球閥行業(yè)市場(chǎng)需求與投資規(guī)劃

球閥行業(yè)市場(chǎng)需求與投資規(guī)劃閥門(mén)行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀閥門(mén)行業(yè)屬于裝備制造業(yè)。裝備制造業(yè)是為國(guó)民經(jīng)濟(jì)各行業(yè)提供技術(shù)裝備的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)，關(guān)聯(lián)度高、吸納就業(yè)能力強(qiáng)、技術(shù)資金密集，是產(chǎn)業(yè)升級(jí)、技術(shù)進(jìn)步的重要保障和國(guó)家綜合實(shí)力的集中體現(xiàn)。因此，國(guó)家對(duì)裝備制造業(yè)的發(fā)展非常重視，將在較長(zhǎng)時(shí)期內(nèi)對(duì)行業(yè)采取鼓勵(lì)和扶持的政策措施。我國(guó)制定的《裝備制造業(yè)調(diào)整和振興規(guī)劃》明確提出了國(guó)產(chǎn)裝備國(guó)內(nèi)市場(chǎng)滿(mǎn)足率穩(wěn)定在70%左右的規(guī)劃目標(biāo)。國(guó)家有關(guān)部門(mén)根據(jù)重大裝備國(guó)產(chǎn)化的政策要求先后制訂和部署了相關(guān)領(lǐng)域重大裝備的閥門(mén)國(guó)產(chǎn)化方案。閥門(mén)是流體控制系統(tǒng)的關(guān)鍵設(shè)備之一，一般應(yīng)用于液態(tài)或氣態(tài)流體控制環(huán)境。因此，閥門(mén)廣泛的應(yīng)用于涉及流體控制的各個(gè)工業(yè)細(xì)分領(lǐng)域。近年來(lái)，隨著美國(guó)和歐盟等國(guó)家和地區(qū)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)，全球閥門(mén)行業(yè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)日漸明顯。中國(guó)作為制造業(yè)大國(guó)和新興市場(chǎng)國(guó)家，制造業(yè)的發(fā)展具有很高的成本優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)發(fā)展成為全球閥門(mén)行業(yè)最重要的生產(chǎn)基地之一。據(jù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)閥門(mén)產(chǎn)量已達(dá)786萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)2．77%。截止至上半年我國(guó)閥門(mén)進(jìn)口量為51126萬(wàn)套，同比增長(zhǎng)25．1%。上半年我國(guó)閥門(mén)進(jìn)口金額為3632百萬(wàn)美元，同比下降0．5%。其他閥門(mén)海關(guān)編碼為84818040。從進(jìn)出口數(shù)量來(lái)看，我國(guó)出口數(shù)量約為進(jìn)口數(shù)量十倍左右。據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)其他閥門(mén)進(jìn)口數(shù)量為2．13億套，出口數(shù)量為20．6億套。從進(jìn)出口金額來(lái)看，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2021年我國(guó)其他閥門(mén)進(jìn)口金額為26．07億美元，出口金額為69．57億美元。從進(jìn)出口地區(qū)分布情況來(lái)看，我國(guó)主要進(jìn)口地區(qū)為瑞士、美國(guó)和韓國(guó)，主要出口地區(qū)為美國(guó)、俄羅斯和印度。由于中國(guó)閥門(mén)的生產(chǎn)技術(shù)不足，在高性能閥門(mén)方面中國(guó)較多地依賴(lài)于進(jìn)口國(guó)外產(chǎn)品，而國(guó)內(nèi)低性能閥門(mén)產(chǎn)能過(guò)剩，大量出口國(guó)內(nèi)。發(fā)展背景（一）政策隨著技術(shù)的飛速發(fā)展，高端精密設(shè)備制造業(yè)受到全球經(jīng)濟(jì)大國(guó)的關(guān)注。工業(yè)閥們作為工業(yè)系統(tǒng)里的重要組成部分，受到國(guó)家的格外重視，近些年中國(guó)政府相繼出臺(tái)相關(guān)政策扶持工業(yè)閥門(mén)行業(yè)，幫助工業(yè)閥門(mén)行業(yè)良好健康的發(fā)展。（二）需求端電力是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的基礎(chǔ)，受中國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行穩(wěn)中有升、新興產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展以及夏季高溫天氣等因素影響，電力消費(fèi)量快速增長(zhǎng)。據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)全社會(huì)用電量從2016年的59198億千瓦時(shí)上漲至2021年的83128億千瓦時(shí)，同比2020年上漲18．68%。工業(yè)閥門(mén)行業(yè)發(fā)展概況和趨勢(shì)（一）閥門(mén)的定義和分類(lèi)工業(yè)閥門(mén)是工業(yè)管路上控制介質(zhì)流動(dòng)的一種重要附件，可用于控制空氣、水、蒸汽、各種腐蝕性介質(zhì)、泥漿、油品、液態(tài)金屬和放射性介質(zhì)等各種類(lèi)型流體的流動(dòng)。