2021年秋季證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》調(diào)研測試卷

2021年秋季證券從業(yè)資格考試《證券發(fā)行與承銷》

調(diào)研測試卷

一、單項選擇題(共60題，每題1分)。

1、境內(nèi)上市外資股采取記名股票形式，OO

A、以人民幣標明面值、認購、買賣

B、以外幣標明面值、認購、買賣

C、以人民幣標明面值，以外幣認購、買賣

D、以外幣標明面值，以人民幣認購、買賣

【參考答案】：C

2、發(fā)行人董事會下的審核委員會有成員11名，則獨立非執(zhí)行董事

應(yīng)至少有()名。

3

4

5

6

【參考答案】：A

3、證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的,

其凈資本最低限額為人民幣OO

A、2000萬元

B、5000萬元

C、1億元

D、5億元

【參考答案】：D

【解析】證券公司經(jīng)營單項證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，注冊資本最低

限額為人民幣1、億元，經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)且經(jīng)營證券自營、證

券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中一項以上的，注冊資本最低限額為5億元。

4、定向發(fā)行的債券可以用協(xié)議方式轉(zhuǎn)換，也可經(jīng)過中國證監(jiān)會批

準采取其他的方式轉(zhuǎn)讓，最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值()萬元。

A、20

B、30

C、40

D、50

【參考答案】：B

【解析】定向發(fā)行的債券最小轉(zhuǎn)讓單位不得少于面值30萬元。

5、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后()內(nèi)，辦理完畢償還

債券余額本息的事項。

A、2個工作日

B、5個工作日

C、7個工作日

D、10個工作日

【參考答案】：B

【解析】上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后5個工作日內(nèi)，辦

理完畢償還債券余額本息的事項。

6、證券公司從事短期融資券主承銷業(yè)務(wù)，凈資本規(guī)模不低于()

億元人民幣；凈資本利潤率不低于OO

A、10；5%

B、20；5%

C、20；8%

D、10；8%

【參考答案】：C

7、國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會發(fā)布了()，自2005年9月1日起施

行。

A、《國有資產(chǎn)評估項目備案管理辦法》

B、《國有資產(chǎn)評估管理若干問題的規(guī)定》

C、《國有資產(chǎn)評估管理備案管理辦法》

D、《企業(yè)國有資產(chǎn)評估管理暫行辦法》

【參考答案】：D

8、對上市公司進行收購的投資者持有的股份數(shù)量為100萬股，持

有的可轉(zhuǎn)換為公司股票的非股權(quán)類證券所對應(yīng)的股份數(shù)量為200萬股；

上市公司已發(fā)行的股份總數(shù)為5000萬股，已發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為公司股票

的非股權(quán)類證券所對應(yīng)的股份總數(shù)為2000萬股，投資者的可轉(zhuǎn)換債券

的行權(quán)已屆滿并具備行權(quán)的條件，則投資者的持股比例為()O

A、2%

B、3.2%

C、3.9%

D、4.3%

【參考答案】：D

【解析】首先分別計算：投資者持有的股份數(shù)量/上市公司已發(fā)行

股份總數(shù)=100/5000=2%；(投資者持有的股份數(shù)量+投資者持有的可

轉(zhuǎn)換為公司股票的非股權(quán)類證券所對應(yīng)的股份數(shù)量)/(上市公司已發(fā)行

股份總數(shù)+上市公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換為公司股票的非股權(quán)類證券所對應(yīng)的

股份總數(shù))=(100+200)/(5000+2000)=4.3%。投資者的持股比例應(yīng)以

這兩者中較高的為準。

9、中國證監(jiān)會對按初審意見補充完善的申請文件進一步審核，并

在受理申請文件后()日內(nèi)，將初審報告和申請文件提交發(fā)行審核委員

會審核。

A、10

B、20

C、30

D、60

【參考答案】：D

10、合格投資者要求注冊資本在()萬元以上或者經(jīng)審計的凈資產(chǎn)

在()萬元以上。

A、2000,3000

B、1000,3000

C、100,200

D、1000,2000

【參考答案】：D

11、按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工作意

見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行()O

A、盡職調(diào)查

B、清產(chǎn)核資

C、財務(wù)審計

D、資產(chǎn)評估

【參考答案】：B

【解析】按照國有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會《關(guān)于規(guī)范國有企業(yè)改制工

作意見》，國有企業(yè)在改制前，首先應(yīng)進行清產(chǎn)核資，在清產(chǎn)核資的基

礎(chǔ)上，再進行資產(chǎn)評估。

12、上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在任職期間，每年通過集

中競價、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等方式轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公

司股份總數(shù)的OO

A、20%

B、25%

C、30%

D、35%

【參考答案】：B

【解析】掌握股票鎖定的一般規(guī)定。見教材第五章第五節(jié)，P177O

13、股票的發(fā)行價格不得()票面金額。

A、高于

B、低于

C、等于

D、沒有要求

【參考答案】：C

14、首次公開發(fā)行股票的公司推介活動，不要求必須參加的是()o

A、公司董事長

B、主承銷商的項目負責(zé)人

C、董事會秘書

D、獨立董事

【參考答案】：D

15、依據(jù)有關(guān)規(guī)定，外商投資股份有限公司應(yīng)披露過去()年與外

國股東之間的關(guān)聯(lián)交易。

A、0.5

B、1

C、2

D、3

【參考答案】：D

16、已設(shè)立的股份有限公司增加資本，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股時,

()O

A、公司凈資產(chǎn)總值不低于1.5億元人民幣

B、公司凈資產(chǎn)總值不低于1億元人民幣

C、公司總資產(chǎn)值不低于5億元人民幣

D、公司總資產(chǎn)值不低于1億元人民幣

【參考答案】：A

17、首次公募股票時，主承銷商須在刊登招股說明書摘要的當(dāng)日上

午()之前，將招股說明書正文公布在制定網(wǎng)站上。

A、8：00

B、9:00

C、9：30

D、10:00

【參考答案】：A

【解析】常識，考生要熟悉這個時間。

18、上市公司出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)凈額以()為準。

A、相關(guān)資產(chǎn)與負債賬面值的差額

B、相關(guān)資產(chǎn)與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較高者

C、成交金額

D、相關(guān)資產(chǎn)與負債的賬面值差額和成交金額二者中的較低者

【參考答案】：A

【解析】上市公司出售的資產(chǎn)為非股權(quán)資產(chǎn)的，其資產(chǎn)凈額以相關(guān)

