2023年6月證券投資基金考試單選真題答案

２023年6月證券《投資基金》考試單選真題（答案）

單項(xiàng)選擇題(本大題共60小題，每小題0.5分，共30分。以下各小題所給出的四個(gè)選項(xiàng)中,只有一項(xiàng)最符合題目規(guī)定。)

1．基金協(xié)議是規(guī)范基金當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)關(guān)系的基本法律文獻(xiàn)，這些當(dāng)事人不涉及（）。

A．基金代銷機(jī)構(gòu)Ｂ.基金管理人Ｃ.基金托管人D.基金份額持有人1.【解析】答案為A。每只基金都會(huì)訂立基金協(xié)議,基金管理人、基金托管人和基金投資者(即基金份額持有人）的權(quán)利義務(wù)在基金協(xié)議中有具體約定。?2.連續(xù)推出各類產(chǎn)品,新形成的基金產(chǎn)品線通常歸為(）類型。

A.綜合式B.平衡式C．垂直式Ｄ．水平式2．【解析】答案為D。常見的基金產(chǎn)品線類型有:水平式、垂直式和綜合式三種。水平式，即基金管理公司根據(jù)市場(chǎng)范圍,不斷開發(fā)新品種,增長產(chǎn)品線的長度，或擴(kuò)大產(chǎn)品線的寬度。采用這種類型的基金管理公司具有較高的適應(yīng)性和靈活性，在競(jìng)爭(zhēng)中有回旋余地。但這規(guī)定公司有一定的實(shí)力,特別是要具有寬泛的基金管理能力。?3．投資者提交基金認(rèn)購申請(qǐng)后，一般最早可于（）日到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購申請(qǐng)的受理情況。?A.T+３B．Ｔ＋1C.T３．【解析】答案為D。投資者Ｔ日提交認(rèn)購申請(qǐng)后,可于T+2日起到辦理認(rèn)購的網(wǎng)點(diǎn)查詢認(rèn)購申請(qǐng)的受理情況。投資者在提交認(rèn)購申請(qǐng)后應(yīng)及時(shí)到原認(rèn)購網(wǎng)點(diǎn)打印認(rèn)購成交確認(rèn)情況。

４．公司型基金與契約型基金的區(qū)別是（)。?A．規(guī)模大小B．是否上市C．資金是否公募Ｄ．是否具有獨(dú)立法人資格4.【解析】答案為D。依據(jù)法律形式的不同,基金可分為契約型基金與公司型基金。契約型基金是依據(jù)基金協(xié)議而設(shè)立的一類基金,其中基金協(xié)議是規(guī)定基金當(dāng)事人之間權(quán)利義務(wù)的基本法律文獻(xiàn)。而公司型基金在法律上是具有獨(dú)立法人地位的股份投資公司。因此,契約型基金不具有法人資格;公司型基金具有法人資格。

５.信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)支持系統(tǒng)的規(guī)范不涉及(）。?Ａ.涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)在不可修改的介質(zhì)上保存２02３

B．敏感數(shù)據(jù)在公網(wǎng)的傳輸應(yīng)當(dāng)進(jìn)行可靠加密

C.系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)按月備份?D.系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級(jí)、年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案5．【解析】答案為C。信息管理平臺(tái)應(yīng)用系統(tǒng)的支持系統(tǒng)涉及數(shù)據(jù)庫、服務(wù)器、網(wǎng)絡(luò)通訊、安全保障等,重要規(guī)范如下：(1）對(duì)于關(guān)鍵的支持系統(tǒng)組成部分應(yīng)當(dāng)提供備份措施或方案;(2)具有業(yè)務(wù)集中解決、數(shù)據(jù)集中存貯的技術(shù)特性;(3)系統(tǒng)投入使用、系統(tǒng)重大升級(jí)、年度技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的報(bào)告應(yīng)當(dāng)報(bào)中國證監(jiān)會(huì)備案;(4）制定業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃和劫難恢復(fù)計(jì)劃并定期組織演練；(5)建立完善的監(jiān)控體系,對(duì)系統(tǒng)升級(jí)、網(wǎng)絡(luò)訪問、用戶密碼修改等重要操作,進(jìn)行記錄；(6)系統(tǒng)數(shù)據(jù)應(yīng)當(dāng)逐日備份并異地妥善存放，系統(tǒng)運(yùn)營數(shù)據(jù)中涉及基金投資人信息和交易記錄的備份應(yīng)當(dāng)在不可修改的介質(zhì)上保存202３;(7）基金投資人身份、交易明細(xì)等敏感數(shù)據(jù)在公網(wǎng)的傳輸應(yīng)當(dāng)進(jìn)行可靠加密;(8)基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在系統(tǒng)開發(fā)和運(yùn)營中采用已頒布的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)和數(shù)據(jù)接口。

