2021年10月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷3

2021年10月《金融市場基礎(chǔ)知識》押題密卷3卷面總分：100分答題時間：240分鐘試卷題量：100題練習(xí)次數(shù)：6次

單選題（共100題，共100分）

1.委托指令可以根據(jù)不同的依據(jù)，劃分為（）。

①整數(shù)委托和零數(shù)委托

②買進(jìn)委托和賣出委托

③市價委托和限價委托

④定時委托和不定時委托

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：委托指令的基本類別。根據(jù)不同的依據(jù)，委托指令有多種分類。根據(jù)委托訂單的數(shù)量，可分為整數(shù)委托和零數(shù)委托；根據(jù)買賣證券的方向，可分為買進(jìn)委托和賣出委托；根據(jù)委托價格限制，可分為市價委托和限價委托；根據(jù)委托時效限制，可分為當(dāng)日委托、當(dāng)周委托、無期限委托、開市委托和收市委托等。

2.參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須事先指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣，這種制度被稱為（）。

A.會員制

B.托管制

C.全面指定交易制

D.存管制

正確答案：C

您的答案：

本題解析：全面指定交易是指參與上海證券交易所證券買賣的投資者必須實現(xiàn)指定一家會員作為其買賣證券的受托人，通過該會員參與本所市場證券的買賣。

3.以下（）交易機制中，證券交易價格是由市場上買方和賣方訂單共同驅(qū)動的。

A.定期交易

B.連續(xù)交易

C.指令驅(qū)動

D.報價驅(qū)動

正確答案：C

您的答案：

本題解析：指令驅(qū)動又稱訂單驅(qū)動市場，證券交易價格由買方訂單和賣方的訂單共同驅(qū)動。

4.下列（）時間點，不能進(jìn)行科創(chuàng)板連續(xù)競價。

A.13：20

B.11:30

C.9：20

D.14:50

正確答案：C

您的答案：

本題解析：上海證券交易所科創(chuàng)板連續(xù)競價時間為：9:30~11:30、13:00~15:00。

5.股票投資分析的基本分析法，其假設(shè)是（）。

①股票的價值決定價格

②股票的價格決定價值

③股票的價格圍繞價值波動

④股票的價值圍繞價格波動

A.①③

B.②④

C.①④

D.②③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查基本分析法的前提假設(shè)?；痉治龇ǖ膬蓚€假設(shè)為：股票的價值決定其價格和股票的價格圍繞價值波動。因此，價值成為測量價格合理與否的尺度。

6.股票的（）決定股票市場價格。

A.票面價值

B.賬面價值

C.清算價值

D.內(nèi)在價值

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查股票的內(nèi)在價值。股票的內(nèi)在價值決定股票的市場價格，股票的市場價格總是圍繞其內(nèi)在價值波動。

7.代表中國資本市場發(fā)展歷程，是中國資本市場象征的指數(shù)為（）。

A.上證綜指

B.滬深300指數(shù)

C.深證成分指數(shù)

D.行業(yè)分類指數(shù)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：上證綜指代表中國資本市場發(fā)展歷程，是中國資本市場的象征。

8.股票風(fēng)險較（），債券風(fēng)險較（）。

A.小大

B.大小

C.大大

D.小小

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查債券與股票的區(qū)別。債券和股票有不同的風(fēng)險，股票風(fēng)險較大，債券風(fēng)險較小。

9.中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括（）。

①設(shè)置賬簿

②切實保護(hù)客戶債券安全

③為客戶保守商業(yè)秘密

④保存完整業(yè)務(wù)記錄

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)。中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司的義務(wù)包括設(shè)置賬簿，及時準(zhǔn)確記錄托管事務(wù)的處理情況，保存完整的業(yè)務(wù)記錄；將自有債券和其他財產(chǎn)與客戶代理托管的債券分別開設(shè)賬戶，予以分別管理，不得擅自挪用客戶的債券；切實保護(hù)客戶債券的安全，對客戶的債券托管賬戶記錄的真實性與準(zhǔn)確性負(fù)責(zé)；除不可抗拒的因素外，需對因自身原因給客戶造成的損失進(jìn)行賠償；必須為客戶保守商業(yè)秘密等。

10.已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場是（）。

A.股票市場

B.債券市場

C.一級市場

D.二級市場

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題主要考查二級市場的內(nèi)容。二級市場是已發(fā)行金融資產(chǎn)的流通市場，金融資產(chǎn)的持有者可以在這個市場中將持有的證券出售，以達(dá)到變現(xiàn)的目的。

11.直接融資的特點有（）。

①直接性

②分散性

③融資信譽有較大的差異性

④可逆性

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查直接融資與間接融資特點的區(qū)分。直接融資的特點包括直接性、分散性、融資的信譽有較大的差異性、部分融資方式具有不可逆性、融資者有相對較強的自主性。間接融資的特點包括資金獲得的間接性、融資的相對集中性、融資信譽的差異性相對較小、全部具有可逆性（即可返還性）、融資的主動權(quán)主要掌握在金融中介機構(gòu)

手中。

12.下列關(guān)于一般性貨幣政策工具表述正確的是（）。

①它是中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具

②實施對象是局部的經(jīng)濟和某一領(lǐng)域的金融活動

③可供選擇的工具包括三大工具

④側(cè)重于對某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響

A.①②

B.②③

C.③④

D.①③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：一般性貨幣政策工具是中央銀行普遍或常規(guī)運用的貨幣政策工具，其實施的對象是整體經(jīng)濟和金融活動，主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場業(yè)務(wù)三大工具。一般性貨幣政策工具側(cè)重于貨幣總量的調(diào)節(jié)，選擇性貨幣政策工具側(cè)重于對某些具體用途的信貸數(shù)量產(chǎn)生影響。因此，②④說法相反，予以排除。

13.每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過（）家。

A.1

B.2

C.3

D.5

正確答案：A

您的答案：

本題解析：每家證券公司設(shè)立的私募基金子公司原則上不超過1家。

14.證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的（），在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

A.40%

B.50%

C.60%

D.70%

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查證券公司短期融資券。證券公司發(fā)行短期融資券實行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60%，在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

15.下列屬于貨幣市場的有（）。

①股票市場

②銀行間同業(yè)拆借市場

③商業(yè)票據(jù)市場

④大額可轉(zhuǎn)讓存單市場

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題主要考查貨幣市場的包括范圍。貨幣市場包括銀行間同業(yè)拆借市場、商業(yè)票據(jù)市場、短期國庫券市場、大額可轉(zhuǎn)讓存單市場等。

16.證券公司風(fēng)險的主要特征有（）。

①社會性②擴張性

③周期性④可操作性

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查證券公司風(fēng)險的主要特征。

17.公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的（）。

A.30%

B.40%

C.50%

D.60%

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)債券和公司債券的發(fā)行定價方式。企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40％;公司債券的發(fā)債利率沒有明確的限制，由發(fā)行人和保薦人通過市場詢價確定。

