2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我檢測試卷B卷附答案

2021-2022年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識自我檢測試卷B卷附答案單選題（共70題）1、目前我國期貨交易所采用的交易方式是（）。A.做市商交易B.柜臺（OTC）交易C.公開喊價交易D.計算機(jī)撮合成交【答案】D2、下列關(guān)于平倉的說法中，不正確的是（）。A.行情處于有利變動時，應(yīng)平倉獲取投機(jī)利潤B.行情處于不利變動時，應(yīng)平倉限制損失C.行情處于不利變動時，不必急于平倉，應(yīng)盡量延長持倉時間，等待行情好轉(zhuǎn)D.應(yīng)靈活運(yùn)用止損指令實現(xiàn)限制損失、累積盈利【答案】C3、4月份，某空調(diào)廠預(yù)計7月份需要500噸陰極銅作為原料，當(dāng)時銅的現(xiàn)貨價格為53000元／噸，因目前倉庫庫容不夠，無法現(xiàn)在購進(jìn)。為了防止銅價上漲，決定在上海期貨交易所進(jìn)行銅套期保值期貨交易，當(dāng)前7月份銅期貨價格為53300元／噸。到了7月1日，銅價大幅度上漲，現(xiàn)貨銅價為56000元／噸，7月份銅期貨價格為56050元／噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)500噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧情況為()。A.盈利1375000元B.虧損1375000元C.盈利1525000元D.虧損1525000元【答案】A4、在期貨交易中，起到杠桿作用的是()。A.漲跌停板制度B.當(dāng)日無負(fù)債結(jié)算制度C.保證金制度D.大戶報告制度【答案】C5、期貨行情最新價是指某交易日某一期貨合約交易期間的（）。A.即時成交價格B.平均價格C.加權(quán)平均價D.算術(shù)平均價【答案】A6、某套利者賣出4月份鋁期貨合約，同時買入5月份鋁期貨合約，價格分別為19670元／噸和19830元／噸，平倉時4月份鋁期貨價格變?yōu)?9780元／噸，則5月份鋁期貨合約變?yōu)?)元／噸時，價差是縮小的。A.19970B.19950C.19980D.19900【答案】D7、某日，鄭州商品交易所白糖期貨價格為5740元/噸，南寧同品級現(xiàn)貨白糖價格為5440元/噸，若將白糖從南寧運(yùn)到指定交割庫的所有費(fèi)用總和為160～190元/噸。則該日白糖期現(xiàn)套利的盈利空間為（）。（不考慮交易費(fèi)用）A.30～110元/噸B.110～140元/噸C.140～300元/噸D.30～300元/噸【答案】B8、一般地，當(dāng)其他因素不變時，市場利率下跌，利率期貨價格將（）。A.先上漲，后下跌B.下跌C.先下跌，后上漲D.上漲【答案】D9、投資者預(yù)計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為7000美元／噸，同時賣出1手9月同期貨合約，價格為7200美元／噸。由此判斷，該投資者進(jìn)行的是（）交易。A.蝶式套利B.買入套利C.賣出套利D.投機(jī)【答案】C10、期貨市場的套期保值功能是將風(fēng)險主要轉(zhuǎn)移給了（）。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D11、我國上海期貨交易所采用（）方式A.滾動交割B.協(xié)議交割C.現(xiàn)金交割D.集中交割【答案】D12、某鋁型材廠決定利用鋁期貨進(jìn)行買入套期保值。3月5日該廠在7月份到期的鋁期貨合約上建倉，成交價格為20600元／噸。此時鋁錠的現(xiàn)貨價格為20400元／噸。至6月5日，期貨價格漲至21500元／噸，現(xiàn)貨價格也上漲至21200元／噸。該廠按此現(xiàn)貨價格購進(jìn)鋁錠，同時將期貨合約對沖平倉。通過套期保值操作，該廠實際采購鋁錠的成本是（）元／噸。A.21100B.21600C.21300D.20300【答案】D13、在反向市場中，套利者采用牛市套利的方法是希望未來兩份合約的價差（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】B14、下列不屬于外匯期貨套期保值的是（）。A.靜止套期保值B.賣出套期保值C.買入套期保值D.交叉套期保值【答案】A15、某投資者在芝加哥商業(yè)交易所以1378.5的點(diǎn)位開倉賣出S&500指數(shù)期貨（合約乘數(shù)為250美元）3月份合約4手，當(dāng)天在1375.2的點(diǎn)位買進(jìn)平倉3手，在1382.4的點(diǎn)位買進(jìn)平倉1手，則該投資者（）美元.