2023年財務(wù)報表分析形成性考核答案

報表分析作業(yè)一:計算分析題:１、答案:定基替代法：數(shù)量變動影響的金額：=實(shí)際價格*數(shù)量差異＝5*(８-9)=-5萬元價格變動影響的金額=價格差異＊實(shí)際數(shù)量=(5-４.8)*8＝1.6萬元差異=-5+1.6=-３.４萬元混合差異=－3.2-(-３.4)＝0.2萬元連環(huán)替代法：數(shù)量變動影響的金額:＝預(yù)算價格*數(shù)量差異=4.8＊（8-9）=－4.８萬元價格變動影響的金額=價格差異＊實(shí)際數(shù)量=(5-４.８)*8=１.６萬元差異=-4．8+1.６=－3.2萬元２、答案：總資產(chǎn)變動分析單位：萬元項目金額結(jié)構(gòu)(%)2０２3年2023年增減額增減(%)２0２３年2023年結(jié)構(gòu)變動總資產(chǎn)2２964146988266５6．241001０0流動資產(chǎn)８6８4６791189３２7.87３７.8246.20-8．38固定資產(chǎn)801366６31３５０20．２６３4.８94５.33－10．44無形及遞延626７1２4４５０２3４０3.7827.298.4６1８．83通過對總資產(chǎn)的變動分析我們可以看出:該公司上年總資產(chǎn)為１4698萬元,本年為229６4萬元，增長了82６6萬元增長幅度為５6．24％。總資產(chǎn)增長的重要因素是無形及遞延資產(chǎn)的大幅度增長,比上年增長了５０23萬元，增長幅度為403．78%，也許本公司今年購買了新技術(shù)或土地使用權(quán)等無形資產(chǎn),也也許本公司形成了比較大的遞延資產(chǎn)；流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)比上年也有明顯增長，流動資產(chǎn)增長了1８93萬元，增長幅度為27．87%，其重要是應(yīng)收賬款增長了9２７萬元和存貨增長了８47萬元,也許本公司信用政策發(fā)生了變化或者客戶故意遲延付款,我們從下面的利潤表可以看出不也許是公司擴(kuò)大銷售量而引起應(yīng)收賬款增長和存貨的相應(yīng)增長,由于本年營業(yè)收入實(shí)際下降了，到底是哪一種因素我們還要根據(jù)報表附注來分析；固定資產(chǎn)增長了１350萬元，增長幅度為2０.2６%。其重要因素是固定資產(chǎn)原值的大幅度增長。說明本公司增長了對固定資產(chǎn)的投入。從資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)變動可以看出:實(shí)物資產(chǎn)的比重有不同限度的減少,流動資產(chǎn)由46.20%下降為３7．82%，固定資產(chǎn)由34．８9%下降為20.26%；無形及遞延資產(chǎn)的大幅度增長由上年的8．46％上升為今年的２７．29%,增長幅度為18．83%。這種變動的后果是使公司的資產(chǎn)流動性下降,償債能力下降,經(jīng)營風(fēng)險增長。無形及遞延資產(chǎn)大幅度增長的因素，還要根據(jù)報表附注來分析。負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動分析表單位:萬元項目規(guī)模結(jié)構(gòu)（%)２023年2023年增減額增減率（%)２0２３年2023年結(jié)構(gòu)變動流動負(fù)債５85０414０171041.３036.１547.67－１１.52長期負(fù)債103344５4５5７８9127.376３.855２．3311．5２負(fù)債合計161848６85７49986.3410０10０__＿_(dá)_＿_(dá)從公司負(fù)債規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動分析我們可以看出：該公司負(fù)債合計增長了7４99萬元，增長了86.3４%，增長幅度驚人,其中:流動負(fù)債增長171０萬元,增長了41．30%,重要是應(yīng)付帳款增長了1663萬元,增長了46。02％;長期負(fù)債增長了5７８9萬元,增長了12７.37%;說明公司改變了籌資的資本結(jié)構(gòu),為了減少資本成本，增長負(fù)債籌資比例，但同時也增長了公司的財務(wù)風(fēng)險。從公司資本結(jié)構(gòu)分析可以看出:流動負(fù)債由去年的47.６７%下降到今年的３6.15%,下降了１１．52%；相相應(yīng)的長期負(fù)債卻由去年的52.3３%上升為今年的63．8５%上升了１1.52%。說明公司減少了流動負(fù)債的比例，提高了長期負(fù)債的比例。所有者權(quán)益規(guī)模和結(jié)構(gòu)變動分析表單位:萬元項目規(guī)模結(jié)構(gòu)（%)２0２3年2023年增減額增減率（％）２0２3年202３年結(jié)構(gòu)變動所有者權(quán)益６7８06０１37671２.751001０0＿_(dá)_應(yīng)收資本600０500010002０．