股票、債券和保險(xiǎn)(2015年12月)

股票債券保險(xiǎn)第六課投資理財(cái)?shù)倪x擇請(qǐng)思考：●什么是股票？●來(lái)福為什么要購(gòu)買(mǎi)股票？●來(lái)福賺的6000元收入包括哪些部分？●是不是投資股票一定能賺錢(qián)？股票：高風(fēng)險(xiǎn)高收益的投資

一、股票

——高收益、高風(fēng)險(xiǎn)同在

1、股票的含義指股份有限公司在籌集資本時(shí)向出資人出具的股份憑證.①對(duì)公司來(lái)說(shuō)：是一種籌集資金的形式②對(duì)于股東來(lái)說(shuō)：是一種投資代表對(duì)公司的所有權(quán)2.股東的權(quán)利

參加股東大會(huì)、投票表決、參與公司的重大決策、收取股息或分享紅利等。

3.股票的特點(diǎn)不返還性流通性強(qiáng)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益股東不得退股,可以轉(zhuǎn)讓可以在股票市場(chǎng)上流通買(mǎi)賣(mài)上海債券交易所大廳深圳債券交易所4.我國(guó)的證券交易所:

上海證券交易所和深圳證券交易所

(1)股息或紅利收入

(2)股票的價(jià)格上升帶來(lái)的差價(jià)收入

來(lái)源于企業(yè)利潤(rùn)，公司有盈利才有收入，公司虧本就沒(méi)有，如果公司經(jīng)營(yíng)不善破產(chǎn)倒閉，股東不但不能獲得收入，反而要賠本，這就是購(gòu)買(mǎi)股票的一種風(fēng)險(xiǎn)。

股票價(jià)格受眾多因素影響，其波動(dòng)有很大的不確定性，有可能使股票投資者遭受到損失，價(jià)格波動(dòng)的不確定性越大，投資風(fēng)險(xiǎn)就越大。

特征：股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資方式5.股票投資的收入及影響因素股市有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎影響股票價(jià)格的具體因素有哪些?經(jīng)濟(jì)（國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展、公司經(jīng)營(yíng)狀況、供求關(guān)系、銀行存款利率等）政治（政府政策、社會(huì)穩(wěn)定、國(guó)內(nèi)外重大事件等）其他（周邊股市、投資者心理承受能力等）

“9.11”之后，美國(guó)股市連續(xù)4天停業(yè)。17日，紐約股市復(fù)盤(pán)，各主要股指即刻飛跌，保險(xiǎn)、航空、零售、旅游和娛樂(lè)業(yè)股票損失慘重。美國(guó)股市的價(jià)值，幾天內(nèi)損失了1.4萬(wàn)億美元。1、高風(fēng)險(xiǎn)、高收益同在——股票股票投資收入的來(lái)源

一部分是股息和紅利收入。另一部分是股票價(jià)格上漲帶來(lái)的差價(jià)收入。

銀行存款利率股票價(jià)格

=預(yù)期股息（股票面值×股息率）（成正比）（成反比）例：小李在深圳證交所購(gòu)買(mǎi)了某股份有限公司上市股票1000股，每股票面金額10元，預(yù)期每年可以獲得6%的股息，而當(dāng)時(shí)銀行存款的年利息為5%，如果沒(méi)有其它因素的影響，一年后小李購(gòu)買(mǎi)的1000股股票價(jià)格應(yīng)為多少？(10×6%)/5%×1000=12000(元)

①對(duì)國(guó)家：股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展，搞活資金融通，提高資金使用效率;

②對(duì)企業(yè)：增加了企業(yè)的融資渠道，對(duì)促進(jìn)企業(yè)改革和發(fā)展具有重要意義;

