2022年證券從業(yè)資格考試-證券市場基礎(chǔ)知識-8模擬題考試試卷（含答案）

2022年證券從業(yè)資格－證券業(yè)從業(yè)資格－證券市場基礎(chǔ)知識

-8模擬題考試試卷（含答案）

題型選擇題填空題解答題判斷題計算題附加題總分

得分

評卷人得分

一、單項選擇題

1.以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所即為間接融資市場，所以以投資

銀行為中介進行的融資活動場所是（）。

A.間接融資市場B.信貸市場

C.貨幣市場D.直接融資市場

正確答案：D

［解析］直接融資市場是以銀行金融機構(gòu)為中介進行的融資活動場所即為直接融

資市場，所以以投資銀行為中介進行的融資活動場所即為間接融資市場。故選

D。

2.()是發(fā)行人向不特定的社會公眾投資者發(fā)售證券的發(fā)行。

A.私募發(fā)行B.直接發(fā)行

C.公募發(fā)行D.間接發(fā)行

正確答案：C

3我國公司債券的說法中，錯誤的是（）。

A.發(fā)行主體不限于大型公司，一些中小規(guī)模的公司只要符合一定法規(guī)標準都有

發(fā)行機會

B.發(fā)行采取核準制

C.發(fā)行采取審批制或注冊制

D.利率由發(fā)行人通過市場詢價確定

正確答案：C

［解析］我國公司債券的發(fā)行采取核準制。

4.()是在票面利率的基礎(chǔ)上參照預先確定的某一基準利率予以定期調(diào)整的債

券。

A.零息債券B.浮動利率債券C.，患票累積債券D.附患債券

正確答案：B

［解析］根據(jù)債券發(fā)行條款中是否規(guī)定在約定期限向債券持有人支付利息，債券

可分為零息債券、附息債券、息票累積債券三類。其中，附息債券按照計息方

式的不同，可以細分為固定利率債券和浮動利率債券兩大類。固定利率債券是

在債券存續(xù)期內(nèi)票面利率不變的債券；浮動利率債券是在票面利率的基礎(chǔ)上參

照預先確定的某一基準利率予以定期調(diào)整的債券。

5．權(quán)證自上市之日起的存續(xù)時間為（）。

A.3個月以上6個月以下B.4個月以上12個月以下

C.4個月以上15個月以下D.6個月以上24個月以下

正確答案：D

［解析］認股權(quán)證也稱為股本權(quán)證，一般由基礎(chǔ)證券的發(fā)行人發(fā)行，行權(quán)時上市

公司增發(fā)新股售予認股權(quán)證的持有人。權(quán)證的存續(xù)時間即權(quán)證的有效期，超過

有效期，認股權(quán)自動失效。目前上海證券交易所、深圳證券交易所均規(guī)定，權(quán)

證自上市之日起存續(xù)時間為6個月以上24個月以下。

6.以下不是非累積優(yōu)先股票的特點是（）。

A.股息分派以年度為界B.股息分派以固定股息率為上限

C.股東收入的穩(wěn)定性高D.公司股息分紅的負擔輕

正確答案：C

［解析］非累積優(yōu)先股票的特點是股患分派以每個營業(yè)年度為界，當年結(jié)清。如

果本年度公司的盈利不足以支付全部優(yōu)先股股息，對其所欠部分，公司將不予

累積計算，優(yōu)先股股東也不得要求公司在以后的營業(yè)年度中予以補發(fā)。這樣，

公司不論以往年度的優(yōu)先股股息是否派足，都可以按當年的盈利狀況按順序分

派當年的優(yōu)先股股息和普通股股利。因此，股東收入沒有累積優(yōu)先股票穩(wěn)定性

高。

7．根據(jù)我國《證券法》的規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行（）。

A.混業(yè)經(jīng)營、集中管B.混業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理

C.分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理D.分業(yè)經(jīng)營、統(tǒng)一管理

正確答案：C

［解析］《證券法》第六條規(guī)定，證券業(yè)和銀行業(yè)、信托業(yè)、保險業(yè)實行分業(yè)經(jīng)

營、分業(yè)管理，證券公司與銀行、信托、保險業(yè)務(wù)機構(gòu)分別設(shè)立。國冢另有規(guī)

定的除外。

8.證券交易所在性質(zhì)上是一種（）。

A.證券監(jiān)管機構(gòu)B.證券服務(wù)機構(gòu)C.證券投資人D.自律性組織

正確答案：D

9公司不以任何資產(chǎn)作擔保而發(fā)行的債券是（）。

A.信托公司債B.抵押公司債

C.保證公司債D.信用公司債

正確答案：D

10．證券交易所上市證券清算和交收由集中完成。

A.證券公司B.證券交易所

C.證券登記結(jié)算公司D.證券服務(wù)機構(gòu)

