公用事業(yè) 中小盤行業(yè)周報：新型儲能：“十四五”規(guī)劃逐步落地多技術(shù)路線并進(jìn)

請務(wù)行業(yè)研究行業(yè)研究多技術(shù)路線并進(jìn)究所多技術(shù)路線并進(jìn)究所S0350122070063xuzj@——公用事業(yè)&中小盤行業(yè)周報2960.03841022255業(yè)相對表現(xiàn)公用事業(yè)相關(guān)報告.2%14.9趨勢確定，千億車載傳感器市場啟航(推薦)*把握碳中和下的時代機(jī)遇(推薦)*公用事業(yè)*楊?2022年7月，江蘇省發(fā)布《“十四五”新型儲能發(fā)展實施方案(征20%、2h，其中青海、甘肅預(yù)計出電力為主要形式，并對外提供服務(wù)重力儲能等。?機(jī)械儲能1)重力儲能：具有較高性價比，技術(shù)驗證中。重力儲能將重物提升至高處，以增加其重力勢能完成儲能過程，通過重物下落過程將重力為電能。據(jù)華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院，重力儲能計年內(nèi)投入運營。2)飛輪儲能：大功率、快響應(yīng)，但能量密度較低。飛輪儲能即用轉(zhuǎn)輪率、快響應(yīng)、高頻次、長壽命的機(jī)械類儲能技術(shù)，國內(nèi)已有多個示范項目出現(xiàn)，但存在成本較高、能量密度較低等限制，最適合高功率、短時間放電或頻繁充放電的儲能需求。保障要求較高。壓縮空氣儲能即利用過剩電力將空氣壓縮并儲存在地下結(jié)構(gòu)(如地下洞穴)，當(dāng)需要時再將壓縮空氣與天然氣混合，燃燒膨脹以推動燃?xì)廨啓C(jī)發(fā)電。常規(guī)證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分2壓縮空氣儲能必須在地形條件和供氣保障的情況下才可能得到大規(guī)向。1)全釩液流：安全性能突出但價格較高。全釩液流電池電解液為單一金屬釩離子溶液，已經(jīng)在國內(nèi)外進(jìn)行了多項儲能應(yīng)用示范和商業(yè)化性、降低材料成本以及提高系統(tǒng)整體性能等方式進(jìn)行釩液流電池的活性物質(zhì)，具有成本低、環(huán)境友好、環(huán)境適應(yīng)性好等優(yōu)勢，但仍然存在較大的提升空間。例如，負(fù)極鉻離子的活性還有待提高，析氫副反應(yīng)影響較大，離子傳導(dǎo)膜在差等。系統(tǒng)對調(diào)節(jié)能力需求提升、新能源議關(guān)注陜鼓動力；鐵鉻液流儲能建議關(guān)注振華股份；飛輪儲能建議關(guān)電力、林洋能源、寶光股；公司業(yè)績不及預(yù)期；行業(yè)競爭加劇。注公司及盈利預(yù)測重點公司重點公司股票2022/7/29EPSPE投資代碼名稱股價20212022E2023E20212022E2023E評級035.SZ538248.SH3.77未評級5286.SH6.429.380未評級982.SZ0未評級0995.SH未評級1222.SH源未評級0379.SH未評級121.SZ--66--未評級434.SZ萬里揚896未評級證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分31、新型儲能：“十四五”規(guī)劃逐步落地，多技術(shù)路線并進(jìn) 51.1、12省/自治區(qū)發(fā)布新型儲能裝機(jī)規(guī)劃 5 1.2.1、重力儲能：具有較高性價比，技術(shù)驗證中 71.2.2、飛輪儲能：大功率、快響應(yīng)，但能量密度較低 81.2.3、壓縮空氣儲能：地形條件和供氣保障要求較高 9 1.3.1、全釩液流：安全性能突出但價格較高 91.3.2、鐵-鉻液流：成本較低，性能仍有提升空間 10 3、重點公司外資持股變化 11估值 12 7、上周重點公司公告 15 請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分4圖1：中國新型儲能市場累計裝機(jī)規(guī)模(MW) 6 能分類 6圖4：重力儲能原理示意圖 8圖5：飛輪單機(jī)結(jié)構(gòu)圖 8圖6：張家口百兆瓦壓縮空氣儲能系統(tǒng)升壓站 9圖7：全釩液流電池工作原理示意圖 10圖8：鐵鉻液流電池的應(yīng)用 11圖9：長江電力外資持股情況 12圖10：華能水電外資持股情況 12圖11：國投電力外資持股情況 12圖12：川投能源外資持股情況 12圖13：電力行業(yè)歷史估值 12圖14：燃?xì)庑袠I(yè)歷史估值 12圖15：上周申萬一級行業(yè)漲跌幅排名 13圖16：上周電力、燃?xì)鉂q跌幅 14表1：“十四五”主要省份新型儲能裝機(jī)目標(biāo)及配儲比例 5表2：各類儲能類型參數(shù)對比 7表3：上周個股漲跌幅排名 13表2：上周行業(yè)動態(tài)一覽 14表3：上周重點公司公告 