新基建智慧燈桿專題報告

新基建智慧燈桿專題報告我們認為在新基建的背景下，5G網(wǎng)絡建設器建設需求也十分迫切。智慧桿的建設可以有效地實現(xiàn)成本城市整體運營的降本增效。有利于城市管理效率提升，是新基建5G網(wǎng)絡和智慧城市建設對掛載用桿塔需求明確，我們認為“智慧桿”是新基建時代約為2,935萬(國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù))，是全國通設管理主體分散，難以發(fā)揮規(guī)模效應集中資源。從2015年左右部分地方政府發(fā)布了一系列文件，試點性地推進路側桿向“智總結了目前智慧桿運營的商業(yè)模式，同時我們新提出兩種未來可行的商業(yè)模式。我們相信智慧桿如果能夠順利發(fā)展，能夠打通元級別改造投資，同時節(jié)省電信、公安、交通等部門大量的重復建設費用。智慧桿的現(xiàn)狀與問題。我國智慧城市對路燈、基站、攝像頭、環(huán)境監(jiān)測設備、充電樁需求達到上億級別，都需要路側桿掛載。但量道路開挖、重復建設問題，既影響城市美觀又造成資金浪費;另外不同源的數(shù)據(jù)目前也分散在各個管理部門，難以打通數(shù)據(jù)孤平的必須之路，目前正從一線城市向二線城我國經(jīng)濟數(shù)字化轉型。如何理順智慧燈桿的商業(yè)模式。我們通過實地調(diào)研，了解到我國滬深廣、南京、成都等城市在地方政府推動下，從2018年左右已開啟智慧桿的規(guī)模試點建設，政府通過建立專職部門或公司統(tǒng)籌智慧桿的建設運營，打破了管理部門間的藩籬。部分試點制管理智慧桿。主要試點模式為桿體統(tǒng)一建設管理，掛載物和數(shù)據(jù)仍分別管理。另外，滬深等地還發(fā)布了智慧桿建設地方標準，并成立了智慧桿推動組織。我們建議將智慧桿的建設上升至智慧城市新基建的于城市各管理機構，優(yōu)化城市運行。一旦生態(tài)理順，智慧桿對政府而言ROI較好，將成為新基建待發(fā)掘的下一個金礦，根據(jù)搭載物的品類和數(shù)量獲得較好的IRR回報率和EBITDA水平。智慧燈桿產(chǎn)業(yè)的投資機會在哪里。1)智慧桿部分智慧桿公司由國網(wǎng)、鐵塔等大型國有企業(yè)設立，為提高公司運營效率，部分智慧桿公司也會引入民間資本;2)桿體、安防裝備、顯示屏、充電樁等設備供應商:?？荡笕A、華體科技、日海智能、利亞德、洲明科技等公司從安防、桿體、照明等不同角度切入智慧桿產(chǎn)業(yè)鏈;華為公司發(fā)展智慧桿應過OceanConnect開放平臺推動城市傳感器的管理;3)智慧城市頂層設計公司據(jù)孤島問題隨著我國城市化建設的不斷推進，“5G+智慧城市(smartercities)”的深入發(fā)展，路燈、紅綠燈等“老”基建設施以及基站、攝像頭、環(huán)境監(jiān)測設備、車聯(lián)網(wǎng)路側單元等“新”基建設施都將快速布滿城市，數(shù)量呈快速增長。景化方向不斷發(fā)展。從3G到4G再到論最高速度4MB/秒)到70MB/秒(理論最高速度90MB/秒)呈現(xiàn)百倍增長，對基站超100萬個到2020年超500萬個。另外，網(wǎng)絡從傳統(tǒng)的人際網(wǎng)絡向物聯(lián)網(wǎng)絡延伸，基站的掛載場景更加復雜。“雪亮工程”、“智慧城市”等工程在全國各地推進，安防市場快速增長，監(jiān)控攝像3,240億元增長到2018年的6,600億元，增長104%，預計2019年安防行業(yè)市場規(guī)2017年中國監(jiān)控攝像頭的數(shù)量為1.76億到4.5億個。?環(huán)境：環(huán)保監(jiān)察常態(tài)化、污染物排放標準以及環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)格化體系建設等因素驅動環(huán)境監(jiān)測設備部署。