中國人力資源服務保持快速增長市場空間廣闊互聯(lián)網(wǎng)+人力資源服務市場發(fā)展新機遇分析

中國人力資源服務保持快速增長，市場空間廣闊，互聯(lián)網(wǎng)+人力資源服務市場發(fā)展新機遇分析

一、人力資源服務產(chǎn)業(yè)鏈及發(fā)展階段分析

人力資源服務是指人才和用人單位提供相關服務，從而促進人力資源的有效開發(fā)與優(yōu)化配置的服務行業(yè)。中國已經(jīng)初步形成了多層次、多元化的人力資源市場服務體系，人力資源服務內(nèi)容也由最初的職業(yè)介紹、培訓和流動人口檔案管理等延伸至完整的人力資源服務產(chǎn)業(yè)鏈，包括政策咨詢、求職招聘、勞動人事代理、就業(yè)指導、職業(yè)培訓、創(chuàng)業(yè)指導、社會保障、勞務派遣、人才測評、人才搜尋、管理咨詢和服務外包等多種業(yè)務。

人力資源服務產(chǎn)業(yè)鏈

我國人力資源服務業(yè)自1978年發(fā)展至今，經(jīng)歷了從統(tǒng)包統(tǒng)配到市場化的過程，大致可分為四個發(fā)展階段：（1）起步探索階段（1978年至1991年）；（2）規(guī)范成形階段（1992年至2000年）；（3）改革創(chuàng)新階段（2001年至2006年），加入WTO為行業(yè)發(fā)展帶來增長新動力；（4）統(tǒng)籌發(fā)展階段（2007年至今）。歷經(jīng)近40年發(fā)展，我國人力資源服務業(yè)實現(xiàn)了從統(tǒng)包統(tǒng)配制度向市場化的轉(zhuǎn)變，法律規(guī)范逐步建立，利好政策層出不窮，人才服務機構(gòu)如雨后春筍般涌現(xiàn)，服務業(yè)態(tài)不斷豐富，滿足市場上日漸強調(diào)個性化和專業(yè)化的需求。

我國人力資源行業(yè)發(fā)展史

二、整個人力資源服務行業(yè)保持快速增長，市場空間廣闊

隨著中國整個人力資源服務行業(yè)的發(fā)展與進步，中國針對人力資源服務行業(yè)方面的政策也在不斷優(yōu)化。自2007年3月國務院發(fā)布的《關于加快服務業(yè)發(fā)展的若干意見》中國第一次將“人才服務業(yè)務”正式寫入國務院文件，隨后《服務業(yè)發(fā)展“十二五”規(guī)劃》、《人力資源和社會保障事業(yè)發(fā)展“十三五”規(guī)劃綱要》等重大專項發(fā)展規(guī)劃相繼將人力資源服務業(yè)的發(fā)展寫入其中，各項推動政策也相繼出臺。

2016年我國人力資源服務業(yè)行業(yè)規(guī)模正式跨越萬億門檻，2017年達到1.44萬億元，同增21%。4作為現(xiàn)代服務業(yè)的重要組成部分，伴隨著市場配置人力資源的規(guī)模不斷擴大，我國人力資源服務業(yè)從無到有，不斷發(fā)展壯大。2016年人力資源服務業(yè)全年營業(yè)總收入達1.19萬億元，里程碑式跨過萬億規(guī)模門檻，同比增加22.4%；2017年達到1.44萬億元，同增21%；值得一提的是，2015-2017年，我國人力資源服務業(yè)全年營收同比增速連續(xù)3年超過了20%。

