熱軋型鋼軋輥行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略

熱軋型鋼軋輥行業(yè)市場現(xiàn)狀調(diào)查及投資策略我國軋輥磨床市場競爭格局我國軋輥磨床市場目前形成了三個層次的競爭格局。第一層次由極少數(shù)國外高端磨床企業(yè)組成，如德國、意大利等，這類企業(yè)的軋輥磨床產(chǎn)品技術(shù)含量高、價格昂貴，處于軋輥磨床行業(yè)的高端地位，目前華辰裝備的部分產(chǎn)品已經(jīng)在一定程度上替代該層次進(jìn)口高端產(chǎn)品；第二層次由中、高端生產(chǎn)企業(yè)組成，主要包括華辰裝備以及美國CAPCO、上海機(jī)床廠、無錫機(jī)床股份、貴陽險峰機(jī)床等國內(nèi)外磨床企業(yè)；第三層次由數(shù)量眾多的低端制造廠商組成，該層次內(nèi)企業(yè)一般規(guī)模較小、無核心技術(shù)，產(chǎn)品單一、同質(zhì)化嚴(yán)重，競爭非常激烈。軋輥行業(yè)基本風(fēng)險特征（一）軋輥行業(yè)市場競爭風(fēng)險行業(yè)中企業(yè)數(shù)量較多，市場競爭較為激烈，激烈的市場競爭環(huán)境會對業(yè)績增長造成較大壓力；若對發(fā)展趨勢判斷出現(xiàn)重大失誤或應(yīng)對市場競爭的措施出現(xiàn)嚴(yán)重失當(dāng)，不能保持并提升技術(shù)水平和核心競爭力，在未來的市場競爭中將面臨處于不利地位的風(fēng)險。（二）軋輥行業(yè)下游行業(yè)波動的風(fēng)險下游產(chǎn)業(yè)為鋼鐵行業(yè)，鋼鐵行業(yè)的下游產(chǎn)業(yè)包括建筑、機(jī)械、汽車、能源、造船、家電、鐵路、集裝箱等，相關(guān)產(chǎn)業(yè)受國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢以及國家產(chǎn)業(yè)政策的影響較大，盡管其產(chǎn)業(yè)規(guī)模較大，為軋輥行業(yè)提供了廣闊的市場前景，但國內(nèi)經(jīng)濟(jì)增速放緩，加之國家調(diào)整產(chǎn)業(yè)政策，導(dǎo)致建筑和機(jī)械行業(yè)影響較大；國際形勢變化，特別是進(jìn)出口貿(mào)易政策變化，也將對行業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營造成不利影響。（三）軋輥行業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量風(fēng)險軋輥是鋼材軋制過程中重要的消耗性部件，其產(chǎn)品質(zhì)量直接關(guān)系到下游客戶的鋼材產(chǎn)量和質(zhì)量。同時，軋輥的材料、熱處理、機(jī)械加工等過程控制若存在漏洞，或者軋輥使用與維護(hù)不當(dāng)，都有可能減短其使用壽命，對經(jīng)營及口碑造成負(fù)面影響。產(chǎn)能快速擴(kuò)張品種結(jié)構(gòu)仍需優(yōu)化歷經(jīng)多年發(fā)展，目前國內(nèi)軋輥制造企業(yè)可以生產(chǎn)不同材質(zhì)、不同規(guī)格、不同品種的各種軋輥，滿足了國內(nèi)各類軋機(jī)的需求。如中鋼邢機(jī)已經(jīng)研發(fā)出50多種替代進(jìn)口的軋輥產(chǎn)品，其自主研發(fā)的大型復(fù)合鑄鋼支承輥、半高速鋼軋輥、優(yōu)質(zhì)離心復(fù)合軋輥等，已接近或達(dá)到了世界先進(jìn)水平。另外，太鋼與瑞典阿克斯合資、一重與德國依勒爾合資、寶鋼與日立合資，均在引進(jìn)外資與技術(shù)的同時，加快了中國軋輥制造技術(shù)的進(jìn)步與發(fā)展。