18.證券市場融資活動的方式不包括（）。

A.股票融資

B.債券融資

C.投資基金融資

D.保險融資

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查證券市場融資活動的方式。一般說來，證券市場融資活動的方式主要包括股票融資和債券融資?另外，近年來，國內(nèi)外興起的投資基金融資也是證券融資的一種方式。

19.按照《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為（）。

A.四大類11個級別

B.四大類10個級別

C.五大類11個級別

D.五大類19個級別

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查證券分類監(jiān)管制度內(nèi)容，按照《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司評價計分的高低，將證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E等五大類11個級別。

20.證券機構(gòu)應(yīng)該建立健全的（）體系，定期對公司所面臨的風(fēng)險狀況進(jìn)行檢測，編制風(fēng)險報告，確保各類風(fēng)險信息順暢和及時地在公司內(nèi)部傳遞。

A.風(fēng)險預(yù)警

B.風(fēng)險監(jiān)測

C.風(fēng)險報告

D.風(fēng)險控制

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查風(fēng)險報告體系重要性。證券機構(gòu)應(yīng)該建立健全風(fēng)險報告體系，定期對公司所面臨的風(fēng)險狀況進(jìn)行檢測，編制風(fēng)險報告，確保各類風(fēng)險信息順暢并及時地在公司內(nèi)部傳遞。

21.證券公司受期貨公司委托從事IB業(yè)務(wù)，下列做法正確的是（）。

A.甲證券公司代理客戶進(jìn)行期貨交易、結(jié)算或者交割

B.乙證券公司代期貨公司收付期貨保證金

C.丙證券公司拒絕代客戶收付期貨保證金

D.丁證券公司利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金

正確答案：C

您的答案：

本題解析：證券公司受期貨公司委托從事IB業(yè)務(wù)，不得代理客戶進(jìn)行期貨交易，結(jié)算或者交割，不得代期貨公司、客戶收付期貨保證金，不得利用證券資金賬戶為客戶存取、劃轉(zhuǎn)期貨保證金。

22.首次公開發(fā)行股票的方式包括（）。

①網(wǎng)下發(fā)行

②網(wǎng)上發(fā)行

③向戰(zhàn)略投資者配售

④向個人投資者配售

A.①③④

B.①②④

C.②③④

D.①②③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查首次公開發(fā)行股票的方式：網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行及向戰(zhàn)略投資者配售等方式。

23.首次發(fā)行采用詢價方式的，應(yīng)當(dāng)安排不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的（）基金配售。

①證券投資基金

②商業(yè)財產(chǎn)保險基金

③全國社會保障基金

④基本養(yǎng)老保險基金

A.①②③④

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：首次發(fā)行采用詢價方式的，應(yīng)當(dāng)安排不低于本次公開發(fā)行股票數(shù)量的40%優(yōu)先向通過公開募集方式設(shè)立的證券投資基金、全國社會保障基金、基本養(yǎng)老保險基金配售。

24.我國證券市場的監(jiān)管目標(biāo)是（）。

①保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)

②根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)

③防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序

④運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用

A.①②③

B.①②③④

C.①②④

D.②③④

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國證券市場的監(jiān)管目標(biāo)是：（1）運用和發(fā)揮證券市場機制的積極作用，限制其消極作用。（2）保護(hù)投資者利益，保障合法的證券交易活動，監(jiān)督證券中介機構(gòu)依法經(jīng)營。（3）防止人為操縱、欺詐等不法行為，維持證券市場的正常秩序。（4）根據(jù)國家宏觀經(jīng)濟管理的需要，運用靈活多樣的方式，調(diào)控證券市場與證券交易規(guī)模，引導(dǎo)投資方向，使之與經(jīng)濟發(fā)展相適應(yīng)。

25.在基金市場上存在著許多不同的參與主體，依據(jù)所承擔(dān)的責(zé)任與作用的不同，可以將基金市場的參與主體分為（）。

①基金當(dāng)事人

②基金服務(wù)機構(gòu)

③基金的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織

④其他機構(gòu)

A.①②③

B.①③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查基金市場參與主體，分為三大類，即基金當(dāng)事人、基金市場服務(wù)機構(gòu)和基金的監(jiān)管機構(gòu)和自律組織。

26.下列關(guān)于憑證式國債的承銷程序說法正確的是（）。

A.憑證式國債是一種可上市流通的儲蓄型債券

B.財政部和中國人民銀行一般每半年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格

C.發(fā)售采取向購買入開具憑證式國債收款憑證的方式，發(fā)售數(shù)量可以突破所承銷的國債量

D.財政部一般委托中國人民銀行分配承銷數(shù)額

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查憑證式國債的承銷程序。憑證式國債是一種不可上市流通的儲蓄型債券，由具備憑證式國債承銷團(tuán)資格的機構(gòu)承銷。財政部和中國人民銀行一般每年確定一次憑證式國債承銷團(tuán)資格，財政部一般委托中國人民銀行分配承銷數(shù)額。發(fā)售采取向購買入開具憑證式國債收款憑證的方式，發(fā)售數(shù)量不能突破所承銷的國債量。

27.為了保護(hù)基金投資者的利益，世界上不同國家和地區(qū)都對基金活動進(jìn)行嚴(yán)格的監(jiān)督管理，我國的監(jiān)督管理機構(gòu)是（）。

A.中國證監(jiān)會

B.中央銀行

C.基金業(yè)協(xié)會

D.證券交易所

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查中國證監(jiān)會依法對證券投資基金活動實施監(jiān)督管理。

28.（）是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。

A.現(xiàn)券交易

B.回購交易

C.遠(yuǎn)期交易

D.期貨交易

正確答案：B

您的答案：

本題解析：回購交易，.是指債券買賣雙方（資金融入方和資金融出方）在成交的同時，約定于未來某一時間以某一約定價格雙方再進(jìn)行反向交易的行為。

29.經(jīng)濟學(xué)中有“不要把雞蛋放在一個籃子里”的說法，王某對自己的收入進(jìn)行理財，先把部分錢存人銀行后，用剩下的錢購人國債、基金、保險和證券，這種行為體現(xiàn)了股票的（）特征。

A.價格波動性

B.收益性

C.風(fēng)險性

D.流動性

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股票風(fēng)險性的理解。

30.下列關(guān)于利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)的說法中有誤的是（）。

A.不同發(fā)行人發(fā)行的相同期限和票面利率的債券，其市場價格也相同

B.信用利差反映了不同違約風(fēng)險的風(fēng)險溢價

C.經(jīng)濟繁榮時期，低等級債券與無風(fēng)險債券之間的收益率通常比較小

D.衰退期或蕭條期，信用利差會急劇擴大，導(dǎo)致低等級債券價格暴跌

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查利率的風(fēng)險結(jié)構(gòu)。

31.按聯(lián)結(jié)的基礎(chǔ)產(chǎn)品分類，可將結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品分為（）。

A.股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等

B.收益保證型和非收益保證型產(chǎn)品

C.公開募集的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品和私募結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品

D.基于互換的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品、基于期權(quán)的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品等