６．契約型基金運(yùn)作關(guān)系中，處在核心地位的是（)。

A．基金管理人B．基金托管人C．基金監(jiān)管機(jī)構(gòu)D.基金持有人6．【解析】答案為A?；鸸芾砣耸腔甬a(chǎn)品的募集者和管理者,其最重要職責(zé)就是按照基金協(xié)議的約定，負(fù)責(zé)基金資產(chǎn)的投資運(yùn)作，在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上為基金投資者爭(zhēng)取最大的投資收益?；鸸芾砣嗽诨疬\(yùn)作中具有核心作用,基金產(chǎn)品的設(shè)計(jì)、基金份額的銷售與注冊(cè)登記、基金資產(chǎn)的管理等重要職能多半由基金管理人或基金管理人選定的其他服務(wù)機(jī)構(gòu)承擔(dān)。在我國，目前設(shè)立的基金所有為契約型基金,且基金管理人只能由依法設(shè)立的基金管理公司擔(dān)任。?7.基金贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不低于贖回費(fèi)總額的(）,應(yīng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。?A．25％B．30%C.２0%Ｄ．1０%7．【解析】答案為A?；鸸芾砣宿k理開放式基金份額的贖回,應(yīng)當(dāng)收取贖回費(fèi),但中國證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。贖回費(fèi)率不得超過基金份額贖回金額的5%。贖回費(fèi)在扣除手續(xù)費(fèi)后，余額不得低于贖回費(fèi)總額的25%,并應(yīng)當(dāng)歸入基金財(cái)產(chǎn)。

8.開放式基金初次募集，期限為該基金發(fā)售之1３起(）內(nèi)。?Ａ．4個(gè)月Ｂ．３個(gè)月C．２個(gè)月D．１個(gè)月8．【解析】答案為B。開放式基金的募集不得超過中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的基金募集期限。開放式基金的募集期限自基金份額發(fā)售之日起計(jì)算,不得超過３個(gè)月。

９.基金管理公司投資決策的一般程序是（)。?A．公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告、投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃、基金投資部制定投資組合的具體方案、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議

B.投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃、公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告、基金投資部制定投資組合的具體方案、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議?C．基金投資部制定投資組合的具體方案、風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議、投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃、公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告

D.風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議、投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃、公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告、基金投資部制定投資組合的具體方案9．【解析】答案為A。我國基金管理公司一般的投資決策程序是：(1）公司研究發(fā)展部提出研究報(bào)告。研究發(fā)展部負(fù)責(zé)向投資決策委員會(huì)和其他投資部門提供研究報(bào)告。(2)投資決策委員會(huì)決定基金的總體投資計(jì)劃。(3)基金投資部制定投資組合的具體方案。(4)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。為減少投資風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)通過監(jiān)控投資決策實(shí)行和執(zhí)行的整個(gè)過程,并根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格水平及公司的風(fēng)險(xiǎn)控制政策，提出風(fēng)險(xiǎn)控制建議。?1０.基金資產(chǎn)估值需考慮的因素不涉及()。?A.估值頻率B．交易時(shí)間C.價(jià)格操縱及濫估問題D.估值方法的一致性及公開性１0．【解析】答案為Ｂ?；鹳Y產(chǎn)估值需考慮的因素涉及:估值頻率；交易價(jià)格；價(jià)格操縱及濫估問題；估值方法的一致性及公開性。

11.關(guān)于貨幣市場(chǎng)基金的說法,對(duì)的的是（）。

A.適合于長期投資

Ｂ.適合于短期投資?C．沒有投資風(fēng)險(xiǎn)?D.既適合于長期投資,也適合于短期投資１1．【解析】答案為B。與其他類型基金相比，貨幣市場(chǎng)基金具有風(fēng)險(xiǎn)低、流動(dòng)性好的特點(diǎn)。貨幣市場(chǎng)基金是厭惡風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)資產(chǎn)流動(dòng)性和安全性規(guī)定較高的投資者進(jìn)行短期投資的抱負(fù)工具，或暫時(shí)存放鈔票的抱負(fù)場(chǎng)合。但需要注意的是，貨幣市場(chǎng)基金的長期收益率較低。并不適合進(jìn)行長期投資。?12.基金登記過程事實(shí)上是（）通過登記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)的確認(rèn)。

A.登記機(jī)構(gòu)B．交易所C.基金托管人D．基金管理人12.【解析】答案為Ａ?；鸬怯涍^程事實(shí)上是登記機(jī)構(gòu)通過登記系統(tǒng)對(duì)基金投資者所投資基金份額及其變動(dòng)的確認(rèn)、記賬的過程。