００８8．４98３．15５.3４從所有者權(quán)益的規(guī)模分析我勻可以看出:所有者權(quán)益增長了7６7萬元，增長了1２．75%,增長的因素重要是實(shí)收資本增長了1000萬元，增長了20％,也許本期投資者增長了對公司資本的投入。從結(jié)構(gòu)分析我們可以看出：實(shí)收資本從去年的８3.15%上升到今年的8８.49%，增長了5.３4％,重要是實(shí)收資本增長速度高于所有者權(quán)益增長的速度所致。3、項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(％）2023年20２3年增減額增減率(%)20２3年20２3年結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務(wù)利潤１39７31５74７17７４1２.69１0０100加:其他業(yè)務(wù)利潤31０57-2５3-81．612.210.36減：存貨跌價損失5１51營業(yè)費(fèi)用13８0１５３7157１1.3８9.889.76管理費(fèi)用2８６7427914124９.2５20.５227017息稅前利潤項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)2０23年2023年增減額增減率(%)2023年202３年結(jié)構(gòu)變動主營業(yè)務(wù)收入４09３848２０1７2６317.741００1００減：主營業(yè)務(wù)成本2680132187538620．0９6５.476６.77主營業(yè)務(wù)稅金及附加1642671036２．8０0．4００.5５主營業(yè)務(wù)利潤13973１５7471７7４12.6９34.１３32.67凈利潤變動分析表單位:萬元項目規(guī)模結(jié)構(gòu)(%)２023年２023年增減額增減率(%)2023年2０２３年結(jié)構(gòu)變動利潤總額９8469４６7-3７9-3.85１00１0０＿_(dá)_所得稅3２４9３１24－１2５--3.85３333凈利潤６597６343－254-3.8５6767作業(yè)（二)答案計算分析題:解:流動資產(chǎn)減少10萬元,流動比率=（1０0-１0)／50=1.8流動資產(chǎn)減少５萬元,流動比率=（100-５）/５0=1.9流動資產(chǎn)增長1０萬元，流動比率=（100+１０)/50=２．2流動資產(chǎn)增長5萬元,流動負(fù)債增長5萬元,流動比率=(１０0+5)/(50＋5)=1.９11流動負(fù)債增長８萬元,流動資產(chǎn)減少8萬元,流動比率=（１0０－8）/(50＋８）=1．５８或有負(fù)債增長10萬元，流動比率=100／(５０＋10）=１．672．(1)流動比率:今年：(20230+20２3０00+63000-250０+1500００+５０080０-15024＋１８7050)/(４8000０＋982400＋35000＋54０00)=２913326／1551400=1.87同理:上年:２５402２4/１3０2023=1.95同行業(yè)：2７25５70/１1４4800=2.3８速動比率：今年:(29１）/1551４00=1.7６上年：（254)／1３02０2３=1．8５同行業(yè):(2７２）／１1４4800=2．２６鈔票比率:今年:(2０2３０＋2０23０0０＋63000-２5０0）／１5514００=209050０/15514００＝1.35上年：(２6０00+１８0０000+5０000-１840)／13020２3＝1874160/13020２３＝1.４4同行業(yè):(２４00０+2202300＋45000-６30)/1144800=2268３70/114４80０=1.98指標(biāo)公司實(shí)際值上年實(shí)際值行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值流動比率１.８７１.9５2．３8速動比率1.761.852.26鈔票比率1.351．４41.98與同行業(yè)相比本公司的三項指標(biāo)均低于同行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)值其重要因素是本公司的流動負(fù)債規(guī)模過大引起的，但對于鋼鐵生產(chǎn)公司來說,流動比率1.87稍低一些，速動比率1.76和鈔票比率1.３5還是可以的。與去年同期相比三項指標(biāo)也有不同限度的減少，其重要因素是流動負(fù)債規(guī)模有了更大限度的增長。3．(1)銷售成本率=以銷售成本和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率/以銷售額和年末存貨計算的存貨周轉(zhuǎn)率=１0/12=５/6(2）銷售額=毛利/(1-銷售成本率)=586*6=351６萬元(３)存貨=3５16/1２＝29３萬元（４)應(yīng)收帳款=568-（2６+３64+34+293）＝-1４9萬元(5)流動負(fù)債＝流動資產(chǎn)/流動比率=(3４＋２93-149)／1.8=98.89萬元（6)應(yīng)付帳款=９8.89-3６＝62．