2023年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》模擬卷二

2023年基金從業(yè)資格考試《私募股權(quán)投資基金基礎(chǔ)知識》模擬卷二1.【單項選擇題】（江南博哥）某股權(quán)投資基金投資目標(biāo)公司后，違反投資協(xié)議中保密條款的行為有()。

Ⅰ股權(quán)投資基金按照法律及監(jiān)管機構(gòu)要求披露所投資公司信息

Ⅱ股權(quán)投資基金做項目推介時，將所投資公司的財務(wù)數(shù)據(jù)透露給另一家股權(quán)投資基金

Ⅲ目標(biāo)公司將股權(quán)投資基金的投資組合透露給自己的合作伙伴公司

Ⅳ目標(biāo)公司在自己的官微上轉(zhuǎn)載股權(quán)投資基金的公開資訊A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、ⅢD.Ⅲ、Ⅳ正確答案：C參考解析：保密條款是指除依法律或監(jiān)管機構(gòu)要求的信息披露外，投融資雙方對在股權(quán)投資交易中知悉的對方商業(yè)秘密承擔(dān)保密義務(wù)，未經(jīng)對方書面同意，不得向第三方泄露。2.【單項選擇題】甲企業(yè)是一家公司型創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)，根據(jù)稅收制度的相關(guān)規(guī)定，下列關(guān)于甲企業(yè)的說法中，正確的是()。

Ⅰ甲以股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年(24個月)以上的，符合條件的，其投資額的70％可以用以抵扣應(yīng)納稅所得額

Ⅱ甲從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額

Ⅲ甲企業(yè)以獲得的財政撥款進(jìn)行投資，所產(chǎn)的收益可以按一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、ⅢC.Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ正確答案：D參考解析：對公司型創(chuàng)業(yè)投資基金而言，《企業(yè)所得稅法》第三十一條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額。《企業(yè)所得稅法實施條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年以上的，可以按照其投資額的70％在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。國家稅務(wù)總局《關(guān)于實施創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)所得稅優(yōu)惠問題的通知》(國稅發(fā)[2009]87號)規(guī)定：創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)采取股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)企業(yè)2年(24個月)以上，符合條件的，可以按照其對中小高新技術(shù)企業(yè)投資額的70％，在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年抵扣該創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)的應(yīng)納稅所得額；當(dāng)年不足抵扣的，可以在以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。3.【單項選擇題】進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)是()。A.實現(xiàn)項目的成功退出B.了解被投資企業(yè)經(jīng)營運作情況C.提升被投資企業(yè)自身價值D.對被投資企業(yè)進(jìn)行的項目監(jiān)控活動正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的項目退出，是指股權(quán)投資基金選擇合適的時機，將其在被投資企業(yè)的股權(quán)變現(xiàn)，由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為具有流動性的現(xiàn)金收益，以實現(xiàn)資本增值，或及時避免和降低損失。股權(quán)投資基金的項目退出是整個投資的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，對股權(quán)投資基金而言，實現(xiàn)項目的成功退出是其進(jìn)行股權(quán)投資的最終目標(biāo)。4.【單項選擇題】根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者是指應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于()萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。A.10B.50C.80D.100正確答案：D參考解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，股權(quán)投資基金的合格投資者是指應(yīng)具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只股權(quán)投資基金的金額不低于100萬元且符合相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人。5.【單項選擇題】對于我國來說，境外IPO市場不包括()。A.香港證券交易所B.美國納斯達(dá)克證券交易所C.紐約證券交易所D.上海證券交易所正確答案：D參考解析：對我國企業(yè)來說，境外IPO市場主要以香港證券交易所、美國納斯達(dá)克證券交易所(NASDAQ)、紐約證券交易所(NYSE)等市場為主。6.【單項選擇題】下列關(guān)于公司清算組組成人員的說法，正確的是()。A.有限責(zé)任公司的清算組由董事組成B.有限責(zé)任公司的清算組由股東會確定的人員組成C.股份有限公司的清算組由股東組成D.股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成正確答案：D參考解析：公司解散清算的，有限責(zé)任公司的清算組由股東組成，股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成。7.【單項選擇題】在企業(yè)上市流程中，企業(yè)()是指企業(yè)以在資本市場公開發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。A.改制B.輔導(dǎo)C.審核D.上市正確答案：A參考解析：在企業(yè)上市流程中，企業(yè)改制是指企業(yè)以在資本市場公開發(fā)行和交易股票為目的而進(jìn)行的企業(yè)組織結(jié)構(gòu)、資本資產(chǎn)等方面的改組行為。8.【單項選擇題】狹義股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會(PEC)設(shè)立的時間是()。A.2002年B.2004年C.2007年D.2010年正確答案：C參考解析：2007年，KKR、黑石、凱雷、德太投資等并購基金管理機構(gòu)脫離美國創(chuàng)業(yè)投資協(xié)會，發(fā)起設(shè)立了主要服務(wù)于并購基金管理機構(gòu)，即狹義股權(quán)投資基金管理機構(gòu)的美國私人股權(quán)投資協(xié)會(PEC)。9.【單項選擇題】股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在()注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)。A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.中國證券業(yè)協(xié)會D.中國基金登記結(jié)算機構(gòu)正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金銷售機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)為在中國證監(jiān)會注冊取得基金銷售業(yè)務(wù)資格并已成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員的機構(gòu)。10.【單項選擇題】區(qū)域性股權(quán)交易市場對促進(jìn)企業(yè)特別是（）股權(quán)交易和融資，具有積極作用。A.中小微企業(yè)B.合伙企業(yè)C.居民企業(yè)D.創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)正確答案：A參考解析：區(qū)域性股權(quán)交易市場是多層次資本市場的重要組成部分，對促進(jìn)企業(yè)特別是中小微企業(yè)股權(quán)交易和融資，鼓勵科技創(chuàng)新和激活民間資本，加強對實體經(jīng)濟(jì)薄弱環(huán)節(jié)的支持，具有積極作用。11.【單項選擇題】()主要解決股權(quán)投資基金的項目來源問題。A.項目開發(fā)B.起草承諾書C.簽署投資框架協(xié)議D.投資交割正確答案：A參考解析：項目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項目來源問題。12.【單項選擇題】在財務(wù)盡職調(diào)查中，對于資產(chǎn)負(fù)債表，重點核查公司()。

Ⅰ．貨幣資金

Ⅱ．應(yīng)收款項

Ⅲ．壞賬計提

Ⅳ．存貨周轉(zhuǎn)A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：在財務(wù)盡職調(diào)查中，對于資產(chǎn)負(fù)債表，重點核查公司貨幣資金、應(yīng)收款項、壞賬計提、存貨周轉(zhuǎn)、對外投資、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、投資性房地產(chǎn)等資產(chǎn)項目的真實性，關(guān)注重要資產(chǎn)抵押情況、無形資產(chǎn)估值的合理性，核查對外擔(dān)保等或有債務(wù)。13.【單項選擇題】在基金托管的基本原則中，()是指在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)。A.合規(guī)性原則B.保密性原則C.獨立性原則D.安全性原則正確答案：A參考解析：合規(guī)性原則是指在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)。

保密性原則：嚴(yán)守基金商業(yè)秘密，除法律法規(guī)及相關(guān)約定外，不得以任何形式泄露或公開基金資產(chǎn)的狀況和投資運作情況。

獨立性原則：將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管，為基金單獨建賬、獨立核算。

安全性原則：妥善保管基金資產(chǎn)，在協(xié)議約定的范圍內(nèi)確保托管資產(chǎn)的安全和完整。14.【單項選擇題】()在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用。A.相對估值法B.成本法C.清算價值法D.經(jīng)濟(jì)增加值法正確答案：A參考解析：作為常用企業(yè)估值方法之一，相對估值法使用可比價值對目標(biāo)公司進(jìn)行價值評估，在創(chuàng)業(yè)投資基金和并購基金中大量使用。15.【單項選擇題】下列不屬于基金管理人內(nèi)部控制要素構(gòu)成的是()。A.內(nèi)部環(huán)境B.風(fēng)險評估C.控制活動D.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)正確答案：D參考解析：基金管理人內(nèi)部控制的要素構(gòu)成主要包括：①內(nèi)部環(huán)境；②風(fēng)險評估；③控制活動；④信息與溝通；⑤內(nèi)部監(jiān)督。16.【單項選擇題】高凈值個人投資者不包括()。A.普通投資者B.大型企業(yè)高管C.企業(yè)家D.娛樂及體育明星正確答案：A參考解析：因為股權(quán)投資基金在我國起步較晚，我國的高凈值個人投資者作為股權(quán)投資基金的投資者進(jìn)入市場的時間不長。高凈值個人投資者主要為企業(yè)家、大型企業(yè)高管、娛樂及體育明星等。17.【單項選擇題】下列公司型基金的收入中，屬于公司型基金的所得稅免稅收入的是()。A.銷售貨物收入B.利息收入C.轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入D.符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益正確答案：D參考解析：對公司型基金而言，“轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入”“股息、紅利等權(quán)益性投資收益”為主要收入來源，其中“轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入”即公司型基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)股權(quán)獲得的收入。當(dāng)以債轉(zhuǎn)股等方式投資時，還可能存在“利息收入”。三類收入中，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定符合條件的居民企業(yè)之間的股息、紅利等權(quán)益性投資收益為免稅收入，可以在計算應(yīng)納稅所得額時減除。18.【單項選擇題】在股權(quán)投資基金的分配中，()是指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計算，如果基金投資者實際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績報酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。A.回?fù)軝C制B.追趕機制C.門檻收益率D.瀑布式的收益分配體系正確答案：A參考解析：回?fù)軝C制，是指在基金清算或其他約定時點，對已經(jīng)分配的收益進(jìn)行重新計算，如果基金投資者實際獲得的收益率低于門檻收益率，或者收益分配比例不符合基金合同約定的，基金管理人需要將已經(jīng)分得的部分或全部業(yè)績報酬返還至基金資產(chǎn)，并分配給基金投資者。

