《S裝飾公司財務(wù)報表分析》11000字

S裝飾公司財務(wù)報表分析

目錄

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24144

1緒論

1

22615

1.1研究背景

1

16124

1.2研究意義

1

11214

1.3文獻(xiàn)綜述

1

26185

1.4研究方法

2

19055

1.5研究內(nèi)容

2

24552

2公司的簡介

4

9136

2.1企業(yè)基本信息

4

11760

2.2主要合作地產(chǎn)及標(biāo)桿項目

4

10201

2.3企業(yè)特性

4

25553

2.4本章小結(jié)

4

6076

3對公司近三年財務(wù)報表進(jìn)行分析

5

21940

3.1營運能力指標(biāo)分析

5

6932

3.1.1存貨周轉(zhuǎn)率

5

26574

3.1.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

5

6912

3.1.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

6

9598

3.2償債能力分析

7

2357

3.2.1資產(chǎn)流動比率

7

17966

3.2.2資產(chǎn)負(fù)債率

8

16858

3.2本章小結(jié)

9

25900

4S裝飾工程有限公司存在的問題

9

12124

4.1應(yīng)收賬款累計導(dǎo)致企業(yè)營運能力減弱

9

23003

4.2流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠完善

10

18504

4.3財務(wù)部門工作問題

10

25335

4.3.1對外溝通的問題

10

4597

4.3.2應(yīng)收賬款的問題

10

13580

4.3.3費用支出的問題

10

29694

4.4本章小結(jié)

11

21816

5S裝飾工程有限公司問題解決建議

12

21326

5.1應(yīng)收賬款累計問題處理方法

12

16363

5.2繼續(xù)優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

12

8422

5.3加強(qiáng)項目現(xiàn)場管理

12

14134

5.3.1建筑項目材料管理

12

32627

5.3.2項目現(xiàn)場費用管理

12

8292

5.3.3本章小結(jié)

13

16134

結(jié)論

13

21360

參考文獻(xiàn)

14

1緒論

1.1研究背景

建筑裝飾行業(yè)是從傳統(tǒng)建筑業(yè)中脫殼而出的一個朝陽產(chǎn)業(yè)，其主要技術(shù)是傳統(tǒng)的施工現(xiàn)場手工制作與組裝技術(shù)相結(jié)合，是比較典型的勞務(wù)密集型服務(wù)業(yè)。房地產(chǎn)繁榮的逐步興起是某種原因?qū)е碌?，裝飾裝飾是快速發(fā)展起來的朝陽行業(yè)，最近幾年，建筑行業(yè)一天天呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢,彰顯出巨大的韌性和潛力，市場增長空間的年平均速度可以達(dá)到20%的遞增。

1.2研究意義

通過企業(yè)的獲利能力指標(biāo)，從而評價企業(yè)的經(jīng)營成果和管理水平，以及預(yù)期它的未來前景，是通過企業(yè)財務(wù)分析結(jié)果呈現(xiàn)的，關(guān)系極其密切，同時為企業(yè)提高經(jīng)濟(jì)效益指明方向。研究公司各項財務(wù)指標(biāo)可以幫助決策者更好的決策，改善企業(yè)的管理，以取得公司更為長遠(yuǎn)的發(fā)展。優(yōu)化該公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)即體現(xiàn)各類資產(chǎn)占比，分析不同資產(chǎn)對該公司帶來的不同影響，進(jìn)而對資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行及時地調(diào)整，形成合理的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

市場多樣化環(huán)境的逐步形成和未來長期發(fā)展有其客觀的必然性。建筑裝飾市場日漸平穩(wěn)成熟,企業(yè)的管理風(fēng)格和經(jīng)營模式不斷呈現(xiàn)多樣化是推動經(jīng)濟(jì)全球化，企業(yè)同行競爭愈加激烈的主要原因。因此,企業(yè)財務(wù)活動極為復(fù)雜，為了S裝飾工程有限公司更加穩(wěn)步發(fā)展，為公司的管理決策和控制提供必要的依據(jù)，必須用科學(xué)系統(tǒng)的方法分析財務(wù)結(jié)構(gòu)，使資產(chǎn)保持穩(wěn)定的流動，以為企業(yè)火的更大的競爭力。

1.3文獻(xiàn)綜述

財務(wù)分析的起源應(yīng)從復(fù)式記賬開始算起，最早的財務(wù)報表分析主要服務(wù)于銀行的信用分析。在西方發(fā)達(dá)國家，由于對財務(wù)報表和分析重要性的認(rèn)識，財務(wù)報表分析的理論和技術(shù)得到了快速發(fā)展，成為一門相對獨立的應(yīng)用科學(xué)。世界投資大師巴菲特就曾經(jīng)說過：“對一家企業(yè)進(jìn)行投資，我主要看這家企業(yè)的財務(wù)報表?！边@是巴菲特站在投資者的立場闡明解讀財務(wù)報表的重要性。

美國南加州大學(xué)的教授WaterB.Neigs認(rèn)為：“財務(wù)分析的本質(zhì)在于搜索與決策有關(guān)的財務(wù)信息并以分析與解釋的一種判斷過程”[[]WaterB.Neigsr,KhamoussiHalioui,FouadBenAbdelaziz.ThemotivationsofearningsmanagementandfinancialaggressivenessinAmericanfirmslistedontheNASDAQ100[J].JournalofAppliedAccountingResearch,2016,17(4).