工業(yè)閥門(mén)廣泛地應(yīng)用于油氣、化工、電力、冶金、水務(wù)等領(lǐng)域，是工業(yè)設(shè)備的重要組成部分。工業(yè)閥門(mén)的種類(lèi)眾多，綜合其原理和作用，可將工業(yè)閥門(mén)按用途分為截?cái)嚅y、止回閥、安全閥、調(diào)節(jié)閥和分流閥等；按工程壓力分為真空閥、低壓閥、中壓閥、高壓閥和超高壓閥等；按介質(zhì)溫度分為超低溫閥、低溫閥、常溫閥、中溫閥和高溫閥等；按閥體材料分為金屬材料閥門(mén)、非金屬材料閥門(mén)、金屬閥體襯里閥門(mén)等；按驅(qū)動(dòng)方式分為自動(dòng)閥、動(dòng)力驅(qū)動(dòng)閥和手動(dòng)閥等。（二）全球閥門(mén)行業(yè)發(fā)展概況全球工業(yè)閥門(mén)的消費(fèi)市場(chǎng)主要集中于經(jīng)濟(jì)和工業(yè)較為發(fā)達(dá)的國(guó)家和地區(qū)。近年來(lái)，亞太地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方興未艾，固定資產(chǎn)投資上升較塊，以中國(guó)為代表的發(fā)展中國(guó)家對(duì)于工業(yè)閥門(mén)的需求呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)趨勢(shì)，同時(shí)期西歐和北美發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體則存在大量維修跟換和升級(jí)改造的需求，地區(qū)成為工業(yè)閥門(mén)消費(fèi)的主要集中地。旺盛的市場(chǎng)需求也催生了供給的增加和競(jìng)爭(zhēng)的加劇。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，全球閥門(mén)制造行業(yè)市場(chǎng)份額中中國(guó)占全球的17%，是僅次于美國(guó)的第二大市場(chǎng)，美國(guó)占比為27%，除此之外，德國(guó)、日本和歐洲其他國(guó)家也占到了相當(dāng)高的市場(chǎng)份額?？傮w呈現(xiàn)出發(fā)達(dá)國(guó)家憑借工業(yè)發(fā)展基礎(chǔ)把持市場(chǎng)，中國(guó)發(fā)展迅速在世界工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)中地位和話(huà)語(yǔ)權(quán)不斷提高的局面。閥門(mén)在工業(yè)管道中起到關(guān)節(jié)節(jié)點(diǎn)的控制作用，是流體控制系統(tǒng)不可或缺的關(guān)鍵部件。世界各國(guó)因其經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和工業(yè)能力的不同，其經(jīng)濟(jì)體系對(duì)工業(yè)閥門(mén)產(chǎn)品的需求分布也有較大差異。根據(jù)市場(chǎng)調(diào)研機(jī)構(gòu)Mcilvaine統(tǒng)計(jì)，油氣、能源、煉化和化工在全球工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)的占比分別為17%、14%、13%和11%，前幾名主要應(yīng)用領(lǐng)域占全部工業(yè)閥門(mén)市場(chǎng)規(guī)模的比重高達(dá)55%。生產(chǎn)端來(lái)看，全球閥門(mén)生產(chǎn)企業(yè)主要分布在美洲、歐洲和亞洲，形成了以美國(guó)為代表的北美經(jīng)濟(jì)體，以德國(guó)、英國(guó)、法國(guó)為代表的歐盟地區(qū)，和以中國(guó)、日本為代表的亞太地區(qū)三大集群。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，美國(guó)閥門(mén)制造企業(yè)超過(guò)110家，年產(chǎn)值超過(guò)40億美元；德國(guó)的閥門(mén)產(chǎn)值超過(guò)22億歐元，閥門(mén)產(chǎn)品質(zhì)量?jī)?yōu)良，在歐洲市場(chǎng)的占有率約為50%；日本的閥門(mén)企業(yè)約有706家，總產(chǎn)值約為6億美元。國(guó)家是除中國(guó)外的全球工業(yè)閥門(mén)的主要供應(yīng)國(guó)。（三）國(guó)內(nèi)閥門(mén)行業(yè)發(fā)展概況從生產(chǎn)端來(lái)看，我國(guó)閥門(mén)行業(yè)起步較晚，從20世紀(jì)50年代至今經(jīng)歷了四個(gè)發(fā)展階段，即起步期（20世紀(jì)50年代至80年代）、擴(kuò)展期（20世紀(jì)80年代至21世紀(jì)初）、改革期（21世紀(jì)初至21世紀(jì)10年代）和增長(zhǎng)期（21世紀(jì)10年代以后）。在行業(yè)發(fā)展初期，閥門(mén)產(chǎn)品種類(lèi)和規(guī)格較少，但自上世紀(jì)80年代以來(lái)，部分骨干企業(yè)開(kāi)始采取自主開(kāi)發(fā)與引進(jìn)國(guó)外先進(jìn)技術(shù)相結(jié)合的方式提高生產(chǎn)技術(shù)，制造水平和產(chǎn)品質(zhì)量大幅提升，并開(kāi)始走向歐美、東南亞、中東等國(guó)際市場(chǎng)。進(jìn)入二十一世紀(jì)后，在國(guó)內(nèi)、國(guó)際需求持續(xù)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)工業(yè)閥門(mén)企業(yè)數(shù)量明顯增多。