山東財(cái)經(jīng)大學(xué)《財(cái)務(wù)管理學(xué)基礎(chǔ)》課程重點(diǎn)考試內(nèi)容習(xí)題與答案

財(cái)務(wù)管理學(xué)基礎(chǔ)一、名詞解釋：1、財(cái)務(wù)管理：財(cái)務(wù)管理是基于再生產(chǎn)過程中客觀存在的財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系而產(chǎn)生的，是企業(yè)組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理與各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)管理工作。2、貨幣時(shí)間價(jià)值：是指貨幣經(jīng)歷一定時(shí)間的投資和再投資所增加的價(jià)值，也稱為資金的時(shí)間價(jià)值。3、邊際資本成本：是指資金每增加一個(gè)單位而增加的成本。4、遞延年金是指第一次收付款項(xiàng)發(fā)生的時(shí)間與第一期無關(guān)，而是個(gè)若干期（假設(shè)為m期，m≥1）后才開始發(fā)生的系列等額收付款項(xiàng)。5、償債基金：是指為了在約定的未來某一時(shí)點(diǎn)清償某筆債務(wù)或積聚一定數(shù)額的資金而必須分次等額形成的存款準(zhǔn)備金。6、年金：是指一定時(shí)期內(nèi)每次等額收付的系列款項(xiàng)，通常記作A。7、營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)：是企業(yè)息稅前利潤(rùn)變動(dòng)率同銷售額變動(dòng)率之間的比率，它表明銷售數(shù)額每變動(dòng)1%，企業(yè)息稅前利潤(rùn)隨之變動(dòng)的程度。8、本量利分析法：利用產(chǎn)(銷)量、成本和利潤(rùn)之間的依存關(guān)系，根據(jù)產(chǎn)品的預(yù)計(jì)銷售數(shù)量、價(jià)格和成本資料，確定未來一定時(shí)期利潤(rùn)額的一種方法。9、資本回收額：是在給定的年限內(nèi)等額回收初始投入資本或清償債務(wù)的價(jià)值指標(biāo)。10、加權(quán)平均資本成本：一般是指以各種資本占全部資本的比重為權(quán)數(shù)，對(duì)個(gè)別資本成本進(jìn)行加權(quán)平均確定的綜合資本成本。二、簡(jiǎn)答：1、財(cái)務(wù)管理的原則目標(biāo)協(xié)調(diào)統(tǒng)一原則資金合理配置原則收支動(dòng)態(tài)平衡原則風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則成本效益原則利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則2.、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的特征財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的變動(dòng)性、多樣性、層次性、可量度性、可分解性、可操作性3、現(xiàn)金流量的作用1）現(xiàn)金流量信息可以反映項(xiàng)目投資的投入與產(chǎn)出的關(guān)系2）現(xiàn)金流量比利潤(rùn)更能反映項(xiàng)目的效益3）利用現(xiàn)金流量信息，排除了非現(xiàn)金收付內(nèi)部流轉(zhuǎn)的資本運(yùn)轉(zhuǎn)形式，從而簡(jiǎn)化了有關(guān)投資決策指標(biāo)的計(jì)算過程4）由于現(xiàn)金流量信息與項(xiàng)目計(jì)算期的各個(gè)時(shí)點(diǎn)密切結(jié)合，有助于在計(jì)算投資決策評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)，應(yīng)用貨幣時(shí)間價(jià)值的形式進(jìn)行動(dòng)態(tài)投資效果的綜合評(píng)價(jià)4、在決策投資中，研究的重點(diǎn)是現(xiàn)金流量，而把利潤(rùn)的研究放在次要地位，原因是：1）整個(gè)投資有效年限內(nèi)，利潤(rùn)總計(jì)與現(xiàn)金凈流量總計(jì)是相等的，所以，現(xiàn)金流量可以取代利潤(rùn)作為評(píng)價(jià)凈收益的指標(biāo)。2）利潤(rùn)在各年的分布受折舊方法等人為因素的影響，而現(xiàn)金流量的分布不受這些人為因素的影響，可以保證評(píng)價(jià)的客觀性。3）在投資分析中，現(xiàn)金流動(dòng)狀況比盈虧狀況更重要。