論上市公司財務(wù)重述存在問題及對策

論上市公司財務(wù)重述存在問題及對策論上市公司財務(wù)重述存在問題及對策

2022年河南省科技廳軟科學(xué)課題“股利政策與上市公司經(jīng)營業(yè)績關(guān)系研究〞，立項編號：142400410589；

2022年河南省社科聯(lián)調(diào)研課題“上市公司現(xiàn)金股利政策研究〞，工程編號SKL-2022-3586；兩課題的階段性研究成果。

財務(wù)報告重述是指在當(dāng)年發(fā)布年報存在一定的會計過失，需要進(jìn)一步進(jìn)行補(bǔ)充更正而進(jìn)行公告，其中，引發(fā)企業(yè)財務(wù)報告重述的可以是內(nèi)部機(jī)制校核發(fā)現(xiàn)，也可以是借助外部會計事務(wù)所檢查出不符實的信息，從而進(jìn)行事后彌補(bǔ)。在近些年來，財務(wù)重述時有發(fā)生，并且發(fā)生的企業(yè)也有幾十家回升到幾百家，這種回升趨勢在未來仍然由擴(kuò)大的趨勢。在這些企業(yè)中，有一定比例的企業(yè)屬于ST公司，同時還有發(fā)生財務(wù)重述的企業(yè)不止一次的進(jìn)行。

一、財務(wù)重述的概念

財務(wù)重述主要是針對在我國出現(xiàn)的企業(yè)頒布完年報后，在一段時間后又進(jìn)行年報財務(wù)新的修改、補(bǔ)充及更換，并且發(fā)布相應(yīng)的公告?？梢钥闯?，企業(yè)的年報就會出現(xiàn)屢次的變更，從而在我國證券市場上引起了廣泛的關(guān)注。然而，引發(fā)這一現(xiàn)象的主要問題就是我國證券市場機(jī)制不標(biāo)準(zhǔn)。近些年來，我國政府認(rèn)識到該問題的嚴(yán)重性，也積極參考國外證券市場的管理準(zhǔn)那么，出臺了諸多管理辦法和法規(guī)，從而在一定程度來遏制該問題的發(fā)生。其中，會計過失修改就是會計工作中存在失誤，導(dǎo)致會計相關(guān)信息出現(xiàn)不符實的現(xiàn)象，企業(yè)在發(fā)現(xiàn)這種過失后就提出更改的要求，從而主動的修改先前頒布的財務(wù)信息，并且根據(jù)所留存收益進(jìn)行其他相關(guān)因素的修正，這一過程中不進(jìn)行歷史報表的重編。因此，在我國證券市場內(nèi)將該類問題習(xí)慣性的稱為“重大會計過失更正〞，然而，該問題實際上就是財務(wù)重述行為的具體表現(xiàn)，兩者沒有本質(zhì)上的差異，從國際相關(guān)管理機(jī)制可知，這兩個問題同于一個領(lǐng)域，財務(wù)重述更具備學(xué)術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。

二、上市公司財務(wù)重述存在的問題

從上市企業(yè)財務(wù)重述現(xiàn)象的現(xiàn)狀，可以發(fā)現(xiàn)一些上市公司財務(wù)重述存在的問題，同時，從上市公司財務(wù)重述的實際情況來看，主要存在下列幾點問題：

〔一〕財務(wù)重述金額大且利潤調(diào)節(jié)現(xiàn)象明顯

針對企業(yè)的財務(wù)重述現(xiàn)象，學(xué)者在分析過程中察看到，局部上市企業(yè)的財務(wù)報表調(diào)整工程數(shù)量頗多，甚至局部波及上億元的高額資金。我國政府為標(biāo)準(zhǔn)會計行為保證會計信息質(zhì)量公布了一系列新會計準(zhǔn)那么，并逐步標(biāo)準(zhǔn)健全會計體系，從而壓縮財務(wù)報表的粉飾空間。對此，上市企業(yè)也會標(biāo)準(zhǔn)自身行為防止使用過于明顯的會計處理行為操縱利潤。而在這一背景下，蓄意在前期制造過失，借助更正過失的時機(jī)調(diào)節(jié)企業(yè)利潤便成為企業(yè)財務(wù)造假的新型伎倆。目前，更正主要的前期過失多采用追溯重述法，追溯重述法雖然能高效呈現(xiàn)本年度收益，當(dāng)具有不影響企業(yè)當(dāng)期收益的特點，從而令上市企業(yè)將追溯重述法當(dāng)做調(diào)整企業(yè)利潤的工具。同時局部上市企業(yè)通過財務(wù)重述，以調(diào)整前期過失為借口修改正去經(jīng)營活動中的異常記錄或報告上的虛假陳說局部。