追趕機制，是指在向基金投資者分配投資本金及門檻收益之后，將剩余收益先行向基金管理人分配，直至達(dá)到門檻收益與當(dāng)前“追趕”金額之和的既定比例，作為基金管理人的業(yè)績報酬。按照上述方式完成“追趕”后，余下的收益再按照業(yè)績報酬分配比例在基金投資者與基金管理人之間進(jìn)行分配。

在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬。

股權(quán)投資基金的分配通常采用瀑布式的收益分配體系。具體是指，項目投資退出的資金先返還至基金投資者，當(dāng)投資者收回全部投資本金后，再按照約定的門檻收益率(如有)向基金投資者分配門檻收益。上述步驟完成后，基金管理人才參與基金的收益分配。19.【單項選擇題】()型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。A.C1B.C3C.C4D.C5正確答案：D參考解析：基金募集機構(gòu)要根據(jù)普通投資者風(fēng)險承受能力和基金產(chǎn)品的風(fēng)險等級建立以下適當(dāng)性匹配原則：①C1型(含風(fēng)險承受能力最低類別)普通投資者可以購買R1級基金產(chǎn)品；②C2型普通投資者可以購買R2級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；③C3型普通投資者可以購買R3級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；④C4型普通投資者可以購買R4級及以下風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品；⑤C5型普通投資者可以購買所有風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品。20.【單項選擇題】下列關(guān)于有限合伙企業(yè)各類合伙人的責(zé)任承擔(dān)方式的說法，正確的是()。A.普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任B.有限合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任C.普通合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任D.有限合伙人和普通合伙人均以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任正確答案：A參考解析：有限合伙企業(yè)由普通合伙人和有限合伙人組成，普通合伙人對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，有限合伙人以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。有限合伙企業(yè)虧損分擔(dān)方式由普通合伙人、有限合伙人在合伙協(xié)議中約定。21.【單項選擇題】下列關(guān)于合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則中，錯誤的是()。A.合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅B.合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅C.合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅D.合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額為生產(chǎn)經(jīng)營所得正確答案：D參考解析：根據(jù)《合伙企業(yè)法》等相關(guān)規(guī)定，合伙企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所得和其他所得采取“先分后稅”的原則：

①合伙企業(yè)以每一個合伙人為納稅義務(wù)人，合伙企業(yè)層面不繳納所得稅；

②合伙企業(yè)合伙人是自然人的，繳納個人所得稅；

③合伙人是法人和其他組織的，繳納企業(yè)所得稅；

④合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，為生產(chǎn)經(jīng)營所得。

故D項說法錯誤。22.【單項選擇題】項目來源渠道多種多樣，主要包括()。

Ⅰ．行業(yè)研究

Ⅱ．中介機構(gòu)推薦

Ⅲ．行業(yè)專家推薦

Ⅳ．政府機構(gòu)推薦A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅱ、ⅢC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：項目開發(fā)主要解決股權(quán)投資基金的項目來源問題。項目來源渠道多種多樣，主要包括：①行業(yè)研究：跟蹤和研究國內(nèi)外新技術(shù)的發(fā)展趨勢以及資本市場的動態(tài)，通過資料調(diào)研、項目庫推薦、訪問企業(yè)等方式尋找項目信息；②中介機構(gòu)推薦：包括律師、會計師、證券公司、商業(yè)銀行、財務(wù)顧問等；③天使投資人或者同行推薦；④企業(yè)家聯(lián)盟及各級商會組織推薦；⑤行業(yè)專家推薦；⑥政府機構(gòu)推薦：如中國各地方政府金融辦、上市辦、各級高新技術(shù)開發(fā)區(qū)管委會等；⑦行業(yè)展會、創(chuàng)業(yè)計劃大賽、創(chuàng)投論壇等。23.【單項選擇題】折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟包括()。

Ⅰ．選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法

Ⅱ．確定詳細(xì)預(yù)測期數(shù)

Ⅲ．計算詳細(xì)預(yù)測期內(nèi)的每期現(xiàn)金流

Ⅳ．計算折現(xiàn)率A.Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法的估值步驟包括：①選擇適用的折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法；②確定詳細(xì)預(yù)測期數(shù)；③計算詳細(xì)預(yù)測期內(nèi)的每期現(xiàn)金流；④計算折現(xiàn)率；⑤計算終值；⑥對詳細(xì)預(yù)測期現(xiàn)金流及終值進(jìn)行折現(xiàn)并加總得到價值。24.【單項選擇題】()使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。A.第一拒絕權(quán)B.優(yōu)先認(rèn)購權(quán)C.拖售權(quán)D.隨售權(quán)正確答案：B參考解析：優(yōu)先認(rèn)購權(quán)使股權(quán)投資基金可以在未來公司增加發(fā)行股份時，保護(hù)其股權(quán)比例不被稀釋。

第一拒絕權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，作為老股東的股權(quán)投資基金在同等條件下有優(yōu)先購買權(quán)。

隨售權(quán)又稱共同出售權(quán)，是指目標(biāo)公司的其他股東欲對外出售股權(quán)時，股權(quán)投資基金有權(quán)以其持股比例為基礎(chǔ)，以同等條件參與該出售交易。

拖售權(quán)又稱領(lǐng)售權(quán)、強賣權(quán)或強制出售權(quán)，是指如果有第三方向股權(quán)投資基金發(fā)出股權(quán)收購要約，且股權(quán)投資基金接受該要約，則其有權(quán)要求其他股東一起按照相同的出售條件和價格向該第三方轉(zhuǎn)讓股權(quán)。25.【單項選擇題】關(guān)于定期報告的說法，錯誤的是()。A.定期報告是投資者了解基金運作狀況的一個重要途徑B.定期報告的編寫要求準(zhǔn)確、及時和具有一定的前瞻性C.定期報告應(yīng)該披露基金基本情況、投資進(jìn)展等情況D.定期報告都是一個季度報告一次正確答案：D參考解析：定期報告是投資者了解基金運作狀況的一個重要途徑。A正確。

定期報告的編寫要求準(zhǔn)確、及時和具有一定的前瞻性。B正確。

根據(jù)基金合同的約定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在約定時間內(nèi)發(fā)布基金的定期報告，披露基金基本情況、投資進(jìn)展、項目情況、相關(guān)財務(wù)數(shù)據(jù)，以及報告期間項目退出預(yù)期、退出方式、已向投資者返還的投資本金和收益情況等。C正確。

一般來說，基金的定期報告包括季度報告和年度報告。D錯誤。26.【單項選擇題】關(guān)于私募基金管理人內(nèi)部控制的作用，下列說法錯誤的是（??）。A.保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則B.提高經(jīng)營管理效益C.降低市場運行和基金運作的效率D.保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整正確答案：C參考解析：管理人內(nèi)部控制的作用包括：

（1）保證管理人經(jīng)營運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，自覺形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營理念。

（2）管理經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行，實現(xiàn)持續(xù)、穩(wěn)定、健康發(fā)展。

（3）保障股權(quán)投資基金財產(chǎn)的安全、完整。

（4）確?；鸷突鸸芾砣说呢攧?wù)和其他信息真實、準(zhǔn)確、完整、及時?；鸸芾砣藘?nèi)部控制是一個動態(tài)的系統(tǒng)工程。尤其是在互聯(lián)網(wǎng)時代，信息傳遞的速度驚人，基金及其管理人的財務(wù)信息可能對基金管理人和基金投資者產(chǎn)生影響的速度和頻率都將大幅提高，內(nèi)部控制可以大大提高市場運行和基金運作的效率。27.【單項選擇題】普通合伙企業(yè)的協(xié)議未約定利潤分配和虧損分擔(dān)比例，如果協(xié)商不成且無法確定實繳出資比例的，其利潤分配和虧損分擔(dān)的原則是（）。A.由各合伙人平均分配利潤和分擔(dān)虧損B.按各合伙人實際出資比例分配利潤和分擔(dān)虧損C.按各合伙人認(rèn)繳出資比例分配利潤和分擔(dān)虧損D.按各合伙人對合伙企業(yè)的貢獻(xiàn)大小分配利潤和分擔(dān)虧損正確答案：A參考解析：合伙型基金在進(jìn)行收益分配時，《合伙企業(yè)法》規(guī)定，“合伙企業(yè)的利潤分配、虧損分擔(dān)，按照合伙協(xié)議的約定辦理；合伙協(xié)議未約定或者約定不明確的，由合伙人協(xié)商決定；協(xié)商不成的，由合伙人按照實繳出資比例分配、分擔(dān)；無法確定出資比例的，由合伙人平均分配、分擔(dān)”。在實務(wù)中，合伙型基金的收益分配原則、時點和順序也通常根據(jù)股權(quán)投資業(yè)務(wù)中投資者和管理人的需求進(jìn)行適應(yīng)性安排。28.【單項選擇題】股權(quán)投資基金的募集方式包括（??）A.自行募集和委托募集B.直接募集和受托募集C.自行募集和直接募集D.委托募集和受托募集正確答案：A參考解析：股權(quán)投資基金的募集，可分為自行募集和委托募集。自行募集是指基金管理人直接募集其管理的基金，委托募集是指基金管理人委托第三方機構(gòu)代為募集基金。