15證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分5線并進(jìn)序號份儲能裝機(jī)目標(biāo)12省345/6789/究所萬證券研究報告務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分6007020172018201920202021根據(jù)《新型儲能項目管理規(guī)范(暫行)》(國能發(fā)科技規(guī)〔2021〕47號)，新型儲證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分7儲能能類型機(jī)械儲能儲能氣瓦子電池池池電池液流電池學(xué)儲能容器能證券研究所能備制造項目落戶江蘇如東，是我國第一個重力儲能相關(guān)項目，建設(shè)規(guī)模為重力儲能技術(shù)性價比較高，環(huán)境友好特點增加競爭優(yōu)勢。在目前主流的幾種儲證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分8式儲存起來，利用大轉(zhuǎn)輪所儲存的慣性能量儲存電能，適用于交通(軌道交通、汽車)、應(yīng)急電源、電網(wǎng)質(zhì)量管理(調(diào)頻)等領(lǐng)域，是一種大功率、快響應(yīng)、高頻目前，國內(nèi)飛輪儲能正處于廣泛實驗階段，小型樣機(jī)已經(jīng)研制成功，已有多個工建設(shè)中。飛輪儲能存在成本較高、能量密度較低等限制，最適合高功率、短時間放電或證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分9高壓縮空氣儲能即利用過剩電力將空氣壓縮并儲存在一個地下的結(jié)構(gòu)(如地下洞個常規(guī)壓縮空氣儲能必須在地形條件和供氣保障的情況下才可能得到大規(guī)模應(yīng)用，液態(tài)空氣儲能系統(tǒng)等方式是未來重要技術(shù)方向。帶儲熱的壓縮空氣儲能系統(tǒng)能系統(tǒng)(LAES)和超臨界空氣儲能系統(tǒng)(SCAES)將空氣在液態(tài)下存儲，大幅的重要發(fā)展方向。全釩液流電池電解液為單一金屬釩離子溶液，已有多家企業(yè)布局投資全釩液流全球最大全釩液流電池儲能調(diào)峰電站；國家電投在湖北襄陽投資的證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分10全釩液流電池價格較高，有望通過提高材料化學(xué)循環(huán)穩(wěn)定性等方式降本。全釩材料成本以及提高系統(tǒng)整體性能等方式進(jìn)行釩液流電池的降本。鐵鉻液流電池以原料豐富且價格低廉的鐵離子和鉻離子為活性物質(zhì)，具有成本微網(wǎng)、用戶側(cè)等多個領(lǐng)域，具有較好的產(chǎn)業(yè)化與市場推廣應(yīng)用前景。鐵硌液流電池商業(yè)化進(jìn)程還處于起步階段。由國家電投投資的河北張家口戰(zhàn)石嚴(yán)寒天氣帶來的不良影響，安全性能顯著。存在較大的提升空間。例如，負(fù)極鉻離子的活性還有待提高，析氫副反應(yīng)影響證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分11，注公司及盈利預(yù)測重點公司重點公司股票2022/7/29EPSPE投資代碼名稱股價20212022E2023E20212022E2023E評級035.SZ538248.SH3.77未評級5286.SH6.429.380未評級982.SZ0未評級0995.SH未評級1222.SH源未評級0379.SH未評級121.SZ--66--未評級434.SZ萬里揚896未評級川投能源外資持股比例分別為8.34%、0.70%、1.80%和2.84%。較年初(1證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分122019/012019/082020/032020/102021/052021/122022/072019/012019/082020/032020/102021/052021/122022/07系統(tǒng)持股量(億股)209%50021/052021/122022/0743210系統(tǒng)持股量(億股)占流通A股(計算)6%3%0%32106%3%0%系統(tǒng)持股量(億股)占流通A股(計算)26%2%100燃?xì)庑袠I(yè)PE(TTM)3040000證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分13煤炭石油石化鋼鐵煤炭石油石化鋼鐵交通運輸綜合建筑裝飾銀行房地產(chǎn)商貿(mào)零售環(huán)保電子建筑材料紡織服飾傳媒計算機(jī)社會服務(wù)機(jī)械設(shè)備通信食品飲料輕工制造非銀金融醫(yī)藥生物有色金屬汽車電力設(shè)備家用電器農(nóng)林牧漁美