2017年，全國各類人力資源服務機構(gòu)共幫助2.03億人次實現(xiàn)就業(yè)和流動，同比增長14.9%；共為3190萬家次用人單位提供了人力資源服務，同比增長13.1%。2016年服務的客戶以民營企業(yè)為主，占比達到69%，外資企業(yè)僅占12%。2007年國務院在《關于加快服務業(yè)的若干意見》中首次將人力資源服務業(yè)寫入國務院文件后，各類促進人力資源服務業(yè)發(fā)展的政策規(guī)范等相繼出臺。2014年12月25日，人社部與國家發(fā)改委、財政部聯(lián)合下發(fā)《關于加快發(fā)展人力資源服務業(yè)的意見》（人社部發(fā)[2014]104號），其中明確提到在2020年從業(yè)人員達到50萬人、產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過2萬億元、形成20家左右的龍頭企業(yè)和行業(yè)領軍企業(yè)等目標，2017年我國人力資源行業(yè)規(guī)模已經(jīng)達到1.44萬億元，由此可以預計2017-2020年我國人力資源行業(yè)市場規(guī)模復合增長率將達到11.57%。

為了達到以上目標，相關扶持政策陸續(xù)出臺。

人力資源行業(yè)相關政策梳理

中國大陸人力資源解決方案市場（人力資源行業(yè)的重要子行業(yè)）增長穩(wěn)健，主要原因是政府發(fā)布有利政策以及人力市場需求與日俱增。

細看中國大陸人力資源解決方案的三大細分領域，獵頭業(yè)務占比最高，靈活用工業(yè)務增長最快：

中國大陸地區(qū)人力資源解決方案市場規(guī)模（億元）

（1）人才尋獵服務（即獵頭），市場規(guī)模占比最高，呈下降趨勢，從2013年的65.6%到2017年的63.0%。2017年人才尋獵業(yè)務市場規(guī)模為844億元，2013-2017年復合增長率為23.4%，略低于行業(yè)整體增速；預計2022年市場規(guī)模將達到2004億元，2017-2022年復合增速18.9%。

（2）靈活用工業(yè)務，因其可以使企業(yè)保持雇傭員工的靈活度，并且可將雇傭風險轉(zhuǎn)嫁給服務供應商，而受到企業(yè)雇主的歡迎。靈活用工服務讓企業(yè)可將耗時的行政事務或其他專業(yè)工作轉(zhuǎn)交第三方服務供應商代勞，便于企業(yè)更好地專注于發(fā)展核心業(yè)務及能力，同時兼顧整體生產(chǎn)力及效率的提升。再者，靈活用工比起直聘，是一種更具成本效益的人力資源解決方案，可用于滿足季節(jié)性或臨時性用工需求。第三，靈活用工讓企業(yè)可避免與辭職及裁員等有關的用工風險。此外，2013年《勞務派遣暫行規(guī)定》出臺后，企業(yè)所用派遣員工數(shù)量不得超過其用工總量的10%。因此，企業(yè)需要適應新的就業(yè)體制，為符合監(jiān)管要求，越來越多的企業(yè)將會考慮而轉(zhuǎn)向靈活用工服務。靈活用工的市場規(guī)模，在2017年達到472億元，2013-2017年復合增長率為27.1%，高于行業(yè)整體復合增長率2.4個百分點；其市場規(guī)模占比從2013年的32.6%上升至2017年的35.2%。預計2022年將達到1393億元，2017-2022年復合增長率為24.2%。

（3）人力資源解決方案相較內(nèi)部招聘具有優(yōu)勢，將會維持穩(wěn)健增長。人力資源解決方案供貨商相較內(nèi)部招聘團隊而言在節(jié)約成本、靈活性、專業(yè)知識及資源方面具有優(yōu)勢，在提供招聘流程外包服務時優(yōu)勢顯著。值得注意的是，中國大陸企業(yè)如今面臨著日益上漲的人工成本和不斷增加的經(jīng)營成本，而私人企業(yè)平均年薪已由2013年的32,706元增加至2017年的45,761元。同期，非私人企業(yè)的平均年薪已由51,483元上升至74,318元5。因此，經(jīng)營企業(yè)和組建內(nèi)部招聘團隊的人工成本不斷上漲預計會為大多數(shù)中國大陸企業(yè)帶來負擔。該趨勢將促使越來越多的企業(yè)將招聘流程外包予人力資源解決方案服務供貨商。招聘流程外包服務的營收規(guī)模從2013年的10億元增加至2017年的24億元，預期2022年前將達致人民幣59億元。