１3．2023年終，我國推出首只交易型開放式指數(shù)基金(ETF）是(）。

A.深證100ETFＢ.上證50ETＦＣ.上證1８0EＴFＤ．上證紅利EＴＦ13．【解析】答案為B?！蹲C券投資基金法》實(shí)行以來，我國基金市場(chǎng)產(chǎn)品創(chuàng)新活動(dòng)日趨活躍,具有代表性的基金創(chuàng)新產(chǎn)品涉及：2023年１0月成立的國內(nèi)第一只上市開放式基金(1OＦ)——南方積極配置基金，20２３年年終推出的國內(nèi)首只交易型開放式指數(shù)基金(ETＦ)——華夏上證５０EＴF，2０23年5月推出的國內(nèi)首只生命周期基金——匯豐晉信2０２3基金,20２3年7月推出的國內(nèi)首只結(jié)構(gòu)化基金——國投瑞銀瑞福基金,2023年9月推出的首只QDII基金——南方全球精選基金ＱDII基金，202３年4月推出的國內(nèi)首只社會(huì)責(zé)任基金——興業(yè)社會(huì)責(zé)任基金等。

1４.保本基金的（)是風(fēng)險(xiǎn)投資可承受的最高損失限額。

A．安全墊B.最低目的價(jià)值C.價(jià)值底線D．投資組合現(xiàn)時(shí)凈值14.【解析】答案為Ａ。保本基金的分析指標(biāo)重要涉及保本期、保本比例、贖回費(fèi)、安全墊、擔(dān)保人等。其中,安全墊是風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)投資可承受的最高損失限額。假如安全墊較小，基金將很難通過放大操作提高基金的收益。較高的安全墊在提高基金運(yùn)作靈活性的同時(shí)也有助于增強(qiáng)基金到期保本的安全性。

１５．基金公司的債券研究重要側(cè)重于()。?Ａ．到期收益率判斷Ｂ.到期時(shí)間判斷C.到期走勢(shì)形態(tài)D.債券久期判斷和券種選擇1５.【解析】答案為D。就債券研究而言，它重要側(cè)重于債券久期的判斷和券種的選擇。研究員通過對(duì)宏觀及利率走勢(shì)的判斷以及對(duì)長短期債券、不同信用等級(jí)債券利差的判斷,決定債券的久期策略,然后再依券種的信用限度、流動(dòng)性等指標(biāo)以及一級(jí)和二級(jí)市場(chǎng)供需情況等提出分析報(bào)告。

16.關(guān)于證券投資基金私募發(fā)行的說法，對(duì)的的是()。

A．投資對(duì)象是社會(huì)公眾B.投資對(duì)象是不特定的投資人

Ｃ．投資對(duì)象是特定的投資人D.投資對(duì)象是不擬定的機(jī)構(gòu)投資者1６.【解析】答案為C。公募基金是指可以面向社會(huì)公眾公開發(fā)售的一類基金。私募基金則是只能采用非公開方式，面向特定投資者募集發(fā)售的基金。

17．我國證券投資基金反映的是一種(）關(guān)系。

A.信托B.債權(quán)C．擔(dān)保D.股權(quán)17．【解析】答案為A。我國證券投資基金反映的是一種信托關(guān)系，它是一種受益憑證，投資者購買基金份額就成為基金的受益人。?1８．集合投資的優(yōu)點(diǎn)是（）。

Ａ.強(qiáng)化監(jiān)管B．風(fēng)險(xiǎn)固定C．收益穩(wěn)定Ｄ．具有規(guī)模優(yōu)勢(shì)1８、【解析】答案為D?；饘⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來，委托基金管理人進(jìn)行共同投資,表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)。通過匯集眾多投資者的資金,積少成多，有助于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì),減少投資成本。

19．混合型基金是指()基金。

A．重要投資于股票、債券,且60％以上投資于股票?B.重要投資于股票、債券，且投資比例不符合規(guī)定?C.重要投資于股票、債券，且80%以上投資于債券?D．重要投資于股票、債券，且不低于20％的基金資產(chǎn)投資于貨幣市場(chǎng)工具19．【解析】答案為B。根據(jù)中國證監(jiān)會(huì)對(duì)基金類別的分類標(biāo)準(zhǔn),基金資產(chǎn)60％以上投資于股票的為股票基金；基金資產(chǎn)80%以上投資于債券的為債券基金;僅投資于貨幣市場(chǎng)工具的為貨幣市場(chǎng)基金;同時(shí)投資于股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具，但股票投資和債券投資的比例不符合股票基金、債券基金規(guī)定的為混合基金。

