國網(wǎng)供應(yīng)鏈金融

本文格式為Word版，下載可任意編輯——國網(wǎng)供應(yīng)鏈金融我國中小企業(yè)從無到有，在改革開放的浪潮中幾經(jīng)浮沉。時至今日，壓在我國中小企業(yè)身上的問題如故好多，而如何緩解融資難問題那么是政府、企業(yè)家和學者們反復斟酌的一個突出的問題。供給鏈金融是針對小企業(yè)融資難問題所舉行的創(chuàng)新與改革之一。本文將根據(jù)我國中小企業(yè)的實際特點對上述金融服務(wù)模式舉行闡釋。

中小企業(yè)，融資，供給鏈金融

一、供給鏈金融的概念

供給鏈金融是為中小企業(yè)量身定做的一種新型融資模式，它將資金流有效地整合到供給鏈管理中來，既為供給鏈各個環(huán)節(jié)的企業(yè)供給商業(yè)貿(mào)易資金服務(wù)，又為供給鏈弱勢企業(yè)供給新型貸款融資服務(wù)。供給鏈金融從供給鏈角度對中小企業(yè)開展綜合授信，并將針對單個企業(yè)的風險管理轉(zhuǎn)變?yōu)楣┙o鏈的風險管理，把與其相關(guān)的上下游企業(yè)作為整體，根據(jù)交易中形成的鏈條關(guān)系和行業(yè)特點設(shè)定有效的融資方案。

二、供給鏈金融的特點

（一）衍生于供給鏈根基之上。供給鏈金融圍繞核心企業(yè)，從原材料購買，到制成中間及最終產(chǎn)品，結(jié)果由銷售網(wǎng)絡(luò)把產(chǎn)品送到消費者手中，將供給商、制造商、分銷商、零售商，直到最終用戶連成一個整體，通過相關(guān)企業(yè)的職能分工與合作，實現(xiàn)整個供給鏈的持續(xù)運作和不斷增值。

（二）變更金融機構(gòu)傳統(tǒng)的融資視角。供給鏈金融與傳統(tǒng)銀行融資的識別主要在于三個方面：首先，對供給鏈成員的信貸準入評估不是孤立的。其次，對成員的融資嚴格限定于其與核心企業(yè)之間的貿(mào)易背景，嚴格操縱資金的挪用，并且以針對性的技術(shù)措施引入核心企業(yè)的資信，作為操縱授信風險的輔佐手段。另外，供給鏈融資還強調(diào)授信還款來源的自償性。

（三）參與方多樣化。在供給鏈金融的融資模式中，參與方不僅僅有金融機構(gòu)、融資企業(yè)，還包括供給鏈上的核心企業(yè)、上下游企業(yè)、以及物流企業(yè)。各個參與主體相互協(xié)調(diào)、共擔風險、共享收益，從而實現(xiàn)供給鏈金融的高效和多盈模式。

三、供給鏈金融在中小企業(yè)融資中的作用

（一）供給鏈金融優(yōu)于商業(yè)銀行傳統(tǒng)授信。供給鏈金融業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行站在一個全新的視角去考察中小企業(yè)的融資需求，是依托與核心企業(yè)的信用關(guān)系，是站在整個供給鏈的角度來對整個供給鏈成員舉行整體信用評估。

（二）有效緩解中小企業(yè)成員滾動資金壓力。供給鏈金融業(yè)務(wù)就是充分利用企業(yè)交易過程中產(chǎn)生的應(yīng)收賬款、存貨以及未來的貨權(quán)作為企業(yè)的貸款信用支持，為整個供給鏈上全體企業(yè)供給信用支持。再者供給鏈上中小企業(yè)的應(yīng)收帳款以及未來貨權(quán)都是基于和大企業(yè)之間的真實交易為背景，因此其信用風險便得以降低，甚至達成與大企業(yè)好像的程度。這樣對中小企業(yè)的融資本金和融資難度都有顯著的降低，最終盤活中小企業(yè)因存貨和應(yīng)收賬款占有的滾動資金，有效緩解中小企業(yè)滾動資金缺乏的壓力。

