主要為金屬硅、氯甲烷、催化劑等原材料；中游為有機硅行業(yè)，主要為硅油、硅樹脂、硅橡膠、硅烷偶聯(lián)劑等；下游廣泛應(yīng)用于建筑、電子電器、能源電力、醫(yī)療衛(wèi)生、紡織、日用品等領(lǐng)域。（一）上游端分析金屬硅為有機硅的主要原材料，隨著我國硅行業(yè)的不斷發(fā)展，金屬硅行業(yè)也隨著不斷發(fā)展，在近年來行業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，產(chǎn)能區(qū)域轉(zhuǎn)移等環(huán)境下，我國金屬硅產(chǎn)量基本維持在220萬噸左右。據(jù)資料顯示，2021年我國金屬硅產(chǎn)量達(dá)261萬噸，同比增長24．3%。（二）下游端分析從有機硅下游應(yīng)用領(lǐng)域情況來看，建筑領(lǐng)域為有機硅最大的需求領(lǐng)域，占比達(dá)34%，其次為電子電器和紡織領(lǐng)域，占比分別為28%和12%。有機硅作為化工新材料的一種，性能優(yōu)異，被廣泛應(yīng)用于電子、電器、航空、航天、建筑、紡織、醫(yī)藥、日化等領(lǐng)域，是社會經(jīng)濟發(fā)展和國民生活水平提高不可缺少的材料。隨著我國經(jīng)濟的發(fā)展和有機硅產(chǎn)業(yè)技術(shù)的不斷成熟，我國有機硅行業(yè)也隨之迅速發(fā)展。在近年來半導(dǎo)體、新能源、5G等產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展的帶動下，有機硅的產(chǎn)量及需求量也隨之不斷增長。據(jù)資料顯示，2021年我國有機硅產(chǎn)量為139萬噸，同比增長6．9%。目前我國有機硅的產(chǎn)品主要有硅橡膠、硅油、硅樹脂和硅烷偶聯(lián)劑等，其中以硅橡膠的市場占比最大。具體來看，我國有機硅細(xì)分產(chǎn)品中，室溫膠市場占比最高，達(dá)41．7%；其次為高溫膠和硅油，占比分別為30．4%和22%。有機硅單體是制備硅油、硅橡膠、硅樹脂以及硅烷偶聯(lián)劑的原料，由幾種基本單體可生產(chǎn)出成千種有機硅產(chǎn)品。其中甲基氯硅烷最重要，其用量占整個單體總量的90%以上，其次是苯基氯硅烷。據(jù)資料顯示，2020年我國有機硅單體產(chǎn)量為264萬噸，產(chǎn)能為333萬噸。有機硅DMC指的是二甲基環(huán)硅氧烷混合物。初級形態(tài)二甲基環(huán)體硅氧烷為以二甲基二氯硅烷為主要原料，經(jīng)過水解合成，以硅氧（Si-O）鍵為主鏈，硅原子上直接連接有機基的有機－無機化合物。是有機硅的主要中間體。據(jù)資料顯示，2020年我國有機硅DMC產(chǎn)能為169萬噸，產(chǎn)量為134萬噸。從有機硅行業(yè)專利申請情況來看，2016-2020年期間我國有機硅行業(yè)專利申請數(shù)呈先增后減的趨勢，到2020年我國有機硅行業(yè)專利數(shù)下降至6315項。從我國有聚硅氧烷進(jìn)口情況來看，近年來我國初級形狀的聚硅氧烷進(jìn)口量及進(jìn)口金額處于小幅上升的趨勢，2021年進(jìn)口量略微有所下降。據(jù)資料顯示，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷進(jìn)口量為13．35萬噸，同比下降12%；進(jìn)口金額為9．27億美元，同比增長13．3%。從進(jìn)口金額來源分布情況來看，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷進(jìn)口金額來源前三的國家為日本、美國和德國，進(jìn)口金額占比分別為21．99%、19．36%和19．26%。從出口方面來看，我國初級形狀的聚硅氧烷以出口為主，近年來我國初級形狀的聚硅氧烷進(jìn)口量及進(jìn)口金額處于波動增長的趨勢，但整體附加值較低，出口均價較低。