89萬元（７)由于產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債/(資產(chǎn)-負(fù)債)則：負(fù)債/(５68-負(fù)債)=0.6負(fù)債=213萬元長期負(fù)債=2１3-62.8９－３6=1１4.１１（8）未分派利潤=５68-21３－32０=３５萬元(9)有形凈值債務(wù)率=負(fù)債總額／(股東權(quán)益－無形資產(chǎn)凈值)*１00%=２１3/(3２０+３５-26）=64.74%4．（1)流動比率=1310/660=1．9８存貨周轉(zhuǎn)率＝2785／350=7.96次應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=3６5/3２１5/5７８＝６６天資產(chǎn)負(fù)債率=(660+5１3）/1895＝６1.９０%利息償付倍數(shù)＝(91+４９）/49=2．86（2）從流動比率來看該公司和同行業(yè)均為１.98,說明該公司的短期償債能力還是不錯的;從存貨周轉(zhuǎn)率來看,該公司為7.９6次，同行業(yè)為6次說明公司銷售狀態(tài)比較好;從應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)來看,該公司為66天,同行業(yè)為３5天,說明公司應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)慢于同行業(yè),公司的信用政策存在嚴(yán)重問題，應(yīng)引起公司的高度重視;從資產(chǎn)負(fù)債率來看，公司為61.9０%，同行業(yè)為50%,從利息償付倍數(shù)來看，公司為2.86,同行業(yè)為3.8這兩項指標(biāo)都低于同行業(yè)，說明該公司的長期償債能力較差。５．利息償付倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用20２3年:（456０+3６0）/(360＋64０）＝４．92２02３年：（521０＋６2０)／（6２0+640）＝４.63作業(yè)(三)答案五、計算分析題：(1).9９年主營業(yè)務(wù)收入：10465／(1+1５%)＝9１00萬元99年主營業(yè)務(wù)成本:8176/(1+１2%)=730０萬元應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率：2０23年．10465／(１02８+1140)/2=９.65次1９9９年．9100/(９44+10２８)/2=9．23次存貨周轉(zhuǎn)率:20２3年以收入為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率:10465/（１0７0+928)/2=10．４8次以成本為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率：８176/（1070+928)/2=8.１8次1999年以收入為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率:9100/(106０+９２8)/2＝9．１5次以成本為基礎(chǔ)的周轉(zhuǎn)率:７3０0/（１0６0＋928）/2＝7.3４次流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2０２3年1０４65/2680=３．９0次1９99年910０/(２20+26８0)/2＝3.73次固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2023年10465／（３50０+３3４0)/2=3.０６次１9９9年91０0／(380０+3340)/2=2．55次總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率:2０23年１0４６5/(8920+８060)／２=1．２3次199９年9100/(８800+806０)/2=1．08次從以上的計算可以看出:應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率今年為9。65次,去年為9。２3次說明本公司今年加強(qiáng)了相應(yīng)收帳款的管理,應(yīng)收帳款的收回速度加快；從存貨周轉(zhuǎn)率來看今年以收入和成本為基礎(chǔ)計算的周轉(zhuǎn)率比去年都有不同限度的提高,說明本公司今年存貨周轉(zhuǎn)速度加快,周轉(zhuǎn)天數(shù)縮短,公司存貨變現(xiàn)速度加快,流動性增強(qiáng)，存貨的運(yùn)用效率提高，賺錢能力增強(qiáng)；從固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率來看,今年為3。