現(xiàn)代企業(yè)理論第2講

第二講現(xiàn)代企業(yè)理論概述東北財(cái)經(jīng)大學(xué)工商管理學(xué)院鄭文全教授博士Telmail:gxyq61950@163.com本講內(nèi)容現(xiàn)代企業(yè)理論研究內(nèi)容現(xiàn)代企業(yè)理論研究假定現(xiàn)代企業(yè)理論與管理學(xué)現(xiàn)代企業(yè)理論研究視角現(xiàn)代企業(yè)理論應(yīng)用領(lǐng)域一、研究內(nèi)容現(xiàn)代企業(yè)理論的基本內(nèi)容包括四個(gè)方面：企業(yè)的本質(zhì)、等級制度、資本結(jié)構(gòu)和兩權(quán)分離。

（一）企業(yè)的本質(zhì)與邊界(TheNatureandLimitsofFirms)

這部分內(nèi)容回答一些問題：企業(yè)為什么會存在？企業(yè)的定義是什么？企業(yè)與市場的邊界在哪里？決定兩個(gè)企業(yè)合并的基本因素上什么？企業(yè)的規(guī)模為什么不能無限制地?cái)U(kuò)大下去？其中的制約因素是什么？企業(yè)所有權(quán)的含義是什么？這方面的研究成果如科斯的“企業(yè)對市場的替代”、阿爾欽的“團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)理論”、張五常的“企業(yè)的契約性質(zhì)”以及楊小凱的“企業(yè)和市場只不過是勞動分工的兩個(gè)側(cè)面”等理論。（二）企業(yè)內(nèi)部的等級制度(InternalHierarchies)這是企業(yè)內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)問題。企業(yè)內(nèi)部為什么會有等級制度？如何設(shè)計(jì)競賽、晉升的規(guī)則？如何有效利用信息并激勵(lì)員工的積極性？如何防止企業(yè)內(nèi)部的合謀行為？是什么基本因素左右著企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的變化？對這些問題的回答是從經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度作出的。已有的經(jīng)典成果如威廉姆森將“等級分解”、“資產(chǎn)專用性”和“外部性”理論結(jié)合起來解釋M型組織結(jié)構(gòu)的理論。一、研究內(nèi)容（三）企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)(CapitalStructure)

在企業(yè)的全部資本構(gòu)成中，股票和債券的比例是如何決定的？不同的比例結(jié)構(gòu)如何影響企業(yè)的市場價(jià)值并對股東、經(jīng)營者的行為產(chǎn)生何種影響？破產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)學(xué)含義是什么？人們在什么情況下會選擇清算或重組？總之要解決企業(yè)的“金融結(jié)構(gòu)之謎”。這一方面的研究產(chǎn)生了MM定理及其修正、平衡理論等以及信息不對稱理論等。一、研究內(nèi)容

（四）所有權(quán)與控制權(quán)的分離(TheSeparationofOwnershipandControl)

所有權(quán)與控制權(quán)的分離是現(xiàn)代企業(yè)制度的一個(gè)基本特征，但這種兩權(quán)分離會產(chǎn)生嚴(yán)重的“代理問題”。如何依靠市場機(jī)制和企業(yè)內(nèi)部制度設(shè)計(jì)克服經(jīng)濟(jì)者的利己主義行為？在不同制度上經(jīng)營者行為會發(fā)生什么變異？如何協(xié)調(diào)利益相關(guān)者的各種要求？總之，如何有效率地解決“代理問題”是這部分內(nèi)容的核心這一方面的經(jīng)典理論是委托代理理論，但近年也受到批判。如人力資本理論認(rèn)為不應(yīng)該把股東和經(jīng)理的關(guān)系看作委托代理關(guān)系，二者實(shí)際上是“人力資本與非人力資本的集合”，是平等的合作者。一、研究內(nèi)容二、研究假定

（一）理性人假定

1、經(jīng)濟(jì)人假定

每個(gè)行為主體都希望以最低的成本獲得最高的收益，這是經(jīng)濟(jì)人假定的基本含義。表現(xiàn)為：

企業(yè)追求利潤最大化財(cái)富最大化消費(fèi)者追求效用最大化

（一）理性人假定

2、理性人假定

經(jīng)濟(jì)人≠損人利己如神甫為人禱告獲得精神滿足符合經(jīng)濟(jì)人“效用最大化”假定，但并不損人。人的動機(jī)一般包括財(cái)富最大化和非財(cái)富最大化兩種動機(jī)。由于人們一般將“經(jīng)濟(jì)人”假定等同于財(cái)富最大化動機(jī)，所以在現(xiàn)代企業(yè)理論里通常用“理性人”假定替代“經(jīng)濟(jì)人”假定。實(shí)際二者在本質(zhì)上是一樣的。