正確答案：C

［解析］本題是對證券登記結(jié)算公司職能的考查。

證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式

為：證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之問完成證券和資金的凈

額結(jié)算。本題的最佳答案是C選項。

11．股票的市場價格總是圍繞其（）波動。

A.內(nèi)在價值B.清算價值

C.票面價值D.賬面價值

正確答案：A

［解析］股票的內(nèi)在價值即理論價值，是股票未來收益的現(xiàn)值，股票的市場價格

總是圍繞其內(nèi)在價值波動?？忌€要掌握其他關(guān)于股票價值的重要概念：票面

價值、賬面價值和清算價值。故選A。

12.下列敘述正確的是（）。

A.歐洲債券一般由發(fā)行地所在國的證券公司、金融機構(gòu)承銷

B.歐洲債券在法律上所受的限制比外國債券寬松得多

C.歐洲債券和外國債券在發(fā)行納稅方面不存在差異

D.外國債券由一家或幾家大銀行牽頭，組成十幾家或幾十家國際性銀行，在一

個國家或幾個國冢同時承銷

正確答案：B

13.我國主權(quán)財富基金的發(fā)端是（）。

A.中國投資有限責任公司B.中國國際金融有限公司

C.QFIID.QDII

正確答案：A

中國投資有限責任公司于2007年9月29日宣告成立，成為專門從事外匯資金

投資業(yè)務(wù)的國有投資公司，以境外金融組合產(chǎn)品為主，開展多元投資，實現(xiàn)外

匯資產(chǎn)保值增值，被視為中國主權(quán)財富基金的發(fā)端。

14．在期權(quán)的到期日，期權(quán)的時間價值為（）。

A.正值B.負值C.零D.正值或負值

正確答案：C

15．下列不屬于普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)的限制條件的是（）。

A.股份公司只能用留存收益支付紅利

B.紅利的支付可以減少其注冊資本

C.公司對現(xiàn)金的需要

D.公司進入資本市場獲得資金的能力

正確答案：B

［解析］普通股票股東行使資產(chǎn)收益權(quán)有一定的限制條件。第一，法律上的限

制。一般原則是股份公司只能用留存收益支付紅利；紅利的支付不能減少其注

冊資本；公司在無力嘗債時不能支付紅利。第二，其他方面的限制。如公司對

現(xiàn)金的需要，股東所處的地位，公司琦經(jīng)營環(huán)境，公司進入資本市場獲得資金

的能力等。故本題選B。

16．證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀、證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理以及其

他業(yè)務(wù)中的任何兩項以上的業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額為人民幣（）。

A.5億元B.10億元C.5000萬元D.1億元

正確答案：A

［解析］《證券法》把證券公司的注冊資本分為三個等級：從事證券公司經(jīng)營證

券經(jīng)紀、承銷與保薦、證券自營、資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何兩項以上的

業(yè)務(wù)時注冊資本最低為5億元人民幣。從事證券經(jīng)紀、投資咨詢、財務(wù)顧問業(yè)

務(wù)時，最低注冊資本為5000萬人民幣；從事證券公司經(jīng)營證券、承銷與保薦、

證券自營、證券資產(chǎn)管理以及其他業(yè)務(wù)中的任何一項業(yè)務(wù)，注冊資本最低限額

為1億元人民幣。

17．未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨

大、后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或

者單處非法募集資金金額的罰金。

A.1%,..__,10%B.1%,..._,5%

C.5%,..._,10%D.10％以下

正確答案：B

［解析］本題是對非法發(fā)行股票和公司、企業(yè)債券行為處罰規(guī)定的考查。

未經(jīng)國家有關(guān)主管部門批準，非法發(fā)行股票或者公司、企業(yè)債券，數(shù)額巨大、

后果嚴重或者有其他嚴重情節(jié)的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單

處非法募集資金金額1％以上5％以下的罰金。本題的最佳答案是B選項。

18.安全性最高的有價證券是（）。

A.國債B.股票C.公司債券D.企業(yè)債券

正確答案：A

19．龍債券利率的確定基準是（）。

A.美國聯(lián)邦基金利率B.倫敦銀行同業(yè)拆放利率

C.新加坡銀行同業(yè)拆放利率D.香港銀行同業(yè)拆放利率

正確答案：B

［解析］龍債券是指除日本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家的貨幣標價

的債券。一般是一次到期還本、每年付息一次的長期固定利率債券；或者是以

美元計價，以倫敦銀行同業(yè)拆放利率為基準，每一季或每半年重新定一次利率

的浮動利率債券。

20.（)是指從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)的機構(gòu)及其咨詢?nèi)藛T為證券投資人或者客

戶提供證券投資分析、預測或者建議等直接或者間接有償咨詢服務(wù)的活動。

A.證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)

B.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

C.與證券交易、證券投資活動有關(guān)的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)

D.證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)

正確答案：B

21.以下不屬于證券市場顯著特征的是()。

A.證券市場是價值直接交換的場所

B.證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所

C.證券市場是風險直接交換的場所

D.證券市場是價值實現(xiàn)增值的場所

正確答案：D

22.以下不可能成為詢價對象的是（）。

A.證券公司B.財務(wù)公司

C.保險機構(gòu)投資者D.股份有限公司

正確答案：D

［解析］詢價對象是指符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券投資基金管理公司、證券

公司、信托投資公司、財務(wù)公司、保險機構(gòu)投資者和合格境外機構(gòu)投資者

(QFII)、主承銷商自主推薦的具有較高定價能力和長期投資取向的機構(gòu)投資

者，以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會認可的機構(gòu)投資者。

23．下列關(guān)于股票的清算價值的說法中，正確的有()。

A.股票清倉時，股票所能獲得的出售價值

B.股票的清算價值應與賬面價值相等

C.股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值

D.公司破產(chǎn)清算時，其發(fā)行的股票的交易價值

正確答案：C

［解析］股票的清算價值是公司清算時每一股份所代表的實際價值。從理論上

講，股票的清算價值應與賬面價值一致，實際上并非如此。只有當清算時的資

產(chǎn)實際出售額和財務(wù)報表上反映的賬面價值一致時，每一股的清算價值才會和

賬面價值一致。但在公司清算時，其資產(chǎn)往往需要打折出售，清算價值往往小

于賬面價值。故選C。

24．在沒有優(yōu)先股票的條件下，以公司凈資產(chǎn)除以發(fā)行在外的普通股票的股數(shù)求

得的是（）。

A.每股賬面價值B.每股內(nèi)在價值

C.每股票面價值D.每股清算價值

正確答案：A

［解析］熟悉股票票面價值、賬面價值、清算價值、內(nèi)在價值的不同含義與聯(lián)