資產(chǎn)與負債賬面值的差額為準。

19、我國公募發(fā)行的股票采用的是()方式。

A、預(yù)繳款

B、先申購后繳款

C、先部分繳款后申購

D、部分預(yù)繳

【參考答案】：B

20、中國證監(jiān)會收到申請文件后，在()內(nèi)作出是否受理的決定。

A、3個工作日

B、5個工作日

C、7個工作日

D、10個工作日

【參考答案】：B

21、經(jīng)核準或備案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準日起

()O

A、1年

B、6個月

C、2年

D、3年

【參考答案】：A

【解析】對資產(chǎn)評估相關(guān)知識點的考查。按相關(guān)規(guī)定，經(jīng)核準或備

案的資產(chǎn)評估結(jié)果使用有效期為自評估基準日起1年。

22、當(dāng)有效申購量等于或小于發(fā)行量時，()o

A、應(yīng)重新申購

B、發(fā)行底價就是最終的發(fā)行價格

C、主承銷商可以采用比例配售方式確定每個有效申購實際應(yīng)配售

的新股數(shù)量

D、主承銷商可以采用抽簽的方式確定每個有效申購實際應(yīng)配售的

新股數(shù)量

【參考答案】：B

【解析】熟悉首次公開發(fā)行的具體操作，包括推介、詢價、定價、

報價申購、配售、驗資、股份登記、包銷、承銷總結(jié)等。見教材第五章

第四節(jié)，P173O

23、發(fā)審委通過召開發(fā)審會議進行審核工作，每次參加發(fā)審委會議

的發(fā)審委委員為()名。

A、5

B、6

C、7

D、8

【參考答案】：D

24、可轉(zhuǎn)換債券可按照面值發(fā)行，每張面值為100元人民幣，最小

交易單位為面值()元人民幣。

A、1000

B、2000

C、500

D、100

【參考答案】:A

25、普通程序中每次參加發(fā)審委會議的發(fā)審委委員為()名。

A、3

B、5

C、7

D、9

【參考答案】：C

26、發(fā)行人應(yīng)在招股說明書及其摘要披露后()日內(nèi)，將正式印刷

的招股說明書全文文本()，分別報送中國證監(jiān)會及其在發(fā)行人注冊地

的派出機構(gòu)。

A、10,一式五份

B、15,一式五份

C、10,一式三份

D、15,一式三份

【參考答案】：A

27、以募滿發(fā)行額為止的中標商各個價位上的中標收益率作為中標

商各自最終中標收益率，每個中標商的加權(quán)平均收益率是不同，這種發(fā)

行方式稱為OO

A、標的的美國式招標

B、以繳款期為標的的荷蘭式招標

C、以收益率為標的的荷蘭式招標

D、以收益率為標的的美國式招標

【參考答案】：D

28、中國證監(jiān)會在收到上市公司收購報告書后()日內(nèi)未提出異議

的，收購人可以公告上市公司收購報告書，履行收購協(xié)議。

A、5

B、10

C、15

D、30

【參考答案】：C

29、上市公司應(yīng)當(dāng)在可轉(zhuǎn)換公司債券期滿后()內(nèi)，辦理完畢償還

債券余額本息的事項。

A、1個工作日

B、3個工作日

C、10個工作日

D、5個工作日

【參考答案】：D

30、對于購銷商品、提供勞務(wù)等經(jīng)常性的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)披露()關(guān)

聯(lián)交易的相關(guān)情況。

A、最近3年

B、最近1期

C、最近2年

D、最近3年及1期

【參考答案】：D

31、配股的股權(quán)登記日為()0o

A、T-1

B、T

C、T+1

D、T+2

【參考答案】：B

【解析】T-1日，進行網(wǎng)上路演。T日，股權(quán)登記日。T+1日至T

+5日為配股繳款期間。發(fā)行人和主承銷商應(yīng)連續(xù)5天刊登配股提示公

告。

32、擬上市公NYt=展改組工作，一般以()為牽頭召集人，成立

專門的工作協(xié)調(diào)小組，召開工作協(xié)調(diào)會。

A、財務(wù)顧問

B、會計師事務(wù)所

C、律師事務(wù)所

D、評估機構(gòu)

【參考答案】：A

33、某公司以凈資產(chǎn)倍率發(fā)確定新股發(fā)行價格為9.6元，該公司

發(fā)行前的資產(chǎn)為19200萬元，總股本為12000萬股，則溢價倍數(shù)為()o

A、4

B、5

C、6

D、7

【參考答案】：C

【解析】在凈資產(chǎn)倍率法下，新股發(fā)行價二溢價倍數(shù)X每股凈資產(chǎn)，

該公司每股凈資產(chǎn)=19200/12000=1.6,則溢價倍數(shù)一新股發(fā)行價/每股

凈資產(chǎn)=9.6/1.6=6倍。

34、對最終定價()預(yù)期價格導(dǎo)致募集資金量超過項目資金需要量

的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)OO

A、超過；提前在參股說明書中披露用途

B、超過；提前在招股說明書中披露用途

C、低于；提前在參股說明書中披露用途

D、低于；提前在招股說明書中披露用途

【參考答案】：B

【解析】根據(jù)《關(guān)于進一步改革和完善新股發(fā)行體制的指導(dǎo)意見》，

對最終定價超過預(yù)期價格導(dǎo)致募集資金量超過項目資金需要量的，發(fā)行

人應(yīng)當(dāng)提前在招股說明書中披露用途。

35、上市公司董事會或者獨立董事聘請的獨立財務(wù)顧問，應(yīng)當(dāng)根據(jù)

