2020年度中級經(jīng)濟師金融真題模擬

中級經(jīng)濟師金融真題

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中級經(jīng)濟師《金融》真題及答案解析

1.【題干】在股票投資中，由于股票價格可

能下跌而給投資者帶來的風險是（）。

【選項】

A.信用風險

B.操作風險

C.國家風險

D.市場風險

【答案】D

【解析】市場風險包括匯率風險、利率風險

和投資風險三種類型。

投資風險是指有關(guān)主體在股票市場、金融衍

生品市場進行投資中，因股票價格、金融衍生品

價格發(fā)生意外變動，而蒙受經(jīng)濟損失的可能性。

其中，從股票投資來看，如果在投資期內(nèi)股

票價格下降，則投資者蒙受相應(yīng)的資本損失。

【考點】金融風險及其管理

2.【題干】下列金融工具中，屬于衍生金融

工具的是（）o

【選項】

A.開放式金融

B.商業(yè)票據(jù)

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C.封閉式金融

D.股指期貨

【答案】D

【解析】按照衍生品合約類型的不同，當前

市場中最為常見的金融衍生品有金融遠期、金融

期貨、金融期權(quán)、金融互換和信用衍生品等。

主要的金融期貨合約有貨幣期貨、利率期

貨、股指期貨等。

【考點】金融衍生品市場及其工具

3.【題干】某投資者在上海證券交易所購買

了一家股份有限公司首次公開出售的股票，該筆

交易所在的市場屬于（）。

【選項】

A.流通市場

B.發(fā)行市場

C.期貨市場

D.期權(quán)市場

【答案】A

【解析】流通市場又稱二級市場、次級市場,

是已發(fā)行的金融工具在投資者之間買賣流通的

市場。投資者能夠在二級市場上出售持有的金

融資產(chǎn)，以滿足其對現(xiàn)金的需求。

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【考點】金融市場與金融工具概述

4.【題干】如果股票市場是弱式有效的，則

股價反映了（）。

【選項】

A.全部公開信息

B.全部內(nèi)幕信息

C.全部歷史信息

D.部分內(nèi)幕信息

【答案】C

【解析】在弱式有效市場中，股價已經(jīng)反映

了全部能從市場交易數(shù)據(jù)中得到的信息，這些信

息包括譬如過去的股價、交易量、空頭的利益

等。

如果弱式有效市場存在，則過去的歷史價格

信息已經(jīng)完全反映在當前的價格中，未來的價格

變化將與當前及歷史價格無關(guān)，這時技術(shù)性分

析所提供的根據(jù)過去價格變動預測出未來的圖

表是沒有任何實際意義的。

【考點】金融市場與金融工具概述

5.【題干】根據(jù)年的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，中國銀

行間同業(yè)拆借市場中交易量最大的品種是（）。

【選項】

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A.隔夜拆借

B.7天拆借

C.14天拆借

D.21天拆借

【答案】A

【解析】年，銀行間市場債券回購累計成

交224.4萬億元，日均成交8977億元。從期

限結(jié)構(gòu)看，市場交易仍主要集中于隔夜品種，

回購隔夜品種的成交量占市場交易總量的

78.1%O

【考點】貨幣市場及其工具

6.【題干】與貨幣市場工具相比，資本市場

工具（）。

【選項】

A.流動性高

B.期限長

C.安全性高

D.利率敏感性高

【答案】B

【解析】資本市場與貨幣市場最根本的區(qū)別

就是期限不同。期限在一年以內(nèi)的金融工具是貨

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幣市場工具，期限在一年以上的金融工具就是

資本市場工具。

【考點】金融市場與金融工具概述

7.【題干】假定某投資者用10000元進行

投資，已知年利率為8%,按復利每半年計算一

次利息，則1年后該投資者的本息和為()元。

【選項】

A.10400

B.10800

C.10816

D.11664

【答案】C

【解析】FV=P(l+r/m)nm=10000X(1+8%/2)2

X1=10816元。

【考點】利率的計算

8.【題干】利率期限結(jié)構(gòu)理論中的預期理論

認為，長期債券的利率等于一定時期內(nèi)人們預期

的短期利率的平均值。按照該理論()。

【選項】

A.長期利率一定高于短期利率

B.長期利率一定低于短期利率

C.長期利率的波動高于短期利率的波動

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D.長期利率的波動低于短期利率的波動

【答案】D

【解析】預期理論表明，長期利率的波動小

于短期利率的波動。

【考點】利率決定理論

9.【題干】流動性偏好理論認為，當流動性

陷阱發(fā)生后，貨幣需求曲線是一條（）的直線。

【選項】

A.平行于橫坐標軸

B.垂直于橫坐標軸

C.向左上方傾斜

D.向右上方傾斜

【答案】A

【解析】當利率下降到某一水平時，市場就

會產(chǎn)生未來利率上升的預期，這樣，貨幣的投機

需求就會達到無窮大，這時，無論中央銀行供

應(yīng)多少貨幣，都會被相應(yīng)的投機需求所吸收，從

而使利率不能繼續(xù)下降而“鎖定”在這一水平,

這就是所謂的“流動性陷阱”問題?！傲鲃有韵?/p>

阱”相當于貨幣需求線中的水平線部分。

【考點】利率決定理論

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10.【題干】假定某金融資產(chǎn)的名義收益為

5%,通貨膨脹率為2%,則該金融資產(chǎn)的實際收

益率為（）。

【選項】

A.2.0%

B.2.5%

C.3.0%

D.7.0%

【答案】C

【解析】名義收益率是用名義貨幣收入表示

的收益率，實際收益率是剔除通貨膨脹因素后的

收益率，可以用名義收益率（名義貨幣收入表示

的收益率）扣除通貨膨脹率得到實際收益率。

即，實際收益率=名義收益率-通貨膨脹率

=5%-2%=3%o

【考點】收益率

1L【題干】假定某股票的每股稅收后利潤

為0.5元，市場利率為5%,則該股票的理論價

格為（）元。

【選項】

A.5

B.10

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C.50

D.100

【答案】B

