貨幣銀行學(xué)課件第7章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及管理

第7章商業(yè)銀行業(yè)務(wù)及管理

結(jié)構(gòu)：一、商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度二、商業(yè)銀行的基本業(yè)務(wù)三、商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理四、商業(yè)銀行的存款貨幣創(chuàng)造11.商業(yè)銀行的定義：以經(jīng)營(yíng)工商企業(yè)存款貸款、個(gè)人儲(chǔ)蓄和消費(fèi)信貸為主要業(yè)務(wù)，以利潤(rùn)為其主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)，是歷史上出現(xiàn)最早的銀行。商業(yè)銀行在各國(guó)的稱謂不同：美國(guó)稱為商業(yè)銀行；英國(guó)稱為清算銀行；2.商業(yè)銀行的產(chǎn)生銀行業(yè)起源于古代的銀錢業(yè)和貨幣兌換業(yè)。現(xiàn)代意義的銀行起源于文藝復(fù)興時(shí)期的意大利。這些經(jīng)營(yíng)貨幣的商人通常座在長(zhǎng)板凳上進(jìn)行交易，所以意大利人稱他們?yōu)椤癰anco”——坐在長(zhǎng)板凳上的人。英文的“bank”由此而來(lái)。商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度23.商業(yè)銀行的組織制度(1)總分行制或分支行制優(yōu)點(diǎn)：①有利于吸收更多的資金，實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營(yíng)。②有利于地理上風(fēng)險(xiǎn)的分散。③能在眾多的分支行間調(diào)度資金，提高資金使用效率。④便于中央銀行的管理。缺點(diǎn)：①容易形成壟斷。②在決定業(yè)務(wù)方針等重大問(wèn)題時(shí)，需逐級(jí)請(qǐng)示，經(jīng)營(yíng)不夠靈活及時(shí)。商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度33.商業(yè)銀行的組織制度(2)單一銀行制：僅存于美國(guó)即其業(yè)務(wù)只由一個(gè)獨(dú)立的銀行機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)，而不設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的銀行組織結(jié)構(gòu)。優(yōu)點(diǎn)：①適合本地區(qū)經(jīng)濟(jì)的需要。②銀行從業(yè)人員對(duì)當(dāng)?shù)厍闆r比較熟悉、容易開(kāi)展業(yè)務(wù)③有利于限制銀行業(yè)的集中和壟斷。缺點(diǎn)：銀行抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力相對(duì)較弱。而且難以適應(yīng)現(xiàn)代經(jīng)發(fā)展的需要。商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度43.商業(yè)銀行的組織制度(3)銀行控股公司（BankHoldingCompanies）是指以控制和收購(gòu)兩家以上銀行股票所組成的公司從立法角度看，控股公司擁有銀行，但實(shí)際上控股公司往往是由銀行設(shè)立并受銀行操縱的組織。流行于金融業(yè)發(fā)達(dá)的美國(guó)東北部。是為了避開(kāi)對(duì)開(kāi)設(shè)分行的限制（1927年通過(guò)的《麥克法登法案》（McFaddenAct）含有對(duì)跨州設(shè)立分行的限制性條款）1999年美國(guó)頒布《現(xiàn)代金融服務(wù)法案》在法律上確定了銀行控股制度的地位。目前，銀行持股公司已成為銀行制度中越來(lái)越重要的一種組織形式。中國(guó)：光大控股集團(tuán)、中信控股集團(tuán)、平安控股集團(tuán)的公司結(jié)構(gòu)都屬于金融控股公司制商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度53.商業(yè)銀行的組織制度(4)連鎖銀行制連鎖銀行制，是指兩家以上商業(yè)銀行受控于同一個(gè)人或同一集團(tuán)，但又不以股權(quán)公司的形式出現(xiàn)的銀行制度。連鎖銀行的成員多是形式上保持獨(dú)立的小銀行，它們圍繞在一家主要銀行的周圍，其中的主要銀行為集團(tuán)確立銀行業(yè)務(wù)模式，并以它為核心，形成集團(tuán)內(nèi)部的各種聯(lián)合。這種銀行組織形式主要集中在美國(guó)西部。（5）代理銀行制：或稱往來(lái)銀行制指銀行相互間簽訂代理協(xié)議，委托對(duì)方銀行代辦指定業(yè)務(wù)的制度在國(guó)際間，代理關(guān)系非常普遍。至于在各國(guó)國(guó)內(nèi)，代理制度最為發(fā)達(dá)的是實(shí)行單一銀行制度的美國(guó)。

