南京審計(jì)學(xué)院劉康小組-綠大地案例

云南綠大地生物科技股份有限公司綠大地財(cái)務(wù)造假案的分析組員：劉康徐瑛星杜燕舞馬曉云許曉雅姚雪馮佳穎巨額財(cái)務(wù)造假案銀廣夏案不可能的產(chǎn)量不可能的價(jià)格不可能的產(chǎn)品康達(dá)爾案財(cái)務(wù)造假數(shù)十載股東掏盡康達(dá)爾藍(lán)田股份魚塘里的業(yè)績神話飲料毛利不可思議綠大地公司首發(fā)上市財(cái)務(wù)欺詐事件影響重重關(guān)卡？1·證監(jiān)會2·保薦機(jī)構(gòu)3·會計(jì)師事務(wù)所4·律師事務(wù)所5·資產(chǎn)評估機(jī)構(gòu)案例反思公司名稱云南綠大地生物科技股份有限公司股票簡稱綠大地成立日期2001-03-28上市日期2007-12-21證券類別深交所中小板A股A股代碼002200上市證券交易所深圳證券交易所所屬行業(yè)工程建筑會計(jì)師事務(wù)所中準(zhǔn)會計(jì)師事務(wù)所有限公司主營業(yè)務(wù)綠化工程設(shè)計(jì)及施工，綠化苗木種植及銷售經(jīng)營范圍

植物種苗工廠化生產(chǎn)、觀賞植物盆景、植物科研、培訓(xùn)、示范推廣、技術(shù)咨詢服務(wù)、綠化園藝工程設(shè)計(jì)及施工、園林機(jī)械、工藝美術(shù)品、花木制品、塑料制品、陶瓷制品的生產(chǎn)及該公司產(chǎn)品的銷售。股份有限公司始建于1996年，2001年完成股份制改造2007年12月21日，發(fā)行股票;深交所的中小板掛牌上市A股唯一一個園林行業(yè)的上市公司擁有自主苗木生產(chǎn)基地2.9萬余畝國內(nèi)領(lǐng)先的特色苗木生產(chǎn)企業(yè)一·公司簡介會計(jì)師事務(wù)所深圳鵬城律師事務(wù)所四川天澄門保薦機(jī)構(gòu)聯(lián)合證券發(fā)行人綠大地二·首發(fā)上市分析1·2006年11月，綠大地首次IPO被證監(jiān)會發(fā)審委否決2·深圳市鵬城會計(jì)師事務(wù)所與綠大地合作7年同樣為綠大地在IPO過程中擔(dān)任審計(jì)師的職責(zé)對可能存在的誠信問題，鵬城是漠視的缺乏相關(guān)的專業(yè)知識，未尋求尋求專家意見各責(zé)任主體招股書：籬笆和普通水井的造價(jià)高過深水井10倍3·律師對發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件，行為是否違法、違規(guī)負(fù)責(zé)招股說明書法律意見和律師工作報(bào)告的內(nèi)容是否適當(dāng)，發(fā)表意見律師對發(fā)行人是否符合發(fā)行上市條件，行為是否違法、違規(guī)負(fù)責(zé)綠大地所聘請的律師事務(wù)所為四川天澄門律師事務(wù)所法律意見書更多成為了一種形式各責(zé)任主體并未真正落實(shí)在律師事務(wù)所的行動中三·財(cái)務(wù)欺詐手段虛增資產(chǎn)虛增收入循環(huán)現(xiàn)金流頻繁更換事務(wù)所①招股說明書：截止2007年6月30日，公司資產(chǎn)4.5億，流動資產(chǎn)中存貨1.8億②主要貨物為各類苗木，報(bào)表上苗木價(jià)格與市場價(jià)格完全不一致某種苗木市場上報(bào)價(jià)是60元，但是到了綠大地就變成了300元③總部位于昆明二環(huán)以外，人煙稀少，報(bào)表100萬/畝，市價(jià)20萬/畝④馬鳴基地：地價(jià)虛增3200萬，地上物虛增2000萬1·造假的手段分析—虛增資產(chǎn)⑤廣南地塊：價(jià)值600萬，虛報(bào)成一個億1·造假的手段分析—虛增資產(chǎn)從圖中可以看出：綠大地在2011年三月到四月中資金流出頻繁，而資金流入較少。但在該公司一季度報(bào)表時卻未提及資金大量流出，反而將資產(chǎn)夸張?jiān)龃螅瑢?dǎo)致公司問題暴露。①綠大地上市前共有一、二十枚假公章來偽造上市材料②2010年收入總額為35,905.95萬元，綠化工程卻占據(jù)34,484.67萬元主營業(yè)務(wù)突然變更，非主營業(yè)務(wù)突變96.04%③2010年，“成都198工程項(xiàng)目”確認(rèn)工程收入36,196,305.78元④確認(rèn)工程成本27,239,884.30元，無法提供進(jìn)度、合同2·造假的手段分析—虛增收入⑤A買B地，假合同，C，虛假現(xiàn)金流，采購A形成收入2·

