2020年吉林省《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》每日一練(第65套)

2020年吉林省《期貨基礎(chǔ)知識(shí)》每日一練考試須知：考試時(shí)：分鐘請(qǐng)首先按要求在試卷的指定位置填寫您的姓名、準(zhǔn)考證號(hào)和所在單位的名稱請(qǐng)仔細(xì)閱讀各種題目的回答要，在規(guī)定的位置填寫您的答案由于不同的科的題型同文檔中能只有大標(biāo)而沒有的況發(fā)生這正常況答姓:考號(hào):一(30題1.如果可交割國(guó)債票面利率高于國(guó)債期貨約標(biāo)票面率，換因和1相是()。大等小不定2.倉時(shí)，投機(jī)者應(yīng)()。市場(chǎng)一出現(xiàn)上漲時(shí)，就買入期貨合約市趨勢(shì)已經(jīng)明確上漲時(shí)，才買入期貨合市場(chǎng)下跌時(shí)，買入期合市場(chǎng)反彈時(shí)，買入期合3.根據(jù)《金融期貨投資者適當(dāng)性制度實(shí)施人期資者申戶時(shí)，保證金賬戶可用資余額不于()。A.人20第頁人幣萬元人幣萬元人幣100萬元4.國(guó)10年期債貨合約最后交日為合到期月的()期。12355.300數(shù)權(quán)仿真交易合約的報(bào)價(jià)單位為)。分角元點(diǎn)6.正向市場(chǎng)上，某投機(jī)者采用牛套利略，他希將來份合的價(jià)()。A.擴(kuò)大縮小不變無律7.國(guó)“五位體”的期貨監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)構(gòu)不包含)。中證監(jiān)會(huì)地方派出機(jī)構(gòu)期交易所期貨司中期貨業(yè)協(xié)8.下關(guān)外匯期貨的式利的定義中正確的是)。A.由個(gè)共享居中交割月份一個(gè)牛市套利和個(gè)熊市利的跨期利組合第頁由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)牛市套利和另一個(gè)牛市套利的跨期套利組合由一個(gè)共享居中割月份的一個(gè)牛套利和個(gè)熊市套的跨期套利組合由一個(gè)共享居中交割月份的一個(gè)熊市套利和另一個(gè)熊市套利的跨期套利組合9.一貨幣的遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率，稱(。遠(yuǎn)期率即期率遠(yuǎn)期水遠(yuǎn)期水10.65日某投機(jī)95點(diǎn)的價(jià)格109月份的個(gè)歐洲美元利(EU-RIBOR)期貨合約6月20該投機(jī)者以95．40點(diǎn)的格手合平。不考其成因的情況下該投機(jī)者的凈益是)元。1250-1250011.企通套期值，以低)對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。操作險(xiǎn)法律險(xiǎn)政治險(xiǎn)價(jià)格險(xiǎn)12.300指數(shù)貨約后易日跌板度為上一交易結(jié)價(jià)的)。A.±5±10％±15％±20％下列銅期基差的變中，屬于基差走的是)。第頁基從1000元噸變800元噸基從1000元噸變-200元噸基從噸為元噸基從噸為-1200元噸14.下屬于跨期套利的()。賣出A期交易所鋅期貨合，同時(shí)買入A期交易所月期約出期貨交易所大豆期貨約，同時(shí)買入期交所豆粕期貨合約買入A期交易所月P期合，同買A期交所月期貨約買A期交易所豆粕期貨約，同時(shí)賣出期交所豆粕期貨合約15.2015年月15日交者執(zhí)格為元C歐兌民幣跌貨權(quán)美式，利0．0213歐元，對(duì)行權(quán)時(shí)該交易者()賣出標(biāo)期貨合約的價(jià)為．7309元買入標(biāo)期貨合約的成為．7522元賣出標(biāo)期貨合約的價(jià)為．7735元買入標(biāo)期貨合約的成為．7309元16.