商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度64.銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)對(duì)銀行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的一種概括：求新：金融創(chuàng)新求快：網(wǎng)絡(luò)銀行求大：購(gòu)并浪潮求全：混業(yè)經(jīng)營(yíng)求廣：國(guó)際化商業(yè)銀行的產(chǎn)生及組織制度7商業(yè)銀行的主要業(yè)務(wù)資產(chǎn)業(yè)務(wù)負(fù)債業(yè)務(wù)資本構(gòu)成中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)8簡(jiǎn)化的商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債與資本現(xiàn)金資產(chǎn)庫(kù)存現(xiàn)金存款準(zhǔn)備金同業(yè)存款在途資金貸款工商貸款消費(fèi)者貸款不動(dòng)產(chǎn)貸款銀行間貸款其他貸款投資政府債券其他有價(jià)證券其他資產(chǎn)存款活期存款儲(chǔ)蓄存款定期存款借款向中央銀行借款同業(yè)拆借其他借入資金其他負(fù)債股東權(quán)益資本資本盈余未分配利潤(rùn)資本儲(chǔ)備金91.存款業(yè)務(wù)（被動(dòng)負(fù)債），包括：（1）活期存款（demanddeposits）：有支票存款之稱。

（2）儲(chǔ)蓄存款（savings）

：是客戶為了積蓄貨幣和取得利息而開(kāi)立的存款。儲(chǔ)蓄存款分為活期和定期存款兩大類。（3）定期存款（timedeposit）：規(guī)定了存款期限、期滿前不能提款的有息存款，定期存款多采用定期存單的形式，其利率較高，期限不等。2.借款業(yè)務(wù)（主動(dòng)負(fù)債），包括：（1）從中央銀行借款。（2）同業(yè)拆借