系。

25．股票凈值又稱（），是指每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值。

A.票面價值B.賬面價值C.清算價值D.內(nèi)在價值

正確答案：B

［解析］股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是每股股票所代表的實際

資產(chǎn)的價值。公司的凈資產(chǎn)是公司營運的基礎(chǔ)，在盈利水平相同的前提下，賬

面價值越高，股票的收益越高，股票就越有投資價值。

26.下列說法，正確的是（）。

A.股票是虛擬資本，而債券不是B.債券是虛擬資本，而股票不是

C.股票和債券都是虛擬資本D.股票和債券都是真實資本

正確答案：C

［解析］股票獨立于真實資本之外，在股票市場上進行著獨立的價值運動，是一

種虛擬資本。債券盡管有面值，代表了一定的財產(chǎn)價值，但它也只是一種虛擬

資本，而非真實資本。

27．僅可以在合格機構(gòu)投資者范圍內(nèi)交易的ADR是()。

A.一級有擔保ADRB.二級有擔保ADR

C.三級有擔保ADRD.144A私募ADR

正確答案：D

［解析］144A私募ADR的公開性采用歐洲的標準，交易方式為在QIB（合格機構(gòu)

投資者）之間。A項，一級有擔保ADR的交易方式為OTC;BC兩項，二級、三

級有擔保ADR的交易方式為交易所或NASDAQ。

28．將可轉(zhuǎn)換債券視為一般的債券所具有價值稱為（）。

A.理論價值B.轉(zhuǎn)換價值C.投資價值D.市場價值

正確答案：D

29．利用同一合約在不同市場上可能存在的短暫價格差異進行買賣、賺馭差價的

行為是（）。

A.跨期限套利B.跨品種套利

C.跨行業(yè)套利D.跨市場套利

正確答案：D

［解析］套利的理論基礎(chǔ)在于經(jīng)濟學中的一價定律，即忽略交易費用的差異，同

一商品只能有一個價格。嚴格意義上的期貨套利是指利用同一合約在不同幣場

上可能存在的短暫價格差異進行買賣、賺取差價，稱為跨市場套利。

30．證券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，（）作

為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)算。

A.證券登記結(jié)算公司B.客戶

C.證券交易所D.存管銀行

正確答案：A

［解析］證券的清算和交收統(tǒng)稱為“證券結(jié)算”，包括證券結(jié)算和資金結(jié)算。證

券交易所上市證券的清算和交收由證券登記結(jié)算公司集中完成，主要模式為：

證券登記結(jié)算公司作為中央對手方，與證券公司之間完成證券和資金的凈額結(jié)

算。

31．龍債券的投資者來自（）的主要國冢。

A.歐洲B.亞洲C.非洲D(zhuǎn).美洲

正確答案：B

［解析］龍債券是指在除曰本以外的亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家和地區(qū)貨

幣標價的債券。龍債券的發(fā)行人來自亞洲、歐洲、北美洲和南美洲，投資者則

來自亞洲的主要回家，而且他們都是債券發(fā)行的原始購買者。

32.向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累計超過（）人的，為公開

發(fā)行。

A.200B.300C.400D.500

正確答案：A

［解析］我國《證券法》規(guī)定，向不特定對象發(fā)行證券或向特定對象發(fā)行證券累

計超過200人的，為公開發(fā)行，必須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)或者國務(wù)院授

權(quán)的部門核準。故本題選A。

33．股票證明了股東權(quán)利，這表明股票是（）。

A.有價證券B.要式證券C.證權(quán)證券D.資本證券

正確答案：C

［解析］設(shè)權(quán)證券是指證券所代表的權(quán)利本來不存在，而是隨著證券的制作而產(chǎn)

生的證券。證權(quán)證券是指證券是權(quán)利的一種物化外在形式，權(quán)利巳經(jīng)存在。股

票是證權(quán)證券。故選C。

34．關(guān)于證券市場從無到有發(fā)展的主要原因，下列說法錯誤的是（）。

A.證券市場的形成得益于社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展

B.證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展

C.證券市場的形成得益于公司制的發(fā)展

D.證券市場的形成得益于信用制度的發(fā)展

正確答案：C

［解析］股份公司通過發(fā)行股票、債券向社會公眾募集資金，實現(xiàn)資金的集中。

用于擴大生產(chǎn)。股份公司的建立、公司股票和債券的發(fā)行。為證券市場的產(chǎn)生

提供了現(xiàn)實的基礎(chǔ)和客觀的要求。故證券市場的形成得益于股份制的發(fā)展。C

項說法錯誤。

35．首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市的，《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市

管理暫行辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模，具體規(guī)定最近1期末凈資產(chǎn)

不少于2000萬元，發(fā)行后股本不少于()。

A.3000萬元B.4000萬元C.5000萬元D.1億元

正確答案：A

36．世界各國對證券公司的劃分和稱呼不盡相同，美國的通俗稱謂是（），在

法律上統(tǒng)稱為“經(jīng)紀人—交易商”。

A.投資公司B.投資銀行

C.商業(yè)銀行D.商人銀行

正確答案：B

37.場外交易市場的特征不包括（）。

A.場外交易市場是一個集中的有形市場

B.掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情況等作要求

C.信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松

D.交易制度通常采用做市商制度

正確答案：A

場外交易市場有以下特征：CD掛牌標準相對較低，通常不對企業(yè)規(guī)模和盈利情

況等作要求；＠信息披露要求較低，監(jiān)管較為寬松；＠交易制度通常采用做幣

商制度。

38.開放式基金是指（）。

A.經(jīng)核準的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額可以在依法設(shè)