２0．基金公司的督察長直接對(duì)()負(fù)責(zé)。?Ａ．股東會(huì)B．監(jiān)事會(huì)C.總經(jīng)理D.董事會(huì)２0.【解析】答案為D。督察長應(yīng)由董事會(huì)聘任,對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé),對(duì)公司經(jīng)營運(yùn)作的合法合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)察稽核。?21.封閉式基金交易報(bào)價(jià)最小變動(dòng)單位是()元人民幣。

Ａ．０.001B.0.0001Ｃ.2１.【解析】答案為A。封閉式基金的報(bào)價(jià)單位為每份基金價(jià)格。基金的申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為０.0０1元人民幣。買入與賣出封閉式基金份額，申報(bào)數(shù)量應(yīng)當(dāng)為100份或其整數(shù)倍?；饐喂P最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)?shù)陀冢保?萬份。?2２.基金公司重要股東的注冊(cè)資本不低于人民幣（）。

A.1億元B.２億元Ｃ．3億元D.5億元22.【解析】答案為C。我國相關(guān)法規(guī)規(guī)定,基金管理公司的注冊(cè)資本應(yīng)不低于1億元人民幣。其重要股東(指出資額占基金管理公司注冊(cè)資本的比例最高且不低于２5%的股東)應(yīng)當(dāng)具有下列條件:（1)從事證券經(jīng)營、證券投資征詢、信托資產(chǎn)管理或者其他金融資產(chǎn)管理;(２）注冊(cè)資本不低于３億元人民幣;（3)具有較好的經(jīng)營業(yè)績,資產(chǎn)質(zhì)量良好；(4)連續(xù)經(jīng)營3個(gè)以上完整的會(huì)計(jì)年度,公司治理健全，內(nèi)部監(jiān)控制度完善;(5）最近3年沒有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或者刑事處罰；（6)沒有挪用客戶資產(chǎn)等損害客戶利益的行為;(７)沒有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查,或者正處在整改期間;(8)具有良好的社會(huì)信譽(yù),最近３年在稅務(wù)、工商等行政機(jī)關(guān)以及金融監(jiān)管、自律管理、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良記錄。

２3.基金銀行存款賬戶由基金托管人以(）名義開立。?A.基金托管人B．基金Ｃ.基金管理人Ｄ.基金管理人和托管人聯(lián)名23．【解析】答案為Ｂ?；疸y行存款賬戶是指以基金名義在銀行開立的、用于基金名下資金往來的結(jié)算賬戶。該類賬戶是托管人為辦理資金清算需要而設(shè)立,由托管人開立并管理。?2４.《證券投資基金銷售合用性指導(dǎo)意見》發(fā)布并實(shí)行于（）。?Ａ．２０2３年10月B．2023年7月Ｃ.2023年10月D．2023年10月24．【解析】答案為D。20２3年1０月發(fā)布并實(shí)行的《證券投資基金銷售合用性指導(dǎo)意見》，圍繞投資人需要,從審慎調(diào)查、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)價(jià)、基金投資人風(fēng)險(xiǎn)承受能力調(diào)查和評(píng)價(jià)等方面對(duì)銷售機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行了規(guī)范，并規(guī)定基金銷售機(jī)構(gòu)在實(shí)行基金銷售合用性的過程中應(yīng)當(dāng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時(shí)性原則。?2５.反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)是（)。

A.凸度B.久期C．安全墊D.貝塔值25.【解析】答案為Ｄ。常用來反映股票基金風(fēng)險(xiǎn)大小的指標(biāo)有標(biāo)準(zhǔn)差、貝塔值、持股集中度、行業(yè)投資集中度、持股數(shù)量等指標(biāo)。?26.投資風(fēng)險(xiǎn)最低的基金是()基金。

Ａ.債券B．股票Ｃ.指數(shù)Ｄ.貨幣市場(chǎng)２6.【解析】答案為D。貨幣市場(chǎng)基金同樣會(huì)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。但由于我國貨幣市場(chǎng)基金不得投資于剩余期限高于397天的債券,投資組合的平均剩余期限不得超過1８0天,相比較而言,事實(shí)上貨幣市場(chǎng)基金的風(fēng)險(xiǎn)是較低的。

２7.債券基金投資風(fēng)格重要依據(jù)基金所持債券的（)劃分。?A．發(fā)行人B.收益C.凸度D.久期與信用等級(jí)２7.【解析】答案為D。與股票基金類似，債券基金也被提成不同的投資風(fēng)格。債券基金投資風(fēng)格重要依據(jù)基金所持債券的久期與債券的信用等級(jí)來劃分。