委托進行()，對本次收購的公正性和合法性發(fā)表專業(yè)意見。

A、財務(wù)分析

B、持續(xù)督導(dǎo)

C、法律分析

D、盡職調(diào)查

【參考答案】：D

【解析】熟悉上市公司收購中財務(wù)顧問的有關(guān)規(guī)定。見教材第十一

章第二節(jié)，P432O

36、()不屬于上市公司經(jīng)理的職權(quán)。

A、決定對股東的分紅方式及分紅金額

B、擬定公司的基本管理制度

C、提議召開董事會臨時會議

D、制定公司的具體規(guī)章

【參考答案】：A

37、申請記賬式國債承銷團甲類成員資格的申請人除應(yīng)具備乙類成

員資格條件外，上一年度記賬式國債業(yè)務(wù)還應(yīng)位于前()名以內(nèi)。

A、20

B、25

C、30

D、35

【參考答案】：B

38、首次公開發(fā)行的股票采用代銷方式的，股票發(fā)行失敗后，主承

銷商應(yīng)當(dāng)O0

A、協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價返還股票認購人

B、協(xié)助主承銷商組織承銷活動

C、協(xié)助發(fā)行人按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購

人

D、按照發(fā)行價并加算銀行存款利息返還股票認購人

【參考答案】：C

【解析】首次公開發(fā)行的股票發(fā)行采用代銷方式的，應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公

告中披露發(fā)行失敗后的處理措施。股票發(fā)行失敗后，主承銷商應(yīng)當(dāng)協(xié)助

發(fā)行人按照發(fā)行價并加算銀行同期存款利息返還股票認購人。

39、上市公司最近24個月內(nèi)曾公開發(fā)行證券的發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債

券，不能存在發(fā)行當(dāng)年營業(yè)利潤比上年下降()的情形。

A、20%以上

B、30%以上

C、50%以上

D、70%以上

【參考答案】：C

40、一項潛在損失是可能的，且損失的數(shù)額是可以合理地估計出來

的，則該項損失應(yīng)在()上反映。

A、評估報告

B、附注

C、法律意見書

D、會計報表

【參考答案】：D

41、證券公司在承銷過程中不按規(guī)定披露信息，除承擔(dān)《證券法》

規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國證監(jiān)會確認之日起()個月內(nèi)不得參與證券

承銷。

A、20

B、12

C、36

D、40

【參考答案】：B

【解析】本題考查股票承銷業(yè)務(wù)中的不當(dāng)行為及相應(yīng)處罰。證券公

司有下列行為之一的，除承擔(dān)《證券法》規(guī)定的法律責(zé)任外，自中國證

監(jiān)會確認之日起12個月內(nèi)不得參與證券承銷：提前泄露證券發(fā)行信息;

以不正當(dāng)競爭手段招攬承銷業(yè)務(wù)；在承銷過程中不按規(guī)定披露信息；在

承銷過程中的實際操作與報送中國證監(jiān)會的發(fā)行方案不一致；違反相關(guān)

規(guī)定撰寫或者發(fā)布投資價值研究報告。

42、在(),保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時整理工作底稿并歸檔，并于項目結(jié)

束時對工作底稿進行統(tǒng)一存放和管理。

A、項目每一階段工作完成后

B、每月

C、每季度

D、每年

【參考答案】：A

【解析】掌握保薦制度。見教材第四章第一節(jié)，P111o

43、1999年7月14日，證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于企業(yè)申請境外上市有關(guān)

問題的通知》，明確提出國有企業(yè)、集體企業(yè)及其他所有制形式的企業(yè)

經(jīng)重組改制為股份有限公司后，向證監(jiān)會提出上市申請時必須符合凈資

產(chǎn)不少于()億元人民幣，過去一年稅后利潤不少于()萬元人民幣，

并有增長潛力，按合理預(yù)期市盈率計算，籌資額不少于()萬美元的條

件。

A、1.5,6000,5000

B、1.5,5000,6000

C、4,6000,5000

D、4,5000,6000

【參考答案】：C

44、在上市公司增發(fā)股票的信息披露中，假設(shè)T日為網(wǎng)上申購日，

則在()日發(fā)布網(wǎng)下累計投標詢價結(jié)果公告。

A、T-3

B、T-2

C、T-1

D、T+3

【參考答案】：C

45、()是指國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)依據(jù)國家清產(chǎn)核資政策和有關(guān)

財務(wù)會計制度規(guī)定，對企業(yè)申報的各項資產(chǎn)損益和資金掛賬進行認證。

A、價值重估

B、資金核實

C、清產(chǎn)核資

D、損益認定

【參考答案】：D

46、()是股份有限公司發(fā)行股票時就發(fā)行中的有關(guān)事項向公眾做

出陂露，并向非特定投資人提出購買或銷售其股票的要約邀請性文件。

A、招股說明書

B、股票發(fā)行公告

C、招股說明書摘要

D、首次公開發(fā)行股票的申請報告

【參考答案】：A

47、控股股東不履行認購股份的承諾，或者代銷期限屆滿，原股東

認購股票數(shù)量未達到擬配售數(shù)量()的，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)按照發(fā)行價并加算

銀行同期存款利息返還已經(jīng)認購的股東。

A、40%

B、50%

C、60%

D、70%

【參考答案】：D

48、發(fā)審委委員認為上市公司符合上述規(guī)定、符合發(fā)行條件和要求、

信息披露基本合規(guī)，但在個別具體問題需要補充和完善，將形成()審

核意見。

A、反對

B、棄權(quán)或暫緩表決

C、同意

D、附加條件同意

【參考答案】：D

49、于21306年1月1日起施行的修訂后的《證券法》加強了證券

公司的()O

A、注冊資本制度

B、公司治理結(jié)構(gòu)

