論小微企業(yè)融資困局的破解對(duì)策

論小微企業(yè)融資困局的破解對(duì)策論小微企業(yè)融資困局的破解對(duì)策

一、引言

2022年美國次貸危機(jī)引起的全球金融危機(jī)對(duì)全世界范圍局部國家的經(jīng)濟(jì)都造成了不同程度的損害，造成經(jīng)濟(jì)疲軟狀態(tài)。中國的小微企業(yè)，尤其是沿海地區(qū)的小微型企業(yè)在這場(chǎng)金融危機(jī)中受到了巨大的打擊，出現(xiàn)了很多“跑路〞事件。此次危機(jī)為小微企業(yè)后期開展，尤其是融資帶來了很大的困難。小微企業(yè)作為融資主體，其融資途徑可以分為兩大類，即內(nèi)源融資以及外源融資，外源融資又可以分為間接融資和直接融資兩種形式。內(nèi)源融資通常是企業(yè)利用自身的開展?fàn)顩r，從企業(yè)內(nèi)部融通的資金，概括來說是企業(yè)在創(chuàng)立過程中的原始資本積累以及在經(jīng)營過程中殘余價(jià)值的積累，主要包括股本、留存收益等。外源融資那么主要是以企業(yè)所處市場(chǎng)，運(yùn)用企業(yè)的品牌效應(yīng)等自身資源從外部融通資源的途徑。其中，間接融資主要包括銀行貸款、民間借貸、融資租賃等；直接融資主要包括發(fā)行股票、債券。由于小微企業(yè)自身實(shí)力狀況，其外源融資主要集中于間接融資。雖然小微企業(yè)的融資渠道多種多樣，但是小微企業(yè)的融資依舊面臨著很多困境。比方，融資渠道利用不充沛、融資本錢過高、融資信用制度創(chuàng)立不完善、政府政策不實(shí)用等，這些問題都亟待我們予以思考解決。

二、小微企業(yè)融資面臨的困境

1.融資渠道利用不充沛

相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年全國小微企業(yè)中，95%有融資需求，其中43%選擇銀行貸款的融資渠道，45%選擇民間借貸的融資渠道，剩下的那么側(cè)重于選擇內(nèi)源融資、信托融資等方式。由該組數(shù)據(jù)我們可以分析得出，小微企業(yè)目前的融資渠道過于狹窄，在眾多的融資渠道中，它們僅將融資渠道限定在銀行貸款和民間借貸，其他途徑并沒有得到很好的利用，造成小微企業(yè)在融資過程中處于被動(dòng)狀態(tài)。

2.融資本錢過高

通過上述分析，我們可以看出小微企業(yè)大多項(xiàng)選擇擇銀行貸款以及民間借貸作為融資途徑。眾所周知，銀行在進(jìn)行貸款業(yè)務(wù)的過程中，會(huì)對(duì)企業(yè)的資金實(shí)力、經(jīng)營實(shí)力以及誠信度進(jìn)行嚴(yán)格的考核。小微企業(yè)由于其經(jīng)營規(guī)模、經(jīng)營范圍等的影響，銀行對(duì)其貸款門檻要求往往很高，這種要求自然而然的轉(zhuǎn)嫁為貸款利率，導(dǎo)致小微企業(yè)的融資本錢偏高。此外，從溫州房地產(chǎn)泡沫“跑路〞現(xiàn)象我們可以看出，民間借貸的貸款利率也不容小覷。在如此高的借貸利率之下，小微企業(yè)很難獲得資金支持，使企業(yè)的開展處于惡性循環(huán)過程當(dāng)中。