]。美國紐約市大學(xué)的LeopldA.Bernstern認(rèn)為：“財務(wù)分析是一種判斷過程，旨在評估企業(yè)現(xiàn)在或者過去的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果，其主要目的在于對未來的狀況和經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行最佳預(yù)測[[]LeopldA.Bernstern.ForecastingoperatingprofitabilitywithDuPontanalysis[J].ReviewofAccountingandFinance,2014,13(2).

]?！?/p>

盡管企業(yè)的財務(wù)報告隨著環(huán)境的變化而不斷改進(jìn)，但還是根據(jù)用戶日益增長的需求進(jìn)行了一些創(chuàng)新。但是到目前為止，用戶并不滿意財務(wù)報告的局限性。有些人擔(dān)心財務(wù)報告的有用性似乎正在加速下降。早在1975年，英國ASSC（會計準(zhǔn)則籌劃委員會）發(fā)表的“公司報告”和1991年英國ICAEW（英格蘭和威爾士特許會計師協(xié)會）和ICAC（國際會計合作委員會）聯(lián)合發(fā)表的“財務(wù)報告的未來模型”，就先后相當(dāng)深刻、全面地揭示了現(xiàn)行財務(wù)報告的缺點，1994年美國AICPA（美國執(zhí)業(yè)會計師協(xié)會）在“改進(jìn)企業(yè)報告—面向報告用戶”中也指出現(xiàn)行財務(wù)報告的不足并提出改進(jìn)意見。

隨著企業(yè)財務(wù)環(huán)境的發(fā)展和變化，改變現(xiàn)有財務(wù)報告的呼聲越來越高。雖然這些電話大多來自會計學(xué)術(shù)界，但也有許多會計信息的用戶。關(guān)于改進(jìn)財務(wù)會計報告的建議眾說紛紜，最引人注意的是美國注冊會計師協(xié)會的財務(wù)報告特別委員會發(fā)表的《改進(jìn)財務(wù)報告—面向用戶》（ImprovingBusinessReporting-ACustomFocus）；StevenM.H.Wallman的《財務(wù)會計與報告的未來：彩色報告方法》；由索特的事項會計發(fā)展而來的事項式報告也成為未來財務(wù)報告的發(fā)展方向之一。

我國財務(wù)分析發(fā)展的歷史較晚，在20世紀(jì)70年代，我國借鑒西方理論才拉開了財務(wù)分析的序幕。但是，起步晚并沒有影響財務(wù)分析在我國的蓬勃發(fā)展，在西方財務(wù)分析理論的基礎(chǔ)上，我國的學(xué)者結(jié)合我國國情不斷改進(jìn)創(chuàng)新，找到了適合本國的財務(wù)分析方法。

康蕊芳（2018）認(rèn)為對于上市公司來說，僅僅依據(jù)杜邦分析體系中計各種財務(wù)比率的計算對于管者來說，并不能綜合反映企業(yè)財務(wù)狀況，而且其只反映了企業(yè)過去的財務(wù)狀況，其次，其并未充分包含企業(yè)的數(shù)據(jù)資料；最后，其不能進(jìn)行成本的控制。所以，作者提出，可以將每股收益作為基礎(chǔ)指標(biāo)，把其與凈資產(chǎn)收益率和每股資產(chǎn)聯(lián)系起來，從而解決以上所提到的不足[[]康蕊芳.企業(yè)財務(wù)報表分析的局限性及改善措施［J］.現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)信息，2018（13）.

]。

蘇志強(qiáng)

（2018）指出雖然現(xiàn)金流量表已經(jīng)存在了十多年的時間，但是，我們現(xiàn)行的財務(wù)分析指標(biāo)體系，特別是杜邦分析體系中，并沒有利用到現(xiàn)流表中的數(shù)據(jù)，財務(wù)分析中大多數(shù)指標(biāo)的數(shù)據(jù)選取都來自于資產(chǎn)負(fù)債表或者利潤表。這個狀況在“現(xiàn)金才是王道”的今天，早已無法滿足[[]

蘇志強(qiáng)

.企業(yè)財務(wù)報表分析在財務(wù)管理中的作用[J].納稅,2018(14):84．

]。

1.4研究方法

1.文獻(xiàn)資料法：在論文寫作之前，筆者通過圖書館、互聯(lián)網(wǎng)、電子資源數(shù)據(jù)庫等途徑查閱了大量的文獻(xiàn)資料，獲取相關(guān)研究信息，為設(shè)計本次寫作提供思路與參考。

2.歸納總結(jié)法：筆者通過前期調(diào)查到的資料進(jìn)行分析，并整理、歸納出對本文有效的資料，進(jìn)行論文的寫作。

3.描述性研究法：將搜集到的文獻(xiàn)資料整編，研究分析得出自己的結(jié)論，在導(dǎo)師的指導(dǎo)下形成論文，修改定稿，使論文有參考價值與意義及對今后教學(xué)方面起到一定指導(dǎo)作用。

