銀行風險監(jiān)管能力的工具

CreditRegisters:aToolforImprovedBankRiskRegulationandSupervision.

信用登記：提高銀行風險監(jiān)管能力的工具

JerryCaprio

TheWorldBank

世界銀行

…..

Bejing

September29,2004

北京

2004年9月29日2023/3/21銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第1頁!Outlineofthepresentation

講演大綱CreditRegistersaretoolsintendedtobroadentheaccesstocreditmarkets…

信用登記著眼于拓寬信貸市場進入渠道…2.…makingpossiblebetterriskassessmentsonthepartofthebanks...

使銀行部門可能更好地進行風險評估……inadditiontheymaybeatoolformoreadvancedriskbasedsupervision……

此外還有利于開展高級風險性監(jiān)管……asinthecaseoftheassessmentofbankcapitalrequirements......

同銀行資本金要求的評估相似...…butimportantchallengeslieahead!!...但面臨著重大的挑戰(zhàn)!!...2023/3/22銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第2頁!CR&Accesstocreditmarket

信用登記與信貸市場準入

Banksoftendonotlendtoindividualcustomerslacking“physicalcollateral”…

銀行通常不向缺少實物擔保的個人提供貸款…andthereforerestricttheircredittotheirwealthiestcustomers.

…因此他們向最富有客戶的信貸受到了限制Agoodcreditrecordrepresentsanalternativeand“wealthfree”collateral:a“reputationcollateral”…

良好的信用記錄反映了另一種非財產擔保的方式：信譽擔保...thatallowsbankstolendtoallcustomersindependentlyfromtheirwealth....這就使銀行可向所有客戶貸款而不需考慮他們的財產狀況2023/3/23銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第3頁!CR&Accesstocreditmarket

信用登記與信貸市場準入

WorldBankresearchshowsthatlendingmayincreasesubstantially,withoutincreasingtheriskexposure,whenbankssupplementtheirowninformationwiththatprovidedbyCreditRegisters(Majnonietal.2004).

世行研究表明，若銀行將已有信息同信用登記所提供的信息結合起來，信貸大幅增長的同時不會帶來風險敞口的擴大(Majnonietal.2004)。EvidencefromArgentinaandBrazilshows:

阿根廷和巴西的經驗證明：thatasmallbank,whenaddingCRdatainitscreditworthinessassessment,couldincreaseitslendingupto30%withoutincreasingitsrisk;

小型銀行若在對信用可靠度進行評估時添加信用登記提供的數據，可以增加高達30%的貸款而不至增加風險；gainsarehigherforsmallerbanks.

對小型銀行而言收益更高。2023/3/24銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第4頁!CR&CreditRiskManagement

信用登記與信用風險管理

WorldBankresearchshowsthatriskcandecreasesubstantially,atanyleveloflending,whenbankssupplementtheirowninformationwiththatprovidedbyCreditRegisters(Majnonietal.2004).

世行研究表明，若銀行將已有信息同信用登記所提供的信息結合起來，在任意給定的信貸水平上，風險可以大幅降低。(Majnonietal.2004)。EvidencefromArgentinaandBrazilshowsthatabankswhoonaverageaccepts60%ofitsloanapplicantscandecreaseitsdefaultriskby30%byusingCRdatainadditiontohisowninformation.

阿根廷和巴西的經驗證明，一家平均放貸率為60%的銀行，若在對信用可靠度進行評估時添加信用登記提供的數據，可以減少30%的違約風險。2023/3/25銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第5頁!FromRiskManagementtoRiskBasedSupervision

從風險管理到風險性監(jiān)管WhatprovesusefulforBanks’riskassessmentisalsousefulforSupervisors’controlofbanks’riskexposures.SupervisorshaveusedCRdatafor:被證明對銀行風險評估有用的資料同樣對監(jiān)管者控制銀行風險敞口有用。監(jiān)管者已經在如下方面采用了信用登記的數據：on-sitesupervision(53countriesoutofthe57countriesreviewedbytheWorldBank);