【解析】股票的理論價格由其預期收入和當

時的市場利率兩個因素決定，其公式為：股票價

格二預期股息收入/市場利率。

則該股票的理論價格=0.5/5%=10元。

【考點】金融資產(chǎn)定價

12.【題干】中國當前尚未完成實現(xiàn)利率化

市場，仍受到管制的利率是（）。

【選項】

A.存款利率上限

B.貸款利率下限

C.回購協(xié)議利率

D.同業(yè)拆借利率

【答案】A

【解析】當前，中國除存款外的利率管制已

全面放開，存款利率浮動區(qū)間上限不斷擴大，差

異化競爭的存款利率定價格局基本形成，市場

化利率形成和傳導機制逐步健全。

【考點】中國的利率市場化

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13.【題干】在金融交易中時常會發(fā)生逆向

選擇，其原因是（）。

【選項】

A.金融交易之前的信息不對稱

B.金融交易之后的信息不對稱

C.金融交易之前的交易成本

D.金融交易之后的交易成本

【答案】A

【解析】在金融交易做出準確決策時，時常

存在因不了解交易的對方而導致的信息不對稱。

在交易之前這種信息不對稱會導致逆向選擇，

在交易之后這種信息不對稱會導致道德風險。

【考點】金融中介

14.【題干】下列金融機構(gòu)中，屬于間接金

融機構(gòu)的是（）。

【選項】

A.投資銀行

B.信托公司

C.商業(yè)銀行

D.證券公司

【答案】C

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【解析】間接金融機構(gòu)是指它一方面以債務(wù)

人的身份從資金盈余者的手中籌集資金，另一方

面又以債權(quán)人的身份向資金短缺者提供資金，

以間接融資為特征的金融機構(gòu)。商業(yè)銀行是最典

型的間接金融機構(gòu)。

【考點】金融中介

15.【題干】下列商業(yè)銀行組織機構(gòu)制度中,

最有利于防止銀行集中和壟斷的是（）。

【選項】

A.持股公司

B.單一銀行

C.連鎖銀行

D.分支銀行

【答案】B

【解析】單一銀行制度作為商業(yè)銀行的一種

組織形式，既有優(yōu)點，也有缺點。主要表現(xiàn)在：

①防止銀行的集中和壟斷，但限制了競爭。

②降低營業(yè)成本，但限制了業(yè)務(wù)創(chuàng)新與發(fā)

展。

③強化地方服務(wù)，但限制了規(guī)模效益。

④獨立性、自主性強,但抵御風險的能力差。

【考點】金融制度

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16.【題干】既能夠經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，又能夠

從事證券和保險業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行經(jīng)營制度是（）

制度。

【選項】

A.專業(yè)化銀行

B.綜合性銀行

C.連鎖銀行

D.持股銀行

【答案】B

【解析】綜合性銀行制度亦稱為全能銀行制

度或混業(yè)經(jīng)營銀行制度，是指商業(yè)銀行能夠向客

戶提供存款、貸款、證券投資、結(jié)算，甚至信

托、租賃、保險等全面金融業(yè)務(wù)的銀行制度。

【考點】金融制度

17.【題干】在中國，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)但

不吸收公眾存款的金融機構(gòu)是（）。

【選項】

A.小額貸款公司

B.金融租賃公司

C.汽車金融公司

D.財務(wù)公司

【答案】A

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【解析】小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法

人與其它社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，

經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)，以有限責任公司或股份有

限公司形式開展經(jīng)營活動的金融機構(gòu)。

【考點】中國的金融中介體系與金融制度

18.【題干】中國承擔最后貸款人職能的金

融機構(gòu)是()。

【選項】

A.國家開發(fā)銀行

B.中國進出口銀行

C.中國人民銀行

D.中國銀行業(yè)證監(jiān)管理委員協(xié)會

【答案】C

【解析】中國人民銀行負責全國支付、清算

系統(tǒng)的正常運行，承擔最后貸款人的責任，是銀

行的銀行。

【考點】中國的金融中介體系與金融制度

19.【題干】“4R”組合策略是當前商業(yè)銀

行市場營銷的重要手段，這種營銷策略體現(xiàn)的是

()導向。

【選項】

A.市場需求

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B.價格促銷

C.競爭

D.客戶滿意度

【答案】C

【解析】“4R”營銷策略最大特點是以競爭

為導向，根據(jù)市場不斷成熟和競爭日趨激烈的形

勢，著眼于銀行與顧客互動與雙贏，不但積極

地適應(yīng)顧客的需求，而且主動地創(chuàng)造需求，經(jīng)過

關(guān)聯(lián)、關(guān)系、反應(yīng)等形式與客戶形成獨特的關(guān)

系，把企業(yè)與客戶聯(lián)系在一起，形成競爭優(yōu)勢。

【考點】商業(yè)銀行經(jīng)營

20.【題干】商業(yè)理財業(yè)務(wù)的核心活動是（）。

【選項】

A.投資顧問

B.財富規(guī)劃

C.財務(wù)分析

D.資產(chǎn)管理

【答案】D

【解析】資產(chǎn)管理活動是銀行理財業(yè)務(wù)的核

心，銀行理財產(chǎn)品是資產(chǎn)管理的載體。

【考點】商業(yè)銀行經(jīng)營

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21.【題干】商業(yè)銀行在開展理財業(yè)務(wù)時應(yīng)將銀

行理財產(chǎn)品與銀行第三方理財相分離，這種做法

體現(xiàn)出銀行開展理財業(yè)務(wù)應(yīng)遵守（）原則。

【選項】

A.業(yè)務(wù)專業(yè)化

B.統(tǒng)一經(jīng)營管理

C.產(chǎn)品獨立化

D.風險隔離的“柵欄”

