電池包產(chǎn)業(yè)市場前瞻

電池包產(chǎn)業(yè)市場前瞻行業(yè)發(fā)展前景（一）新能源汽車成為我國汽車工業(yè)彎道超車的突破點(diǎn)我國汽車產(chǎn)業(yè)起步較晚，長期受到核心技術(shù)與自主創(chuàng)新能力較弱的限制。新能源汽車為汽車行業(yè)中的新興賽道，為我國汽車行業(yè)充分發(fā)揮比較優(yōu)勢、實(shí)現(xiàn)彎道超車提供了重要機(jī)遇。此外，隨著動(dòng)力電池的技術(shù)水平不斷提升，新能源汽車技術(shù)指標(biāo)如續(xù)航里程、充放電速度、使用環(huán)境適用性等不斷突破，伴隨著與之配套的基礎(chǔ)設(shè)施逐步完善，新能源汽車用車成本不斷下降，消費(fèi)者對新能源汽車的接受程度不斷提升?，F(xiàn)階段，新能源汽車市場由政策驅(qū)動(dòng)向消費(fèi)驅(qū)動(dòng)持續(xù)轉(zhuǎn)型，新能源汽車市場在可預(yù)見的一段時(shí)間內(nèi)，將保持高速發(fā)展的趨勢。（二）市場上對優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池企業(yè)的需求不斷增加得益于新能源汽車產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，市場上對優(yōu)質(zhì)動(dòng)力電池企業(yè)的需求不斷增加。新能源汽車的高速發(fā)展帶動(dòng)鋰離子電池需求的增加，目前鋰離子動(dòng)力電池的供應(yīng)不能滿足市場上的相關(guān)需求。（三）新一代動(dòng)力電池的快速發(fā)展目前市場主流動(dòng)力電池仍為鋰離子體系電池，且預(yù)計(jì)未來將持續(xù)快速增長，但同時(shí)其他如鈉離子電池等新興電池技術(shù)也在蓬勃發(fā)展。隨著國家和企業(yè)在新一代動(dòng)力電池研發(fā)領(lǐng)域重視和不斷投入，預(yù)計(jì)動(dòng)力電池行業(yè)將持續(xù)高速發(fā)展。（四）中國已經(jīng)建立完整的動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈從全球范圍內(nèi)來看，雖然歐美日韓等國家和地區(qū)已在加速培育本土產(chǎn)業(yè)鏈，但中國動(dòng)力電池產(chǎn)品優(yōu)勢仍較為明顯。一方面，中國動(dòng)力電池行業(yè)擁有完整的產(chǎn)業(yè)鏈，與國際廠商相比，中國動(dòng)力電池企業(yè)有更好的成本控制能力；另一方面，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)過多年持續(xù)投入，相關(guān)研發(fā)及生產(chǎn)人才儲(chǔ)備較為充足。動(dòng)力電池作為新能源汽車能量存儲(chǔ)與轉(zhuǎn)換裝置的基礎(chǔ)單元，是新能源汽車的核心零部件，其技術(shù)發(fā)展水平是全球汽車產(chǎn)業(yè)電動(dòng)化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵支撐。2021年國內(nèi)新能源汽車市場恢復(fù)超預(yù)期，加之新車型的集中發(fā)布及新能源汽車面對傳統(tǒng)燃油車自身競爭力的增強(qiáng)，帶動(dòng)了消費(fèi)者購買新能源汽車的熱情。最近三年，國內(nèi)動(dòng)力電池市場主要由三元材料電池和磷酸鐵鋰電池構(gòu)成。三元材料電池相較于磷酸鐵鋰電池，擁有較高能量密度，有助于新能源汽車實(shí)現(xiàn)長續(xù)航里程，未來有望逐漸向高端領(lǐng)域、高續(xù)航里程、快速充電以及具有特殊要求的產(chǎn)品車型領(lǐng)域滲透。