C、財務(wù)會計制度

D、內(nèi)控制度

【參考答案】：D

50、下列事項須由股東大會以特別決議通過的是()o

A、董事會和監(jiān)事會成員的任免及其報酬和支付方法

B、公司章程的修改

C、公司年度預(yù)算方案、決算方案

D、公司年度報告

【參考答案】：B

51、()是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認定產(chǎn)生重

大錯報的可能性。

A、固有風(fēng)險

B、審計風(fēng)險

C、控制風(fēng)險

D、檢查風(fēng)險

【參考答案】：A

【解析】審計風(fēng)險由固有風(fēng)險、控制風(fēng)險和檢查風(fēng)險組成。固有風(fēng)

險是假定沒有內(nèi)部控制的情況下，會計報表某項認定產(chǎn)生重大錯報的可

能性；控制風(fēng)險是被審計單位的內(nèi)部控制制度或程序不能及時防止或發(fā)

現(xiàn)某項認定發(fā)生重大錯報的可能性；檢查風(fēng)險則是指審計未能檢查出某

項認定已存在的重大錯誤的可能性。

52、行使公司法定代表人職權(quán)的是()o

A、總經(jīng)理

B、監(jiān)事

C、董事長

D、董事會秘書

【參考答案】：C

53、()在銀行間市場發(fā)行了首批資產(chǎn)支持證券。

A、國家開發(fā)銀行和中國銀行

B、進出口銀行和中國建設(shè)銀行

C、國家開發(fā)銀行和中國建設(shè)銀行

D、國家開發(fā)銀行和中國工商銀行

【參考答案】：C

54、公司經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交

().

A、人民法院

B、人民檢察院

C、股東大會

D、會計師事務(wù)所

【參考答案】：A

【解析】清算組在清理公司財產(chǎn)、編制資產(chǎn)負債表和財產(chǎn)清單后，

發(fā)現(xiàn)公司財產(chǎn)不足以清償債務(wù)的，應(yīng)當(dāng)依法向人民法院申請宣告破產(chǎn)。

公司經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。

公司依法宣告破產(chǎn)的，依照有關(guān)企業(yè)破產(chǎn)的法律實施破產(chǎn)清算。

55、企業(yè)首次公開發(fā)行股票并在主板上市的，持續(xù)督導(dǎo)期間為證券

上市當(dāng)年剩余時間及其后()個完整會計年度。

A、1

B、2

C、3

D、4

【參考答案】：B

【解析】掌握證券發(fā)行上市保薦制度的內(nèi)容。見教材第一章第四節(jié),

P27-28o

56、上市公司申請發(fā)行新股，必須符合最近()內(nèi)不存在違規(guī)對外

提供擔(dān)保的行為。

A、3個月

B、6個月

C、12個月

D、36個月

【參考答案】：C

57、如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)

行公司應(yīng)在報告中國證監(jiān)會后第()日刊登補充公告。

A、1

B、2

C、3

D、5

【參考答案】：B

58、由于債券私募發(fā)行()，投資者一般要求提供比公募債券更高

的收益率。

A、效率高

B、流動性差

C、效率低

D、流動性強

【參考答案】：B

59、以募集方式設(shè)立公司，申請發(fā)行境內(nèi)上市外資股的，發(fā)起人認

購的股本總額不少于公司擬發(fā)行股本總額的OO

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

【參考答案】：C

60、既考慮負債帶來稅收抵免收益，又考慮負債帶來各種風(fēng)險和額

外費用，并對它們進行適當(dāng)平衡來穩(wěn)定企業(yè)價值的是()O

A、MM公司稅模型

B、米勒模型

C、破產(chǎn)成本模型

D、代理成本

【參考答案】：C

二、多項選擇題(共20題，每題1分)。

1、關(guān)于內(nèi)核，以下說法正確的是()O

A、內(nèi)核小組通常由5?10名專業(yè)人士組成、

B、公司主管投資銀行業(yè)務(wù)的負責(zé)人及投資銀行部門的負責(zé)人通常

為內(nèi)核小組的成員

C、內(nèi)核小組成員要保持穩(wěn)定性和獨立性

D、內(nèi)核小組成員中應(yīng)有熟悉法律、財務(wù)的專業(yè)人員

【參考答案】：B,C,D

2、發(fā)行人首次公開發(fā)行股票，須披露的有()o

A、發(fā)行數(shù)量

B、發(fā)行方式

C、發(fā)行價格

D、募集資金余額

E、每股發(fā)行費用

【參考答案】：A,B,C,D,E

3、可轉(zhuǎn)換公司債券存在下列()事項之一的，應(yīng)當(dāng)召開債券持有

人會議。

A、擬變更募集說明書的約定

B、發(fā)行人不能按期支付本息

C、發(fā)行人減資、合并、分立、解散或者申請破產(chǎn)

D、保證人或者擔(dān)保物發(fā)生重大變化

【參考答案】：A,B,C,D

4、按照融資過程中公司與投資者所形成的不同的產(chǎn)權(quán)關(guān)系，可以

把公司的融資方式分為()O

A、直接融資

B、間接融資

C、股權(quán)融資

D、債務(wù)融資

【參考答案】：C,D

5、于2006年1月1N開始施行修訂后的《公司法》對()等作出

了比較全面的修改，增加了對法人資格否認、關(guān)聯(lián)關(guān)系規(guī)范、獨立董事

等方面的規(guī)定。

A、注冊資本制度

B、公司治理結(jié)構(gòu)