【答案】D

【解析】商業(yè)銀行開展理財業(yè)務(wù)應(yīng)遵守風險

隔離的“柵欄”原則，實現(xiàn)理財業(yè)務(wù)與信貸等其

它業(yè)務(wù)相分離；自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離;銀

行理財產(chǎn)品與銀行代銷的第三方理財產(chǎn)品相分

離;銀行理財產(chǎn)品之間相分離;理財業(yè)務(wù)操作與

銀行其它業(yè)務(wù)操作相分離。

【考點】商業(yè)銀行經(jīng)營

22.【題干】為了測算遇到小概率事件等極

端不利的情況下可能發(fā)生的損失，商業(yè)銀行一般

采用的流動性風險分析是對流動性進行（）o

【選項】

A.久期分析

B.壓力測試

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C.缺口分析

D.敏感性分析

【答案】B

【解析】流動性壓力測試是一種以定量分析

為主的流動性風險分析方法，商業(yè)銀行經(jīng)過流動

性壓力測試測算全行在遇到小概率事件等極端

不利情況下可能發(fā)生的損失，從而銀行流動性管

理體系的脆弱性做出評估和判斷，進而采取必

要措施。

【考點】商業(yè)銀行管理

23.【題干】在商業(yè)銀行資本管理中，反應(yīng)

銀行實際擁有的資本水平的資本是（）。

【選項】

A.風險資本

B.監(jiān)管資本

C.經(jīng)濟資本

D.賬面資本

【答案】D

【解析】賬面資本反映銀行實際擁有的資本

水平，是銀行資本金的靜態(tài)反映，而不是應(yīng)該擁

有的資本水平。

【考點】商業(yè)銀行管理

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24.【題干】年3月，國務(wù)院正式發(fā)布了

《存款保險條例》，并于5月1日正式實施。

從風險管理的角度，商業(yè)銀行參加存款保險屬

于（）型管理策略。

【選項】

A.風險抑制

B.風險對沖

C.風險分散

D.風險補償

【答案】D

【解析】風險補償是指商業(yè)銀行采取各種措

施對風險可能造成的損失加以彌補。銀行常見的

風險補償方法有：

①合同補償，即在訂立合同時將風險因素考

慮在內(nèi)，如將風險可能造成的損失計入價格之

中；

②保險補償，即經(jīng)過存款保險制度來減少銀

行風險；

③法律補償，即利用法律手段對造成銀行風

險損失的法律責任者提起財產(chǎn)清理訴訟，盡可能

地挽回損失。

【考點】商業(yè)銀行管理

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25.【題干】投資者以客戶的證券作為抵押,

貸款給客戶購進股票，這種保證金交易模式體現(xiàn)

了投資銀行的()中介功能。

【選項】

A.期限

B.流動性

C.風險

D.信息

【答案】B

【解析】投資銀行為客戶提供各種票據(jù)、證

券以及現(xiàn)金之間的互換機制。當一個持有股票的

客戶臨時需要現(xiàn)金時，充當做市商的投資銀行

能夠購進客戶持有的股票，從而滿足客戶的流動

性需求。而在保證金交易中，投資銀行能夠以客

戶的證券作為抵押，貸款給客戶購進股票。經(jīng)過

這些方式，投資銀行為金融市場的交易者提供

了流動性中介。

【考點】投資銀行概述

31.【題干】信托行為建立的前提和基礎(chǔ)是

()o

【選項】

A.委托

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B.資金

C.信任

D.股權(quán)

【答案】C

【解析】

【考點】

32.【題干】根據(jù)《中華人民共和國信托法》,

不屬于信托文件必須載明的事項是()。

【選項】

A.信托目的

B.信托期限

C.信托財產(chǎn)的范圍、種類及狀況

D.受益人取得信托利益的方式及方法

【答案】B

【解析】

【考點】

33.【題干】根據(jù)《信托公司治理指引》，

中國信托公司的公司治理應(yīng)體現(xiàn)的基本原則是

()最大化。

【選項】

A.受益人利益

B.受托人利益

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C.委托人利益

D.受托****利

【答案】A

【解析】

【考點】

36.【題干】下列融資租賃業(yè)務(wù)中，金融租

賃合同不需要自擔風險的是（）。

【選項】

A.轉(zhuǎn)租式融資租賃

B.售后回租式融資租賃

C.聯(lián)合租賃

D.委托租賃

【答案】D

【解析】

【考點】

40.【題干】根據(jù)年中國XX國際金融研

究所的測算，如果利息市場化能完全實現(xiàn)，中農(nóng)

工建四大行整體的利息凈收入會比年下降

近一半，利息凈收入下降屬于這四大行的（）。

【選項】

A.投資風險

B.利率風險

資料僅供參考

C.匯率風險

D.法律風險

【答案】B

【解析】

【考點】

41.【題干】據(jù)京華時報年3月10日報道,

中國XX投資管理股份有限公司某分公司經(jīng)過

網(wǎng)絡(luò)公開競價，成功處理2500萬不良資產(chǎn)，

這種行為屬于（）管理。

【選項】

A.信用風險

B.市場風險

C.操作風險

D.法律風險

【答案】A

【解析】在信用風險管理上，借鑒西方商業(yè)