2021年中國前十動(dòng)力電池企業(yè)裝機(jī)量占市場份額92．2%，行業(yè)集中度較高，競爭趨于激烈，主要原因系近年來受新能源汽車帶動(dòng)，市場對鋰離子動(dòng)力電池的需求不斷拉升，頭部企業(yè)產(chǎn)能及供應(yīng)鏈保障更加充分，保障了快速增長的需求供應(yīng)，提升了市占率。動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀隨著工業(yè)的發(fā)展，動(dòng)力電池行業(yè)逐漸成為一個(gè)重要的產(chǎn)業(yè)。動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展主要受到產(chǎn)業(yè)的發(fā)展水平和市場需求的影響。工業(yè)的發(fā)展促進(jìn)了動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展，市場需求則推動(dòng)了動(dòng)力電池行業(yè)的創(chuàng)新發(fā)展。動(dòng)力電池行業(yè)現(xiàn)階段主要集中在汽車、航空航天、物流、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域，各領(lǐng)域都有不同的發(fā)展需求和市場需求。汽車行業(yè)是動(dòng)力電池行業(yè)的主要市場，航空航天、物流、醫(yī)療、工業(yè)等領(lǐng)域也是動(dòng)力電池行業(yè)的重要市場。動(dòng)力電池行業(yè)的發(fā)展需要解決的主要問題是成本問題。電池的成本主要來源于原材料、生產(chǎn)工藝和生產(chǎn)線。成本的控制是電池企業(yè)發(fā)展的關(guān)鍵，也是市場競爭的關(guān)鍵。全球動(dòng)力電池市場的主要份額從頭部企業(yè)來看，全球動(dòng)力電池廠商主要集中在中日韓三國。根據(jù)SNEResearch發(fā)布的2021年全球動(dòng)力電池裝機(jī)量排行榜，中國廠商6家、韓國3家、日本1家，前十名分別為：寧德時(shí)代、LG新能源、松下、比亞迪、SKOn、三星SDI、中創(chuàng)新航（中航鋰電）、國軒高科、遠(yuǎn)景動(dòng)力、蜂巢能源。2021年，寧德時(shí)代在動(dòng)力電池領(lǐng)域的全球裝機(jī)量達(dá)到96．7GWh，市場占有率為32．6%，位列全球第一，這是寧德時(shí)代連續(xù)第五年登上全球最大動(dòng)力電池企業(yè)的寶座，與2020年相比，其市場份額增加了8個(gè)百分點(diǎn)；韓國LG新能源排名第二，2021年動(dòng)力電池裝機(jī)量為60．2GWh，市場占有率為20．3%，是寧德時(shí)代最大的競爭對手；日本松下排名三，2021年動(dòng)力電池裝機(jī)量為36．1GWh，市場占有率為12．2%。全球動(dòng)力電池公司行業(yè)集中效應(yīng)十分明顯，2019—2021年，前三家企業(yè)合計(jì)占市場比例分別為63%、66%、65%；前十家企業(yè)所占市場份額也保持在90%以上。我國在動(dòng)力電池方向具有明顯優(yōu)勢，2021年我國動(dòng)力電池廠商裝機(jī)量占據(jù)全球50%左右的市場份額，且我國在動(dòng)力電池主要材料供應(yīng)鏈正負(fù)極，隔膜、電解液、配套齊全，可以進(jìn)行完全獨(dú)立的設(shè)計(jì)和量產(chǎn)，在全球汽車行業(yè)電氣化的變革浪潮中，動(dòng)力電池行業(yè)相關(guān)企業(yè)將會(huì)明顯受益。磷酸鐵鋰和三元鋰電各具優(yōu)勢2021年，我國磷酸鐵鋰電池裝車量為79．8GWh，同比增長227．4%，占總裝車量的51．7%；三元電池的裝車量為74．3GWh，同比增長91．