2８．價(jià)值型股票基金與成長型股票基金相比(）。

A.投資風(fēng)險(xiǎn)無法比較B.投資風(fēng)險(xiǎn)同樣Ｃ．投資風(fēng)險(xiǎn)較低D．投資風(fēng)險(xiǎn)較高28．【解析】答案為Ｃ。專注于價(jià)值型股票投資的股票基金被稱為價(jià)值型股票基金，專注于成長型股票投資的股票基金被稱為成長型股票基金,同時(shí)投資于價(jià)值型股票與成長型股票的基金則被稱為平衡型基金。價(jià)值型股票基金的投資風(fēng)險(xiǎn)要低于成長型股票基金，但回報(bào)通常也不如成長型股票基金。

29.基金托管人每()向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送一次監(jiān)督報(bào)告。?A.兩個(gè)月B.一個(gè)月C.半年D．周29．【解析】答案為Ｄ。托管銀行根據(jù)對(duì)基金運(yùn)作的監(jiān)督情況，每周編制基金運(yùn)作監(jiān)督周報(bào)，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。此外，托管銀行還要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)送內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告,即每季度由托管人撰寫內(nèi)部監(jiān)察稽核報(bào)告，向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。?30.契約型基金份額持有人享有（）。?A．基金投資決策權(quán)B．基金資產(chǎn)保管權(quán)C.基金資產(chǎn)管理權(quán)D．基金份額所有權(quán)３０.【解析】答案為D。契約型基金依據(jù)基金管理人、基金托管人之間所簽署的基金協(xié)議設(shè)立，基金投資者自取得基金份額后即成為基金份額持有人和基金協(xié)議的當(dāng)事人,依法享受權(quán)利并承擔(dān)義務(wù)。因此,基金投資者享有基金份額所有權(quán)?；鸸芾砣讼碛型顿Y決策權(quán)、管理權(quán)；基金托管人享有基金資產(chǎn)保管權(quán)。

31．2023年7月1日開始施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》中,初次將我國的基金的類別分為()等基本類型。?Ａ.股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金B(yǎng)．股票基金、債券基金、ETF、貨幣市場(chǎng)基金?C.平衡基金、指數(shù)基金、混合基金、股票基金D.債券基金、指數(shù)基金、平衡基金、ＥＴＦ31．【解析】答案為Ａ。隨著我國基金品種的日益豐富,在原先簡樸的封閉式基金與開放式基金劃分的基礎(chǔ)上,２０23年7月1日開始施行的《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》，初次將我國的基金類別分為股票基金、債券基金、混合基金、貨幣市場(chǎng)基金等基本類型。?３2.證券投資基金會(huì)計(jì)核算負(fù)責(zé)人為()。

A.會(huì)計(jì)師事務(wù)所Ｂ.基金托管人Ｃ．基金管理人D.基金管理人與基金托管人３2．【解析】答案為D。基金管理公司是證券投資基金會(huì)計(jì)核算的責(zé)任主體,對(duì)所管理的基金應(yīng)當(dāng)以每只基金為會(huì)計(jì)核算主體，獨(dú)立建賬、獨(dú)立核算，保證不同基金在名冊(cè)登記、賬戶設(shè)立、資金劃撥、賬簿記錄等方面互相獨(dú)立。同時(shí)，由于基金托管人對(duì)基金管理公司計(jì)算的基金資產(chǎn)凈值以及基金業(yè)績報(bào)告負(fù)有復(fù)核責(zé)任,因此基金托管人也需要對(duì)所托管的證券投資基金進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，并將有關(guān)結(jié)果同基金管理公司相核對(duì)。?33.偏股型混合基金中股票的配置比例是()。

A.１0%~20%Ｂ.2０％～30%C.30%~50％D.５０%～７0%33.【解析】答案為D。偏股型基金中股票的配置比例較高，債券的配置比例相對(duì)較低。通常，股票的配置比例在50%~70％,債券的配置比例在20%～40%。

3４．基金管理人在銷售基金產(chǎn)品時(shí)，向投資者提供費(fèi)率優(yōu)惠,屬()。?Ａ．營業(yè)推廣Ｂ．廣告促銷C.公共關(guān)系D.人員推銷34．【解析】答案為A。營業(yè)推廣多屬于階段性或短期性的刺激工具,用以鼓勵(lì)投資者在短期內(nèi)較迅速和較大量地購買某一基金產(chǎn)品?；痄N售中常用的營業(yè)推廣手段重要有:銷售網(wǎng)點(diǎn)宣傳、激勵(lì)手段、舉辦投資者交流活動(dòng)和費(fèi)率優(yōu)惠等。其中，費(fèi)率優(yōu)惠是指基金管理人一般在連續(xù)營銷期間，或者在不同的交易渠道間(如網(wǎng)上銀行)，以更低的申購費(fèi)率吸引客戶,前提是這種優(yōu)惠應(yīng)當(dāng)在監(jiān)管部門允許的范圍內(nèi)，不能進(jìn)行不合法的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)。?35.關(guān)于上市開放式基金(１O(jiān)Ｆ）的表述，錯(cuò)誤的是()。?Ａ.是一種本土化創(chuàng)新B.可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購、贖回