銀行的科學做法，結(jié)合中國實際，推出了貸款的

五級分類和相應(yīng)的不良資產(chǎn)管理機制;建立了

綜合授信制度;建立了貸前、貸中和貸后管理的

信用風險管理流程;建立了審貸分離的內(nèi)部控

制機制;進行了國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的剝離和

集中處理。

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【考點】金融風險及其管理

42.【題干】根據(jù)《中國XX銀行關(guān)鍵崗位

人員崗位輪換和強制休假管理辦法（試行）》，該

銀行對高管人員的正職在同一單位、同一崗位

任職滿6年的應(yīng)當進行崗位輪換，這種舉措旨

在控制（）。

【選項】

A.信用風險

B.市場風險

C.流動性風險

D.操作風險

【答案】D

【解析】本題考查操作風險管理中的職員管

理。

職員管理就是對由內(nèi)部欺詐、失職違規(guī)、知

識技能匱乏和核心職員流失等內(nèi)部職員因素所

帶來的操作風險進行管理。具體方法是：

①構(gòu)建和完善內(nèi)部控制中對職員的控制系

統(tǒng)，要把好職員的入口關(guān);要建立職員間的相互

牽制制約機制；要建立定期休假、輪崗和交流機

制，并嚴格執(zhí)行離任審計;建立晉級和降級的標

準和機制，形成嚴格而靈活的用人機制，嚴格

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的是用人標準，靈活的是能上能下;建立不合格

職員的淘汰機制。

②加強對職員的培養(yǎng)和教育，要加強職員培

訓，制定和實施職員培訓計劃，按職員的工作職

務(wù)說明和工作程序手冊進行培訓;要加強員的

品行操守和職業(yè)道德教育。

③提供科學的激勵機制和滿意的工作環(huán)境，

以促進職員的忠誠和努力工作。

【考點】金融風險及其管理

43.【題干】費雪認為，短期內(nèi)貨幣流通的

速度和產(chǎn)出保持不變，因此，貨幣存量的變化會

引起（）水平的變化。

【選項】

A.物價

B.收入

C.稅率

D.匯率

【答案】A

【解析】費雪認為，短期里貨幣流通速度和

產(chǎn)出保持不變，因此總貨幣存量的變化決定了價

格水平。

【考點】貨幣需求

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44.【題干】凱恩斯認為，由交易動機和預

防動機引起的貨幣需求取決于（）水平。

【選項】

A.收入

B.物價

C.利率

D.匯率

【答案】A

【解析】

【考點】

45.【題干】假定中國流通的貨幣現(xiàn)金為5

萬億元，法定準備金為20萬億元，超額準備金

為3萬億元，則中國的基礎(chǔ)貨幣為（）萬億元。

【選項】

A.18

B.23

C.25

D.28

【答案】D

【解析】基礎(chǔ)貨幣二流通中現(xiàn)金+活期存款準

備金+定期存款準備金+超額準備金=5+20+3=28

萬億元。

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【考點】貨幣供給

46.【題干】假定中國流通中現(xiàn)金為5萬億

元，單位活期存款為40萬億元，則中國的狹義

貨幣供應(yīng)量為（）萬億元。

【選項】

A.8

B.35

C.45

D.200

【答案】C

【解析】狹義貨幣供應(yīng)量Ml=M0+單位活期

存款=5+40=45萬億元。

【考點】貨幣供給

47.【題干】假定某商業(yè)銀行原始存款增加

1000萬元，法定準備金率為20%,超額準備金

率為2%,現(xiàn)金漏損率為5%,則派生存款總額

為（）萬元。

【選項】

A.5000

B.4000

C.4546

D.3704

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【答案】D

【解析】派生存款總額=原始存款額/(法定

準備金率+超額準備金率+現(xiàn)金漏損

率)=1000/(20%+2%+5%)勺3704萬元。

【考點】貨幣供給

48.【題干】LM曲線上的任何一點，都表明

()處于均衡狀態(tài)。

【選項】

A.貨幣市場

B.商品市場

C.外匯市場

D.股票市場

【答案】A

【解析】LM曲線上的點表示貨幣的需求量

(L)等于貨幣供應(yīng)量(M),故LM曲線上的點表示

貨幣市場達到均衡的狀態(tài)。

【考點】貨幣均衡

49.【題干】關(guān)于中央銀行是“發(fā)行的銀行”

的說法，錯誤的是()。

【選項】

A.中央銀行是具有發(fā)行期貨職能

B.中央銀行負責維護貨幣的穩(wěn)定

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C.中央銀行負責創(chuàng)造貨幣的需求

D.中央銀行能夠調(diào)節(jié)貨幣供給

【答案】C

【解析】中央銀行是發(fā)行的銀行，指中央銀

行壟斷貨幣發(fā)行,具有貨幣發(fā)行的特權(quán)、獨占權(quán),

是一國唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)。中央銀行作為發(fā)

行的銀行，具有以下幾個基本職能：

(1)中央銀行應(yīng)根據(jù)國民經(jīng)濟發(fā)展的客觀情

況，適時適度發(fā)行貨幣，保持貨幣供給與流通中

貨幣需求的基本一致，為國民經(jīng)濟穩(wěn)定持續(xù)增

長提供一個良好的金融環(huán)境。

(2)中央銀行應(yīng)從宏觀經(jīng)濟角度控制信用規(guī)

模，調(diào)節(jié)貨幣供給量。中央銀行應(yīng)以穩(wěn)定貨幣為

前提，適時適度增加貨幣供給，正確處理好貨

幣穩(wěn)定與經(jīng)濟增長的關(guān)系。

(3)中央銀行應(yīng)根據(jù)貨幣流通需要，適時印

刷、鑄造或銷毀票幣，調(diào)撥庫款，調(diào)劑地區(qū)間貨

幣分布、貨幣面額比例，滿足流通中貨幣支取

的不同要求。

【考點】中央銀行概述

50.【題干】按先后次序，貨幣政策的傳導

和調(diào)控過程要依次經(jīng)歷()。

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【選項】

A.失誤領(lǐng)域和金融領(lǐng)域

B.金融領(lǐng)域和實物領(lǐng)域

C.資本市場領(lǐng)域和貨幣市場領(lǐng)域

D.貨幣市場領(lǐng)域和外匯市場領(lǐng)域

【答案】B

【解析】在金融宏觀調(diào)控中，貨幣政策的傳

導和調(diào)控機制過程經(jīng)歷兩個領(lǐng)域：金融領(lǐng)域和實

物領(lǐng)領(lǐng)域。

【考點】貨幣政策體系

51.【題干】下列貨幣政策工具中，經(jīng)過調(diào)

節(jié)貨幣和信貸的供給影響貨幣供應(yīng)量，進而對經(jīng)

濟活動的各個方面都產(chǎn)生影響的是（）。

【選項】

A.利率限制

B.窗口指導

C.公開市場業(yè)務(wù)