但是，中國軋輥制造業(yè)雖然在產(chǎn)能上不斷擴(kuò)大，技術(shù)上持續(xù)進(jìn)步，但在品種結(jié)構(gòu)的優(yōu)化調(diào)整上，還沒有完全跟上鋼鐵工業(yè)技術(shù)進(jìn)步及結(jié)構(gòu)優(yōu)化調(diào)整的步伐。低端產(chǎn)品生產(chǎn)過剩，高端產(chǎn)品生產(chǎn)能力明顯不足，如高速鋼、半高速鋼軋輥，目前國內(nèi)僅有中鋼邢機(jī)等少數(shù)幾個企業(yè)具備批量生產(chǎn)能力，市場占有量較低；國內(nèi)目前新上及擬上的多條5米以上寬厚板軋機(jī)，由于規(guī)格特殊，所需的超大型工作輥、支承輥等還完全依賴進(jìn)口。因此，我國軋輥總體制造水平仍有待提高，為了解決為現(xiàn)代化軋機(jī)配備高性能軋輥的世界性課題，必須不斷增強(qiáng)自主創(chuàng)新能力，加快科技進(jìn)步和新產(chǎn)品研發(fā)速度。軋輥行業(yè)市場規(guī)模軋輥?zhàn)鳛檐堜摴ば虻母咧迪钠?，主要用于鋼鐵行業(yè)，下游需求主要為建筑、機(jī)械、汽車、能源、造船、家電、鐵路、集裝箱等，所以軋輥行業(yè)的市場規(guī)模與鋼鐵行業(yè)及國內(nèi)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)行業(yè)息息相關(guān)。（一）鋼鐵行業(yè)的市場規(guī)模中國鋼鐵行業(yè)受到政策控制去產(chǎn)能和行業(yè)毛利率波動的雙重影響。2016年后，國家正式進(jìn)入十三五規(guī)劃期，供給側(cè)改革正式施行。國內(nèi)鋼鐵行業(yè)供應(yīng)端矛盾凸顯，產(chǎn)能過剩及產(chǎn)能利用率低等問題備受重視。2021年后，國家跨入十四五規(guī)劃發(fā)展時期，碳達(dá)峰、碳中和的雙碳目標(biāo)明確，鋼鐵行業(yè)去產(chǎn)能減產(chǎn)量政策力度加大，鋼鐵企業(yè)被動減產(chǎn)規(guī)模逐步擴(kuò)大。2016-2020年，供給側(cè)改革成效逐步顯現(xiàn)，我國粗鋼產(chǎn)能一改以往連續(xù)上升趨勢，呈波動穩(wěn)定發(fā)展，粗鋼產(chǎn)量則維持平穩(wěn)上升，產(chǎn)能利用率不斷提升。工信部等多部委多次表態(tài)，要實(shí)現(xiàn)2021年粗鋼產(chǎn)量的同比壓降。從實(shí)際效果來看，2021年粗鋼產(chǎn)量比2020年下降3200萬噸，平均日產(chǎn)粗鋼連續(xù)下降至歷史同期低位水平。一方面，政策法規(guī)是引導(dǎo)鋼鐵行業(yè)產(chǎn)量變化的關(guān)鍵要素之一，限產(chǎn)政策影響下的鋼企被動減少生產(chǎn)；另一方面，鋼材利潤是鋼企主動調(diào)節(jié)生產(chǎn)的動力。鋼材利潤與鋼鐵產(chǎn)量的影晌是相互的，當(dāng)鋼材利潤情況較好，鋼企生產(chǎn)情緒高漲，節(jié)奏加快，產(chǎn)量提升；－旦利潤下降，鋼企會降低產(chǎn)量，而供應(yīng)減少也在－定程度上使得供需格局有一定好轉(zhuǎn)，進(jìn)而推升鋼材價格，鋼材利潤開始底部回升。（二）型鋼行業(yè)的市場規(guī)模鋼材按照不同的物理形態(tài)及用途主要分為板帶鋼、鋼管、型鋼、棒線材四類，其中型鋼是一種有一定截面形狀和尺寸的條型鋼材。根據(jù)國家統(tǒng)計局產(chǎn)品分類目錄，型鋼根據(jù)尺寸可以分為大型型鋼、中小型型鋼；按照形狀可以分為鋼軌、H型鋼、槽鋼、工字鋼、角鋼、T型鋼、Z型鋼板樁、U型鋼板樁等；按照生產(chǎn)工藝不同可以分為熱軋型鋼（用加熱鋼坯軋成的各種幾何斷面形狀的鋼材）和冷彎型鋼（指用鋼板或帶鋼在冷狀態(tài)下彎曲成的斷面形狀的成品鋼材）。