〔二〕財務(wù)重述信息披露不及時

會計信息的具有及時性這一重要特征，且會計信息往往通過及時性體現(xiàn)信息價值。一旦出現(xiàn)會計信息的滯后，影響了信息的及時性，將破壞會計信息具有的參考價值。而局部上市企業(yè)實施財務(wù)重述時，草率撰寫重述公告，甚至隱瞞公告。由于我過尚未制定嚴(yán)格的規(guī)定以控制標(biāo)準(zhǔn)財務(wù)重述的公揭發(fā)布時間，從而導(dǎo)致財務(wù)重述公告的發(fā)布時間存在隨意性。對于局部企業(yè)對數(shù)年前的會計信息進(jìn)行過失更正的行為應(yīng)當(dāng)進(jìn)行嚴(yán)格限制，否那么將使會計信息丟失應(yīng)有的價值。并且應(yīng)杜絕局部上市企業(yè)進(jìn)行選擇性頒布公告內(nèi)容的現(xiàn)象，防止企業(yè)在考慮公告內(nèi)容價值后只頒布有利消息，延遲或隱瞞不利消息，會計信息的披露是投資者進(jìn)行決斷的判斷依據(jù)，一旦會計信息失實或滯后都將影響投資者的決策。

〔三〕財務(wù)重述報告不標(biāo)準(zhǔn)

我國市場經(jīng)濟(jì)起步較晚，公布實施的財務(wù)重述制度尚處于起步階段，因而未能對財務(wù)重述制定出完整詳細(xì)的標(biāo)準(zhǔn)，尤其在財務(wù)重述公告的提出時間與形式方面不足具體的規(guī)定。而相較美國，其要求財務(wù)重述公告必須采用新聞公告的形式或是向規(guī)定的證券委員會呈遞臨時公告從而披露過失信息。證監(jiān)會對企業(yè)披露信息做出要求：對過去年度重大會計過失企業(yè)必須采取臨時公告的發(fā)布形式，盡管銀監(jiān)會提出上述準(zhǔn)那么但在實際過程中，很少有企業(yè)按照該準(zhǔn)那么發(fā)布信息，多采取定期公告的形式，甚至隱瞞公告，僅在財務(wù)報表中標(biāo)示附注提及過失更正。在這樣不標(biāo)準(zhǔn)的制度背景下，使得企業(yè)借助制度漏洞用以操縱企業(yè)利潤，大大減低會計信息的及時性價值。

三、案例分析

財務(wù)重述現(xiàn)象在我國上市公司中較為常見。2022年，TCL集團(tuán)就出現(xiàn)了財務(wù)重述的問題，而這也是非常典型的一個案例。2022年3月21日，TCL集團(tuán)在其2000年的年度財務(wù)報告中顯示盈利狀況良好，實現(xiàn)凈利潤2631.66萬元。然而，TCL集團(tuán)卻在2022年終發(fā)表了財務(wù)重述表明，聲稱由于會計政策選擇不當(dāng)和估計錯誤，少計提了壞賬準(zhǔn)備與存貨跌價準(zhǔn)備，從而出現(xiàn)了TCL集團(tuán)當(dāng)年度盈利2631.66萬元的情況，經(jīng)更正后，TCL集團(tuán)2000年出現(xiàn)了虧損的情況。但是，這種現(xiàn)象在當(dāng)時的監(jiān)管環(huán)境下并不被認(rèn)為是違規(guī)的。

四、解決對策與倡議

財務(wù)重述是會計信息披露的重要載體，為保障財務(wù)信息披露質(zhì)量，降低企業(yè)發(fā)生財務(wù)重述的概率，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)是基本解決方法。針對當(dāng)前國內(nèi)上市公司在財務(wù)重述方面所存在的問題及缺陷，本文從公司治理結(jié)構(gòu)與外界監(jiān)督兩方面入手解決。

〔一〕健全上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)

