資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本

2023/3/21

第三章資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本章要點(diǎn)：資本的含義及作用；資本匱缺對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的阻礙；促進(jìn)資本形成的理論；發(fā)展中國家資本形成的來源。結(jié)束放映資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第1頁!2023/3/22

節(jié)資本概述一、定義指用于形成生產(chǎn)能力和提高生產(chǎn)效率的手段。這里指以機(jī)器設(shè)備、設(shè)施為主的物質(zhì)資本。二、資本的形成指總投資扣除資本更新（折舊）后的凈投資。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第2頁!2023/3/23三、分類物質(zhì)資本：是指以機(jī)器、設(shè)備為主的生產(chǎn)手段。人力資本：是指人的知識和技能。自然資本：指可以開發(fā)利用、具有經(jīng)濟(jì)價(jià)值的自然資源。社會資本：是人、群體、組織之間交往形成的關(guān)系，有利于增加信任，降低交易成本，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第3頁!2023/3/24

四、發(fā)展中國家資本形成的特點(diǎn)物質(zhì)資本靠農(nóng)業(yè)剩余和工業(yè)剩余積累，速度慢；人為降低利率造成對資本價(jià)格扭曲；高估本國貨幣匯率；低估自然資本（自然資源的價(jià)值）；輕視人力資本（教育，尤其是基礎(chǔ)教育）；缺少社會資本。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第4頁!2023/3/25圖3.2二、“低水平均衡陷阱”理論

NelosonR.于1956年提出，認(rèn)為發(fā)展中國家使人均收入下降的力量大于人均收入增長的力量，陷入低水平均衡陷阱。人口增長率國民收入增長率人均收入ABB*A*a1a2DECa0b資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第5頁!2023/3/26（二）主要觀點(diǎn)1、社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展各因素互相聯(lián)系、互相影響，互為因果，呈現(xiàn)“累積循環(huán)”態(tài)勢；2、發(fā)展中國家收入水平低下，營養(yǎng)不良，衛(wèi)生健康惡化，教育文化落后，人口質(zhì)量下降，勞動(dòng)力素質(zhì)低下，生產(chǎn)效率低，產(chǎn)出少，收入少，經(jīng)濟(jì)貧困惡化。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第6頁!2023/3/27

第二節(jié)促進(jìn)資本形成的理論一、大推進(jìn)理論

（一）提出

20世紀(jì)40年代由RosensteinRodam

提出。（二）觀點(diǎn)

1、工業(yè)化；

2、工業(yè)化的唯一途徑是增加投資；

3、工業(yè)化必須在各工業(yè)部門全面、大規(guī)模投資。

（三）大規(guī)模投資的原因

1、資本供給的不可分性，特別是基礎(chǔ)設(shè)施即社會分?jǐn)傎Y本；資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第7頁!2023/3/284、外在經(jīng)濟(jì)大規(guī)模投資，形成很多企業(yè)、產(chǎn)業(yè)，它們之間的相互聯(lián)系會直接或間接降低生產(chǎn)成本。5、大推進(jìn)能迅速改變貧困落后的面貌

小規(guī)模投資只能得到經(jīng)濟(jì)緩慢增長。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第8頁!2023/3/29（二）觀點(diǎn)

必須使投資率大到足以使人均國民收入增長率大于人口增長率，從而使人均國民收入明顯提高，即以“臨界最小努力”擺脫經(jīng)濟(jì)貧困落后。具備的條件是：激發(fā)群眾經(jīng)濟(jì)增長動(dòng)機(jī)，改變傳統(tǒng)觀念以鼓勵(lì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、追求利潤的精神，創(chuàng)造適宜的投資環(huán)境，培育有創(chuàng)新精神的企業(yè)家群體，大力開發(fā)和應(yīng)用新技術(shù)。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第9頁!2023/3/210二、私人儲蓄

（一）家庭儲蓄收入除了一部分用于消費(fèi)，用于儲蓄。和可支配收入水平密切相關(guān)，發(fā)展中國家的國內(nèi)儲蓄60~70%為包括個(gè)體企業(yè)在內(nèi)的家庭儲蓄。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第10頁!2023/3/211

（4）宗教信仰有些宗教不認(rèn)可人們?yōu)楂@取利息而儲蓄。

（5）通貨膨脹通貨膨脹不利于儲蓄。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第11頁!2023/3/212（三）政府儲蓄通過稅收、國債、通貨膨脹等取得收入，轉(zhuǎn)化為投資，促進(jìn)資本形成。三、國外儲蓄（資金流入）世界銀行貸款；外國政府貸款；外國企業(yè)投資；外國商業(yè)銀行貸款；國際貨幣基金組織貸款。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第12頁!2023/3/213五、資本形成的階段和條件

（一）資本形成階段1、儲蓄

把一部分收入節(jié)省下來不用于消費(fèi)；2、儲蓄集中

通過金融機(jī)構(gòu)把分散的儲蓄集中在一起。3、投資并形成生產(chǎn)能力

廠商通過金融機(jī)構(gòu)得到資金，購買機(jī)器設(shè)備、建設(shè)廠房，增加資本存量并形成實(shí)際生產(chǎn)能力。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第13頁!2023/3/214