5、確定現(xiàn)金流量的假設(shè)1）投資項(xiàng)目的類型假設(shè)2）財(cái)務(wù)可行性分析假設(shè)3）全部投資假設(shè)4）建設(shè)期投入全部資金假設(shè)5）經(jīng)營(yíng)期與折舊年限一致假設(shè)6）時(shí)點(diǎn)指標(biāo)假設(shè)7）確定性假設(shè)6、財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容包括組織財(cái)務(wù)活動(dòng)和處理財(cái)務(wù)關(guān)系兩個(gè)方面財(cái)務(wù)活動(dòng)包括籌資活動(dòng)，投資活動(dòng)，日常營(yíng)運(yùn)資金活動(dòng)，分配活動(dòng)。財(cái)務(wù)關(guān)系包括企業(yè)與政府之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與投資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與債權(quán)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與受資者之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與債務(wù)人之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與職工之間的財(cái)務(wù)關(guān)系，企業(yè)與股東會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)的財(cái)務(wù)關(guān)系7、企業(yè)價(jià)值最大化的優(yōu)點(diǎn)1）考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，有利于統(tǒng)籌安排長(zhǎng)短期規(guī)劃，合理選擇投資方案，有效籌措資金，合理制定鼓勵(lì)政策等。2）這一目標(biāo)反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求，從某種意義上說，股東財(cái)富越多，企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值就越大，追求股東財(cái)富最大化的結(jié)果可促使企業(yè)資產(chǎn)保值或增值。3）這一目標(biāo)有利于克服管理上的片面性和短期行為。4）這一目標(biāo)有利于社會(huì)資源合理配置。8、估算現(xiàn)金流量時(shí)應(yīng)注意的問題1）區(qū)分相關(guān)成本和不相關(guān)成本2）不要忽視機(jī)會(huì)成本3）要考慮投資方案對(duì)公司其他部門的影響4）對(duì)凈營(yíng)運(yùn)資金的影響5）要考慮所得稅的影響6）要考慮折舊的抵稅作用9、財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)的程序1）確定預(yù)測(cè)對(duì)象和目標(biāo)2)制定預(yù)測(cè)計(jì)劃3）收集整理相關(guān)信息4）選擇預(yù)測(cè)方法5）進(jìn)行實(shí)際預(yù)測(cè)三、計(jì)算題：1)公式2）過程3）結(jié)果有單位1、永續(xù)年金的計(jì)算（知股利求市價(jià)）例：某人持有某公司優(yōu)先股，每年每股股利為5元，若此人想長(zhǎng)期持有該優(yōu)先股，在利率為10%的情況下，該股票投資的市價(jià)為多少？p=A/i=5/10%=50(元)2、凈現(xiàn)金流量的計(jì)算(暫時(shí)不會(huì))計(jì)算公式：1）建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量=—該年發(fā)生的原始投資額2）①不考慮所得稅的影響經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量（包括終結(jié)點(diǎn)）=稅前利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本+回收額②考慮所得稅對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流量的影響（有三種方法）經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量（包括終結(jié)點(diǎn)）=營(yíng)業(yè)收入－付現(xiàn)成本－所得稅+回收額=稅后利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本+回收額=營(yíng)業(yè)收入（1—所得稅率）—付現(xiàn)成本（1—所得稅率）+非付現(xiàn)成本×所得稅率+回收額例：某投資項(xiàng)目的初始固定資產(chǎn)投資額為80萬元，流動(dòng)資產(chǎn)投資為20萬元。