2016年以來，我國型鋼年產(chǎn)量整體呈現(xiàn)持續(xù)增長趨勢，2020年產(chǎn)量達(dá)到7，029．84萬噸。2021年中國型鋼產(chǎn)量較2020年略有下降，仍高于2019年及以前年度全年的產(chǎn)量；近年來，國家加大投入交通工程、海洋工程、能源工程等大型基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，大型型鋼的需求仍處于增長趨勢。鋼結(jié)構(gòu)是由鋼制材料組成的結(jié)構(gòu)，是主要的建筑結(jié)構(gòu)類型之一。其主要由型鋼和鋼板等制成的鋼梁、鋼柱、鋼桁架等構(gòu)件組成，各構(gòu)件或部件之間通常采用焊縫、螺栓或鉚釘連接。因其自重較輕，且施工簡便，廣泛應(yīng)用于大型廠房、場館、高層建筑等領(lǐng)域。在高質(zhì)量發(fā)展背景下，國內(nèi)的建筑鋼材品種結(jié)構(gòu)逐漸由常規(guī)鋼筋線材產(chǎn)品向型材和板材方向發(fā)展，熱軋H型鋼作為經(jīng)濟(jì)性綠色鋼材，在鋼結(jié)構(gòu)建筑上有良好的應(yīng)用，為型鋼最重要的下游，占總需求量近50%，且未來發(fā)展空間巨大。我國熱軋型鋼產(chǎn)線的技術(shù)及工藝裝備經(jīng)過多年發(fā)展已較成熟，國內(nèi)領(lǐng)先的軋輥企業(yè)通過自主研發(fā)提升工藝技術(shù)，通過加強(qiáng)生產(chǎn)過程的機(jī)械化、自動化、數(shù)字化、智能化、標(biāo)淮化控制提升產(chǎn)品的質(zhì)量，不但實(shí)現(xiàn)了高端型鋼軋輥的進(jìn)口替代，還走出國門，成為西馬克、達(dá)涅利等國際知名設(shè)備商和安賽樂米塔爾、賽爾薩、英國鋼鐵、耶弗拉茲、浦項(xiàng)制鐵和印度鋼鐵總局等國際大型鋼鐵集團(tuán)的供應(yīng)商，服務(wù)于全球的軋鋼客戶。在可預(yù)期的未來，型鋼軋輥企業(yè)植根國內(nèi)市場，開拓國際市場，市場規(guī)模將逐漸增長；而鋼鐵產(chǎn)業(yè)的繼續(xù)升級轉(zhuǎn)型亦勢必會衍生出更多新的軋輥產(chǎn)品需求，為我國軋輥行業(yè)特別是熱軋型鋼軋輥生產(chǎn)企業(yè)的長期穩(wěn)健發(fā)展提供充足動力。目前我國軋輥制造業(yè)現(xiàn)狀近年來，具有國際先進(jìn)水平的軋機(jī)和軋制技術(shù)相繼落戶在國內(nèi)各大鋼鐵企業(yè)，軋機(jī)制造行業(yè)緊隨鋼鐵行業(yè)發(fā)展的腳步，大型化、自動化、智能化裝備水平不斷提升；國內(nèi)總體制造能力完全能滿足國內(nèi)鋼鐵企業(yè)的軋鋼需求，中、低端產(chǎn)品供大于求，出口能力較強(qiáng)；部分高速鋼寬帶軋輥還有少量進(jìn)口；國內(nèi)鑄造軋輥制造企業(yè)數(shù)量較多，大部分軋輥制造企業(yè)綜合實(shí)力不足，技術(shù)水平較低、裝備能力較差，生產(chǎn)規(guī)模普遍較??；裝備水平好、生產(chǎn)規(guī)模大、產(chǎn)品特色較強(qiáng)、具有自主研發(fā)能力的企業(yè)較少，產(chǎn)品制造水平良莠不齊；國外軋輥制造企業(yè)以合資、產(chǎn)品直銷和代理銷售等形式進(jìn)入中國市場的目前較少，其中較為知名的有英國戴維、瑞典阿克斯、德國依爾列、日本新日鐵、奧地利ESW等。材質(zhì)系列化發(fā)展輥耗持續(xù)減少經(jīng)過多年的研究和探索，國內(nèi)的鑄鐵軋輥已由過去的冷硬鑄鐵、無限冷硬、冷硬球復(fù)鑄鐵等常規(guī)材質(zhì)，發(fā)展到目前的珠光體球鐵、針狀組織球鐵、高鎳鉻無限冷硬鑄鐵、高鉻鑄鐵等新型軋輥材質(zhì)