C、股東權(quán)利保護

D、財務(wù)會計制度

E、合并分立制度

【參考答案】：A,B,C,D,E

6、重置成本法是指在現(xiàn)時條件下，被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成

本減去該項資產(chǎn)的()后，得到估算資產(chǎn)價值的一種方法。

A、重置性貶值

B、實體性貶值

C、經(jīng)濟性貶值

D、功能性貶值

【參考答案】：B,C,D

【解析】重置成本法是在現(xiàn)時條件下被評估資產(chǎn)全新狀態(tài)的重置成

本減去該項資產(chǎn)的實體性貶值、功能性貶值和經(jīng)濟性貶值后所得的估算

資產(chǎn)價值的方法。

7、中國證監(jiān)會業(yè)務(wù)檢查方面的內(nèi)容有()o

A、作為主承銷商，對發(fā)行人信息的披露是否真實、準確和完整

B、在首次發(fā)行、配股、增發(fā)和國有股轉(zhuǎn)讓中承擔(dān)的承銷風(fēng)險大小

C、擔(dān)任主承銷商時，是否對公司的內(nèi)幕信息進行泄漏

D、是否按規(guī)定接受包銷或承銷金額

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】熟悉中國證監(jiān)會業(yè)務(wù)檢查方面的內(nèi)容，題干中四個選項均

符合要求。

8、股權(quán)融資的特點有()o

A、公司財務(wù)風(fēng)險小

B、融資成本較高

C、股權(quán)融資不利于企業(yè)財務(wù)杠桿作用的發(fā)揮

D、股權(quán)融資可能引起企業(yè)控制權(quán)變動

【參考答案】：A,B,C,D

9、非公開發(fā)行股票，發(fā)行價格應(yīng)()o

A、不低于定價基準目前10個交易日公司股票均價的80%

B、不高于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

C、不低于定價基準日前10個交易日公司股票均價的90%

D、不低于定價基準日前20個交易日公司股票均價的90%

【參考答案】：D

10、購買、出售、置換的標的如為公司股權(quán)，披露的內(nèi)容應(yīng)包括

()O

A、該公司名稱

B、主要股東

C、主要股東的持股比例

D、主營業(yè)務(wù)

【參考答案】：A,B,C,D

11、影響股票發(fā)行價格的因素主要有OO

A、行業(yè)特點

B、經(jīng)營業(yè)績

C、投資者心理因素

D、凈資產(chǎn)

【參考答案】：A,B,C,D

12、發(fā)行人如發(fā)行內(nèi)部職工股，應(yīng)披露()o

A、內(nèi)部職工股的審批及發(fā)行情況

B、本次發(fā)行前的內(nèi)部職工股托管情況

C、發(fā)生過的違法違規(guī)情況

D、對尚存在內(nèi)部職工股潛在問題和風(fēng)險隱患的，應(yīng)披露有關(guān)責(zé)任

的承擔(dān)主體等

【參考答案】：A,B,C,D

13、招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發(fā)行公司發(fā)

生重大事項的，以下說明正確的是()O

A、于該事項發(fā)生后第1個工作日向中國證監(jiān)會提交書面說明

B、主承銷商和相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)出具專業(yè)意見

C、如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)

行公司應(yīng)在報告中國證監(jiān)會后第2日刊登補充公告

D、如發(fā)生重大事項導(dǎo)致擬發(fā)行公司不符合發(fā)行上市條件的，中國

證監(jiān)會將依照有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行并依照審核程序決定是否提交發(fā)審會

討論

【參考答案】：A,B,C,D

14、組建股份有限公司時，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同情況,

其所占用的國有資產(chǎn)分別構(gòu)成()O

A、國家股

B、集體股

C、概念股

D、國有法人股

【參考答案】：A,D

【解析】組建股份有限公司時，視投資主體和產(chǎn)權(quán)管理主體的不同

情況，其所占用的國有資產(chǎn)分別構(gòu)成國家股和國有法人股。國家股和國

有法人股的性質(zhì)均屬國家所有，統(tǒng)稱為國有股。

15、上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的條件有()o

A、上市公司購買資產(chǎn)后應(yīng)能增強業(yè)務(wù)改善公司財務(wù)狀況

B、上市公司最近1年及1期的財務(wù)報告被注冊會計師出具無保留

意見審計報告

C、上市公司發(fā)行股份所購買資產(chǎn)的，應(yīng)能在規(guī)定期限內(nèi)辦理完畢

權(quán)屬轉(zhuǎn)移手續(xù)

D、中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件

【參考答案】:A,B,C,D

【解析】考生應(yīng)掌握上市公司發(fā)行股份購買資產(chǎn)的條件，題干中四

個選項均符合要求。

16、保薦制度主要包括()o

A、建立保薦人和保薦代表人的注冊登記管理制度

B、明確保薦期限

C、確立保薦責(zé)任

D、引進持續(xù)信用監(jiān)管和“冷淡對待”的監(jiān)管措施

【參考答案】：A,B,C,D

17、注冊會計師應(yīng)當(dāng)根據(jù)審計結(jié)論，出具下列審計意見之一的審計

報告()。

A、無保留意見

B、保留意見

C、否定意見

D、拒絕表示意見

E、肯定意見

【參考答案】：A,B,C,D

18、我國股份有限公司發(fā)行境內(nèi)上市外資股一般采取私募方式，這

種方式的特征是OO

A、不需使用嚴格的招股說明書

B、只需使用信息備忘錄

C、招股文件不需按嚴格程序進行公告披露，可用郵寄方式送達

D、正式承銷前的市場預(yù)測和承銷協(xié)議簽署僅具備有限的商業(yè)和法

律意義

E、招股文件僅需在股票發(fā)行地作簡單地備案審查

【參考答案】：A,B,C,D,E

19、投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)對（）因素進行全面分析。

A、發(fā)行人盈利能力和財務(wù)狀況

B、發(fā)行人募集資金投資項目分析

C、發(fā)行人的行業(yè)分類

D、發(fā)行人經(jīng)營狀況和發(fā)展前景

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】投資價值研究報告應(yīng)當(dāng)對影響發(fā)行人投資價值的因素進行

全面分析，至少包括下列內(nèi)容：（1）發(fā)行人的行業(yè)分類、行業(yè)政策，發(fā)