③對(duì)個(gè)人：增加了個(gè)人的投資渠道。6.股票市場(chǎng)建立的作用股票小常識(shí)“牛市”：是指股票價(jià)格不斷上升，形容有如牛眼永遠(yuǎn)向上望，且跑動(dòng)強(qiáng)勁有力。“熊市”：是指股票價(jià)格不斷下跌，如熊眼下看，且跑動(dòng)遲鈍?！疤桌巍保菏侵竿顿Y人原預(yù)期股價(jià)上漲，因而買(mǎi)進(jìn)，但結(jié)果股票價(jià)格下跌，投資人在不愿承受重大損失、或沒(méi)人承接的情況下，只有抱住股票。我國(guó)的股票交易時(shí)間：周一至周五，上午9：30——11：30，下午1：00——3：00我國(guó)的證券交易：上海證券交易所和深圳證券交易所

情景三：

來(lái)福回到股市，出售了手中的股票，虧損了一些錢(qián)，但總算收回了大部分的錢(qián)，來(lái)福長(zhǎng)吁了一口氣?？紤]到自己工作忙，來(lái)福想尋找更穩(wěn)一點(diǎn)、但收益比銀行利息高的投資渠道，有朋友建議他買(mǎi)債券。可是市面上發(fā)行的債券有好幾種，有政府債券，有金融債券還有企業(yè)債券，選哪一種呢？張先生又犯難了！你們能給張先生一些建議嗎？

債券是一種債務(wù)證書(shū)，即籌資者給投資者的債務(wù)憑證，并承諾在一定時(shí)期支付約定利息并到期償還本金。性質(zhì)：債務(wù)憑證組成要素：期限、面值、價(jià)格、利率和償還方式分類(lèi)：國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券

二、穩(wěn)健的投資----債券1、債券的含義2.國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券比較區(qū)別

中央政府銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)最小風(fēng)險(xiǎn)最大比同期銀行存款利率略高，低于其他債券高于國(guó)債，低于企業(yè)債券收益最高信用度高最強(qiáng)較強(qiáng)最低國(guó)債金融債券企業(yè)債券發(fā)行主體風(fēng)險(xiǎn)情況收益情況流通情況安全性較國(guó)債低，比企業(yè)債券高政府債券金融債券企業(yè)債券小大低高強(qiáng)弱風(fēng)險(xiǎn)收益流通性3.購(gòu)買(mǎi)債券的好處：2、穩(wěn)健的投資——債券①它的利息高過(guò)儲(chǔ)蓄。②比股票的風(fēng)險(xiǎn)小。并且到期可以歸還本金。③流通性好。④買(mǎi)債券，為國(guó)家，為企業(yè)建設(shè)籌集了資金，支援了國(guó)家、企業(yè)的發(fā)展，為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展作出了貢獻(xiàn)?、輦贩N多。

根據(jù)發(fā)行者不同，債券可以分為：國(guó)債、金融債券和企業(yè)債券。

⑥不需要什么專業(yè)知識(shí)……，不需要什么精力。

⑦我國(guó)債券市場(chǎng)比較規(guī)范，而股票市場(chǎng)還不很規(guī)范。

債券股票不同點(diǎn)性質(zhì)受益權(quán)償還方法相同點(diǎn)都是有價(jià)證券，都是集資的手段，都是能獲得一定收益的金融資產(chǎn)。友情提醒：股票和債券的間接投資方式——基金4.債券與股票比較表債務(wù)證書(shū)，限期償還入股憑證定期收取利息，其安全性比股票大取得股息和紅利，經(jīng)營(yíng)好壞決定著股票的收益有明確的付息期限，必須償還本金股金不能退，只能出賣(mài)股票

知識(shí)鏈接——投資基金：

簡(jiǎn)稱“基金”，是指一種利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)的集合證券投資方式，即通過(guò)基金發(fā)行單位，將社會(huì)上大大小小的投資者手中的錢(qián)集中起來(lái)，交給有關(guān)證券投資專家管理和運(yùn)用，從事股票、債券等金融投資，所得收入或風(fēng)險(xiǎn)由各個(gè)投資者按出資比例分享或承擔(dān)。（基金的風(fēng)險(xiǎn)比債券大）