（不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.盈利3000B.盈利1500C.盈利6000D.虧損1500【答案】B16、期貨投機(jī)具有（）的特征。A.低風(fēng)險、低收益B.低風(fēng)險、高收益C.高風(fēng)險、低收益D.高風(fēng)險、高收益【答案】D17、當(dāng)買賣雙方均為原交易者，交易雙方均平倉時，持倉量（），交易量增加。A.上升B.下降C.不變D.其他【答案】B18、期貨交易所的職能不包括（）。A.提供交易的場所、設(shè)施和服務(wù)B.按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格C.制定并實施期貨市場制度與交易規(guī)則D.監(jiān)控市場風(fēng)險【答案】B19、某一攬子股票組合與上證50指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，其當(dāng)前市場價值為75萬元，且預(yù)計一個月后可收到5000元現(xiàn)金紅利。此時，市場利率為6%，上漲50指數(shù)為1500點(diǎn)，3個月后交割的上證50指數(shù)期貨為2600點(diǎn)。A.損失23700B.盈利23700C.損失11850D.盈利11850【答案】B20、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元／噸，11月份大豆合約的價格是1950元／噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項中可使該投機(jī)者獲利最大的是()。A.9月大豆合約的價格保持不變，11月大豆合約的價格漲至2050元／噸B.9月大豆合約的價格漲至2100元／噸，11月大豆合約的價格保持不變C.9月大豆合約的價格跌至1900元／噸，11月大豆合約的價格漲至1990元／噸D.9月大豆合約的價格漲至2010元／噸，11月大豆合約的價格漲至2150元／噸【答案】D21、下列關(guān)于基差的公式中，正確的是（）。A.基差=期貨價格-現(xiàn)貨價格B.基差=現(xiàn)貨價格-期貨價格C.基差=期貨價格+現(xiàn)貨價格D.基差=期貨價格×現(xiàn)貨價格【答案】B22、6月份，某交易者以200美元/噸的價格賣出4手（25噸/手）執(zhí)行價格為3800美元/噸的3個月銅期貨看漲期權(quán)。期權(quán)到期時，標(biāo)的銅期貨價格為3980美元/噸。則該交易者的到期凈損益（不考慮交易費(fèi)用和現(xiàn)貨升貼水變化）是（）美元。A.18000B.2000C.－18000D.－2000【答案】B23、3月5日，某套利交易者在我國期貨市場賣出5手5月份鋅期貨合約同時買入5手7月份鋅期貨合約，價格分別為15550元/噸和15650元/噸。3月9日，該交易者對上述合約全部對沖平倉。5月份和7月份鋅合約平倉價格分別為15650元/噸和15850元/噸。該套利交易的價差（）元/噸。A.擴(kuò)大100B.擴(kuò)大90C.縮小90D.縮小100【答案】A24、期貨市場價格發(fā)現(xiàn)功能使期貨合約轉(zhuǎn)手極為便利，可以不斷地產(chǎn)生期貨價格，進(jìn)而連續(xù)不斷地反映供求變化。這體現(xiàn)了期貨市場價格形成機(jī)制的（）。A.公開性B.連續(xù)性C.預(yù)測性D.權(quán)威性【答案】B25、美式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)比歐式期權(quán)的期權(quán)費(fèi)（）。A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定【答案】B26、期貨交易所交易的每手期貨合約代表的標(biāo)的商品的數(shù)量稱為（）。A.合約名稱B.最小變動價位C.報價單位D.交易單位【答案】D27、持倉頭寸獲利后，如果要追加投資額，則（）。A.追加的投資額應(yīng)小于上次的投資額B.追加的投資額應(yīng)等于上次的投資額C.追加的投資額應(yīng)大于上次的投資額D.立即平倉，退出市場【答案】A28、（）是期權(quán)合約中約定的、買方行使權(quán)利時購買或出售標(biāo)的資產(chǎn)的價格。A.權(quán)利金B(yǎng).執(zhí)行價格C.合約到期日D.