立的證券交易場所交易，但基金份額持有人不得申請贖回的基金

B.依據(jù)基金公司章程設(shè)立，在法律上具有獨立法人地位的股份投資公司

C.基金份額總額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時間和場所申購或者

贖回的基金

D.基金份額總額固定，基金份額可以在基金合同約定的時間在證券交易所申購

或者贖回的基金

正確答案：C

［解析］開放式基金最重要的特點就是基金份額總額不固定，投資者可以贖回。

故選C。

39．根據(jù)投資目標劃分的基金中，最常見的基金是（）。

A.成長型基金B(yǎng).收入型基金C.平衡型基金D.對沖基金

正確答案：A

［解析］按投資目標劃分，可分為成長型基金、收入型基金和平衡型基金。成長

型基金是基金中最常見的一種，它追求的是基金資產(chǎn)的長期增值。

40．金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量緊密聯(lián)系、規(guī)則變動指的是金融

衍生工具的（）。

A.跨期性B.杠桿性C.聯(lián)動性D.不確定性

正確答案：C

［解析］金融衍生工具的聯(lián)動性是指金融衍生工具的價值與基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量

緊密聯(lián)系、規(guī)則變動。通常，金融衍＇生工具與基礎(chǔ)變量相聯(lián)系的、支付特征

由衍生工具合約規(guī)定，其聯(lián)動關(guān)系既可以是簡單的線性關(guān)系，也可以表達為非

線性函數(shù)或者分段函數(shù)。故本題選C。

41.證券發(fā)行上市監(jiān)管的核心是()。

A.發(fā)行決定權(quán)的歸屬B.投資決定權(quán)的歸屬

C.投資者的利益D.發(fā)行者的利益

正確答案：A

42.由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可能變動，這種因素以同樣的

方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響，這是指證券投資的（）。

A.政策風險B.非系統(tǒng)風險C.總風險D.系統(tǒng)風險

正確答案：D

［解析］與證券投資相關(guān)的所有風險稱為總風險，總風險可分為系統(tǒng)風險和非系

統(tǒng)風險兩大類。系統(tǒng)風險是指由于某種全局性的共同因素引起的投資收益的可

能變動，這種因素以同樣的方式對所有證券的收益產(chǎn)生影響。

43.證券發(fā)行公司信息持續(xù)披露的文件是指（）。

A.招股說明書B.上市公告書c.定期報告文件D.招股意向書

正確答案：C

44．關(guān)于基金的運作費用下列說法正確的是()。

A.基金規(guī)模越小，操作費用比率越高

B.基金規(guī)模越小，操作費用比率越高

C.基金表現(xiàn)越不好，操作費用比率越低

D.運作費用比率與基金規(guī)模無關(guān)

正確答案：A

［解析］基金運作費又稱操作費用，包括支付注冊會計師費、律師費，召開年會

費用，中期和年度報告的印刷制作費以及買賣有價證券的手續(xù)費等?；鹨?guī)模

越小，單位操作費用就越高，操作費用比率越高。故選A。

45．期貨交易之所以能夠套期保值是因為（）。

A.某一特定商品或金融工具的期貨價格和現(xiàn)貨價格變動趨勢大致相反

B.某一特定商品或金融工具的期貨價格和現(xiàn)貨價格變動趨勢大致相同

C.某一特定商品或金融工具的期貨價格和現(xiàn)貨價格變動趨勢隨機變動，毫無規(guī)

律

D.某一特定商品或金融工具的期貨價格和期權(quán)價格變動趨勢大致相反

正確答案：B

46.我國目前對證券發(fā)行實行的是（）。

A.審批制B.調(diào)查制C.核準制D.上報制

正確答案：C

［解析］我國目前對證券發(fā)行實行的是核準制。核準制是指發(fā)行人申請發(fā)行證

券。不僅要公開披露與發(fā)行證券有關(guān)的信息，符合《公司法》和《證券法》所

規(guī)定的條件，而且要求發(fā)行人將發(fā)行申請報請證券監(jiān)管部門決定的審核制度。

故本題選C。

47.可轉(zhuǎn)換公司債券的理論價值相當于將未來一系列債息或股息收入加上轉(zhuǎn)換價

值，按一定的標準折算成現(xiàn)值，這個標準是。

A.債券價格B.股票價格

C.外匯價格D.市場利率

正確答案：D

［解析］本題實質(zhì)上是對現(xiàn)值概念的考查。

可轉(zhuǎn)換債券的理論價值應為未來一系列債息收入與轉(zhuǎn)換價值的現(xiàn)值。談到現(xiàn)

值，則是把未來的各項收入按市場利率和有效期限折算成今天的價值。本題的

最佳答案是D選項。

48．按照發(fā)行時證券的（）不同可將證券分為可轉(zhuǎn)換債券和可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票兩