1.5研究內(nèi)容

第一部分：緒論。

第二部分：通過公司簡介對公司主營業(yè)務(wù)及公司特性進(jìn)行分析。

第三部分：本部分為營運能力分析指標(biāo)的界定，通過介紹營運能力的概念和本質(zhì)，再逐步分析體現(xiàn)營運能力的指標(biāo)，分析公司的運營情況，對公司現(xiàn)狀做出評價。

第四部分：從河南S裝飾有限公司營運能力出現(xiàn)的不足，分析公司問題。

第五部分：結(jié)合實際情況提出發(fā)展建議及應(yīng)對措施

第六部分：得出結(jié)論，探究這篇文章的整個過程，再次說明和強(qiáng)調(diào)河南S裝飾有限公司營運能力分析的必要性和重要性，重點歸納本文的主要研究成果，指出現(xiàn)存不足之處，提出對未來發(fā)展的預(yù)測。

2公司的簡介

2.1企業(yè)基本信息

S裝飾有限公司成立于2010年8月，主要經(jīng)營室內(nèi)外防水裝飾工程設(shè)計、施工與維護(hù)；一體板外墻保溫與施工工程；外墻保溫和涂料專業(yè)承包；安全防范智能化工程；銷售裝飾相關(guān)材料等，隸屬于S筑夢建設(shè)集團(tuán)有限公司。具有建筑裝飾設(shè)計與施工多個資質(zhì)、是一家以多樣化專業(yè)設(shè)計與施工為一體的專業(yè)化裝飾企業(yè)。

公司經(jīng)營方向已呈現(xiàn)涂料單供料、涂裝雙包施工、保溫涂裝一體化施工、防水工程施工等多元化策略迅猛發(fā)展，地產(chǎn)公司合作對象越來越多，戰(zhàn)略合作單位越來越多，業(yè)界口碑越來越好，市場競爭力越來越強(qiáng)，整個公司呈現(xiàn)出積極向上、逐步壯大的勢態(tài)。

2.2主要合作地產(chǎn)及標(biāo)桿項目

恒大地產(chǎn)：云臺山養(yǎng)生谷項目，太康恒大帝景項目，焦作悅龍臺項目等

正商地產(chǎn)：智慧城項目，碧桂園西湖項目，書香華府項目等

建業(yè)地產(chǎn)：長垣建業(yè)項目，沁陽建業(yè)春天里項目，焦作公園里等

亞新地產(chǎn)：偃師橄欖城項目，鄭開橄欖城項目等

中貿(mào)地產(chǎn)：登封悅城華府，錦繡花園，興盛苑，金牛水岸園等

綠城地產(chǎn)：明月江南、翰林國際城項目等

正弘地產(chǎn)：悅云莊，悅云鏡，悅云棠等

浩創(chuàng)地產(chǎn)：東方國際，梧桐春曉等

藍(lán)光地產(chǎn)：王府井商業(yè)小鎮(zhèn)等

2.3企業(yè)特性

S裝飾有限公司自成立以來，各級職能部門之間密切配合、做好各規(guī)定的職責(zé)崗位，按照公司的總體部署，圍繞公司整體安排，公司的業(yè)務(wù)快速增長，人才梯隊迅速擴(kuò)大，公司實力逐步提升，在市場上行成一定的影響力。同時與亞新地產(chǎn)集團(tuán)、恒大地產(chǎn)集團(tuán)、正商地產(chǎn)集團(tuán)、世紀(jì)中信地產(chǎn)集團(tuán)等著名房地產(chǎn)企業(yè)都建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系，為公司業(yè)務(wù)的業(yè)務(wù)發(fā)展提供強(qiáng)有力的支持。

在新的征程中，S裝飾有限公司將付出不亞于任何人的努力，加強(qiáng)與各方合作，互惠互利，同求發(fā)展。S裝飾繼續(xù)秉承“走質(zhì)量、精管理，努力創(chuàng)新，優(yōu)化升級，創(chuàng)無愧于社會精品工程”的經(jīng)營理念，感恩社會，持續(xù)為社會的發(fā)展和進(jìn)步作出貢獻(xiàn)。

2.4本章小結(jié)

本章簡單敘述了企業(yè)的基本信息，對于其主要合作地產(chǎn)及標(biāo)桿項目進(jìn)行了羅列，很清晰地看到目前企業(yè)參與項目，最后對其企業(yè)特點進(jìn)行了分析總結(jié)。

3對公司近三年財務(wù)報表進(jìn)行分析

3.1營運能力指標(biāo)分析

3.1.1存貨周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率，是指企業(yè)一定時間內(nèi)銷售成本與平均存貨余額的比率。通俗來講是指企業(yè)在一定周期內(nèi)賬面存貨占用資金可周轉(zhuǎn)的次數(shù)。眾所周知，存貨是企業(yè)流動資產(chǎn)中重要的一環(huán)，對于建筑裝飾行業(yè)來說，它是判斷企業(yè)購入材料、項目使用、項目退場、周邊項目調(diào)撥等各環(huán)節(jié)管理企業(yè)狀況的重要依據(jù)，存貨資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率進(jìn)一步的充實和彌補(bǔ)。尤其是對于裝飾行業(yè)而言，存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨資金占用量相對越合理，存貨積壓概率降低，存貨價值損失的風(fēng)險也會降低。反之存貨周轉(zhuǎn)率越低，風(fēng)險也是增加的。存貨周轉(zhuǎn)率越高，存貨所占資金變現(xiàn)為貨幣資金和應(yīng)收賬款的能力就越強(qiáng)，公司運營更加流暢。相比而言，存貨周轉(zhuǎn)率越低，公司風(fēng)險越高，企業(yè)的營運能力也會受到很大影響。其計算公式為：