行人與主要競爭者的比較及其在行業(yè)中的地位；（2）發(fā)行人經(jīng)營狀況和

發(fā)展前景分析；（3）發(fā)行人盈利能力和財務(wù)狀況分析；（4）發(fā)行人募集資

金投資項目分析；（5）發(fā)行人與同行業(yè)可比上市公司的投資價值比較；

宏觀經(jīng)濟走勢、股票市場走勢以及其他對發(fā)行人投資價值有重要影響的

因素。

20、招股說明書或招股意向書刊登后至獲準上市前，擬發(fā)行公司發(fā)

生重大事項的，以下說明正確的是OO

A、于該事項發(fā)生后第1個工作日向中國證監(jiān)會提交書面說明

B、主承銷商和相關(guān)專業(yè)中介機構(gòu)應(yīng)出具專業(yè)意見

C、如發(fā)生重大事項后，擬發(fā)行公司仍符合發(fā)行上市條件的，擬發(fā)

行公司應(yīng)在報告中國證監(jiān)會后第2日刊登補充公告

D、如發(fā)生重大事項導(dǎo)致擬發(fā)行公司不符合發(fā)行上市條件的，中國

證監(jiān)會將依照有關(guān)法律、法規(guī)執(zhí)行并依照審核程序決定是否提交發(fā)審會

討論

【參考答案】：A,B,C,D

三、不定項選擇題(共20題，每題1分)。

1、對于增發(fā)這種發(fā)行方式，以下表述正確的有()O

A、網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合的方式是在網(wǎng)下通過向機

構(gòu)投資者詢價確定發(fā)行價格并按比例配售，同時網(wǎng)上對公眾投資者定價

發(fā)行

B、采用網(wǎng)上定價發(fā)行與網(wǎng)下詢價配售相結(jié)合的方式，發(fā)行人和主

承銷商需要在承銷開始前確定發(fā)行價格

C、網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行，對于網(wǎng)上發(fā)行部分，可以按統(tǒng)一配售

比例對所有公眾投資者進行配售

D、網(wǎng)上網(wǎng)下同時定價發(fā)行，對于網(wǎng)上發(fā)行部分，可以按一定的中

簽率以搖號抽簽方式確定獲配對象

【參考答案】：A,C,D

【解析】考點：熟悉增發(fā)及上市業(yè)務(wù)操作流程、配股及上市業(yè)務(wù)操

作流程。見教材第七章第三節(jié)，P246o

2、除政策性銀行外的其他金融機構(gòu)發(fā)行金融債券應(yīng)向中國人民銀

行報送下列文件OO

A、金融債券發(fā)行申請報告；發(fā)行人公司章程或章程性文件規(guī)定的

權(quán)力機構(gòu)的書面同意文件；監(jiān)管機構(gòu)同意金融債券發(fā)行的文件

B、發(fā)行人近3年經(jīng)審計的財務(wù)報告及審計報告;

C、募集說明書；發(fā)行公告或發(fā)行章程

D、發(fā)行人關(guān)于本期債券償債計劃及保障措施的專項報告；信用評

級機構(gòu)出具的金融債券信用評級報告及有關(guān)持續(xù)跟蹤評級安排的說明;

發(fā)行人律師出具的法律意見書

【參考答案】：A,B,C,D

3、企業(yè)改制必須聘請()中介機構(gòu)。

A、財務(wù)顧問

B、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的資產(chǎn)評估機構(gòu)

C、具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計、審計機構(gòu)

D、律師事務(wù)所

【參考答案】：A,B,C,D

4、發(fā)行人應(yīng)披露主要產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量控制情況，包括()。

A、質(zhì)量控制標準

B、質(zhì)量控制措施

C、質(zhì)量控制負責(zé)人

D、出現(xiàn)的質(zhì)量糾紛

【參考答案】：A,B,D

5、除金融類企業(yè)外，向不特定對象公開募集股份，募集資金使用

項目不得用于()等財務(wù)性投資的情形。

A、持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)

B、持有可供出售的金融資產(chǎn)

C、借予他人

D、委托理財

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查公開增發(fā)的特別規(guī)定。

6、()情況下，使用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量法進行估值時將遇到較大困難。

A、陷入財務(wù)危機的公司

B、收益呈周期性分布的公司

C、正在進行重組的公司

D、擁有某些特殊資產(chǎn)的公司

【參考答案】：A,B,C,D

7、關(guān)于資產(chǎn)支持證券信用增級的說法，正確的是().

A、信用增級有內(nèi)部信用增級和外部信用增級

B、金融機構(gòu)提供的信用增級應(yīng)在相關(guān)法律文件中明確規(guī)定信用增

級的條件、保護程度及期限

C、金融機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在法律行政許可的范圍內(nèi)提供信用增級

D、商業(yè)銀行禁止提供信用增級

【參考答案】：A,B,C

【解析】商業(yè)銀行可以提供信用增級，所以D選項錯誤。

8、新股發(fā)行體制改革的預(yù)期目標是()o

A、市場價格發(fā)現(xiàn)功能得到優(yōu)化，買方、賣方的內(nèi)在制衡機制得以

強化

B、提升股份配售機制的有效性，緩解巨額資金申購新股狀況，提

高發(fā)行的質(zhì)量和效率

C、在風(fēng)險明晰的前提下，中小投資者的參與意愿得到重視，向有

意向申購新股的中小投資者適當(dāng)傾斜

D、增強揭示風(fēng)險的力度，強化一級市場風(fēng)險意識

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】了解新股發(fā)行體制改革的總體原則、基本內(nèi)容和預(yù)期目標。

見教材第五章第一節(jié)，P149O

9、外資股國際推介與詢價包括()o

A、預(yù)路演

B、路演推介

C、簿記競價

D、簿記定價

【參考答案】：A,B,D

10、發(fā)行人最近1期末持有金額較大的()等財務(wù)性投資的，應(yīng)分

析其投資目的、對發(fā)行人資金安排的影響、投資期限、發(fā)行人對投資的

監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。

A、交易性金融資產(chǎn)

