2013年7月投資業(yè)務產(chǎn)品手冊

PRE-IPO在持有一段時間后通過資本市場退出實現(xiàn)投資收益的投資指對具備上市基礎且具有較為明確上市預期的PRE-IPO企業(yè)進行股權投資，或參與擬上市公司在階段的戰(zhàn)入上市公司的計劃，且實現(xiàn)計劃目的的條件已經(jīng)基本具備。指投融產(chǎn)品的全部來源于公司資本金的固定收益類投資。這類投資按照金融產(chǎn)品的類別分為投資、、權增（或受讓其他股東所持融資方股權）融資方所持式，向融資企業(yè)提供融資。、 貸收益分 還本付 保證 （） 保證 （股 股權受讓款以股東借款形式投放 ） 保證投資委 保證基金公司作為普通公司作為有限投資委 保證外部合格投資者和公司按照約定比例分別結構化金融產(chǎn)品的A類收益權和B類收益權（其中A類收益權在本金和收益的分配順序上相對優(yōu)先于B類收益權，金融產(chǎn)品通過一定對融資企業(yè)提供融資。A類投資者獲得B上述外部合格投資者應為非掮客性質的境內法人企業(yè)，則上不低于1：2，優(yōu)選1:3或1:4。目運作過程中需從公司和A類投資者對項目的整個風險敞公司與外部合格投資者按照約定的比例專B類收益權。專項資產(chǎn)管理計劃委托銀行向融資方委托貸（1）公司設立結構化的集合計劃（2）公司與外部合格投資者按照約定的比例集合計劃受益權其中外部合格投資者A類受益權，公司B類受益權。（3計劃向融資方項目的保證措施知（銀監(jiān)通[2010]2號）規(guī)定，公司股東或實際控制人不得作為劣后受益例不低于30%、四證齊全的準入條件。以公司系統(tǒng)內基金公司作為GP（普通LP（有基金的合伙協(xié)議中約定外部合格投資者相對優(yōu)先和公司相上述外部合格投資者應為非掮客性質的境內法人企業(yè)，信用增級業(yè)務除來源與固定收益類投資業(yè)務有所不同之外，在盡職、方案設計、項目遴選、風險判斷、系和相對應的押、第保證等擔保關系均不復存在，擔保人能否就該新的債權關系達成新的押、第下債權人享有的全部權利及所有押、第保證等從權司以遠期收購承諾的方式對其直接或間接持有的委貸債權公司履行遠期收購承諾的方式為由公司或者公司指定的第收購委托債權，或受讓委托委托人在委托項下的所有權利和義務。其中，如采取收購委托債權的方式，應以附著于上述委托債權的全部押等從券商定向資產(chǎn)管理計劃委托銀行等 保分 收本收 保證子基金委托券商定向資產(chǎn)管理計劃委托以附著于上述債權的全部押等從權利變更至我方名下為前提條件。如押等從權利無法變更登記至我方名下，對于押變更登記至非銀行金融機構或非金融機構名下存在政策的地區(qū)，不開展設有押擔保的銀行表抵押、質押保兩家外部合格投資者按照約定比例分別結構化金融產(chǎn)品的A類收益權和B類收益權（其中A類收益權在本金和收益的分配順序上相對優(yōu)先于B類收益權諾的方式對B（包括約定的提前到期日）BAB即非掮客性質的境內法人企業(yè)（優(yōu)選債轉股企業(yè)和國有企業(yè)）為其合法取得并有權處置結構化金融產(chǎn)品中B類A1：21:3或1:4。兩家外部合格投資者按照約定的比例分別專項資產(chǎn)管理計劃的A類收益權和B類收