29.【單項選擇題】使用詐騙方法非法集資，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”的情形不包括()。A.隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的B.拒不交代資金去向，逃避返還資金的C.集資后用于成本費用管理，致使集資款不能返還的D.集資后用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的正確答案：C參考解析：使用詐騙方法非法集資，具有下列情形之一的，可以認(rèn)定為“以非法占有為目的”：①集資后不用于生產(chǎn)經(jīng)營活動或者用于生產(chǎn)經(jīng)營活動與籌集資金規(guī)模明顯不成比例，致使集資款不能返還的；②肆意揮霍集資款，致使集資款不能返還的；③攜帶集資款逃匿的；④將集資款用于違法犯罪活動的；⑤抽逃、轉(zhuǎn)移資金，隱匿財產(chǎn)，逃避返還資金的；⑥隱匿、銷毀賬目，或者搞假破產(chǎn)、假倒閉，逃避返還資金的；⑦拒不交代資金去向，逃避返還資金的；⑧其他可以認(rèn)定非法占有目的的情形。30.【單項選擇題】以下私募股權(quán)基金募集程序流程（部分）按照時間順序排列正確的是（）。

Ⅰ.投資者適當(dāng)性匹配

Ⅱ.合格投資者確認(rèn)

Ⅲ.基金投資風(fēng)險揭示

Ⅳ.投資冷靜期A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅱ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅲ、Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅰ、Ⅳ正確答案：A參考解析：選項A正確：股權(quán)投資基金募集時，一般按照如下程序進(jìn)行：特定對象確定—基金風(fēng)險類型評估—投資者適當(dāng)性匹配—基金風(fēng)險揭示—合格投資者確認(rèn)—投資冷靜期—回訪確認(rèn)。31.【單項選擇題】我國股權(quán)投資基金行業(yè)經(jīng)過多年的探索獲得了長足的發(fā)展，其主要體現(xiàn)在（??）。

Ⅰ．當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場

Ⅱ．行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)

Ⅲ．有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級

Ⅳ．為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用A.ⅠB.Ⅰ、ⅡC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：D參考解析：經(jīng)過多年探索，我國股權(quán)投資基金行業(yè)獲得了長足的發(fā)展，主要體現(xiàn)在三個方面：一是市場規(guī)模增長迅速，當(dāng)前我國已成為全球第二大股權(quán)投資市場；二是市場主體豐富，行業(yè)從發(fā)展初期階段的政府和國有企業(yè)主導(dǎo)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌龌黧w主導(dǎo)；三是有力地促進(jìn)了創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級，股權(quán)投資基金行業(yè)有力地推動了直接融資和資本市場在我國的發(fā)展，為互聯(lián)網(wǎng)等新興產(chǎn)業(yè)在我國的發(fā)展發(fā)揮了重大作用。32.【單項選擇題】大學(xué)基金會是國外股權(quán)投資基金重要的機構(gòu)投資者，其資金主要來源于（??）。A.股權(quán)融資B.社會捐贈C.政策性補助D.金融租賃正確答案：B參考解析：大學(xué)基金會是國外股權(quán)投資基金重要的機構(gòu)投資者，其資金主要來源于社會捐贈。大學(xué)基金會起源于歐美，其中又以美國的大學(xué)基金會最為典型。作為非營利基金會，大學(xué)基金會為了保持學(xué)校的運作而設(shè)立，其流動性需求不強，可以進(jìn)行相對長期的投資，是穩(wěn)定的機構(gòu)投資者。33.【單項選擇題】終值倍數(shù)法假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測期（??）將目標(biāo)公司出售，出售時的價格即為終值。A.第一期的期初B.第一期的期末C.最后一期的期初D.最后一期的期末正確答案：D參考解析：終值倍數(shù)法假設(shè)在詳細(xì)預(yù)測期最后一期的期末將目標(biāo)公司出售，出售時的價格即為終值，常用詳細(xì)預(yù)測期最后一期的某個指標(biāo)的倍數(shù)來估算終值，即使用相對估值法。34.【單項選擇題】盡職調(diào)查的作用是（??）。

Ⅰ．價值發(fā)現(xiàn)

Ⅱ．風(fēng)險發(fā)現(xiàn)

Ⅲ．投資決策輔助

Ⅳ．價格發(fā)現(xiàn)A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：B參考解析：盡職調(diào)查的作用，一是價值發(fā)現(xiàn)，幫助投資方判斷目標(biāo)公司是否值得投資并獲取項目估值所需信息；二是風(fēng)險發(fā)現(xiàn)，通過獲取目標(biāo)公司的真實信息，識別和評估目標(biāo)公司的主要風(fēng)險，降低信息不對稱可能帶來的問題；三是投資決策輔助，依據(jù)盡職調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的目標(biāo)公司的特點和風(fēng)險，幫助投資方在投資條款談判、投資后管理重點內(nèi)容、項目退出方式選擇等方面的決策提供依據(jù)。35.【單項選擇題】在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)屬于基金托管的（??）。A.保密性原則B.合規(guī)性原則C.安全性原則D.獨立性原則正確答案：B參考解析：合規(guī)性原則：在協(xié)議約定的托管權(quán)限范圍內(nèi)，根據(jù)國家法律法規(guī)規(guī)定和基金合同的要求履行托管職責(zé)。

保密性原則：嚴(yán)守基金商業(yè)秘密，除法律法規(guī)及相關(guān)約定外，不得以任何形式泄露或公開基金資產(chǎn)的狀況和投資運作情況。

安全性原則：妥善保管基金資產(chǎn)，在協(xié)議約定的范圍內(nèi)確保托管資產(chǎn)的安全和完整。

獨立性原則：將基金資產(chǎn)與其他資產(chǎn)以及托管人自有資產(chǎn)嚴(yán)格分離保管,為基金單獨建賬、獨立核算。36.【單項選擇題】依照《刑法》第二百二十二條的規(guī)定，（??）以虛假廣告罪定罪處罰。

Ⅰ．違法所得數(shù)額在10萬元以上的

Ⅱ．造成嚴(yán)重危害后果的

Ⅲ．三年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的

Ⅳ．造成惡劣社會影響的A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：廣告經(jīng)營者、廣告發(fā)布者違反國家規(guī)定，利用廣告為非法集資活動相關(guān)的商品或者服務(wù)作虛假宣傳，具有下列情形之一的，依照《刑法》第二百二十二條的規(guī)定，以虛假廣告罪定罪處罰：

(1)違法所得數(shù)額在10萬元以上的；

(2)造成嚴(yán)重危害后果或者惡劣社會影響的；

(3)二年內(nèi)利用廣告作虛假宣傳，受過行政處罰二次以上的；

(4)其他情節(jié)嚴(yán)重的情形。37.【單項選擇題】豁免國有股轉(zhuǎn)持，一般按以下方式辦理，下列說法正確的是（??）。

Ⅰ．創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金在被投資企業(yè)股東大會審議通過首次公開發(fā)行股票并上市議案后，自行確定是否符合豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件

Ⅱ．自行確定符合豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件的創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金，應(yīng)下載并如實填報《豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)或國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)信息公示表》

Ⅲ．公示期滿社會公眾無異議的，財政部將在《公示情況表》的“公示結(jié)果”欄標(biāo)注“公示無異議”字樣

Ⅳ．財政部在公示期滿或核查確認(rèn)后，將在財政部官網(wǎng)公布公示結(jié)果。創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)及時登錄相關(guān)網(wǎng)頁查看公示結(jié)果，并可下載打印標(biāo)注“公示無異議”或“公示有異議“A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：豁免國有股轉(zhuǎn)持，一般按以下方式辦理：

1．創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金在被投資企業(yè)股東大會審議通過首次公開發(fā)行股票并上市議案后，自行確定是否符合豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件。（Ⅰ正確）