預(yù)計(jì)項(xiàng)目的使用年限為8年，終結(jié)時(shí)固定資產(chǎn)殘值收入為15萬元，清理及有關(guān)終結(jié)費(fèi)用10萬元，初始時(shí)投入的流動(dòng)資金在項(xiàng)目終結(jié)時(shí)可全部收回。另外，預(yù)計(jì)項(xiàng)目投入運(yùn)營(yíng)后每年可產(chǎn)生40萬元的銷售收入，并發(fā)生15萬元的付現(xiàn)成本。所得稅率為30%，采用直線法折舊，稅法規(guī)定固定資產(chǎn)殘值為零。試分析其每年的凈現(xiàn)金流量。（分別按考慮和不考慮殘值變現(xiàn)損益的所得稅影響來分析）1）不考慮殘值變現(xiàn)損益的所得稅建設(shè)期某年凈現(xiàn)金流量=--該年發(fā)生的原始投資額=—（80+20）=—100（萬元）經(jīng)營(yíng)期某年凈現(xiàn)金流量（包括終結(jié)點(diǎn)）=稅前利潤(rùn)+非付現(xiàn)成本+回收額=四、單選題：1、在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上，期數(shù)加1，得到n+1期普通年金終值系數(shù)的值，然后系數(shù)值減1，得到n期即付年金終值系數(shù)的值。2、永續(xù)年金求現(xiàn)值見上計(jì)算題（各種年金終值現(xiàn)值計(jì)算）3、普通年金終值系數(shù)倒數(shù)等于償債基金系數(shù)，普通年金現(xiàn)值系數(shù)倒數(shù)等于資本回收系數(shù)。4、區(qū)分各種年金（定義），普通：期末即付：期初遞延：若干期后開始永續(xù)：無限期5、利率=純利率+通貨膨脹附加率+風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益率（流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益率、違約性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益率、期限性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益率），其中違約性風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益率與企業(yè)信用密切相關(guān)純利率：指無通貨膨脹、無風(fēng)險(xiǎn)情況下的平均利率。6、標(biāo)準(zhǔn)離差率與期望值（比較兩方案風(fēng)險(xiǎn)）標(biāo)準(zhǔn)離差率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，它以相對(duì)數(shù)反映決策方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。在期望值不同的情況下，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，風(fēng)險(xiǎn)越大；反之，標(biāo)準(zhǔn)離差率越小，風(fēng)險(xiǎn)也越小。7、定性預(yù)測(cè)法憑借預(yù)測(cè)人員的知識(shí)和經(jīng)驗(yàn)得來，定量預(yù)測(cè)法是通過數(shù)學(xué)方法得來。8、年金是指一定時(shí)期內(nèi)每次等額收付的系列款項(xiàng)，通常記作A。年金的形式多種多樣，如保險(xiǎn)費(fèi)、養(yǎng)老金、折舊、租金、等額分期付款賒購(gòu)、等額分期收款銷售以及零存整取或整存零取儲(chǔ)蓄等。9、金融資產(chǎn)三大特征：風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動(dòng)性，風(fēng)險(xiǎn)性和收益性成正比，收益性和流動(dòng)性成反比。10、為什么有顧客喜歡風(fēng)險(xiǎn)？1）貨幣時(shí)間價(jià)值2）風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率11、四大財(cái)務(wù)活動(dòng)：籌資活動(dòng)——資金運(yùn)動(dòng)的起點(diǎn)投資活動(dòng)——籌資的目的日常資金營(yíng)運(yùn)活動(dòng)分配活動(dòng)12、財(cái)務(wù)指什么？組織財(cái)務(wù)活動(dòng)、處理財(cái)務(wù)關(guān)系理財(cái)理得是什么？理財(cái)是理一生的財(cái)，也就是個(gè)人一生的現(xiàn)金流量與風(fēng)險(xiǎn)管理。13、廣義分配是指對(duì)投資收入和利潤(rùn)進(jìn)行分割和分派的過程。狹義分配僅指對(duì)利潤(rùn)的分配。14、資本成本率（資本成本）=資金占用費(fèi)/（籌資數(shù)額－資金籌集費(fèi)）個(gè)別資本成本：比較各種籌資方式時(shí)使用，是指企業(yè)使用各種長(zhǎng)期資金的成本。