種。

A.性質(zhì)B.價格C.數(shù)量D.風險

正確答案：A

［解析］掌握可轉(zhuǎn)換債券的定義和特征。

49．金融期貨中最先產(chǎn)生的品種是()。

A.利率期貨B.外匯期貨

C.債券期貨D.單只股票期貨

正確答案：B

50．根據(jù)市場集中度，證券市場可以劃分為（）。

A.集中交易市場、交易所市場B.集中交易市場、場外市場

C.集中交易市場、柜臺市場D.場外市場、柜臺市場

正確答案：B

［解析］掌握證券和有價證券定義、分類和特征。

51．股票的賬面價值又稱股票凈值或每股凈資產(chǎn)，是指（）。

A.每股股票的實際賣出價

B.每股股票在當日的市價

C.每股股票當日的實際交易價

D.每股股票所代表的實際資產(chǎn)的價值

正確答案：D

52.中國證券業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)是全體會員組成的（）。

A.理事會B.會員大會

C.股東大會D.董事會

正確答案：B

［解析］證券業(yè)協(xié)會是證券業(yè)的自律性組織，是社會團體法人。中國證券業(yè)協(xié)會

正式成立于1991年8月28日，是依法注冊的具有獨立法人地位的、由經(jīng)營證

券業(yè)務(wù)的金融機構(gòu)自愿組成的行業(yè)性自律組織。它的設(shè)立是為了加強證券業(yè)之

間的聯(lián)系、協(xié)調(diào)、合作和自我控制，以利于證券市場的健康發(fā)展。中國證券業(yè)

協(xié)會采取會員制的組織形式，證券公司應當加入中國證券業(yè)協(xié)會。中國證券業(yè)

協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為全體會員組成的會員大會。中國證券業(yè)協(xié)會章程由會員大會

制定，并報中國證監(jiān)會備案。因此，本題的正確答案為B。

53．證券業(yè)從業(yè)人員獲得從業(yè)資格證書后超過（）而未在證券專業(yè)崗位就職，

資格證書自動失效。

A.8個月B.24個月C.18個月D.12個月

正確答案：C

54．被中國證券業(yè)協(xié)會吊銷執(zhí)業(yè)證書或者因違反《資格管理辦法》被中國證券業(yè)