期貨易所按其程的規(guī)定實(shí)行)集中理委托理分級(jí)理自律理17.如果一種幣遠(yuǎn)期升水和貼水二者相，則稱為)遠(yuǎn)期價(jià)遠(yuǎn)期價(jià)遠(yuǎn)期水遠(yuǎn)期水第頁18.3100CME()19.20.=6270(SHIBOR)5066(LIBOR)01727(31))429652966296729621.()22.發(fā)方、端價(jià)商價(jià)和端點(diǎn)商(A.和差積商23.3初某胎為防天橡膠原料格一漲買入7月份天然橡膠期貨合約100(每10噸交價(jià)為24000元／噸其未生產(chǎn)需要1000天橡膠進(jìn)行套期保值當(dāng)時(shí)現(xiàn)貨市場(chǎng)天然橡膠價(jià)格23000／噸之天然橡膠未反跌6初天然橡膠價(jià)格至20000元噸。該業(yè)按此格購入天然膠現(xiàn)1000噸，與同時(shí)，將然膠貨合約對(duì)沖平交格為21000元／噸輪企業(yè)盈狀況()盈虧抵盈利200元／噸虧損200元噸虧損400元噸24.值期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格()其標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)。大大于于等小25.某基經(jīng)理有1億元A債券現(xiàn)希望用表中中金所年期債貨合約完全對(duì)沖其利率風(fēng)險(xiǎn)，請(qǐng)用面值法計(jì)需要賣(手國(guó)期合約券全價(jià)第頁轉(zhuǎn)換因子久期A債券101.2221.10788898108下關(guān)于國(guó)債基差的表達(dá)式，正確的是)。國(guó)債差國(guó)債現(xiàn)價(jià)+國(guó)債期貨價(jià)格×換因子國(guó)債差國(guó)債現(xiàn)價(jià)+國(guó)貨／因子國(guó)債差國(guó)債現(xiàn)價(jià)-國(guó)貨／因子國(guó)債差國(guó)債現(xiàn)價(jià)-國(guó)債期貨價(jià)格×換因子第頁27.某資者以100元噸的利金入米看期權(quán)行價(jià)格2200元到期日的玉米貨合約價(jià)格為2500／，時(shí)該資的性選擇和收益況為(。不行期權(quán)，收益為不行期權(quán)，虧損為100元噸執(zhí)行權(quán)，益300元噸執(zhí)行權(quán)，益200元噸28.值法確定國(guó)債期貨套期值合約數(shù)量公式()。國(guó)債貨合數(shù)=債券合值國(guó)期面值國(guó)債貨合數(shù)=債券合值國(guó)期面值國(guó)債貨合數(shù)=債券組合面值×國(guó)期貨合約面值國(guó)債貨合數(shù)=債券組合面值／期約值29.于期貨公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，資管理合同應(yīng)明確約的內(nèi)容()。由期貨公司分客戶投損由期貨公司承諾投資的最低收益由戶自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)由貨公司承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)30.接標(biāo)價(jià)法是指()。外幣表本本幣表外外幣除本本幣除外二題(20題31.下屬于證0ETF權(quán)合約的申單位的是()。12第頁5張10張32.價(jià)趨勢(shì)包括()。上升勢(shì)下降勢(shì)水平勢(shì)波動(dòng)勢(shì)33.期貨格現(xiàn)價(jià)變幅度完全致兩市的虧全抵這套保稱(。均衡套保完全套保平均套保理想套保關(guān)點(diǎn)交易描述確有)是以現(xiàn)價(jià)格決定期貨格實(shí)上一買賣現(xiàn)貨品交方式升水由雙方協(xié)調(diào)確以某月份的期貨價(jià)格為計(jì)價(jià)基35.