2．自行確定符合豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)條件的創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金，應(yīng)登錄中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會官網(wǎng)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)，下載并如實填報《豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)或國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)有關(guān)信息公示表》(以下簡稱《信息公示表》)。創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)將填寫完成的《信息公示表》連同創(chuàng)投機構(gòu)營業(yè)執(zhí)照、備案管理部門同意創(chuàng)投機構(gòu)備案文件及近一年年檢結(jié)果的通知或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會出具的資格審查無異議函、創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金初始投資時點的上一年度末被投資企業(yè)職工人數(shù)證明、省級以上國有資產(chǎn)管理部門出具的被投資企業(yè)國有股權(quán)管理批復(fù)文件等資料的掃描件，一并及時在中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會官網(wǎng)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)“信息公示”欄目向社會進(jìn)行公示，公示期不少于20個工作日，接受社會監(jiān)督。（Ⅱ正確）

3．在中國投資協(xié)會股權(quán)和創(chuàng)業(yè)投資專業(yè)委員會官網(wǎng)或中國證券投資基金業(yè)協(xié)會官網(wǎng)公示的同時，創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)同時登錄財政部官網(wǎng)，下載《豁免國有創(chuàng)業(yè)投資機構(gòu)或國有創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)公示情況表》(以下簡稱《公示情況表》)，填寫完成后發(fā)送至財政部資產(chǎn)管理司。

4．公示期滿社會公眾無異議的，財政部將在《公示情況表》“公示結(jié)果”欄標(biāo)注“公示無異議”字樣。（Ⅲ正確）

5．財政部在公示期滿或核查確認(rèn)后，將在財政部官網(wǎng)公布公示結(jié)果。創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金應(yīng)及時登錄相關(guān)網(wǎng)頁查看公示結(jié)果，并可下載打印標(biāo)注“公示無異議”或“公示有異議，經(jīng)核查符合條件”字樣的頁面，作為被投資企業(yè)向證券監(jiān)管部門提交公開發(fā)行并上市申請的附件。證券監(jiān)管部門可登錄財政部官網(wǎng)查詢創(chuàng)投機構(gòu)或引導(dǎo)基金豁免國有股轉(zhuǎn)持義務(wù)公示結(jié)果的真實性。（Ⅳ正確）38.【單項選擇題】2014年8月21日，中國證監(jiān)會發(fā)布《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》明確了中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對股權(quán)投資基金行業(yè)的職能包括（??）。

Ⅰ．協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系

Ⅱ．改變行業(yè)模式

Ⅲ．開展行業(yè)自律

Ⅳ．提供行業(yè)服務(wù)A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：由基金管理人和市場服務(wù)機構(gòu)共同成立的行業(yè)協(xié)會是股權(quán)投資基金的自律組織。自律組織對股權(quán)投資基金業(yè)開展行業(yè)自律，協(xié)調(diào)行業(yè)關(guān)系，提供行業(yè)服務(wù)，促進(jìn)行業(yè)發(fā)展。39.【單項選擇題】基金管理人申請登記應(yīng)如實填寫的信息包括（??）。

Ⅰ．基金管理人基本信息

Ⅱ．高級管理人員基本信息

Ⅲ．一般工作人員(非從業(yè)人員)基本信息

Ⅳ．股東或合伙人基本信息A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：B參考解析：基金管理人申請登記，應(yīng)當(dāng)通過資產(chǎn)報送業(yè)務(wù)綜合報送平臺，如實填報基金管理人基本信息、高級管理人員及其他從業(yè)人員基本信息、股東或合伙人基本信息、管理基金基本信息。40.【單項選擇題】下列關(guān)于合伙型基金的說法中，正確的有（??）。

Ⅰ．基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

Ⅱ．有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)

Ⅲ．普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出

Ⅳ．在實際操作中，通常作為基金合伙事務(wù)實際執(zhí)行者的基金管理人機構(gòu)，往往會設(shè)立承擔(dān)有限責(zé)任的子公司充當(dāng)基金的普通合伙人A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：對合伙型基金而言，基金的投資者以有限合伙人的身份存在，匯集股權(quán)投資所需的大部分資金，以其認(rèn)繳的出資額為限對合伙企業(yè)債務(wù)承擔(dān)責(zé)任，有限合伙人不執(zhí)行合伙事務(wù)，不得對外代表有限合伙企業(yè)。普通合伙人對合伙企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任，并負(fù)責(zé)合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行，合伙企業(yè)投資與資產(chǎn)處置的最終決策應(yīng)由普通合伙人作出。但是，在實際操作中，通常作為基金合伙事務(wù)實際執(zhí)行者的基金管理人機構(gòu)，往往會設(shè)立承擔(dān)有限責(zé)任的子公司充當(dāng)基金的普通合伙人。合伙型基金通常會設(shè)置合伙人會議，但合伙人會議的職責(zé)與公司型基金中股東大會(股東會)的職責(zé)有著明顯的差別。股東大會(股東會)是公司的權(quán)力機構(gòu)，合伙人會議則更多的是審議諸如合伙人入伙與退伙、合伙人份額轉(zhuǎn)讓、合伙企業(yè)審計機構(gòu)聘任等事項，有限合伙人不得通過合伙人會議直接或間接參與合伙企業(yè)事務(wù)的執(zhí)行。41.【單項選擇題】下列有關(guān)股權(quán)投資基金的財產(chǎn)保管和基金托管，表述錯誤的是（??）。A.一般來說，公募基金采取強制托管，基金托管人必然成為基金當(dāng)事人之一B.基金資產(chǎn)保管不同于基金托管C.在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金份額持有人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任D.私募類型的股權(quán)投資基金，通常由基金投資者和基金管理人約定是否進(jìn)行托管正確答案：C參考解析：基金資產(chǎn)保管不同于基金托管。在選擇托管的情況下，管理人和托管人對投資者同時承擔(dān)雙重受托責(zé)任。在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任。C選項錯誤。42.【單項選擇題】下列關(guān)于信托(契約)型基金的表述，錯誤的是()。A.信托(契約)型股權(quán)投資基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投資基金B(yǎng).信托(契約)型基金具有獨立的法人地位C.信托(契約)型基金本質(zhì)上是一種信托關(guān)系，契約各方可通過信托契約進(jìn)行相關(guān)約定，運作比較靈活D.信托(契約)型基金的投資者以其出資為限對基金的債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任正確答案：B參考解析：信托(契約)型基金不具有獨立的法人地位。B項錯誤。43.【單項選擇題】我國股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源是()。A.個人投資者B.工商企業(yè)C.金融機構(gòu)D.社會保障基金正確答案：B參考解析：工商企業(yè)是目前我國股權(quán)投資基金最主要的投資資金來源，主要包括外國企業(yè)、注冊在我國的外資企業(yè)、國有企業(yè)、民營企業(yè)等。故本題選B。44.【單項選擇題】某股權(quán)投資基金投資了A、B兩個項目，投資者對A項目的投資本金為500萬元，對B項目的投資本金為600萬元，基金合同約定投資者門檻收益率為20％，投資者與管理人分配比例為4：1，對基金管理人業(yè)績報酬設(shè)置20％的回?fù)軝C制。A、B兩個項目存續(xù)1年，現(xiàn)擬進(jìn)行清算退出，A項目退出剩余資產(chǎn)為900萬元，B項目退出剩余資產(chǎn)為500萬元。若按基金進(jìn)行分配，基金管理人獲得的業(yè)績報酬為(??)萬元。A.26B.16C.64D.60正確答案：B參考解析：按基金進(jìn)行分配，是投后的所有資金返還投資者全部投資本金及門檻收益后，基金管理人才參與超額收益的分配。

