中國光伏裝機容量及行業(yè)發(fā)展趨勢分析預(yù)測

中國光伏裝機容量及行業(yè)發(fā)展趨勢分析預(yù)測

一、政策節(jié)奏影響，2019年國內(nèi)裝機有所下滑

中國光伏產(chǎn)業(yè)起步較晚但呈現(xiàn)迅速發(fā)展的勢頭。尤其是“十五”期間，我國在光伏發(fā)電技術(shù)研發(fā)工作上先后通過“國家高技術(shù)研究發(fā)展計劃”、“科技攻關(guān)”計劃安排，開展了晶體硅高效電池、非晶硅薄膜電池、碲化鎘和銅銦硒薄膜電池、晶硅薄膜電池以及應(yīng)用系統(tǒng)的關(guān)鍵技術(shù)的研究，大幅度提高了光伏發(fā)電技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的水平，縮短了光伏發(fā)電制造業(yè)與國際水平的差距。

2010年后，在歐洲經(jīng)歷光伏產(chǎn)業(yè)需求放緩的背景下，我國光伏產(chǎn)業(yè)迅速崛起，成為全球光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要動力，累計光伏裝機并網(wǎng)容量16GW。2018年全國新增光伏并網(wǎng)裝機容量達(dá)到44GW，同比下降17%。累計光伏裝機并網(wǎng)容量超過174GW。新增和累計裝機容量均為全球第一。全年光伏發(fā)電量約為1800億千瓦時，約占全國全年總發(fā)電量的2.6%。

2019年雖然我國光伏新增裝機再次同比下降，但是新增和累計光伏裝機容量仍繼續(xù)保持全球第一。2019年，我國新增光伏并網(wǎng)裝機容量達(dá)到30.1GW，同比下降32.0%；截至2019年底，累計光伏并網(wǎng)裝機量達(dá)到204.3GW，同比增長17.1%；全年光伏發(fā)電量2242.6億千瓦時，同比增長26.3%，占我國全年總發(fā)電量的3.1%，同比提高0.5個百分點。

2011-2019年中國光伏新增并網(wǎng)裝機量及同比增長走勢

根據(jù)國家能源局公布的數(shù)據(jù)，并網(wǎng)數(shù)據(jù)較前期預(yù)測有所下滑，原因在于：

1）競價政策落地較遲，分布式/集中式面臨項目準(zhǔn)備時間短、來不及并網(wǎng)等問題；

2）風(fēng)電現(xiàn)金流及收益率均好于光伏。從過去前七批補貼目錄來看，風(fēng)電納入補貼的比例（80.5%）遠(yuǎn)高于光伏（25.7%）；而且存量風(fēng)電項目收益率普遍超過12%，高于光伏的8%-10%。

?2019年12月光伏新增并網(wǎng)12.09GW，同增86%，環(huán)增1374%，超出市場預(yù)期，顯示需求已明顯回暖。

2018-2019年國內(nèi)光伏月度并網(wǎng)容量

前七批風(fēng)電光伏納入補貼目錄比例（截至2018年底）

2019年，盡管在政策調(diào)整下，我國光伏應(yīng)用市場有所下滑，但受益于海外市場增長，我國光伏各環(huán)節(jié)產(chǎn)業(yè)規(guī)模依舊保持快速增長勢頭。在產(chǎn)業(yè)制造端各環(huán)節(jié)，截至2019年底，我國多晶硅產(chǎn)能達(dá)到46.2萬噸，同比增長19.4%，產(chǎn)量約34.2萬噸，同比增長32.0%；硅片產(chǎn)量134.6GW，同比增長25.7%，單晶硅片實現(xiàn)大逆轉(zhuǎn)，占比超過65%；電池片產(chǎn)量108.6GW，同比增長27.7%，PERC單晶電池量產(chǎn)平均效率達(dá)22.3%；組件產(chǎn)量98.6GW，同比增長17.0%。