０６次，去年為2。5５次,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率今年為1。23次,去年為1。０8次,說明公司資產(chǎn)管理力度加大，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)更趨合理，資產(chǎn)質(zhì)量更加優(yōu)良。2．根據(jù)已知資料列表：品種銷售數(shù)量主營業(yè)務(wù)收入主營業(yè)務(wù)成本銷售毛利本期上期本期上期本期上期本期上期Ａ2７０0270０56７54033７３３４230２06B540056253４0233７5２09５19961３07１３７9C495045001６34１350102981０６05540合計————56０3５265３4６13140２1422125品種銷售單價單位銷售成本銷售比重(%)毛利(%）本期上期本期上期本期上期本期上期A０．210.２00.12０.121０.１21０．264０．５６３8.15B0．６30.６００．390．3５６0.7264.１038．42４0．８6Ｃ0．３30.300．２10．182９．16２5．６４37．0340.00合計————————1001０038.2340.36一、主營業(yè)務(wù)收入總額變動對毛利的影響：=（本期主營業(yè)務(wù)收入—上期主營業(yè)務(wù)收入)*上期綜合毛利率＝(5603—５265)*４0。36%=1３６.4168萬元由于本期主營業(yè)務(wù)收入總額的減少，使該公司毛利額減少了８。８792萬元,而主營業(yè)務(wù)收入的減少，又是各產(chǎn)品銷售數(shù)量單價共同影響的結(jié)果,可進(jìn)一步分析如下：銷售數(shù)量變動對主營收入的影響額:＝∑（本期各產(chǎn)品銷售數(shù)量＊上期銷售單價)—上期主營業(yè)務(wù)收入總額=(２7０0*０。20＋５４０0*0。6０+4950*0。30）—５２65=5４0+3240+14８5—5265=0(2）銷售單價變動對主營收入影響的金額:=∑[本期銷售數(shù)量*(本期銷售單價-上期銷售單價)］=２7０0*（0．２１-0.20)+540０*(0.63-0.6０)+495０*（0.３3-0.3)=2７+162+14８.5=３38萬元兩項因素共同作用使主營業(yè)務(wù)收入總額上升了3３8萬元．二、綜合毛利率變動對毛利的影響額：=本期主營業(yè)務(wù)收入總額*（本期綜合毛利率–上期綜合毛利率)=5603*（38．2３%－４0.36%)＝-119.343９萬元即由于本期毛利率下降使毛利額下降了１19．３４3９萬元；本期營業(yè)務(wù)收入總額和本期綜合毛利率兩項因素共同作用使毛利額下降了17．０729萬元綜合毛利率變動又是品種結(jié)構(gòu)和各產(chǎn)品毛利率變動的結(jié)果，對此我們進(jìn)一步分析:品種結(jié)構(gòu)變動對綜合毛利率的影響=∑(本期各產(chǎn)品的銷售比重＊上期毛利率)–上期綜合毛毛利率=(10.12%*38.15%＋60.7２%*4０.86%＋29.16%*40%)–4０.３6%＝（3．8６％+24.８１%+11.66%)–40．36%＝-0.0３%各產(chǎn)品毛利率變動對綜合毛利率的影響=∑[本期的銷售比重*(本期的毛利率-上期的毛利率)］=10.12％*（4０.5６%-38.15%)+6０.７2%*（38.４2－40.8６％)+２9.1６%*（37．０3%－40％)=-2.1%兩項因素共同作用使毛利率下降了2.１3%通過以上分析我們可以看出今年毛利之所以下降重要是由于各產(chǎn)品的毛利率下降所致，假如公司可以注重成本控制，使B、C產(chǎn)品的毛利率維持在上期的水平,則毛利額就會有更大的增長。3、財務(wù)杠桿：=EBIT/(ＥBIT-I)=５0000０0*１０%/(5000000＊10%-５000０0０*４0%*6%)=5０00００/38000０＝１．３２假如資產(chǎn)負(fù)債率提高到50％則財務(wù)杠桿=５00000０％／(5０00000*10%-5０00000＊5０%*６%)=5０0000/3５00０0=１．434、（1）２023年凈資產(chǎn)收益率=3０/（１28-55)＊1０0%=41.１０％202３年凈資產(chǎn)收益率＝４1/(19８-88）＊1０0％=3７．27％今年比去年下降了3．８３%由于凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)所以我們需要從這兩方面來尋找變動的因素:2023年資產(chǎn)凈利率＝30／1２8*100%=２3.44%２0２3年資產(chǎn)凈利率＝41/1９8*1０0%=2０.71%2023年權(quán)益乘數(shù)=１/(1-55/128)=1.752０2３年權(quán)益乘數(shù)=1／(1-8８/198)=1.８０從以上計算我們可以看出今年比去年資產(chǎn)凈利率有所減少而權(quán)益乘數(shù)有所提高。說明今年凈資產(chǎn)