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品的類別。結(jié)構(gòu)化金融衍生產(chǎn)品可分為股權(quán)聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品（其收益與單只股票、股票組合或股票價格指數(shù)相聯(lián)系）、利率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、匯率聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品、商品聯(lián)結(jié)型產(chǎn)品等種類。

32.目前，不可進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券是（）。

A.付息國債

B.公司債

C.企業(yè)債

D.地方債

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查可以進(jìn)行跨市場轉(zhuǎn)托管的債券。目前，除了國債（包括附息國債和地方債）和企業(yè)債可以跨市場轉(zhuǎn)托管，其他債券品種（包括公司債、證券公司次級債、中小企業(yè)私募債）都不能跨市場轉(zhuǎn)托管。

33.下列關(guān)于企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件說法錯誤的是（）。

A.具有良好的公司治理結(jié)構(gòu)、完善的投資決策機制

B.具有從事金融債券發(fā)行的合格專業(yè)人員

C.發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于4%

D.申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，且有穩(wěn)定的盈利預(yù)期

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)集團(tuán)財務(wù)公司發(fā)行金融債券應(yīng)具備的條件。財務(wù)公司已發(fā)行、尚未兌付的金融債券總額不得超過其凈資產(chǎn)總額的丨⑻％，發(fā)行金融債券后，資本充足率不低于10%。

34.證券交易所的法定代表人是（）。

A.會員大會

B.理事長

C.監(jiān)事長

D.總經(jīng)理

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查證券交易所理事會。理事長是證券交易所的法定代表人。

35.經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，使用來自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的投資者是（）。

A.合格境外投資者

B.合格境內(nèi)投資者

C.金融投資者

D.非金融投資者

正確答案：A

您的答案：

本題解析：合格境外投資者是指經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，使用來自境外的資金進(jìn)行境內(nèi)證券期貨投資的境外機構(gòu)投資者。

36.下列關(guān)于企業(yè)債券和公司債券在發(fā)行制度和監(jiān)管機構(gòu)方面的說法正確的是（）。

A.企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊制

B.中國證監(jiān)會為企業(yè)債券的法定注冊機關(guān)

C.公司債券的發(fā)行由注冊制改為核準(zhǔn)制

D.公開發(fā)行企業(yè)債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報國家發(fā)改委履行發(fā)行核準(zhǔn)程序

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)債券和公司債券的不同點。企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊制。國家發(fā)改委為企業(yè)債券的法定注冊機關(guān)，發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)當(dāng)依法經(jīng)國家發(fā)改委注冊。公司債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊制^公開發(fā)行公司債券由證券交易所負(fù)責(zé)受理、審核，報中國證監(jiān)會履行發(fā)行注冊程序。

37.（）是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。

A.公司型基金

B.債券基金

C.封閉式基金

D.開放式基金

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查封閉式基金的概念。封閉式基金是指基金份額在存續(xù)期內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金。

38.關(guān)于個人投資者投資基金的稅收，下列說法正確的是（）。

A.個人投資者買賣基金份額免征增值稅

B.個人投資者買賣基金份額需要免征收印花稅

C.個人投資者從基金分配中取得的收入，需要征收個人所得稅

D.個人投資者申購和贖回基金份額取得的差價收入，需要不征收個人所得稅

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查個人投資者投資基金的稅收。

39.股票（）是股票發(fā)行制度的重要組成部分，不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價。

A.發(fā)行主體

B.發(fā)行監(jiān)管制度

C.發(fā)行方式

D.發(fā)行定價

正確答案：C

您的答案：

本題解析：股票發(fā)行方式（配售制度）是股票發(fā)行制度的重要組成部分，決定誰可以獲得新股，不僅直接影響有關(guān)參與各方的利益分配，也間接影響到發(fā)行定價。

40.距離中央銀行的貨幣工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調(diào)節(jié)對象，可控性極強的貨幣政策目標(biāo)是（）。

A.最終目標(biāo)

B.中介目標(biāo)

C.操作目標(biāo)

D.貨幣供應(yīng)量

正確答案：C

您的答案：

本題解析：本題屬于基本理解記憶類。與中介目標(biāo)又被稱作遠(yuǎn)期目標(biāo)相對應(yīng)，貨幣政策操作目標(biāo)有時也被稱作近期目標(biāo)。從貨幣政策作用的全過程看，操作目標(biāo)距離中央銀行的政策工具最近，是中央銀行貨幣政策工具的直接調(diào)控對象，可控性極強。

41.下列關(guān)于歐洲債券的說法有誤的是（）。

A.歐洲債券是指借款人在本國境外市場發(fā)行的、不以發(fā)行市場所在國貨幣為面值的國際債券

B.由于以這種方式發(fā)行的債券最早出現(xiàn)在歐洲，故被稱為歐洲債券

C.歐洲債券不可以在歐洲以外的國家發(fā)行，同時其發(fā)行面值也不可以以歐元之外的其他貨幣來表示

D.大多數(shù)歐洲債券仍然是以美元為面值發(fā)行的

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查對歐洲債券的理解。歐洲債券可以在歐洲以外的國家發(fā)行，同時其發(fā)行面值也可以以歐元之外的其他貨幣來表示。

42.證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格，不符合的條件有（）。

A.申請日前6個月各項風(fēng)險控制指標(biāo)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B.證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有5名。開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有3名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員

C.全資擁有或者控股一家期貨公司，或者與一家期貨公司被同一機構(gòu)控制，且該期貨公司具有實行會員分級結(jié)算制度期貨交易所的會員資格、申請日前兩個月的風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

D.已按規(guī)定建立健全與IB業(yè)務(wù)相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則、內(nèi)部控制、風(fēng)險隔離及合規(guī)檢查等制度

正確答案：B

您的答案：

本題解析：證券公司申請IB業(yè)務(wù)資格的，需配備必要的業(yè)務(wù)人員，公司總部至少有名。開展IB業(yè)務(wù)的營業(yè)部至少有2名具有期貨從業(yè)人員資格的業(yè)務(wù)人員，故選項B錯誤。

43.為多種多樣的市政工程籌集資金、提供現(xiàn)金流以及滿足其他方面的政府需求的債券是（）。

A.美國聯(lián)邦政府債券

B.市政債券

C.公司債券

D.美國聯(lián)邦機構(gòu)債券

正確答案：B

您的答案：

本題解析：本題主要考查美國市政債券的具體用途。市政債券（MunicipalBonds）是州及州所屬地方政府（市、鎮(zhèn)、縣與學(xué)區(qū)）或其附屬機構(gòu)（住房、衛(wèi)生保健、機場、港口與經(jīng)濟發(fā)展等職能局與代理機構(gòu)）發(fā)行的債券，目的是為多種多樣的市政工程籌集資金、提供現(xiàn)金流以及滿足其他方面的政府需求，有的州甚至利用這個“通道”為非政府的私營工程募集資金。

44.養(yǎng)老保險基金投資國家重大項目和重點企業(yè)股權(quán)的比例，合計不得高于養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)凈值的（）。