據(jù)資料顯示，2021年我國初級形狀的聚硅氧烷出口量為37．56萬噸，同比增長54．8%；出口金額為15．85億美元，同比增長119．2%。從出口金額分布情況來看，2021年韓國為我國初級形狀的聚硅氧烷最大的出口國，出口金額占比達(dá)19．21%，其次為美國和印度，出口金額占比分別為9．35%和6．71%。中國有機硅行業(yè)企業(yè)布局及競爭力評價有機硅行業(yè)公司中，合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團以及東岳硅材都擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈。整體來看，有機硅企業(yè)主要布局在華東和華南地區(qū)。從有機硅業(yè)務(wù)競爭力角度來看，合盛硅業(yè)、新安股份、興發(fā)集團以及東岳硅材的有機硅單體產(chǎn)能、有機硅產(chǎn)品類型及產(chǎn)量在全國范圍內(nèi)都處于領(lǐng)先地位。有機硅行業(yè)壁壘（一）有機硅行業(yè)市場和品牌壁壘有機硅下游客戶通常對產(chǎn)品的工藝穩(wěn)定性、質(zhì)量穩(wěn)定性要求較高，對于供應(yīng)商會采取較長的生產(chǎn)實踐檢驗認(rèn)可，一旦建立了合作關(guān)系后，通常合作關(guān)系較為穩(wěn)定，具有較高的客戶粘度，對行業(yè)潛在進(jìn)入者形成了一定的準(zhǔn)入壁壘。同時，由于有機硅下游應(yīng)用領(lǐng)域眾多、客戶結(jié)構(gòu)較為分散，有機硅行業(yè)企業(yè)需深入了解客戶多樣化需求，并為客戶提供定制化、差異化的產(chǎn)品。這就需要相關(guān)企業(yè)在掌握常規(guī)通用的傳統(tǒng)工藝生產(chǎn)技術(shù)外，還須持續(xù)不斷地與下游客戶合作開發(fā)各類定制化的細(xì)分產(chǎn)品，部分差異化功能特征需要較長的市場導(dǎo)入期，一旦形成合作，替代性較低，因此已形成相應(yīng)市場地位和口碑的企業(yè)對潛在進(jìn)入者形成了市場壁壘。（二）有機硅行業(yè)技術(shù)與人才壁壘有機硅行業(yè)，特別是中下游的精細(xì)化產(chǎn)品，生產(chǎn)配方復(fù)雜多樣、生產(chǎn)工藝條件要求高，屬于技術(shù)密集型精細(xì)化工產(chǎn)業(yè)。精細(xì)化產(chǎn)品往往品類繁雜、價值鏈長、應(yīng)用面多元、附加值高，需要相關(guān)企業(yè)在掌握常規(guī)通用的傳統(tǒng)工藝生產(chǎn)技術(shù)外，還須具備較強的差異化產(chǎn)品開發(fā)能力和專業(yè)的研發(fā)人員。產(chǎn)品在研發(fā)、配比、制造和應(yīng)用過程中涉及許多專業(yè)技術(shù)問題，需要企業(yè)在人才資源儲備、持續(xù)研發(fā)投入等方面具有較高的水準(zhǔn)。技術(shù)人才的培養(yǎng)及相關(guān)工藝技術(shù)的掌握需要企業(yè)長時間的積累。因此，生產(chǎn)工藝的掌握和技術(shù)人才的積累是進(jìn)入行業(yè)的重要壁壘。（三）有機硅行業(yè)環(huán)保與安全壁壘近年來，我國環(huán)保政策密集出臺，環(huán)保力度進(jìn)一步加大，化學(xué)工業(yè)行業(yè)是各地環(huán)保部門重點監(jiān)控的行業(yè)?；ば袠I(yè)企業(yè)搬遷工作持續(xù)快速推進(jìn)，多地陸續(xù)出臺了多個涉及化工園區(qū)環(huán)境整頓、提升、搬遷相關(guān)政策。因有機硅生產(chǎn)涉及各類化學(xué)品，對企業(yè)的環(huán)保和安全生產(chǎn)管理水平都有著較高的要求，同時對場地、安全設(shè)施、環(huán)保設(shè)備等也有著相應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)和投入要求，因此具有一定的行業(yè)壁壘。