（3）從國(guó)際金融市場(chǎng)借款：借入歐洲存款

（4）以回購(gòu)協(xié)議借款（5）發(fā)行商業(yè)票據(jù)和金融債券

商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)103.負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新（1）大額可轉(zhuǎn)讓定期存單（CDs）（2）可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶（NegotiableOrderofWithdrawalaccount，NOWa/c），1972年由美國(guó)的儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)為規(guī)避利率管制推出的新型存款賬戶。（“Q”條例）特點(diǎn)：該賬戶主要針對(duì)個(gè)人和非營(yíng)利機(jī)構(gòu)，客戶可以運(yùn)用“可轉(zhuǎn)讓支付命令書”提款或背書轉(zhuǎn)讓，所以，實(shí)際上它是一種不使用支票的支票賬戶，但銀行會(huì)支付利息。意義：它打破了不對(duì)支票付息的慣例，也打破了商業(yè)銀行對(duì)支票業(yè)務(wù)的壟斷。既給商業(yè)銀行造成了壓力，也會(huì)為其獲得新的資金來(lái)源提供了機(jī)遇。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)11商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（3）自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶（AutomaticTransferServiceAccount，ATSa/c）它可以使客戶兼得活期賬戶和儲(chǔ)蓄賬戶的雙重優(yōu)點(diǎn)。它是最早產(chǎn)生于美國(guó)的一種創(chuàng)新性負(fù)債業(yè)務(wù)。美國(guó)相關(guān)法律規(guī)定：只對(duì)儲(chǔ)蓄存款付息，對(duì)活期存款不準(zhǔn)付息。但銀行為了爭(zhēng)取客戶就出現(xiàn)了這個(gè)創(chuàng)新品種。主要方法是，存戶可以同時(shí)在銀行開(kāi)立兩個(gè)賬戶：有息的儲(chǔ)蓄賬戶和無(wú)息的活期支票存款賬戶。活期支票存款賬戶的余額始終保持1美元。銀行收到存戶所開(kāi)出的支票需要付款時(shí)，可隨時(shí)將支付款項(xiàng)從儲(chǔ)蓄賬戶上轉(zhuǎn)到活期存款賬戶上，自動(dòng)轉(zhuǎn)賬，即時(shí)支付支票上的款項(xiàng)。開(kāi)立自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，存戶要支付一定的服務(wù)費(fèi)。12商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（４）貨幣市場(chǎng)互助基金，MoneyMarketMutualFund，簡(jiǎn)稱MMMF。是一種起源于美國(guó)的創(chuàng)新性投資工具。20世紀(jì)70年代初，由于美國(guó)對(duì)定期存款支付的利率有最高限制，在市場(chǎng)利率上升的情況下，定期存款利率的限制使得存款不如投資于其他有價(jià)證券有利，從而影響了銀行的資金來(lái)源。為了規(guī)避這個(gè)限制，“貨幣市場(chǎng)互助基金”應(yīng)用而生。這種基金吸收小額投資，然后再在貨幣市場(chǎng)上投資于大額存單、國(guó)庫(kù)券等。向基金投資，每單位在500至1000美元之間。由于是向基金投資而不是存款，所以從基金得到的利潤(rùn)，不受存款利率的限制。同時(shí)還允許賬戶所有者簽發(fā)金額不低于500美元的支票。13商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)（５）貨幣市場(chǎng)存款賬戶（MoneyMarketDepositAccounts，MMDAs），是美國(guó)商業(yè)銀行在80年代初創(chuàng)辦的一種新型的活期存款，其性質(zhì)介于儲(chǔ)蓄存款與活期存款之間。貨幣市場(chǎng)存款賬戶的出現(xiàn)與貨幣市場(chǎng)基金有關(guān)。貨幣市場(chǎng)基金是一種合作性質(zhì)的金融機(jī)構(gòu)，人們可以用買入股票的方式把短期閑置資金交由基金會(huì)代為投資運(yùn)用，客戶要提取現(xiàn)款時(shí)，可向基金會(huì)賣出股票。在《Q字條例》對(duì)商業(yè)銀行支付存款利息的限制未取消之前，貨幣市場(chǎng)基金從銀行手里奪走了不少存款。

為了與貨幣市場(chǎng)基金相抗衡，商業(yè)銀行迫切要求設(shè)立一種新型的存款賬戶以吸引更多的存款。貨幣市場(chǎng)存款賬戶于1982年12月16日美國(guó)存款機(jī)構(gòu)管制委員會(huì)正式批準(zhǔn)商業(yè)銀行開(kāi)辦。貨幣市場(chǎng)存款賬戶的主要特點(diǎn)是：（1）客戶開(kāi)戶時(shí)的起存金額為2500美元，但以后不受此限額的約束；（2）存款利率沒(méi)有上限的約束，銀行按貨幣市場(chǎng)利率每周調(diào)整一次利率。（３）沒(méi)有最短存款期的限制，但客戶提款必須提前7天通知銀行；（４）使用貨幣市場(chǎng)存款賬戶進(jìn)行收付轉(zhuǎn)賬，每月不得超過(guò)6次，其中以支票付款的不得超過(guò)3次；（6）存戶的對(duì)象不限，企業(yè)和個(gè)人均可開(kāi)戶。由于貨幣市場(chǎng)存款賬戶可以支付較高的利息，且能夠有條件地使用支票，因此頗受人們歡迎。

141.商業(yè)銀行的流動(dòng)資產(chǎn)

（１）現(xiàn)金資產(chǎn)A、庫(kù)存現(xiàn)金：指銀行金庫(kù)中的現(xiàn)鈔和硬幣；B、在中央銀行存款：庫(kù)存現(xiàn)金和在中央銀行存款被稱為銀行準(zhǔn)備金。C、同業(yè)存款：D、托收過(guò)程中的資金。