多晶硅、硅片、電池片以及組件產(chǎn)量

2019年，單晶硅片企業(yè)持續(xù)擴張產(chǎn)能，單晶硅片龍頭企業(yè)隆基2019年單晶產(chǎn)能已達(dá)到35GW，天津中環(huán)單晶硅片產(chǎn)能也超過24GW。單晶電池和組件產(chǎn)品價格快速下降，體現(xiàn)出了更好的性價比優(yōu)勢，市場需求，尤其是海外市場需求開始逐步轉(zhuǎn)向單晶。多晶硅片、電池企業(yè)在價格壓力下，盈利能力大幅下滑，甚至開始虧現(xiàn)金流，部分企業(yè)減產(chǎn)，甚至停產(chǎn)。綜合以上因素影響，2019年單晶產(chǎn)品占比快速提升。2019年單晶硅片市場占比首次超過多晶，達(dá)到約65%，同比增加20個百分點；多晶硅片市場占比由2018年的55%下降至2019年的32.5%。同時，鑄錠單晶產(chǎn)品在2019年內(nèi)逐漸進(jìn)入市場，2019年市場占比約為2.5%。

2016-2019年不同類型硅片市占率

另外，《》顯示：2019年，我國光伏產(chǎn)業(yè)出口表現(xiàn)亮眼，實現(xiàn)出口額、出口量“雙升”。光伏產(chǎn)業(yè)出口額超過200億美元，創(chuàng)下“雙反”以來的新高。這其中，組件出口增長最為突出，出口量超過65GW，出口額為173.1億美元，超過2018年全年光伏產(chǎn)品出口總額。

具體來看，在海外市場的拉動下，2019年我國光伏產(chǎn)品出口額約207.8億美元，同比增長29%，“雙反”以來首次超過200億美元。其中，硅片出口額為20億美元，出口量51.8億片(約27.3GW)，單晶硅片出口量約占70%；電池片出口額為14.7億美元，出口量約10.4GW；組件出口額為173.1億美元，出口量約66.6GW。硅片、電池片、組件出口量均超過2018年，創(chuàng)歷史新高。多晶硅進(jìn)口方面，雖然國內(nèi)多晶硅供應(yīng)大幅提升，但隨著國內(nèi)硅片產(chǎn)能的持續(xù)擴大，對海外多晶硅的需求量仍未減弱。2019年，我國太陽能級多晶硅進(jìn)口量約為14.1萬噸，同比增長12.8%，進(jìn)口額約為11.7億美元；多晶硅進(jìn)口單價約為8.3美元/Kg，同比下降38.9%。

2011-2019年我國光伏產(chǎn)品出口額及增長（億美元、%）

二、2020年政策定調(diào)，國內(nèi)裝機高增可期

2020年1月23日，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2020年風(fēng)電、光伏發(fā)電項目建設(shè)有關(guān)事項通知》（征求意見稿）（以下簡稱“征求意見稿”）；同時，財政部、發(fā)改委、能源局三部委聯(lián)合發(fā)布關(guān)于《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展若干意見》（以下簡稱“若干意見”）。

2020年光伏發(fā)電項目建設(shè)方案主要內(nèi)容

從征求意見稿看，2020年競價項目配置工作總體思路、項目管理、競爭配置方法仍按2019年工作方案執(zhí)行，但時間節(jié)點相比2019年明顯提前。征求意見稿要求2020年補貼競價項目于4月30日前報送能源局，因此預(yù)計2020年國內(nèi)競價指標(biāo)將在5月份正式下發(fā)，時間節(jié)點提前兩個月左右，留給項目開發(fā)的時間更為充裕。

2020年與2019年光伏新政時間節(jié)點對比

另外，2019年在國家能源局競價規(guī)則正式下發(fā)后，留給企業(yè)準(zhǔn)備項目的時間只有4-15天。申報時間倉促導(dǎo)致很多項目由于土地（屋頂）、接網(wǎng)等問題無法落實，最終導(dǎo)致2019年競價項目實際完成率不高。而征求意見稿要求2020年各省補貼競價項目于2020年4月30日前報送能源局，這意味著留給企業(yè)組織申報的時間非常充裕。