例如，1)大氣治理方面，生態(tài)環(huán)境部“千里眼計劃”對京津冀及周邊地區(qū)“2+26”個城市劃分網(wǎng)格，利用衛(wèi)星遙感技術篩選出PM2.5較高的3,600個網(wǎng)格作為熱點網(wǎng)格進行重點監(jiān)測；2)水治理方面，根據(jù)環(huán)保部數(shù)據(jù)，截至2018年2,050個，地下水監(jiān)測點建成5,100個，城鄉(xiāng)飲用水水質監(jiān)測實現(xiàn)全國所有地市、縣建設，其中生態(tài)環(huán)境部38,880個監(jiān)測點位，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部40,061個監(jiān)測點位，自然資源部1,000個監(jiān)測點位。根據(jù)北極星環(huán)保網(wǎng)的數(shù)據(jù)，2018年中國環(huán)境監(jiān)測設備銷售量達到63,398臺，同比增長12.06%。著高能耗、壽命短的缺點；2010年前后，命更長的LED路燈逐步取代傳統(tǒng)的高壓鈉燈。數(shù)量方面：1)功能性照明，隨著城鎮(zhèn)化建設的推進，照明路燈數(shù)量越來越多，根據(jù)統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，我國道路長度由2014年35.2萬公里增長至2018年43.2萬公里，CAGR為4.18%，城區(qū)面積由2014年184萬平方公里增長至2018年201萬平方公2014年2302萬盞增長至2018年2738萬盞，CAGR為3.53%；2)景觀照明方面，觀亮化市場規(guī)模不斷提高，根據(jù)高工產(chǎn)研LED研究所調(diào)研數(shù)據(jù)，2019年我國景觀亮化市場規(guī)模達到680億元，預計2020年市場規(guī)模將突破1,000億元。?車聯(lián)網(wǎng)路側單元：車聯(lián)網(wǎng)是智能駕駛的基礎。車聯(lián)網(wǎng)需要汽車同路側單元(RSU)進行實時通信。RSU目前主要應用在高速公路、車場管理中，在路側安裝RSU，建立無人值守的快速專用車道。與車上單元 測、分析、控制和通信聯(lián)合在一起，構建成強大的智能交通系統(tǒng)(ITS)。未來智慧城更多的服務。RSU的覆蓋可能十分廣泛，規(guī)模超過通信基站?充電樁：伴隨著國家接連出臺一系列補貼優(yōu)惠政策，我國新能源汽車行業(yè)快速實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化和規(guī)?；娘w躍式發(fā)展，我國20122018年各種類型新能源汽車合計銷量達到2020年我國新能源汽車保有量要達到500萬臺，充電樁數(shù)量要達到480萬個。除了重復建設，以上城市基礎設施由于早期管理問題，歷史上分別由不同的主體建設運營，隨著基礎設施規(guī)模提升和智能化趨勢的不斷落地，目前的管理模式不僅影響了城市的市容市貌，還影響了城市的整體效率。甚至，隨著未來業(yè)務的不斷增加，無節(jié)制地分散化建設基礎設施可能使得城市發(fā)生無桿不同的監(jiān)管體系背后更重要的問題在于數(shù)據(jù)孤島效應。由于沒有統(tǒng)一的籌劃，不同監(jiān)管部門對不同數(shù)據(jù)的使用、監(jiān)管不同，導解決方案：智慧桿是“新基建”建設的排頭兵城市管理者已經(jīng)意識到建設重復和數(shù)據(jù)孤市整體頂層設計出發(fā)，從分散建設的路邊各種桿體升級為“智慧桿”建設模式承載通信基站和各類傳感器，這也契合“新基建”等多功能于一體的公共基礎設施，可掛載4G/5G通信基站、WiFi無線網(wǎng)絡、智能節(jié)能路燈、智能安防監(jiān)控、智能人臉識別、交通誘導與指示、音響與廣播電視、無人機充電、汽車充電樁、停車無感支付、無人建設的“新型公共基礎設施”。