市場價格【答案】B29、某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬歐元以獲得高息，計劃投資3個月，但又擔(dān)心在這期間歐元對美元貶值。為避免歐元貶值的風(fēng)險，該投資者利用芝加哥商業(yè)交易所外匯期貨市場進(jìn)行空頭套期保值，每張歐元期貨合約為12.5萬歐元，2009年3月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.3432,購買50萬歐元，同時賣出4張2009年6月到期的歐元期貨合約，成交價格為EUR/USD=1.3450。2009年6月1日當(dāng)日歐元即期匯率為EUR/USD=1.2120,出售50萬歐元，2009年6月1日買入4張6月到期的歐元期貨合約對沖平倉，成交價格為EUR/USD=1.2101。A.損失6.75B.獲利6.75C.損失6.56D.獲利6.56【答案】C30、某機(jī)構(gòu)持有價值為1億元的中國金融期貨交易所5年期國債期貨可交割國債，該國債的基點(diǎn)價值為0．06045元，5年期國債期貨（合約規(guī)模100萬元）對應(yīng)的最便宜可交割國債的基點(diǎn)價值為0．06532元，轉(zhuǎn)換因子為1．0373。根據(jù)基點(diǎn)價值法，該機(jī)構(gòu)為對沖利率風(fēng)險，應(yīng)選用的交易策略是（）。A.做多國債期貨合約89手B.做多國債期貨合約96手C.做空國債期貨合約96手D.做空國債期貨合約89手【答案】C31、2015年2月15日，某交易者賣出執(zhí)行價格為6．7522元的CME歐元兌人民幣看跌期貨期權(quán)(美式)，權(quán)利金為0．0213歐元，對方行權(quán)時該交易者（）。A.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7309元B.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7522元C.賣出標(biāo)的期貨合約的價格為6.7735元D.買入標(biāo)的期貨合約的成本為6.7309元【答案】D32、國債期貨最后交易日進(jìn)入交割的，待交割國債的應(yīng)計利息計算截止日為（）。A.最后交易日B.意向申報日C.交券日D.配對繳款日【答案】D33、當(dāng)滬深300指數(shù)期貨合約1手的價值為120萬元時，該合約的成交價為（）點(diǎn)。A.3000B.4000C.5000D.6000【答案】B34、?期貨公司對其營業(yè)部不需（）。A.統(tǒng)一結(jié)算B.統(tǒng)一風(fēng)險管理C.統(tǒng)一財務(wù)管理及會計核算D.統(tǒng)一開發(fā)客戶【答案】D35、滬深股指期貨的交割結(jié)算價為最后交易日標(biāo)的指數(shù)（）的算術(shù)平均價。A.最后兩小時B.最后3小時C.當(dāng)日D.前一日【答案】A36、（），我國第一家期貨經(jīng)紀(jì)公司成立。A.1992年9月B.1993年9月C.1994年9月D.1995年9月【答案】A37、價格與需求之間的關(guān)系是()變化的。A.正向B.反向C.無規(guī)則D.正比例【答案】B38、（）是跨市套利。A.在不同交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約B.在同一交易所，同時買入.賣出不同標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約C.在同一交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).不同交割月份的商品合約D.在不同交易所，同時買入.賣出同一標(biāo)的資產(chǎn).相同交割月份的商品合約【答案】D39、面值法確定國債期貨套期保值合約數(shù)量的公式是（）。A.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值+國債期貨合約面值B.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值-國債期貨合約面值C.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值×國債期貨合約面值D.國債期貨合約數(shù)量=債券組合面值／國債期貨合約面值【答案】D40、在正向市場進(jìn)行牛市套利，實質(zhì)上是賣出套利，而賣出套利獲利的條件是價差要（）。A.縮小B.擴(kuò)大C.不變D.無規(guī)律【答案】A41、1月中旬，某食糖購銷企業(yè)與某食品廠簽訂購銷合同，按照當(dāng)時該地的現(xiàn)貨價格3600元／噸在2個月后向該食品廠交付2000噸白糖。