3.融資信用制度創(chuàng)立不完善

融資除了需要提供資金方擁有足夠的資金外，最重要的一點(diǎn)是融資方與提供資金方兩者之間擁有良好的信用度，確切的說是融資方必須擁有較高的融資度來取得提供資金方的信任。目前，融資信用制度的創(chuàng)立還存在一定的缺乏。一方面，由于小微企業(yè)管理者的信用意識(shí)以及品牌意識(shí)較差或者部門執(zhí)行力度差，造成小微企業(yè)信用度普遍較低，也給銀行貸款等其他融資渠道的運(yùn)用帶來一定的困擾。另一方面，并不是每一種融資渠道都有一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)性的信用規(guī)范作為衡量信用度的尺度，尤其是外源融資渠道，這就使得提供資金方在對(duì)小微企業(yè)的信用進(jìn)行考核時(shí)不一定客觀、公平，會(huì)給提供資金方帶來隱形的資金危機(jī)，進(jìn)而提高小微企業(yè)的貸款利率。

4.政府政策不明確

政府的政策往往存在的一定的含糊性，即原那么性強(qiáng)、針對(duì)性差。比方“國九條〞中關(guān)于小微企業(yè)的稅收減免政策，雖然原那么性很強(qiáng)，但是所謂的原那么性在一定情況下很可能導(dǎo)致出現(xiàn)上面請(qǐng)客、下面買單的現(xiàn)象，削減地方的積極性。此外，在融資渠道方面也不盡明確，比方對(duì)于信托融資渠道的規(guī)定，只是對(duì)信托融資的一些中介進(jìn)行了原那么性的指導(dǎo)，這些原那么對(duì)于其具體操作并沒有進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，對(duì)于其中出現(xiàn)的問題也沒有提出很好的解決策略，給信托融資中介帶來躲避法律法規(guī)的時(shí)機(jī)。

三、小微企業(yè)融資困境的破解對(duì)策

1.充沛利用融資渠道

〔1〕完善內(nèi)源融資渠道。由于小微企業(yè)特殊的社會(huì)地位造成其外源融資存在著一定的困難，但是小微企業(yè)可以充沛利用內(nèi)源融資渠道，利用自身的優(yōu)勢(shì)為企業(yè)提供資金。內(nèi)源融資渠道主要由初始投資形成的股本、折舊基金以及留存收益等構(gòu)成，通過內(nèi)源融資渠道進(jìn)行融資可以使企業(yè)處于主動(dòng)地位，給企業(yè)帶來大量資金。對(duì)于小微企業(yè)，初始投資無法改變，但是可以通過對(duì)企業(yè)的評(píng)估，采取提取盈余公積的方式，增加企業(yè)留存收益，為企業(yè)的運(yùn)行保存足夠的資金，防止出現(xiàn)資金鏈條斷裂的現(xiàn)象。

〔2〕拓展外源融資渠道。對(duì)于小微企業(yè)來說，直接的外源融資渠道可能不太容易實(shí)現(xiàn)，但是可以通過拓展間接的外源融資渠道為企業(yè)籌集資金。企業(yè)可以將銀行貸款以及民間借貸可以作為根底性的外源融資渠道，同時(shí)可以拓展像融資租賃、擔(dān)保融資、信托融資等融資方式。借助多樣的融資方式，使企業(yè)變被動(dòng)為主動(dòng)，在金融市場(chǎng)上可以主動(dòng)地結(jié)合自己的開展需求，選擇固定的融資搭檔以及多樣的融資渠道。

2.標(biāo)準(zhǔn)融資本錢

〔1〕提升小微企業(yè)自身實(shí)力。融資本錢過高有很多原因，比方融資渠道過少、提供融資方要求過高等。其中，小微企業(yè)自身實(shí)力不強(qiáng)是融資本錢較高的重要原因之一。小微企業(yè)只有立足開展，在市場(chǎng)上扎扎實(shí)實(shí)的站穩(wěn)腳步，提升自身實(shí)力，才能不斷積累融資的資本，用實(shí)力取得銀行、民間融資機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司等的信任，用企業(yè)自身實(shí)力以及企業(yè)文化使提供資金方成為長(zhǎng)期合作搭檔，降低融資本錢。