中國大陸地區(qū)人力資源解決方案細分子行業(yè)市場規(guī)模復合增速

三、行業(yè)龍頭登陸資本市場，把握時代機遇

萬寶盛華（大中華）：目前已經(jīng)在港交所遞交了IPO申請，其背后是全球人力資源行業(yè)巨頭萬寶盛華集團，以及戰(zhàn)略投資者中信產(chǎn)業(yè)基金，依托公司旗下四大品牌ManpowerGroup?Solutions（RPO）、Experis?（獵頭）、Manpower?（靈活用工和人力資源外包）、RightManagement?（人才和職業(yè)管理），在中國超過20座直營城市通過1,300名專業(yè)服務人員提供人力資源服務。1997年萬寶盛華進入香港、臺灣市場，2003年成立萬寶盛華中國，2007年開拓澳門業(yè)務，同年，獲得中國國際人事部批復的首批派遣業(yè)務服務提供商資格，2008年在中國提出并構(gòu)建“靈活用工”服務體系，引領行業(yè)發(fā)展；2015年，萬寶盛華戰(zhàn)略聯(lián)盟中信產(chǎn)業(yè)基金，新成立的萬寶盛華大中華合資公司，總部落地上海，攜領兩岸三地，服務覆蓋百余座城市和上萬家企業(yè)。20多年以來，在科技變革、經(jīng)濟放緩、政策更迭等迅速變化的時代，萬寶盛華憑借招聘、用工服務、人才管理及職業(yè)發(fā)展等企業(yè)及人才綜合解決方案，屢獲業(yè)界廣泛贊譽。

萬寶盛華（大中華）在港交所上市之前的股權(quán)結(jié)構(gòu)

科銳國際成立于1996年，是中國本土成長起來的，國內(nèi)領先的人力資源整體解決方案提供商。公司主要業(yè)務包括中高端人才尋訪（最初的主業(yè)）、招聘流程外包及靈活用工業(yè)務。2010年開始積極并購行業(yè)內(nèi)公司，迅速擴大規(guī)模，做大做強，并在2017年6月成功在深市創(chuàng)業(yè)板上市。目前公司在中國大陸、香港、印度、新加坡、馬來西亞、美國等全球市場擁有90+家分支機構(gòu)，2000余名專業(yè)招聘顧問，在超過18個行業(yè)及領域為客戶提供中高端人才尋訪、招聘流程外包、靈活用工、招聘培訓等解決方案?？其J已與3000余家企業(yè)建立合作關系。目前實際控制人為高勇和李躍章。

科銳國際股權(quán)結(jié)構(gòu)圖（2019.02）

科銳國際發(fā)展歷程中重大事項一覽表

營收規(guī)模方面，萬寶盛華占優(yōu)，科銳國際的優(yōu)勢在中國大陸。2017年萬寶盛華實現(xiàn)收入20.07億元，同增24%，同期，科銳國際實現(xiàn)收入11.35億元，同增31%；2018年前九個月，萬寶盛華實現(xiàn)收入17.40億元，同增19%，同期，科銳國際受益于較快的內(nèi)生增長以及英國人力資源公司Investigo并表，實現(xiàn)收入14.52億元，同增76%?？其J國際2018年全年實現(xiàn)營收21.97億元(+93.54%)。從收入的地區(qū)結(jié)構(gòu)來看，萬寶盛華收入來源更加多元，科銳國際的收入主要來自中國大陸地區(qū)，且來自大陸地區(qū)的收入高于萬寶盛華。以2017年數(shù)據(jù)為例，萬寶盛華44%的收入（8.75億元）來自中國大陸地區(qū)，31%來自臺灣，25%來自香港和澳門；同期，科銳國際96%的收入（10.88億元）來自中國大陸，僅4%來自海外地區(qū)。隨著2018年Q3英國人力資源公司Investigo并表，科銳國際的海外拓展邁出重要一步；2018全年Investigo實現(xiàn)并表收入5.48億元，約占總收入的25%，預計未來科銳國際海外業(yè)務貢獻的收入體量將會繼續(xù)提升。

