中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場現狀分析

中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場現狀分析一、全裝修相關政策頒布情況截至2016以前我國全裝修政策主要聚焦在頂層設計和引導，致使企業(yè)端實際落地動力不足，故早年我國新竣工的房屋仍以毛坯房為主，瓷磚作為裝修類建材的主要下游亦聚焦在C端。2016年是一個明確的政策拐點，此后政策出臺數量跳增并開始由國家級政策下移至省級、市級政策且監(jiān)管力度不斷加強。2016年起，隨著精裝修比例的提升，裝飾建材也開始逐漸納入房地產全國集采目錄，成為第二次集采變革紅利釋放的主要方向，瓷磚作為在精裝修市場配置率接近100%的品種顯著受益，大B端需求進入結構性的高成長階段。1999-2019年中國全裝修相關政策頒布數量統(tǒng)計二、中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)市場現狀分析我國建筑陶瓷行業(yè)2013年開始已經步入總量相對穩(wěn)定的成熟階段。精裝修集采、環(huán)保因素、產品和消費升級、跨界競爭、裝配式建筑等因素都在深刻影響著我國建筑陶瓷行業(yè)格局變化。2016年之后，我國陶瓷磚產量持續(xù)下滑，據統(tǒng)計，截至2019年我國陶瓷磚產量為82.2億平方米，同比下降8.8%。2010-2019年中國陶瓷磚產量及增長2017年起，隨著行業(yè)進入存量競爭，原有競爭環(huán)境開始面臨變革，行業(yè)正式進入高質量發(fā)展階段：一方面，政策環(huán)境迭代和環(huán)保提標使得劣后企業(yè)加速出清；另一方面，精裝房比例提升和消費升級驅動下，品牌集中度開始快速提升，頭部企業(yè)規(guī)模壁壘迎來破局。2017年至今，國內規(guī)模以上建筑陶瓷企業(yè)數量從1402家降至1085家，集中度提升顯著提速。2012-2020年H1我國建筑陶瓷行業(yè)規(guī)模以上企業(yè)數量經過近年來的迅速發(fā)展，中國已經成為了世界上最大的衛(wèi)浴產品生產國和消費國。2018年我國華中地區(qū)衛(wèi)生陶瓷產量占比最高，達48.84%，華東地區(qū)產量占比9.35%，華南地區(qū)產量占比22.75%，華北地區(qū)產量占比14.4%，西南地區(qū)產量占比4.66%。2018年中國衛(wèi)生陶瓷產量區(qū)域占比（單位：%）出口方面，我國衛(wèi)生陶瓷產品出口逆勢上揚，出口量達9623萬件，同比增長13.96%；出口總額為79.85億美元；同比增長46.33%；2010-2019年中國衛(wèi)生陶瓷出口情況平均單價從64.62美元/件增長到82.97美元/件，同比增長28.40%；出口量、出口額及出口單價均有較大提升，并創(chuàng)下歷史新高。2010-2019年我國衛(wèi)生陶瓷進出口均價情況三、中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)競爭格局分析2019年，全國僅規(guī)模以上建陶企業(yè)就達到1160家，其中只有唯美集團（馬可波羅瓷磚）在2019年成為行業(yè)內第一家營收突破百億元的企業(yè)，而相比之下，目前擬登陸及已成功登陸A股的其他三家頭部企業(yè)東鵬控股、帝歐家居、蒙娜麗莎2019年的全口徑營收分別為68億元、56億元和38億元，若剔除其他業(yè)務板塊收入擾動，純瓷磚業(yè)務體量分別為55.6億元、49.7億元、37.6億元，對應市占率均未超過2%，集中度仍處于極低水平。2019年瓷磚行業(yè)頭部企業(yè)市占率情況從蒙娜麗莎、歐神諾、東鵬控股三家以瓷磚為主營業(yè)務的上市企業(yè)經營狀況來看，2019年歐神諾營業(yè)收入達到50.06億元，增長速度較快，主要原因在于歐神諾以工程業(yè)務為主，受益于精裝房政策及地產商高集中度影響，在工程端具備先發(fā)優(yōu)勢的歐神諾增速領跑行業(yè)，截至2020年上半年，歐神諾營收為24.71億元，同比增長10%，蒙娜麗莎營收17.88億元，同比增長11.42%，東鵬控股營收26.08億元，同比下降13.59%。2017-2020年H1瓷磚可比企業(yè)營收統(tǒng)計凈利潤方面，蒙娜麗莎和歐神諾盈利能力在提升，而東鵬控股有較大幅度下降，整體來看，蒙娜麗莎盈利能力最強。2020年上半年蒙娜麗莎凈利潤為2.16億元，同比增長31.3%，歐神諾凈利潤為2.45億元，同比增長24.9%，東鵬控股凈利潤為2.16億元，同比降低34.6%。2017-2020年H1瓷磚可比企業(yè)凈利潤統(tǒng)計四、中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)發(fā)展趨勢分析2020年是全面建成小康社會和“十三五”規(guī)劃收官之年，也是實現第一個百年奮斗目標的決勝之年。天不遂人愿，一場突如其來在全球肆虐的新型冠狀病毒或成為百年不遇的大流行病，對復蘇乏力的世界經濟造成災難性的影響，對正處在L型下行途中的中國經濟造成沖擊，對原本就處于“寒冬”中的中國衛(wèi)生陶瓷行業(yè)而言，無疑是雪上加霜。每年年初全國陶瓷人翹首以盼的“小陽春”，2020年自然也成為了“遲到的春天”。從政策層面看，在“房住不炒”已成為社會共識的背景下，2020年中央經濟工作會議重申“住房和住房不應該被炒作”、同時，還提出要加大對城市貧困人口的住房保障工作，加強城市更新改造和現有住房升級、加快推進京津冀協(xié)同發(fā)展、長三角一體化發(fā)展、粵港澳大灣區(qū)等建設等政策利好都為衛(wèi)生陶瓷行業(yè)提供了巨大的市場商機。從市場需求層面看，中國一二線重點城市的居民住房普遍進入“老齡化”階段。在城市住宅中，有12個城市的建筑年限超過15年，比例超過20%。隨著城市和經濟的發(fā)展，舊城區(qū)的舊城區(qū)已經不能滿足新時代居民的生活需求，改造舊社區(qū)并提高社區(qū)的物業(yè)管理水平是未來的趨勢，市場空間巨大，這也必將成為衛(wèi)生陶瓷行業(yè)的新增長點。但與此同時，更應清醒地看到擺在所有企業(yè)面前的依然是艱難險阻、困難重重。一方面是市場需求下行的大環(huán)境仍將持續(xù)，受疫情的影響有可能急劇萎縮，中國衛(wèi)生陶瓷市場由增量市場轉向存量市場已成為不得不去面對和接受的客觀現實；另一方面是疫情過后，給衛(wèi)生陶瓷企業(yè)造成的現金流驟緊、供求關系和市場平衡被打破、用工難問題更加棘手、提