協(xié)會注銷執(zhí)業(yè)證書的人員，中國證券業(yè)協(xié)會可在（）年內(nèi)不受理其執(zhí)業(yè)證書申

請。

A.2B.3

C.5D.10

正確答案：B

［解析］這是相關(guān)處罰措施。

55．根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，首次公開發(fā)行股票如果在初步詢價階段

參與報價的詢價對象不足20家，發(fā)行（）億股以上的、參與報價的詢價對象

不足50家，發(fā)行人不得定價并應中止發(fā)行。

A.3B.4

C.5D.8

正確答案：B

［解析］根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》，所有詢價對象均可自主選擇是否參

與初步詢價，主承銷商不得拒絕詢價對象參與初步詢價；只有參與初步詢價的

詢價對象才能參與網(wǎng)下申購。如果在初步詢價階段參與報價的詢價對象不足20

家，發(fā)行4億股以上的、參與報價的詢價對象不足50家，發(fā)行人不得定價并應

中止發(fā)行。這有利于增強定價的代表性，有利于加強市場對發(fā)行人的約束。首

次公開發(fā)行股票的公司發(fā)行規(guī)模在4億股以上的，可以向戰(zhàn)略投資者配售股

票，可以采用超額配售選擇權(quán)（綠鞋）機制。因此，本題的正確答案為B。

56.向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣5000萬元的，應當由（）承

銷。

A.投資銀行B.上市公司C.承銷團D.咨詢公司

正確答案：C

［解析］按照《證券法》的規(guī)定，向不特定對象發(fā)行的證券票面總值超過人民幣

5000萬元的，應當由承銷團承銷，承銷團由主承銷商和參與承銷的證券公司組

成。故本題選C。

57.（)風險最大。

A.國債B.金融機構(gòu)債券C.地方政府債券D.公司債券

正確答案：D

［解析］熟悉各類債券的概念與特點。

58．債券遠期交易數(shù)額最小為債券面額（）萬元。

A.7B.8C.9D.10

正確答案：D

［解析］了解現(xiàn)階段我國銀行間債券市場遠期交易、遠期利率協(xié)議、外匯遠期交

易以及境外人民幣NDF的基本情況。

59.中國證券業(yè)協(xié)會自（）成立以來，共召開了（）次會員大會。

A.1991;2B.1992:4

C.1991;4D.1990;2

正確答案：C

60.以個人為發(fā)行對象的（）有時被稱為儲蓄債券。

A.短期國債B.流通國債C.非流通國債D.中期國債

正確答案：C

［解析］掌握中央政府債券的分類。

二、不定項選擇題

61．股票投資獲得資本增值收益的形式是送股，送股的資金來源于（）。

A.法定公積金J

B.公益金

C.當年可分配盈利

D.任意公積金J

［解析］送股的資金不是來自當年可分配盈利，而是公司提取的公積金。公司的

公積金來源有：O股票溢價發(fā)行時，超過股票面值的溢價部分；＠依據(jù)我國

《公司法》的規(guī)定，每年從稅后利潤中桉比例提存部分法定公積金；＠股東大

會決議后提取的任意公積金；＠公司經(jīng)過若干年經(jīng)營以后資產(chǎn)重估增值部分；

＠公司從外部取得的贈與資產(chǎn)。

62．公司在發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債券時通常用作抵押的是（）。

A.有價證券

B.設(shè)備

C.房產(chǎn)J

D.土地使用權(quán)J

［解析］不動產(chǎn)抵押公司債，是指以公司的不動產(chǎn)作為抵押而發(fā)行的債券，只有

CD兩項，即房契和地契屬于不動產(chǎn)，而有價證券和設(shè)備都不屬于公司的不動

產(chǎn)，因此也不能作抵押而發(fā)行不動產(chǎn)抵押公司債。

63．根據(jù)標的物不同，招標發(fā)行包括（）。

A美式招標

B收益率招標J

C.價格招標J

D繳款期招標J

招標發(fā)行是指通過招標方式確定債券承銷商和發(fā)行條件的發(fā)行方式。根據(jù)標的

物不同，招標發(fā)行可分為價格招標、收益率招標和繳款期招標；根據(jù)中標規(guī)則

不同，可分為荷蘭式招標（單一價格中標）和美式招標（多種價格中標）。

64.我國近年通過銀行發(fā)行的憑證式國債具有的特點是（）。

A.不可上市流通J

B.可上市流通

C.可掛失J

D.可記名J

憑證式債券的形式是債權(quán)人認購債券的一種收款憑證，而不是債券發(fā)行人制定

的標準格式的債券。我國的憑證式國債通過各銀行儲蓄網(wǎng)點和財政部門國債服

務(wù)部面向社會發(fā)行，券面上不印制票面金額，而是根據(jù)認購者的認購額填寫實

際的繳款金額，是一種國冢儲蓄債，可記名、掛失，以憑證式國債收款憑證記

錄債權(quán)，不能上市流通，從購買之日起計息。

65．證券市場一體化趨勢的具體表現(xiàn)為（）等。

A．全球資產(chǎn)配置成為流行的趨勢J

B.交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不窮J

c．海外發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具的規(guī)模非常巨大J

D個人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕松實現(xiàn)跨境投資J

［解析］在經(jīng)濟全球化的背景下，證券市場出現(xiàn)了一體化趨勢，具體反映為：0

從證券發(fā)行人或籌資者層面看，異地上市、海外上市以及多個市場同時上市的

公司數(shù)量和發(fā)行規(guī)模日益擴大，海外發(fā)行主權(quán)債務(wù)工具的規(guī)模也非常巨大。＠

從投資者層面看，全球資產(chǎn)配置成為流行趨勢，個人投資者可以借助互聯(lián)網(wǎng)輕

松實現(xiàn)跨境投資，以全球基金、國際基金為代表的機構(gòu)投資者大量投資境外證

券，主權(quán)國冢出于外匯儲備管理的需要，也形成對外國高等級證券的巨大需

求。＠從市場組織結(jié)構(gòu)層面看，交易所之間跨國合并或跨國合作的案例層出不

窮，場外市場在跨國購并等交易活動的驅(qū)動下，也漸趨融合。＠從證券市場運

行層面看，全球資本幣場之問的相關(guān)性顯著增強。

66．金融期貨的基本功能有（）。

A.套期保值功能.J

B價格發(fā)現(xiàn)功能.J

C.投機功能.J

D套利功能J

［解析］掌握金融期貨的基本功能。

67.下列有價證券中，屬于銀行證券的有（）。

A.支票J

B.運貨單

C.銀行平票J

D.商業(yè)匯票

68．下列關(guān)于經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的證券公司必須符合規(guī)定的描述，正確的是

()。

A．持有一種證券的幣值與該類證券總市值的比例不得超過5%，但因包銷導致

的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外J

B．持有一種非債券類證券的成本不得超過凈資本的60%

c．證券公司自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的200%，自營業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公

司持有的股票投資和證券投資基金（不包括貨幣市場基金）投資按成本價計算

的總金額J

D.自營股票規(guī)模不得超過凈資本的100%。自營股票規(guī)模是指證券公司持有的

股票投資桉成本價計算的總金額J

［解析］證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定：O自營權(quán)益類證券

及證券衍生產(chǎn)品的合計額不得超過凈資本的100%。＠自營固定收益類證券的合

計額不得超過凈資本的500%。＠持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的

30%。＠持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過5%，但因包銷

導致的情形和中國證監(jiān)會另有規(guī)定的除外。

69．債券的變現(xiàn)因素與流通市場發(fā)育程度的關(guān)系有()。

A流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，短期債券較能被投資者接受

B．流通市場發(fā)達，債券容易變現(xiàn)，購買長期債券無資金周轉(zhuǎn)之憂，長期債券

銷路就可能好一些J

C流通市場不發(fā)達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，長期債

券的銷路就可能不如短期債券J

D流通市場不發(fā)達，投資者買了長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，短期債

券的銷路就可能不如長期債券

［解析］債券的變現(xiàn)能力與債券流通市場發(fā)育程度有關(guān)。如果流通市場發(fā)達，債

券容易變現(xiàn)，長期債券較能被投資者接受；如果流通市場不發(fā)達，投資者買了

長期債券而又急需資金時不易變現(xiàn)，長期債券的銷售就可能不如短期債券。

70．金融期貨按基礎(chǔ)工具劃分，主要類型有（）。

A.外匯期貨J

B.利率期貨J

c．股權(quán)類期貨J

D.債權(quán)類期貨

71．集合競價時，成交價格的確定原則是（）。

A可實現(xiàn)最大成交量的價格J

B．與該價格相同的買方或賣方至少有一方全部成交的價格J

c．最高買入申報價格與最低賣出申報價格相同的，以該價格為成交價格

D買入申報價格高于即時揭示的最低賣出申報價格的，以即時揭示的最低賣

出申報價格為成交價格

［解析］集合竟價時，成交價格的確定原則：可實現(xiàn)最大成交量的價格；高于該

價格的買入申報與低于該價格的賣出申報全部成交的價格；與該價格相同的買

方或賣方至少有一方全部成交的價格。CD項均為連續(xù)競價時的成交價格的確定

原則。故本題選AB。

72.下面選項中，（）會影呴期權(quán)價格。

A協(xié)定價格與市場價格J

B.權(quán)利期間J

C.利率J

D．基礎(chǔ)資產(chǎn)價格的波動性J

73.目前我國貨幣市場基金能夠進行投資的金融工具主要包括()。

A.股票

B.可轉(zhuǎn)換債券

c．剩余期限在397天以內(nèi)（含397天）的債券J

D.1年以內(nèi)（含1年）的銀行定期存款、大額存單J

［解析］掌握貨幣市場基金管理內(nèi)容。

74．在國際金融市場上，存在若干重要的參考利率，它們是市場利率水平的重要

指標，同時也是金融機構(gòu)制定利率政策和設(shè)計金融工具的主要依據(jù)。除國債利

率外，常見的參考利率包括()。

A.倫敦銀行間同業(yè)拆放利率(LIBOR)?

