新能源發(fā)電市場(chǎng)格局分析

新能源發(fā)電市場(chǎng)格局分析

一、政策驅(qū)動(dòng)風(fēng)電2020年搶裝大周期，陸風(fēng)2021年全面邁向平價(jià)

2019年5月30日國(guó)家能源局出臺(tái)的“關(guān)于2019年風(fēng)電、光伏發(fā)電項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)事項(xiàng)的通知”明確提出了2021年之后國(guó)內(nèi)陸上風(fēng)電項(xiàng)目開(kāi)始走向平價(jià)；同時(shí)文件對(duì)于2018年之前的批復(fù)的存量項(xiàng)目以及2019-2020年批復(fù)的競(jìng)價(jià)項(xiàng)目退補(bǔ)方式進(jìn)行了明確。在此背景下，國(guó)內(nèi)風(fēng)電行業(yè)迎來(lái)?yè)屟b大周期。風(fēng)電場(chǎng)開(kāi)發(fā)簡(jiǎn)易流程圖

根據(jù)發(fā)改委《關(guān)于完善風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)政策的通知》：“2018年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2020年底前仍未并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼；2019年1月1日至2020年底前核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目，2021年底前未并網(wǎng)的，國(guó)家不再補(bǔ)貼。自2021年1月1日開(kāi)始，新核準(zhǔn)的陸上風(fēng)電項(xiàng)目國(guó)家不再補(bǔ)貼”?；谝陨险?，預(yù)計(jì)2021年開(kāi)始陸上風(fēng)電將迎來(lái)平價(jià)上網(wǎng)，搶裝背景下，2021年前裝機(jī)需求確定。2018年全年招標(biāo)量33.5GW，2019前三季度招標(biāo)量達(dá)到49.9GW風(fēng)機(jī)季度公開(kāi)招標(biāo)容量（GW）

陸上風(fēng)電上網(wǎng)電價(jià)（元/kwh）

截至2018年末，國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電累計(jì)并網(wǎng)容量4445MW，根據(jù)國(guó)家能源局“十三五”規(guī)劃，到2020年國(guó)內(nèi)海上風(fēng)電實(shí)現(xiàn)并網(wǎng)5GW，開(kāi)工10GW以上。2015年-2018年國(guó)內(nèi)累計(jì)新增吊裝容量4.8GW，平價(jià)每年新增吊裝容量1.2GW左右。國(guó)內(nèi)各省核準(zhǔn)海上風(fēng)電項(xiàng)目容量

隨著2015年第一波由于補(bǔ)貼退坡引發(fā)的風(fēng)電搶裝對(duì)需求端的透支，以及隨后國(guó)內(nèi)“紅六省”限制裝機(jī)，國(guó)內(nèi)風(fēng)電裝機(jī)容量從2016-2018年呈現(xiàn)需求震蕩回落。需求的回落造成了風(fēng)電行業(yè)整體供應(yīng)偏寬松，終端產(chǎn)品價(jià)格從2016-2018年呈現(xiàn)不斷下行。而2018年由于行業(yè)內(nèi)領(lǐng)頭公司紛紛啟動(dòng)上市進(jìn)程，引發(fā)了比較大的價(jià)格戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格自年初一直到9月底出現(xiàn)了一輪快速的下行。

而隨著搶裝預(yù)期的確立，以及各大運(yùn)營(yíng)商大力增加資本開(kāi)支計(jì)劃，積極啟動(dòng)招標(biāo)計(jì)劃，風(fēng)機(jī)價(jià)格今年以來(lái)呈現(xiàn)加速回暖，且產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)呈現(xiàn)供應(yīng)偏緊的局面，部分業(yè)主為了鎖定批復(fù)的高電價(jià)，持續(xù)報(bào)出了較高的風(fēng)機(jī)價(jià)格，以鎖定明年的產(chǎn)品供應(yīng)。2018年-2019年9月逐月招標(biāo)價(jià)格（元/kW）

風(fēng)電并網(wǎng)屬于風(fēng)電開(kāi)發(fā)的最后環(huán)節(jié)，整體節(jié)奏晚于風(fēng)機(jī)發(fā)貨及吊裝量，但隨著今年以來(lái)整機(jī)廠(chǎng)商的出貨增長(zhǎng)，風(fēng)電吊裝數(shù)據(jù)也開(kāi)始呈現(xiàn)逐月震蕩上行，驗(yàn)證行業(yè)回暖趨勢(shì)。風(fēng)電月度新增并網(wǎng)量（GW）

二、2020年光伏國(guó)內(nèi)需求上揚(yáng)，海外需求進(jìn)入爆發(fā)期

隨著2018年“531”政策觸發(fā)的光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格的一輪快速調(diào)整，海外光伏需求今年以來(lái)進(jìn)入到一輪顯著的爆發(fā)期。2019年前三季度，我國(guó)光伏組件出口量達(dá)49.94GW，同比增長(zhǎng)80%；預(yù)計(jì)19年全年組件出口將超65GW，海外光伏需求將達(dá)90GW。中國(guó)光伏組件出口數(shù)據(jù)（MW）

截至2019年三季度末國(guó)內(nèi)累計(jì)并網(wǎng)容量?jī)H15.99GW。三季度國(guó)內(nèi)新增裝機(jī)量4.59GW，其中分布式光伏3.68GW（占比80.17%），地面電站0.91GW（占比19.83%），分布式占據(jù)了裝機(jī)量的絕大多數(shù)。而新增的分布式光伏中，戶(hù)用光伏新增裝機(jī)量2.067GW，占據(jù)了分布式光伏的主要部分。因此三季度國(guó)內(nèi)競(jìng)價(jià)項(xiàng)目實(shí)際并網(wǎng)量非常少。主要因?yàn)橹笜?biāo)下發(fā)較晚，業(yè)主三季度處于開(kāi)工前的準(zhǔn)備工作，實(shí)際并網(wǎng)量較少，預(yù)計(jì)四季度裝機(jī)量環(huán)比將出現(xiàn)明顯的增長(zhǎng)。2018年以來(lái)光伏國(guó)內(nèi)月度新增并網(wǎng)量（GW）

2018年“531”政策的出臺(tái)導(dǎo)致國(guó)內(nèi)光伏產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格自6月份起出現(xiàn)了一輪顯著的調(diào)整，但因此也導(dǎo)致了海外成熟市場(chǎng)不少項(xiàng)目投資回報(bào)率有了明顯的提升，項(xiàng)目吸引力大增。光伏組件價(jià)格變動(dòng)情況（元/W）

自歐洲主要光伏裝機(jī)大國(guó)：德國(guó)、西班牙、意大利啟動(dòng)光伏退補(bǔ)以來(lái)，由于產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格下降與補(bǔ)貼退坡存在一些時(shí)差，導(dǎo)致歐洲整體裝機(jī)從2011-2016年起呈現(xiàn)震蕩下行的趨勢(shì)。而隨著不少區(qū)域陸續(xù)進(jìn)入到無(wú)需補(bǔ)貼階段，政策端對(duì)于裝機(jī)量的影