現場監(jiān)測（世行review的57個國家中的53個國家采用）；off-sitesupervision(49countriesoutof57);非現場監(jiān)測(57個國家中的49個采用）；controlcreditriskconcentration.控制信貸風險的集中。Inaddition,CRsfavorpetitionandmayhelppreventingtheestablishmentofdominantpositionsinthebankingmarketandinthatofcreditinformation.此外，信用登記鼓勵競爭并將有助于防止銀行市場和信貸信息上支配力量的形成。2023/3/26銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第6頁!CR&RiskBasedSupervision

信用登記與風險性監(jiān)管TheongoingdebateaboutthedesirablebankcapitalregulationapproachofferausefulexampleoftherolethatCRdatamayplayinthedefinitionofariskbasedregulationinemergingcountries.CRdatamayinfacthelptosolvea:一直以來關于理想的銀行資本監(jiān)管方法的討論為信用登記數據在新興國家對風險性監(jiān)管的定義方面所起的作用提供了有用的例子。信用登記數據實際上將有助于解決一下問題：

measurementproblem:quantifyingtheVaRforabankingsystemwithoutusingplexmodels;測算問題：不使用復雜的模型而能確定銀行體系風險價值的大?。?/p>

policyproblem:indicatinghowVaRscanbesplitamongCapitalandLoanLossReserves(anareawhereBasel2doesnotprovideguidance).政策問題：指出風險價值在資本和貸款損失準備之間是如何劃分的（新巴賽爾協議未涉及此問題）2023/3/27銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第7頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Step1:extractfromtheCRalltheloansattimetandcheckhowmanyhavedefaultedatt+12.步：從信用登記中選出在t時的所有貸款，然后檢查在t+12時有多少起違約。Example:defaultfrequencyon70017loansfromaCR例：某信用登記中70017筆貸款的違約頻率2023/3/28銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第8頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Step3:findtheloansthatdefaultedover1yearandputethelossesforthe20,000portfolios.第三步：找出違約超過1年的貸款，并計算20,000種組合的損失。Example:EL=4.8%andtheUL(99%)=14.8%例：EL=4.8%,UL(99%)=14.8%2023/3/29銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第9頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管ParametersfromthedistributionofcreditlossesfromMexico,Argentina,andBrazilCRsfollows.以下是墨西哥、阿根廷和巴西信用登記中的信用損失分布的參數。Re-samplingULandBaselUL(Year2001)重復抽樣UL和巴塞爾UL（2001年）

2023/3/210銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第10頁!CR:OpenChallenges

信用登記：充滿未知的挑戰(zhàn)IhavehighlightedwithspecificexamplesandfigureshowCRcanofferasignificantcontribution,notonlytowidentheaccesstocreditmarket,butalsotoimproveriskmonitoringbybanks,bankregulatorsandsupervisors.我用詳細的實例和圖表著重指出了信用登記如何對銀行監(jiān)管者在拓寬信用市場的準入和改善銀行風險監(jiān)控方面的重要貢獻。Moretothepoint,Ihaveillustratedhow“widermarketaccess”and“moreeffectiveriskmonitoring”canbeseenlargelyasdifferentaspectsofthesameproblem.需要強調的是，我舉例說明的“更寬泛的市場準入”和“更有效的風險監(jiān)控”能夠在很大程度上被看作是同一問題的不同方面。2023/3/211銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第11頁!FromAccesstoCredittoCreditRiskManagement

從信貸市場準入到信貸風險管理Creditinformationsharingbyimprovingbanks’riskassessmenthelpsbanks:通過改善銀行風險評估的信貸信息共享有助于銀行：toextendcredittonewpreviouslyrationedbutcreditworthycustomer.ByaffectingcreditoriginationCRsimprovetheaccesstobankcredit.向新的客戶提供信貸,這些新客戶之前得不到足夠的貸款但卻具有良好信用度。通過影響信用機構，信用登記可以提高銀行信貸的可得性。tomeasuretheaggregateriskoftheirloanportfoliosimprovingriskmanagement.

提高風險管理能力，衡量貸款組合的總體風險MarketAccessandRiskManagementarein

facttwofacesofthesamecoin.