這些項(xiàng)目稱為“一級(jí)準(zhǔn)備”，即它們構(gòu)成銀行安全性的第一道防線。（２）短期證券主要有國(guó)庫(kù)券、政府機(jī)構(gòu)短期證券、市政短期證券、高品質(zhì)的商業(yè)票據(jù)和銀行承兌匯票等。這些項(xiàng)目稱為“二級(jí)準(zhǔn)備”，即它們構(gòu)成銀行安全的第二道防線。商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)152、信貸資產(chǎn)（１）貸款種類貸款是商業(yè)銀行以還本付息為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提供給借款人使用的一種借貸行為。按貸款的方式分：信用貸款、擔(dān)保貸款和票據(jù)貼現(xiàn)。（２）貸款原則傳統(tǒng)的原則：真實(shí)票據(jù)原則，本世紀(jì)已不再被重視?，F(xiàn)代，經(jīng)過(guò)多年的實(shí)際操作已逐漸形成比較全面的信貸“６c”原則：⑴Character；⑵Capacity；⑶Capital；⑷Collateral；⑸Condition；⑹Continuity亦有“7C”之稱：“6C”+控制control

商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)16其他信貸原則5W原則：借款人Who、借款用途W(wǎng)hy、還款期限When、擔(dān)保物What及如何還款How5P原則：人Personal、目的Purpose、償還Payment、保障Protection和展望Perspective）171.資本定義：銀行的總資產(chǎn)減去總負(fù)債后的余額，就是銀行資本。它代表了商業(yè)銀行股東的所有者權(quán)益，或者說(shuō)銀行所有者的凈財(cái)富。當(dāng)它等于零或者負(fù)值時(shí)，銀行便資不抵債，只能宣告破產(chǎn)。因此，銀行資本是商業(yè)銀行所能承擔(dān)的最大資產(chǎn)損失。2.1988年《巴塞爾協(xié)議》統(tǒng)一了資本定義和資本要求《巴塞爾協(xié)議》將銀行資本分為核心資本與附屬資本兩大類。核心資本（corecapital），是最完全意義上的銀行資本，它主要包括：(1)股本.包括已發(fā)行并完全繳足的普通股和永久性非累積優(yōu)先股，但不包括累積優(yōu)先股。(2)公開(kāi)儲(chǔ)備.指銀行通過(guò)留存收益（如未分配利潤(rùn)）或其他盈余（如股票發(fā)行溢價(jià)）轉(zhuǎn)化而來(lái)的，并且在銀行資產(chǎn)負(fù)債表中公開(kāi)標(biāo)明的那部分準(zhǔn)備。商業(yè)銀行的資本18附屬資本（supplementarycapital）：包括五項(xiàng)：一是未公開(kāi)儲(chǔ)備；二是資產(chǎn)重估儲(chǔ)備；三是普通準(zhǔn)備金或普通呆帳準(zhǔn)備金；四是混合資本工具；如可轉(zhuǎn)換債券，它是指投資者有權(quán)按照約定條件將債券轉(zhuǎn)換為普通股，也有權(quán)放棄實(shí)施轉(zhuǎn)換的權(quán)利的一種債券。五是長(zhǎng)期次級(jí)債務(wù)。巴塞爾協(xié)議規(guī)定核心資本至少應(yīng)占全部資本的50％。商業(yè)銀行的資本193.資本管理根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》的要求，資本對(duì)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比率即資本充足率必須達(dá)到8％，其中核心資本充足率不得少于4％《巴塞爾協(xié)議》根據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)項(xiàng)目和表外項(xiàng)目的特點(diǎn)，分別采取風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)和信用風(fēng)險(xiǎn)換算系數(shù)兩種方法計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)。這里只將表內(nèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)作一介紹：巴塞爾銀行委員會(huì)根據(jù)不同類型資產(chǎn)的相對(duì)風(fēng)險(xiǎn)大小程度，規(guī)定了0％、10％、20％、50％、100％五個(gè)等級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，風(fēng)險(xiǎn)越大，權(quán)數(shù)越高。各種資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)如下：商業(yè)銀行的資本20（1）0%：庫(kù)存現(xiàn)金及在央行的存款；以本幣計(jì)價(jià)和發(fā)放的對(duì)中央政府和中央銀行的債權(quán)；對(duì)OECD國(guó)家的中央政府和中央銀行的其他債權(quán)；用現(xiàn)金或由OECD國(guó)家中央政府債券作擔(dān)保或由OECD國(guó)家中央政府擔(dān)保的債權(quán)。（2）0%、10%、20%、或50％%（由各國(guó)自定）：對(duì)國(guó)內(nèi)政府公共部門的債權(quán)，或由這種機(jī)構(gòu)擔(dān)保的債權(quán)。（3）20%：對(duì)多邊發(fā)展銀行的債權(quán)及由這類銀行作擔(dān)保或以其發(fā)行的債券作抵押的債權(quán)等。（4）50％：居民住房抵押貸款等。（5）100%：對(duì)私人機(jī)構(gòu)的債權(quán)、對(duì)OECD以外國(guó)家的中央政府的債權(quán)；不動(dòng)產(chǎn)和其他資產(chǎn)；房屋、廠房、設(shè)備和其他固定資產(chǎn)、商業(yè)貸款等。商業(yè)銀行的資本21

