建立激勵(lì)相容的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度

建立激勵(lì)相容的銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制制度簡介：通過對我們國家商業(yè)現(xiàn)行組織結(jié)構(gòu)、方式、考核方式、授信風(fēng)險(xiǎn)方式、監(jiān)督制衡機(jī)制的分析,提出我們國家現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理制度是激勵(lì)不相容的,必須進(jìn)行改革,并提出改進(jìn)建議。一、現(xiàn)有模式:激勵(lì)不相容——業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間的權(quán)衡與替代(一)委托代理理論中的激勵(lì)相容“委托代理〞的概念來自于法律,委托代理關(guān)系本來是指“委托人〞授權(quán)“代理人〞代表前者從事某種活動(dòng)時(shí)的關(guān)系。但在學(xué)中,委托代理關(guān)系的范圍要寬泛得多。北京大學(xué)張維迎教授將學(xué)意義上的委托代理關(guān)系定義為“任何一種涉及非對稱信息的交易〞,并稱“交易中有信息優(yōu)勢的一方稱為代理人,另一方稱為委托人〞。中討論的委托代理關(guān)系問題通常是指代理人問題,即由于代理人的目標(biāo)函數(shù)與委托人的目標(biāo)函數(shù)不一致,加上存在不確定性和信息不對稱,代理人的行為有可能偏離委托人的目標(biāo)函數(shù),而委托人又難以觀察到這種偏離,無法進(jìn)行有效監(jiān)督和約束,從而出現(xiàn)代理人損害委托人利益的現(xiàn)象。在存在代理人問題的情況下,委托人必須解決的是如何根據(jù)能夠觀測到的不完全信息來獎(jiǎng)懲代理人,以激勵(lì)其選擇對委托人最有利的行動(dòng)。此時(shí),委托人面臨著代理人的兩個(gè)約束,一是參與約束(Participation;Constraint),又稱個(gè)人理性約束(Individual;Rationality;Constraint),即代理人接受合同得到的效用大于他不接收合同得到的效用時(shí),他才可能接受合同。也就是說,只有代理人“做〞的期望效用大于“不做〞的期望效用,才能使代理人“做〞。二是激勵(lì)相容約束(Incentive;Compatibility;Constraint),即給定委托人不能觀測到代理人的行動(dòng)和自然狀態(tài),在任何激勵(lì)合同下,代理人總是選擇使自己的期望效用最大化的行動(dòng),因此,任何委托人希望代理人所采取的行動(dòng),都只能通過使代理人的效用實(shí)現(xiàn)最大化的方式來實(shí)現(xiàn),也就是說,只有代理人“這么做〞的期望效用要大于“不這么做〞的期望效用,才能使代理人“這么做〞。因此,委托人在設(shè)計(jì)合同或制定規(guī)則的時(shí)候,必須盡量滿足以上兩個(gè)約束條件,才能使代理人自覺地按照委托人的目標(biāo)行動(dòng)。現(xiàn)實(shí)生活中,參與約束通常能夠得到滿足,必須解決的是激勵(lì)約束問題,否則將付出巨大的監(jiān)督成本。在我們國家現(xiàn)行管理模式中,各級機(jī)構(gòu)有很大的經(jīng)營自主權(quán),上級行一般不控制下級行的具體業(yè)務(wù)和管理,所以上級行與下級行之間存在著信息不對稱和目標(biāo)函數(shù)的不一致,因此,兩者之間的關(guān)系也是一種意義上的委托代理關(guān)系?；谶@一點(diǎn),“激勵(lì)相容〞這一理念也應(yīng)在銀行內(nèi)部的管理中得到體現(xiàn),只有激勵(lì)相容的風(fēng)險(xiǎn)管理制度才有效果和效率。(二)我們國家商業(yè)銀行現(xiàn)行管理制度分析1.我們國家商業(yè)銀行當(dāng)前的組織結(jié)構(gòu)和管理方式是產(chǎn)生激勵(lì)不相容問題的根源當(dāng)前我們國家銀行實(shí)行總分行制,普遍采用金字塔形的組織結(jié)構(gòu),通過“總行——一級分行——二級分行——支行〞的委托代理鏈條層層授權(quán)和轉(zhuǎn)授權(quán)。上級對下級的控制方式主要包括下發(fā)重大管理制度和指導(dǎo)意見、負(fù)責(zé)人的任免、經(jīng)營管理指標(biāo)的下達(dá)和考核、重大事項(xiàng)的審批等,偏向于通過任務(wù)下達(dá)和考核進(jìn)行管理,而對下級的具體業(yè)務(wù)和內(nèi)部管理的控制和協(xié)助都很少,因而這種控制籠統(tǒng)而且力度較小,而經(jīng)營自主權(quán)則較大,對經(jīng)營管理負(fù)全部責(zé)任。在這種管理模式下,由于缺乏自上而下的嚴(yán)密控制,作為代理人的下級機(jī)構(gòu)具有很大的經(jīng)營自主權(quán),形成了相對獨(dú)立的目標(biāo)函數(shù),比如追求本機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人的經(jīng)濟(jì)利益、職位的升遷、本機(jī)構(gòu)工作人員的收入和福利等等,并且常常可以利用信息不對稱和不確定性優(yōu)勢,與作為委托人的上級機(jī)構(gòu)在利益上討價(jià)還價(jià),從而偏離銀行整體的目標(biāo)函數(shù),追求自身目標(biāo)。