【監(jiān)理公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化案例分析】

PAGEPAGE1監(jiān)理公司財(cái)務(wù)管理優(yōu)化案例分析目錄TOC\o"1-3"\h\u10589摘要 113645一、怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀分析 211343（一）公司簡介 223429（二）融資管理方面 28993（三）投資管理方面 322215（四）利潤分配方面 415831二、怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司財(cái)務(wù)管理問題分析 424142（一）資金不夠充裕 410470（二）投資能力較弱 532344（三）財(cái)務(wù)管理控制薄弱 5293781.現(xiàn)金管理不合理 5148352.賬款管理不合理 5120403.存貨積壓過多 620484.成本控制不合理 619427三、對(duì)怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司財(cái)務(wù)管理問題的相關(guān)建議 628042（一）合理利用資產(chǎn)的必要性 629587（二）合理投資，提高投資能力 718345（三）強(qiáng)化資金管理、加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制 7254161.規(guī)范資金管理 7106172.控制怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的負(fù)債和資產(chǎn)比率 8106653.保持適當(dāng)?shù)拇尕浟?858874.控制成本在合理范圍內(nèi) 84799結(jié)語 927623參考文獻(xiàn) 10PAGEPAGE9一、怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司財(cái)務(wù)管理現(xiàn)狀分析（一）公司簡介怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司成立于1998年，注冊資金200萬，主要從事大型工業(yè)、房地產(chǎn)建筑監(jiān)理工程，是云南省內(nèi)比較有知名度的工程監(jiān)理公司，公司位于美麗的云南怒江市，交通便捷，環(huán)境優(yōu)美，企業(yè)的發(fā)展宗旨“為用戶創(chuàng)造價(jià)值”，多年來我們一直堅(jiān)守主業(yè)，并得到了很的好發(fā)展。公司有穩(wěn)定、優(yōu)秀的員工團(tuán)隊(duì)，總員工有100余人，其中技術(shù)團(tuán)隊(duì)10多人，在日常經(jīng)營過程中我們嚴(yán)控質(zhì)量關(guān)，市場范圍不斷擴(kuò)大，2018年資產(chǎn)總計(jì)達(dá)到1200萬元。（二）融資管理方面表1怒江州緯業(yè)融資渠道比重表（計(jì)量單位：％）公司自有資金銀行貸款非金融機(jī)構(gòu)其他201760.813.214.611.4201661.514.212.312201559.613.413.613.4201458.814.215.210.8從表1可以看出，怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司主要依靠內(nèi)部融資來積累資金。以2017為例，60.8%以上的初始資金來源于內(nèi)生融資，銀行貸款僅占13.2%，非金融機(jī)構(gòu)融資14.6%，其他融資渠道11.4%。表1表明怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司嚴(yán)重依賴自籌資金渠道。在日常生產(chǎn)經(jīng)營過程中，市場因收入低、資金周轉(zhuǎn)慢、資金管理慢、臨時(shí)資金管理困難、資金管理困難、日常營運(yùn)資金不足和資金占用不可避免等原因而發(fā)生了變化。怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司在時(shí)間和數(shù)量上存在很大的不確定性。單一的融資渠道使得中小企業(yè)融資困難，資金靈活性和資本利用率差，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)增大。投資管理方面近年來，怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司為了擴(kuò)大市場規(guī)模需要更多的資金投入，而融資渠道有限，銀行貸款和其他金融機(jī)構(gòu)融資成本太高，開始對(duì)一些投資項(xiàng)目進(jìn)行投資，希望提高資金利用率，獲得更多的資本收益，但是效益并不明顯。主要原因在于對(duì)投資項(xiàng)目不熟悉，投資決策缺乏科學(xué)性和指導(dǎo)性，一味追求短期利益，希望在短期內(nèi)快速獲得更多的收益，而沒有長期發(fā)展目標(biāo)的規(guī)劃。投資策略也不完善，投資渠道單一，不能分散風(fēng)險(xiǎn)，也沒有留存充足的企業(yè)運(yùn)營資金，一旦企業(yè)資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，很可能導(dǎo)致資金鏈斷裂，從而對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)造成嚴(yán)重沖擊。由于投資具有風(fēng)險(xiǎn)，公司也沒有明確的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警措施，導(dǎo)致投資管理不順利。（四）利潤分配方面2017年公司相對(duì)過去幾年有比較好的發(fā)展趨勢，效益明顯，股東大會(huì)決定將利潤分配一部分獎(jiǎng)勵(lì)給公司高管和員工。2017年末，公司高管按照期權(quán)平均拿到20萬的年終獎(jiǎng)勵(lì)，并且將年薪上漲30%，而普通員工平均年終獎(jiǎng)竟然只有2000元，造成絕大多數(shù)員工的心理排斥。