該食糖購銷企業(yè)經(jīng)過市場調(diào)研，認(rèn)為白糖價格會上漲。為了避免兩個月后履行購銷合同采購白糖的成本上升，該企業(yè)買入5月份交割的白糖期貨合約200手(10噸／手)，成交價為4350元／噸。春節(jié)過后，白糖價格果然開始上漲，至3月中旬，白糖現(xiàn)貨價格已達(dá)4150元／噸，期貨價格也升至4780元／噸。該企業(yè)在現(xiàn)貨市場采購白糖交貨，與此同時將期貨市場多頭頭寸平倉，結(jié)束套期保值。該食糖購銷企業(yè)套期保值結(jié)束后，共實現(xiàn)（）。A.凈損失200000元B.凈損失240000元C.凈盈利240000元D.凈盈利200000元【答案】B42、通常情況下，看漲期權(quán)賣方的收益（）。A.最大為權(quán)利金B(yǎng).隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的大幅波動而降低C.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的上漲而減少D.隨著標(biāo)的資產(chǎn)價格的下降而增加【答案】A43、看漲期權(quán)多頭的行權(quán)收益可以表示為（）。（不計交易費(fèi)用）A.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格－權(quán)利金B(yǎng).權(quán)利金賣出價－權(quán)利金買入價C.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格+權(quán)利金D.標(biāo)的資產(chǎn)賣出價格－執(zhí)行價格【答案】A44、一筆美元兌人民幣遠(yuǎn)期交易成交時，報價方報出的即期匯率為6.8310/6.8312,遠(yuǎn)期點(diǎn)為45.01/50.33bP。如果發(fā)起方為買方，則遠(yuǎn)期全價為（）。A.6.8355B.6.8362C.6.8450D.6.8255【答案】B45、某交易者以260美分/蒲式耳的執(zhí)行價格賣出10手5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為16美分/蒲式耳，與此同時買入20手執(zhí)行價格為270美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為9美分/蒲式耳，再賣出10手執(zhí)行價格為280美分/蒲式耳的5月份玉米看漲期權(quán)，權(quán)利金為4美分/蒲式耳。這種賣出蝶式套利的最大可能虧損是（）美分/蒲式耳。A.4B.6C.8D.10【答案】C46、某行結(jié)算后，四位客戶的逐筆對沖交易結(jié)算中，“平倉盈虧”，“浮動盈虧”，“客戶權(quán)益”、“保證金占用”數(shù)據(jù)分別如下，需要追加保證金的客戶是（）。A.甲客戶：161700、7380、1519670、1450515B.丁客戶：17000、580、319675、300515C.乙客戶：1700、7560、2319675、2300515D.丙客戶：61700、8180、1519670、1519690【答案】D47、關(guān)于合約交割月份，以下表述不當(dāng)?shù)氖牵ǎ?。A.合約交割月份是指某種期貨合約到期交割的月份B.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的生產(chǎn).使用方面的特點(diǎn)影響C.目前各國交易所交割月份只有以固定月份為交割月這一種規(guī)范交割方式D.商品期貨合約交割月份的確定，受該合約標(biāo)的商品的儲藏.流通方面的特點(diǎn)影響【答案】C48、中國金融期貨交易所于（）在上海成立。A.1993年2月28日B.1993年5月28日C.1990年10月12日D.2006年9月8日【答案】D49、我國鋼期貨的交割月份為（）。A.1、3、5、7、8、9、11、12月B.1、3、4、5、6、7、8、9、10、11月C.1、3、5、7、9、11月D.1—12月【答案】D50、某糧油經(jīng)銷商在國內(nèi)期貨交易所買入套期保值，在某月份菜籽油期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為100元／噸。若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈盈利30000元，則其平倉時的基差應(yīng)為()元／噸。