C.不可以在交易所進(jìn)行份額交易D．基金份額可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管實(shí)現(xiàn)在場(chǎng)外與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)換3５．【解析】答案為C。上市開放式基金(1OF）是一種既可以在場(chǎng)外市場(chǎng)進(jìn)行基金份額申購、贖回，又可以在交易所(場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)）進(jìn)行基金份額交易和基金份額申購或贖回的開放式基金。它是我國對(duì)證券投資基金的一種本土化創(chuàng)新。1OF通過場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)獲得的基金份額分別被注冊(cè)登記在場(chǎng)外系統(tǒng)與場(chǎng)內(nèi)系統(tǒng)，但基金份額可以通過跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)托管(即跨系統(tǒng)轉(zhuǎn)登記)實(shí)現(xiàn)在場(chǎng)外市場(chǎng)與場(chǎng)內(nèi)市場(chǎng)的轉(zhuǎn)換。?3６.債券的久期是指()。

A.債券的票面到期時(shí)間B.債券的信用等級(jí)C.債券的加權(quán)到期時(shí)間D.債券的價(jià)格波動(dòng)３6．【解析】答案為C。久期是指一只債券的加權(quán)到期時(shí)間。它綜合考慮了到期時(shí)間、債券鈔票流以及市場(chǎng)利率對(duì)債券價(jià)格的影響，可以用以反映利率的微小變動(dòng)對(duì)債券價(jià)格的影響,因此是一個(gè)較好的債券利率風(fēng)險(xiǎn)衡量指標(biāo)。?37.基金管理公司督察長履行職責(zé)的范圍為（）。?A.基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)Ｂ．公司稽核部的人員設(shè)立及業(yè)務(wù)管理

C.公司運(yùn)作的所有環(huán)節(jié)D．基金運(yùn)作的所有環(huán)節(jié)37.【解析】答案為A。督察長履行職責(zé)的范圍應(yīng)當(dāng)涵蓋基金及公司運(yùn)作的所有業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。督察長發(fā)現(xiàn)基金和公司運(yùn)作中有違法違規(guī)行為的,應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以制止,重大問題應(yīng)當(dāng)報(bào)告中國證監(jiān)會(huì)及相關(guān)派出機(jī)構(gòu)。

３8．ETF的投資目的是（）。?A.擬合某一指數(shù)而獲利B．超越指數(shù)C．提供盡也許多的套利機(jī)會(huì)D．使ＥTF的規(guī)模擴(kuò)大３８.【解析】答案為Ａ。交易型開放式指數(shù)基金,通常又被稱為交易所交易基金(ETF)，是一種在交易所上市交易的、基金份額可變的一種開放式基金。ETF基金最早產(chǎn)生于加拿大,但其發(fā)展與成熟重要是在美國。ETＦ通常采用完全被動(dòng)式管理方法,以擬合某一指數(shù)為目的,從而獲得收益。

３９.保本基金的投資目的是()。?Ａ．獲得盡也許高的回報(bào)B.使投資風(fēng)險(xiǎn)盡也許低

Ｃ．獲得市場(chǎng)平均收益D．在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)３9．【解析】答案為D。保本基金是指通過采用投資組合保險(xiǎn)技術(shù),保證投資者在投資到期時(shí)至少可以獲得投資本金或一定回報(bào)的證券投資基金。保本基金的投資目的是在鎖定下跌風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)力爭(zhēng)有機(jī)會(huì)獲得潛在的高回報(bào)。?4０.投資基金優(yōu)化金融結(jié)構(gòu)和促進(jìn)基金增長，這個(gè)作用是通過()來實(shí)現(xiàn)。?Ａ．提供就業(yè)機(jī)會(huì)B．將儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金C．購買大量消費(fèi)品D．向工商公司提供信貸40．【解析】答案為B。目前，我國金融結(jié)構(gòu)存在直接融資和間接融資相對(duì)失衡的矛盾,通過證券市場(chǎng)的直接融資比重較小，且有不斷萎縮的態(tài)勢(shì)。截至２023年終,超過17萬億元的儲(chǔ)蓄資金滯留在銀行系統(tǒng)，既增大了商業(yè)銀行的經(jīng)營壓力,不利于銀行體制的改革，也增大了整個(gè)金融體系的風(fēng)險(xiǎn)。證券投資基金將中小投資者的閑散資金匯集起來投資于證券市場(chǎng)，擴(kuò)大了直接融資的比例,為公司在證券市場(chǎng)籌集資金發(fā)明了良好的融資環(huán)境，事實(shí)上起到了將儲(chǔ)蓄資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資金的作用。?４1.QDＩI基金具有一定的特殊性，即基金管理公司會(huì)在（)日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