A.5%

B.10%

C.15%

D.20%

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查基本養(yǎng)老保險基金。養(yǎng)老保險基金投資國家重大項目和重點企業(yè)股權(quán)的比例，合計不得高于養(yǎng)老保險基金資產(chǎn)凈值的20%。

45.下列關(guān)于企業(yè)債券說法正確的是（）。

A.企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是上市公司

B.企業(yè)債券的發(fā)行采用核準(zhǔn)制

C.企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3~10年，以10年為主

D.企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查企業(yè)債券的相關(guān)知識。企業(yè)債券的發(fā)行主體可以是股份有限公司和有限責(zé)任公司，也可以是尚未改制為公司制的企業(yè)法人，但不包括上市公司；企業(yè)債券的發(fā)行由核準(zhǔn)制改為注冊制；企業(yè)債券的發(fā)行期限一般為3~20年，以10年為主；企業(yè)債券的定價存在利率限制，要求發(fā)債利率不高于同期銀行存款利率的40%。

46.（）也被稱為“看跌期權(quán)”。

A.歐式期權(quán)

B.美式期權(quán)

C.認(rèn)購期權(quán)

D.認(rèn)沽期權(quán)

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查金融期權(quán)相關(guān)知識。認(rèn)購期權(quán)也被稱為“看漲期權(quán)”。認(rèn)沽期權(quán)也被稱為“看跌期權(quán)”。

47.科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為（）。

A.10%

B.15%

C.20%

D.25%

正確答案：C

您的答案：

本題解析：科創(chuàng)板股票競價交易實行價格漲跌幅限制，漲跌幅比例為20%。

48.下列關(guān)于歐洲債券的說法中正確的是（）。

A.債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家

B.歐洲債券票面使用的貨幣不包括特別提款權(quán)

C.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券嚴(yán)格得多

D.以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也被稱為國籍債券

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查歐洲債券的相關(guān)知識。歐洲債券的特點是債券發(fā)行者、債券發(fā)行地點和債券面值所使用的貨幣可以分別屬于不同的國家。由于它不以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值，故也被稱為無國籍債券。歐洲債券票面使用的貨幣一般是可自由兌換的貨幣，主要為美元，其次還有歐元、英鎊、日元等，也有使用復(fù)合貨幣單位的，如特別提款權(quán)。

歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多，它不需要官方主管機構(gòu)的批準(zhǔn)，也不受貨幣發(fā)行國有關(guān)法令的管制和約束。

49.傳統(tǒng)的交易所債券市場通常只采用（）的交易方式，即按照時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則，由交易系統(tǒng)對投資者買賣指令進(jìn)行匹配，最后達(dá)成交易。

A.競價撮合

B.場外交易

C.場內(nèi)交易

D.現(xiàn)券交易

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查傳統(tǒng)交易所債券市場的交易方式。傳統(tǒng)的交易所債券市場通常只采用競價撮合的交易方式，即按照時間優(yōu)先、價格優(yōu)先的原則，由交易系統(tǒng)對投資者買賣指令進(jìn)行匹配，最后達(dá)成交易。

50.公正地辦理證券交易中的各項手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等體現(xiàn)（）證券交易原則。

A.公開

B.公平

C.公正

D.公允

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查證券交易原則公正原則。公正原則是指應(yīng)當(dāng)公正地對待證券交易的參與各方，以及公正地處理證券交易事務(wù)。在實踐中，公正原則也體現(xiàn)在很多方面，例如，公正地辦理證券交易中的各項手續(xù)，公正地處理證券交易中的違法違規(guī)行為等。

51.我國增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的障礙與挑戰(zhàn)不包括（）。

A.資產(chǎn)行業(yè)存在剛性兌付現(xiàn)象，預(yù)算軟約束部門更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營企業(yè)融資

B.資本市場的投融資關(guān)系始終沒有得到理順

C.以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險過度集中在企業(yè)，企業(yè)融資渠道與方式相對單一

D.未完全市場化的基準(zhǔn)價格體系

正確答案：C

您的答案：

本題解析：我國增強金融服務(wù)實體經(jīng)濟能力的障礙與挑戰(zhàn)包括：中國金融體系雖已初具現(xiàn)代格局，但是引導(dǎo)市場得以有效配置資源的基準(zhǔn)價格體系利率、收益率曲線和匯率等，尚未完全市場化；以銀行業(yè)為主導(dǎo)的間接融資導(dǎo)致風(fēng)險過度集中在銀行，企業(yè)融資渠道與方式相對單一，國有企業(yè)與地方政府融資平臺等預(yù)算軟約束部門在一定程度上都受政府隱形擔(dān)保，使金融機構(gòu)對其債務(wù)有剛性兌付預(yù)期。大型企業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)、房地產(chǎn)行業(yè)和地方政府平臺更易獲得正規(guī)金融信貸支持，擠出了有效率的民營企業(yè)融資；金融監(jiān)管與行業(yè)發(fā)展的關(guān)系始終沒有得到理順，監(jiān)管始終傾向于本行業(yè)的發(fā)展；資本市場的投融資關(guān)系始終沒有得到理順。

52.以下（）不是我國企業(yè)債券的種類。

A.普通企業(yè)債券

B.中小企業(yè)集合債券

C.可續(xù)期企業(yè)債券

D.國際債券

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查我國企業(yè)債券的品種。國際債券是指一國借款人在國際證券市場上以外國貨幣為面值、向外國投資者發(fā)行的債券。它是一種跨國發(fā)行的債券，涉及兩個或兩個以上的國家。

53.（）是指證券公司接受客戶委托代客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。

A.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

C.證券自營業(yè)務(wù)

D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題考查證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的概念。證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)是指證券公司接受客戶委托代*客戶買賣有價證券的業(yè)務(wù)。

54.下列不屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)的是（）。

A.依法開展投資者教育

B.依法對證券違法行為進(jìn)行查處

C.依法監(jiān)督檢查證券發(fā)行、上市和交易的信息披露

D.進(jìn)入涉嫌違法行為發(fā)生場所調(diào)查取證

正確答案：D

您的答案：

本題解析：本題考查國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的職責(zé)。D屬于國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)的權(quán)限。

55.以下不屬于貨幣政策的最終目標(biāo)的是（）。

A.穩(wěn)定物價

B.充分就業(yè)

C.控制銀行信貸規(guī)模

D.國際收支平衡

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查貨幣政策。貨幣政策最終目標(biāo)包括穩(wěn)定物價、充分就業(yè)、經(jīng)濟增長、國際收支平衡和金融穩(wěn)定。

56.下列關(guān)于深圳證券交易所的股價指數(shù)說法錯誤的是（）。

A.深證成分指數(shù)是中國證券市場中歷史最悠久、數(shù)據(jù)最完整的成分股指數(shù)

B.深證綜合指數(shù)反映了在深圳證券交易所全部股票的價格綜合變動情況

C.深證綜合指數(shù)由深圳證券市場市值規(guī)模最大、成交最活躍的100家A股上市公司組成

D.深圳證券交易所的股價指數(shù)是反映深圳證券交易所上市股票價格整體水平和變動趨勢的指標(biāo)