B.香港銀行間同業(yè)拆放利率CHIBOR)?

C.歐洲美元定期存款單利率J

D.聯(lián)邦基金利率J

75．封閉式基金和開放式基金的區(qū)別具體體現(xiàn)為()。

A封閉式基金的基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，開放式基金的基

金份額總額不固定J

B．封閉式基金期限屆滿即為基金終止，管理人應組織清算小組對基金資產(chǎn)進

行清產(chǎn)核資J

c．開放式基金一般都從所籌資金中撥出一定比例，以現(xiàn)金形式保持這部分資

產(chǎn)J

D．封閉式基金一般每周或更長時間公布一次基金份額資產(chǎn)凈值，開放式基金

一般在每個交易日連續(xù)公布J

［解析］掌握契約型基金與公司型基金、封閉式基金與開放式基金的定義與區(qū)

別。

76．根據(jù)（）劃分，金融期權(quán)可以分為看漲期權(quán)和看跌期權(quán)。

A.選擇權(quán)的性質(zhì)J

B合約所規(guī)定的履約時間的不同

C.基礎(chǔ)資產(chǎn)性質(zhì)

D．基礎(chǔ)資產(chǎn)的來源

［解析］掌握金融期權(quán)的主要種類。

77．下列有關(guān)證券投資收益與風險關(guān)系的說法中，哪些說法是正確的？()

A同一主體發(fā)行的期限不同的債券之所以票面利率不同，是因為利率風險不

同J

B期限相同的不同類型主體發(fā)行的債券的利率不同，是因為信用風險不

同J

C同一主體發(fā)行的相同期限浮動利率債券與固定利率債券利率不同，是因為

購買力風險不同J

D．股票的收益率一般高于債券，是因為股票面臨的經(jīng)營風險、財務(wù)風險、經(jīng)

濟周期波動風險比債券大的多J

［解析］同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券高；不同債券的利率不

同，這是對信用風險的補償；在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會提

高或是會發(fā)行浮動利率債券；股票的收益率一般高于債券，這是因為股票面臨

的經(jīng)營風險、財務(wù)風險和經(jīng)濟周期波動風險比債券大得多，必須給投資者相應

的補償；購買力風險對不同證券的影響是不相同的，最容易受其損害的是固定

收益證券，如優(yōu)先股票、債券。

78.下列關(guān)于債券基金的說法中，正確的有()。

A．是證券投資基金的一種J

B.需要有80％以上的基金資產(chǎn)投資于債券J

C.適合于穩(wěn)健型投資者J

D基金收益受市場利率的影響，當市場利率下調(diào)時，其收益會上升J

［解析］這些關(guān)于債券基金的說法都是正確的。

79．根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約類別包括（）。

A．期貨類資產(chǎn)的遠期合約

B債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約J

C股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約J

D.遠期匯率協(xié)議J

［解析］根據(jù)基礎(chǔ)資產(chǎn)劃分，常見的金融遠期合約包括股權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約、

債權(quán)類資產(chǎn)的遠期合約、遠期利率協(xié)議和遠期匯率協(xié)議。

80．政府債券的特征包括（）。

A.安全性高J

B流通性強J

C.收益穩(wěn)定J

D免稅待遇J

81．發(fā)行人在確定債券期限時，要考慮的因素主要是（）。

A.資金使用方向J

B．債券變現(xiàn)能力J

C籌集資金數(shù)額

D.市場利率的變化J

債券到期期限是指債券從發(fā)行之日起至償清本息之日止的時間，也是債券發(fā)行

人承諾履行合同義務(wù)的全部時間。各種債券有不同的償還期限，短則幾個月，

長則幾十年，習慣上有短期債券、中期債券和長期債券之分。發(fā)行人在確定債

券期限時，要考慮多種因素的影響，主要有：O資金使用方向；＠市場利率變

化；＠債券的變現(xiàn)能力。

82．會員制證券交易所設(shè)立的機構(gòu)有（）。

A.會員大會J

B.董事會

C.理事會J

D監(jiān)察委員會J

［解析］會員制的證券交易所是一個由會員自愿組成的、不以營利為目的的社會

法人團體。交易所設(shè)會員大會、理事會和監(jiān)察委員會。公司制證券交易所才設(shè)