A.T+０B.T+1C.4１．【解析】答案為C。QDII基金有一定的特殊性。一般情況下，基金管理公司會(huì)在T＋2日內(nèi)對(duì)該申請(qǐng)的有效性進(jìn)行確認(rèn)。

４2．增發(fā)新股的資金清算屬于（）。

A．交易所交易資金清算B．全國銀行間債券市場(chǎng)交易資金清算

C．場(chǎng)外資金清算Ｄ．場(chǎng)內(nèi)資金清算42．【解析】答案為C?；鸬馁Y金清算依據(jù)交易場(chǎng)合的不同分為交易所交易資金清算、全國銀行問市場(chǎng)交易資金清算和場(chǎng)外資金清算三部分。其中，場(chǎng)外資金清算指基金在證券交易所和銀行間市場(chǎng)之外所涉及的資金清算，涉及申購、增發(fā)新股、支付基金相關(guān)費(fèi)用以及開放式基金的申購與贖回等的資金清算。

43.關(guān)于基金管理費(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn),以下說法不對(duì)的的是（)。?A.基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比B．從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高?C.我國基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)D．我國貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最高考試大論壇４3．【解析】答案為D?；鸸芾碣M(fèi)計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)是：基金管理費(fèi)通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。基金規(guī)模越大，基金管理費(fèi)率越低;基金風(fēng)險(xiǎn)限度越高,基金管理費(fèi)率越高。不同類別及不同國家、地區(qū)的基金，管理費(fèi)率不完全相同。但從基金類型看，證券衍生工具基金管理費(fèi)率最高。我國基金大部分按照１.5%的比例計(jì)提基金管理費(fèi)。其中,貨幣市場(chǎng)基金的管理費(fèi)率最低，為0．33%。

4４．(）是指托管業(yè)務(wù)經(jīng)營活動(dòng)必須在發(fā)生時(shí)能準(zhǔn)確、及時(shí)地記錄；按照內(nèi)部控制優(yōu)先的原則,新設(shè)機(jī)構(gòu)或新增業(yè)務(wù)品種時(shí)必須做到已建立相關(guān)的規(guī)章制度。?Ａ.合法性原則B.完整性原則C．及時(shí)性原則D.審慎性原則44.【解析】答案為Ｃ。本題是對(duì)內(nèi)部控制中的及時(shí)性原則的考察。

45.封閉式基金價(jià)格重要受（）的影響。

A．二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系B．銀行存貸款利率C．基金資產(chǎn)總值D．基金份額凈值4５.【解析】答案為Ａ。封閉式基金的交易價(jià)格重要受二級(jí)市場(chǎng)供求關(guān)系的影響。當(dāng)需求旺盛時(shí)，封閉式基金二級(jí)市場(chǎng)的交易價(jià)格會(huì)超過基金份額凈值而出現(xiàn)溢價(jià)交易現(xiàn)象；反之,當(dāng)需求低迷時(shí),交易價(jià)格會(huì)低于基金份額凈值而出現(xiàn)折價(jià)交易現(xiàn)象。

4６.根據(jù)目前我國基金注冊(cè)登記業(yè)務(wù)的通常做法，投資人申購基金成功后，基金注冊(cè)登記人在()日為投資人登記權(quán)益,投資人在(）日（含該日)后有權(quán)贖回該部分基金份額。

A．Ｔ+3，T+7B.T+2，T+3C.Ｔ+１,４６．【解析】答案為Ｃ。一般而言，投資者申購基金成功后，登記機(jī)構(gòu)會(huì)在Ｔ＋1日為投資者辦理增長權(quán)益的登記手續(xù);投資者自Ｔ+2日起有權(quán)贖回該部分基金份額。投資者贖回基金份額成功后,登記機(jī)構(gòu)一般在Ｔ+1日為投資者辦理扣除權(quán)益的登記手續(xù)。

4７.基金公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排必須堅(jiān)持以（)利益最大化和提高公司效益為準(zhǔn)則。?Ａ.基金份額持有人Ｂ．基金管理人C．基金托管人Ｄ．基金監(jiān)管人47．【解析】答案為A。公司治理的基本原則之一是基金份額持有人利益優(yōu)先原則。因此，基金公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)安排必須堅(jiān)持以基金份額持有人利益最大化和提高公司效益為準(zhǔn)則。?48．基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績,但基金協(xié)議生效局限性（）個(gè)月的除外。