搭載了多種高效節(jié)能地提供市政、交通、安防、環(huán)?；ㄔO對掛載物的需求數(shù)量和種類不斷提根據(jù)不同的場景，智慧桿掛載的設備可以用不同的組合。比如在可以停放電動車的停車載電動汽車充電樁；在行人較多的小區(qū)內(nèi)部、公園、工廠園區(qū)等場景可以安裝環(huán)境小區(qū)內(nèi)部等場景可以安裝城市廣播。通過以上優(yōu)化，城市不同主體重復立桿的問城市中室外公共場所場景的信息收集主要模式，因此除了前端傳感器，我們建議智慧桿集成網(wǎng)關數(shù)據(jù)，解決數(shù)據(jù)孤島問題。網(wǎng)關數(shù)據(jù)可以服務于城市各管理機構，優(yōu)化城市運行。并且，智慧桿的建設具有長期眼光，管線預留、掛載空間充足，為未來10年、20年的智慧城市新業(yè)務部署，打下基我國智慧桿在部分地區(qū)已經(jīng)進入試點建設階段。以深圳市智慧桿發(fā)展歷程為例：?2015-2016年是初步探索階段：在國家?2017-2018年是標準制定階段：深圳市經(jīng)貿(mào)信息委對各部門進行調(diào)研，深圳市智慧桿產(chǎn)業(yè)促進會成立，政府辦公廳陸續(xù)出臺《深圳市多功能智能桿建設發(fā)展行動計劃 (2018-2020)》等綱領性文件；?2019年之后是試點建設和規(guī)范化運營階認為最終智慧桿的應用可以百花齊放。案例：智慧桿實際落地項目分析智慧桿的發(fā)展是分階段的，建設模式、落地程度也和城市治理水平、GDP相關。但是，智慧桿是一個城市發(fā)展到一個階段的必然，有智慧城市的試點進行自己城市的頂層設領先城市案例——上海上海市從2014年開始由住建委牽頭探索燈桿綜合利用，通過“架空線入地、綜合桿沽路、虹口區(qū)萬榮路和徐匯區(qū)昭平路等路段進行項目試點，實現(xiàn)了智能照明、綠色能源、智慧安防、無線城市、信息交互、智中控制等功能。2017年上海成立“架空線入地和合桿整治指揮部”。市政府辦公廳建立聯(lián)席工作會議制度，聯(lián)席會議下設推進辦公室并實體化運作，統(tǒng)籌引導市區(qū)兩級多部門推進工作，住建委是其中的統(tǒng)籌機構。項目資金由市需要承擔部分資金。在實際建設過程中，設備采購。智慧桿后續(xù)的運營費用主要由政府部門以公益電價統(tǒng)一支付。2018年上海市以進博會為契機，3月正式發(fā)布《上海于開展本市架空線入地和合桿整治工作的基建施工部分由上海市住建委(上海市城市綜合管理事務中心)牽頭建設、運維和管理，桿體上各類設備由各使用部門建設、運維和管理的模式。按照計劃，從2018年開始上海開啟了三年的架空線落地計劃，線路落地也會有智慧桿項目建設。中國國際進口博覽會場館周邊為重點，完成道路架空線入地，同步開展合桿整治工等也是典型的案例。不大面積開挖道路，故項目的施工周期較壞設備的替換，故采購量有限。這種情況在一些需要開挖地面的架空線入地項目中，5G基站、攝像頭、指示牌、電子警察、聲監(jiān)測。新晉城市案例——深圳深圳在智慧桿領域起步較晚，但相比上海從城市美化的角度出發(fā)，深圳智慧桿的建設更地思路。深圳工信局推動智慧桿建設，一步到位地將智慧桿上升到ICT基礎設施建設計與工程建設規(guī)范》。規(guī)范針對智慧桿的結構功能、性能指標、施工驗收、運行管理與維護等方面制定了詳細規(guī)定。深圳市以特區(qū)建設發(fā)展集團有限公司(特建發(fā))下設的深圳市信息基礎設施投資發(fā)展有限公司(深信投)專門負責智慧桿的建設工作。特建發(fā)是深圳市屬全資企業(yè)，是深圳基等任務。特建發(fā)下設深圳市城市規(guī)劃設計研究院、深圳市路橋建設集團有限公司、深圳市政府和社會資本合作事務中心、深圳市基礎設施投資基金等平臺。