（三）緩解銀企的信息不對稱，增加對中小企業(yè)授信。供給鏈金融中，銀行依托核心企業(yè)為供給鏈上整個企業(yè)群體供給綜合性的資金管理服務(wù)和融資服務(wù)。銀行通過引入核心企業(yè)和物流監(jiān)管合作方兩個變量，可以有效的降低由于信息不對稱而造成的道德風險和逆向選擇問題的展現(xiàn)。這有利于銀行更為全面了解目標企業(yè)的信用水平，能夠更好地掌管和操縱潛在風險，最終抉擇能否賦予目標企業(yè)授信。

（四）有利于充分利用大型核心企業(yè)信貸資源。在供給鏈金融業(yè)務(wù)中，商業(yè)銀行對企業(yè)的授信模式大多根據(jù)真實交易為背景，銀行根據(jù)供給鏈核心企業(yè)的實際生產(chǎn)經(jīng)營所需的資金，舉行對應(yīng)授信，由于商業(yè)銀行利用供給鏈金融業(yè)務(wù)可以較為全面的掌管供給鏈上下游企業(yè)之間概括的業(yè)務(wù)往來信息，對企業(yè)的經(jīng)營狀況做出概括了解，能夠?qū)崟r察覺潛在的風險因素，這樣不僅有助于裁減企業(yè)擅自挪用信貸資金的可能性、同時也有助于銀行對企業(yè)授信風險加以有效的操縱。

（五）有助于提高對中小企業(yè)的風險操縱才能。供給鏈金融業(yè)務(wù)中，銀行對企業(yè)的授信是以真實的業(yè)務(wù)交易為背景。供給鏈金融業(yè)務(wù)使企業(yè)之間的單筆交易業(yè)務(wù)從過去單純的業(yè)務(wù)流程中的一片面這種觀念跳出，將其轉(zhuǎn)變?yōu)榭色@得銀行信貸支持的資產(chǎn)支付手段，且有助于銀行舉行實時風險監(jiān)控。

（六）有利于優(yōu)化信貸布局。供給鏈金融所采用的融資模式都是和真實交易相匹配，其融資期限大多提防短期，且滾動性相對較高，且由于其信貸支持是以抵押物作為保障的，所以資產(chǎn)安好高。商業(yè)銀行通過開展供給鏈金融業(yè)務(wù)，可以逐步增加短期信貸，使短期信貸和長期信貸達成一個合理的比例，使信貸布局得到優(yōu)化。

四、供給鏈金融存在的問題和風險防范措施

（一）供給鏈金融模式的局限

（1）供給鏈金融不是面向全體中小企業(yè)的融資模式，中小企業(yè)務(wù)必以大型企業(yè)為交易對手，務(wù)必是處于某產(chǎn)業(yè)鏈上核心大企業(yè)的上下游配套企業(yè)，具有穩(wěn)定、真實的貿(mào)易背景，才可能通過該種模式獲得銀行融資。

（2）供給鏈金融服務(wù)的實施，在很大程度上還要憑借于物流業(yè)的成熟進展、依靠物流企業(yè)的資信實力。

（二）銀行在供給鏈金融中應(yīng)當采取的風險防范措施

（1）確保擔保的有效性。銀行盡量選擇規(guī)模較大、資金實力雄厚、信用狀況良好的物流公司為中小企業(yè)作擔保，確保擔保公司的擔保才能和擔保的有效性。這樣即使發(fā)生違約風險，也能由第三方物流承受付款責任。

（2）保證動產(chǎn)的滾動性。銀行應(yīng)當要求和核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議，利用核心企業(yè)的信用，保證動產(chǎn)的滾動性。銀行與核心企業(yè)簽訂質(zhì)物回購協(xié)議后，核心企業(yè)就在法律上有了回購質(zhì)押物的義務(wù)，這