D.證券市場信用控制

【答案】C

【解析】公開市場操作指中央銀行在金融市

場上買賣國債或中央銀行票據(jù)等有價證券，影響

貨幣供應(yīng)量和市場利率的行為。即當金融市場

資料僅供參考

資金缺乏時，中央銀行經(jīng)過公開市場操作買進有

價證券，從而投放基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)量的

增加和利率的下降;當金融市場上游資過多時，

中央銀行經(jīng)過公開市場操作賣出有價證券，從

而收回基礎(chǔ)貨幣，引起貨幣供應(yīng)量的減少和利率

的提高。中央銀行正是以這種操作來擴張或收縮

信用，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，它是當前發(fā)達國家運

用得最多的貨幣政策工具。

【考點】貨幣政策體系

52.【題干】中國人民銀行向一級交易商購

買有價證券，并約定在未來特定日期將有價證券

賣給原一級交易商的交易行為稱為（）。

【選項】

A.再貼現(xiàn)

B.再貸款

C.正回購

D.逆回購

【答案】D

【解析】逆回購為中國人民銀行向一級交易

商購買有價證券，并約定在未來特定日期將有價

證券賣給一級交易商的交易行為，為向市場上

資料僅供參考

投放流動性的操作，逆回購到期則為從市場收回

流動性的操作。

【考點】貨幣政策體系

53.【題干】根據(jù)《商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心

指標》，XXXXXX,不良資產(chǎn)率是指不良信用資產(chǎn)

與（）的比率。

【選項】

A.貸款總額

B.資本凈額

C.全部關(guān)聯(lián)授信額

D.信用資產(chǎn)總額

【答案】D

【解析】

【考點】

54.【題干】根據(jù)中國《證券公司監(jiān)督管理

條例》，關(guān)于證券公司市場準入條件的說法，錯

誤的是（）。

【選項】

A.證券公司股東的出資應(yīng)是貨幣或經(jīng)營中

必須的非貨幣資產(chǎn)

B.入股股東被判處刑罰執(zhí)行完畢未逾3年

者不得稱為證券公司實際控制人

資料僅供參考

C.單位或個人能夠委托她們或接受她人委

托，持有證券公司股權(quán)

D.證券公司高級管理人員應(yīng)有3名以上具

有在證券也擔任高級管理人員滿2年的經(jīng)歷

【答案】C

【解析】《證券公司監(jiān)督管理條例》規(guī)定：

為了防止不良單位或者個人幕后操控、規(guī)避審批

和監(jiān)管，該條例規(guī)定，未經(jīng)證監(jiān)會批準，任何

單位或者個人不得委托她人或者接受她人委托，

持有或者管理證券公司的股權(quán)。

【考點】金融監(jiān)管的框架和內(nèi)容

55.【題干】如果美元利率上升，直至高于

人民幣利率，那么，這會導致（）。

【選項】

A.國際資本從中國流向美國，人民幣升值

B.國際資本從美國流向中國，人民幣升值

C.國際資本從中國流向美國，人民幣貶值

D.國際資本從美國流向中國，人民幣貶值

【答案】C

【解析】美元利率上升，刺激資本流入，即

國際資本放棄中國市場流入美國市場。此時美元

供不應(yīng)求，即美元升值，人民幣貶值。

資料僅供參考

【考點】匯率

56.【題干】在一國出現(xiàn)國際收支逆差時，

該國之因此能夠采用本幣貶值的匯率政策進行

調(diào)節(jié)，是因為本幣貶值能夠使以外幣標價的本

國出口價格下降，而以本幣標價的本國進口價格

上漲，從而刺激出口，限制進口，最終有助于

國際收支回復的平衡，這種效應(yīng)表明，本幣貶值

的匯率政策主要用來調(diào)節(jié)逆差國家國際收支的

()o

【選項】

A.經(jīng)常項目收支

B.資本項目收支

C.金融項目收支

D.錯誤與遺漏項目收支

【答案】A

【解析】匯率政策主要調(diào)節(jié)經(jīng)常項目收支。

【考點】國際收支及其調(diào)節(jié)

57.【題干】近年來，中國外匯儲備管理中,

采取了允許和鼓勵民間資本持有外匯、鼓勵企業(yè)

“走出去”等措施，這類措施直接有助于緩解

中國外匯儲備()情況。

【選項】

資料僅供參考

A.貨幣結(jié)構(gòu)不合理

B.資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理

C.總量過多

D.管理模式不科學

【答案】C

【解析】在實踐中，中國已經(jīng)采取了對國際

儲備進行積極管理的措施。針對外匯儲備總量過

多，增長過快，而造成此種狀況的原因是國際

收支“雙順差”，因此，中國采取了針對國際收

支順差的調(diào)節(jié)措施，這對遏制外匯儲備的過快

增長起到了積極的作用。同時，中國逐步采取了

藏匯于民的政策，允許和鼓勵民間持有外匯，

消散具有官方性質(zhì)的外匯儲備。

【考點】國際儲備及其管理

58.【題干】年10月，國際金融公司和

亞洲開發(fā)銀行分別獲準在中國銀行間債券市場

發(fā)行11.3億和10億元的人民幣債券，該種

債券在性質(zhì)上屬于（）。

【選項】

A.外國債券

B.歐洲債券

C.揚基債券

資料僅供參考

D.武士債券

【答案】A

【解析】外國債券是指非居民在異國債券市

場上以市場所在地貨幣為面值發(fā)行的國際債券。

【考點】離岸金融市場

59.【題干】年11月，“滬港通”業(yè)務(wù)

正式啟動，上海證券交易所和香港證券交易所允

許兩地投資者經(jīng)過當?shù)刈C券公司買賣規(guī)定范圍

內(nèi)的在對方交易所上市的股票。這意味著，中國

進一步放寬了對國際收支（）的外匯管理。

【選項】

A.商品與服務(wù)項目

B.經(jīng)常項目

C.資本項目

D.平衡項目

【答案】C

【解析】257頁

【考點】外匯管理與外債管理

60.【題干】假定中國某年外債還本付息額

為5091億人民幣，某年外債還本付息額為

25452億元人民幣，兩者之比為20%o這一比

率是中國該年的（）。學員反映題目有誤

資料僅供參考

【選項】

A.短期債務(wù)率

B.償債率

C.債務(wù)率

D.負債率

【答案】B

【解析】

【考點】

二、多項選擇題

61.【題干】在回購協(xié)議市場中，能夠作為

回購證券標的有（）。

【選項】

A.國庫券

B.商業(yè)票據(jù)