（四）有機硅行業(yè)生產(chǎn)銷售資質(zhì)壁壘有機硅行業(yè)對安全生產(chǎn)要求較高，在安全生產(chǎn)方面，目前我國對化學(xué)原料及化學(xué)制品生產(chǎn)企業(yè)實行危險化學(xué)品安全生產(chǎn)許可證制度。申請危險化學(xué)品安全生產(chǎn)許可證須達(dá)到規(guī)定條件，經(jīng)核準(zhǔn)同意后方可從事相關(guān)產(chǎn)品的生產(chǎn)與銷售。同時有機硅企業(yè)經(jīng)營過程中涉及的各類化學(xué)品較多，若發(fā)生重大事故或生產(chǎn)管理不當(dāng)，將面臨整改關(guān)停的風(fēng)險。有機硅行業(yè)概況有機硅，即有機硅化合物，是指含有Si-C鍵且至少有一個有機基是直接與硅原子相連的化合物，習(xí)慣上也常把那些通過氧、硫、氮等使有機基與硅原子相連接的化合物也當(dāng)作有機硅化合物。有機硅材料是同時具有有機和無機結(jié)構(gòu)的高分子材料，其耐溫性、耐候性、電氣性能、生理惰性及表面性能優(yōu)異。根據(jù)有機硅材料的生產(chǎn)流程，其產(chǎn)業(yè)鏈可詳細(xì)分為有機硅原料、有機硅單體、有機硅中間體、有機硅深加工產(chǎn)品，并最終制得各類終端下游產(chǎn)品。有機硅產(chǎn)品的種類繁多，主要為根據(jù)不同用途研發(fā)的有機硅深加工產(chǎn)品，上游有機硅原料、有機硅單體和有機硅中間體的品種規(guī)格相對較少。有機硅材料體系以金屬硅為起點，通過破碎成硅粉，硅粉和氯甲烷、催化劑等一起加入硫化床經(jīng)催化反應(yīng)合成有機硅粗單體。有機硅粗單體包括了甲基單體（甲基氯硅烷）、苯基單體（苯基氯硅烷）以及其他單體如甲基乙烯基氯硅烷、丙基三氯硅烷、乙烯基三氯硅烷、γ-氯丙基三氯硅烷和氟硅單體等。其中甲基氯硅烷最重要，其用量占整個單體總量的90%以上，其次是苯基氯硅烷。有機硅中間體主要為硅氧烷，系由水解及裂解工序制得，得到D3、D4、DMC等硅氧烷基礎(chǔ)原料，及110膠或107膠等其他基礎(chǔ)聚合物。有機硅中間體主要作為合成原料或功能性助劑用于繼續(xù)深度加工和處理獲得其他有機硅中間體和有機硅深加工產(chǎn)品，同時，通過根據(jù)下游終端應(yīng)用所需的特質(zhì)調(diào)整工藝與配方比例，使其更有效地改善下游有機硅深加工產(chǎn)品的表面性能、擴張性能、滲透性能、耐高低溫性能、化學(xué)穩(wěn)定性能等，從而傳遞至終端應(yīng)用。有機硅單體及中間體經(jīng)過不同反應(yīng)和處理、添加相應(yīng)的填料及助劑，將進(jìn)一步加工獲得硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷等有機硅深加工產(chǎn)品。同時，硅油、硅橡膠、硅樹脂、硅烷也被稱為有機硅材料四大門類。從結(jié)構(gòu)上來說，通常將主鏈為-Si-O-C-結(jié)構(gòu)的有機硅小分子統(tǒng)稱為功能性硅烷，而將主鏈為-Si-O-Si-結(jié)構(gòu)的小分子中間體和聚合物大分子稱之為硅氧烷或聚硅氧烷，即硅橡膠、硅油及硅樹脂產(chǎn)品。（一）硅橡膠行業(yè)概況硅橡膠是以線形聚硅氧烷為基礎(chǔ)聚合物（生膠），加入交聯(lián)劑，補強填料及其他配合劑，經(jīng)配合、硫化形成的彈性體。它可以使用的溫度范圍很廣，從-100℃~315℃，為其他任何彈性體所不及。按其硫化方法可分為高溫硫化硅橡膠（HTV）、室溫硫化硅橡膠（RTV）和加成型液體硅橡膠（LSR）硅橡膠三大類。根據(jù)中國氟硅有機材料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年中國高溫硫化硅橡膠產(chǎn)量為85．