即：(900+500)-(600+500)=300(萬元)，

投資者門檻收益：1100×20％=220(萬元)，則超額收益：300-220=80(萬元)，

基金管理人業(yè)績報酬為80×1／(1+4)=16(萬元)。

故本題選B。45.【單項選擇題】關(guān)于全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌的基本要求，以下說法正確的是（）。A.股東所有制性質(zhì)只能是民營和國有；且必須為高新技術(shù)企業(yè)B.股東所有制性質(zhì)可以包括民營、國有、外資；其必須為高新技術(shù)企業(yè)C.股東所有制性質(zhì)可以包括民營、國有、外資；不限于高新技術(shù)企業(yè)D.股東所有制性質(zhì)只能是民營和國有；不限于高新技術(shù)企業(yè)正確答案：C參考解析：股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（3）公司治理機制健全。合法規(guī)范經(jīng)營；（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。46.【單項選擇題】政府引導(dǎo)基金通常通過引導(dǎo)社會資金進(jìn)入創(chuàng)業(yè)投資領(lǐng)域的方式支持“創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)”，下列關(guān)于政府引導(dǎo)基金的描述錯誤的是（）。A.政府引導(dǎo)基金的宗旨是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)B.政府引導(dǎo)基會的投資方向具有一定的導(dǎo)向性C.政府引導(dǎo)基金是按非市場化方式運作的政策性基金D.政府引導(dǎo)基金的資金來源是政府財政出資正確答案：C參考解析：本題考察政府引導(dǎo)基金的定義。政府引導(dǎo)基金是由政府財政出資設(shè)立并按市場化方式運作的、在投資方向上具有一定導(dǎo)向性的政策性基金。47.【單項選擇題】股份有限公司申請股票在全國中小型企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)掛牌的條件，表述正確的是（）。A.公司依法設(shè)立且存續(xù)滿一年B.公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營C.連續(xù)兩年盈利，最近一年凈利潤不低于500萬元D.公司最近12個月內(nèi)涉嫌犯罪被司法機關(guān)立案偵查，尚未有明確結(jié)論意見的情形正確答案：B參考解析：股份有限公司申請股票在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌，不受股東所有制性質(zhì)的限制，不限于高新技術(shù)企業(yè)，但應(yīng)當(dāng)符合下列條件：（1）依法設(shè)立且存續(xù)滿兩年；有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的，存續(xù)時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算；（2）業(yè)務(wù)明確，具有持續(xù)經(jīng)營能力；（3）公司治理機制健全，合法規(guī)范經(jīng)營；（4）股權(quán)明晰，股票發(fā)行和轉(zhuǎn)讓行為合法合規(guī)；（5）主辦券商推薦并持續(xù)督導(dǎo)；（6）全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求的其他條件。48.【單項選擇題】某有限責(zé)任公司型股權(quán)投資基金有基金投資者A.B.C三人。現(xiàn)投資者C擬通過轉(zhuǎn)讓的方式退出基金，說法中正確的是（）。A.投資者A和投資者B不享有優(yōu)先購買權(quán)，由投資者C自主決定轉(zhuǎn)讓對象B.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，且由A、B雙方協(xié)商確定購買比例C.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，應(yīng)當(dāng)按照公司章程的規(guī)定確定購買比例D.投資者A和投資者B享有優(yōu)先購買權(quán)，且由A、B雙方平均行使優(yōu)先購買權(quán)正確答案：C參考解析：有限責(zé)任公司有一定的人合性特征，股東之間可以相互轉(zhuǎn)讓其持有的股權(quán)，但對外轉(zhuǎn)讓一般需經(jīng)其他股東過半數(shù)同意，且其他股東有優(yōu)先受讓權(quán)。內(nèi)部多個股東受讓時應(yīng)當(dāng)按照公司章程確定購買比例。49.【單項選擇題】當(dāng)前股權(quán)價值=退出時的股權(quán)價值／目標(biāo)回報倍數(shù)=退出時的股權(quán)價值／(1+目標(biāo)收益率)n是()的計算公式。A.創(chuàng)業(yè)投資估值法B.終值倍數(shù)法C.折現(xiàn)現(xiàn)金流估值法D.相對估值法正確答案：A參考解析：當(dāng)前股權(quán)價值=退出時的股權(quán)價值／目標(biāo)回報倍數(shù)=退出時的股權(quán)價值／(1+目標(biāo)收益率)n是創(chuàng)業(yè)投資估值法的計算公式。50.【單項選擇題】下列關(guān)于有限合伙人出資的說法中，正確的是()。A.有限合伙人只能以貨幣出資B.有限合伙人可以用貨幣出資，也可以用勞務(wù)出資C.有限合伙人不得以勞務(wù)出資D.有限合伙人不能用其知識產(chǎn)權(quán)作價出資正確答案：C參考解析：《中華人民共和國合伙企業(yè)法》第六十四條規(guī)定，有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財產(chǎn)權(quán)利作價出資。有限合伙人不得以勞務(wù)出資。51.【單項選擇題】合伙型基金可以由自任基金管理人的（）負(fù)責(zé)基金投資等重大事項的管理與決策，執(zhí)行合伙事務(wù)。A.普通合伙人B.指定合伙人C.任一合伙人D.有限合伙人正確答案：A參考解析：受普通合伙人委托的基金管理人或自任基金管理人的普通合伙人負(fù)責(zé)基金投資等重大事項的管理與決策，對有限合伙企業(yè)的責(zé)任是執(zhí)行合伙事務(wù)。52.【單項選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金托管人和財產(chǎn)保管機構(gòu)的說法中，錯誤的是（）。A.基金管理人對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管B.在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)C.基金投資者和基金管理人協(xié)商約定是否進(jìn)行托管D.在股權(quán)投資基金運作中引入基金托管制度，有利于基金財產(chǎn)的安全和投資者利益的保護(hù)正確答案：A參考解析：一般來說，公募基金強制要求托管，而類屬非公開募集基金的股權(quán)投資基金并未強制要求托管，全體投資者和基金管理人可以在基金合同中約定不進(jìn)行托管，但應(yīng)當(dāng)在基金合同中明確保障基金財產(chǎn)安全的措施和糾紛解決機制。在不進(jìn)行托管的情況下，股權(quán)投資基金可以選擇資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人（A項錯誤），對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管職責(zé)。53.【單項選擇題】關(guān)于有限合伙型股權(quán)投資基金清算，表述錯誤的是（）。A.清算期間，合伙企業(yè)存續(xù)，且可以繼續(xù)開展新的投資經(jīng)營活動B.清算結(jié)束，清算主體應(yīng)當(dāng)編制清算報告，并履行相關(guān)通知及報備工作C.合伙企業(yè)解散，應(yīng)當(dāng)由清算人進(jìn)行清算D.合伙企業(yè)財產(chǎn)在支付清算費用和職工工資、社會保險費用、法定補償金及繳納所欠稅款、清償債務(wù)后的剩余財產(chǎn)，向基金投資者進(jìn)行分配正確答案：A參考解析：清算期間，合伙企業(yè)存續(xù)，但不得繼續(xù)開展新的投資經(jīng)營活動。54.【單項選擇題】股權(quán)投資基金的組織形式不包括（）。A.合伙型B.公司型C.信托(契約)型D.公私合營型正確答案：D參考解析：根據(jù)組織形式不同，股權(quán)投資基金可以分為公司型基金、合伙型基金和信托(契約)型基金。55.【單項選擇題】關(guān)于投資協(xié)議中包含的競業(yè)禁止條款，下列表述錯誤的是（）。A.保障目標(biāo)公司各方投資人的利益B.保護(hù)目標(biāo)公司商業(yè)機密不被泄露C.保障目標(biāo)公司利益不受損害D.確保目標(biāo)公司董事或其他高管在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)正確答案：B參考解析：競業(yè)禁止條款是指在投資協(xié)議中，股權(quán)投資基金為了確保目標(biāo)公司的良好發(fā)展和利益，要求目標(biāo)公司通過保密協(xié)議或其他方式，確保其董事或其他高管不得兼職與本公司業(yè)務(wù)有競爭的職位，同時，在離職后一段時期內(nèi)，不得加入與本公司有競爭關(guān)系的公司或從事與本公司有競爭關(guān)系的業(yè)務(wù)。本條款的目的是保證目標(biāo)公司的利益不受損害，從而保障投資者的利益。56.【單項選擇題】可以直接認(rèn)定為股權(quán)投資基金合格投資者的是（）。

Ⅰ．慈善基金

Ⅱ．企業(yè)年金

Ⅲ．社會保障基金

Ⅳ．投資于所管理私募基金的基金管理人及其從業(yè)人員A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：下列投資者視為合格投資者：(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金。(2)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。(3)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。57.【單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金選擇第三方基金銷售機構(gòu)(代銷機構(gòu))進(jìn)行委托募集，合格代銷機構(gòu)應(yīng)具備的條件是（）。