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查深圳證券交易所的股價指數(shù)。深證綜合指數(shù)于1991年4月4日發(fā)布，以在深圳證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股，以樣本股發(fā)行總股本為權(quán)數(shù)進(jìn)行加權(quán)逐日連鎖計算。

57.證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過（）批準(zhǔn)。

A.證券交易所

B.證券登記結(jié)算機構(gòu)

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.中國證監(jiān)會

正確答案：D

您的答案：

本題解析：證券金融公司董事、監(jiān)事和高級管理人員的選任，應(yīng)當(dāng)經(jīng)過中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。

58.為流動性相對差一些的證券提供交易服務(wù)的系統(tǒng)是（）。

A.SETS系統(tǒng)

B.SETSqx系統(tǒng)

C.IOB系統(tǒng)

D.SEAQ系統(tǒng)

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查SETSqx系統(tǒng)的概念。SETSqx系統(tǒng)（證券交易所電子化交易系統(tǒng)——報價與競價，StockExchangeElectronicTradingService-QuotesandCrosses）為流動性相對差一些的證券提供交易服務(wù)，主要是二板市場股票和部分未納入富時指數(shù)系列的股票。

59.為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場所指的是（）。

A.區(qū)域性股權(quán)市場

B.券商柜臺市場

C.機構(gòu)間私募產(chǎn)品報價與服務(wù)系統(tǒng)

D.私募基金市場

正確答案：A

您的答案：

本題解析：區(qū)域性股權(quán)市場是為其所在省級行政區(qū)域內(nèi)中小微企業(yè)證券非公開發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及相關(guān)活動提供基礎(chǔ)設(shè)施與服務(wù)的場所。

60.《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》從根本上體現(xiàn)經(jīng)營機構(gòu)與投資者利益的辯證統(tǒng)一。從經(jīng)營機構(gòu)角度來看，《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》作出的要求不包括（）。

A.對投資進(jìn)行分類評估和分類管理

B.對投資提供同質(zhì)化服務(wù)

C.監(jiān)管底線要求、自律組織規(guī)定產(chǎn)品名錄指引

D.經(jīng)營機構(gòu)制定具體分級標(biāo)準(zhǔn)的層層把關(guān)、嚴(yán)格風(fēng)險的產(chǎn)品分級機制

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查《證券期貨投資者適當(dāng)性管理辦法》的相關(guān)內(nèi)容。《證券期貨投資者適|當(dāng)性管理辦法》要求經(jīng)營機構(gòu)對投資進(jìn)行分類評估和分類管理，為經(jīng)營機構(gòu)提供差異化服務(wù)奠定基礎(chǔ)。

61.我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為（）年，最長為（）年。

A.1~5

B.1~6

C.2~5

D.2~6

正確答案：B

您的答案：

本題解析：我國《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定，可轉(zhuǎn)換債券的期限最短為1年，最長為6年。

62.以下（）是風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額以及日常風(fēng)險管理得以有效實施的重要保障。

A.風(fēng)險預(yù)警

B.風(fēng)險監(jiān)測

C.風(fēng)險控制

D.風(fēng)險報告

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查開盤價與收盤價。風(fēng)險監(jiān)測是風(fēng)險管理的重要一環(huán)，是風(fēng)險偏好、風(fēng)險限額以及日常風(fēng)險管理得以有效實施的重要保障。

63.上市公司出現(xiàn)（）情形可以向證券交易所申請退市。

①上市股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易

②上市公司被其他公司實施控股合并

③上市公司股東大會決議公司解散

④其他收購人向所有股東發(fā)出收購或收購全部或者部分股份要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件

A.①③④

B.②③④

C.①②③

D.①②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：上市公司可以向證券交易所申請退市的情形。上市公司出現(xiàn)下列情形之一的，可以向證券交易所申請主動退市：

（1）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并決定不再在該交易所交易；

（2）上市公司股東大會決議主動撤回其股票在證券交易所的交易，并轉(zhuǎn)而申請在其他交易場所交易或轉(zhuǎn)讓；

（3）上市公司向所有股東發(fā)出回購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（4）上市公司股東向所有其他股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（5）除上市公司股東外的其他收購人向所有股東發(fā)出收購全部股份或部分股份的要約，導(dǎo)致公司股本總額、股權(quán)分布等發(fā)生變化，不再具備上市條件；

（6）上市公司因新設(shè)合并或者吸收合并，不再具有獨立主體資格并被注銷；

（7）上市公司股東大會決議公司解散。

（8）中國證監(jiān)會和證券交易所認(rèn)可的其他主動終止上市情形。

64.可轉(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的股息率）是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)（）確定。

①當(dāng)前市場利率水平

②公司債券資信等級

③發(fā)行條款

A.①②③

B.①③

C.②③

D.①②

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查確定可轉(zhuǎn)換債券票面利率的考慮因素?？赊D(zhuǎn)換債券的票面利率（或可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票的股息率），是指可轉(zhuǎn)換債券作為一種債券的票面年利率（或優(yōu)先股票股息率），由發(fā)行人根據(jù)當(dāng)前市場利率水平、公司債券資信等級和發(fā)行條款確定，一般低于相同條件的不可轉(zhuǎn)換債券（或不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票）?？赊D(zhuǎn)換債券應(yīng)半年或1年付息1次，到期后5個工作日內(nèi)應(yīng)償還未轉(zhuǎn)股債券的本金及最后1期利息。

65.下列關(guān)于風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的說法正確的有（）。

①風(fēng)險是與收益相匹配的

②投資是以風(fēng)險換收益

③以風(fēng)險換收益應(yīng)無限制地承擔(dān)風(fēng)險

④任何金融產(chǎn)品都是風(fēng)險和收益的組合

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①②③④

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查風(fēng)險與金融產(chǎn)品和投資的關(guān)系。“以風(fēng)險換收益”強調(diào)的是投資者在經(jīng)營管理活動中為實現(xiàn)風(fēng)險收益匹配關(guān)系而作出的努力。更加完整而準(zhǔn)確的說法應(yīng)該是“以承擔(dān)和管理風(fēng)險來換取更高（與其風(fēng)險水平相適應(yīng)）的預(yù)期收益”。因此，“以風(fēng)險換收益”突出了風(fēng)險是收益的來源，反映了投資活動的本質(zhì)，即承擔(dān)較高風(fēng)險的投資應(yīng)該獲得相對較低風(fēng)險而項目預(yù)期收益率更高的風(fēng)險溢價。只有具有適當(dāng)風(fēng)險溢價水平的風(fēng)險才是值得投資的風(fēng)險。堅持這樣的投資和風(fēng)險承擔(dān)原則的金融機構(gòu)在長期的投資活動中最終會實現(xiàn)盈利。

66.下列關(guān)于競爭性招標(biāo)方式中追加投標(biāo)的說法正確的是（）。

①如無特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國債可以進(jìn)行追加發(fā)行

②競爭性招標(biāo)結(jié)束后20分鐘內(nèi)，國債承銷團(tuán)甲類成員有權(quán)通過投標(biāo)追加承銷當(dāng)期（次）國債