作為投資工具，基金的優(yōu)勢(shì)主要在于專家經(jīng)營(yíng)、專業(yè)管理，比較適合于缺乏足夠投資知識(shí)、時(shí)間和精力的投資者。天有不測(cè)風(fēng)云,人有旦夕禍福自然災(zāi)害交通意外

別人都說(shuō)我很富有，擁有很多的財(cái)富，其實(shí)真正屬于我個(gè)人的財(cái)富是給自

己和親人買(mǎi)了充足的人壽保險(xiǎn)。

---李嘉誠(chéng)

投資大師、股神巴菲特說(shuō)：“進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃的第一步就是購(gòu)買(mǎi)足夠的保險(xiǎn)”專家指出：無(wú)論什么時(shí)候，正確的收入分配比例應(yīng)該是：日常開(kāi)支不應(yīng)超出收入的60%，保險(xiǎn)消費(fèi)不應(yīng)低于收入的10%。1.商業(yè)保險(xiǎn)的含義投保人提出保險(xiǎn)要求保險(xiǎn)公司同意保險(xiǎn)要求

達(dá)成協(xié)議(合同訂立)投保人按約交付保險(xiǎn)金保險(xiǎn)公司按約承擔(dān)保險(xiǎn)責(zé)任事故發(fā)生、依約獲得賠償或保險(xiǎn)金核定事故、履行賠償或給付保險(xiǎn)金訂立程序履行程序特征：商業(yè)保險(xiǎn)是一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的投資方式三、商業(yè)保險(xiǎn)只有依法設(shè)立的保險(xiǎn)公司才能經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)，其他單位和個(gè)人不得經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。2.商業(yè)保險(xiǎn)的機(jī)構(gòu)以贏利為目的的金融企業(yè)3.商業(yè)保險(xiǎn)的分類(lèi)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)人身保險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)及其有關(guān)利益人的身體和壽命業(yè)務(wù)4.原則公平互利、協(xié)商一致、自愿訂立5.保險(xiǎn)的功能：A.投保人把風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給被保險(xiǎn)人，使自己承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)損失下降B.我為人人，人人為我社會(huì)保險(xiǎn)和商業(yè)保險(xiǎn)的差異表社會(huì)保險(xiǎn)商業(yè)保險(xiǎn)性質(zhì)給付標(biāo)準(zhǔn)費(fèi)用保險(xiǎn)依據(jù)保障范圍是參與保險(xiǎn)者個(gè)人意志的體現(xiàn);盈利性保障項(xiàng)目廣泛,給付標(biāo)準(zhǔn)高完全由個(gè)人負(fù)擔(dān)被保險(xiǎn)者的需要保障項(xiàng)目廣泛,保障范圍大小與保險(xiǎn)費(fèi)成正比解決大多數(shù)社會(huì)成員最迫切的保險(xiǎn)項(xiàng)目;非盈利性保障被保險(xiǎn)人的基本生活大多是個(gè)人、企業(yè)和政府共同負(fù)擔(dān)或由政府承擔(dān)國(guó)家法律和有關(guān)部門(mén)的統(tǒng)一規(guī)定所有社會(huì)成員迫切需要的保險(xiǎn)項(xiàng)目[特別提醒]