其中，深信投負責本地智慧桿和立體停車庫的建設。深信投2019-2022年計劃投入39億元用于智慧桿建設，規(guī)劃燈桿數(shù)量達到2.5萬。未來深圳市智慧桿的建設將主要以深信投主體開展，而針對存量的現(xiàn)有桿體，深信投也通過規(guī)模更換或單獨更換等方式進行基智慧桿的更新，減少了上文提到的重復挖井、立桿等的冗余投資。而在運營方面，深信投也在積極探索，希望在服務城市高效運轉的基礎上，形成自給自足的商業(yè)模式，降低城市運轉的總體成本。深圳同時引入科技企業(yè)進行智慧桿生態(tài)建成立，成為政府和企業(yè)的溝通橋梁，形成了“政府+企業(yè)”的綜合組織形式。目前促進會已經(jīng)吸引了包括華為、海康、大華等公司加入，成員規(guī)模已經(jīng)超過300家。深信投目前已經(jīng)攜手智能桿產(chǎn)業(yè)促進會相關單位，開啟了智能桿的建設。項目優(yōu)先在重點區(qū)域，目前深圳南山、福田、坪山、龍崗等多區(qū)域、多路段已開始試點智能桿項目，包括前海前灣一路改造(108根)、福田中心區(qū)改造(1537根)、僑香路(736根)、華強北路(101根)、留仙洞一街坊一期(15根)等。非一線城市案例——成都、南京穩(wěn)，試點類的智慧桿項目推進難度較小。因此非一線城市可以探索出合適的模式，有序成都市、南京市智慧桿建設以項目為主導，環(huán)城生態(tài)區(qū)、成都雙流區(qū)智慧桿示范路段、南京夫子廟景區(qū)、南京江東路沿線等。式，成功地實現(xiàn)了對全區(qū)智慧燈桿的投資、區(qū)政府共同出資成立合資公司，2019年4月，四川華體照明科技股份有限公司控股子公司成都華體空港智慧科技有限公司中標成都市雙流區(qū)智慧城市(智慧路燈)建設特許經(jīng)營權，特許經(jīng)營年限為15年(含建設期)；由合資公司作為智慧路燈投資和建設方，項目建設完成驗收后由合資公司的投資比例履行股東權益。成都市雙流區(qū)智慧城市(智慧路燈)建設項目建設估算投資不低于2.99億元；特許經(jīng)營約13,929根，新建智慧路燈約13,929根。項目范圍內(nèi)所有路燈的加權平均路燈維護值報價215萬元。該項目是目前為止投資了《城市道路并桿導則》和《城市道路桿件改造桿件數(shù)量7,082桿，其中綜合桿數(shù)量1,904桿。南京市成立了江蘇未來城市公共空間開發(fā)運營有限公司，以專業(yè)化促產(chǎn)業(yè)化。目前，南京已經(jīng)探索出一套適合本地點，南京也發(fā)布了多桿合一的政策，并交市燈桿重新改造，而是：1)利用好現(xiàn)有的桿體，通過自主創(chuàng)新進行智慧化改造，達成電等；2)新建道路，直接采用智慧桿標準需要說明的是，不同地區(qū)的成本不同主要源載物的建設需求。上海、深圳同時考慮了施工、地下管廊/管道需求。由于政府在該模規(guī)模較大，但一旦考慮重復開工的施工費，則智慧桿模式的優(yōu)勢將明顯體現(xiàn)。討論：智慧桿的最優(yōu)解決方案探討由于歷史原因，重復立桿、重復設箱、重復設井、反復掘路等問題長期存在。隨著5G和智慧城市建設的開展，智慧桿的建設大術和商業(yè)模式。全國各省市紛紛發(fā)布關于智慧路燈、5G智慧桿塔等的相關政策，進行不同商業(yè)模式探索。頸，通過近年的探索，目前智慧桿已經(jīng)進入傳統(tǒng)路燈8小時供電升級為24小時供電和提供網(wǎng)絡能力；地上部分主要問題集中和掛載物的空間分布、新掛載物的能力保?第一層：距地高度0.5到2.5米，此范設備落地箱體，包括：光纜電纜交接箱、?第二層：距地高度2.5到5.5米，此范圍搭載各類小型交通設施與標志牌，包括：行人信號燈、高清攝像頭、環(huán)境監(jiān)測設備、第三層：距地高度5.5到8m，此范圍可搭載機動車信號燈、電子警察、智能卡口、?