淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的其他綜合收益在會(huì)計(jì)信息中有用性分析

淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下的其他綜合收益在會(huì)計(jì)信息中有用性分析淺析新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么下的其他綜合收益在會(huì)計(jì)信息中有用性分析

隨著世界經(jīng)濟(jì)的全球化開(kāi)展愈發(fā)普遍，各個(gè)國(guó)家的會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么向國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的靠攏已然變得十分必要。因此，為適應(yīng)本國(guó)社會(huì)主義經(jīng)濟(jì)和我國(guó)特定文化特色的開(kāi)展國(guó)情，滿足行業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)信息的多元化、層次化的需求，并且跟上各國(guó)準(zhǔn)那么與國(guó)際準(zhǔn)那么趨同的世界潮流，于是我國(guó)的新?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么》便于2022年2月15日應(yīng)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)而誕生了。盡管此次新準(zhǔn)那么尚未明確出現(xiàn)“其他綜合收益〞這一名詞，然而卻已經(jīng)強(qiáng)制性規(guī)定上市公司必須在其所有者權(quán)益變

動(dòng)表中獨(dú)自列示出“直接計(jì)入企業(yè)所有者權(quán)益的利得與損失〞項(xiàng)，很明顯，這一要求就是在以一種間接的形式突顯了其他綜合收益的理念。

2022年6月，我國(guó)財(cái)政部首次以正式書面的形式在其印發(fā)的?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么解釋第3號(hào)》中參加“其他綜合收益〞這一新概念，自此“其他綜合收益〞一詞迅速進(jìn)入我國(guó)財(cái)會(huì)行業(yè)。另外，在2022年我國(guó)財(cái)政部最近一次對(duì)新企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么的修改中又一次對(duì)“其他綜合收益〞的內(nèi)容進(jìn)行了補(bǔ)充表明。首先，財(cái)政部在其具體準(zhǔn)那么――?企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么第30號(hào)――財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》的利潤(rùn)表項(xiàng)下更具體化地增加了對(duì)“其他綜合收益〞的概念界定并對(duì)其進(jìn)行了細(xì)分；其次，還在利潤(rùn)表的附注中添加了“其他綜合收益〞的披露要求。顯而易見(jiàn)，“其他綜合收益〞這一會(huì)計(jì)信息在企業(yè)的開(kāi)展過(guò)程中扮演著一個(gè)不可或缺的角色。

一、其他綜合收益的涵義及包括的內(nèi)容

根據(jù)1997年財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么委員會(huì)正式公布的第一百三十號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么，我們可以將綜合收益細(xì)分為兩個(gè)局部：凈收益和其他綜合收益。換言之，其他綜合收益只是綜合收益中無(wú)法歸類進(jìn)損益類的那局部。

2022年我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么在其第三十號(hào)具體準(zhǔn)那么?財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)》中的利潤(rùn)表項(xiàng)下對(duì)“其他綜合收益〞作了如下定義：其他綜合收益是指企業(yè)根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么所規(guī)定的未在當(dāng)期損益中確認(rèn)的各項(xiàng)利得與損失減去所得稅影響后的凈額。

我們可以將“其他綜合收益〞的特征概括為下列幾點(diǎn)：一是能夠引起企業(yè)凈資產(chǎn)金額的變化；二是權(quán)益中的暫時(shí)寄存；三是暫時(shí)不能歸屬于利潤(rùn)表的利得與損失；四是與公司股東投入的資金無(wú)關(guān)。

二、其他綜合收益主要包括的內(nèi)容

一是可供發(fā)售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)形成的利得和損失。二是可供發(fā)售外幣非貨幣性工程的匯兌差額形成的利得和損失。三是權(quán)益法下被投資單位其他所有者權(quán)益變動(dòng)形成的利得和損失。四是存貨或自用房地產(chǎn)轉(zhuǎn)換為采用公允價(jià)值模式計(jì)量的投資性房地產(chǎn)形成的利得和損失。五是金融資產(chǎn)的重分類形成的利得和損失。六是套期保值〔現(xiàn)金流量套期和境外經(jīng)營(yíng)凈投資套期〕形成的利得或損失。七是與計(jì)入所有者權(quán)益工程相關(guān)的所得稅影響所形成的利得和損失。

三、其他綜合收益會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)的有用性分析

當(dāng)今世界，最能被人們所接受的收益計(jì)量理念便是資產(chǎn)負(fù)債觀，這種觀點(diǎn)認(rèn)為一家公司的收入根本來(lái)源于凈資產(chǎn)價(jià)值的變動(dòng)，這種收入主要包括企業(yè)營(yíng)業(yè)活動(dòng)帶來(lái)的盈余和在非營(yíng)業(yè)活動(dòng)中未實(shí)現(xiàn)的利得與損失。眾所周知，企業(yè)都將營(yíng)業(yè)盈余放在利潤(rùn)表中以凈利潤(rùn)的形式列示出來(lái)，但是否將非正常性利得與損失放入利潤(rùn)表列示卻遭來(lái)了學(xué)術(shù)界的一些非議。有些學(xué)者認(rèn)為非經(jīng)常性利得與損失工程應(yīng)該在利潤(rùn)表中列示，可以更全面地反映企業(yè)資產(chǎn)和負(fù)債的變動(dòng)情況，并且可以加強(qiáng)對(duì)企業(yè)盈余管理的監(jiān)控能力；但也有一些人認(rèn)為非經(jīng)常性利得與損失應(yīng)該直接放在資產(chǎn)負(fù)債表的所有者權(quán)益項(xiàng)中，而不應(yīng)該在利潤(rùn)表中列示，因?yàn)樗鼈兛沙掷m(xù)性太差而且預(yù)測(cè)能力又十分有限。