C.股指期權(quán)合約

D.股指期貨合約

E.大額可轉(zhuǎn)讓定期存單

【答案】ABE

【解析】

【考點】

62.【題干】中國已經(jīng)建成的多層次的股票

市場包括（）。

資料僅供參考

【選項】

A.主板市場

B.中小企業(yè)板市場

C.創(chuàng)業(yè)板市場

D.股指期貨市場

E.股指期權(quán)市場

【答案】ABC

【解析】

【考點】

63.【題干】根據(jù)利率的風險結(jié)構(gòu)理論，到

期期限相同的債券工具，其利率水平不同的原因

在于（）不同。

【選項】

A.違約風險

B.流動性

C.所得稅

D.期限結(jié)構(gòu)

E.收益率曲線

【答案】ABC

【解析】

【考點】

資料僅供參考

64.【題干】上海銀行同行業(yè)拆放利率是中

國人民銀行培育的一種基準利率。該利率屬于

()o

【選項】

A.單利

B.復利

C.算術(shù)平均利率

D.零售性利率

E.批發(fā)性利率

【答案】ACE

【解析】

【考點】

65.【題干】下列金融機構(gòu)中，由中國證券

交易委員會負責監(jiān)督管理的有()。

【選項】

A.保險公司

B.證券經(jīng)營機構(gòu)

C.期貨經(jīng)營機構(gòu)

D.信用合作社

E.證券投資基金管理公司

【答案】BCE

【解析】

資料僅供參考

【考點】

66.【題干】下列金融業(yè)務(wù)運營模式中，屬

于傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)電子化模式的有（）。

【選項】

A.網(wǎng)上銀行

B.手機銀行

C.電話銀行

D.互聯(lián)網(wǎng)基金

E.家居銀行

【答案】ABCE

【解析】

【考點】

67.【題干】根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員

會發(fā)布的《商業(yè)銀行理財產(chǎn)品銷售管理辦法》，

中國商業(yè)銀行在理財產(chǎn)品銷售中的禁止性行為

有（）。

【選項】

A.采取回扣的方式銷售理財產(chǎn)品

B.向客戶出售保本型理財產(chǎn)品

C.將存款單獨作為理財產(chǎn)品銷售

D.銷售人員代替客戶簽署文件

資料僅供參考

E.經(jīng)過買賣理財產(chǎn)品調(diào)節(jié)監(jiān)管指標，進行監(jiān)

督套利

【答案】ACDE

【解析】

【考點】

68.【題干】下列金融活動中，屬于商業(yè)銀

行資產(chǎn)管理范疇的有（）。

【選項】

A.發(fā)行債券

B.交納法定存款準備金

C.證券回購

D.債券投資

E.優(yōu)化貸款期限結(jié)構(gòu)

【答案】BDE

【解析】

【考點】

69.【題干】下列說法中，屬于證券私募發(fā)

行有點的有（）。

【選項】

A.市場流動性強

B.節(jié)省發(fā)行費用

C.發(fā)行條款靈活

資料僅供參考

D.縮短發(fā)行時間

E.受法律法規(guī)的約束少

【答案】BCDE

【解析】

【考點】

70.【題干】按照法律形式劃分，證券投資

基金的類型有（）。

【選項】

A.契約型基金

B.公司性基金

C.合伙型基金

D.公募型基金

E.私募型基金

【答案】AB

【解析】

【考點】

71.【題干】在管理運用或處分信托財產(chǎn)時,

中國信托公司能夠采取的方式有（）。

【選項】

A.買入返售

B.出售

C.存放同業(yè)