財(cái)富最大化理性人假定非財(cái)富最大化：如經(jīng)理追求聲譽(yù)、在職消費(fèi)等二、研究假定

（二）有限理性假定

1、完全理性：先知先覺

2、直覺理性羅素將人獲得知識的方式分為三種：直接體驗(yàn)、間接體驗(yàn)、內(nèi)省體驗(yàn)直覺理性類似于羅素所說的內(nèi)省體驗(yàn)

3、有限理性最初由西蒙提出，意指由于環(huán)境的復(fù)雜性和人的認(rèn)識能力的有限性，人們不可能對事物有完全的認(rèn)知，也就是說人們對事物只能獲得有限的信息。有限理性突破了新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)一直當(dāng)作隱含前提的完全信息，堅(jiān)持這一假定使現(xiàn)代企業(yè)理論的分析更接近現(xiàn)實(shí)。莊子說過的“汝非魚，安知魚之樂”實(shí)際上就暗含“有限理性”的認(rèn)識二、研究假定

（三）機(jī)會主義傾向(9-15)

1、概念人們具有的利用自己的信息優(yōu)勢為自己謀取更大利益的行為傾向。如經(jīng)理具有利用自己比股東更了解經(jīng)營狀況的優(yōu)勢欺騙股東的行為動機(jī)。2、道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇道德風(fēng)險(xiǎn)(moralharazed)：事后的機(jī)會主義行為逆向選擇(adverseselection)：事前的機(jī)會主義行為3、兩種機(jī)會主義行為與創(chuàng)新、冒險(xiǎn)聯(lián)系的機(jī)會主義行為損人利己的機(jī)會主義行為

A、附帶的，如負(fù)的外部性B、故意的，人為的二、研究假定

（一）研究內(nèi)容管理學(xué)研究企業(yè)內(nèi)部的具體操作（WhatHow）現(xiàn)代企業(yè)理論則為這些操作提供經(jīng)濟(jì)學(xué)解釋（Why）（二）人的假定管理學(xué)對人的行為假定是社會人、管理人、自我實(shí)現(xiàn)人、復(fù)雜人等而現(xiàn)代企業(yè)理論對人的行為假定則是經(jīng)濟(jì)人、理性人（三）研究方法

管理學(xué)綜合運(yùn)用了心理學(xué)、經(jīng)濟(jì)學(xué)、行為科學(xué)、數(shù)學(xué)等學(xué)科的研究方法，而現(xiàn)代企業(yè)理論則主要采用經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究方法。供求分析方法邊際分析方法交易成本分析方法三、與管理學(xué)區(qū)別

四、研究視角

現(xiàn)代企業(yè)理論近20年才興盛起來，目前還沒有一個(gè)統(tǒng)一的框架或“范式”（這是新興學(xué)科的一個(gè)普遍特征），研究者從不同的角度對其展開了研究，因此需要總結(jié)現(xiàn)代企業(yè)理論的研究視角。

（一）交易費(fèi)用角度這一角度是研究現(xiàn)代企業(yè)理論的一個(gè)最基本的分析角度，通過分析市場內(nèi)的交易費(fèi)用和企業(yè)內(nèi)的交易費(fèi)用的產(chǎn)生、變化，來說明企業(yè)的本質(zhì)、規(guī)模以及內(nèi)部各種制度安排形成與演進(jìn)等問題。張五常、科斯等都可歸入這一類。這一角度一方面是運(yùn)用交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的研究成果，另一方面也為交易費(fèi)用經(jīng)濟(jì)學(xué)的發(fā)展提供了很多新成果。（二）產(chǎn)權(quán)角度這一角度最初只研究了股東的所有權(quán)及其對企業(yè)制度的作用和影響，形成了委托代理理論；后來認(rèn)識到經(jīng)理人力資本的產(chǎn)權(quán)特性，要給予經(jīng)理“期權(quán)”；再后來認(rèn)識到員工實(shí)際上也為企業(yè)貢獻(xiàn)著其人力資本，而出現(xiàn)“職工持股”的“民主的公司制”。因此這一角度的代表理論有委托——代理理論、人力資本理論和民主的公司制理論等。四、研究視角（三）勞動分工角度這一角度由楊小凱發(fā)展，在其《專業(yè)化與經(jīng)濟(jì)組織》一書中，楊認(rèn)為企業(yè)是經(jīng)濟(jì)生活中分工不斷深化的產(chǎn)物，企業(yè)和市場都是勞動分工的兩個(gè)側(cè)面。這一角度在一定程度上將交易費(fèi)用角度和產(chǎn)權(quán)角度的研究成果進(jìn)行了綜合。四、研究視角