此外，債權(quán)人不同意股東任意分配利潤，但他們沒有權(quán)利監(jiān)督他們。2016年由于業(yè)務(wù)不佳和利潤大幅下降，高管們采用會(huì)計(jì)方法增加利潤80萬元，但在審計(jì)中發(fā)現(xiàn)了作弊股東和債權(quán)人的行為。該會(huì)計(jì)師事務(wù)所保留了2015年度財(cái)務(wù)報(bào)告，因?yàn)檫@兩個(gè)原因，債權(quán)人只投資了怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司30%的股份。二、怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司財(cái)務(wù)管理問題分析（一）資金不夠充裕資金短缺是企業(yè)最為感頭痛的事。怒江州緯業(yè)公司是一家技術(shù)研發(fā)型和勞動(dòng)密集型企業(yè)，公司固定資產(chǎn)中的生產(chǎn)設(shè)備需要較多的投資，這使得公司的流動(dòng)資金有所不足，并呈現(xiàn)逐年遞減的趨勢。流動(dòng)資金無法得到長期和穩(wěn)定的保障，會(huì)使公司疲于借款和還款之間，而且由于應(yīng)收賬款過多而導(dǎo)致舊賬未清又添新帳，使流動(dòng)資金緊缺的局面難以得到改善。表22014年-2017年怒江州緯業(yè)現(xiàn)金流量表（單位：萬元）報(bào)表日期2014/12/312015/12/312016/12/312017/12/31經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流694723889987投資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流110148159-102融資活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流-89-105128-89現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額98-58-86-74期末現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物8137081090722由表2可以看出，在短期內(nèi)，怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流出增長較快，尤其是2017年，怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量竟然達(dá)到-102萬元，除了外部的宏觀環(huán)境變化之外，還有一些內(nèi)部原因。值得注意的是，其投資活動(dòng)產(chǎn)生的凈現(xiàn)金流為負(fù)值，變化幅度較大，因此需要注意投資的合理性和計(jì)劃。如果再不能有效的使用資金，企業(yè)還將繼續(xù)面臨更多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（二）投資能力較弱從怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司融資渠道來看，自有資金接近60%，剩下全部來自外部資金投資，銀行、非金融機(jī)構(gòu)和其他途徑總計(jì)達(dá)40%，由于貸款資金占總資金的比例比較大，公司面臨的財(cái)務(wù)運(yùn)營風(fēng)險(xiǎn)也就比較大，這就導(dǎo)致公司通常把目標(biāo)放在追求企業(yè)的利潤，公司管理者想要使投資盡快收回。這樣也就缺乏了投資意識(shí)，即使有投資的機(jī)會(huì)也難以對(duì)其進(jìn)行科學(xué)的管理和可行性研究。怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司以股權(quán)融資為主，資本成本高，在一定程度上擴(kuò)大原有股東的管理和控制，稀釋現(xiàn)有股東，此外，超過九成的債務(wù)是流動(dòng)負(fù)債，超過九成的流動(dòng)負(fù)債是應(yīng)付票據(jù)和應(yīng)付帳款，通過相關(guān)債務(wù)數(shù)據(jù)比例可以說明怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的日常運(yùn)營資金在一定程度上過于依賴供應(yīng)商，一方面可以使企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)過高，讓供應(yīng)商負(fù)擔(dān)，與此同時(shí)，另一方面，影響企業(yè)信用級(jí)別與供應(yīng)商的關(guān)系。此外，近年來怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司一直致力于擴(kuò)大企業(yè)市場規(guī)模，長期資產(chǎn)投資比較大，后期資本成本比較大，如果企業(yè)盈利跟不上，也會(huì)加劇財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（三）財(cái)務(wù)管理控制薄弱1.現(xiàn)金管理不合理怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司本身資金有所短缺，企業(yè)貨幣現(xiàn)金持續(xù)下降，難以吸引金融機(jī)構(gòu)的投資或借款，融資的成本高；在日常經(jīng)營活動(dòng)中，也沒有留存適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額，這會(huì)使公司在遇到合適的購買機(jī)會(huì)時(shí)，手頭沒有現(xiàn)金可以大量購入，抓不住機(jī)遇。2.賬款管理不合理賒銷是現(xiàn)代社會(huì)中企業(yè)為了擴(kuò)大銷售的一種重要的營銷手段，這也是怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司應(yīng)收賬款產(chǎn)生的主要原因。在怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司運(yùn)營中應(yīng)收賬款有著非常重要的作用，所以，怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司運(yùn)轉(zhuǎn)是否流暢的最主要的原因就是應(yīng)收賬款管理的好壞。怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的應(yīng)收賬款在逐年增加，這在一定程度增加了這些應(yīng)收賬款的壞賬可能性，公司的應(yīng)收賬款逐年累計(jì)，可能會(huì)導(dǎo)致早幾年的應(yīng)收賬款越來越難以收回，并且公司的應(yīng)付賬款在逐年減少，這樣會(huì)導(dǎo)致怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的資金運(yùn)轉(zhuǎn)能力不足。3.存貨積壓過多存貨的流動(dòng)性是衡量和評(píng)估怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司購買原材料材料、生產(chǎn)、銷售、回收資金等各環(huán)節(jié)的綜合性指標(biāo)。流動(dòng)性的強(qiáng)弱代表存貨的流轉(zhuǎn)效率。一般情況下，存貨的成本和效益必須達(dá)到一定的平衡，存貨失衡要么市場供應(yīng)不及，要么積壓過多，在怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司，發(fā)現(xiàn)存貨積壓太多，因此要加強(qiáng)存貨管理，其目的是在保證企業(yè)在正常運(yùn)營時(shí)，減少因存貨過大導(dǎo)致的經(jīng)營資金占用，從而提高資金的使用效率，而怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的存貨卻在逐年上升，這會(huì)使貨物積壓，導(dǎo)致在途資金增加，可能會(huì)造成資金無法較好的回收。4.成本控制不合理從利潤表中的數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，企業(yè)2017年的總銷售收入是比2016年的銷售收入有所增加的，然而凈利潤卻要低于2017年時(shí)的凈利潤。提高銷售凈利率的主要途徑：一是要擴(kuò)大銷售收入；二是降低成本費(fèi)用。通過研究分析可以發(fā)現(xiàn)公司的成本費(fèi)用所占的比重較大，公司的成本沒有控制在合理的范圍內(nèi)。三、對(duì)怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司財(cái)務(wù)管理問題的相關(guān)建議（一）合理利用資產(chǎn)的必要性為了保證怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司財(cái)務(wù)資金的周轉(zhuǎn)能夠滿足企業(yè)日常經(jīng)營活動(dòng)的需要，怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的流動(dòng)資產(chǎn)要有一定的付現(xiàn)能力，這樣才能在合適的時(shí)候有更多的收益機(jī)會(huì)。企業(yè)的資產(chǎn)的運(yùn)營能力主要與企業(yè)的獲利能力和償債能力有關(guān)，企業(yè)的償債能力主要根據(jù)流動(dòng)資產(chǎn)的效率來看，而怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的運(yùn)營能力卻是根據(jù)非流動(dòng)性資產(chǎn)來體現(xiàn)。企業(yè)的資產(chǎn)組合應(yīng)該有一個(gè)合理的比例，也就是資產(chǎn)總額中流動(dòng)資產(chǎn)與非流動(dòng)資產(chǎn)各自占多少比例，必須在一個(gè)合理的范圍之內(nèi)，企業(yè)的獲利情況和償債能力受到現(xiàn)有資金與業(yè)務(wù)所需要的資金關(guān)系的影響。在怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司發(fā)現(xiàn)，存貨和應(yīng)收賬款比較多，導(dǎo)致企業(yè)獲利能力和償債能力受到影響。因此，要分析各項(xiàng)資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例，并分析資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)效率。流動(dòng)資產(chǎn)主要是分析時(shí)候有存貨積壓、有沒有閑置資金沒有被充分利用、應(yīng)收賬款的壞賬的可能性；非流動(dòng)資產(chǎn)分析主要是分析企業(yè)利用固定資產(chǎn)的使用效率。為了加快公司資金周轉(zhuǎn)，關(guān)系到資金的融資、投資以及日常經(jīng)營的運(yùn)營，必須做好以下工作：1.確實(shí)管理現(xiàn)金和銀行的存款，使賬目有實(shí)用性，定期合算每一期間內(nèi)現(xiàn)金的剩余與不足的情況的原因，編制現(xiàn)金預(yù)算管理方案，規(guī)劃好未來現(xiàn)金的流入量和流出量；2.協(xié)調(diào)好信貸關(guān)系，保證商品的流轉(zhuǎn)資金的取得及時(shí)、合理；（二）合理投資，提高投資能力很多企業(yè)投資能力不足的原因在于沒有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)，企業(yè)要注意培養(yǎng)和引進(jìn)優(yōu)秀財(cái)務(wù)人才，熟悉財(cái)務(wù)、投資、管理等多方面的專業(yè)知識(shí)，了解行業(yè)發(fā)展前景，鼓勵(lì)人才創(chuàng)新，對(duì)相關(guān)投資項(xiàng)目進(jìn)行可行性分析研究，并根據(jù)收集到的信息做出正確的投資決定。