(菜籽油合約規(guī)模為每手10噸，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.-200B.-500C.300D.-100【答案】A51、歐美國家會員以（）為主。A.法人B.全權(quán)會員C.自然人D.專業(yè)會員【答案】C52、某投機(jī)者預(yù)測7月份大豆期貨合約價格將上升，故買入20手大豆期貨合約，成交價為2020元/噸?？纱撕髢r格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在1990元/噸再次買入10手合約，當(dāng)市價反彈到（）元時才可以避免損失。（每手10噸，不計稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.2000B.2010C.2020D.2030【答案】B53、對于股指期貨來說，當(dāng)出現(xiàn)期價低估時，套利者可進(jìn)行（）。A.正向套利B.反向套利C.垂直套利D.水平套利【答案】B54、下列關(guān)于期貨交易保證金的說法錯誤的是（）A.保證金比率設(shè)定之后維持不變B.使得交易者能以少量的資金進(jìn)行較大價值額的投資C.使期貨交易具有高收益和高風(fēng)險的特點(diǎn)D.保證金比率越低、杠桿效應(yīng)就越大【答案】A55、截至2013年，全球ETF產(chǎn)品已超過（）萬億美元。A.1B.2C.3D.4【答案】B56、3個月歐洲美元期貨是一種（）。A.短期利率期貨B.中期利率期貨C.長期利率期貨D.中長期利率期貨【答案】A57、受我國現(xiàn)行法規(guī)約束，目前期貨公司不能（）。??A.從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)B.充當(dāng)客戶的交易顧問C.根據(jù)客戶指令代理買賣期貨合約D.從事自營業(yè)務(wù)【答案】D58、中國金融期貨交易所的上市品種不包括（）。A.滬深300股指期貨B.上證180股指期貨C.5年期國債期貨D.中證500股指期貨【答案】B59、能夠反映期貨非理性波動的程度的是()。A.市場資金總量變動率B.市場資金集中度C.現(xiàn)價期價偏離率D.期貨價格變動率【答案】C60、在本質(zhì)上屬于現(xiàn)貨交易，是現(xiàn)貨交易在時間上的延伸的交易方式是（）。A.分期付款交易B.即期交易C.期貨交易D.遠(yuǎn)期交易【答案】D61、某大豆經(jīng)銷商在大連商品交易所做賣出套期保值，在大豆期貨合約上建倉10手，當(dāng)時的基差為-30元／噸，若該經(jīng)銷商在套期保值中出現(xiàn)凈虧損2000元，則其平倉時的基差應(yīng)變?yōu)椋ǎ┰瘒崱?合約規(guī)模10噸／手，不計手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.20B.-50C.-30D.-20【答案】B62、下列金融衍生品中，通常在交易所場內(nèi)交易的是（）。A.期貨B.期權(quán)C.互換D.遠(yuǎn)期【答案】A63、貨幣互換在期末交換本金時的匯率等于（）。A.期末的遠(yuǎn)期匯率B.期初的約定匯率C.期初的市場匯率D.期末的市場匯率【答案】B64、芝加哥期貨交易所成立之初，采用簽訂（）的交易方式。A.遠(yuǎn)期合約B.期貨合約C.互換合約D.期權(quán)合約【答案】A65、4月18日，大連玉米現(xiàn)貨價格為1700元／噸，5月份玉米期貨價格為1640元／噸，該市場為（）。（假設(shè)不考慮品質(zhì)價差和地區(qū)價差）A.反向市場B.牛市C.正向市場D.熊市【答案】A66、某日，某投資者認(rèn)為未來的市場利率將走低，于是以94．500價格買入50手12月份到期的中金所TF1412合約。一周之后，該期貨合約價格漲到95．600，投資者以此價格平倉。若不計交易費(fèi)用，該投資者將獲利（）萬元。A.45B.50C.55D.60【答案】C67、基差交易是指企業(yè)按某一()加減升貼水方式確立點(diǎn)價方式的同時，在期貨市場進(jìn)行套期保值操作，從而降低套期保值中基差風(fēng)險的操作。A.期貨合約價格B.現(xiàn)貨價格C.雙方協(xié)商價格D.基差【答案】A68、下列關(guān)于套利的說法，正確的是（）。A.考慮了交易成本后，正向套利的理論價格下移，成為無套利區(qū)B.考慮了交易成本后，反向套利的理論價格上移，成為無套利區(qū)間的上界C.當(dāng)實際的期指高于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利D.當(dāng)實際的期指低于無套利區(qū)間的上界時，正向套利才能獲利【答案】C69、上海證券交易所個股期權(quán)合約的交割方式為（）交割。