企業(yè)治理的核心在于股權(quán)結(jié)構(gòu)，上市企業(yè)的財務(wù)重述也將受到股權(quán)結(jié)構(gòu)的直接影響。針對前文提及的國內(nèi)上市企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)缺陷的負(fù)面影響，上市公司要完善自身的股權(quán)結(jié)構(gòu)。首先，必須明確股東享有的權(quán)利與義務(wù)，防止股權(quán)濫用的現(xiàn)象發(fā)生。在上市企業(yè)中，股東享有企業(yè)的多數(shù)股權(quán)而占據(jù)主導(dǎo)地位，因而也想有管理經(jīng)營企業(yè)的權(quán)利。然而在享有權(quán)利的同時也必定承當(dāng)著相應(yīng)的義務(wù)。其次，針對過于集中的國內(nèi)上市企業(yè)股權(quán)而引發(fā)財務(wù)重述現(xiàn)象，可引入適宜的機(jī)構(gòu)投資者以弛緩該現(xiàn)象的發(fā)生。最后，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)，合理配置資源，注重控制標(biāo)準(zhǔn)控股股東的行為，維護(hù)中小股東的權(quán)益，防止二者利益的沖突。通過合理配置讓董事會、股東大會成為企業(yè)多數(shù)利益代表者的會議而非少數(shù)利益方的會議?！捕臣訌?qiáng)上市公司內(nèi)部治理建設(shè)

第一，強(qiáng)化董事會作用。董事會承當(dāng)著企業(yè)重要的管理監(jiān)督作用，必須保證其獨立性與透明度，只有董事會高效地工作才能保證對企業(yè)管理者起到真正的制約作用，從而使其成為企業(yè)重要的內(nèi)部控制環(huán)節(jié)，降低企業(yè)財務(wù)重述發(fā)生概率。第二，加強(qiáng)監(jiān)事會的監(jiān)督作用。監(jiān)事會是另一個承當(dāng)上市企業(yè)監(jiān)管工作的部門，它與董事會是互相平行的職能機(jī)構(gòu)。監(jiān)事會主要代表企業(yè)全體工作人員的利益，主要承當(dāng)監(jiān)管上市企業(yè)會計信息的披露職責(zé)，是上市企業(yè)重要的內(nèi)部治理機(jī)構(gòu)，因而在我國上市企業(yè)的監(jiān)管財務(wù)重述方面也具有著十分重要的地位。第三，推動各類委員會的建設(shè)。在董事會職能工作的細(xì)分下產(chǎn)生的專門委員會往往被誤認(rèn)為企業(yè)的參謀機(jī)構(gòu)，其實專門委員會除提供咨詢外，還承當(dāng)著董事會的某些職能以及監(jiān)管企業(yè)管理者行為的作用，在我國上市企業(yè)的信息披露上也承當(dāng)著重要作用。現(xiàn)階段專門委員會可分為戰(zhàn)略委員會、審計委員會、薪酬委員會等，在監(jiān)管上市企業(yè)的財務(wù)重述方面，審計委員會承當(dāng)著專門高效的監(jiān)督作用。

〔三〕完善上市公司外部監(jiān)督體系

首先，要健全債權(quán)人治理機(jī)制。在企業(yè)的經(jīng)營過程中，由于資本不足通常會采取引入債權(quán)人的形式，為上市企業(yè)提供資本撐持，債權(quán)人的存在分擔(dān)了企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，同時也可以成為重要的企業(yè)外部治理監(jiān)督力量，因此，利用債權(quán)人加以制約上市企業(yè)的信息披露也是行之有效的伎倆。通過強(qiáng)化企業(yè)債權(quán)人治理結(jié)構(gòu)機(jī)制，在提高企業(yè)外部管理水平的同時，也監(jiān)管著國內(nèi)上市企業(yè)的財務(wù)重述現(xiàn)象。其次，健全經(jīng)理人競爭機(jī)制。在外部企業(yè)治理結(jié)構(gòu)中，經(jīng)理人市場也是不可無視的組成局部，為推動監(jiān)管我國上市企業(yè)的財務(wù)重述現(xiàn)象，健全完善經(jīng)理人競爭機(jī)制是一大重要舉措。從管理者角度上看，經(jīng)理人市場的競爭機(jī)制是鼓勵管理者的制度，但同時也起到了一定約束作用，因此，