1.定義：中間業(yè)務(wù)是是指銀行不需動(dòng)用自己的資金而以中介人的身份代客戶辦理各種委托事項(xiàng)，并從中收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，也稱無(wú)風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)。表外業(yè)務(wù)。指對(duì)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表沒(méi)有直接影響，但卻能夠?yàn)殂y行帶來(lái)額外收益，同時(shí)也使銀行承受額外風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。廣義的表外業(yè)務(wù)泛指所有能給銀行帶來(lái)收入而又不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)。根據(jù)這一定義，則傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)也算成表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)，也就是通常提及的表外業(yè)務(wù)，是指涉及承諾和或有債權(quán)的活動(dòng)，即銀行對(duì)客戶作出某種承諾，或者使客戶獲得對(duì)銀行的或有債權(quán)，當(dāng)約定的或有事件發(fā)生時(shí)，銀行承擔(dān)提供貸款或支付款項(xiàng)的法律責(zé)任。討論：表外業(yè)務(wù)與中間業(yè)務(wù)的比較？商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)221.匯兌業(yè)務(wù)：是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)，它是一項(xiàng)業(yè)務(wù)最大、風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最穩(wěn)定的典型的中間業(yè)務(wù)。2.商業(yè)信用證業(yè)務(wù)：也是銀行結(jié)算業(yè)務(wù)。是銀行（開(kāi)證行）應(yīng)申請(qǐng)人的請(qǐng)求，向受益人開(kāi)立的，在一定條件下憑規(guī)定的單據(jù)向受益人支付一定款項(xiàng)的書面憑證。這里的單據(jù)主要是貨運(yùn)單據(jù)和商業(yè)發(fā)票等。

3.代理業(yè)務(wù)：銀行以代理人身份行事，如代理發(fā)行債券、代發(fā)工資等。4.承兌業(yè)務(wù)：是銀行對(duì)客戶簽發(fā)的匯票或商業(yè)票據(jù)作出的付款承諾，5.信托業(yè)務(wù);指銀行接受他人委托，代為管理、經(jīng)營(yíng)和處理所托管的資金或財(cái)產(chǎn)，并為受益人謀利的活動(dòng)。銀行經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)一般只收取手續(xù)費(fèi)，營(yíng)運(yùn)中所得收入則歸受益人所有。

6.銀行卡業(yè)務(wù)；銀行向社會(huì)發(fā)行的具有消費(fèi)信用、轉(zhuǎn)賬結(jié)算、存取現(xiàn)金等全部或部分功能的信用支付工具。銀行在辦理這些業(yè)務(wù)時(shí)可以獲得手續(xù)費(fèi)收入。中間業(yè)務(wù)主要品種23表外業(yè)務(wù)的主要品種（1）備用信用證：是指銀行擔(dān)?？蛻袈男兄Ц读x務(wù)的安排，若得到銀行擔(dān)保的客戶的債務(wù)到期無(wú)法償付，則由銀行負(fù)責(zé)償付。（2）貸款承諾：是指銀行向客戶做出的具有法律效應(yīng)的承諾，銀行將在承諾期內(nèi)，按照雙方約定的金額、利率，隨時(shí)準(zhǔn)備應(yīng)客戶的要求提供信貸服務(wù)，并收取一定的承諾傭金。貸款承諾有定期貸款承諾、備用貸款承諾和循環(huán)貸款承諾。