〔2〕標(biāo)準(zhǔn)銀行貸款以及民間借貸利率。針對(duì)銀行貸款，政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)考慮到小微企業(yè)的開展現(xiàn)狀，對(duì)小微企業(yè)進(jìn)行銀行貸款實(shí)行一定的優(yōu)惠政策。西方國家對(duì)于小微企業(yè)的銀行貸款往往采取階梯式的優(yōu)惠政策，按照不同的企業(yè)實(shí)力予以不同的銀行貸款利率。針對(duì)民間借貸，政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)對(duì)民間借貸利率進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)制，總結(jié)溫州房地產(chǎn)商“跑路〞現(xiàn)象的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，降低民間借貸本錢，防止過高的利率帶來過高的企業(yè)破產(chǎn)率。3.創(chuàng)立完善的融資信用制度

〔1〕完善企業(yè)的融資信用機(jī)制。品牌的樹立是小微企業(yè)創(chuàng)立信用度的關(guān)鍵環(huán)節(jié)之一，IT行業(yè)的開展給小微企業(yè)創(chuàng)立了一個(gè)良好的宣傳環(huán)境，小微企業(yè)可以運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)為企業(yè)打造品牌效應(yīng)，不斷樹立企業(yè)的社會(huì)公眾形象。此外，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照融資協(xié)議，履行還款義務(wù)，支付還款相關(guān)利息，做到誠信融資。企業(yè)在進(jìn)行融資過程中，要確保擁有抵押物的所有權(quán)，確定擔(dān)保人的還款能力。在對(duì)企業(yè)的融資能力進(jìn)行正確的評(píng)估的前提下制定融資計(jì)劃，并且對(duì)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行正確的辨認(rèn)、分析以及應(yīng)對(duì)。

〔2〕完善銀行等金融機(jī)構(gòu)的信用管理機(jī)制。銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)不斷完善其對(duì)小微企業(yè)的信用管理機(jī)制。一方面，借鑒西方國家管理小微企業(yè)貸款經(jīng)驗(yàn)，針對(duì)小微企業(yè)的整體情況進(jìn)行分層，對(duì)不同層級(jí)的小微企業(yè)采取不同的寬松貸款策略，適當(dāng)降低其貸款門檻。另一方面，銀行等金融機(jī)構(gòu)要建立適當(dāng)?shù)男庞迷u(píng)估機(jī)制，結(jié)合國家相關(guān)優(yōu)惠政策，對(duì)小微企業(yè)的信用評(píng)估因素有選擇的參考，而不是一味的參照企業(yè)實(shí)力，導(dǎo)致企業(yè)開展積極性降低。

4.完善政府相關(guān)政策

〔1〕明確細(xì)節(jié)性問題。政府相關(guān)部門應(yīng)當(dāng)根據(jù)國家出臺(tái)的相關(guān)原那么性政策制定更加詳細(xì)的指導(dǎo)性意見，明確細(xì)節(jié)性問題的處理。不僅僅包括對(duì)于小微企業(yè)的稅收優(yōu)惠政策，還包括小微企業(yè)在融資過程中出現(xiàn)的各種具體問題。比方，盈余公積的提取、銀行貸款的具體程序、民間借貸的利率幅度、融資租賃的范圍等，這些問題都需要通過政府相關(guān)部門或者相關(guān)金融機(jī)構(gòu)做出具體的規(guī)定。

〔2〕加大立法力度。西方興旺國家對(duì)于小微企業(yè)的各項(xiàng)具體政策都是建立在小微企業(yè)的相關(guān)法律根底之上的，鑒于此，我們可以借鑒西方國家的經(jīng)驗(yàn)，加大對(duì)小微企業(yè)的立法力度，將小微企業(yè)的相關(guān)規(guī)范予以法律化、規(guī)范化，將法規(guī)的執(zhí)行予以具體化，激勵(lì)企業(yè)采