下關(guān)于股指期貨投機(jī)套利的法，正的()。股期貨與股票指數(shù)之間以及不同的股指期貨之間可以進(jìn)行套股指貨只和指期貨進(jìn)行利在股指期貨市投機(jī)所資量少，作利由于股指期貨投資的杠桿效應(yīng)投機(jī)具有成倍放大收益的作用36.套保需要足的件括)A.在期保值數(shù)量選擇上，期貨需要比現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值高出很多第頁在套期保值數(shù)量選擇上，要使貨與現(xiàn)貨市場(chǎng)的價(jià)值變動(dòng)大體相當(dāng)在期貨頭寸方向的選擇上，應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反或作為現(xiàn)貨未來交易的替代物期貨頭寸持有間段與貨擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)段對(duì)應(yīng)37.我國(guó)境內(nèi)的期貨易所規(guī)定，當(dāng)會(huì)員客戶出現(xiàn)下()情時(shí)，交易所權(quán)對(duì)其持進(jìn)行強(qiáng)行平倉?？?、事營(yíng)業(yè)務(wù)的易員持倉超其倉規(guī)定的會(huì)員結(jié)準(zhǔn)備金余額小零，并未能在規(guī)定限內(nèi)補(bǔ)足的因違受到易強(qiáng)行平倉處的根交所緊急措施予行倉的38.以下會(huì)引起需求平的變動(dòng)的因素有)。本品價(jià)格收入平偏好相關(guān)產(chǎn)價(jià)期貨資詢業(yè)務(wù)基于客委托，貨公司及其從業(yè)人員向戶提供)等服務(wù)并獲得合報(bào)酬。風(fēng)險(xiǎn)管顧問研究析交易詢資產(chǎn)理40.差交易)。市品套期期現(xiàn)41.下于期貨合定內(nèi)的(。第頁幣種金額匯率盈利額42.貨合約標(biāo)準(zhǔn)化的好處有)使期貨合約的連續(xù)買賣更加便利使期合約有強(qiáng)的市場(chǎng)流性簡(jiǎn)化交過降低交易成本提高交效率下關(guān)于期貨合約每日價(jià)格最大波動(dòng)限制的說法，正確的()。每日價(jià)格最大波動(dòng)限制是指期貨合約在個(gè)交易日交易價(jià)格波動(dòng)不得高于或者低于定漲幅漲跌停一般是以合約一交易日的結(jié)算價(jià)基準(zhǔn)確定的商價(jià)格波動(dòng)越劇烈，商品期貨合約的每日停板額應(yīng)設(shè)置得越超過漲跌幅度的報(bào)價(jià)視為無效，不能成44.下屬于影響外匯期權(quán)價(jià)格的因素的是)。期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格與市場(chǎng)即期匯率期權(quán)到期預(yù)匯率波動(dòng)率大小國(guó)外利率水45.列關(guān)于期價(jià)高估和期價(jià)估的說法，確的是()。股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)高估股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)高估股指期貨合約實(shí)際價(jià)格大于股期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)低估股指期貨合約實(shí)際價(jià)格小于股期貨理論價(jià)格，稱為期價(jià)低估第頁46.幣互換中的利息交換，算利息的形可以()。按固定利率計(jì)算利息按浮動(dòng)利率計(jì)算利息按照利計(jì)利息按市場(chǎng)利率計(jì)算利息47.下列編制股票指的步驟．正確的是)。首先需從所有上市股中選取一定數(shù)量的本股票選一種計(jì)算簡(jiǎn)便于修正能保統(tǒng)計(jì)徑一和連的計(jì)公式為編的工具確一基日并將某既的數(shù)定該期股票指數(shù)根據(jù)各時(shí)期的股價(jià)格和基期股票格的對(duì)算升降分即可出時(shí)股票數(shù)48.