（3）票據(jù)發(fā)行便利（note-issuingfacilities,NIFs），它是商業(yè)銀行與客戶之間簽訂的中期循環(huán)融資承諾協(xié)議。銀行保證在協(xié)議期限（一般在3至7年之間）內(nèi)對(duì)客戶承諾一個(gè)信用額度，在此額度內(nèi)，保證客戶若未能通過(guò)發(fā)售短期（一般是3至6個(gè)月）票據(jù)取得資金，則由銀行提供資金支持，以保證客戶可以得到所需資金。銀行為這一承諾收取手續(xù)費(fèi)。24

（4）貸款銷售：指銀行通過(guò)直接出售或證券化的方式將貸款轉(zhuǎn)讓給第三者，銀行通過(guò)提供“售后服務(wù)”取得一定的收入。貸款證券化：或者稱抵押資產(chǎn)證券化（MBS），是指銀行將缺乏流動(dòng)性的抵押貸款出售給專門機(jī)構(gòu)，后者以此為擔(dān)保發(fā)行可以在市場(chǎng)上流通的抵押擔(dān)保證券的過(guò)程或業(yè)務(wù)。它兼具資產(chǎn)業(yè)務(wù)創(chuàng)新和負(fù)債業(yè)務(wù)創(chuàng)新，既增強(qiáng)了商業(yè)銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性，又為銀行獲得新的資金來(lái)源創(chuàng)造了捷徑。（5）與市場(chǎng)有關(guān)的交易：利率互換交易、貨幣互換交易、金融期貨及期權(quán)交易等等。表外業(yè)務(wù)的主要品種25西方：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理的基本原則，簡(jiǎn)稱“三性”原則，即：安全性、流動(dòng)性和盈利性。就是保證資金的安全性、保持資產(chǎn)的流動(dòng)性、爭(zhēng)取最大的盈利。

中國(guó)：銀行法規(guī)定的銀行經(jīng)營(yíng)原則：安全性、流動(dòng)性和效益性。結(jié)論：安全性和流動(dòng)性是前提和條件，盈利性是目的。越大，銀行風(fēng)險(xiǎn)越高。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則26安全性原則１.安全性定義，是指銀行資產(chǎn)免遭損失、保障安全的可靠性程度。２.安全性原則的理由。是由商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)和象和經(jīng)營(yíng)條件決定的。商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)對(duì)象是貨幣，作為國(guó)民經(jīng)濟(jì)中心載體的貨幣，受許多復(fù)雜的客觀因素的影響，同時(shí)，又受中央銀行的人為干預(yù)，資本成本、利率變動(dòng)基本無(wú)法預(yù)測(cè)。而且，商業(yè)銀行的自有資本比較少，基本上負(fù)債經(jīng)營(yíng)，只能利用較多的負(fù)債來(lái)維持其資本運(yùn)轉(zhuǎn)，因此，就要特別注意其經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的安全問(wèn)題。３.衡量銀行安全性的一種指標(biāo)：股本乘數(shù)或權(quán)益乘數(shù)（equitymultiplier.EM）,EM等于銀行總資產(chǎn)除以（普通股）股權(quán)資本額。EM＝A/E＝１/（１－A/L）即股本乘數(shù)與資產(chǎn)負(fù)債率呈正向關(guān)系，資產(chǎn)負(fù)債率越高，股本乘數(shù)越大另外，可推出：ROE＝ROA×EM因此，顯然，銀行沒(méi)有充足的動(dòng)力自發(fā)地保持資本充足。因?yàn)?，給定資產(chǎn)盈利率（ROA），股本乘數(shù)越高，則股本盈利率就越高。