表3-1存貨周轉(zhuǎn)率分析表

年份

銷售成本（元）

平均存貨（元）

存貨周轉(zhuǎn)率（次）

2017年

93,856,215.17

56314408.74

3.4

2018年

99,064,577.94

23038273.93

4.3

2019年

194,847,854.27

21330957.99

4.4

S裝飾有限公司是建筑裝飾企業(yè)，行業(yè)正常比率在2-5之間，近三年來，存貨周轉(zhuǎn)率都在平穩(wěn)中有提高，恰恰充分說明了公司在2017年到2019年有很大的跨度，從3.4降到了4.4，表示存貨變現(xiàn)為貨幣資金或者應(yīng)收賬款的能力相對較高，和公司的飛速發(fā)展有很大關(guān)系，近幾年來，隨著公司的業(yè)務(wù)量的提升，承接項目的增加，合作單位在業(yè)內(nèi)的認(rèn)可，使公司迅速成長和壯大起來。

3.1.2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率體現(xiàn)的是企業(yè)應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)速度，對于建筑裝飾企業(yè)來說就是企業(yè)從開始投入勞務(wù)人工，材料，機(jī)械設(shè)備到完工進(jìn)度節(jié)點，再到實際拿到貨款轉(zhuǎn)化為貨幣資金所花費的時間。正常情況下，應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，象征著企業(yè)表示企業(yè)回籠資金速度快，資產(chǎn)流動性較強(qiáng)，降低了壞賬情況的發(fā)生。公司對工程項目的經(jīng)營管理能力也會提高，相對償債能力和盈利能力也較高。相反來說，企業(yè)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越低，表示企業(yè)回籠資金速度慢，企業(yè)資產(chǎn)流動性弱，企業(yè)的經(jīng)營管理水平也會受到很大影響，對于企業(yè)投資者來說這將會是影響投資判斷的重要指標(biāo)之一。對于S裝飾工程有限公司來說，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率如果一直是利好趨勢，那對于公司在建筑行業(yè)的影響和供應(yīng)商之間的合作信任的維護(hù)影響將是巨大的，及時和材料供應(yīng)商支付貨款，與勞務(wù)公司進(jìn)行節(jié)點支付勞務(wù)款，與機(jī)械租賃供應(yīng)商按月或節(jié)點支付機(jī)械費。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的計算方式如下：

表3-2應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析表

年份

銷售收入（元）

平均應(yīng)收賬款（元）

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）

2017

107,076,148.52

67708205.92

1.58

2018

107,126,246.56

83023319.03

1.29

2019

206,379,358.42

109305437

1.88

結(jié)合表可以看出，S裝飾有限公司2017-2018年間的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有所下降，公司經(jīng)營重心放在了開拓業(yè)績上，在收入持平的情況下，但是應(yīng)收款總數(shù)升高，導(dǎo)致施工完成，工程款進(jìn)度款節(jié)點已到，開票收入事實已經(jīng)存在，但是回款金額低于上一年的回款總數(shù)，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率下降，企業(yè)運營能力減弱。但是2018—2019年間，公司研討了上一年的經(jīng)營結(jié)果，分析了問題，2019年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是波動上升。也說明S裝飾工程有限公司的收款速度比較快，其資產(chǎn)的流動性也比較強(qiáng)，壞賬損失率也比較低，公司的償債能力和盈利能力也比較好。主要原因是公司積累了2018年在業(yè)界的良好口碑，和大型地產(chǎn)簽署了戰(zhàn)略合作，同時拿下了很多大工程，同時在人員配置上也吸收了很優(yōu)秀的項目經(jīng)理。但是從S裝飾有限公司的報表來看，公司的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率占流動資產(chǎn)的比重是較高的，這樣會造成應(yīng)收賬款的壞賬損失的風(fēng)險，也從側(cè)面反映出，公司的應(yīng)收賬款相對更加要重視。

3.1.3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

流動資產(chǎn)是企業(yè)一項重要的資產(chǎn)，過多或過少的流動資產(chǎn)都會嚴(yán)重影響到企業(yè)的營運能力，因此流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是判斷企業(yè)營運能力好壞的標(biāo)志。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，通俗來講是指流動資產(chǎn)占總資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是利用流動資產(chǎn)流動性強(qiáng)弱的特征來財務(wù)指標(biāo)來衡量企業(yè)的績效，從而體現(xiàn)公司資產(chǎn)的利用效率，檢討公司營運績效。一般情況下，此指標(biāo)越高，表明該公司流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度越快，公司資金利用率越高，從側(cè)面也反映出短期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時間周期越短，有較好的資金鏈條用于公司運營，不至于資金緊張而影響其他項目的運作，還可以對閑置資金加以利用，從而形成一種良性循環(huán)。那反之來看，該公司此項指標(biāo)越低，表明公司的資金運營出現(xiàn)了很大問題，需要公司反省和查找是哪個環(huán)節(jié)出了問題，加強(qiáng)對于資金的管理和運用。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的計算公式為：