（四）人際資本角度這一角度認(rèn)識到人際關(guān)系實(shí)際上具有資本的性質(zhì)在東亞這種特殊主義人際關(guān)系背景下，企業(yè)間的交易費(fèi)用很低，彼此只需一個(gè)電話即可完成一項(xiàng)交易，西方那種普遍主義人際關(guān)系下要花費(fèi)簽定合同、請律師等交易成本東亞這被節(jié)約的交易成本實(shí)際上就是人際關(guān)系的資本價(jià)值，但為維護(hù)人際關(guān)系又要投入很多時(shí)間和吃飯成本。這一角度很大程度上是從文化角度或者說是從社會學(xué)角度來解釋企業(yè)的，人際資本這一概念實(shí)際上提高了我們在經(jīng)濟(jì)分析中對文化傳統(tǒng)的把握能力。從這一角度入手，我們能夠很容易理解為什么東亞企業(yè)的規(guī)模偏小，而西方的大企業(yè)很多。四、研究視角

（五）政治維度這一角度實(shí)際上是分析政治對企業(yè)制度的影響，或者說是從政治角度來認(rèn)識企業(yè)制度。這方面的代表作是美國哥倫比亞大學(xué)的法學(xué)教授馬克?J?洛1994年的名著《強(qiáng)管理者，弱所有者：美國公司財(cái)務(wù)的政治根源》，在這本書中他分析了美國的法律是如何影響的美國企業(yè)制度的演進(jìn)，從而表現(xiàn)出與日本、德國等國家的企業(yè)制度顯然不同的特點(diǎn)。人際資本角度和政治維度雖然很新穎，但對企業(yè)本質(zhì)等問題的解釋力還是有限的。四、研究視角（六）核心能力角度上述角度的分析，關(guān)注了企業(yè)的交易特性和合約性質(zhì)，但忽視了企業(yè)的生產(chǎn)功能，核心能力角度則彌補(bǔ)了這一不足。這一角度認(rèn)識到企業(yè)在競爭中的存在在于企業(yè)具有核心競爭能力，這種能力是企業(yè)在長期的個(gè)性化發(fā)展中形成的一種關(guān)鍵能力，這種能力是一種內(nèi)在于企業(yè)生產(chǎn)、開發(fā)、銷售和管理等所有經(jīng)營活動中無形資產(chǎn)，因此，企業(yè)實(shí)際上是一個(gè)能力體。這是核心能力理論對企業(yè)本質(zhì)的認(rèn)識。這一角度的最新發(fā)展是結(jié)合知識經(jīng)濟(jì)背景對核心能力的形成和發(fā)展的知識分析，已經(jīng)深入到企業(yè)內(nèi)默會性知識的形成、提煉并使其明晰化的層面。四、研究視角五、應(yīng)用領(lǐng)域

現(xiàn)代企業(yè)理論的應(yīng)用領(lǐng)域很廣闊，她也是一個(gè)很有發(fā)展前景的理論。這里只介紹幾個(gè)其可供利用的分析領(lǐng)域。

（一）國有企業(yè)的改革我國國有企業(yè)改革的很多措施實(shí)際上都是基于現(xiàn)代企業(yè)理論的分析制定出來的。如經(jīng)理的年薪制實(shí)際上就是委托代理理論的直接應(yīng)用郎咸平與張維迎之爭

（二）對高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展分析現(xiàn)階段，對高新技術(shù)企業(yè)的發(fā)展分析很大程度上集中在政府層面、產(chǎn)業(yè)層面、技術(shù)層面，忽視了高新技術(shù)企業(yè)本身就是一個(gè)企業(yè)這一基本問題。一旦認(rèn)識到這一點(diǎn)，我們就可以運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)理論就進(jìn)行分析。美籍日裔的經(jīng)濟(jì)學(xué)家青木昌彥《硅谷模式的信息和治理結(jié)構(gòu)》一文就是運(yùn)用現(xiàn)代企業(yè)理論分析高科技企業(yè)發(fā)展的經(jīng)典作品。五、應(yīng)用領(lǐng)域（三）對我國古典企業(yè)制度的分析

需要指出的經(jīng)濟(jì)學(xué)是不分國界的，但其形成又只是基于一部分人類行為的實(shí)踐基礎(chǔ)，這使得其不可避免地會出現(xiàn)局限性和對某一地域的適用性?，F(xiàn)代企業(yè)理論很大程度上是基于西方的企業(yè)實(shí)踐發(fā)展起來的，因而在解釋我國明清企業(yè)制度的時(shí)候就出現(xiàn)了一些問題。明清時(shí)期我國晉商就實(shí)行了典型的兩權(quán)分離，它雖不是一個(gè)現(xiàn)代的企業(yè)制度，卻具有現(xiàn)代企業(yè)制度才具有的特點(diǎn)，這是一個(gè)很有意思的悖論。深入研究或許會發(fā)現(xiàn)很多有關(guān)我國企業(yè)制度的秘密，甚至推翻現(xiàn)代企業(yè)理論的某些經(jīng)典結(jié)論。五、應(yīng)用領(lǐng)域（四）對非營利組織的分析