六、總結(jié)物質(zhì)資本缺乏的發(fā)展中國家必須重視資金的積累和資本的形成，但持續(xù)穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)發(fā)展必須全面考慮，從經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整、剩余勞動(dòng)力轉(zhuǎn)移、經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略綜合考慮。除物質(zhì)資本投資之外，還需要進(jìn)行人力資本投資。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第14頁!2023/3/215

第二節(jié)資本匱乏對經(jīng)濟(jì)發(fā)展的障礙一、“貧困惡性循環(huán)”理論

美國Nurkse,R.于1953年提出。低收入有限購買力投資誘惑力小少量資本投入低勞動(dòng)生產(chǎn)率低儲蓄供給資本缺乏低勞動(dòng)生產(chǎn)率圖3.1貧困惡性循環(huán)圖資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第15頁!2023/3/216三、“循環(huán)積累因果關(guān)系”理論（一）提出瑞典經(jīng)濟(jì)學(xué)家繆爾達(dá)爾于1957年提出。認(rèn)為事物的發(fā)展首先產(chǎn)生“初始變化”，到“次級強(qiáng)化”，產(chǎn)生“上升或下降”的結(jié)果，反過來影響初始狀態(tài)。

經(jīng)濟(jì)發(fā)展主要受產(chǎn)出和收入、生產(chǎn)條件、生活水平、態(tài)度、制度和政策等因素影響。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第16頁!2023/3/2173、低收入的重要因素是資本形成不足和收入分配不平等通過權(quán)利關(guān)系、土地關(guān)系和教育體制改革，使收入分配公平，增加貧窮階層的消費(fèi)，提高投資的需求（吸引力）并增加儲蓄，促進(jìn)資本形成，使生產(chǎn)率提高，人均收入增加。

以上三種理論為“唯資本論”

。其實(shí)，經(jīng)濟(jì)增長主要因素為技術(shù)進(jìn)步，資本積累為次要因素。忽略農(nóng)業(yè)；忽略人力資源開發(fā)。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第17頁!2023/3/2182、儲蓄增長階段性、跳躍性；3、全面投資才能保證產(chǎn)品有相應(yīng)的需求。0MR1QPD2D1MR2P2P1Q1Q2MCAC圖3.3資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第18頁!2023/3/219二、臨界最小努力理論

（一）提出美國Leibenstein,H.（利本斯坦）于1957年提出，其理論出發(fā)點(diǎn)是承認(rèn)“貧困惡性循環(huán)”（納克斯）和“低水平均衡陷阱”（納爾遜），論述打破它們的途徑。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第19頁!2023/3/220

第三節(jié)資本形成的來源一、形成資本來源的一般公式

Y=C+I+G+（X-M）

Y=C+S+TI=S+（T–G）+（M–X）

Y：國民收入；C；私人消費(fèi)；I：投資；S：私人儲蓄

T：政府收入；G：政府支出；M：進(jìn)口；X：出口資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第20頁!2023/3/221

1、家庭儲蓄的影響因素（1）收入分配的平均程度收入分配不均程度和儲蓄率的高低沒有顯著的相關(guān)性。

（2）家庭規(guī)模小規(guī)模家庭有利于儲蓄。（3）風(fēng)俗習(xí)慣節(jié)儉習(xí)慣有利于儲蓄。

資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第21頁!2023/3/2222、政府的促進(jìn)家庭儲蓄作用（1）遏制通貨膨脹；（2）實(shí)行儲蓄保險(xiǎn)；（3）加強(qiáng)農(nóng)村地區(qū)金融服務(wù)。（二）企業(yè)儲蓄在中等收入發(fā)展中國家，企業(yè)保留利潤在國內(nèi)儲蓄中占有重要位置；在低收入發(fā)展中國家，企業(yè)儲蓄水平較低，由于資本市場不完善，企業(yè)把內(nèi)部的保留利潤作為儲蓄和再投資的重要來源。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第22頁!2023/3/223國別名義利率（%）實(shí)際利率（%）馬來西亞7.611.20泰國9.660.16巴基斯坦8.39-0.47印度6.79-2.24坦桑尼亞3.79-7.31尼日利亞5.54-10.80象牙海岸3.97-12.90南斯拉夫9.91-11.73巴西31.07-13.25秘魯22.96-15.14阿根廷58.95-71.34表3.1一些發(fā)展中國家名義利率和實(shí)際利率（1971~1985）四、發(fā)展中國家儲蓄的特點(diǎn)

資本稀缺利率反而低，政府對儲蓄和投資進(jìn)行干涉和控制。資本形成和經(jīng)濟(jì)發(fā)展本共25頁，您現(xiàn)在瀏覽的是第23頁!2023/3/224

（二）資本形成條件1、有效的金融機(jī)制有效的金融市場。2、足夠的投資刺激投資者預(yù)計(jì)能得到預(yù)期的