?綜上，2020年整體競價項目的完成率會遠(yuǎn)高于2019年。

2019年各省競價項目平均申報時間4-15天

按照文件中15億元的補貼總額度測算，預(yù)計2020年新增補貼項目20-26GW，其中集中式+工商業(yè)分布式15-19GW左右，戶用5-7GW；另外，專項工程/示范項目7-10GW、領(lǐng)跑者1.5GW、平價項目5-10GW左右、2019年順延項目8-10GW，中性預(yù)期下，2020年國內(nèi)裝機預(yù)計有望超50GW，同比增速超過66%！

2020年國內(nèi)光伏新增裝機有望超50GW，同增超66%

對2019年競價結(jié)果進(jìn)行統(tǒng)計，平均度電補貼強度為0.0634元/kwh；

?由于2019年地面電站競價項目位于三類資源區(qū)的占比高達(dá)77%，因此以第三類資源區(qū)為例對2020年的平均度電補貼強度進(jìn)行測算。

2019年競價結(jié)果統(tǒng)計

根據(jù)測算，若三類資源區(qū)2020年競價后的項目內(nèi)部收益率要維持8%-9%的水平，則平均度電補貼強度在0.043元/kwh~0.054元/kwh，相比2019年平均度電補貼強度下降0.0094元/kwh~0.0204元/kwh。

以三類資源去為例對2020年競價項目平均度電補貼強度進(jìn)行測算

測算2020年平均度電補貼強度按照0.043元/kwh~0.054元/kwh，年平均利用小時數(shù)按照2019年競價項目的平均值1211小時進(jìn)行測算，則10億元補貼金額可支撐的競價項目規(guī)模為15.3GW-19.2GW。

?戶用光伏的補貼總金額為5億元，按照年利用小時數(shù)1000小時和國家有關(guān)價格政策測算并按照50萬千瓦區(qū)間向下取整確定，如果度電補貼強度在0.07元/kwh~0.10元/kwh，則戶用光伏可安排5GW-7GW。

2019年戶用光伏累計裝機情況（MW）（2019年9月底累計裝機量已經(jīng)超過2019年度安排的3.5GW新增年度裝機總量）

2019年5月20日，國家能源局下發(fā)2019年第一批風(fēng)電、光伏發(fā)電平價上網(wǎng)項目，共涉及16個省合計20.76GW，其中光伏項目合計14.78GW。此次申報的項目中，計劃2019年投產(chǎn)的項目合計4.61GW，計劃2020年投產(chǎn)的項目合計9.17GW。

?2019年平價工商業(yè)分布式和平價地面電站預(yù)計并網(wǎng)3GW左右，第一批光伏平價項目理論上有超過10GW的規(guī)模將在2020年并網(wǎng)。另外，征求意見稿要求2020年第二批光伏平價項目于3月中旬上報能源局，且須在2020年底前能夠備案并開工建設(shè)，相比2019年第一批，上報時間節(jié)點更早且有明確的備案開工要求，因此保守預(yù)計2020年光伏平價項目裝機量有望達(dá)到5-10GW。

2019年第一批光伏平價項目申報個數(shù)情況

2019年第一批光伏平價項目申報裝機容量及項目平均容量情況

《關(guān)于促進(jìn)非水可再生能源發(fā)電健康發(fā)展的若干意見》主要內(nèi)容

若干意見通過：1）以收定支做到新增項目不新欠；2）開源節(jié)流增加補貼收入、減少不合規(guī)補貼需求，緩解存量項目補貼壓力；3）未納入前七批補貼目錄的存量項目確權(quán)等方式可有效緩解制約可再生能源長期發(fā)展過程中補貼拖欠的痛點。

?截至2019年底，光伏、風(fēng)電累計并網(wǎng)規(guī)模分別為204.68GW、210.05GW，其中2016年3月份之后并網(wǎng)、未納入前七批補貼目錄的項目共計221.72GW（光伏151.45GW，風(fēng)電70.27GW），這部分項目確權(quán)將極大緩解開發(fā)商現(xiàn)金流壓力，同時可上市交易也有助于存量電站項目價值重估。

