2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案

2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎知識綜合檢測試卷B卷含答案單選題（共60題）1、某投機者預測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在1990元/噸再次買入10手合約，當市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費等費用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B2、某美國公司將于3個月后交付貨款100萬英鎊，為規(guī)避匯率的不利波動，可在CME（）做套期保值。A.賣出英鎊期貨合約B.買入英鎊期貨合約C.賣出英鎊期貨看漲期權(quán)合約D.買入英鎊期貨看跌期權(quán)合約【答案】B3、關(guān)于β系數(shù)，下列說法正確的是（）。A.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風險越大B.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風險越小C.某股票的β系數(shù)越大，其系統(tǒng)性風險越大D.某股票的β系數(shù)越大，其非系統(tǒng)性風險越大【答案】C4、點價交易是指以期貨價格加上或減去（）的升貼水來確定雙方買賣現(xiàn)貨商品價格的定價方式。?A.結(jié)算所提供B.交易所提供C.公開喊價確定D.雙方協(xié)定【答案】D5、以下對期貨投機交易說法正確的是（）。A.期貨投機交易以獲取價差收益為目的B.期貨投機者是價格風險的轉(zhuǎn)移者C.期貨投機交易等同于套利交易D.期貨投機交易在期貨與現(xiàn)貨兩個市場進行交易【答案】A6、按（）的不同來劃分，可將期貨投機者分為多頭投機者和空頭投機者。A.交易主體B.持有頭寸方向C.持倉時間D.持倉數(shù)量【答案】B7、中金所的國債期貨采取的報價法是（）。A.指數(shù)式報價法B.價格報價法C.歐式報價法D.美式報價法【答案】B8、關(guān)于交叉套期保值，以下說法正確的是（）。A.交叉套期保值會大幅增加市場波動B.交叉套期保值一般難以實現(xiàn)完全規(guī)避價格風險的目的C.交叉套期保值將會增加預期投資收益D.只有股指期貨套期保值存在交叉套期保值【答案】B9、某投資者買入一份看跌期權(quán)，若期權(quán)費為P，執(zhí)行價格為X，則當標的資產(chǎn)價格（S）為（），該投資者不賠不賺。A.X+PB.X-PC.P-XD.P【答案】B10、下列關(guān)于期貨與期權(quán)區(qū)別的說法中，錯誤的是（）。A.期貨合約是雙向合約，而期權(quán)交易是單向合約B.期權(quán)交易雙方的盈虧曲線是線性的，而期貨交易的盈虧曲線是非線性的C.期貨交易的是可轉(zhuǎn)讓的標準化合約，而期權(quán)交易的則是未來買賣某種資產(chǎn)的權(quán)利D.期貨投資者可以通過對沖平倉或?qū)嵨锝桓畹姆绞搅私Y(jié)倉位，期權(quán)投資者的了結(jié)方式可以是對沖也可以是到期交割或者是行使權(quán)利【答案】B11、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6.7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)（美式），權(quán)利金為0.0213元，對方行權(quán)時該交易者（）。A.賣出標的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D12、（）是指每手期貨合約代表的標的物的價值。A.合約價值B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】A13、2006年9月（）的成立，標志著中國期貨市場進入了商品期貨與金融期貨共同發(fā)展的新階段。A.中國期貨保證金監(jiān)控中心B.中國期貨業(yè)協(xié)會C.中國證監(jiān)會D.中國金融期貨交易所【答案】D14、期貨公司不可以（）。A.設計期貨合約B.代理客戶入市交易C.收取交易傭金D.管理客戶賬戶【答案】A15、9月1日，滬深300指數(shù)為2970點，12月份到期的滬深300期貨價格為3000點。某證券投資基金持有的股票組合現(xiàn)值為1．8億元，與滬深300指數(shù)的β系數(shù)為0．9。該基金持有者擔心股票市場下跌，應該賣出（）手12月份到期的滬深300期貨合約進行保值。