而對(duì)于怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司來說，外部的情況是呈不確定性，可是自己的內(nèi)部狀況卻是清楚的，因此擴(kuò)大怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的投資項(xiàng)目，要在搞好內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營的前提下，再去放眼投資，避免盲目的投資經(jīng)營，致使怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司陷入危機(jī)。（三）強(qiáng)化資金管理、加強(qiáng)財(cái)務(wù)控制1.規(guī)范資金管理在怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的日常經(jīng)營活動(dòng)中，怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司必須留有適當(dāng)?shù)默F(xiàn)金余額作為交易性需要，來保證怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司業(yè)務(wù)可以正常的進(jìn)行；怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司還需要留有預(yù)防性需要的資金，來應(yīng)對(duì)怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司在生產(chǎn)經(jīng)營過程中可能會(huì)發(fā)生，而事先沒有計(jì)算在支出內(nèi)的額外現(xiàn)金支付；怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司有時(shí)還需要置留一部分現(xiàn)金，以便在遇到合適的購買時(shí)機(jī)時(shí)，可以隨時(shí)根據(jù)計(jì)劃來買入，這就表示怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司需要有現(xiàn)金作為投機(jī)性需要，來滿足未來交易的可能性。財(cái)務(wù)管理的主要目標(biāo)是使資金在流動(dòng)過程中產(chǎn)生最大的收益，這也是是怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司對(duì)現(xiàn)金進(jìn)行管理的目標(biāo)。怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司由于企業(yè)自身的一些特點(diǎn)，決定了企業(yè)的資金來源少。在這種情況下：怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的財(cái)務(wù)人員就要合理安排、調(diào)度好資金。貨款回籠要及時(shí)，盡量避免大規(guī)模采購。遇到特殊情況的，跟銀行借款要考慮資金時(shí)間和貸款利息，嚴(yán)格控制財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高資金的使用率。2.控制怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司的負(fù)債和資產(chǎn)比率怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司應(yīng)該盡量將之前的應(yīng)收賬款最大程度的追回，降低應(yīng)收賬款造成壞賬的可能性，同時(shí)可以合理的增加應(yīng)負(fù)賬款，使企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)在合理的可控范圍內(nèi)。企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)上升，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)下降，但會(huì)減少企業(yè)可以把握的機(jī)會(huì)，因此企業(yè)應(yīng)該更好的控制權(quán)益乘數(shù)，使企業(yè)在能承受的風(fēng)險(xiǎn)之內(nèi)，有最多的杠桿利益。合理的使用企業(yè)的資產(chǎn)，控制好負(fù)債和資產(chǎn)的比率。這樣才能使得企業(yè)的收益達(dá)到最大化。3.保持適當(dāng)?shù)拇尕浟颗菥晿I(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司應(yīng)該保證存貨量在適當(dāng)?shù)姆秶鷥?nèi)，這樣才能確保經(jīng)營生產(chǎn)業(yè)務(wù)的正常需要，也可以使?fàn)I運(yùn)資本中被存貨占用的部分降低到最低的限額。只有企業(yè)內(nèi)各部門的合理配合才能使存貨的管理更為合理，如在市場產(chǎn)品需求上升的時(shí)候,營銷部門能夠即時(shí)察覺到，并及時(shí)告知其他部門，這樣采購部門及生產(chǎn)部門就能立即考慮到這項(xiàng)變動(dòng)因素可能帶來的結(jié)果，并根據(jù)需要來安排在原材料的采購和產(chǎn)品的生產(chǎn)計(jì)劃；同時(shí)財(cái)務(wù)部門也可以及時(shí)的做出資金的使用計(jì)劃。這樣就可以節(jié)約銷售過程中的費(fèi)用、縮短產(chǎn)品的庫存周期，減少在途資金的占用，同時(shí)也加快資金的周轉(zhuǎn)效率，提高了資金的利用率。4.控制成本在合理范圍內(nèi)怒江州緯業(yè)建設(shè)監(jiān)理有限公司應(yīng)該在降低各項(xiàng)成本費(fèi)用開支上著重重視。為了尋求降低成本費(fèi)用的途徑，公司可以列出各項(xiàng)成本費(fèi)用的開支，這樣有助于企業(yè)對(duì)成本費(fèi)用的結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析，同時(shí)還可以加強(qiáng)對(duì)成本的控制。從而來保證企業(yè)的盈利