3%，占總裝車量的48．1%。兩種主流路線，占到總裝車量的99．8%。從發(fā)展歷程看，磷酸鐵鋰的裝機(jī)量份額經(jīng)歷了一段先下降后增長的階段。2014年和2015年間，磷酸鐵鋰電池在新能源乘用車市場上一度占據(jù)主導(dǎo)地位；之后受到政策補(bǔ)貼的影響，三元鋰電池裝機(jī)量從2016年起占據(jù)市場主導(dǎo)地位；進(jìn)入2020年以后，隨著寧德時(shí)代CTP技術(shù)發(fā)展，比亞迪電池的推出，針對高能量密度電池（如三元鋰電池）補(bǔ)貼的下降和三元鋰材料電池安全性問題日益明顯，磷酸鐵鋰電池市場份額重新超越三元鋰電池。目前，動(dòng)力電池技術(shù)路線主要分為磷酸鐵鋰、三元材料，其使用場景各有不同，不存在技術(shù)上的優(yōu)劣替代關(guān)系。其中，磷酸鐵鋰電池憑借較高的安全性能、出色的循環(huán)性能、較低的成本，早期主要應(yīng)用于新能源商用車，在近幾年，乘用車磷酸鐵鋰電池出貨量亦快速增長；三元材料電池憑借能量密度高、抗低溫、倍率性能高的優(yōu)勢，主要應(yīng)用于新能源乘用車。近兩年受國內(nèi)新能源汽車補(bǔ)貼政策逐步退出的影響，三元鋰電池憑借更高能量密度獲得政策補(bǔ)貼的優(yōu)勢有所減弱，疊加未來幾年電化學(xué)儲(chǔ)能領(lǐng)域?qū)α姿徼F鋰電池的市場需求上揚(yáng)，使得磷酸鐵鋰電池產(chǎn)量增速超過三元鋰電池；全國乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹認(rèn)為，與需要鈷、鎳等價(jià)格高企且相對稀缺金屬的三元鋰電池相比，磷酸鐵鋰電池成本更低，尤其在鋰電正極、負(fù)極、電解液等原材料齊漲價(jià)的當(dāng)下，其規(guī)?；a(chǎn)的成本壓力相對較小。但崔東樹同時(shí)指出，從材料角度看，目前磷酸鐵鋰電池能量密度已無太多上升空間，很可能限制其未來的應(yīng)用場景；中國科學(xué)院電工研究所教授陳永翀認(rèn)為，未來新能源汽車市場預(yù)期將更加細(xì)分，在短程低速或中短程電動(dòng)車市場中，磷酸鐵鋰電池很可能維持主流地位，但對長程或其他用途車輛而言，三元鋰電池也有望維持一定優(yōu)勢。在沒有重大技術(shù)創(chuàng)新商用前，磷酸鐵鋰和三元鋰電技術(shù)路線將并存發(fā)展，其中磷酸鐵鋰依托安全性能和循環(huán)充電優(yōu)勢，更多發(fā)展低端車型和儲(chǔ)能方向；三元鋰電將更多往高鎳方向發(fā)展，憑借其更高能量密度、耐低溫性能，占領(lǐng)高端車型市場。動(dòng)力電池行業(yè)主要進(jìn)入壁壘（一）動(dòng)力電池行業(yè)技術(shù)和工藝壁壘動(dòng)力電池行業(yè)具有較高的技術(shù)壁壘。首先，動(dòng)力電池技術(shù)本身涉及材料學(xué)、電化學(xué)等諸多交叉學(xué)科，對企業(yè)技術(shù)研發(fā)投入要求較高；其次，行業(yè)內(nèi)成熟企業(yè)會(huì)將自身研究成果通過構(gòu)建專利予以保護(hù)；此外，動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)工序復(fù)雜，過程管控嚴(yán)格，對于原料的把控、輔助材料的選用、生產(chǎn)流程的管理、量產(chǎn)工藝的形成均需長期經(jīng)驗(yàn)積累。（二）動(dòng)力電池行業(yè)人才壁壘動(dòng)力電池行業(yè)為人才密集型行業(yè)。動(dòng)力電池企業(yè)不僅需要大量復(fù)合型研發(fā)人員，也需要技術(shù)積累豐富、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)充足的生產(chǎn)人員。