A.200B.180C.222D.202【答案】B16、()是通過削減貨幣供應增長速度來降低總需求，在這種政策下，取得信貸資金較為困難，市場利率將上升。A.擴張性財政政策B.擴張性貨幣政策C.緊縮性財政政策D.緊縮性貨幣政策【答案】D17、某投資者在5月份以4美元/盎司的權(quán)利金買入一張執(zhí)行價為360美元/盎司的6月份黃金看跌期貨期權(quán)，又以3．5美元/盎司賣出一張執(zhí)行價格為360美元/盎司的6月份黃金看漲期貨期權(quán)，再以市場價格358美元/盎司買進一張6月份黃金期貨合約。當期權(quán)到期時，在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是（）美元/盎司。A.0.5B.1.5C.2D.3.5【答案】B18、下列不是期貨市場在宏觀經(jīng)濟中的作用的是（）。A.有助于市場經(jīng)濟體系的建立和完善B.促進本國經(jīng)濟的國際化C.鎖定生產(chǎn)成本，實現(xiàn)預期利潤D.提供分散、轉(zhuǎn)移價格風險的工具，有助于穩(wěn)定國民經(jīng)濟【答案】C19、江恩通過對數(shù)學、幾何學、宗教、天文學的綜合運用建立了一套獨特分析方法和預測市場的理論，稱為江恩理論。下列不屬于江恩理論內(nèi)容的是（）。A.江恩時間法則B.江恩價格法則C.江恩趨勢法則D.江恩線【答案】C20、某玉米經(jīng)銷商在大連商品交易所做玉米賣出套期保值，建倉時基差為-30元／噸，平倉時為-50元／噸，則該套期保值的效果是（）。（不計手續(xù)費等費用）A.存在凈盈利B.存在凈虧損C.剛好完全相抵D.不確定【答案】B21、黃金期貨看跌期權(quán)的執(zhí)行價格為1600.50美元/盎司，當標的期貨合約價格為1580.50美元/盎司時，則該期權(quán)的內(nèi)涵價值為（）美元/盎司。A.30B.20C.10D.0【答案】B22、基差的計算公式為（）。A.基差=遠期價格-期貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格-遠期價格D.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格【答案】B23、某美國投資者買入50萬歐元，計劃投資3個月，但又擔心期間歐元兌美元貶值，該投資者決定利用CME歐元期貨進行空頭套期保值（每張歐元期貨合約為12.5萬歐元），假設當日歐元兌美元即期匯率為1.4432，3個月后到期的歐元期貨合約成交價格EUR/USD為1.4450，3個月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120，該投資者歐元期貨合約平倉價格EUR/USD為1.4101。因匯率波動該投資者在現(xiàn)貨市場（）萬美元，在期貨市場（）萬美元。A.損失1.75；獲利1.745B.獲利1.75；獲利1.565C.損失1.56；獲利1.745D.獲利1.56；獲利1.565【答案】C24、6月1日，某美國進口商預期3個月后需支付進口貨款2．5億日元，當時的即期匯率為USD／JPY=96．70(JPY／USD=0．010341)，該進口商為避免3個月后因日元升值而需付出更多美元，就在CME外匯期貨市場買入20張9月份到期的日元期貨合約(交易單位為1250萬日元)進行套期保值，成交價為JPY／USD=0．010384。至9月1日，即期匯率變?yōu)閁SD／A.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7157美元B.不完全套期保值，且有凈虧損7157美元C.以期貨市場盈利彌補現(xiàn)貨市場虧損后，還有凈盈利7777美元D.不完全套期保值，且有凈虧損7777美元【答案】D25、根據(jù)下面資料，回答下題。A.盈利10000B.盈利12500C.盈利15500D.盈利22500【答案】C26、如果基差為負值且絕對值越來越大，則這種變化稱為（）。A.正向市場B.基差走弱C.反向市場D.基差走強【答案】B27、我國鄭州商品交易所的大戶報告制度規(guī)定，當會員或客戶的某品種持倉合約的投機頭寸達到交易所規(guī)定的投機頭寸持倉限量（）時，會員或客戶應該向期貨交易所報告自己的資金情況、頭寸情況等，客戶須通過期貨公司會員報告。A.80%以上（含本數(shù)）B.50%以上（含本數(shù)）C.60%以上（含本數(shù)）D.90%以上（含本數(shù)）【答案】A28、依據(jù)期貨市場的信息披露制度，所有在期貨交易所達成的交易及其價格都必須及時向會員報告并公之于眾。這反映了期貨價格的（）。A.預期性B.連續(xù)性C.公開性D.權(quán)威性【答案】C29、會員制期貨交易所的權(quán)力機構(gòu)是()。A.會員大會B.董事會C.股東大會D.