市場準入和風險管理是一枚硬幣的正反兩面。2023/3/212銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第12頁!CR&CreditRiskManagement

信用登記與信用風險管理EmpiricalevidenceshowsthatthedesignofCRsaffectsthecontributionthatCRdatamayoffertoriskmanagement.Notably:經驗證據表明，信用登記的設計會影響到信用登記數據對風險管理的貢獻程度。主要表現在：thepresenceofpositiveinformationaboutborrowersincreasesprecisionofdefaultestimatesreducingtheamountofriskforanylendinglevel(towhatextentbanksmaybewillingtosharepositiveinformation,though,isanopenissue).

借款人的正面信息提高了違約估計的準確性，也減少了任一借貸水平上的風險（但銀行愿意在何種程度上分享正面信息的問題仍未得到解決）appropriatehistoricallengthofcreditrecordsshouldbeachieved.

應有足夠長的信貸歷史記錄。2023/3/213銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第13頁!CR&RiskBasedSupervision

信用登記與風險性監(jiān)管

Theinternationaltrendtowardariskbasedbanksupervision(i.e.anapproachlessbasedonadministrativerulesandmoreonaclosemonitoringofbanks’riskexposures)opensupanewroleforCRs.

向風險性監(jiān)管轉變的國際潮流使信用登記有了新作用。Adequatecreditriskdatabasesforbanksandbanksupervisorsareinfactapreconditionforriskbasedregulationandsupervision(togetherwithadequateskillsamongbanksupervisors,neweffectivemonitoringproceduresandsanctions).

向銀行和銀行監(jiān)管者提供的足夠的信貸信息數據實際上是風險性監(jiān)管的前提條件（還包括：監(jiān)管者一定的能力，新的有效監(jiān)控程序和sanction)。2023/3/214銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第14頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管RecentresearchattheWorldBank(Majnoni,Miller,Powell,2004)showsthatcountrieswithCRs,mayapplysimplestatisticaltechniquesto:世界銀行最近研究(Majnoni,Miller,Powell,2004)表明，實行信用登記的國家可能采用簡單的統(tǒng)計技巧進行如下操作：VisualizethedistributionofCreditLossesandtheVaRwithoutincurringintomodelorestimationerrors.將信貸損失和風險價值的分布形象化，而無需使用模型或產生估計錯誤。SplittheVaRamongCapitalandLLRrequirements.Selectedresults,presentedinthefollowingslides,showhowaccuratemeasuresofthedistributionofcreditlosseshavebeenobtainedfromCRdatawithsimplestatisticalprocedures.在資本和貸款損失準備要求之間劃分風險價值。接下來的幻燈片中我挑選了一些結果，它們表明了利用信用登記數據和簡單的統(tǒng)計程序，得到的信貸損失的分布是相當準確的。2023/3/215銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第15頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Step2:Simulateabankportfoliobydrawingrandomly500loansformany(20,000)times.第二步：通過隨機抽取500筆貸款模擬一種銀行貸款組合，重復多次（20,000）。Example:distributionmedianvalueisUS$215mill.例：分布中位數為215百萬美元2023/3/216銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第16頁!CR&BankCapitalRegulation

信用登記與銀行資本金監(jiān)管Thepreviouschart(Step3)deservescloserconsiderationforthefollowingreasons:上圖（第三步）值得進一步考慮，因為：itisasnapshotofan“invisible”entity:thedistributionofcreditlossesforloanportfolios;它是一種“不可見”實體的直觀印象：貸款組合的信用損失分布；itallowstoputethevalueoftheVaRatanylevelofconfidence(95%,99%,99.9%)它可以計算任意置信度下（95%,99%,99.9%）的風險價值；itshowshowtosplittheVaRintoloanlossreserves(equaltothevalueofEL)andcapital(equaltothedifferenceVaR-EL)therebyinsuringconsistencyofLLRandcapitalrules.它顯示了如何將風險價值分為貸款損失準備（等于EL值）和資本金（等于風險價值與EL的差值），因而確保了貸款損失準備和資本金規(guī)則的一致性。

2023/3/217銀行風險監(jiān)管能力的工具共19頁，您現在瀏覽的是第17頁!CR:OpenChallenges

信用登記：充滿未知的挑戰(zhàn)CRsmaycontinuetocontributetosupportriskbasedregulationandsupervisionbutfac