B、短期國債

C、借與他人款項

D、委托理財

【參考答案】：A,C,D

【解析】發(fā)、行人最近1期末持有金額較大的交易、性金融資產(chǎn)、

可供出售的金融資產(chǎn)、借與他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的，應(yīng)分

析其投資目的、對發(fā)行人資金安排的影響、投資期限、發(fā)行人對投資的

監(jiān)管方案、投資的可回收性及減值準備的計提是否充足。

11、根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的規(guī)定，自發(fā)行人股票

上市之日起1年后，出現(xiàn)()情況之一的，經(jīng)控股股東或?qū)嶋H控制人申

請并經(jīng)深圳證券交易所同意，可豁免遵守關(guān)于股票鎖定的承諾。

A、轉(zhuǎn)讓雙方存在實際控制關(guān)系

B、轉(zhuǎn)讓雙方均受同一控制人控制

C、因上市公司陷入危機或者面臨嚴重財務(wù)困難，受讓人提出的挽

救公司重組方案獲得該公司股東大會審議通過和有關(guān)部門批準，且受讓

人承諾繼續(xù)遵守上述承諾

D、深圳證券交易所規(guī)定的其他情況

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】考點：掌握董事、監(jiān)事和高級管理人員所持股票的特別規(guī)

定。見教材第五章第五節(jié)，P177o

12、關(guān)于次級債務(wù)，下列說法中正確的是()o

A、次級債務(wù)是由銀行發(fā)行的

B、次級債務(wù)是固定期限不低于5年(包括5年)

C、除非銀行倒閉或清算，次級債務(wù)不用于彌補銀行日常經(jīng)營虧損

D、次級債務(wù)的索償權(quán)利排在存款和其他負債之后

【參考答案】：A,B,C,D

13、主承銷商應(yīng)當(dāng)對詢價對象和股票配售對象的登記備案情況進行

核查。對存在下列情形之一的，詢價對象不得配售股票()O

A、未參與初步詢價

B、詢價對象或者股票配售對象的名稱、賬戶資料與中國證券業(yè)協(xié)

會登記的不一致

C、未在規(guī)定時間內(nèi)報價或者足額劃撥申購資金

D、有證據(jù)表明在詢價過程中有違法違規(guī)或者違反誠信原則的情形

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】本題考查詢價對象不得配售股票的情形。

14、在主板上市公司首次公開發(fā)行股票，主體資格應(yīng)符合()o

A、發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且合法存續(xù)的有限責(zé)任公司

B、發(fā)行人自股份有限公司成立后，持續(xù)經(jīng)營時間應(yīng)當(dāng)在2年以上

C、發(fā)行人最近3年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員沒有發(fā)生重

大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更

D、發(fā)行人的股權(quán)清晰，控股股東和受控股股東、實際控制人支配

的股東持有的發(fā)行人股份不存在重大權(quán)屬糾紛

【參考答案】：C,D

15、境內(nèi)上市外資股的投資主體為()o

A、外國的自然人、法人和其他組織

B、定居在國外的中國公民

C、中國港、澳、臺地區(qū)的自然人

D、擁有外匯的境內(nèi)居民

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】境內(nèi)上市外資股的投資主體限于以下兒類：外國的自然人、

法人和其他組織；中國香港.澳門、臺灣地醫(yī)的自然人、法人和其他組

織；定居在國外的中國公民｛擁有外匯的境內(nèi)居民；中國證監(jiān)會認定的

其他投資人。

16、證券公司借人次級債務(wù)應(yīng)當(dāng)與債權(quán)人簽訂次級債務(wù)合同，合同

應(yīng)當(dāng)約定()事項。

A、清償順序在普通債務(wù)之后

B、次級債務(wù)的金額、期限、利率

C、次級債務(wù)本息的償付安排

D、借人資金用途

【參考答案】：A,B,C,D

【解析】了解混合資本債券的概念、募集方式、信用評級、信息披

露及商業(yè)銀行通過發(fā)行混合資本債券所募資金計入附屬資本的方式。見

教材第九章第二節(jié)，P297O

17、網(wǎng)上直播推介活動的公告內(nèi)容至少應(yīng)包括()o

A、網(wǎng)站名稱

B、推介活動的出席人員名單

C、時間

D、公司財務(wù)報表

【參考答案】：A,B,C

18、上市公司申請發(fā)行新股，應(yīng)當(dāng)符合的條件有()o

A、最近12個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載

B、不存在違反證券法律、行政法規(guī)或規(guī)章，受到中國證監(jiān)會的行

政處罰，或者受到刑事處罰的行為

C、不存在違反工商、稅收、土地、環(huán)保、海關(guān)法律、行政法規(guī)或

規(guī)章，受到行政處罰且情節(jié)嚴重，或者受到刑事處罰的行為

D、不存在違反國家其他法律、行政法規(guī)且情節(jié)嚴重的行為

【參考答案】：B,C,D

【解析】本題考查上市公司申請發(fā)行新股應(yīng)當(dāng)符合的條件。選項A

應(yīng)該是上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，而不是最近

12個月。

19、公司有以下原因之一的，可以解散()o

A、股東大會決議解散

B、因公司合并或者分立需要解散

C、依法被吊銷營業(yè)執(zhí)照、責(zé)令關(guān)閉或者被撤銷

D、當(dāng)公司經(jīng)營管理發(fā)生嚴重困難，繼續(xù)存續(xù)會使股東利益受到重

大損失，通過其他途徑不能解決的，持有公司全部股東表決權(quán)5%以上

的股東，可以請求人民法院解散

【參考答案】：A,B,C

20、可轉(zhuǎn)換證券籌資的特點有()o

A、可轉(zhuǎn)換證券通過出售看漲期權(quán)可降低籌資成本

B、可轉(zhuǎn)換證券有利于未來資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整

C、一個高速增長的公司在其普通股價格大幅上升的情況下，利用

可轉(zhuǎn)換證券籌資的成本要低于普通股或優(yōu)先股

D、如果可轉(zhuǎn)換證券持有人執(zhí)行期權(quán)，將稀釋每股收益和剩余控制

權(quán)