理事會【答案】A30、PTA期貨合約的最后交易日是（）。A.合約交割月份的第12個交易日B.合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C.合約交割月份的第10個交易日D.合約交割月份的倒數(shù)第7個交易日【答案】C31、棉花期貨的多空雙方進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易。多頭開倉價格為10210元/噸，空頭開倉價格為10630元/噸，雙方協(xié)議以10450元/噸平倉，以10400元/噸進行現(xiàn)貨交收，若棉花的交割成本200元/噸，進行期轉(zhuǎn)現(xiàn)后，多空雙方實際買賣價格為（）。A.多方10160元/噸，空方10580元/噸B.多方10120元/噸，空方10120元/噸C.多方10640元/噸，空方10400元/噸D.多方10120元/噸，空方10400元/噸【答案】A32、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】A33、6月5日，某投機者以95.40的價格賣出10張9月份到期的3個月歐元利率（EURIBOR）期貨合約，6月20日該投機者以95.30的價格將上述合約平倉。在不考慮交易成本的情況下，該投機者的交易結(jié)果是（）。（每張合約為100萬歐元）A.盈利250歐元B.虧損250歐元C.盈利2500歐元D.虧損2500歐元【答案】C34、在正向市場上，某交易者下達套利限價指令：買入5月菜籽油期貨合約，賣出7月菜籽油期貨合約，限價價差為40元／噸。若該指令成交，則成交的價差應()元／噸。A.40B.不高于40C.不低于40D.無法確定【答案】C35、某投機者預測5月份棕櫚油期貨合約價格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價格為5300元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補救，該投機者在5000元/噸再次買入5手合約，當市價反彈到（）元/噸時才可以避免損失（不計稅金、手續(xù)費等費用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C36、如果企業(yè)在套期保值操作中，現(xiàn)貨頭寸已經(jīng)了結(jié)，但仍保留著期貨頭寸，那么其持有的期貨頭寸就變成了（）頭寸。A.投機性B.跨市套利C.跨期套利D.現(xiàn)貨【答案】A37、價格與需求之間的關(guān)系是()變化的。A.正向B.反向C.無規(guī)則D.正比例【答案】B38、1月1日，某人以420美元的價格賣出一份4月份的標準普爾指數(shù)期貨合約，如果2月1日該期貨價格升至430美元，則2月1日平倉時將（）。（一份標準普爾指數(shù)期貨單位是250美元，不考慮交易費用）A.損失2500美元B.損失10美元C.盈利2500美元D.盈利10美元【答案】A39、某新客戶存入保證金30000元，5月7日買入5手大豆合約，成交價為4000元/噸,當日結(jié)算價為4020元/噸，5月8日該客戶又買入5手大豆合約，成交價為4030元/噸，當日結(jié)算價為4060元/噸。則該客戶在5月8日的當日盈虧為（）元。（大豆期貨10噸/手）A.450B.4500C.350D.3500【答案】D40、假定市場利率為5%，股票紅利率為2%。8月1日，滬深300指數(shù)為3500點，9月份和12月份滬深300股指期貨合約的理論價差為（）點。A.8.75B.26.25C.35D.無法確定【答案】B41、某投資者在4月1日買入燃料油期貨合約40手（每手10噸）建倉，成交價為4790元/噸，當日結(jié)算價為4770元/噸，當日該投資者賣出20手燃料油合約平倉，成交價為4780元/噸，交易保證金比例為8%，則該投資者當日交易保證金為（）。A.76320元B.76480元C.152640元D.152960元【答案】A42、滬深300股指期貨的當日結(jié)算價是指某一期貨合約的（）。A.最后一小時成交量加權(quán)平均價B.收量價C.最后兩小時的成交價格的算術(shù)平均價D.全天成交價格【答案】A43、當不存在品質(zhì)差價和地區(qū)差價的情況下，期貨價格低于現(xiàn)貨價格時，市場為（）。A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A44、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應平倉獲取投機利潤B.行情處于不利變動時，應平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應靈活運用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C45、某投機者以7800美元/噸的價格買入1手銅合約，成交后價格上漲到7950美元/噸。