2021年中國盾構機行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析

2021年中國盾構機行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀分析一、盾構機產(chǎn)業(yè)鏈概述用盾構機進行隧洞施工具有自動化程度高、節(jié)省人力、施工速度快、一次成洞、不受氣候影響等特點，在隧洞洞線較長、埋深較大的情況下，用盾構機施工更為經(jīng)濟合理?；谄渚C合效率和安全性極高，現(xiàn)已廣泛應用于鐵路、公路隧道、城市軌道交通、城市下穿隧道、海底隧道、城市排水管道、油氣管道、城市管廊、煤巷道施工、國防工程等數(shù)個領域。自動化、智能化發(fā)展趨勢漸顯，龍頭受益明顯隨著國家對環(huán)境保護、工程質(zhì)量、職業(yè)健康等要求越來越高，隧道施工裝備向著自動化和智能化方向發(fā)展已成行業(yè)必然趨勢，龍頭企業(yè)在人才、科研等方面優(yōu)勢顯著，將顯著受益。盾構機產(chǎn)業(yè)鏈簡圖1、上游成本盾構機是一種使用盾構法的隧道掘進機，被應用于地鐵隧道的挖掘，施工法是掘進機在掘進的同時構建隧道之“盾”（指支撐性管片）。根據(jù)文獻《大型盾構費用構成及分攤研究》，直徑11米和15米盾構機驅(qū)動設備（刀盤、刀盤驅(qū)動）占比42%和45%，為主要費用，電氣設備（殼體及推進液壓缸，鉸鏈液壓缸）和推進設備（PLC、模塊、電控箱等）都在15%左右，液壓設備（泵、閥、馬達）價值分別占比12%、11%。中國盾構機設備成本占比構成情況2、下游需求目前盾構機下游工程仍以軌交地鐵工程為主，占比達70-80%。據(jù)中國城市軌道交通協(xié)會發(fā)布的數(shù)據(jù)，2021年共新增運營線路長度1223公里（其中地鐵制式972公里），新增洛陽、紹興兩個地鐵運營城市，2021年共批復佛山、青島、無錫新一輪城市軌道交通建設規(guī)劃，新獲批規(guī)劃線路總長315公里，新獲批線路制式全部為地鐵。下游需求的持續(xù)增長將促進盾構機產(chǎn)業(yè)持續(xù)發(fā)展。2014-2021年中國地鐵新增運營長度及增長率二、盾構機產(chǎn)業(yè)現(xiàn)狀分析1、產(chǎn)量與市場需求2015年，國產(chǎn)首臺鐵路大直徑盾構機下線，擁有完全自主知識產(chǎn)權，打破了國外近一個世紀的技術壟斷。到2020年，國產(chǎn)盾構機已走過18年，從開始85%依賴進口，到現(xiàn)在輸出全球，占全球市場份額三分之二以上。中國已經(jīng)成為全球最大的盾構機市場，也是最大的盾構機生產(chǎn)國。根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會掘進機械分會數(shù)據(jù)顯示，2020年國共生產(chǎn)全斷面隧道掘進機655臺（含BTM）。2016-2020年中國盾構機產(chǎn)量及增長率就市場需求而言，地鐵作為盾構機的主要需求場所，其需求對盾構機的整體需求影響巨大。以2021年的563臺盾構機需求量為基數(shù)，假設當年盾構機需求為未來第二和第三年新增歷程的平均數(shù)，2022-2024年軌交地鐵建設等穩(wěn)增長工程帶來的盾構機需求分別為608、713以及800臺。預計設備單價呈略緩慢下降趨勢，按3500萬/臺均價測算，將帶來2022-2024年盾構機市場空間約為213億、250億以及280億元，行業(yè)需求未來三年復合增長率約達10%。2015-2021年中國地鐵建設盾構機需求及預測相關報告：華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2022-2027年中國盾構機行業(yè)市場深度分析及投資戰(zhàn)略規(guī)劃報告》；2、市場結構從盾構機細分市場結構來看，軟巖盾構機仍是我國最為主要的產(chǎn)品，根據(jù)數(shù)據(jù)，2019年軟巖盾構機市場規(guī)模達到了39.44億元，占比42.47%，其次是軟土盾構機，規(guī)模達到了29.68億元，占比31.96%。初次外還有硬巖盾構機和復合盾構機，主要按照用途分類，軟巖和軟土需求更廣泛。2019年中國盾構機細分產(chǎn)品規(guī)模占比情況三、盾構機競爭格局國內(nèi)盾構機市場形成以“兩鐵”為主的雙寡頭格局。據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會掘進機械分會統(tǒng)計，2020年，中國共生產(chǎn)全斷面隧道掘進機655臺，銷售額累計約209.5億元。其中銷售額最多的2家企業(yè)分別為中鐵工業(yè)（約80.99億元）和鐵建重工（約68.01億元），遠遠領先于國內(nèi)其他廠商,市占率分別為38.7%和為32.5%，中交天和市占率為15%左右，其余份額由行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)占據(jù)。2020年，中鐵工業(yè)盾構機的國際市場份額約25%，海外主要競爭對手市場份額為55%。2020年中國盾構機（BTM）主要企業(yè)市占率情況注：按銷售額從盾構機的產(chǎn)量變化情況來看，2017-2020年中鐵工業(yè)的盾構機產(chǎn)量一直大于鐵建重工。根據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會掘進機械分會發(fā)布的《中國全斷面隧道掘進機制造行業(yè)2020年度數(shù)據(jù)統(tǒng)計》，2020年中鐵工業(yè)共生產(chǎn)有盾構機(不含TBM)190臺，TBM產(chǎn)量為12臺。，鐵建重工共生產(chǎn)有盾構機(不含TBM)152臺，TBM為15臺。2017-2020年中鐵工業(yè)、鐵建重工盾構機產(chǎn)量對比從全球盾構機專利情況對比來看，截止2021年10月，中鐵工業(yè)子公司中鐵工程裝備有限公司的盾構機專利位列全球首位，共有1044個，明顯多于鐵建重工的盾構機專利數(shù)量。說明除開產(chǎn)量對比而言，中鐵工業(yè)所掌握的技術相對于鐵建重工更加先進。2021年10月中國盾構機企業(yè)主要企業(yè)專利申請量對比四、盾構機發(fā)展趨勢1、政策驅(qū)動國家就盾構機行業(yè)的指標管理出臺更加細致規(guī)范的政策，促進我國盾構機行業(yè)走向規(guī)范化和體系化發(fā)展，為產(chǎn)品競爭力和國際市場份額提升提供強大動力；會使環(huán)境效益較差的盾構機產(chǎn)品或傳統(tǒng)人工鉆爆法施工面臨較大的淘汰壓力，為新型環(huán)境友好型盾構機產(chǎn)品創(chuàng)造較大的市場需求；“十四五”規(guī)劃以推進產(chǎn)業(yè)基礎高級化、產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)代化為重點的工業(yè)和信息化工作，加之國家實行“新基建”和“工程建設走出去”的策略，會對盾構機行業(yè)市場規(guī)模增長產(chǎn)生積極影響。近年來盾構機產(chǎn)業(yè)相關政策梳理2、國產(chǎn)化進程快速推進國內(nèi)企業(yè)已打破壟斷，研發(fā)技術領先全球。2007年之前國內(nèi)盾構機主要是海瑞克、小松等德國、日本、美國的外資企業(yè)的壟斷市場。2013年中鐵裝備承擔的“盾構裝備自主設計制造關鍵技術及產(chǎn)業(yè)化”科研項目榮獲國家科技進步一等獎，真正意義上突破