表3-3流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率分析表

年份

主營業(yè)務(wù)收入（元）

平均流動資產(chǎn)（元）

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）

2017

107,076,148.52

108705111.46

0.98

2018

107,126,246.56

105472018.82

1.01

2019

206,379,358.42

122589443.64

1.68

結(jié)合上表看以看出，S裝飾工程有限公司的流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2017-2019年一直處于上漲狀態(tài)，說明公司流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度較快，也代表著公司資金利用率較高，從側(cè)面也反映出短期應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的時間周期較短，有較好的資金鏈條用于S裝飾工程有限公司運營，不至于資金緊張而影響其他項目的運作，說明S裝飾工程有限公司的流動資產(chǎn)的管理較好，公司的發(fā)展態(tài)勢也說明了正逐步進(jìn)入到一個積極的軌道上來。從S裝飾工程有限公司的報表來看，公司的流動資產(chǎn)主要由貨幣資金、存貨、應(yīng)收賬款組成。由上分析應(yīng)收賬款和存貨占流動資產(chǎn)的比重相對較小，如此一來，公司資產(chǎn)結(jié)構(gòu)就相對比較單一，公司需要根據(jù)實際情況適當(dāng)調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。

3.2償債能力分析

財務(wù)報表是會計核算對象確認(rèn)、計量、記錄計算和報告的綜合概述，根據(jù)報表體現(xiàn)企業(yè)的一定會計期間的經(jīng)營成果、分析企業(yè)經(jīng)營業(yè)績完成情況等。從企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展角度分析來看，從資產(chǎn)負(fù)債表可以看出企業(yè)資產(chǎn)，負(fù)債和權(quán)益的分布狀況；利潤表是反映企業(yè)一定期間的生產(chǎn)經(jīng)營成果的會計報表，；現(xiàn)金流量表以現(xiàn)金為中心，通過某一區(qū)間的現(xiàn)金流動分布情況，分析企業(yè)資產(chǎn)的營運能力；根據(jù)所有者權(quán)益變動表反映構(gòu)成所有者權(quán)益各組成部分某一時間段增加或減少的變化情況，分析企業(yè)所有者權(quán)益的結(jié)構(gòu)。這四個方面對企業(yè)分析起到相互銜接的作用，清晰明了的描述出企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營的財務(wù)狀況、運行狀況和現(xiàn)金流量情況。

3.2.1資產(chǎn)流動比率

償債能力分析指通過分析財務(wù)報表反映的資產(chǎn)、負(fù)債和利潤等指標(biāo)，判斷企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，衡量一個企業(yè)在某一特定日期履行相應(yīng)債務(wù)義務(wù)能力的最常用指標(biāo)。償債能力指標(biāo)包括兩個方面，分別是短期和長期償債能力。從中得出結(jié)論，資產(chǎn)流動比率數(shù)值與企業(yè)資產(chǎn)的變現(xiàn)能力成正比，同時與短期償債能力也成正比。企業(yè)的償債能力同時能體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險性，通過對流動負(fù)債能否進(jìn)行足額補(bǔ)償衡當(dāng)前會計主體的某一特定時期的財務(wù)能力，同時也能觀察企業(yè)能否利用負(fù)債化為對公司得到更大的收益。包括現(xiàn)金比率、資產(chǎn)負(fù)債率、負(fù)債權(quán)益比率、現(xiàn)金流量負(fù)債比率等。

表3-4流動比率分析表

年份

流動資產(chǎn)（元）

流動負(fù)債（元）

流動比率

2017

115315789.85

75,640,948.57

1.52

2018

95628247.79

55,548,343.13

1.72

2019

149550639.49

100268675.05

1.49

流動比率一般認(rèn)為2左右比較好,通過上表看出，2017-2018年的流動比率在逐漸增大，慢慢向2靠近，表示該公司有良好的短期償債能力,在向一個好的趨勢發(fā)展。2018-2019年流動比率減少了0.23，甚至比2017年的數(shù)據(jù)還要低，應(yīng)收賬款的變現(xiàn)能力很大程度上決定了流動比率，企業(yè)在2019年出現(xiàn)回款情況變小，最大的原因可能是樓市變冷，據(jù)有關(guān)分析可以看出，2018年1月份-10月份土地購置面積增長15.3%，其中住宅開工面積增長19%，銷售面積只增長2.8%，而竣工面積則是下降了12.6%。2019年住宅房開始出現(xiàn)滯銷狀況。2019年1-8月份，全國房地產(chǎn)開發(fā)投資84589億元，同比增長10.5%，增速比1-7月份回落0.1個百分點。其中，住宅投資62187億元，增長14.9%，增速回落0.2個百分點。S裝飾工程有限公司總資產(chǎn)占比較大，也影響著公司的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。隨著2017-2018年的業(yè)務(wù)收入的提高，也是公司在各大戰(zhàn)略地產(chǎn)長期合作的戰(zhàn)略運營措施的印證。但是流動比率還未到達(dá)一般情況下的比率，說明S裝飾工程有限公司應(yīng)有進(jìn)一步提高，還應(yīng)該優(yōu)化流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，同時加強(qiáng)現(xiàn)金收入管理。