為了防止價格下跌，他應于價位在（）時下達止損指令。A.7780美元/噸B.7800美元/噸C.7870美元/噸D.7950美元/噸【答案】C46、某執(zhí)行價格為1280美分/蒲式耳的大豆期貨看漲期權(quán)，當標的大豆期貨合約市場價格為1300美分/蒲式耳時，該期權(quán)為（）期權(quán)。A.實值B.虛值C.美式D.歐式【答案】A47、期貨投機具有（）的特征。A.低風險、低收益B.低風險、高收益C.高風險、低收益D.高風險、高收益【答案】D48、在期權(quán)交易市場，需要按規(guī)定繳納一定保證金的是（）。A.期權(quán)買方B.期權(quán)賣方C.期權(quán)買賣雙方D.都不用支付【答案】B49、一般來說。當期貨公司的規(guī)定對保證金不足的客戶進行強行平倉時，強行平倉的有關(guān)費用和發(fā)生的損失由（）承擔。A.期貨交易所B.客戶C.期貨公司和客戶共同D.期貨公司【答案】B50、通常情況下，賣出看漲期權(quán)者的收益（不計交易費用）（）。A.最小為權(quán)利金B(yǎng).最大為權(quán)利金C.沒有上限，有下限D(zhuǎn).沒有上限，也沒有下限【答案】B51、套期保值是在現(xiàn)貨市場和期貨市場上建立一種相互沖抵的機制，最終兩個市場的虧損額與盈利額()。A.大致相等B.始終不等C.始終相等D.以上說法均錯誤【答案】A52、關(guān)于期貨公司的表述，正確的是（）。A.風險控制體系是公司法人治理結(jié)構(gòu)的核心內(nèi)容B.主要從事融資業(yè)務C.公司最重要的風險是自有資金投資失敗的風險D.不屬于金融機構(gòu)【答案】A53、下列關(guān)于交易單位的說法中，錯誤的是（）。A.交易單位，是指在期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標的物的數(shù)量B.對于商品期貨來說，確定期貨合約交易單位的大小，主要應當考慮合約標的物的市場規(guī)模、交易者的資金規(guī)模、期貨交易所的會員結(jié)構(gòu)和該商品的現(xiàn)貨交易習慣等因素C.在進行期貨交易時，不僅可以以交易單位（合約價值）的整數(shù)倍進行買賣，還可以按需要零數(shù)購買D.若商品的市場規(guī)模較大、交易者的資金規(guī)模較大、期貨交易所中愿意參與該期貨交易的會員單位較多，則該合約的交易單位可設計得大一些，反之則小一些【答案】C54、在我國，證券公司為期貨公司提供中間業(yè)務實行（）。A.審批制B.備案制C.核準制D.注冊制【答案】B55、在我國，1月8日，某交易者進行套利交易，同時賣出500手3月白糖期貨合約、買入1000手5月白糖期貨合約、賣出500手7月白糖期貨合約；成交價格分別為6370元/噸、6360元/噸和6350元/噸。1月13日對沖平倉時成交價格分別為6350元/噸、6320元/噸和6300元/噸。則該交易者（）。A.盈利5萬元B.虧損5萬元C.盈利50萬元D.虧損50萬元【答案】B56、CME的3個月歐洲美元期貨合約的標的本金為（）美元，期限為3個月期歐洲美元定期存單。A.1000000B.100000C.10000D.1000【答案】A57、某投機者預測10月份大豆期貨合約價格將上升，故買入10手大豆期貨合約，成交價格為2030元/噸。可此后價格不升反降，為了補救，該投機者在2000元/噸的價格再次買入5手合約，當市價反彈到（）時才可以避免損失。A.2010元/噸B.2020元/噸C.2015元/噸D.2025元/噸【答案】B58、在計算無套利區(qū)間時，上限應由期貨的理論價格（）期貨和現(xiàn)貨的交易成本和沖擊成本得到。A.加上B.減去C.乘以D.除以【答案】A59、目前我國各期貨交易所均采用的指令是（）。A.市價指令B.長效指令C.止損指令D.限價指令【答案】D60、代理客戶進行期貨交易并收取交易傭金的中介組織是（）。A.券商IB.期貨公司C.居間人D.期貨交易所【答案】B多選題（共30題）1、風險管理顧問包括（）。A.協(xié)助客戶建立風險管理制度B.提供風險管理咨詢C.專項培訓D.制作提供研究分析報告或者資訊信息【答案】ABC2、市場風險是因價格變化使持有的期貨合約價值發(fā)生變化的風險，是期貨交易中()的一種風險。A.最少見B.最常見C.最需要重視D.最無需重視【答案】BC3、在我國商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說法正確的是（）。A.