萬寶盛華（大中華）憑借MAN（萬寶盛華集團）的品牌背書，疊加引進中信產(chǎn)業(yè)基金作為戰(zhàn)略投資者，以香港、臺灣為起點，逐步將業(yè)務拓展至中國大陸，服務客戶多達22000多家，包括250多家世界500強公司，并成為當前大中華區(qū)市占率第一的人力資源解決方案提供商，未來，有望繼續(xù)拓展業(yè)務、擴大市場份額；科銳國際作為中國大陸本土發(fā)展起來的人力資源解決方案提供商，憑借多年的行業(yè)深耕，逐漸靠著高效專業(yè)的服務、候選人豐富的數(shù)據(jù)庫、不斷的產(chǎn)品創(chuàng)新等，形成品牌影響力，獲得越來越多客戶的認可和信賴，2017年其在中國大陸的市場份額高于萬寶盛華，未來，科銳國際有望深度整合新收購的英國公司Investigo，實現(xiàn)協(xié)同增效，加快技術(shù)創(chuàng)新，提升競爭力，強化中國大陸的本土優(yōu)勢的同時，伴隨中國企業(yè)走出去，實現(xiàn)可持續(xù)增長。

萬寶盛華和科銳國際營收規(guī)模對比

萬寶盛華和科銳國際來自中國大陸地區(qū)收入對比（單位:百萬元）

萬寶盛華收入結(jié)構(gòu)（分區(qū)域）

科銳國際收入分布（分地區(qū)）

四、人力資源服務行業(yè)發(fā)展趨勢分析

2019年人力資源服務業(yè)類產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)目錄調(diào)整，也是國家對我國人力資源服務業(yè)的一項重大整改措施。鼓勵人力資源信息化建設，可以提高行業(yè)服務效率，在一定程度上消除勞動者與用人單位之間的信息不對稱，實現(xiàn)更高質(zhì)量就業(yè)，是解決現(xiàn)存矛盾的關鍵舉措；鼓勵服務外包、管理咨詢、人力資源信息軟件等項目的落地實施，可以豐富我國人力資源服務業(yè)的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，解決企業(yè)需求和服務機構(gòu)供給結(jié)構(gòu)單一的問題，提升行業(yè)效率，增加行業(yè)收入，也能使人力資源服務業(yè)在我國經(jīng)濟建設、經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級中發(fā)揮更重要的作用。

就業(yè)是最大的民生，也使經(jīng)濟發(fā)展最基本的支撐，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整可以使我國人力資源服務行業(yè)更好的促進就業(yè)，是就業(yè)優(yōu)先戰(zhàn)略的進一步完善，實現(xiàn)比較充分和高質(zhì)量的就業(yè)，是培育經(jīng)濟發(fā)展新動能、推動經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的內(nèi)在要求。

隨著互聯(lián)網(wǎng)普及率的上升，我國互聯(lián)網(wǎng)招聘市場迎來了快速的發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，2011年我國互聯(lián)網(wǎng)招聘市場為17.2億元，2017年上升至64億元。2018年我國互聯(lián)網(wǎng)招聘市場規(guī)模將達到80億元。

2011-2018年中國互聯(lián)網(wǎng)招聘市場規(guī)模及變化趨勢（單位：億元，%）

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)經(jīng)歷了2018年年底的行業(yè)蕭條裁員期之后，迎來了新階段的開端，各家公司的招聘人數(shù)開始重新上升。

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)招聘人數(shù)人數(shù)增長率

2019年上半年平均跳槽漲薪率情況

2019年應屆畢業(yè)生入職及簽約OFFER基本月薪數(shù)據(jù)情況（單位：元）

總體來看，旺盛的市場需求將持續(xù)為中國互聯(lián)網(wǎng)+人力資源服務市場高速增長提供動力，政策支持也為互聯(lián)網(wǎng)+人力資源服務市場高速增長創(chuàng)造新機遇。

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