③追加投標(biāo)為數(shù)量投標(biāo)，國債承銷團(tuán)甲類成員按照競爭性招標(biāo)確定的票面利率或發(fā)行價格承銷

④國債承銷團(tuán)甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)期（次）國債競爭性中標(biāo)額的50%，且不能超出該成員當(dāng)期（次）國債最低承銷額

⑤追加承銷額可為0.1億元的任意倍

A.①②③④

B.②③④⑤

C.①③④⑤

D.①②③⑤

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查競爭性招標(biāo)方式的追加投標(biāo)。見《財政部關(guān)于印發(fā)〈2021年記賬式國債招標(biāo)發(fā)行規(guī)則〉的通知》，如無特殊規(guī)定，10年期以下期限（含）記賬式國債可以進(jìn)行追加發(fā)行。競爭性招標(biāo)結(jié)束后20分鐘內(nèi)，國債承銷團(tuán)甲類成員有權(quán)通過投標(biāo)追加承銷當(dāng)期（次）國債。追加投標(biāo)為數(shù)量投標(biāo)，國債承銷團(tuán)甲類成員按照競爭性招標(biāo)確定的票面利率或發(fā)行價格承銷。國債承銷團(tuán)甲類成員追加承銷額上限為該成員當(dāng)期（次）國債競爭性中標(biāo)額的50%，且不能超出該成員當(dāng)期（次）國債最低承銷額，計算至0.1億元，0.1億元以下四舍五入。追加承銷額應(yīng)為0億元的整數(shù)倍。

67.下列關(guān)于我國證券公司風(fēng)險管理基本情況的說法正確的有（）。

①風(fēng)險限額方面，各家證券公司均已建立了適合自身業(yè)務(wù)管理需要的風(fēng)險偏好，在風(fēng)險偏好框架下設(shè)立了風(fēng)險容忍度及風(fēng)險限額，并建立了逐級分解機制

②風(fēng)險報告方面，證券公司的定期風(fēng)險報告主要包括風(fēng)險日報、月報、年報，反映風(fēng)險識別、評估結(jié)果和應(yīng)對方案，并按照不同報告路徑向董事會、經(jīng)理層提交

③風(fēng)險計量方面，各家證券公司選擇風(fēng)險價值VaR、違約概率PD、現(xiàn)金流缺口等方法或模型來計量和評估市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、流動性風(fēng)險等可量化的風(fēng)險類型，并采用敏感性分析和壓力測試等手段評估極端風(fēng)險

④部分證券公司會編制有每周、季度、半年度風(fēng)險報告。不定期報告主要包括重大風(fēng)險專項報告、壓力測試報告、新產(chǎn)品風(fēng)險評估報告、監(jiān)管自查以及其他專項報告

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查我國證券公司風(fēng)險管理基本情況。

68.壓力測試，是指將整個金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合置于某一特定壓力情景之下，然后測試該金融機構(gòu)或資產(chǎn)組合在這些關(guān)鍵市場變量突變壓力下的表現(xiàn)狀況，以考慮它們是否能經(jīng)受得起這種市場的突變。下列情況應(yīng)當(dāng)開展專項或綜合壓力測試的有（）。

①重大對外投資或收購、重大對外擔(dān)保、重大固定資產(chǎn)投資、利潤分配或其他資本性支出、證券公司分類評價結(jié)果負(fù)向調(diào)整、負(fù)債集中到期或贖回等可能導(dǎo)致凈資本和流動性等風(fēng)險控制指標(biāo)發(fā)生明顯不利變化或接近預(yù)警線的情形

②確定重大業(yè)務(wù)規(guī)模和開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)；確定經(jīng)營計劃和業(yè)務(wù)規(guī)模、確定自營投資規(guī)模限額、開展重大創(chuàng)新業(yè)務(wù)、承擔(dān)重大包銷責(zé)任等

③預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大內(nèi)部風(fēng)險狀況；自營投資大幅虧損，政府部門行政處罰、訴訟、聲譽受損等；預(yù)期或已經(jīng)出現(xiàn)重大外部風(fēng)險和政策變化事件

④證券市場大幅波動，監(jiān)管政策發(fā)生重大變化等

A.①②③

B.②③④

C.①②④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查金融風(fēng)險之壓力測試。

69.以下符合公正原則要求的是（）。

①證券立法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策

②對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行

③市場參與者在進(jìn)入與退出市場、投資機會、享受服務(wù)、獲取信息等方面都享有完全平等的權(quán)利

④證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待遇

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：根據(jù)公正原則，證券立法機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定體現(xiàn)公平精神的法律、法規(guī)和政策；證券監(jiān)督機構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律授予的權(quán)限履行監(jiān)管職責(zé)，以法律為依據(jù)，對一切證券市場參與者給予公正的待遇；對證券違法行為的處罰及對證券糾紛事件和爭議的處理，都應(yīng)當(dāng)公平進(jìn)行。

70.下面對于證券市場融資活動特征的描述不正確的有（）。

①是一種強市場性的融資活動

②是一種間接融資活動

第三章證券市場主體I77

③是在由各種證券中介機構(gòu)組成的證券服務(wù)體系的支持下完成的

④促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)自身可以充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體

A.①②

B.①③

C.②③

D.②④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查證券市場融資活動的特征。資金赤字單位和盈余單位直接接觸，形成直接的權(quán)利和義務(wù)關(guān)系，而沒有另外的權(quán)利義務(wù)主體介入其中。促成證券發(fā)行買賣的中介機構(gòu)，如證券公司等自身不充當(dāng)權(quán)利義務(wù)主體，是連接赤字單位和盈余單位的服務(wù)性媒介，因此，證券市場融資是一種直接融資。

71.客戶在委托買賣證券時，需支付多項費用和稅收，下列屬于交易費用的有（）。

①傭金②過戶費

③印花稅

A.②③

B.①②

C.①③

D.①②③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查交易費用范圍?？蛻粼谖匈I賣證券時，需支付多項費用和稅收，如傭金、過戶費、印花稅等。

（1）傭金。（2）過戶費。（3）印花稅。

72.下列關(guān)于資產(chǎn)證券化的種類與范圍的說法正確的有（）。

①根據(jù)證券化的基礎(chǔ)資產(chǎn)不同，可以將資產(chǎn)證券化劃分為不動產(chǎn)證券化、應(yīng)收賬款證券化、信貸資產(chǎn)證券化、未來收益證券化（如高速公路收費）、債券組合證券化等類別

②根據(jù)資產(chǎn)證券化發(fā)起人、發(fā)行人和投資者所屬地域不同，可將資產(chǎn)證券化劃分為境內(nèi)資產(chǎn)證券化和離岸資產(chǎn)證券化