根據(jù)中國(guó)通用機(jī)械工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，截至2020年12月31日，我國(guó)閥門(mén)行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)達(dá)到1，928家。在企業(yè)數(shù)量增長(zhǎng)的同時(shí)，行業(yè)整體技術(shù)水平也得到了大幅提升，包括閥門(mén)在內(nèi)的油氣管道四大關(guān)鍵設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率已突破90%，一批擁有高端閥門(mén)生產(chǎn)技術(shù)的企業(yè)在國(guó)際市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力逐漸增強(qiáng)，我國(guó)閥門(mén)行業(yè)作為整體在全球市場(chǎng)逐步占具了重要地位。閥門(mén)行業(yè)行業(yè)基本風(fēng)險(xiǎn)特征（一）閥門(mén)行業(yè)石油天然氣行業(yè)景氣波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)石油天然氣行業(yè)的景氣波動(dòng)對(duì)閥門(mén)產(chǎn)品銷(xiāo)售具有重要影響。全球原油、液化天然氣價(jià)格均呈現(xiàn)一定程度的波動(dòng)，油氣價(jià)格的波動(dòng)直接影響上游開(kāi)采意愿，進(jìn)而影響對(duì)閥門(mén)等設(shè)備的采購(gòu)需求。因此，石油天然氣行業(yè)的周期性波動(dòng)將對(duì)閥門(mén)生產(chǎn)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)產(chǎn)生較大的影響。（二）閥門(mén)行業(yè)貿(mào)易政策變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)油氣閥門(mén)行業(yè)具有很強(qiáng)的外向性特征，法律、經(jīng)濟(jì)等條件頗具復(fù)雜性，包括環(huán)境、法律法規(guī)、進(jìn)入壁壘、貿(mào)易摩擦、合同違約等，均可能對(duì)閥門(mén)出口產(chǎn)生一定的風(fēng)險(xiǎn)。目前，美國(guó)、歐盟、中東等重要的油氣產(chǎn)業(yè)國(guó)家和地區(qū)對(duì)中國(guó)生產(chǎn)的閥門(mén)產(chǎn)品除了設(shè)置質(zhì)量認(rèn)證外，沒(méi)有其他限制性技術(shù)貿(mào)易政策。但如果未來(lái)主要出口國(guó)家和地區(qū)對(duì)相關(guān)產(chǎn)品的貿(mào)易政策和認(rèn)證制度發(fā)生變化，或主要海外市場(chǎng)的國(guó)家和地區(qū)對(duì)中國(guó)實(shí)施貿(mào)易制裁或發(fā)生激烈的貿(mào)易戰(zhàn)，則閥門(mén)生產(chǎn)企業(yè)的業(yè)務(wù)和經(jīng)營(yíng)將可能受到不利影響。（三）閥門(mén)行業(yè)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)閥門(mén)產(chǎn)品應(yīng)用環(huán)境復(fù)雜，流體介質(zhì)、工況環(huán)境存在顯著差異，對(duì)產(chǎn)品的耐溫、耐壓、耐候、耐腐蝕等各項(xiàng)性能參數(shù)均存在個(gè)性化需求。閥門(mén)生產(chǎn)企業(yè)需針對(duì)要求進(jìn)行專(zhuān)項(xiàng)設(shè)計(jì)，從產(chǎn)品選材、制造工序、生產(chǎn)工藝到密封和壓力測(cè)試均需進(jìn)行針對(duì)性的開(kāi)發(fā)，創(chuàng)造不同的定制化產(chǎn)品，從而對(duì)創(chuàng)新能力形成了較高要求。新產(chǎn)品的成功與否取決于多種因素，如產(chǎn)品的成功開(kāi)發(fā)、生產(chǎn)管理能力、營(yíng)銷(xiāo)能力、市場(chǎng)接受度等。如果開(kāi)發(fā)的產(chǎn)品不能契合市場(chǎng)需求，將會(huì)對(duì)閥門(mén)生產(chǎn)企業(yè)產(chǎn)品銷(xiāo)售和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力造成不利影響，前期的投入難以收回，企業(yè)將面臨較大經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。閥門(mén)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局從國(guó)內(nèi)市場(chǎng)來(lái)看，我國(guó)閥門(mén)制造行業(yè)集中度較低，國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)與國(guó)際巨頭企業(yè)相比體量仍舊較小，市場(chǎng)格局較為分散，行業(yè)集中度CR3低于5%，國(guó)內(nèi)閥門(mén)制造企業(yè)規(guī)模較大的上市企業(yè)主要包括紐威股份、江蘇神通、中核科技等。其中，體量最大的紐威股份市占率僅為1．96%。中國(guó)閥門(mén)行業(yè)現(xiàn)狀隨著我國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展和工業(yè)自動(dòng)化程度的提高，我國(guó)裝備制造業(yè)轉(zhuǎn)型和升級(jí)，以及國(guó)家對(duì)在石