3.2.2資產(chǎn)負(fù)債率

資產(chǎn)負(fù)債率，通俗來講是指一家企業(yè)形成的債務(wù)占比總資產(chǎn)多少的比率。資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)是衡量公司負(fù)債水平的重要指標(biāo)。對一般企業(yè)而言，資產(chǎn)負(fù)債率在45%-65%是處于一個較好的態(tài)勢，如果過高過低與這個區(qū)間范圍，企業(yè)則處于劣勢。企業(yè)負(fù)債經(jīng)營對股東們來說有利有弊，如果能將負(fù)債資本利用的好，將會帶來更多的利潤，相反，如果利用得不好，則可能會給企業(yè)帶來更多的損失。對于一個結(jié)構(gòu)逐步完整、體系逐漸成熟的一家穩(wěn)定發(fā)展的企業(yè)來講，評價企業(yè)的盈利能力和管理能力，著重于公司如何通過控制負(fù)債額度、有效利用含負(fù)債在內(nèi)的有效資源來最大化企業(yè)利潤。企業(yè)通過利用負(fù)債等資源，獲得的收益遠(yuǎn)超于負(fù)債成本的情況下，表明企業(yè)經(jīng)營能力強(qiáng)；相對的，企業(yè)沒有能夠很好的利用負(fù)債，創(chuàng)造的價值收益小于負(fù)債成本時，則表明企業(yè)經(jīng)營能力差。

表3-5資產(chǎn)負(fù)債率分析表

年份

資產(chǎn)總額（元）

負(fù)債總額（元）

資產(chǎn)負(fù)債率

2017

115,338,150.89

75,640,948.57

0.65

2018

96,141,243.82

55,548,343.13

0.57

2019

149943803.52

107268675.05

0.71

結(jié)合上表可以看出，S裝飾工程有限公司在2017-2018年資產(chǎn)負(fù)債率有所下降，但2018-2019年的資產(chǎn)負(fù)債率甚至漲到超過2017年。企業(yè)在合理范圍內(nèi)舉債經(jīng)營，可以使股東們的回報率增加，但是過度的經(jīng)營性舉債，會使企業(yè)資金供應(yīng)緊張，償債能力降低，面臨債務(wù)危機(jī)，甚至有破產(chǎn)的風(fēng)險。隨著2019年該公司總體規(guī)模不斷擴(kuò)大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，建筑市場原因成為影響資產(chǎn)負(fù)債率的最主要因素。帶資承包、墊資工程是目前較為普遍的現(xiàn)象，是因為建筑行業(yè)的不規(guī)范行為和市場供大于求的形勢造成的。這些現(xiàn)象使建筑企業(yè)面臨發(fā)展窘迫的環(huán)境，往往帶給企業(yè)巨大的資金壓力。隨著國內(nèi)外建筑白熱化的市場競爭趨勢，帶資、墊資承包已成為建筑企業(yè)是否能取得項目的最關(guān)鍵因素，這就要求企業(yè)要擁有雄厚的資金以及很強(qiáng)的融資能力。對此S裝飾公司須抱有一定的戒心，一定要仔細(xì)分析公司，并留意觀察所在行業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債情況。

3.2本章小結(jié)

本章總體分析了兩大點：營運能力指標(biāo)與債償能力。其中營運指標(biāo)包括：存貨周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。債償能力包括資產(chǎn)流動比率、資產(chǎn)負(fù)債率。通過各項參數(shù)的分析，可以很清晰地看到公司的經(jīng)營情況。

4S裝飾工程有限公司存在的問題

上述財務(wù)報表分析從存貨分析、應(yīng)收賬款分析以及流動資產(chǎn)分析三個方面，和從資產(chǎn)流動比率和資產(chǎn)負(fù)債率兩個方面對S裝飾工程有限公司的營運能力和償債能力分別進(jìn)行了分析，可以看出2018-2019年的償債能力比前一年有所下降，主要原因是近兩年房地產(chǎn)行業(yè)的冷淡造成的。營運能力來看，資金流轉(zhuǎn)利用率還是持平的，但是依然在行業(yè)水平線以下，說明S裝飾工程有限公司在某些方面依然有待提高，針對上述報表，做出以下分析。

4.1應(yīng)收賬款累計導(dǎo)致企業(yè)營運能力減弱

S裝飾工程有限公司2017-2018年的應(yīng)收賬款增加了10819815.27元，增加了13%,截止到2019年應(yīng)收賬款增加了41744421.81元，同比增漲47%，應(yīng)收賬款的問題是加重了S裝飾工程有限公司的負(fù)擔(dān)，應(yīng)收賬款拖欠使公司很被動，可能導(dǎo)致對應(yīng)項目其他間接費用不能及時付款，如勞務(wù)人工費，雙包項目的材料款項等。應(yīng)收賬款管理是指該公司完成與甲方約定項目的施工完成進(jìn)度，及時收回相應(yīng)的施工材料和勞務(wù)人工款的應(yīng)收款項，應(yīng)收賬款增加也將導(dǎo)致流動利用率變差，或者在企業(yè)資不抵債的情況去貸款。