這就意味著，如果ROA可以保證，那么，股東將傾向于接受更高的EM，亦即更少數(shù)量的資本，而這就意味著銀行安全性的降低。

4.提高安全性措施：一是提高資本充足率；二是合理安排資產(chǎn)規(guī)模與結(jié)構(gòu)；三是遵紀(jì)守法，合法經(jīng)營(yíng)。27流動(dòng)性原則１.定義：流動(dòng)性是指銀行能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶的提款，滿足必要的貸款的能力。衡量銀行流動(dòng)性的基本指標(biāo)：２.流動(dòng)性原則的理由。銀行的流動(dòng)性要求來(lái)自于負(fù)債和資產(chǎn)兩個(gè)方面。（1）從負(fù)債方面看，銀行的負(fù)債主要來(lái)源于存款，而存款者會(huì)隨時(shí)到銀行提取現(xiàn)款。如果銀行一味追求利潤(rùn)而置流動(dòng)性于不顧，那么，當(dāng)存款戶要求提款時(shí)，銀行如果拿不出現(xiàn)金，就可能引起恐慌，使銀行信譽(yù)下降，嚴(yán)重地還可能會(huì)引起存款者的“擠兌”風(fēng)潮，導(dǎo)致銀行停業(yè)或破產(chǎn)。（2）從資產(chǎn)方面看，銀行對(duì)于老客戶的貸款需求一般是有求必應(yīng)的，以此發(fā)揮老客戶的“示范效應(yīng)”。如果一旦銀行無(wú)法滿足老客戶的貸款需求，在“示范效應(yīng)”的作用下，銀行信譽(yù)將會(huì)受到影響，導(dǎo)致銀行客戶流失，銀行將為此承受損失。３.流動(dòng)性判斷指標(biāo)：流動(dòng)性缺口（未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)銀行資金使用與資金來(lái)源之差）28盈利性原則１.定義：盈利性是指銀行獲取利潤(rùn)的能力。２.原由：商業(yè)銀行作為經(jīng)營(yíng)性企業(yè)，獲取利潤(rùn)是其最終目標(biāo)，也是其生存的必要條件，因?yàn)橹挥蝎@取了足夠的利潤(rùn)，銀行才能擴(kuò)大自身規(guī)模，鞏固自身信譽(yù)，提高自身競(jìng)爭(zhēng)力，以在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。３.衡量銀行盈利性的基本指標(biāo)：——股權(quán)盈利率或普通股收益率（ROE）等于銀行凈收益與（普通股）股權(quán)資本之比?！Y產(chǎn)盈利（收益）率（ROA）等于銀行凈收益與銀行總資產(chǎn)之比。29商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理理論發(fā)展沿革１.資產(chǎn)管理理論及方法是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理辦法。在20世紀(jì)60年代以前,銀行資金來(lái)源大多是吸收活期存款。在銀行看來(lái),存否、存多少及存期長(zhǎng)短,主動(dòng)權(quán)都在客戶手中,銀行管理起不了決定性影響。而資金運(yùn)用的主動(dòng)權(quán)卻操控于銀行之手,這樣,著重于資產(chǎn)管理,對(duì)實(shí)現(xiàn)銀行盈利、流動(dòng)、安全三原則的協(xié)調(diào)才會(huì)行之有效。其中的資產(chǎn)流動(dòng)性管理又經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論，可轉(zhuǎn)換理論，預(yù)期收入理論三個(gè)歷程。

２.負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論。其核心思想是主張以借入資金的辦法來(lái)保持銀行流動(dòng)性，從而增加資產(chǎn)業(yè)務(wù)，增加銀行收益。

３.資本負(fù)債綜合管理理論強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面綜合管理。無(wú)論是資產(chǎn)管理還是負(fù)債管理，都是只側(cè)重一個(gè)方面來(lái)對(duì)待銀行的盈利性、流動(dòng)性、安全性，也是很難避免重此輕彼現(xiàn)象的發(fā)生。比如負(fù)債管理過(guò)分強(qiáng)調(diào)依賴外部借款，但是卻增大了銀行經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，因此，一個(gè)能將盈利性、流動(dòng)性、和安全性三者的組合推進(jìn)到更協(xié)調(diào)合理的、有效率的管理，應(yīng)該是對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的并重管理、綜合性管理。

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資產(chǎn)管理理論是商業(yè)銀行的傳統(tǒng)管理方法，即商業(yè)銀行管理的重點(diǎn)主要放在資產(chǎn)方面，通過(guò)不斷調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，以實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營(yíng)原則的統(tǒng)一。商業(yè)貸款理論可轉(zhuǎn)讓理論預(yù)期收入理論