Ⅰ．代銷機構(gòu)需要是有代銷意愿的基金管理人

Ⅱ．代銷機構(gòu)需遵守募集行為管理辦法的規(guī)定

Ⅲ．代銷機構(gòu)應(yīng)具有基金銷售資格

Ⅳ．代銷機構(gòu)需成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員A.Ⅰ、ⅡB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：B參考解析：委托第三方機構(gòu)募集的，基金管理人應(yīng)當(dāng)委托具有合格基金銷售資質(zhì)和專業(yè)基金銷售服務(wù)團(tuán)隊的機構(gòu)代為募集，并與代銷機構(gòu)簽署書面協(xié)議，要求其嚴(yán)格遵守合格投資者制度和募集規(guī)定，履行對投資者的評估和投資者風(fēng)險確認(rèn)程序。目前，我國要求代銷機構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。58.【單項選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金的說法中，正確的是（）。A.在我國只能非公開募集B.投資期限較短C.主要投資于公開發(fā)行和交易的股票D.通常具有低風(fēng)險、高預(yù)期收益的特點正確答案：A參考解析：在國際市場上，股權(quán)投資基金既有以非公開方式募集(私募)的，也有以公開方式募集(公募)的。在我國，目前股權(quán)投資基金尚只能以非公開方式募集。59.【單項選擇題】下列關(guān)于清算的說法中，錯誤的是（）。A.清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理公司財產(chǎn)B.解散清算是公司因經(jīng)營期滿，或者因經(jīng)營方面的其他原因致使公司不宜或者不能繼續(xù)經(jīng)營時，自愿或被迫宣告解散而進(jìn)行的清算C.股份有限公司的清算組由董事或者股東大會確定的人員組成D.人民法院裁定宣告公司破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)繼續(xù)推進(jìn)清算事務(wù)的執(zhí)行正確答案：D參考解析：若公司財產(chǎn)不足清償債務(wù)的，清算組有責(zé)任向有管轄權(quán)的人民法院申請宣告破產(chǎn)，經(jīng)人民法院裁定宣告破產(chǎn)后，清算組應(yīng)當(dāng)將清算事務(wù)移交人民法院。60.【單項選擇題】下列選項中，不屬于基金服務(wù)業(yè)務(wù)范疇的是（）。A.信息技術(shù)系統(tǒng)B.估值核算C.基金托管D.份額登記正確答案：C參考解析：一般來說，基金服務(wù)業(yè)務(wù)的服務(wù)內(nèi)容包括基金募集、投資顧問、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等。61.【單項選擇題】關(guān)于有限合伙型基金的設(shè)立，下列表述正確的是（）。A.有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律另有規(guī)定的除外B.有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有2個以上有限合伙人C.有限合伙人可以用貨幣、實物、勞務(wù)、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或其他產(chǎn)權(quán)利作價出資D.有限合伙型基金可根據(jù)實際情況無生產(chǎn)經(jīng)營場所，但需有書面合伙協(xié)議正確答案：A參考解析：根據(jù)《中華人民共和國合伙企業(yè)法》的相關(guān)規(guī)定，設(shè)立有限合伙企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)有限合伙企業(yè)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，但是法律法規(guī)另有規(guī)定的除外（A正確）；有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人（B錯誤）。(2)有書面合伙協(xié)議。(3)有限合伙企業(yè)名稱中應(yīng)當(dāng)標(biāo)明“有限合伙”字樣。(4)有合伙人認(rèn)繳或者實際繳付的出資；有限合伙人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)或者其他財產(chǎn)權(quán)利作價出資，但有限合伙人不得以勞務(wù)出資。（C錯誤）(5)有生產(chǎn)經(jīng)營場所（D錯誤）。(6)法律法規(guī)規(guī)定的其他條件。62.【單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金份額的轉(zhuǎn)讓，下列說法正確的是（）。

Ⅰ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，受讓人必須為合格投資者

Ⅱ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，基金份額受讓后投資者人數(shù)不能超過法定限制

Ⅲ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，可以在微信公眾號刊登轉(zhuǎn)讓信息

Ⅳ．投資者轉(zhuǎn)讓股權(quán)投資基金份額，必須在原投資者之間進(jìn)行A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、ⅢC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正確答案：A參考解析：投資者轉(zhuǎn)讓基金份額的，受讓人應(yīng)當(dāng)為合格投資者且基金份額受讓后投資者人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合規(guī)定。任何機構(gòu)和個人不得通過將股權(quán)投資基金份額或者其收益權(quán)進(jìn)行拆分轉(zhuǎn)讓的方式，變相突破合格投資者標(biāo)準(zhǔn)或投資者人數(shù)限制，且基金份額轉(zhuǎn)讓不得采用公開或者變相公開轉(zhuǎn)讓的方式。63.【單項選擇題】目前，我國要求代銷機構(gòu)應(yīng)獲得()基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。A.中國證監(jiān)會B.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會C.基金管理公司D.基金登記結(jié)算機構(gòu)正確答案：A參考解析：目前，我國要求代銷機構(gòu)應(yīng)獲得中國證監(jiān)會基金銷售業(yè)務(wù)資格且成為中國證券投資基金業(yè)協(xié)會會員。64.【單項選擇題】在項目估值中，不屬于乘數(shù)法的可比指標(biāo)的是（）。A.市盈率B.市凈率C.市銷率D.市價正確答案：D參考解析：乘數(shù)法主要通過分析可比公司的交易和營運系統(tǒng)數(shù)據(jù)得到該公司在公開的資本市場的隱含價值。主要使用的可比指標(biāo)包括：市盈率、市銷率、市凈率等。65.【單項選擇題】關(guān)于財務(wù)盡職調(diào)查，表述正確的是（）。

Ⅰ．財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注標(biāo)的企業(yè)當(dāng)前的財務(wù)業(yè)績情況

Ⅱ．財務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊?wèi)?yīng)收集目標(biāo)公司相關(guān)的財務(wù)報告及相關(guān)支持材料，了解其會計政策及相關(guān)會計假設(shè)，進(jìn)行財務(wù)比率分析，重點考察企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項

Ⅲ．如公司報告期內(nèi)存在會計政策或會計估計變更，重點核查變更內(nèi)容、理由及對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響

Ⅳ．不同于審計，財務(wù)盡職調(diào)查強調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價值和潛在風(fēng)險A.Ⅱ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ正確答案：A參考解析：財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注目標(biāo)公司的歷史財務(wù)業(yè)績情況，并對企業(yè)未來財務(wù)狀況進(jìn)行合理預(yù)測。財務(wù)盡職調(diào)查團(tuán)隊?wèi)?yīng)收集目標(biāo)公司相關(guān)的財務(wù)報告及相關(guān)支持材料，了解其會計政策及相關(guān)會計假設(shè)，進(jìn)行財務(wù)比率分析，重點考察企業(yè)的現(xiàn)金流、盈利及資產(chǎn)事項。

財務(wù)盡職調(diào)查不同于審計，財務(wù)盡職調(diào)查強調(diào)發(fā)現(xiàn)企業(yè)的投資價值和潛在風(fēng)險，注重對企業(yè)未來價值和成長性的合理預(yù)測，經(jīng)常采用趨勢分析和結(jié)構(gòu)分析工具，在財務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會用到場景分析和敏感度分析等方法。

如公司報告期內(nèi)存在會計政策或會計估計變更，重點核查變更內(nèi)容、理由及對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果的影響。66.【單項選擇題】下列關(guān)于股權(quán)投資基金募集流程中的“投資冷靜期”描述正確的是（）。A.投資者在投資冷靜期內(nèi)禁止主動聯(lián)系股權(quán)投資基金募集機構(gòu)B.股權(quán)投資基金募集機構(gòu)在投資冷靜期內(nèi)不得主動聯(lián)系投資者C.除非另有約定，基金合同應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)置不少于12小時的投資冷靜期D.投資冷靜期為針對風(fēng)險承擔(dān)和風(fēng)險識別能力評估不合格的投資者設(shè)置正確答案：B參考解析：除非另有約定，基金合同中應(yīng)當(dāng)設(shè)置不少于24小時的投資冷靜期，在投資冷靜期內(nèi)，募集機構(gòu)不得主動聯(lián)系投資者，但并不禁止投資者主動聯(lián)系募集機構(gòu)。67.【單項選擇題】下列關(guān)于資金募集過程中投資者行為的表述，正確的是（）。A.投資者應(yīng)當(dāng)如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，但無需告知具體資產(chǎn)和收入情況B.合格投資者可以通過多人拼湊等方式滿足投資者的最低投資限額需求C.投資者可以針對股權(quán)投資基金風(fēng)險評級要求，調(diào)整所填寫的風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力問卷D.投資者填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任正確答案：D參考解析：投資者應(yīng)當(dāng)如實填寫風(fēng)險識別能力和承擔(dān)能力問卷，如實承諾告知資產(chǎn)或者收入情況，并對其真實性、準(zhǔn)確性和完整性負(fù)責(zé)。填寫虛假信息或者提供虛假承諾文件的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。68.【單項選擇題】基金管理人可以委托基金服務(wù)機構(gòu)為基金產(chǎn)品提供資金募集、投資顧問等服務(wù)業(yè)務(wù)。服務(wù)業(yè)務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個年度結(jié)束之日起3個月內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告，且向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送審計報告的時間應(yīng)在每個年度結(jié)束之日的（）個月內(nèi)。A.3B.4C.5D.6正確答案：B參考解析：服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個季度結(jié)束之日起15個工作日內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送服務(wù)業(yè)務(wù)情況表，每個年度結(jié)束之日起3個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送運營情況報告。服務(wù)機構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個年度結(jié)束之日起4個月內(nèi)向基金業(yè)協(xié)會報送審計報告。69.【單項選擇題】某股權(quán)投資基金管理人根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)，突出體現(xiàn)的內(nèi)部控制構(gòu)成要素是（）。A.內(nèi)部環(huán)境B.控制活動C.風(fēng)險評估D.內(nèi)部監(jiān)督正確答案：B參考解析：控制活動是指根據(jù)風(fēng)險評估結(jié)果，采用相應(yīng)的控制措施，將風(fēng)險控制在可承受范圍之內(nèi)。70.【單項選擇題】下列不屬于股權(quán)投資基金管理人禁止性行為的是（）。A.在不損害投資者利益的前提下，將投資活動中知悉的被投資企業(yè)未公開信息提供給第三方使用B.用其管理的不同的基金在不同的時點以不同的價格投資于同一家被投資企業(yè)C.將管理人自有財產(chǎn)與基金財產(chǎn)混在一起進(jìn)行投資D.臨時用基金財產(chǎn)償還管理人債務(wù)，事后連本帶息歸還正確答案：B參考解析：股權(quán)投資基金管理人不得將其固有財產(chǎn)或者他人財產(chǎn)混同于基金財產(chǎn)從事投資活動，不得泄露因職務(wù)便利獲取的未公開信息，不得未針對每只股權(quán)投資基金設(shè)置獨立賬戶，或者開展借新還舊、期限錯配等業(yè)務(wù)。不得侵占、挪用基金財產(chǎn)。71.【單項選擇題】股權(quán)投資基金管理人應(yīng)定期向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會進(jìn)行相關(guān)信息報送，下列說法錯誤的是（）。A.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運作情況和杠桿運用情況，B.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)保證所填報內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整C.發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)在20個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告D.股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的規(guī)定，及時填報并定期更新管理人及其從業(yè)人員的有關(guān)信息、所管理股權(quán)投資基金的投資運作情況和杠桿運用情況，保證所填報內(nèi)容真實、準(zhǔn)確、完整。發(fā)生重大事項的，應(yīng)當(dāng)在10個工作日內(nèi)向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報告。