A.實物B.現(xiàn)金C.期權(quán)D.遠(yuǎn)期【答案】A70、（2022年7月真題）某年1月22日，A銀行（買方）與B銀行（賣方）簽署一筆基于3個月SHIBOR的標(biāo)準(zhǔn)利率互換，固定利率為2．84%，名義本金為1000萬元，協(xié)議簽訂時，市場上3個月SHIBOR為2．80%，每三個月互換一次利息，假如事后第一個參考日市場3個月SHIBOR為2．9%，則第一個利息交換日（4月22日）（）A.B銀行按2.80%支付利息，按2.84%收取利息B.B銀行按2.90%收取利息，按2.84%支付利息C.B銀行按2.80%收取利息，按2.84%支付利息D.B銀行按2.90%支付利息，按2.84%收取利息【答案】A多選題（共20題）1、國債期貨賣出套期保值適用的情形主要有（）。A.資金的貸方，擔(dān)心利率下降，導(dǎo)致貸款利率和收益下降B.持有債券，擔(dān)心利率上升，其債券價格下跌或者收益率相對下降C.利用債券融資的籌資人，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致融資成本上升D.資金的借方，擔(dān)心利率上升，導(dǎo)致借入成本增加【答案】BCD2、不同股票指數(shù)的區(qū)別主要在于()。A.具體的抽樣不同B.具體的計算方法不同C.交易市場不同D.交易時間不同【答案】AB3、在我國商品期貨交易中，關(guān)于交易保證金的說法正確的是（）。A.當(dāng)某期貨合約交易出現(xiàn)異常情況時，交易所可按規(guī)定的程序調(diào)整交易保證金B(yǎng).當(dāng)某期貨合約出現(xiàn)連續(xù)漲跌停板的情況時，交易保證金比率相應(yīng)提高C.隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步降低該合約交易保證金比例D.交易所1期貨合約上市運(yùn)行的不同階段規(guī)定不同的交易保證金比率【答案】ABD4、我國國債市場交易的主體主要包括(）。A.特殊結(jié)算成員B.商業(yè)銀行和信用社C.非銀行金融機(jī)構(gòu)D.其他金融機(jī)構(gòu)【答案】ABCD5、下列說法正確的有（）。A.期貨交易采用雙向交易方式B.交易者既可以買入建倉也可以賣出建倉C.雙向交易給予投資者雙向的投資機(jī)會D.買入期貨合約開始交易稱為“賣空”【答案】ABC6、企業(yè)在套期保值業(yè)務(wù)上，需要注意的事項包括（）。A.企業(yè)在參與期貨套期保值之前，需要結(jié)合自身情況進(jìn)行評估，以判斷是否有套期保值需求，以及是否具備實施套期保值操作的能力B.企業(yè)應(yīng)完善套期保值機(jī)構(gòu)設(shè)置C.企業(yè)需要具備健全的內(nèi)部控制制度和風(fēng)險管理制度D.加強(qiáng)對套期保值交易中相關(guān)風(fēng)險的管理E【答案】ABCD7、如果期權(quán)買方買入看漲期權(quán)，那么在期權(quán)合約的有效期限內(nèi)，如果該期權(quán)標(biāo)的物即相關(guān)期貨合約的市場價格上漲，則（）。A.買方會執(zhí)行該看漲期權(quán)B.買方會獲得盈利C.因為執(zhí)行期權(quán)而必須賣給賣方帶來損失D.當(dāng)買方執(zhí)行期權(quán)時，賣方必須無條件的以較低價格的執(zhí)行價格賣出該期權(quán)所規(guī)定的標(biāo)的物【答案】AD8、利用期貨交易實現(xiàn)“風(fēng)險對沖”須具備（）等條件。A.期貨品種及合約數(shù)量的確定應(yīng)保證期貨與現(xiàn)貨市場的價值變動大體相當(dāng)B.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨市場頭寸相同，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易替代物C.期貨頭寸應(yīng)與現(xiàn)貨頭寸相反，或作為現(xiàn)貨市場未來要進(jìn)行的交易替代物D.期貨頭寸持有的時間段要與現(xiàn)貨市場承擔(dān)風(fēng)險的時間段對應(yīng)起來【答案】ACD9、適合做外匯賣出套期保值的情形主要包括（）。A.持有外匯資產(chǎn)者，擔(dān)心未來貨幣貶值B.出口商和從事國際業(yè)務(wù)的銀行預(yù)計未來某一時間將會得到一筆外匯，為了避免外匯匯率下跌造成損失C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值D.國際貿(mào)易中