一完的期交易程括)。開與下單競(jìng)結(jié)算交49.易所期權(quán)，買賣雙方可對(duì)期權(quán)進(jìn)行操作()。買方權(quán)買方放行買賣方對(duì)平買賣方私平跨期利現(xiàn)貨市價(jià)格無，只與貨可能發(fā)生的)關(guān)。事升利率平第頁D.貼水、(10題外期現(xiàn)套利交易中，在外匯現(xiàn)貨和期貨中同時(shí)進(jìn)行交易方向相同的交易。()反向市場(chǎng)也稱為逆轉(zhuǎn)市場(chǎng)、現(xiàn)溢價(jià)。(大加工商通過豆提油套利以鎖定產(chǎn)成和原料間的差，防止市價(jià)格波動(dòng)帶的失)觸指令常用于平倉，止損指令常用于開新倉。()期貨交易采用雙向交易方式交易者可買入建．可以賣建。()對(duì)套期保值者而言，基差易是其套期保值交易的一個(gè)必經(jīng)步驟。()道瓊斯業(yè)平均指數(shù)采用加權(quán)平均法編制)產(chǎn)鏈分析是指期貨品種的下游產(chǎn)業(yè)入，研究產(chǎn)業(yè)各環(huán)節(jié)及相因素對(duì)商品供求和價(jià)格影及導(dǎo)，從而分和預(yù)測(cè)期貨價(jià)格()中國(guó)金融期貨交易所實(shí)行員分級(jí)結(jié)算制度。()貨幣互換中本金互換所約定匯率，常期期用相同的匯。()(2題)第頁：1：2：3：4：B5：6：7：8：9：10：：：：：：：B：：C：：：C：：：：：：：31：333B,C,D35：36：：：39：40：A,B,C41：：：44：45：A,D46：：A,B,C,D4950：51錯(cuò)對(duì)對(duì)錯(cuò)對(duì)56錯(cuò)錯(cuò)對(duì)對(duì)對(duì)：：1：轉(zhuǎn)換因子在約上市由易所公，數(shù)值在約續(xù)期間變?nèi)绻筛顕?guó)債票面利高國(guó)期合標(biāo)票面率轉(zhuǎn)因大如果可交割國(guó)債票面利率低于國(guó)期貨合約標(biāo)的票面利率，轉(zhuǎn)換因子小故答為A。2：建倉時(shí)應(yīng)注，只有市趨勢(shì)已確漲時(shí)，適買入期合；在市趨勢(shì)已明確跌時(shí)，才適宜賣出期貨合約。如果趨勢(shì)不明朗或不能判定市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)，不要匆忙建倉3融貨投資者適當(dāng)制度實(shí)施辦法規(guī)定，個(gè)人投資者請(qǐng)開戶時(shí)，證金賬戶可用金余額不低于人民幣元：國(guó)年期國(guó)債期貨約的最后交易日為約到期月份的第個(gè)星期五故本答案為B。滬深指數(shù)期交易合價(jià)單位為”。故本題答案D。：當(dāng)市場(chǎng)是牛時(shí)，一說，較近份合約價(jià)上度要于較期約價(jià)格的上度。果市場(chǎng)，期合價(jià)較近份約價(jià)間的??；如果是市場(chǎng)，近期合約期約的價(jià)大7：第頁在我境，貨場(chǎng)立中國(guó)券督理員以下簡(jiǎn)稱中國(guó)證會(huì)、國(guó)證監(jiān)會(huì)方派出機(jī)構(gòu)、貨交易所、中國(guó)期市場(chǎng)監(jiān)控中心中國(guó)期貨業(yè)會(huì)五一”的期貨管協(xié)調(diào)工作機(jī)。：外匯期貨的式套利由個(gè)共享中割月份一牛市套和個(gè)熊市利跨期套組合。故本題答案為：一貨幣遠(yuǎn)匯率高于即匯率為水，又稱遠(yuǎn)升水故題答為。：個(gè)歐洲美元期貨實(shí)際上是3個(gè)歐洲美元定期存款利率期貨CME規(guī)定的約價(jià)為1000000美元報(bào)價(jià)時(shí)采取指數(shù)方式。該投機(jī)者的凈收益=[(95．95．