第四層：距地面高度8米以上，此范圍?新建式——將傳統(tǒng)桿體移除，并同步建設?改建式——逐個地更新傳統(tǒng)桿，盡力利舊解決部分地區(qū)的嚴重基礎設施冗余等問題，但面臨地下設施歸屬權不集中導致的地下更傾向于購買燈桿+服務的方式，智慧桿運營需要通過專業(yè)管理平臺實現(xiàn)，參與方眾多。我們認為，目前智慧桿面臨的主要問題并非技術問題，而是如何突破原有多方管國智慧燈桿白皮書》建議加強商業(yè)模式的創(chuàng)新探索，建立一種由政府統(tǒng)籌監(jiān)管、參與者協(xié)同共贏、廣大民眾共同受益的投資運營模式；其中，由專業(yè)化的主體統(tǒng)籌各方需求，實現(xiàn)規(guī)?；ㄔO、專業(yè)化運維，最大程度實現(xiàn)資源及信息統(tǒng)一共享，推動智慧桿塔行業(yè)的長期可持續(xù)發(fā)展。從各地的智慧桿試點項目總結下來，早期探索采取的商業(yè)模式主要有三大類：?一是類似于政府購買服務，由政府投資建設，并由政府下屬部門或者國有企業(yè)進行統(tǒng)一的運營管理，典型案例如上海、深圳。公益型、涉密型、政務類的項目一般采用強的地方政府，采用財政包干，由當?shù)卣畣挝粻款^，統(tǒng)籌建設、多方參與。?二是由政府授權，社會資本投資建設運營，建成之后的項目使用權、經(jīng)營權在合同期內(nèi)由運營方掌握，典型案例如成都。這種商業(yè)模式明確了投資建設運營主體，通過運營產(chǎn)生的收益來彌補社會企業(yè)的投入成本，對不足部分可通過財政可行性缺口予由雙方組建的平臺公司進行智慧桿的管理我們建議將智慧桿的建設上升至智慧城市為第一種模式最容易推廣，而最終模式三EBITDA利潤率等情況進行分析。務，扮演類似中國鐵塔角色個智慧桿。桿體、配管配線等基礎設施的所有權歸屬于智慧桿運營公司?；?、安防攝像頭、環(huán)境監(jiān)測等設備則屬于目前運營主體，這些運營主體租賃桿體后以掛載的形式部署設備。我們確定單桿的桿體、配管配線等基礎設施價格后，乘以總桿數(shù)就可以計算出初始固定資產(chǎn)投資。由于政府在該模式下只需要1次施工，因此雖然初期投資規(guī)模較大，但一旦考慮重復開工的施工費，則智慧桿模式的優(yōu)勢就十營商支付基站租賃管理維護費用、公安/交警等部門支付監(jiān)控攝像頭租賃管理維護費護費用等。我們通過“單桿費用×智慧桿總數(shù)×安裝率”計算出各項收入。折舊費用。?支付員工工資：我們以“維護人員數(shù)量×平均工資”計算智慧桿運營公司所需支付為運營過程中的主要成本項，因此EBITDA較強的現(xiàn)金流水平。同時獲得授權能夠出售數(shù)據(jù)我們認為智慧桿運營公司掌握的大量數(shù)據(jù)或個人進行使用，該業(yè)務有望改善公司毛企業(yè)客戶、個人客戶則會成為后繼的驅動元，毛利率為20%，則IRR能夠提升至9.27%，整體的毛利率能夠提升至8.60%。模式三：智慧桿運營公司整合各掛載數(shù)據(jù)，成為大數(shù)據(jù)公司投資側：我們假設智慧桿運營公司運營若干管配線等基礎設施的所有權歸屬于智慧桿運營公司，基站、安防攝像頭、環(huán)境監(jiān)測等桿公司。?采購期——由原始負責采購部門進行掛載物技術標打分，明確最終技術分，提供采?施工期——城市基礎設施公司通過招標中由掛載物單位(如住建部、公安部、交通部、環(huán)保局等)監(jiān)督施工情況。?運維期——包括信息運維和實體運維兩種。智慧桿應該配置網(wǎng)關，集中桿體所有數(shù)據(jù)，向不同掛載物單位開放特定權限。城市基礎設施公司擁有數(shù)據(jù)的總體分發(fā)權，數(shù)體運維由城市基礎設施公司通過招標模式最終確定。智慧桿公司在這一模式下能夠將各種采集的數(shù)據(jù)進行整合，成為“大數(shù)據(jù)”，并以數(shù)據(jù)出售的形式向運