1萬噸，消費量約為75．0萬噸，主要應(yīng)用于電子電器、電線電纜、絕緣子、汽車等終端下游市場。室溫硫化硅橡膠是一種分子量較低的直鏈狀的高分子聚硅氧烷。室溫硫化硅橡膠基膠在分子鏈的兩端（有時中間也有）各帶有一個或多個官能團，在一定條件下（空氣中的水分或適當(dāng)?shù)拇呋瘎@些官能團可發(fā)生反應(yīng)，從而形成高分子量的交聯(lián)結(jié)構(gòu)。根據(jù)中國氟硅有機材料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年中國室溫硫化硅橡膠總產(chǎn)能為187．8萬噸/年，產(chǎn)量約為119．2萬噸，消費量達(dá)到111．51萬噸。液體硅橡膠是在催化劑作用下，有機硅基膠上的乙烯基或丙烯基和交聯(lián)劑分子上的硅氫基發(fā)生加成反應(yīng)形成的高分子彈性體。液體硅橡膠在交聯(lián)硫化過程中不產(chǎn)生副產(chǎn)物、收縮率極小、能深層固化、對接觸的材料無腐蝕，是電子電氣行業(yè)首選的灌注材料。根據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021年中國液體硅橡膠產(chǎn)量達(dá)到了9．3萬噸，主要用于醫(yī)療衛(wèi)生、母嬰用品、電子電器及高端裝備制造等領(lǐng)域。（二）硅油行業(yè)概況硅油是一類以Si-O-Si為主鏈、側(cè)鏈帶有有機基團的線型小分子有機硅聚合物，廣泛用于紡織、日化、機械加工、化工、電子電氣、醫(yī)療衛(wèi)生等行業(yè)。通常硅油在室溫下保持液體狀態(tài)，隨著分子量增大，粘度也增高，因此粘度是硅油的一個重要物性指標(biāo)。按照化學(xué)結(jié)構(gòu)的不同，硅油可以劃分為甲基硅油和改性硅油。甲基硅油是最傳統(tǒng)的硅油產(chǎn)品；改性硅油以某種有機基團代替甲基硅油里的部分甲基基團，進(jìn)而改進(jìn)硅油的某種性能和適應(yīng)各種不同的用途，改性硅油通常具有更高的經(jīng)濟附加值。目前，常見的商品硅油有甲基硅油、乙烯基硅油、甲基含氫硅油、苯基硅油、甲基苯基硅油、聚醚改性硅油等。通常稱可作為產(chǎn)品直接使用的硅油為一次制品，而以硅油為原料或助劑，加入增稠劑、表面活性劑、溶劑、填料及各種性能改進(jìn)劑等，經(jīng)過特定工藝配制成的復(fù)合物、乳液、溶液等制品，稱為硅油二次加工品。同種類硅油的制備，多以對應(yīng)的有機硅單體或中間體及適當(dāng)?shù)逆溄K止劑作為主要原料，催化聚合平衡得到的各種不同聚合度的混合物，再經(jīng)減壓蒸餾脫除低沸物制得成品硅油。根據(jù)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展聯(lián)盟數(shù)據(jù)，2021年我國硅油總產(chǎn)能73．1萬噸/年，產(chǎn)量52．6萬噸。硅油下游消費領(lǐng)域十分廣泛，主要包括紡織、日化、化工輕工、機械、電子電氣等行業(yè)。（三）硅樹脂行業(yè)概況硅樹脂是以Si-O鍵為分子主鏈，并具有高支鏈度的有機硅聚合物。因Si-O鍵比普通有機高聚物中的C-C鍵的鍵能大，并且Si、O原子的電負(fù)性差異大，因此Si-O鍵的極性大，具有優(yōu)異的抗氧化性和耐熱耐候性能。此外，高支鏈度的特點，使硅樹脂帶有一定的無機材料特性。根據(jù)中國氟硅有機材料工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年，中國硅樹脂產(chǎn)能約8．6萬噸/年，產(chǎn)量約3．2萬噸。因硅樹脂兼具無機材料和有機材料的性能，其介電性能在較大的溫度、濕度、頻率范圍內(nèi)保持穩(wěn)定，還具有優(yōu)異的熱氧化穩(wěn)定性、耐化學(xué)品、耐寒性、耐輻射、阻燃性、耐鹽霧、防霉菌、耐候性、