由于研發(fā)人員、生產(chǎn)人員的培訓(xùn)與成長通常需要耗費(fèi)大量的時(shí)間成本和資金成本，已構(gòu)建經(jīng)驗(yàn)豐富的核心技術(shù)人員團(tuán)隊(duì)的企業(yè)較新進(jìn)企業(yè)而言具備更強(qiáng)的競爭優(yōu)勢。（三）動(dòng)力電池行業(yè)客戶資源壁壘汽車行業(yè)對上游重要部件供應(yīng)商通常實(shí)行較為嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。動(dòng)力電池作為新能源汽車的重要組成部分，整車企業(yè)對其重視程度相對較高，通過對供應(yīng)商的認(rèn)證與評估，確定其生產(chǎn)設(shè)備、工藝流程、管理能力、產(chǎn)品品質(zhì)等都能夠達(dá)到要求后，才會(huì)與之建立定點(diǎn)的供應(yīng)關(guān)系。動(dòng)力電池企業(yè)亦需根據(jù)具體車型進(jìn)行配套研發(fā)，并在通過整車企業(yè)驗(yàn)證后實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)與銷售。作為新能源汽車的核心零部件，在一款車型的生命周期內(nèi)，車企傾向于選擇能夠持續(xù)穩(wěn)定提供高質(zhì)量電池產(chǎn)品的電池廠商。（四）動(dòng)力電池行業(yè)規(guī)模壁壘動(dòng)力電池的生產(chǎn)具備規(guī)模經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)，具備較高的規(guī)模壁壘。首先，動(dòng)力電池行業(yè)新進(jìn)企業(yè)從產(chǎn)線建設(shè)到產(chǎn)品通過驗(yàn)證并穩(wěn)定交付通常需要耗費(fèi)較長時(shí)間，此階段對企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力要求較高，中小企業(yè)易被擠出市場。其次，動(dòng)力電池企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張以穩(wěn)定可行的技術(shù)路線體系、競爭力較強(qiáng)的產(chǎn)品與優(yōu)質(zhì)的客戶體系為前提，業(yè)內(nèi)規(guī)模較大的企業(yè)的擴(kuò)張更易實(shí)現(xiàn)。此外，動(dòng)力電池在新能源汽車供應(yīng)鏈中舉足輕重，規(guī)模較大的動(dòng)力電池企業(yè)通常具備與上游供應(yīng)商及下游客戶的較強(qiáng)議價(jià)能力，從而在價(jià)格、數(shù)量、信用政策等方面形成競爭優(yōu)勢。新能源汽車行業(yè)技術(shù)水平及特點(diǎn)相比于傳統(tǒng)燃油車，新能源汽車的續(xù)航里程、充電時(shí)間、安全性能、電池壽命、電池成本等問題，都是制約消費(fèi)者購買意愿及新能源汽車普及程度的關(guān)鍵因素。因此，動(dòng)力電池性能直接決定新能源汽車性能，動(dòng)力電池性能的提升依賴于技術(shù)進(jìn)步，持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步驅(qū)使動(dòng)力電池能量密度不斷提升、產(chǎn)品性能不斷優(yōu)化、生產(chǎn)成本不斷降低、綜合性價(jià)比不斷提高。（一）按正極材料不同對鋰離子動(dòng)力電池進(jìn)行區(qū)分提高能量密度的關(guān)鍵在于正極材料。正極材料決定了鋰離子電池的主要性能。按正極材料劃分，鋰離子電池可以分為鈷酸鋰、錳酸鋰、磷酸鐵鋰和三元材料等技術(shù)路線。其中，三元材料是指含鎳鈷錳三種元素或鎳鈷鋁三種元素組成的正極材料，即鎳鈷錳酸鋰（以下簡稱NCM）或鎳鈷鋁酸鋰（以下簡稱NCA）。