資料僅供參考

D.租賃

E.以對外借款的目的將信托財產(chǎn)用于質(zhì)押

【答案】ABCD

【解析】

【考點】

72.【題干】關(guān)于融資租賃合同特征的說法,

正確的有（）。

【選項】

A.融資租賃合同是諾成合同

B.融資租賃合同是有償合同

C.融資租賃合同可單方解除

D.融資租賃合同是雙務(wù)合同

E.融資租賃合同是要式合同

【答案】ABDE

【解析】

【考點】

73.【題干】金融工程的主要領(lǐng)域有（）。

【選項】

A.金融產(chǎn)品創(chuàng)新

B.金融體制改革

C.金融風險管理

D.資產(chǎn)定價

資料僅供參考

E.離岸貨幣借貸

【答案】ACD

【解析】

【考點】

74.【題干】如果某中國個人投資者只購買

了以美元計價的股票，則該投資者承擔的市場風

險有（）。

【選項】

A.利率風險

B.匯率風險中的交易風險

C.匯率風險中的折算風險

D.匯率風險中的經(jīng)濟風險

E.投資風險

【答案】BE

【解析】

【考點】

75.【題干】存款創(chuàng)造倍數(shù)的實現(xiàn)要基于若

干假設(shè)條件，這些假設(shè)條件主要有（）。

【選項】

A.固定匯率制度

B.全額準備金制度

C.部分準備金制度

資料僅供參考

D.券款對付結(jié)算制度

E.非金額現(xiàn)金結(jié)算制度

【答案】CE

【解析】

【考點】

76.【題干】如果IS、LM和BP曲線存在

共同的交點，則在該點上各曲線所代表的字市場

同時處于均衡狀態(tài)，這些子市場有()。

【選項】

A.貨幣市場

B.商品市場

C.黃金市場

D.外匯市場

E.股票市場

【答案】ABD

【解析】

【考點】

77.【題干】貨幣政策可供選擇的中介目標

()o

【選項】

A.利率

B.貨幣供應(yīng)量

資料僅供參考

C.基礎(chǔ)貨幣

D.存款準備金

E.再貼現(xiàn)率

【答案】AB

【解析】

【考點】

78.【題干】根據(jù)商業(yè)銀行風險監(jiān)管核心指

標，中國商業(yè)銀行收益合理性的監(jiān)管指標有（）。

【選項】

A.凈利息收入

B.總利息收入

C.成本收入本

D.資產(chǎn)利潤率

E.資本利潤率

【答案】CDE

【解析】

【考點】

79.【題干】如果人民幣對外幣升值，從理

論上看，其可能的決定因素有（）o

【選項】

A.中國的物價與國外的物價相比相對上升

B.中國的物價與國外的物價相比相對下降

資料僅供參考

C.中國的國際收支出現(xiàn)逆差

D.中國的國際收支出現(xiàn)順差

E.市場上的預期人民幣貶值

【答案】BD

【解析】

【考點】

80.【題干】下列舉措中，能夠減少中國的

國際收支順差的有（）。

【選項】

A.允許中國出口企業(yè)將外匯收入存放在境

外

B.放款中國企業(yè)對外直接投資的外匯管制

C.鼓勵高科技的外資流入

D.限制低附加值的直接投資流入

E.嚴控國外投機熱錢流入

【答案】ABDE

【解析】

【考點】

三、案例分析題

（一）AIB公司為擴大業(yè)務(wù)范圍，在上海證

券交易所經(jīng)過發(fā)行債券的方式籌集資金，共發(fā)行

面值為100元、票據(jù)利率為5%,到期期限為3

資料僅供參考

年的債券10億元，每年11月20日支付利

息，到期還本付息，假定未來3年市場利率一

直保持為5%o

81.【題干】該債券的投資者每張債券第一

年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值為（）元。

【選項】

A.4.5

B.4.55

C.4.76

D.5.05

【答案】C

【解析】一年后的利息=100義5%=5元，則

第一年后收到的第一筆利息的現(xiàn)值=5?

（1+5%）=4.76元。

【考點】利率的計算

82.【題干】該債券的發(fā)行價格應(yīng)為（）元。

【選項】

A.86.38

B.90.7

C.95.23

D.100.00

【答案】D

資料僅供參考

【解析】如果市場利率（或債券預期收益率）

等于債券收益率（息票利率）時，債券的市場價格

（購買價）=債券面值，即債券為平價發(fā)行。故該

債券的發(fā)行價格為100元。

【考點】金融資產(chǎn)定價

83.【題干】該債券的投資者以發(fā)行價格買

入該債券，持有至到期的收益為（）。

【選項】

A.4.70%

B.4.55%

C.5.00%

D.5.23%

【答案】C

【解析】該題考的比較偏?？己烁断?/p>

到期收益率。

依題意可知：得r=5%o

【考點】收益率

84.【題干】關(guān)于市場利率，債券價格與收

益利率之間關(guān)系的說法，正確的有（）。

【選項】

A.市場利率上升，債券價格下降

B.市場利率下降，債券價格不變

資料僅供參考

C.債券價格越高，到期收益率越高

D.債券價格越低，到期收益率越高

【答案】AD

【解析】債券的市場價格與到期收益率成反

向變化關(guān)系。當市場利率上升時，到期收益率低

于市場利率的債券將會被拋售，從而引起債券

價格下降，直到其到期收益率等于市場利率。

【考點】收益率

（二）下表是中國某商業(yè)銀行年年末的

資產(chǎn)負債簡況。（單位：億元）

序號項目年末收益

1各項存款25000

2各項貸款15000

3債權(quán)投資6250

4現(xiàn)金及存放中央銀行款項5500

5存放同業(yè)款項1125

6發(fā)行普通金融債券1500

7發(fā)行次級金融債券150

8向中央銀行借貸250

85.【題干】年年末，該商業(yè)銀行的資產(chǎn)

余額為（）億元。

【選項】

資料僅供參考

A.28375

B.27250

C.21675

D.27875

【答案】D

【解析】該商業(yè)銀行的資產(chǎn)余額=各項貸款+

債權(quán)投資+現(xiàn)金及存放中央銀行款項+存放同業(yè)

款項=15000+6250+5500+1125=27875億元。

【考點】商業(yè)銀行管理

86.【題干】年末，該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資

產(chǎn)余額為（）億元。

【選項】

A.6625

B.6875

C.5500

D.7125

【答案】A

【解析】中國商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)主要包括

三項：庫存現(xiàn)金，①是指商業(yè)銀行保存在金庫中

的現(xiàn)鈔和硬幣，用來應(yīng)付客戶提現(xiàn)和銀行本身

的日常零星開支;②存放中央銀行款項，是指商

業(yè)銀行存放在中央銀行的資金，即存款準備金

資料僅供參考

（包括法定存款準備金和超額準備金）：③存放同

業(yè)及其它金融機構(gòu)款項，是指商業(yè)銀行存放在

其它銀行和非銀行金融機構(gòu)的存款，用于在同業(yè)