１、為什么會有學(xué)校？２、為什么歐洲最好的商學(xué)院在大學(xué)外部，而美國最好的商學(xué)院總是在大學(xué)內(nèi)部？３、為什么中國的教授搶著當(dāng)院長，而美國和日本的大學(xué)是院長“輪流坐莊”？４、為什么美國、香港的大學(xué)要給學(xué)生高額獎(jiǎng)學(xué)金？５、為什么寺廟是最長壽的組織？五、應(yīng)用領(lǐng)域（五）對中國歷史的分析

1、為什么中國創(chuàng)造了世界上最大的國家，卻沒有培養(yǎng)出世界級的大企業(yè)？

2、為什么中國歷史總是“鳥盡弓藏”，“兔死狗烹”？但企業(yè)為什么很少出現(xiàn)“兔死狗烹”的現(xiàn)象？五、應(yīng)用領(lǐng)域

（六）對復(fù)雜世事的解釋(9-29)

1、為什么非要有“紅綠燈”？

2、我們?nèi)绾螢楦咝∮碌摹笆澜甾k公室”創(chuàng)意定價(jià)？

3、在美國即使是一個(gè)最小的日報(bào)社也擁有自己的印刷廠，而一個(gè)很大的出版社卻通常是租用印刷廠印刷自己出版的書籍，為什么？

4、在美國，公司一般是租用辦公地點(diǎn)的。租約中規(guī)定房屋內(nèi)的辦公用品、沙發(fā)等物品由公司自己負(fù)責(zé)，而其他公共地區(qū)如門廳、走廊等由房主負(fù)責(zé)；窗戶、空調(diào)由房主負(fù)責(zé)維護(hù)，窗簾由公司自己提供。為什么會是這樣？哪類公司會自己建辦公室？為什么中國現(xiàn)在租房均要求房主提供簡單家具，并不要求提供被褥？但為什么旅館要求必須有被褥？五、應(yīng)用領(lǐng)域

（六）對復(fù)雜世事的解釋

5、為什么全國都在創(chuàng)造世界級的大企業(yè)，而溫州、蘇南卻在創(chuàng)造小企業(yè)？

6、為什么溫州的小企業(yè)集群很發(fā)達(dá)，而東北的小企業(yè)集群卻少之又少？水平論、行業(yè)論、規(guī)模與體制論

7、美國俄亥俄州是一個(gè)盛產(chǎn)蘋果的州，每到秋天收獲的季節(jié)需要大量的蘋果采摘員。這些采摘員自由組合成一個(gè)個(gè)小組，只根據(jù)每個(gè)小組的工作成績向小組支付報(bào)酬，然后小組成員自己分；蘋果園主考核的標(biāo)準(zhǔn)并不是小組到底摘了多少斤蘋果，而是小組到底摘了多少棵樹。蘋果園主為什么會這么做？五、應(yīng)用領(lǐng)域

（六）對復(fù)雜世事的解釋

8、為什么中國人比美國人聰明：第二次購買享受７折優(yōu)惠？（非正式制度的約束）

9、為什么歌廳會有“最低消費(fèi)”？（信息甄別）

10、為什么吹葫蘆絲的小姑娘與岷江何邊的飯店老板素不相識，卻又相處融洽？（團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)、合作生產(chǎn)？互補(bǔ)性產(chǎn)品）

11、為什么會有小費(fèi)制度？而且一些飯店的小費(fèi)是服務(wù)員平分？（團(tuán)隊(duì)生產(chǎn)+不會以貌取人，只服務(wù)富人）

12、為什么律師反而要給律師事物所交錢？(無限責(zé)任的保險(xiǎn)+信譽(yù)的購買)

13、為什么“文鼎”會虧損？（稀缺的不是資本）五、應(yīng)用領(lǐng)域五、應(yīng)用領(lǐng)域（七）一些著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家的應(yīng)用周其仁企業(yè)改革、醫(yī)療制度、土地制度、通訊領(lǐng)域郎咸平中國上市公司與資本制度、企業(yè)競爭力、東亞家族企業(yè)分析等張五常中國的經(jīng)濟(jì)制度分析、玉石市場等推薦閱讀資料本章推薦閱讀張五常：《我只用兩個(gè)原則說明問題》張五常：《人類所知道的社會制度