有董事會。

83．在短期國庫券無風險利率的基礎(chǔ)上，我們可以發(fā)現(xiàn)規(guī)律但不包括（）。

A.同一種類型的債券，長期債券利率比短期債券低J

B．股票的收益率一般低于債券J

c．在通貨膨脹嚴重的情況下，債券的票面利率會降低或是會發(fā)行固定利率債

券，這種情況是對購買力風險的補償J

D.不同債券的利率不同，這是對信用風險的補償

84.下列關(guān)于債券風險的說法正確的有()。

A．債券發(fā)行人的資信狀況好，投資者的風險小J

B．期限較長的債券流動性差，風險相對較大J

C債券的流通市場風險是指債券在市場上轉(zhuǎn)讓時因價格下跌而承受損失J

D與股票比較，債券的風險相對較小J

［解析］考察掌握債券的定義、票面要素、特征、分類。

85.廣義的有價證券包括()。

A.商品證券J

B.資本證券J

C.虛擬證券

D.貨幣證券J

86.宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的董要因素，這種影響因素的特點

是（）。

A.干擾因素深J

B.涉及范圍廣J

C.作用機制復雜J

D對股票短期影呴大

宏觀經(jīng)濟發(fā)展水平和狀況是影響股票價格的主要因素，這種影呴因素的特點是

波及范圍廣，干擾程度深，作用機制復雜和影呴股價的波動幅度較大。

87．股權(quán)分置改革是為解決A股市場相關(guān)股東之問的利益平衡問題而采取的舉

措，對于同時存在H股或B股的A股上市公司，由（）協(xié)商解決股權(quán)分置l司

題。

A.A股市場相關(guān)股東J

B.H股市場相關(guān)股東

C.B股市場相關(guān)股東

D.董事會

88．綜合協(xié)議交易平臺接受交易用戶的申報類型有（），以及其他申報。

A.意向申報J

B.定價申報J

C.雙邊報價J

D.成交申報J

［解析］綜合協(xié)議交易平臺接受交易用戶的申報類型有：意向申報、定價申報、

雙邊報價、成交申報以及其他申報。綜合協(xié)議交易平臺按不同業(yè)務(wù)類型分別確

認成交，并有回轉(zhuǎn)交易與跨系統(tǒng)交易安排。

89.股利政策包括（）。

A.派現(xiàn)J

B.送股J

C.資本公積金轉(zhuǎn)增股本J

D.增發(fā)

［解析］掌握股利政策、股份變動等與股票相關(guān)的資本管理概念。

90.下列有關(guān)股利政策的說法正確的有（）。

A．指股份公司對公司經(jīng)營獲得的盈余公積和應付利潤采取現(xiàn)金分紅或派息、

發(fā)放紅股等方式回饋股東的制度與政策J

B.當中的分紅派息是股票投資者經(jīng)常性收入的主要來源J

c．送股實質(zhì)上是留存利潤的凝固化和資本J

D．送股時，將上市公司的留存收益轉(zhuǎn)入股本賬戶

［解析］掌握股利政策、股份變動等與股票相關(guān)的資本管理概念。

91．有權(quán)對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)的

資金、證券的動用情況進行監(jiān)督的機構(gòu)有（）。

A指定商業(yè)銀行J

B.證券登記結(jié)算機構(gòu)J

C.資產(chǎn)托管機構(gòu)J

D.證券交易所

《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十二條第一款規(guī)定，指定商業(yè)銀行、資產(chǎn)托管

機構(gòu)和證券登記結(jié)算機構(gòu)應當對存放在本機構(gòu)的客戶的交易結(jié)算資金、委托資

金和客戶擔保賬戶內(nèi)的資金、證券的動用情況進行監(jiān)督，并按照規(guī)定定期向國

務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)報送客戶的交易結(jié)算資金、委托資金和客戶擔保賬戶內(nèi)

的資金、證券的存管或者動用情況的有關(guān)數(shù)據(jù)。

92．證券市場的顯著特征有（）。

A．證券市場是價值直接交換的場所J

B．證券市場是為解決資本供求矛盾和流動性而產(chǎn)生的市場

c．證券市場是風險直接交換的場所J

D．證券市場是財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所J

［解析］掌握證券市場的定義、特征、結(jié)構(gòu)和基本功能。

93．下列關(guān)于證券從業(yè)人員執(zhí)業(yè)管理的說法中，正確的有()。

A證券經(jīng)營機構(gòu)不得聘用未取得執(zhí)業(yè)證書的人員對外開展證券業(yè)務(wù)J

B取得執(zhí)業(yè)證書的人員，連續(xù)2年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，由中國證券業(yè)

協(xié)會注銷其執(zhí)業(yè)證書

c．從業(yè)人員辭職或不為原聘用機構(gòu)所聘用的，原聘用機構(gòu)應當在10日內(nèi)向中

國證券業(yè)協(xié)會報告J

D．從業(yè)人員變更聘用機構(gòu)的，新聘用機構(gòu)應當在10Et內(nèi)向中國證券業(yè)協(xié)會

報告J

［解析］取得執(zhí)業(yè)證書的人員連續(xù)3年不在證券經(jīng)營機構(gòu)從業(yè)的，中國證券業(yè)協(xié)

會方會注銷其執(zhí)業(yè)證書。

94.期貨交易中套期保值的基本類型有()。

A.多頭套期保值J

B.空頭套期保值J

C交叉套期保值

D.平行套期保值

95．在代理買賣證券業(yè)務(wù)中，證券公司應當遵循的原則是（）。

A.三公原則J

B承擔有限責任原則

C.合法原則J

D效率原則J

［解析］在證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)中，證券公司應遵循合法原則、效率原則和“三公”原

則（公開、公平、公正）。故選ACD。

96.以下屬于國家債券的是（）。

A.國庫券J

B國冢重點建設(shè)債券J

C.財政債券J

D特種國債J

97.市場利率變化影響股票價格的途徑包括()。

A．利率下降，利息負擔減輕，公司凈盈利和股息增加，股票價格上升J

B．利率下降，對固定收益證券的需求減少，資金流向股票市場，對股票的需

求增加，股票價格上升J

c．利率下降，其他投資工具收益相應增加，一部分資金會流向儲蓄、債券等

其他收益固定的金融工具，對股票需求減少，股價下降

D．利率下降，投資者能以較低利率借到所