在動(dòng)力電池領(lǐng)域，經(jīng)歷了由鈷酸鋰、錳酸鋰轉(zhuǎn)向磷酸鐵鋰、三元材料為主的發(fā)展歷程。最近三年，國內(nèi)動(dòng)力電池市場主要由三元材料電池和磷酸鐵鋰電池構(gòu)成。三元材料電池相較于磷酸鐵鋰電池，擁有較高能量密度，有助于新能源汽車實(shí)現(xiàn)長續(xù)航里程，未來有望逐漸向高端領(lǐng)域、高續(xù)航里程、快速充電以及具有特殊要求的產(chǎn)品車型領(lǐng)域滲透。磷酸鐵鋰電池相較于三元材料電池，擁有成本較低、相對安全的優(yōu)點(diǎn)，近年來伴隨電池工藝技術(shù)的發(fā)展和電池結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，其能量密度瓶頸存在一定緩解，成為動(dòng)力電池行業(yè)技術(shù)發(fā)展的重要技術(shù)方向。動(dòng)力電池未來發(fā)展方向在較長的一段時(shí)間內(nèi)是多種技術(shù)路線并存的。根據(jù)三元材料中鎳、鈷、錳元素含量的不同，NCM材料可分為NCM811、NCM622、NCM523等。811、622、523代表不同元素的占比，以NCM523為例，其化學(xué)組成為Li（Ni0．5Co0．2Mn0．3）O2。NCA則由鋁元素替代了錳元素。三元材料的技術(shù)優(yōu)勢在于綜合材料優(yōu)點(diǎn)，使得鎳、鈷、錳或鋁元素發(fā)揮協(xié)同效用。鎳的主要作用為提高能量密度，鈷的主要作用為穩(wěn)定三元材料層狀結(jié)構(gòu)，提高材料的電子導(dǎo)電性和改善循環(huán)性能，錳的主要作用為減低成本，改善材料的結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性和安全性。一般情況下，鎳的占比越高，電池的實(shí)際比容量越高，能量密度越高。鈷元素在正極材料中起到減少鎳離子與鋰離子的混排效應(yīng)、抑制充放電過程中的相變以提高結(jié)構(gòu)穩(wěn)定性的作用。但鈷并非不可或缺，且鈷元素價(jià)格較高，全球范圍內(nèi)鈷元素礦產(chǎn)資源匱乏并且市場供應(yīng)集中度高，供應(yīng)易受外部影響。鋰離子電池的低鈷化無鈷化成為該行業(yè)的未來重要發(fā)展趨勢。蜂巢能源開發(fā)出NMx無鈷電池，技術(shù)水平業(yè)已處于行業(yè)前列。（二）按結(jié)構(gòu)類型對鋰離子動(dòng)力電池進(jìn)行區(qū)分鋰離子動(dòng)力電池按照電芯封裝結(jié)構(gòu)可以分為方形、軟包以及圓柱形等。圓柱形電池發(fā)展時(shí)間長，工藝成熟，標(biāo)準(zhǔn)化程度高，其往往采用成熟的卷繞工藝，自動(dòng)化程度高，產(chǎn)品一致性強(qiáng)，成本相對較低。其劣勢在于PACK空間利用率低、單體容量小，動(dòng)力領(lǐng)域需要將較多單體電池進(jìn)行組裝，電池管理要求高。方形電池制作主要采用卷繞或疊片工藝，方形電池還具備空間利用率高、單體容量大、成組難度低的優(yōu)點(diǎn)。軟包電池采用軟包裝材料（鋁塑復(fù)合膜），大多采用疊片工藝，軟包電池結(jié)構(gòu)件質(zhì)量相對減輕，能量密度較高，但其本身亦存在結(jié)構(gòu)強(qiáng)度較差、在內(nèi)部脹氣和外部穿刺時(shí)容易漏液、PACK成本較高等缺點(diǎn)。截至目前，國內(nèi)動(dòng)力電池市場仍以方形電池為主，近三年裝車量占比超過80%，軟包電池和圓柱形電池占比相對較小。不同的結(jié)構(gòu)形式意味著核心制造工藝的差異化，形成卷繞和疊片兩種技術(shù)。圓柱電池通常采用卷繞工藝，軟包電池則需應(yīng)用疊片工藝，方形電池兩者皆可。卷繞是將制片工序或收卷式模切機(jī)制作的極片卷繞成電芯，