當某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比例相應提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所對期貨合約上市運行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比例【答案】ABD4、期貨行情表中，期貨合約用合約代碼來標識，P1108表示的不是（）。A.到期日為11月8日的棕櫚油期貨合約B.上市月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約C.到期月份為2011年8月的棕櫚油期貨合約D.上市日為11月8日的棕櫚油期貨合約【答案】ABD5、技術(shù)分析理論包括（）。A.波浪理論B.江恩理論C.相反理論D.道氏理論【答案】ABCD6、下列關(guān)于看跌期權(quán)的說法，正確的是（）。A.看跌期權(quán)的賣方履約時，按約定價格買入標的資產(chǎn)B.看跌期權(quán)是一種賣權(quán)C.看跌期權(quán)是一種買權(quán)D.看跌期權(quán)的賣方履約時，按約定價格賣出標的資產(chǎn)【答案】AB7、道氏理論的缺點有（）。A.對價格的微小波動或次要趨勢的判斷作用不大B.其結(jié)論落后于價格的變化，信號太遲C.理論本身的缺陷，信號不明確D.對大趨勢判斷作用小【答案】ABC8、下列關(guān)于互換說法正確的有（）。A.互換是指兩個或兩個以上當事人按照商定條件，在約定時間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約B.遠期合約可以看成僅交換一次現(xiàn)金流的互換C.由于互換雙方會約定在未來多次交換現(xiàn)金流，因此互換可以看作是一系列遠期的組合D.互換本質(zhì)上仍屬于現(xiàn)貨或現(xiàn)金交易的范疇【答案】ABCD9、以下選項屬于跨市套利的有（）。A.買入A期貨交易所5月玉米期貨合約，同時買入B期貨交易所5月玉米期貨合約B.賣出A期貨交易所9月豆粕期貨合約，同時買入B期貨交易所9月豆粕期貨合約C.買入A期貨交易所5月銅期貨合約，同時賣出B期貨交易所5月銅期貨合約D.賣出A期貨交易所5月PTA期貨合約，同時買入A期貨交易所7月PTA期貨合約【答案】BC10、以下關(guān)于國內(nèi)期貨市場價格描述正確的有（）。?A.當日結(jié)算價的計算無需考慮成交量B.最新價是某交易日某一期貨合約在當日交易期間的即時成交價格C.集合競價未產(chǎn)生成交價格的，以集合競價后的第一筆成交價為開盤價D.收盤價是某一期貨合約當日交易的最后一筆成交價格【答案】BCD11、期貨公司首席風險官發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)行為時，需要向（）機構(gòu)匯報。A.股東大會B.董事會C.住所地中國證監(jiān)會派出機構(gòu)D.員工大會【答案】BC12、關(guān)于價格趨勢的表述，正確的是（）。A.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為下降趨勢B.由一系列相繼上升的波峰和下降的波谷形成的趨勢為上升趨勢C.由一系列相繼下降的波峰和波谷形成的價格走勢為下降趨勢D.由一系列相繼上升的波峰和波谷形成的價格走勢為上升趨勢【答案】CD13、下列關(guān)于中國金融期貨交易所結(jié)算制度的說法中，正確的有（）。A.中國金融期貨交易所采取會員分級結(jié)算制度B.期貨交易所對結(jié)算會員結(jié)算，結(jié)算會員對非結(jié)算會員結(jié)算C.會員按照業(yè)務范圍分為交易會員、交易結(jié)算會員、全面結(jié)算會員和特別結(jié)算會員D.全面結(jié)算會員不可以為其受托客戶辦理結(jié)算、交割業(yè)務【答案】ABC14、期貨期權(quán)的價格，是指（）。A.權(quán)利金B(yǎng).是期貨期權(quán)的買方為獲取期權(quán)合約所賦予的權(quán)利而必須支付給賣方的費用C.對于期貨期權(quán)的買方，可以立即獲得的收入D.對于期貨期權(quán)的賣方，可能遭受損失的最高限度【答案】AB15、假設其他條件不變，我國東北災害性天氣的出現(xiàn)，將對下列哪些期貨合約價格造成影響?（）A.玉米B.天然橡膠C.白糖D.大豆【答案】AD16、在中國金融期貨交易所，按照業(yè)務范圍，會員分為（）和四種類型。A.交易會員B.交易結(jié)算會員C.全面結(jié)算會員D.特別結(jié)算會員【答案】ABCD17、在我國，對所有交易會員進行結(jié)算的期貨交易所有（）。A.中國金融期貨交易所B.上海期貨交易所C.鄭州商品交易所D.大連商品交易所【答案】BCD18、期貨公司的職能包括（）。A.擔保交易履約B.為客戶提供期貨市場信息C.對客戶賬戶進行管理，控制