股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后的4個月內(nèi)，向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會報送經(jīng)會計師事務(wù)所審計的年度財務(wù)報告和所管理股權(quán)投資基金年度投資運作基本情況。72.【單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金收益分配中的門檻收益，下列說法正確的是（）。A.基金應(yīng)先向管理人支付業(yè)績報酬，再向投資人分配門檻收益B.當(dāng)投資人收回全部投資本金后，再進(jìn)行門檻收益的分配C.所有股權(quán)投資基金均應(yīng)在合同中約定門檻收益率D.管理人應(yīng)保證投資人實現(xiàn)門檻收益正確答案：B參考解析：在設(shè)置了門檻收益率條款的股權(quán)投資基金里，向全體基金投資者返還投資本金后，還應(yīng)繼續(xù)向基金投資者進(jìn)行分配，直至投資者獲得按照門檻收益率計算的投資回報(門檻收益)之后，才開始向基金管理人分配業(yè)績報酬。73.【單項選擇題】股權(quán)投資基金與被投資企業(yè)簽署的投資協(xié)議中，保護(hù)性條款是為了保護(hù)（）的利益。A.股權(quán)投資基金B(yǎng).公司管理層C.公司原股東D.公司員工正確答案：A參考解析：保護(hù)性條款是指股權(quán)投資基金為保護(hù)自身利益而設(shè)置的要求目標(biāo)公司在執(zhí)行某些可能損害投資者利益或?qū)ν顿Y者利益有重大影響的行為時，需取得投資者同意的條款。74.【單項選擇題】下列關(guān)于不同組織形式的股權(quán)投資基金設(shè)立流程描述正確的是（）。A.股份公司型基金由董事會向公司登記管理機關(guān)申請設(shè)立登記B.信托(契約)型基金與公司型基金、合伙型基金均由工商登記機構(gòu)進(jìn)行登記管理，因而設(shè)立步驟相同C.合伙型基金在合伙企業(yè)層面繳納所得稅D.合伙型基金應(yīng)由管理人在基金成立日起至限定日期內(nèi)到中國證券監(jiān)督管理委員會及其派出機構(gòu)辦理相關(guān)備案手續(xù)正確答案：A參考解析：有限責(zé)任公司型基金由全體股東指定的代表或者共同委托的代理人向公司登記管理機關(guān)申請設(shè)立登記，股份公司型基金則由董事會向公司登記管理機關(guān)申請設(shè)立登記。75.【單項選擇題】市場不是萬能的，存在市場失靈，需要政府干預(yù)，但如果政府干涉過多，可能導(dǎo)致市場主體喪失自由，甚至?xí)?dǎo)致整個行業(yè)的發(fā)展脫離其內(nèi)在規(guī)律，所以股權(quán)投資基金的監(jiān)管要秉承（）原則。A.審慎監(jiān)管B.分類監(jiān)管C.適度監(jiān)管D.高效監(jiān)管正確答案：C參考解析：市場失靈要求政府干預(yù)，但現(xiàn)代市場經(jīng)濟(jì)的政府干預(yù)應(yīng)是“適度”的干預(yù)，即政府監(jiān)管應(yīng)適度。76.【單項選擇題】某合伙型基金共有50名投資者，現(xiàn)其中一名投資者擬轉(zhuǎn)讓基金份額，則下列受讓基金份額的投資者和基金份額符合相關(guān)規(guī)定的是（）。A.某企業(yè)凈資產(chǎn)500萬元，近三年年均收入500萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元B.某個人投資者金融資產(chǎn)800萬元，近三年年均收入100萬元，擬受讓的基金份額凈值為50萬元C.某個人投資者近三年年均收入60萬元，擬受讓的基金份額凈值為150萬元D.3個個人投資者，金融資產(chǎn)均高于1000萬元，擬受讓的基金份額凈值均為150萬元正確答案：C參考解析：股權(quán)投資基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：(1)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位。(2)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年年均收入不低于50萬元的個人。有限責(zé)任公司型和有限合伙型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過50人，股份有限公司型和信托(契約)型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)不超過200人。77.【單項選擇題】某基金于2016年1月1日對a公司投資人民幣100萬元，獲得a公司20％股權(quán)份額。于2017年12月31日通過轉(zhuǎn)讓所持有的全部a公司股權(quán)獲得轉(zhuǎn)讓價款人民幣144萬元，在持有a公司股份的期間，a公司未進(jìn)行股利分配，在不考慮稅費的情況下，該基金對a公司的投資實現(xiàn)的內(nèi)部收益率為（）。A.30％B.20％C.10％D.40％正確答案：B參考解析：由內(nèi)部收益率的定義可知，100=144／(1+r)2，內(nèi)部收益率r=20％。78.【單項選擇題】某公司型基金X企業(yè)所得稅率為25％，投資人a為自然人，投資人b為非金融機構(gòu)類法人企業(yè)，現(xiàn)X基金擬以股息紅利形式分配給投資人a人民幣15萬元、投資人b人民幣25萬元，收益均來自于境內(nèi)某已投項目的股息紅利，下列關(guān)于相關(guān)主體稅負(fù)描述錯誤的是（）。A.投資人b所獲得的投資收益分配為已投項目股息紅利按X基金企業(yè)所得稅稅率扣稅后的分配，不存在雙重征稅B.投資人a應(yīng)承擔(dān)的個人所得稅應(yīng)比照個人所得稅法的“股息、紅利所得”應(yīng)稅項目，選用20％稅率，由X基金代扣代繳，金額為人民幣30000元C.投資人b應(yīng)承擔(dān)的所得稅為零D.投資人a應(yīng)承擔(dān)的個人所得稅應(yīng)比照個人所得稅法的“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目。適用超額累進(jìn)稅率，由X基金代扣代繳，金額為人民幣19500元正確答案：D參考解析：從基金投資者層面看，公司型基金的投資者作為公司股東從公司型基金獲得的分配是公司稅后利潤的分配，因此投資者是公司時，以股息紅利形式獲得分配時可按照《中華人民共和國企業(yè)所得稅法》的規(guī)定免稅；自然人投資者需繳納股息紅利所得稅(適用稅率為20％)并由基金代扣代繳，因而需承擔(dān)雙重征稅(公司所得稅與個人所得稅)。79.【單項選擇題】關(guān)于基金財產(chǎn)保管和托管的說法，下列表述正確的是（）。A.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金托管人共同對投資者承擔(dān)基金財產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金財產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管B.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金銷售機構(gòu)共同對投資者承擔(dān)基金財產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金財產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管C.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金托管人共同對投資者承擔(dān)基金財產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金銷售機構(gòu)作為基金管理人的代理人對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管D.在選擇托管的情況下，基金管理人與基金財產(chǎn)保管機構(gòu)共同對投資者承擔(dān)基金財產(chǎn)保管的受托責(zé)任，在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金托管人作為基金管理人的代理人對基金財產(chǎn)進(jìn)行保管正確答案：A參考解析：基金資產(chǎn)保管不同于基金托管。在選擇托管的情況下，管理人和托管人對投資者同時承擔(dān)雙重受托責(zé)任。在不選擇托管而僅選擇保管的情況下，基金資產(chǎn)保管機構(gòu)作為基金管理人的代理人，對基金資產(chǎn)承擔(dān)保管責(zé)任。故A選項正確。80.【單項選擇題】關(guān)于股權(quán)投資基金不同組織形式下的人數(shù)要求，下列表述正確的是（）。A.設(shè)立信托(契約)型基金，投資者人數(shù)不得超過150人B.有限合伙型基金應(yīng)由2個以上100個以下合伙人設(shè)立C.公司型基金以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人D.公司型基金以股份有限公司形式設(shè)立的，應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人正確答案：D參考解析：A項錯誤。對于信托(契約)型基金，投資者不得超過200人。

B項錯誤。對于合伙型基金，除法律另有規(guī)定的特殊情形外，有限合伙企業(yè)應(yīng)由2個以上50個以下合伙人設(shè)立，且有限合伙企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合伙人。