光伏風(fēng)電并網(wǎng)、進(jìn)入補貼目錄的情況（截至2019年底）

三、2020年光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢分析

根據(jù)中國光伏產(chǎn)業(yè)協(xié)會，2020年我國光伏產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢主要集中在以下六個方面：

（一）產(chǎn)業(yè)集中度進(jìn)一步提升

2020年產(chǎn)業(yè)集中度將進(jìn)一步提升，主要體現(xiàn)在以下兩個方面。一方面，落后產(chǎn)能加速淘汰。隨著高效產(chǎn)品的需求日益旺盛，以及產(chǎn)品價格的進(jìn)一步下降，部分中小企業(yè)受制于資金限制，無力進(jìn)行改造升級，在價格壓力下，老產(chǎn)線加速淘汰；同時，隨著單晶市場需求的大幅提升，多晶產(chǎn)品價格的大幅下降，以多晶產(chǎn)品為單一或主流產(chǎn)品的企業(yè)產(chǎn)能利用率將持續(xù)走低。另一方面，頭部企業(yè)加速擴張。2020年，硅片端隆基、中環(huán)、晶科產(chǎn)能目標(biāo)分別提升至65GW、50GW以及20GW以上，其中隆基年產(chǎn)能增幅達(dá)30GW；電池端通威、愛旭的產(chǎn)能目標(biāo)分別提升至30-40GW和22GW，其中通威年產(chǎn)能增幅近18GW；組件端隆基、晶科產(chǎn)能目標(biāo)分別提升至22GW以上，年產(chǎn)能增幅分別高達(dá)6-7GW。頭部企業(yè)產(chǎn)能的持續(xù)擴張在增大其市場供應(yīng)量的同時將進(jìn)一步擠壓中小企業(yè)的生存空間。

（二）市場空間進(jìn)一步擴大

2020年是我國光伏發(fā)電由補貼依賴進(jìn)入平價的關(guān)鍵一年。對于光伏發(fā)電項目的管理模式仍將采用平價項目優(yōu)先、對需要國家補貼的項目實施競價的管理模式。因為是有國家補貼的最后一年，企業(yè)項目建設(shè)積極性會明顯提高，還有可能出現(xiàn)搶裝。預(yù)計2020年競價項目規(guī)?？蛇_(dá)到20-25GW、戶用市場5-7GW，加上未完成的2019年項目、特高壓、示范項目等，2020年市場規(guī)模有望超過35GW。雖然正在受突如其來的疫情影響，2019年未建成的競價項目無法正常施工、2020年競價項目的前期工作無法正常開展，但疫情有效控制后，光伏市場將有序恢復(fù)，并正常開展各項工作。2020年光伏發(fā)電最大的挑戰(zhàn)將是消納空間和棄光率。在消納空間有限的部分地區(qū)為完成2018年國家發(fā)展改革委、國家能源局印發(fā)的《清潔能源消納行動計劃（2018-2020年）》中2020年棄光率低于5%的目標(biāo)，新增光伏發(fā)電項目的審批、并網(wǎng)將不順利，也會出現(xiàn)與風(fēng)電競爭消納空間的情況?？傮w來看，2020年光伏市場將恢復(fù)增長，以國家補貼項目為主，有條件的地區(qū)逐步開展平價項目，為全面進(jìn)入平價時代做準(zhǔn)備。