容護(hù)理排名漲幅個股股票簡稱周幅(元023E2022E1002911.SZ佛燃能源48.80165----2300125.SZ聆達(dá)股份20.490.421.2645.2015.223000421.SZ南京公用13.544605169.SH洪通燃?xì)?2.795605162.SH新中港11.876002700.SZ11.077002499.SZ10.9298600780.SH通寶能源10.459300335.SZ迪森股份10.3710002267.SZ陜天然氣8.671000600.SZ建投能源-5.8390-0.140.20-37.9725.792000601.SZ韶能股份-6.603601908.SH京運通-7.174000722.SZ湖南發(fā)展-16.185000899.SZ贛能股份-16.72申萬一級行業(yè)漲跌幅萬得全A申萬一級行業(yè)漲跌幅萬得全A指數(shù)本周漲跌幅滬深300指數(shù)本周漲跌幅證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分14跌幅萬得全A指數(shù)周漲跌幅滬深300指數(shù)周漲跌幅%%公用事業(yè)公用事業(yè)上半年全國各電力交易中心累計組織完成市場交易電量同比增45.8%1-6月，全國各電力交易中心累計組織完成市場交易電量24825.9億千瓦時，同比增長45.8%，占全社會用電量比重為60.6%，同比提高17.3個百分點。其中，全國電力市場中長期電力直接交易電量合計為19970.7億千瓦時，同比增長45.0%。6月份，全國各電力交易中心組織完成市場交易電量4221.1億千瓦時，同比增長30.6%。其中，全國電力市場中長期電力直接交易電量合計為3305.4億千瓦時，同比增長26.9%。【中國證券網(wǎng)】國家發(fā)改國家發(fā)改委下達(dá)24億元，推動污染治理和節(jié)能減碳國家發(fā)改委7月26日消息，近日，國家發(fā)改委下達(dá)污染治理和節(jié)能減碳專項(節(jié)能減碳方向)2022年第二批中央預(yù)算內(nèi)投資24億元，支持各地重點領(lǐng)域和行業(yè)節(jié)能減碳改造、低碳零碳負(fù)碳、節(jié)能低碳技術(shù)創(chuàng)新示范、循環(huán)經(jīng)濟(jì)助力減碳等項目建設(shè)?！局凶C網(wǎng)】國國家能源局：我國能源供應(yīng)總體安全穩(wěn)定能源供應(yīng)發(fā)揮了積極的作用。目前，我國地下儲氣庫注氣進(jìn)度執(zhí)行良好，采暖季前可以確保實現(xiàn)應(yīng)儲盡儲、滿庫運行。同時，我國加快提升儲氣能力，預(yù)計到“十四五”末，我國天然氣儲備能力有望在2021年的基礎(chǔ)上再翻一番?！狙胍曅侣劇堪l(fā)電裝發(fā)電裝機(jī)超24億千瓦，我國能源供給能力顯著提升國新辦就“加快建設(shè)能源強國全力保障能源安全”有關(guān)情況舉行發(fā)布會。國家能源局局長章建華表示，我國發(fā)電裝機(jī)超過24億千瓦，電力安全運行水平全球領(lǐng)先。我國發(fā)電裝機(jī)超過24億千瓦，人均電力裝機(jī)由2014年的1千瓦增長至1.7千瓦，人均用電量從4000千瓦時增長至近6000千瓦時，超過英國、意大利，接近德國、法國等國家。電力安全運行水平全球領(lǐng)先，沒有發(fā)生過大面積停電事件?！竟饷骶W(wǎng)】住住建部、國家發(fā)改委：開展城市韌性電網(wǎng)和智慧電網(wǎng)建設(shè)住建部、國家發(fā)改委印發(fā)“十四五”全國城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)規(guī)劃提出，開展城市韌性電網(wǎng)和智慧電網(wǎng)建設(shè)。結(jié)合城市更新、新能源汽車充電設(shè)施建設(shè)，開展城市配電網(wǎng)擴(kuò)容和升級改造，推進(jìn)城市電力電纜通道建設(shè)和具備條件地區(qū)架空線入地，實現(xiàn)設(shè)備狀態(tài)環(huán)境全面監(jiān)控、故障主動研判自愈，提高電網(wǎng)韌性。【界面新聞】證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分15公告類型公司名稱公告日期公告內(nèi)容佛燃能源-29質(zhì)押凍結(jié)氣-29險提示-26撤可能觸及被終止上市的風(fēng)險。公告天綠能-252022年第二季度，新天綠能及子公司按合并報表口徑完成發(fā)電量-25-25-26燃?xì)?蒸汽聯(lián)合循環(huán)熱電聯(lián)產(chǎn)機(jī)組，配套建設(shè)熱網(wǎng)工程。項目總投資為-26公司控股子公司廣東粵電花都天然氣熱電有限公司投資建設(shè)的花都天然-26WFL-27股票交易異常波動情況。證券研究報告請務(wù)必閱讀正文后免責(zé)條款部分16-27控股