商業(yè)保險(xiǎn)是一種投資方式，而社會(huì)保險(xiǎn)不是投資方式；商業(yè)保險(xiǎn)遵循個(gè)人意志，體現(xiàn)等價(jià)交換；社會(huì)保險(xiǎn)是政府行為，體現(xiàn)國(guó)家意志，具有強(qiáng)制性。投資方式儲(chǔ)蓄債券保險(xiǎn)股票國(guó)債金融債券企業(yè)債券商業(yè)保險(xiǎn)投資方式比較性質(zhì)特點(diǎn)償還方式收益風(fēng)險(xiǎn)儲(chǔ)蓄存款購(gòu)買(mǎi)債券購(gòu)買(mǎi)股票購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)債務(wù)憑證資金的存取股份憑證風(fēng)險(xiǎn)保障便捷高風(fēng)險(xiǎn)高收益穩(wěn)健規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)還本付息不可退還股息、紅利和差價(jià)還本付息事故后賠償最低最高較低相對(duì)高最低最高較低儲(chǔ)蓄存款、股票、企業(yè)債券、金融債券、國(guó)債比較特點(diǎn)不同收益安全性風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性流通性相同點(diǎn)股票＞企業(yè)債券＞金融債券＞國(guó)債＞儲(chǔ)蓄存款國(guó)債＞儲(chǔ)蓄存款＞金融債券＞企業(yè)債券＞股票股票＞企業(yè)債券＞金融債券＞儲(chǔ)蓄存款＞國(guó)債股票＞國(guó)債＞金融債券＞企業(yè)債券＞儲(chǔ)蓄存款①是一種投資選擇（對(duì)投資者來(lái)說(shuō)）②能獲得收益（一般情況下）③是國(guó)家或企業(yè)的一種集資手段④其合法權(quán)益都受到法律保護(hù)現(xiàn)金＞儲(chǔ)蓄存款＞股票＞國(guó)債＞金融債券＞企業(yè)債券＞房地產(chǎn)1、所謂流動(dòng)性，是指資產(chǎn)能否迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力?；蛘哒f(shuō)資產(chǎn)變現(xiàn)的難易程度。轉(zhuǎn)化能力強(qiáng)，說(shuō)明資產(chǎn)流動(dòng)性好2、所謂流通性，是指資產(chǎn)能否在市場(chǎng)上交易轉(zhuǎn)讓。/3、資產(chǎn)的流動(dòng)性與流通性未必一致。如活期儲(chǔ)蓄存款流動(dòng)性好，但不能像股票、債券一樣在市場(chǎng)上流通拓展一：拓展二：投資理財(cái)應(yīng)注意四個(gè)問(wèn)題第一，安全性（風(fēng)險(xiǎn)性），在投資時(shí)，安全性應(yīng)首先考慮。第二，收益性（增值性），在進(jìn)行投資時(shí)，關(guān)鍵是把握最大獲利的可能性。第三，分散性（多樣性），分散性是化解風(fēng)險(xiǎn)的最好辦法。第四，變現(xiàn)性（流通性），現(xiàn)金是理財(cái)上的萬(wàn)能工具，一切財(cái)富在于積累，必須注意在需要時(shí)能否還原現(xiàn)金。拓展三：投資方案一“四三二一”方案

40%儲(chǔ)蓄30%買(mǎi)國(guó)債

20%投資股票10%買(mǎi)多種保險(xiǎn)投資方案二“三三制”組合投資1/3儲(chǔ)蓄存款1/3買(mǎi)國(guó)債和各種債券1/3投資股票和保險(xiǎn)拓展4：投資理財(cái)?shù)囊饬x(1)企業(yè)：有利于拓寬企業(yè)融資渠道，促進(jìn)企業(yè)生產(chǎn)發(fā)展。(2)投資者個(gè)人：可以獲取一定收益，有利于財(cái)富的保值增值。(3)國(guó)家：有利于搞活資金融通，提高資金使用效率，有利于金融市場(chǎng)的發(fā)展，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)的發(fā)展。拓展5：融資

(1)含義：

融資就是籌集資金的行為，融資方式主要是貸款、發(fā)行股票和債券。

(2)目的：

用籌集來(lái)的資本追求利潤(rùn)最大化。

(3)途徑：

直接融資與間接融資。

直接融資一般是通過(guò)發(fā)行債券、股票以及商業(yè)信用等形式融通所需資金。

間接融資是以金融部門(mén)為中介，由金融部門(mén)通過(guò)吸收存款、存單等形式積聚社會(huì)閑散資金，然后以貸款等形式向非金融部門(mén)(如企業(yè)等)提供資金。