之間開展代理業(yè)務(wù)和結(jié)算收付。

該商業(yè)銀行的現(xiàn)金資產(chǎn)余額

=5500+1125=6625億元。

【考點】商業(yè)銀行管理

87.【題干】年年末，該商業(yè)銀行的短期

借貸余額為（）億元。

【選項】

A.150

B.250

C.400

D.1375

【答案】B

【解析】短期借貸是指期限在一年或一年以

下的借款，主要包括同業(yè)拆借、證券回購和向中

央銀行借款等。

故該商業(yè)銀行的短期借貸余額為向中央銀

行借款=250億元。

【考點】商業(yè)銀行管理

資料僅供參考

88.【題干】關(guān)于該商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理

的說法，正確的有（）。

【選項】

A.債券投資是主要的資金運用

B.現(xiàn)金資產(chǎn)的流動性高于貸款，但盈利性低

于債券

C.借入款的償還期限和金額需要集中，以便

集中償付

D.借入款規(guī)模應(yīng)適當控制，并以增加短期債

券為主，以提高流動性

【答案】BD

【解析】A項，貸款是商業(yè)銀行最主要的

資產(chǎn)和最主要的資金運用，故A錯誤;C項，借

入款管理內(nèi)容中，應(yīng)分散借入款的償還期和償

還金額，以減輕流動性過于集中的壓力，故C錯

誤。

【考點】商業(yè)銀行管理

（三）年4月，中國證券監(jiān)督管理委員會

發(fā)布了《關(guān)于修改證券發(fā)行與承銷管理辦法的決

定》。年6月，KH股份有限公司在主板市場

首發(fā)新版，有ZY國際證券有限責任公司擔任保

薦人。本次公開發(fā)行新股4560萬股，回撥機制

資料僅供參考

啟動前，網(wǎng)下初始發(fā)行數(shù)量為3192萬股，占本

次發(fā)行總數(shù)的70%,網(wǎng)上初始發(fā)行數(shù)量為1368

萬股，占本次發(fā)行總股數(shù)的30%o本次公開發(fā)行

采用網(wǎng)下向符合條件的投資者詢價配售和網(wǎng)上

按市值申購定價發(fā)行相結(jié)合的方式。發(fā)行人和

保薦人根據(jù)網(wǎng)下投資者的報價情況，對所有報價

按照申報價格由高到低的順序進行排序，而且

根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承銷管理辦法》對網(wǎng)

下的特定投資者進行優(yōu)先配售。最終本次發(fā)行

價格為13.62元，對應(yīng)市盈利率為22.98倍。

89.【題干】在本次發(fā)行中，保薦人ZY國

際證券有限責任公司的重要身份是（）。

【選項】

A.證券經(jīng)紀商

B.證券做市商

C.證券交易商

D.證券承銷商

【答案】D

【解析】證券承銷是指在證券發(fā)行程中，投

資銀行按照協(xié)議幫助發(fā)行人對所發(fā)行的證券進

行定價和銷售的活動。

資料僅供參考

投資銀行概述投資銀行在進行股票承銷的

時候，不同的承銷方式對投資銀行在承銷過程中

承擔的責任和風險有不同的規(guī)定，承銷商能夠

根據(jù)發(fā)行人的特點和資本市場的情況選擇包銷、

盡力推銷以及余額包銷三種形式。

故該有限責任公司的身份是證券承銷商。

【考點】投資銀行的主要業(yè)務(wù)

90.【題干】本次新股發(fā)行的定價方式是（）。

【選項】

A.固定價格方式

B.簿記方式

C.競價方式

D.結(jié)合了簿記方式和競價方式兩者特征的

詢價制

【答案】D

【解析】按照“管理辦法”的規(guī)定能夠看出,

中國的詢價制不是完全的簿記方式，也不是完全

的競價方式，而是結(jié)合了二者主要特征以適合

中國資本市場發(fā)展狀況的一種新股定價方式。

【考點】投資銀行的主要業(yè)務(wù)

91.【題干】在本次新股發(fā)行的定價方式下,

當網(wǎng)下投資者報價后，所有報價應(yīng)按照申報價格

資料僅供參考

由高到低的順序進行排序，為了保證新股定價

的合理性，應(yīng)從擬申購總量中至少（）。

【選項】

A.剔除10%最低報價的部分

B.分別剔除10%報價最高和最低的部分

C.剔除10%報價最高的部分

D.分別剔除5%報價最高和最低的部分

【答案】C

［解析】首次公開發(fā)行股票采用詢價方式的,

網(wǎng)下投資者報價后，發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當剔除

擬申購總量中報價最高的部分，剔除部分不得

低于所有網(wǎng)下投資者擬申購總量的10%,然后根

據(jù)剩余報價及擬申購數(shù)量協(xié)商確定發(fā)行價格。

【考點】投資銀行的主要業(yè)務(wù)

92.【題干】根據(jù)修訂后的《證券發(fā)行與承

銷管理辦法》，對網(wǎng)下投資者優(yōu)先配售的特定對

象有（）。

【選項】

A.保險資金

B.企業(yè)年金

C.公募基金

D.私募基金

資料僅供參考

【答案】ABC

【解析】公募基金、社保基金、企業(yè)年金基

金和保險資金有效申購不足安排數(shù)量的，發(fā)行人

和主承銷商能夠向其它符合條件的網(wǎng)下投資者

配售剩余部分。

【考點】投資銀行的主要業(yè)務(wù)

（四）因業(yè)務(wù)發(fā)展需要，中國的A公司總部

已融資租賃的方式購置一批市場設(shè)備。當前，有

甲、乙兩家金融租賃公司向A提供了融資租賃

方案，具體操作分別為：甲租賃公司向A公司

指定的設(shè)備供應(yīng)商購買設(shè)備，租賃給A公司使

用，租賃期限3年。在租賃期間內(nèi)，A公司按

季向甲租賃公司支付租金。租賃期滿后，A公司

向甲租賃公司支付約定的名義貨價，甲租賃公

司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)移給A公司。

A公司向乙租賃公司提供原已購設(shè)備的原

始購置發(fā)票，將設(shè)備所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給乙租賃公司，

保留設(shè)備使用權(quán);乙租賃公司在取得備所有權(quán)

后，一次性向A公司支付轉(zhuǎn)讓款。在3年的租

賃期內(nèi)，A公司按月向乙租賃公司支付租金。租

賃期滿后，A公司向乙租賃公司支付約定的名義

資料僅供參考

貨價，乙租賃公司將該批設(shè)備的所有權(quán)轉(zhuǎn)讓給

A公司。

93.【題干】從業(yè)務(wù)類型看，甲租賃公司與A

公司之間開展的融資租賃業(yè)務(wù)屬于（）。

【選項】

A.直接租賃

B.回租

C.轉(zhuǎn)租賃

D.杠桿租賃

【答案】A

【解析】直接租賃是指金融租賃公司以收取

租金為條件，按照用戶企業(yè)確認的具體要求，向

該用戶企業(yè)指定的出賣人購買固定資產(chǎn)，并出

租給該用戶企業(yè)使用的業(yè)務(wù)。直接租賃分直接購

買式和委托購買式兩種類