③根據(jù)證券化產(chǎn)品的金融屬性不同，可以分為股權(quán)型證券化、債權(quán)型證券化和混合型證券化

A.①③

B.①②③

C.②③

D.①②

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查資產(chǎn)證券化的種類與范圍。

73.下列關(guān)于股票的流動性說法錯誤的是（）

①通常情況下，大盤股的流動性比小盤股差

②通常情況下，小盤股的流動性比大盤股差

③通常情況下，非上市公司股票的流動性比上市公司股票差

④通常情況下，上市公司股票的流動性比非上市公司股票差

A.①③

B.①④

C.②④

D.②③

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查對股票流動性的理解。通常情況下，大盤股的流動性比小盤股強，上市公司股票流動性比非上市公司強。

74.中國證監(jiān)會制定了統(tǒng)一適用于證券基金經(jīng)營機構(gòu)的《證券公司和證券投資基金管理公司境外設(shè)立、收購、參股經(jīng)營機構(gòu)管理辦法》，主要內(nèi)容涉及（）。

①維持適當(dāng)門檻，支持機構(gòu)“走出去”

②規(guī)范業(yè)務(wù)范圍，完善組織架構(gòu)

③督促母公司加強管控，完善境外機構(gòu)管理

④加強持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查證券公司業(yè)務(wù)國際化。主要內(nèi)容包括以下四個方面：

一是維持適當(dāng)門檻，支持機構(gòu)“走出去”。整合兩類機構(gòu)“走出去”的條件，要求機構(gòu)誠實守信、合規(guī)經(jīng)營、財務(wù)狀況及資產(chǎn)流動性良好、內(nèi)部控制有力。

二是規(guī)范業(yè)務(wù)范圍，完善組織架構(gòu)。要求境外機構(gòu)突出主營業(yè)務(wù)，規(guī)范下設(shè)機構(gòu)，限制返程投資，并給予現(xiàn)有機構(gòu)36個月過渡期以達(dá)到法規(guī)要求。

三是督促母公司加強管控，完善境外機構(gòu)管理。要求母公司完善境外機構(gòu)法人治理，建立對境外機構(gòu)重大事項的集體決策制度，健全境外機構(gòu)管理制度，建立健全覆蓋境外機構(gòu)及境外業(yè)務(wù)的合規(guī)管理、風(fēng)險管理和內(nèi)部控制體系。

四是加強持續(xù)監(jiān)管，完善跨境監(jiān)管合作。細(xì)化證券基金經(jīng)營機構(gòu)信息報送要求，明確規(guī)定證券基金經(jīng)營機構(gòu)及相關(guān)人員的法律責(zé)任。完善跨境監(jiān)管合作，加強與境外監(jiān)管機構(gòu)的信息交流，及時了解境外機構(gòu)相關(guān)情況，有效防范和處置跨境金融風(fēng)險。

75.證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求（）。

①分析正常和壓力情境下未來不同時間段的融資需求和來源

②加強負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額

③加強融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力

④密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對公司融資能力的影響

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：證券公司的融資管理要求。證券公司的融資管理應(yīng)符合以下要求：

（1）分析正常和壓力情景下未來不同時間段的融資需求和來源；

（2）加強負(fù)債品種、期限、交易對手、融資抵（質(zhì)）押品和融資市場等的集中度管理，適當(dāng)設(shè)置集中度限額；

（3）加強融資渠道管理，積極維護(hù)與主要融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期評估市場融資和資產(chǎn)變現(xiàn)能力；

（4）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量和價格等變動情況，評估市場流動性對公司融資能力的影響。

76.對于債券市場來說，不同市場的債券分別由不同機構(gòu)負(fù)責(zé)托管和結(jié)算，關(guān)于債券的托管，以下說法錯誤的有（）。

①銀行間市場對應(yīng)中央國債登記公司

②上海證券交易所對應(yīng)中央國債登記公司

③深圳證券交易所對應(yīng)中央國債登記公司

④銀行間市場對應(yīng)中國證券登記結(jié)算總公司

A.①③④

B.①②③

C.②③④

D.①②④

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查債券的托管。我國債券交易市場分為場外市場和場內(nèi)市場。場外市場包括銀行間市場和銀行柜臺市場，前者的市場參與者限定為機構(gòu)，屬于場外債券批發(fā)市場；后者參與者限定為個人，屬于場外債券零售市場。場內(nèi)市場包括上海證券交易所和深圳證券交易所。上述四個市場的債券分別由不同機構(gòu)負(fù)責(zé)托管和結(jié)算。上海證券交易所對應(yīng)于中國證券登記結(jié)算公司上海分公司，深圳證券交易所對應(yīng)于中國證券登記結(jié)算公司深圳分公司，銀行間市場對應(yīng)于中央國債登記結(jié)算公司，國債柜臺市場實行二級托管制度，一級托管在中央國債登記結(jié)算公司，二級托管在商業(yè)銀行。

77.債券與股票的區(qū)別有（）。

①權(quán)利不同②目的不同

③主體不同④期限不同

A.①②③

B.②③④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查債券與股票的區(qū)別。債券與股票的區(qū)別有：權(quán)利不同、目的不同、主體不同、期限不同、收益不同、風(fēng)險不同。

78.以下屬于證券市場融資的基本形式是（）。

①資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券

②資金赤字單位在市場上募得資金

③資金盈余單位購人有價證券

④獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：證券市場融資的基本形式是：資金赤字單位在市場上向資金盈余單位發(fā)售有價證券，募得資金，資金盈余單位購入有價證券，獲得有價證券所代表的財產(chǎn)所有權(quán)、收益權(quán)或債權(quán)。

79.按基金的投資目標(biāo)劃分，可將證券投資基金分為（）等。

①成長型基金

②收入型基金

③平衡型基金

A.①②③

B.②③

C.①②

D.①③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查證券投資基金的分類。按基金的投資目標(biāo)劃分，可分為成長型基金、收入型基金、平衡型基金。

80.—般來說，具有高度流動性的債券同時也是較安全的，因為它不僅可以迅速地

轉(zhuǎn)換為貨幣，還可以按一個較穩(wěn)定的價格轉(zhuǎn)換。下列關(guān)于債券不能收回投資風(fēng)險的說法正確的有（）。

①市場利率水平影響債券的轉(zhuǎn)讓價格

②不同的債務(wù)人不履行債務(wù)的風(fēng)險程度是不一樣的

③政府債券不履行債務(wù)的風(fēng)險最低

A.①②③

B.①②

C.②③

D.①③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查債券不能收回投資的風(fēng)險。

81.股票的相對估值方法中，“可比公司價值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括（）。

①市盈率倍數(shù)法

②企業(yè)價值/息稅前利潤倍數(shù)法

③市凈率倍數(shù)法

④企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤倍數(shù)法

A.①③

B.①②③④

C.①②

D.①②③

正確答案：B

您的答案：

本題解析：考查股票的相對估值方法?？杀裙緝r值/可比公司某種指標(biāo)”被稱為倍數(shù)，常用的倍數(shù)包括：市盈率（P/E）倍數(shù)、企業(yè)價值/息稅前利潤（EV/EBIT）倍數(shù)、企業(yè)價值/息稅折舊攤銷前利潤（EV/EBITDA）倍數(shù)、市凈率（P/B）倍數(shù)、市銷率倍數(shù)（P/S）等。