加權(quán)平均資本成本：資本結(jié)構(gòu)決策時(shí)使用，確定企業(yè)全部長(zhǎng)期資金的總成本。邊際資本成本：追加籌資決策時(shí)使用，指資金每增加一個(gè)單位而增加的成本。15、方差、標(biāo)準(zhǔn)離差、標(biāo)準(zhǔn)離差率、高低點(diǎn)法（定性預(yù)測(cè)）中，知道期望報(bào)酬率不同，用標(biāo)準(zhǔn)離差率判斷風(fēng)險(xiǎn)16、單利現(xiàn)值的計(jì)算公式為：P=F/(1+i﹒n)復(fù)利現(xiàn)值的計(jì)算：P=F乘以(1+i)的-n次方17、企業(yè)籌資時(shí)將股票、債券等分配給政府、個(gè)人等，屬于多角投資。18、資本回收價(jià)值的計(jì)算1)年金2）風(fēng)險(xiǎn)包括風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率、期望值、離散情況3）資本成本4）凈現(xiàn)金流量五、多選題：1、企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)包括哪些？見上2、財(cái)務(wù)管理的原則：目標(biāo)協(xié)調(diào)統(tǒng)一原則、資金合理配置原則、收支動(dòng)態(tài)平衡原則、風(fēng)險(xiǎn)與收益均衡的原則、成本效益原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則3、金融市場(chǎng)的分類：1）、按交易的期限分為短期資金市場(chǎng)和長(zhǎng)期資金市場(chǎng)，即貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。2）、按交割的時(shí)間分為現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)。3）、按交易的性質(zhì)分為發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)，即初級(jí)市場(chǎng)或一級(jí)市場(chǎng)和次級(jí)市場(chǎng)或二級(jí)市場(chǎng)。4）、按交易的直接對(duì)象分為同業(yè)拆借市場(chǎng)、國(guó)債市場(chǎng)、企業(yè)債券市場(chǎng)、股票市場(chǎng)和金融期貨市場(chǎng)等。4、現(xiàn)代企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論：產(chǎn)值最大化、利潤(rùn)最大化、凈資產(chǎn)利潤(rùn)率最大化或每股利潤(rùn)最大化、企業(yè)價(jià)值最大化以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，其優(yōu)點(diǎn)主要表現(xiàn)在：考慮了資金的時(shí)間價(jià)值和投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值2）反映了對(duì)企業(yè)資產(chǎn)保值增值的要求3）有利于克服管理上的片面性和短期行為4）有利于社會(huì)資源合理配置5、企業(yè)投資廣義是指企業(yè)將籌集的資金投入使用的過程，包括企業(yè)內(nèi)部使用資金的過程（如購(gòu)置流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)等）以及對(duì)外投放資金的過程（如投資購(gòu)買其他企業(yè)的股票、債券或與其他企業(yè)聯(lián)營(yíng)等）。狹義僅指對(duì)外投資。6、定性預(yù)測(cè)法：特爾菲法、市場(chǎng)調(diào)查法、相互影響預(yù)測(cè)方法定量預(yù)測(cè)法：銷售百分比法、資金習(xí)性法（高低點(diǎn)法、圖解法、回歸分析法）、趨勢(shì)分析法、相關(guān)分析法、線性規(guī)劃法7、現(xiàn)金流量構(gòu)成：（舉例要會(huì)）從內(nèi)容看，包括1）現(xiàn)金流入量（營(yíng)業(yè)收入、回收固定資產(chǎn)余值、回收流動(dòng)資金）2）現(xiàn)金流出量（建設(shè)投資、流動(dòng)資金投資、經(jīng)營(yíng)成本、各項(xiàng)稅款）3）現(xiàn)金凈流量從時(shí)間上看，包括1）初始現(xiàn)金流量2）營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量3）終結(jié)現(xiàn)金流量8、20世紀(jì)之后西方財(cái)務(wù)管理的發(fā)展過程大體上可分為以下四個(gè)階段：籌資財(cái)務(wù)管理