4.2流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠完善

根據(jù)S裝飾工程有限公司2017-2019年末存貨周轉(zhuǎn)率和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率分析，這三年流動資產(chǎn)的比例分別為1.52、1.74和1.49。顯而易見，S裝飾工程有限公司流動資產(chǎn)中占流動資產(chǎn)比例最大的當(dāng)屬貨幣資金，但是這也存在著流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)需要繼續(xù)優(yōu)化的問題。因此管理流動資產(chǎn)，提高流動資金使用效率，對增強(qiáng)建筑行業(yè)企業(yè)競爭力有至關(guān)重要的作用。

4.3財務(wù)部門工作問題

財務(wù)部是公司的主要核心部門之一，財務(wù)部的每位成員都積極配合公司領(lǐng)導(dǎo)的工作安排，保持積極向上、朝氣蓬勃的工作勁頭。目前公司運營方面盡管獲得一定進(jìn)展，但同時也有一些溝通方面的問題。結(jié)合工作現(xiàn)狀，財務(wù)部應(yīng)該增強(qiáng)與同事間的溝通協(xié)調(diào)能力，在想法及配合上進(jìn)行改進(jìn)，提升各部門的團(tuán)隊意識和集體榮譽(yù)感，促進(jìn)企業(yè)進(jìn)一步發(fā)展。目前實際存在的問題有:

4.3.1對外溝通的問題

財務(wù)部依據(jù)公司管理制度及審批標(biāo)準(zhǔn)工作，遇到問題及時提出，進(jìn)行部門間的工作溝通協(xié)調(diào)，以力求解決問題。在與別的部門對接時，可能在個別問題上存在分歧，比如發(fā)票對接時材料價格不一致問題、項目報銷手續(xù)不齊全問題、月底不能及時結(jié)賬問題、收集匯總原始憑據(jù)或缺失相應(yīng)票據(jù)問題等方面，部門之間工作傳遞時遇到問題難以解決而產(chǎn)生爭執(zhí)，溝通時出現(xiàn)情緒抵觸或言辭激烈，從根本上講，還是由于溝通不到位而產(chǎn)生意思上的分歧。此類溝通問題，財務(wù)部應(yīng)加強(qiáng)管理，其他部門的也應(yīng)該重視起來，做到有則改之，無則加勉，整體提升素養(yǎng)從而進(jìn)行部門反省，從而創(chuàng)造和諧向上的企業(yè)氛圍。

4.3.2應(yīng)收賬款的問題

應(yīng)收賬款是公司應(yīng)該謹(jǐn)慎對待的問題，對公司的生死存亡與長遠(yuǎn)發(fā)展起到極為重要的作用，因此公司應(yīng)更加重視應(yīng)收賬款的管理，并杜絕項目流轉(zhuǎn)過程中變成壞賬，形成常年老賬，是一項十分重要的工作。同時公司內(nèi)部應(yīng)該做到明確分工，應(yīng)收賬款管理方面應(yīng)是財務(wù)部門輔助工程部門共同參與管理。財務(wù)部門一邊控制項目施工節(jié)點發(fā)票金額，同時把控未回款金額，工程部門及時跟進(jìn)發(fā)包方支付工程款計劃與支付進(jìn)度，兩個部門互相牽制、互相配合、共同監(jiān)督是對公司的流動資金回籠有重要價值的。合理的部門分工使整個資金流動更加有序，應(yīng)收賬款的管理更加方便。財務(wù)部應(yīng)對施工節(jié)點和未回款金額等進(jìn)行即使把控，提供準(zhǔn)確及時的財務(wù)數(shù)據(jù)，只有做好這些基礎(chǔ)性工作，才能提高企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益[[]劉小紅.企業(yè)財務(wù)管理中財務(wù)報表分析的作用分析[J].企業(yè)改革與管理,2018(15):101–102

]。

4.3.3費用支出的問題

隨著公司規(guī)模的擴(kuò)大，項目開展的增多，相關(guān)費用開支也在同步增長，項目預(yù)算內(nèi)的費用支出，是公司合理化的支出，保證了公司高效有序的運行，銷售收入與費用成本的同步變化，體現(xiàn)了配比性原則。應(yīng)制定出有關(guān)費用標(biāo)準(zhǔn)細(xì)則以及費用報表標(biāo)準(zhǔn)，統(tǒng)一規(guī)范。

4.4本章小結(jié)

本章分三個方面對S裝飾工程有限公司分析存在的問題，其主要存在的弊病在于：流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不夠完善、應(yīng)用賬款累計導(dǎo)致企業(yè)運營能力減弱以及財務(wù)部門工作問題。在分析財務(wù)部門工作問題，又分了多個方面，更加細(xì)致地闡述。