82.根據(jù)《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于（）投資或者活動。

①承銷證券②向他人貸款或者提供擔(dān)保

③從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資④買賣其他基金份額

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.①②③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：考查對于公募基金財產(chǎn)的監(jiān)管。按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)無限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

83.下列（）屬于規(guī)范類強制退市的情形。

①未在法定期限內(nèi)披露半年度報告或者經(jīng)審計的年度報告，且在公司股票停牌2個月內(nèi)仍未披露

②因公司股本總額或股權(quán)分布發(fā)生變化，導(dǎo)致連續(xù)20個交易日不再具備上市條件，

在規(guī)定期限內(nèi)仍未解決

③法院依法受理公司重整、和解和破產(chǎn)清算申請

A.①②③

B.①②

C.①③

D.②③

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查股票強制退市制度。

84.下列屬于國際債券特點的有（）。

①資金來源廣②發(fā)行規(guī)模小

③存在匯率風(fēng)險④有國家主權(quán)保障

A.①③④

B.②③④

C.①②③

D.①②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查國際債券的特征。國際債券具有發(fā)行規(guī)模大的特點。

85.下列屬于資產(chǎn)證券化參與者的有（）。

①發(fā)起人②承銷商

③受托人④投資者

A.①②③

B.①②④

C.①③④

D.②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查資產(chǎn)證券化參與者。資產(chǎn)證券化的參與者有：發(fā)起人、特殊目的機構(gòu)、信用增級機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、承銷商、服務(wù)商、受托人。

86.下面關(guān)于機構(gòu)投資者的描述，錯誤的有（）。

①機構(gòu)投資者是推動直接融資市場發(fā)展，但是無法擴大直接融資比重

②機構(gòu)投資者只能通過事后的監(jiān)督機制促進(jìn)金融資源的配置和公司治理的完善

③機構(gòu)投資者的需求和選擇有助于提高貨幣政策調(diào)控金融市場的靈敏度，改善貨幣市場傳導(dǎo)機制，促進(jìn)利率市場化進(jìn)程

④通過發(fā)展機構(gòu)投資者，可以把國家、企業(yè)和個人積累的養(yǎng)老金投資于各種金融產(chǎn)品，實現(xiàn)社會資本的平均邊際收益水平

A.①②

B.①③④

C.②③④

D.①②③④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查機構(gòu)投資者的作用。①機構(gòu)投資者是推動直接融資市場發(fā)展、擴大直接融資比重的主要力量。②相比一般投資者，機構(gòu)投資者能更有效地改善儲蓄向直接融資工具轉(zhuǎn)化的機制和效率，從事前的定價機制和事后的監(jiān)督機制兩個方面發(fā)揮優(yōu)勢，促進(jìn)金融市場經(jīng)濟功能的完善：第一，機構(gòu)投資者搜集和分析證券市場信息的能力更強，通過機構(gòu)投資者的充分競爭，可實現(xiàn)市場化的證券發(fā)行約束機制，產(chǎn)生最優(yōu)的價格信號，引導(dǎo)金融資源有效配置；第二，有助于實施對上市公司管理層的有效監(jiān)督，提高投資項目的經(jīng)濟效益，促進(jìn)公司治理的完善

87.在財務(wù)類強制退市中，上市公司出現(xiàn)（）情形之一的，證券交易所對其股票實施退市風(fēng)險警示：

①最近一個會計年度經(jīng)審計的凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于人民幣1億元，或追溯重述后最近一個會計年度凈利潤為負(fù)值且營業(yè)收入低于人民幣1億元。

②最近一個會計年度經(jīng)審計的期末凈資產(chǎn)為負(fù)值，或追溯重述后最近一個會計年度期末凈資產(chǎn)為負(fù)值

③最近一個會計年度的財務(wù)會計報告被出具無法表示意見或否定意見的審計報告。

④中國證監(jiān)會行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，但該年度相關(guān)財務(wù)指標(biāo)實際并未觸及第①項、第②項情形的。

⑤證券交易所認(rèn)定的其他情形。

A.①③④⑤

B.①②④⑤

C.②③④⑤

D.①②③⑤

正確答案：D

您的答案：

本題解析：在財務(wù)類強制退市的情形中，如果中國證監(jiān)會行政處罰決定書表明公司已披露的最近一個會計年度經(jīng)審計的年度報告存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏，導(dǎo)致該年度指標(biāo)觸及了第①項、第②項情形的，證券交易所需要對其股票實施退市風(fēng)險

警示。

88.以下屬于倫敦證券交易所主板上市板塊的為（）。

①高級上市②標(biāo)準(zhǔn)上市

③高成長板塊上市④普通上市

A.①②③

B.①③④

C.②③④

D.①②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：本題主要考查倫敦證券交易所的主板市場。主板上市分為高級上市（Premium）、標(biāo)準(zhǔn)上市（Standard）和高成長板塊上市

89.優(yōu)先股股東在（）情況下具有表決權(quán)。

①公司對與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項進(jìn)行表決時

②公司長期未按約定分配股息時

③公司發(fā)行新普通股時

A.①

B.②

C.①②

D.①②③

正確答案：C

您的答案：

本題解析：考查優(yōu)先股股東表決權(quán)恢復(fù)。根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于開展優(yōu)先股試點的指導(dǎo)意見》，優(yōu)先股股東在以下兩種情況下具有表決權(quán)。

一種情況是公司對與優(yōu)先股股東利益切身相關(guān)的重大事項進(jìn)行表決時，優(yōu)先股股東享有表決權(quán)，而且與普通股分類表決，這類表決可以被稱為優(yōu)先股股東“固有的表決權(quán)”。

另一種情況是由于公司長期未按約定分配股息，優(yōu)先股股東恢復(fù)到與普通股股東同樣的表決權(quán)，可以參與公司經(jīng)營決策，與普通股一同參加投票，這類表決權(quán)可以被稱為優(yōu)先股“恢復(fù)的表決權(quán)”。

90.以下（）不是對私募基金合格投資者的要求。

①投資于單只私募基金的金額不低于50萬元人民幣

②凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位

③金融資產(chǎn)不低于500萬元或者最近3年個人年均收入不低于80萬元的個人

④金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人

A.①③

B.①④

C.②③

D.②④

正確答案：A

您的答案：

本題解析：考查私募基金合格投資者滿足的條件。合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元人民幣且符合下列標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：

（1）凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。

（2）金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近3年個人年均收入不低于50萬元的個人。

91.中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”包括（）。

①運行獨立②檢查獨立

③代碼獨立④指數(shù)獨立

A.①②③

B.①②④

C.②③④

D.①③④

正確答案：D

您的答案：

本題解析：中小企業(yè)板塊的總體設(shè)計原則可以概括為“兩個不變”和“四個獨立”，其中，“四個獨立”指運行獨立、監(jiān)察獨立、代碼獨立和指數(shù)獨立。新版章節(jié)練習(xí)