45)/100/4]×1000000×10=-1250(美元)。：企通過期值，可以減價(jià)格險(xiǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活的影，現(xiàn)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)：深指期貨合約最后交易日跌停板幅度為上一交易日結(jié)算價(jià)的20％。本題答為D。：基差強(qiáng)是指基差變，ABD三項(xiàng)均屬于差走弱的情形。：所謂跨期套利就是在同一期品種的不同月份合約上建立數(shù)量相等、方向相反的交易頭，后對(duì)沖或交方結(jié)交易獲收的式。15：易者賣出看跌期權(quán)后，必履。當(dāng)價(jià)低于執(zhí)價(jià)格．7522元，方權(quán)賣方必須以執(zhí)行價(jià)格．7522元買方處買入標(biāo)資產(chǎn)。買入標(biāo)的期貨合約成本6．7522-0．．7309(元。故本題答案為D。16貨交易管條例規(guī)，我國(guó)期貨易所以利為目的，照其程規(guī)定實(shí)行律管。：如果升水和貼水二者相等，稱為遠(yuǎn)期平價(jià)。故本題答案為。：外匯期貨買入套期保值，是在現(xiàn)匯市場(chǎng)處于空頭地位的交易者為防止匯率上升，在期貨場(chǎng)買外期合對(duì)沖貨價(jià)風(fēng)。匯期負(fù)者擔(dān)未貨升值，可通過買入外匯貨進(jìn)行套期保值。本題答案為B。：2015年3月20日內(nèi)推出年期債貨易，在國(guó)融期貨易上市交易。本題案C。：／．270x[(1+5．x31／％／360)]=6．。：套期保值需要滿足的條件之是期貨頭寸持有時(shí)間段與現(xiàn)貨承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)間段對(duì)應(yīng)，這時(shí)間段上的對(duì)應(yīng)，并不一定要求完全對(duì)應(yīng)起來，通常合約月份要等于或遠(yuǎn)于這一時(shí)間段。本題案C。：在外匯掉期交易中，如果發(fā)起方近端賣出、遠(yuǎn)端買入，遠(yuǎn)端掉期全=即匯率的做市商+遠(yuǎn)端掉。故本題答案為A。：貨市場(chǎng)中，每噸盈利，市中虧元，相故答案。：平值期權(quán)的執(zhí)行價(jià)格等于其的資產(chǎn)的價(jià)格。故本題答案為。：沖手?jǐn)?shù)／．183×10000)=97．≈98(手。第頁26-×D27

2500-2200-D282930幣外幣一單位外幣作折成一額幣方申單位張整倍ABCD趨勢(shì)方軌跡一般會(huì)朝任何方向來去而曲折具明顯峰谷方向這些波峰波依次上升、降橫向延伸形成上升趨勢(shì)、降趨勢(shì)水平趨勢(shì)變幅度全一致兩個(gè)市場(chǎng)盈完全抵這種套保完全套保想套保BD34點(diǎn)易某月份礎(chǔ)加減去雙方協(xié)商意升貼水來雙方買賣商品易方點(diǎn)易質(zhì)看一種貿(mào)易方易方要參加易35股股票及股套在市場(chǎng)機(jī)少操作便而且于杠效這種機(jī)具成倍大作ACD套保要足條件包括在套保擇上要使市場(chǎng)變大體相當(dāng)頭寸方向擇上頭寸反作未來易替代物頭寸持時(shí)段風(fēng)險(xiǎn)時(shí)段BCD37都強(qiáng)平倉情形還包括他予強(qiáng)平倉情況38影響商品求素主要商品自身、替代品互補(bǔ)品、消商品預(yù)、入水平、偏好政消政等39咨于及從人向提供險(xiǎn)顧問研究分析、易咨詢等服獲分跨套跨市套品種套外匯易雙方幣種、額及匯率在未來某一時(shí)準(zhǔn)ABCABC43及也應(yīng)些44影響權(quán)因包括權(quán)執(zhí)行與即；到；小；影權(quán)因45多數(shù)情況下股實(shí)際與股理論總存偏離股實(shí)際股理估股實(shí)際小股理論估息換雙向方支付以換入幣計(jì)息金額方以按照固計(jì)息也以按照浮