(4)對(duì)于資金的需要方(主要是企業(yè))而言，就是融資；而對(duì)于資金的提供方(主要是其他企業(yè)、個(gè)人、國(guó)家等)而言，就是投資。課堂小結(jié)：投資理財(cái)?shù)姆绞焦善焙x、本質(zhì)、股東權(quán)利債券含義種類(lèi)：國(guó)債、金融債券、企業(yè)債券特點(diǎn)保險(xiǎn)原則：平等互利、協(xié)商一致、自愿訂立含義種類(lèi)：人身保險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)收入、特征、股票作用儲(chǔ)蓄存款練一練

1．上市公司可以發(fā)行股票，股票(

)A．是有限責(zé)任公司的股份憑證

B．代表股東對(duì)公司的所有權(quán)

C．可以在任何地方進(jìn)行買(mǎi)賣(mài)

D．是公民投資的主要途徑2、股票價(jià)格要受到多種因素的影響。下面對(duì)有關(guān)影響因素認(rèn)識(shí)正確的是(

)

①公司經(jīng)營(yíng)狀況不佳，則股票價(jià)格上升②預(yù)期股息收入增加，則股票價(jià)格上升③銀行利率增加，則股票價(jià)格上升④股票收購(gòu)量大于拋售量，則股票價(jià)格上升

A．①②B．③④C．②④D．①④BC3．有人認(rèn)為既然股票價(jià)格存在著很大的不確定性,就不能大力發(fā)展股票市場(chǎng)。這種觀點(diǎn)的錯(cuò)誤之處在于沒(méi)有認(rèn)識(shí)到(

)A．投資股票就能帶來(lái)收益

B．股票是一種高風(fēng)險(xiǎn)的投資方式

C．發(fā)展股票市場(chǎng)對(duì)企業(yè)和社會(huì)的重要意義

D．投資股票的風(fēng)險(xiǎn)與收益同在4、俗話說(shuō)“天有不測(cè)風(fēng)云，人有旦夕禍?！?。為了減少危險(xiǎn)，保障生活，你認(rèn)為最有效的投資方式是：

（）

A、存款儲(chǔ)蓄B、購(gòu)買(mǎi)股票C、購(gòu)買(mǎi)債券D、購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)CD5．有一個(gè)詞叫“變現(xiàn)”，也就是將自己的投資轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金。下列投資方式中，最不易變現(xiàn)的是(

)A．儲(chǔ)蓄存款B．購(gòu)買(mǎi)股票

C．購(gòu)買(mǎi)債券D．購(gòu)買(mǎi)商業(yè)保險(xiǎn)6、居民儲(chǔ)蓄存款、購(gòu)買(mǎi)債券、購(gòu)買(mǎi)股票、參加商業(yè)保險(xiǎn)的共同點(diǎn)是（）

A．都以獲得利息為目的

B．都是個(gè)人投資行為

C．都是具有較大風(fēng)險(xiǎn)的投資行為

D．都能給投資者帶來(lái)較高的利益DB7、從投資者角度考慮，風(fēng)險(xiǎn)和收益率由高到低的排序是

（）A、股票、債券、儲(chǔ)蓄存款、基金B(yǎng)、基金、儲(chǔ)蓄存款、債券、股票C、股票、基金、債券、儲(chǔ)蓄存款D、儲(chǔ)蓄存款、股票、基金、債券

8、“不要把所有的雞蛋都放在同一個(gè)籃子里”的投資理念，強(qiáng)調(diào)的是要重視股票、債劵等投資行為的（）A．流動(dòng)性

B．靈活性

C．風(fēng)險(xiǎn)性

D．穩(wěn)定性

CC9、2014年8月13日，中國(guó)政府網(wǎng)發(fā)布《國(guó)務(wù)院關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)的若干意見(jiàn)》，明確了加快發(fā)展現(xiàn)代保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)具有重要意義。這說(shuō)明了（

）①保險(xiǎn)是一種沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)的投資方式

②保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展有利于保障社會(huì)穩(wěn)定運(yùn)行，提高人民群眾的生活質(zhì)量

③保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展有利于完善現(xiàn)代貨幣體系

④拓寬人民的投資渠道，增加未來(lái)收入預(yù)期A．①③B．②③C．①④D．②④D