A．6Ｂ．9C．４8.【解析】答案為A?；鹦麄魍平椴牧系禽d基金的過往業(yè)績,應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)規(guī)定:基金宣傳推介材料可以登載該基金、基金管理人管理的其他基金的過往業(yè)績，但基金協(xié)議生效局限性6個(gè)月的除外。?4９.銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容不涉及（)。?A.制定完善的資金清算流程Ｂ．建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系?C.制定《投資人權(quán)益須知》D.制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)49.【解析】答案為B。銷售業(yè)務(wù)流程控制的內(nèi)容涉及:（1)制定完善的基金銷售業(yè)務(wù)基本規(guī)程;(2)制定完善的基金銷售業(yè)務(wù)賬戶管理制度；(３)制定完善的資金清算流程;(4)制定客戶服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)；(５)加強(qiáng)對(duì)宣傳推介材料制作和發(fā)放的控制;(６)制定《投資人權(quán)益須知》；(7)建立完備的客戶投訴解決體系；(8)建立嚴(yán)格的基金份額持有人信息管理制度、保密制度和檔案管理制度；(９)建立異常交易的監(jiān)控、記錄和報(bào)告制度。Ｂ項(xiàng)建立科學(xué)的基金產(chǎn)品評(píng)價(jià)體系屬于銷售決策流程控制的內(nèi)容。

５0.一般認(rèn)為，世界上最早的證券投資基金即英國“海外及殖民地政府信托基金”，產(chǎn)生于（）年。?Ａ．１868B．1768Ｃ．50.【解析】答案為A。一般認(rèn)為,最早的投資基金是1８68年設(shè)立于英國的“海外及殖民地政府信托基金”。?51．下列關(guān)于悲觀債券組合管理策略的描述,不對(duì)的的是()。

A．通常使用兩種悲觀管理策略：一種是指數(shù)策略,二種是應(yīng)急免疫策略?B.悲觀的債券組合管理策略將市場(chǎng)價(jià)格假定為公平的均衡交易價(jià)格?C．假如投資者認(rèn)為市場(chǎng)效率較高，可以采用悲觀的指數(shù)策略?D．試圖尋找被低估的品種51．【解析】答案為D。采用悲觀債券組合管理策略的投資者一般認(rèn)為市場(chǎng)效率是較高的，采用指數(shù)策略或應(yīng)急免疫策略,而不是試圖尋找低估的品種。?52.以下關(guān)于基金管理公司高級(jí)管理人員離任審計(jì)與離任審查的說法,對(duì)的的是(）。

Ａ．基金托管部門高級(jí)管理人員離任的,相關(guān)機(jī)構(gòu)應(yīng)立即聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行離任審計(jì)?B.基金管理公司副總經(jīng)理離任的,公司應(yīng)立即聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行離任審計(jì)?Ｃ.在離任審計(jì)或者離任審查期間，基金管理公司高級(jí)管理人員不得到其他基金管理公司任職?Ｄ.基金管理公司董事長離任的,中國證監(jiān)會(huì)將對(duì)其進(jìn)行離任審計(jì)52.【解析】答案為C。A項(xiàng)基金托管部門高級(jí)管理人員離任的,基金托管銀行應(yīng)當(dāng)立即對(duì)其進(jìn)行離任審查；B項(xiàng)基金管理公司副總經(jīng)理、督察長、基金經(jīng)理離任的,公司應(yīng)當(dāng)立即對(duì)其進(jìn)行離任審查:D項(xiàng)基金管理公司董事長、總經(jīng)理離任的公司應(yīng)當(dāng)立即聘請(qǐng)具有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)其進(jìn)行離任審計(jì)。?53.影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益規(guī)定的因素通常不涉及（）。?A．投資者的年齡B．資產(chǎn)負(fù)債狀況C.財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況D．投資者的性別5３.【解析】答案為D。影響投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益規(guī)定的各項(xiàng)因素涉及投資者的年齡或投資周期、資產(chǎn)負(fù)債狀況、財(cái)務(wù)變動(dòng)狀況與趨勢(shì)、財(cái)富凈值和風(fēng)險(xiǎn)偏好等因素。

5４.下列不屬于常見的市場(chǎng)異常策略的是()。

A.小公司效應(yīng)B.低市盈率效應(yīng)Ｃ．行業(yè)周期效應(yīng)D.被忽略的公司效應(yīng)54．【解析】答案為Ｃ。市場(chǎng)異常策略的特性是不基于公司基本面,如業(yè)績、行業(yè)特性、行業(yè)政策與行業(yè)周期,也不能完全套用技術(shù)分析的指標(biāo)作出解釋。常見的市場(chǎng)異常策略涉及小公司效應(yīng)、低市盈率效應(yīng)、被忽略的公司效應(yīng)以及其他的日歷效應(yīng)、遵循公司內(nèi)部人交易等策略。?5５．下列有關(guān)資本資產(chǎn)定價(jià)模型的描述,不對(duì)的的有()。