造假的手段分析—虛增收入

總資產(chǎn)增長及調(diào)整拆線圖①在綠大地2010年一季報(bào)中，僅合并現(xiàn)金流量項(xiàng)目就有多達(dá)27項(xiàng)差錯其中8項(xiàng)差錯為幾千萬元，幾億元的差錯多達(dá)12項(xiàng)②2010年取得借款收到的現(xiàn)金1.57億元，籌資活動現(xiàn)金流入1.57億元償還債務(wù)支付的現(xiàn)金6.14億元，更正后均為空白③綠大地往A公司打了500萬，綠大地給B打了500萬3·造假的手段分析—循環(huán)現(xiàn)金流綠大地再給A公司打了500萬，現(xiàn)金流看上去就有了1500萬自2007年末上市至今，3年時間就更換了3家審計(jì)機(jī)構(gòu)、3任財(cái)務(wù)總監(jiān)4·造假的手段分析—

頻繁更換事務(wù)所

2010年1月11日，中審亞太不再擔(dān)任2010年度財(cái)務(wù)審計(jì)機(jī)構(gòu)年份事務(wù)所名稱審計(jì)費(fèi)用審計(jì)意見上年變更原因2008中和正信30無保留意見鵬城會計(jì)師事務(wù)所工作安排2009中審亞太5保留意見中和正信與天健光華合并2010中準(zhǔn)50無法表示意見中審亞太的工作安排①每次都是發(fā)生在年報(bào)披露前夕，玄機(jī)就是雙方對如何編報(bào)年報(bào)存在分歧②公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)失效，上市公司審計(jì)的委托人是上市公司的經(jīng)營管理人③企業(yè)財(cái)務(wù)總監(jiān)或?qū)徲?jì)機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)上市公司年報(bào)存在利潤操縱行為時4·造假的手段分析—頻繁更換事務(wù)所要么與企業(yè)“合謀”進(jìn)行利潤操縱，要么堅(jiān)持原則，卷鋪蓋走人2010年一季度的固定資產(chǎn)多計(jì)5983.67萬元，應(yīng)付款多計(jì)6295.75萬元綠大地2010年一季度銷售額為5989.35萬元，繳納稅費(fèi)高達(dá)3.02億元籌資活動現(xiàn)金流出小計(jì)差異6.08億元籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額差異4.52億元現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額差異7.05億元泡沫破滅—2010調(diào)整報(bào)表①公司的“2008年年度報(bào)告存在重大會計(jì)差錯，對銷售退回未進(jìn)行賬務(wù)處理②2009年10月~2010年4月，綠大地披露的業(yè)績預(yù)告和快報(bào)曾五度反復(fù)③2009年10月30日，發(fā)布三季報(bào)稱，預(yù)計(jì)年度凈利潤同比增長20%~50%2010年1月30日，公告稱，將2009年凈利潤增幅修正為較上年下降30%

最終暴露2009—2011④公司2010年2月27日第三次發(fā)布2009年業(yè)績快報(bào)，凈利潤變?yōu)?212萬元2010年4月28日，綠大地又將凈利潤修正為虧損1.2796億元2010年4月30日正式公布2009年年度報(bào)告，2009年虧損1.5123億元綠大地犯欺詐發(fā)行股票罪、偽造金融票證罪、故意銷毀會計(jì)憑證罪，罰金1040萬元原實(shí)際控制人何學(xué)葵被判處有期徒刑10年財(cái)務(wù)總監(jiān)蔣凱西、財(cái)務(wù)顧問龐明星判處6年至2年3個月不等的有期徒刑并處相應(yīng)罰金先后通過注冊和購買方式共計(jì)35家關(guān)聯(lián)公司，進(jìn)行虛增資產(chǎn)和收入監(jiān)管機(jī)構(gòu)立案稽查后，又在短期內(nèi)發(fā)布五度變臉的巨虧業(yè)績報(bào)告四·事件影響四·事件影響連續(xù)盈利三年是上市的必要條件高管舞弊五·思考—造假？上市？造假？成因及條件何學(xué)葵2001年到2011年3月任公司董事長，占比28.63%，是第一大股東2009年前公司一直未實(shí)現(xiàn)董事長和總經(jīng)理的職務(wù)分離，董事長何學(xué)葵兼任經(jīng)理2010年4月起，董事會秘書唐林明的辭職，使得董事會秘書由董事長兼任。五·思考—造假？上市？造假？權(quán)力制衡性格：專橫跋扈獨(dú)斷專行募集資金達(dá)到34629萬元,作為董事長和控股股東的何學(xué)葵，持股4325.80萬股按3月23日收盤價(jià)21.34元計(jì)算，市值超過9億元五·思考—造假？上市？造假？成本與收益證券法：欺詐發(fā)行股票的，處非法募集資金百分之一以上百分之五一下罰款刑法：欺詐發(fā)行股票的嚴(yán)重的，五年以下有期徒刑或拘役（罰款如上）即使欺詐成立，何：五年以下徒刑；1731萬以下罰款——9億元市值保薦機(jī)構(gòu)：盡職調(diào)查、推薦發(fā)行和推薦上市、配合證監(jiān)會審核和持續(xù)督導(dǎo)綠大地主承銷商為聯(lián)合證券(現(xiàn)華泰聯(lián)合)五·思考—造假？上市？造假？責(zé)任機(jī)構(gòu)保薦人為黎海洋、李迅冬，黎海洋現(xiàn)任華泰聯(lián)合投資銀行總部副總監(jiān)李迅冬已轉(zhuǎn)投民生證券2010年7月，因?qū)径綄?dǎo)不到位遭到深交所通報(bào)批評，僅沒收不當(dāng)所得欺詐上市在中國股市并不少見，新股“潛規(guī)則”，甚至是公開的秘密財(cái)務(wù)造假成為上市公司的