C項錯誤，D項正確。對于公司型基金，以有限責(zé)任公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)應(yīng)在50人以下；以股份有限公司形式設(shè)立的，股東人數(shù)不超過200人，且應(yīng)當(dāng)有2個以上發(fā)起人，其中須有半數(shù)以上的發(fā)起人在中國境內(nèi)有住所。81.【單項選擇題】向中國證券投資基金業(yè)協(xié)會申請私募基金管理人登記時，申請機構(gòu)必須提交的材料不包括（）。A.該申請機構(gòu)的公司章程(如其為公司)或者合伙協(xié)議(如其為合伙企業(yè))B.該申請機構(gòu)的基本制度C.該申請機構(gòu)所有員工的身份證件D.該申請機構(gòu)的營業(yè)執(zhí)照正確答案：C參考解析：基金管理人申請基金管理人登記的，通常應(yīng)提交以下材料或信息：

(1)工商登記和營業(yè)執(zhí)照正副本復(fù)印件。

(2)公司章程或者合伙協(xié)議。

(3)主要股東或者合伙人名單。

(4)高級管理人員的基本信息。

(5)基金管理人的基本制度。

(6)法律意見書。

(7)基金業(yè)協(xié)會要求提交的其他材料。82.【單項選擇題】下列有關(guān)股權(quán)投資基金合格投資者的表述中，正確的是（）。A.依法設(shè)立并在工商部門備案的投資計劃被視為合格投資者B.投資于所管理私募基金的基金從業(yè)人員不被視為合格投資者C.基金A與基金B(yǎng)共享項目資源并合作多年，基金A的基金管理人投資于基金B(yǎng)，被視為合格投資者D.符合中國證監(jiān)會規(guī)定的某企業(yè)年金可視為合格投資者正確答案：D參考解析：下列投資者視為合格投資者：

(1)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金。D項正確。

(2)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃。A項“工商部門備案”表述錯誤。

(3)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員。B項錯誤，C項錯誤。

(4)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。83.【單項選擇題】股權(quán)投資基金在運作過程中會進(jìn)行收集、項目初審、盡職調(diào)查、投資決策與協(xié)議簽署等活動，以上活動屬于（）階段。A.項目退出B.投資后管理C.募集與設(shè)立D.投資正確答案：D參考解析：D項正確，在投資階段，基金管理機構(gòu)將資金投向被投資企業(yè)。這一階段主要包括項目開發(fā)與初審、立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、簽訂投資協(xié)議、投資交割等環(huán)節(jié)。

A選項，在退出階段，股權(quán)投資基金將其在被投資企業(yè)中的股權(quán)以上市、掛牌轉(zhuǎn)讓、協(xié)議轉(zhuǎn)讓、清算等形式變現(xiàn)，從而“退出”其在企業(yè)中的投資，然后根據(jù)約定將退出所得分配給基金的投資者和管理人。

B選項，在投資后管理階段，基金管理機構(gòu)一方面對被投資企業(yè)的運作進(jìn)行一定的跟蹤與監(jiān)控，實施投資風(fēng)險管理；另一方面也會以各種方式向被投資企業(yè)提供增值服務(wù)，幫助被投資企業(yè)成長和發(fā)展。

C選項，在募集階段，基金管理人向投資者募集資金并發(fā)起設(shè)立基金。84.【單項選擇題】關(guān)于中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管，下列說法錯誤的是（）。A.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對股權(quán)投資基金業(yè)務(wù)活動實施監(jiān)督管理B.股權(quán)投資基金的政府監(jiān)管相對于行業(yè)自律、內(nèi)部控制和社會力量監(jiān)督，具有法定性和強制性特征C.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)應(yīng)當(dāng)制定和實施基金行業(yè)自律規(guī)則D.中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依法對違法違規(guī)行為進(jìn)行查處正確答案：C參考解析：制定和實施基金行業(yè)自律規(guī)則是中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的工作職責(zé)。C選項錯誤。85.【單項選擇題】下列不屬于國內(nèi)股權(quán)投資基金募集對象的是（）。A.大學(xué)基金會B.母基金C.金融機構(gòu)D.工商企業(yè)正確答案：A參考解析：大學(xué)基金會屬于國外股權(quán)投資基金的募集對象。故本題選A。

目前，國外股權(quán)投資基金的募集對象主要是：養(yǎng)老基金、母基金、大學(xué)基金會、大型企業(yè)、金融機構(gòu)、富有的個人或家族。國內(nèi)股權(quán)投資基金的募集對象主要包括：母基金、政府引導(dǎo)基金、社會保障基金、金融機構(gòu)、工商企業(yè)、個人投資者等。86.【單項選擇題】下列關(guān)于核查投資者是否為合格投資者的說法中，正確的是（）。A.以契約形式匯集多數(shù)投資者資金直接投資于基金的，無須核查最終投資者是否為合格投資者B.以非法人形式匯集多數(shù)投資者資金間接投資于基金的，應(yīng)當(dāng)核查最終投資者是否為合格投資者，且需穿透核查并合并計算投資者人數(shù)C.以合伙企業(yè)形式匯集多數(shù)投資者資金直接投資于基金的，無須核查最終投資者是否為合格投資者D.以契約形式匯集多數(shù)投資者資金間接投資于基金的，應(yīng)當(dāng)核查最終投資者是否為合格投資者，但無須穿透核查并合并計算投資者人數(shù)正確答案：B參考解析：以合伙企業(yè)、契約等非法人形式，通過匯集多數(shù)投資者的資金直接或者間接投資于基金的，基金管理人或者基金銷售機構(gòu)應(yīng)當(dāng)穿透核查最終投資者是否為合格投資者，并合并計算投資者人數(shù)。B選項正確，故本題選B。87.【單項選擇題】下列關(guān)于二手資料收集的步驟，正確的是（）。A.尋找信息源；辨別所需的信息；收集二手資料；資料篩選；資料整理B.辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理C.尋找信息源；收集二手資料；辨別所需的信息；資料篩選；資料整理D.辨別所需的信息；收集二手資料；尋找信息源；資料篩選；資料整理正確答案：B參考解析：二手資料收集的步驟是：辨別所需的信息；尋找信息源；收集二手資料；資料篩選；資料整理。故本題選B。88.【單項選擇題】外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在()設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在()完成項目的投資退出。A.境內(nèi)；境外B.境外；境內(nèi)C.境內(nèi)；境內(nèi)D.境外；境外

正確答案：D參考解析：外幣股權(quán)投資基金在投資過程中，通常在境外設(shè)立特殊目的公司作為受資對象，并在境外完成項目的投資退出。89.【單項選擇題】以下有關(guān)基金資產(chǎn)凈值的計算公式中，正確的是()。A.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)-基金所有者權(quán)益B.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)+基金負(fù)債C.基金資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)／基金總份額D.基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負(fù)債

正確答案：D參考解析：目前行業(yè)較為常用的對股權(quán)投資基金進(jìn)行估值的方式，是先根據(jù)估值方法確定基金投資的每一個單一投資項目的價值及項目價值總和，加上基金持有的其他資產(chǎn)價值，再扣減基金應(yīng)承擔(dān)的費用等負(fù)債，最終得到基金資產(chǎn)凈值，用公式表示為：基金資產(chǎn)凈值=項目價值總和+其他資產(chǎn)價值-基金費用等負(fù)債。90.【單項選擇題】某省證監(jiān)局對轄區(qū)內(nèi)一家股權(quán)投資基金現(xiàn)場檢查后，發(fā)現(xiàn)其違反有關(guān)法規(guī)，決定對其罰款100萬元。該基金管理人認(rèn)為處罰過重，可采取的措施有(??)。

Ⅰ．在收到處罰決定書之日起30日內(nèi)向仲裁機構(gòu)申請仲裁

Ⅱ．在收到處罰決定書之日起30日內(nèi)申請行政復(fù)議

Ⅲ．在收到處罰決定書之日起3個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟

Ⅳ．在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議A.Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、ⅣC.Ⅰ、ⅡD.Ⅰ、Ⅲ正確答案：A參考解析：A選項正確，基金管理人對行政處罰不服，可在收到處罰決定書之日起60日內(nèi)申請行政復(fù)議，也可以在收到處罰決定書之日起3個月內(nèi)直接向有管轄權(quán)的人民法院提起行政訴訟。行政處罰的種類包括警告、罰款、沒收違法所得和沒收非法財物、暫停或者撤銷基金從業(yè)資格等。

對行政監(jiān)管措施不服的，可以根據(jù)《行政復(fù)議法》等相關(guān)規(guī)定，自收到行政監(jiān)管措施決定書之日起60日內(nèi)向復(fù)議機關(guān)申請復(fù)議，也可以自收到?jīng)Q定書之日起6個月內(nèi)向有管轄權(quán)的人民法院提起訴訟。行政監(jiān)管措施：（1）責(zé)令改正；（2）監(jiān)管談話；（3）岀具警示函；（4）公開譴責(zé)。91.【單項選擇題】企業(yè)在追加投資或融資過程中，后期發(fā)行的股票價格低于前期發(fā)行價格，前期投資者有權(quán)免費獲取一定數(shù)額的新股或調(diào)整其轉(zhuǎn)換比例屬于(??)。A.排他性條款B.保密性條款C.回