5S裝飾工程有限公司問題解決建議

5.1應(yīng)收賬款累計問題處理方法

對于上述問題，針對該公司收支業(yè)務(wù)，公司應(yīng)該將支出和收入分成兩路同時進(jìn)行管理，公司的產(chǎn)出部門也就是工程部門負(fù)責(zé)施工、把控收入，市場部和上游客戶做好協(xié)調(diào)工作，在承接項目時，加強(qiáng)上游客戶的信用調(diào)查，分析客戶的信用狀況，控制風(fēng)險，節(jié)省收賬費用。企業(yè)的良性發(fā)展對于建筑企業(yè)來說，應(yīng)收賬款的存在，除了后續(xù)工程部的催要賬款，以及前期合作的市場調(diào)查，同時市場部、成本部負(fù)責(zé)把控資金，在預(yù)算內(nèi)合理支出；財務(wù)部在支出時把控手續(xù)齊全，同時公司應(yīng)嚴(yán)格管理每一步的用款審批流程[[]楊欣怡.海信電器財務(wù)報表分析[D]河北農(nóng)業(yè)大學(xué)，2019.

]。S裝飾工程有限公司要定期對資金進(jìn)行檢查，出納要對現(xiàn)金進(jìn)行記錄，并且做到每一天以及每個月的賬目都很清楚，公司在檢查現(xiàn)金之后，每月要編制財務(wù)報表以及報告書。公司要加強(qiáng)與銀行之間的溝通，將企業(yè)賬單和銀行賬單進(jìn)行核對，公司財務(wù)要對核對結(jié)果進(jìn)行檢查，發(fā)現(xiàn)問題時要對問題進(jìn)行研究，找出問題產(chǎn)生的原因并對問題進(jìn)行及時處理。

5.2繼續(xù)優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

為了合理提升公司的營運能力，因素有兩方面組成的，第一部分是建立一個規(guī)范化的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，第二部分是企業(yè)資本結(jié)構(gòu)適用于水桶效應(yīng)，企業(yè)的每一個部門都要圍繞這個核心目標(biāo)而用力，尤其對領(lǐng)導(dǎo)者來說，做到讓每個部門相互配合，達(dá)到聯(lián)動效果，才會使水桶的最后儲水量達(dá)到最高。換句話說假如企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理就無法達(dá)到理想程度的利潤最大化。

5.3加強(qiáng)項目現(xiàn)場管理

5.3.1建筑項目材料管理

建筑工程項目管理的重要環(huán)節(jié)之一是建筑材料管理，同時在工程建設(shè)過程中的關(guān)鍵點在于建筑材料的采購管理和現(xiàn)場管理。為完善人工、材料、機(jī)械管理制度，并嚴(yán)格管理制度，使流程更加有條理、順暢，提高效率，降低成本。S裝飾工程有限公司應(yīng)制定相應(yīng)的材料管理制度，分為以下要點：前期市場調(diào)研時，編制采購計劃依據(jù)項目合同設(shè)計圖紙和項目管理實施預(yù)算。采購符合國家規(guī)定的合格材料；根據(jù)施工需要，控制材料進(jìn)場的時間以及消耗周期，對到場材料進(jìn)行驗查、清點、簽收，養(yǎng)成“先算后用，節(jié)約有獎，浪費扣罰”的習(xí)慣；材料存放管理，防止材料變質(zhì)或損毀丟失，材料收發(fā)管理防止管理中“以包代管”的現(xiàn)象出現(xiàn)；材料單的保管與傳遞，及時回送至訂單員，進(jìn)行核銷訂單，并送至財務(wù)及時核算項目材料成本；搞好材料管理保證施工能按合同工期完成，確保工程質(zhì)量，節(jié)省成本的同時提高經(jīng)濟(jì)效益，對項目的質(zhì)量把控有十分重要的意義。

5.3.2項目現(xiàn)場費用管理

從現(xiàn)在的情況來看，一定程度上存在費用開支浪費的現(xiàn)象，比如由于沒有進(jìn)行多家供應(yīng)商對比，使采購成本增加；由于沒有專業(yè)驗收，導(dǎo)致采購的物耗質(zhì)量不合格。今后在物資耗材采購方面，公司要在數(shù)量驗收和品質(zhì)方面加強(qiáng)驗收檢查。同時避免因沒有及時清點材料，導(dǎo)致下單到場材料量過多或過少，造成公司當(dāng)月費用增大，影響核算成本。

5.3.3本章小結(jié)

本章針對前文所分析得到的問題，提出一些應(yīng)對之策，比如繼續(xù)優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)項目現(xiàn)場管理，對于應(yīng)收賬款累計問題的處理方法等，期望能有利于公司發(fā)展

結(jié)論

根據(jù)以上綜合分析，財務(wù)報表分析是對公司日常經(jīng)營活動與財務(wù)收支情況的匯總，進(jìn)行全面系統(tǒng)的分析。通過對以上財務(wù)報表的具體分析比較，能夠更清楚的分析S裝飾工程有限公司的經(jīng)營能力和營運能力。企業(yè)報表分析對企業(yè)經(jīng)營人，股東以及投資者是一項很重要且細(xì)致的工作，可以從不同層面正確評價經(jīng)營成果，從歷史數(shù)據(jù)了解企業(yè)信息，從而為各自目的為S裝飾工程有限公司做出正確的決策。從近三年報表可