【參考答案】：A,B,D

四、判斷題(共40題，每題1分)。

1、金融債券的續(xù)存期間，發(fā)行人應(yīng)于每年4月1日前向投資者披

露年度報告。()

【參考答案】：錯誤

【解析】發(fā)行人應(yīng)于每年4月30日前向投資者披露年度報告。

2、《公司法》規(guī)定，設(shè)立股份有限公司，應(yīng)當(dāng)有2人以上200人

以下為發(fā)起人，其中，必須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。()

【參考答案】：正確

3、當(dāng)公司負債率過高時，通過發(fā)行股票增加公司的資本，可以有

效地降低其負債比例，改善公司財務(wù)結(jié)構(gòu)。()

【參考答案】：錯誤

4、對于規(guī)模較大的集團公司，采用母子公司相互持股的手段，即

通過子公司暗中購入母公司股份，達到自我控制，避免股權(quán)旁落。()

【參考答案】：正確

5、董事任期屆滿未及時改選，或者董事在任期內(nèi)辭職導(dǎo)致董事會

成員低于法定人數(shù)的，在改選出的董事就任前，原董事仍應(yīng)當(dāng)依照法律、

行政法規(guī)和公司章程的規(guī)定，履行董事職務(wù)。()

【參考答案】：正確

6、超額配售選擇權(quán)是對其他發(fā)行方式的一種補充，只用于上市公

司首次公開發(fā)行。()

【參考答案】：錯誤

【解析】超額配售選擇權(quán)是對其他發(fā)行方式的一種補充，既可用于

上市公司增發(fā)新股，也可用于首次公開發(fā)行。

7、破產(chǎn)宣告后公司就喪失了對公司財產(chǎn)的管理處分權(quán)，由清算組

接管公司。()

【參考答案】：正確

8、在發(fā)行申請通過發(fā)審會后、申請文件封卷前，保薦人在持續(xù)盡

職調(diào)查的基礎(chǔ)上向中國證監(jiān)會出具專業(yè)意見，就發(fā)審會審核后是否發(fā)生

重大事項發(fā)表意見，同時應(yīng)督促相關(guān)中介機構(gòu)就發(fā)審會審核后是否發(fā)生

重大事項發(fā)表專業(yè)意見。()

【參考答案】：正確

9、MM理論假設(shè)所有債務(wù)都是無風(fēng)險的，債務(wù)利率為無風(fēng)險利率。

()

【參考答案】：正確

【解析】本題考查MM理論的相關(guān)內(nèi)容。

10、B股發(fā)行上市交易等行為，都要受到海外法律的約束。()

【參考答案】：錯誤

【解析】B股發(fā)行和交易受中國法律約束。

11、公司章程的修改可由股東大會以普通決議通過。()

【參考答案】：錯誤

12、債權(quán)人與股東之間的利益沖突以及與債權(quán)相伴隨的破產(chǎn)成本又

稱“外部股東代理成本”。()

【參考答案】：錯誤

13、國債登記結(jié)算公司應(yīng)在安排公司債券交易流通后的5個工作日

內(nèi)，向中國人民銀行書面報告公司債券交易流通審核情況。()

【參考答案】：正確

14、上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)行股

票，如發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，則可由上市公司自行銷售。

()

【參考答案】：正確

【解析】上市公司公開發(fā)行股票，應(yīng)當(dāng)由證券公司承銷；非公開發(fā)

行股票，如發(fā)行對象均屬于原前10名股東的，則可以由上市公司自行

銷售。

15、發(fā)行人申請公開發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，依法采取承銷

方式的，應(yīng)當(dāng)聘請具有保薦資格的機構(gòu)擔(dān)任保薦機構(gòu)。()

【參考答案】：正確

16、投資者在一個上市公司中擁有的權(quán)益，只包括登記在其名下所

持有的股份。()

【參考答案】：錯誤

17、在收購要約的有效期限內(nèi)，收購人不得撤回收購要約。

【參考答案】：正確

18、發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請能暫緩表決多次。()

【參考答案】：錯誤

【解析】發(fā)審委會議對發(fā)行人的股票發(fā)行申請只能暫緩表決一次。

19、根據(jù)《上市公司證券發(fā)行管理辦法》第六條的規(guī)定，發(fā)行可轉(zhuǎn)

換公司債券的上市公司應(yīng)當(dāng)組織機構(gòu)健全、運行艮好。()

【參考答案】：正確

20、證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和高效性是現(xiàn)場檢查的重要內(nèi)

容。()

【參考答案】：錯誤

【解析】證券承銷業(yè)務(wù)的合規(guī)性、正常性和安全性是現(xiàn)場檢查的重

要內(nèi)容。

21、信貸資產(chǎn)證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸

資產(chǎn)的金融機構(gòu)。()

【參考答案】：正確

【解析】根據(jù)銀監(jiān)會《信貸資產(chǎn)證券化管理辦法》規(guī)定，信貸資產(chǎn)

證券化發(fā)起機構(gòu)是指通過設(shè)立特定目的信托轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)的金融機構(gòu)。

22、根據(jù)外資股發(fā)行對象的不同，發(fā)行人和承銷商往往需要準備不

同的招股說明書。采用私募方式發(fā)行外資股的發(fā)行人，需要準備信息備

忘錄。()

【參考答案】：正確

23、由擬發(fā)行上市公司擁有的商標使用權(quán)，不能許可其他關(guān)聯(lián)方或

第三方使用。()

【參考答案】：錯誤

【解析】擬發(fā)行上市公司的資產(chǎn)應(yīng)做到獨立完整。發(fā)起人或股東將

經(jīng)營業(yè)務(wù)納入擬發(fā)行上市公司的，該經(jīng)營業(yè)務(wù).所必需的商標應(yīng)進入公

司。由擬發(fā)行上市公司擁有的商標使用權(quán)，可以許可其他關(guān)聯(lián)方