中國(guó)濾波器行業(yè)發(fā)展前景分析

中國(guó)濾波器行業(yè)發(fā)展前景分析一、濾波器概述濾波器（Filter），是射頻前端中最重要的分立器件，使信號(hào)中特定頻率成分通過(guò)而極大衰減其他頻率成分，從而提高信號(hào)的抗干擾性及信噪比。1、濾波器結(jié)構(gòu)狀況手機(jī)終端的通信模塊主要由天線(xiàn)、射頻前端模塊、射頻收發(fā)模塊、基帶信號(hào)處理等組成。射頻前端介于天線(xiàn)和射頻收發(fā)模塊之間，是移動(dòng)智能終端產(chǎn)品的重要組成部分。射頻前端器件主要包括濾波器（Filters）、低噪聲放大器（LNA）、功率放大器（PA）、射頻開(kāi)關(guān)（RFSwitch）、天線(xiàn)調(diào)諧開(kāi)關(guān)（RFAntennaSwitch）、雙工器（duplexer）等。其中濾波器的功能是通過(guò)電容、電感、電阻等電學(xué)元件組合來(lái)將特定頻率外的信號(hào)濾除，保留特定頻段內(nèi)的信號(hào)。智能手機(jī)通訊系統(tǒng)結(jié)構(gòu)圖根據(jù)Yole統(tǒng)計(jì)，截止2019年，全球各大手機(jī)品牌商均在不同程度上實(shí)現(xiàn)射頻模組集成化，其中以蘋(píng)果模組化程度最高，基本實(shí)現(xiàn)了大部分射頻器件的集成，而其他廠(chǎng)商高端機(jī)型模組化程度一般也超過(guò)了50%。無(wú)論是采用分立器件還是將PA、LNA、天線(xiàn)等形成模組，濾波器都會(huì)伴隨在放大器件以及開(kāi)關(guān)進(jìn)行集成，故射頻前端的模組化發(fā)展非但不會(huì)降低濾波器的數(shù)量，反而會(huì)由于模組化帶來(lái)的濾波器設(shè)計(jì)難度提升，從而使得濾波器對(duì)應(yīng)的單機(jī)價(jià)值量提升。從射頻前端器件結(jié)構(gòu)占比上同樣可以看到，功率放大器PA和濾波器是前端市場(chǎng)最主要的構(gòu)成部分，其中濾波器占比達(dá)到53%，而PA占比則為33%。中國(guó)射頻前端市場(chǎng)結(jié)構(gòu)占比分布情況2、分類(lèi)狀況目前在手機(jī)射頻市場(chǎng)中主要采用聲學(xué)濾波技術(shù)。根據(jù)制造工藝的不同，市面上的聲學(xué)濾波器可分為聲表面波濾波器（SurfaceAcousticWave，SAW）和體聲波濾波器（BulkAcousticWave，BAW）兩大類(lèi)。其中SAW濾波器制作工藝簡(jiǎn)單，性?xún)r(jià)比高，主要應(yīng)用于GHz以下的低頻濾波，而B(niǎo)AW濾波器插損低，性能優(yōu)秀，可以適用于高頻濾波，但工藝復(fù)雜，價(jià)格較高。濾波器分類(lèi)狀況二、濾波器市場(chǎng)現(xiàn)狀濾波器的下游應(yīng)用場(chǎng)景眾多，但在手機(jī)前端中，絕大多數(shù)使用的都是聲波濾波技術(shù)，而LTCC陶瓷和LC振蕩技術(shù)由于體積和通頻寬度問(wèn)題已經(jīng)被淘汰。在5G換機(jī)浪潮下，射頻濾波器的需求數(shù)量及單機(jī)價(jià)值量不斷增加，從而使得全球?yàn)V波器市場(chǎng)規(guī)模不斷提升。根據(jù)IDC提供的數(shù)據(jù)，2019年全球?yàn)V波器銷(xiāo)售額為95.2億美元，其中SAW濾波器為53.3億美元，BAW濾波器為41.9億美元，BAW濾波器銷(xiāo)售額占全球?yàn)V波器銷(xiāo)售額的比例從15年的30%提升至19年的44%；而在中國(guó)市場(chǎng)中，由于國(guó)產(chǎn)濾波器供應(yīng)缺口較大，加之過(guò)去五年智能手機(jī)市場(chǎng)處于4G末尾，產(chǎn)品形態(tài)變化較少，2019年濾波器銷(xiāo)售額為26.1億美元，相比2015年下降了2.4億美元；其中SAW濾波器銷(xiāo)售額為14.6億美元，BAW濾波器為11.5億美元，所占比例從15年的30%提升至19年的41%。2015-2019年中國(guó)濾波器細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)售額及增長(zhǎng)率2015-2019年全球?yàn)V波器細(xì)分市場(chǎng)銷(xiāo)售額三、濾波器競(jìng)爭(zhēng)格局1、競(jìng)爭(zhēng)格局概述濾波器行業(yè)屬于技術(shù)、資本密集型，對(duì)于設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)以及專(zhuān)利布局要求極高。手機(jī)射頻端隨著21世紀(jì)以來(lái)專(zhuān)利競(jìng)爭(zhēng)以及激烈并購(gòu)，逐漸形成了以日系、美系廠(chǎng)商分別壟斷SAW、BAW市場(chǎng)格局。Broadcom、Murata憑借多年技術(shù)積累以及專(zhuān)利布局作為第一陣營(yíng)瓜分高端市場(chǎng)；Skyworks、Qorvo、TDK、太陽(yáng)誘電等憑借綜合技術(shù)以及配套模組作為第二陣營(yíng)占據(jù)中端市場(chǎng)；韓臺(tái)陸廠(chǎng)作為第三陣營(yíng)目前以低端市場(chǎng)為主，并努力向中高端市場(chǎng)滲透。2、細(xì)分產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)格局就不同種類(lèi)濾波器競(jìng)爭(zhēng)格局而言，SAW：以村田、TDK和太陽(yáng)誘電為首的日系廠(chǎng)商長(zhǎng)期深耕SAW市場(chǎng)，其中村田全球SAW份額占比達(dá)到47%，并持續(xù)推出TC-SAW和IHP-SAW等產(chǎn)品以適應(yīng)5G需求；BAW：博通Avago憑借強(qiáng)勁的技術(shù)實(shí)力和專(zhuān)利布局壟斷87%的BAW濾波市場(chǎng)，思佳訊和科沃緊隨其后憑借模組化配套生產(chǎn)位居第二梯隊(duì)。國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商僅有少部分中低端SAW布局，BAW濾波器目前僅有天津諾思等小部分量產(chǎn)。2019年全球SAW市場(chǎng)格局占比情況2019年全球BAW市場(chǎng)格局占比情況四、濾波器前景分析隨著越來(lái)越多5G通信設(shè)備的出現(xiàn)，SAW濾波器囿于只能支持中低頻段通訊，且穩(wěn)定性以及功率容量較小。預(yù)計(jì)在5G進(jìn)入成熟期后（2022年后），BAW濾波器市場(chǎng)份額預(yù)計(jì)將達(dá)到整個(gè)行業(yè)的60%以上，且隨著MEMS以及模擬IC設(shè)計(jì)工藝的發(fā)展越來(lái)越具有規(guī)?；杀緝?yōu)勢(shì)。目前我國(guó)SAW濾波器自給