加上在我們國家特有的制度中,各級地方行政干預(yù)嚴(yán)重,使得各級分支機(jī)構(gòu)的行為偏離銀行整體的目標(biāo)函數(shù)的問題更為嚴(yán)重。這種分支機(jī)構(gòu)目標(biāo)函數(shù)與銀行整體目標(biāo)函數(shù)的差異以及各級行之間的信息不對稱使激勵(lì)不相容問題的產(chǎn)生成為可能。2.當(dāng)前我們國家商業(yè)銀行的考核方式引發(fā)了風(fēng)險(xiǎn)控制中的激勵(lì)不相容問題到當(dāng)前為止,我們國家大多數(shù)銀行還沒有設(shè)置現(xiàn)代意義上的獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門,也沒有專職的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)理,各級機(jī)構(gòu)兼具業(yè)務(wù)拓展和風(fēng)險(xiǎn)控制職能,在業(yè)務(wù)上和行政上均向本級負(fù)責(zé)人報(bào)告,風(fēng)險(xiǎn)評估、授信審批、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測職能受本級負(fù)責(zé)人制約,獨(dú)立性較小。由于對各級機(jī)構(gòu)的考核既包括業(yè)務(wù)量指標(biāo),又包括風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo),所以負(fù)責(zé)人必須在兩者間進(jìn)行平衡,致使業(yè)務(wù)拓展與風(fēng)險(xiǎn)控制之間存在一定程度的替換關(guān)系,因而從風(fēng)險(xiǎn)控制的角度來看是激勵(lì)不相容的。3.現(xiàn)行授信風(fēng)險(xiǎn)管理方式加劇了激勵(lì)不相容問題中資銀行授信風(fēng)險(xiǎn)管理采用層層分級授權(quán),集體評審與層層審批的方式。授信審批權(quán)的授權(quán)以各級機(jī)構(gòu)而不是個(gè)人為對象,層層分級授權(quán)。授信申報(bào)中采用集體審批方式,一般由市場部門負(fù)責(zé)進(jìn)行授信調(diào)查并撰寫調(diào)查報(bào)告,信貸管理部門和專門的貸款審查委員會對授信項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評審,有權(quán)審批人在授權(quán)權(quán)限內(nèi)審批。超過本級審批權(quán)限的項(xiàng)目經(jīng)過集體評審和行長簽字后上報(bào)上級機(jī)構(gòu)。每級的評審人員和簽字人各負(fù)其責(zé)。采用這種機(jī)制的初衷一方面是依靠“眾人的智慧〞,另一方面是形成約束和制衡。然而,從實(shí)際效果來看,卻形成了明顯的集體審批,集體負(fù)責(zé),而事實(shí)上最后無人負(fù)責(zé)的情況。由于違規(guī)不追究到個(gè)人,不由個(gè)人承擔(dān)全部成本,卻能獲得額外收益,個(gè)人有動(dòng)機(jī)違背銀行目標(biāo),因而這種制度也是激勵(lì)不相容的,并產(chǎn)生了嚴(yán)重的道德風(fēng)險(xiǎn)。4.監(jiān)督制衡機(jī)制不健全無法遏制激勵(lì)不相容問題有效的監(jiān)督制衡機(jī)制有助于控制委托代理問題的不利影響,因而在商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)中應(yīng)被置于極其重要的位置。在許多發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行中,除了監(jiān)事會與董事會的監(jiān)管以外,還有獨(dú)立于各個(gè)業(yè)務(wù)部門的具有信貸審批權(quán)的個(gè)人行使的監(jiān)督以及不同業(yè)務(wù)領(lǐng)域的直線監(jiān)管,獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)管理部門的設(shè)立也可對銀行高層管理部門及各業(yè)務(wù)部門的活動(dòng)進(jìn)行監(jiān)督。而在我們國家商業(yè)銀行中,對分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營行為的監(jiān)督由稽核部門完成,但稽核部門獨(dú)立性的不足使稽核監(jiān)督的力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠,甚至流于形式,因而無力控制激勵(lì)不相容問題的不利影響?？偠灾?我們國家現(xiàn)行的銀行組織結(jié)構(gòu)在一定程度上割裂了銀行整體,在銀行內(nèi)部形成了很長的委托代理鏈條,各級分支機(jī)構(gòu)成為相對獨(dú)立的利益主體,有較大的經(jīng)營自主權(quán)和相對獨(dú)立的目標(biāo)函數(shù),上下級行之問形成了嚴(yán)重的信息不對稱,加上考核目標(biāo)的多元化——業(yè)務(wù)