（三）制造端盈利水平進(jìn)一步合理

多晶硅環(huán)節(jié)，主要企業(yè)在2020年均沒有擴產(chǎn)計劃，落后產(chǎn)能在價格壓力下也將逐步出清，海外多晶硅產(chǎn)能可能也會因為盈利壓力而停產(chǎn)，預(yù)計2020年多晶硅環(huán)節(jié)整體供需格局將會趨于緊張。隨著疫情影響的逐步消散，價格有望企穩(wěn)回升，盈利能力將會逐步提升；硅片環(huán)節(jié)，隨著2020年大量單晶硅片產(chǎn)能的持續(xù)釋放，供應(yīng)緊張的局面將會得到緩解，價格也將逐步下調(diào)，企業(yè)盈利能力將相對趨于合理；電池片環(huán)節(jié)，2020年P(guān)ERC產(chǎn)能持續(xù)擴張，落后產(chǎn)能也會加速出清，疊加硅片價格的降價，電池環(huán)節(jié)的盈利能力保持穩(wěn)定；組件環(huán)節(jié)，由于開工靈活性較高，在2020年強勁的市場需求下，組件環(huán)節(jié)盈利能力有望繼續(xù)向上修復(fù)。

（四）技術(shù)進(jìn)步進(jìn)一步加速

目前光伏發(fā)電即將脫離對補貼的依賴，由于光伏平價目標(biāo)壓力巨大，迫使光伏制造企業(yè)加速降低光伏度電成本，新技術(shù)的應(yīng)用步伐不斷加快，甚至將呈現(xiàn)超預(yù)期的發(fā)展態(tài)勢。以210mm尺寸為例，中環(huán)股份在2019年8月16日推出210mm“夸父”系列超大硅片以后，短短半年時間，愛旭科技在義烏的5GW210mm電池片已經(jīng)量產(chǎn)，設(shè)備企業(yè)捷佳偉創(chuàng)、晶盛機電、寧夏小牛紛紛宣布了210設(shè)備進(jìn)展，天合光能、東方日升等組件企業(yè)也發(fā)布了應(yīng)用210mm硅片的組件產(chǎn)品。此外，異質(zhì)結(jié)電池、TOPCon電池等高效電池技術(shù)的擴產(chǎn)化步伐也在穩(wěn)步推進(jìn)。預(yù)計2020年，產(chǎn)業(yè)化生產(chǎn)的P型PERC單晶和N型TOPCon單晶電池轉(zhuǎn)換效率均將分別達(dá)到22.7%和23.3%，主流組件產(chǎn)品功率將達(dá)到325W以上；PERC電池技術(shù)仍將是電池市場的主導(dǎo)，但TOPCon電池產(chǎn)量將出現(xiàn)較大幅度增長；半片和9BB技術(shù)由于提效明顯，良率也已成熟，市場占比將會快速提升；疊瓦受限于技術(shù)成熟度，長期可靠性也待驗證，因此增長趨緩。

（五）光伏應(yīng)用進(jìn)一步多樣化

基于光資源的廣泛分布和光伏發(fā)電的應(yīng)用靈活性特點，近年來我國光伏發(fā)電在應(yīng)用場景上與不同行業(yè)相結(jié)合的跨界融合趨勢愈發(fā)凸顯，水光互補、農(nóng)光互補、漁光互補等應(yīng)用模式不斷推廣。預(yù)計2020年及未來，隨著光伏發(fā)電在各領(lǐng)域應(yīng)用的逐步深入，以下幾個領(lǐng)域的關(guān)注度也將逐步提高。一是光伏+制氫。光伏+制氫，實現(xiàn)了清潔能源生產(chǎn)清潔能源，能有效解決光伏發(fā)電消納問題，實現(xiàn)兩種新能源之間的有效應(yīng)用。隨著光伏發(fā)電和電解水制氫技術(shù)的不斷發(fā)展，光伏+制氫將成為我國能源安全和能源結(jié)構(gòu)調(diào)整的新選擇。二是光伏+5G通信。據(jù)規(guī)劃，隨著5G技術(shù)的應(yīng)用普及，國內(nèi)至少有1438萬個基站需要新建或改造，同時，按照各運營商5G規(guī)模和數(shù)量計算能耗總量，5G基站全網(wǎng)功耗將是4G的4.62倍。光伏發(fā)電系統(tǒng)能夠有效降低電力基礎(chǔ)設(shè)施投資，在5G領(lǐng)域的