目前，世界上大多數(shù)的國(guó)家都要求上市公司在利潤(rùn)表中增列其他綜合收益，顯然，第一種觀點(diǎn)已經(jīng)成了會(huì)計(jì)行業(yè)的主流。國(guó)內(nèi)外許多學(xué)者都曾使用過(guò)價(jià)格模型和收益模型來(lái)探索其他綜合收益信息對(duì)企業(yè)的價(jià)值相關(guān)性，下面我們結(jié)合一些學(xué)者的價(jià)值相關(guān)性研究具體表明一下其他綜合收益所含有的會(huì)計(jì)信息之于公司開(kāi)展的有用性。

〔一〕其他綜合收益擁有顯著的增量?jī)r(jià)值相關(guān)性，并且對(duì)股票回報(bào)有很強(qiáng)的解釋能力

2022年，我國(guó)學(xué)者王鑫就曾基于深、滬兩市在A股主板上市的非金融公司的樣本數(shù)據(jù)，對(duì)其他綜合收益和股票收益率的價(jià)值相關(guān)性做了實(shí)證分析，其所依據(jù)的收益率模型是：RETit=α0+α1NIit+α2SECit+α3LIOCitα4FOREXit+α5HEDGEit+εit在分析過(guò)程中，王鑫將其他綜合收益工程分解為可供發(fā)售金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)〔SEC〕、權(quán)益法下投資企業(yè)在被投資企業(yè)其他綜合收益中享有的份額金額〔LIOC〕、外幣財(cái)務(wù)報(bào)表折算差額〔FOREX〕以及現(xiàn)金流量套期現(xiàn)值〔HEDGE〕這四類，表1是王鑫基于他的研究所得出的收益率模型的回歸分析結(jié)果。

從表1可以看出，SEC、LIOC、FOREX的系數(shù)分別是0.651、4.215、10.589，T值又分別是4.79、3.27、2.81，在1%的水平下表現(xiàn)出明顯的顯著性，這一結(jié)果說(shuō)明其他綜合收益擁有顯著的增量?jī)r(jià)值相關(guān)性，并且對(duì)股票回報(bào)有很強(qiáng)的解釋能力。另一方面也突顯出自新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么要求在利潤(rùn)表和所有者權(quán)益變動(dòng)表中列示其他綜合收益后，這一變動(dòng)在一定程度上增強(qiáng)了企業(yè)會(huì)計(jì)信息的價(jià)值相關(guān)性。

〔二〕其他綜合收益與股票價(jià)格具有較強(qiáng)的相關(guān)性

2022年，我國(guó)學(xué)者李尚榮曾分別基于中國(guó)A股市場(chǎng)、香港股票市場(chǎng)和紐約股票市場(chǎng)的樣本數(shù)據(jù)研究了綜合收益的價(jià)值相關(guān)性。在這里我們選取他研究的關(guān)于香港股票市場(chǎng)樣本中其他綜合收益與股票價(jià)格的回歸分析結(jié)果來(lái)表明其他綜合收益與股票價(jià)格之間的相關(guān)性。李尚榮針對(duì)其他綜合收益與股票價(jià)格的價(jià)值相關(guān)性研究選擇的模型是：Pt=β0+β1EPSt+β2OCI_St+β3BVE_St+εtEPSt：第t期的每股收益；

OCI_St：第t期的每股其他綜合收益除以總股數(shù)

BVE_St：第t期的每股賬面凈資產(chǎn)

下表2就是李尚榮關(guān)于其他綜合收益與股票價(jià)格價(jià)值相關(guān)性研究的回歸分析結(jié)果。

從上述回歸分析結(jié)果可以看出，每股其他綜合收益的系數(shù)是4.500，T值是9.860，在1%的水平上表現(xiàn)出顯著性。因此，其他綜合收益和股票價(jià)格具有較強(qiáng)的價(jià)值相關(guān)性，在企業(yè)會(huì)計(jì)信息中參加其他綜合收益這一指標(biāo)，可以形成增量信息。

〔三〕其他綜合收益不僅與股票價(jià)格和股票收益率有良好的價(jià)值相關(guān)性，而且它所擁有的價(jià)值信息含量有利于投資者進(jìn)行投資決策并可以幫忙預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)凈利潤(rùn)

經(jīng)各項(xiàng)研究說(shuō)明，雖然當(dāng)期其他綜合收益對(duì)企業(yè)的預(yù)測(cè)能力并不是十分顯著，這可能是因?yàn)槠渌C合收益的可持續(xù)性差，所以在預(yù)測(cè)未來(lái)凈利潤(rùn)時(shí)增加了妨礙，但是，累計(jì)其他綜合收益卻有著和企業(yè)凈利潤(rùn)一樣強(qiáng)烈的對(duì)企業(yè)未來(lái)業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)能力，所以說(shuō)其他綜合收益所含有的會(huì)計(jì)信息能夠幫忙預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)凈利潤(rùn)。

基于以上分析，我們可以認(rèn)為我國(guó)財(cái)政部自2022年在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)那么中增加其他綜合收益的列示這一規(guī)定十分的科學(xué)且合理，同時(shí)財(cái)政部在2022年又進(jìn)一次對(duì)“