資產(chǎn)管理理論及方法31商業(yè)貸款理論商業(yè)貸款理論，或稱真實(shí)票據(jù)論，或“自償貸款理論”，是西方商業(yè)銀行發(fā)放貸款的一個(gè)很古老的原則。該理論認(rèn)為，銀行的主要資金來(lái)源是流動(dòng)性最高的活期存款，這種來(lái)源是外生的，商業(yè)銀行本身無(wú)法控制。因此，在分配資金時(shí)應(yīng)注重考慮保持高度的流動(dòng)性。為了保持資金的高度流動(dòng)性，銀行只能發(fā)放短期的工商企業(yè)周期貸款。這種貸款期限較短，且以真實(shí)的商業(yè)票據(jù)為貸款的抵押，票據(jù)到期后會(huì)形成資金自動(dòng)償還。所以，這種理論又被稱為自償貸款理論或真實(shí)票據(jù)理論。有利：有助于銀行穩(wěn)健、安全地經(jīng)營(yíng)。該理論指出了商業(yè)銀行資產(chǎn)流動(dòng)性與負(fù)債流動(dòng)性之間的關(guān)系，有利于防止銀行因盲目貸款而造成的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。弊端：(1)沒(méi)有考慮貸款要求的多樣化;(2)忽視了銀行存款的相對(duì)穩(wěn)定性;(3)沒(méi)有考慮到貸款清償?shù)耐獠織l件。這一理論為我國(guó)商業(yè)銀行從事貼現(xiàn)業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)32又稱資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論。該理論認(rèn)為：為了應(yīng)付提存所需保持的流動(dòng)性,商業(yè)銀行可以將其資金的一部分投資于具備轉(zhuǎn)讓條件的證券上。由于這些盈利資產(chǎn)能夠隨時(shí)出售,轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金,所以貸款不一定非要局限于短期和自償性投放范圍。顯然,這種理論是以金融工具和金融市場(chǎng)的發(fā)展為背景的。意義：銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)范圍得以擴(kuò)大缺陷：無(wú)法保證變現(xiàn)時(shí)不遭受資本損失（要求資產(chǎn)質(zhì)量高和市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定）；還受制于中央銀行的貨幣政策（貼現(xiàn)率提高的風(fēng)險(xiǎn)）這一理論為我國(guó)商業(yè)銀行從事證券業(yè)務(wù)提供了理論依據(jù)（投資業(yè)務(wù)）但我國(guó)商業(yè)銀行投資業(yè)務(wù)存在制約條件：1）可供銀行投資的工具不豐富，信用形式不發(fā)達(dá)。2）管理制度縮小了商業(yè)銀行的可投資范圍，分業(yè)經(jīng)營(yíng)使商業(yè)銀行不能投資股票。3）國(guó)有商業(yè)銀行的特性，決定了其自主投資意愿往往得不到尊重。可轉(zhuǎn)換性理論33預(yù)期收入理論認(rèn)為,一筆好的貸款,應(yīng)當(dāng)以根據(jù)借款人未來(lái)收入或現(xiàn)金流量而制訂的還款計(jì)劃為基礎(chǔ)。這樣,無(wú)論貸款期限長(zhǎng)短,只要借款人具有可靠的預(yù)期收入,就不至于影響流動(dòng)性。換言之,這種理論強(qiáng)調(diào)的不是貸款能否自償,也不是擔(dān)保品能否迅速變現(xiàn),而是借款人的確有可用于還款的任何預(yù)期收入。

意義：銀行業(yè)務(wù)范圍進(jìn)一步擴(kuò)大。缺陷：對(duì)借款人未來(lái)收入的預(yù)測(cè)無(wú)法保證總是準(zhǔn)確的；同時(shí)，期限長(zhǎng)對(duì)流動(dòng)性仍有影響。預(yù)期收入理論可指導(dǎo)我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)放消費(fèi)貸款，促進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的多樣化，增加業(yè)務(wù)品種；推動(dòng)商業(yè)銀行業(yè)務(wù)向經(jīng)營(yíng)中長(zhǎng)期設(shè)備貸款、分期付款的消費(fèi)貸款和房屋抵押貸款等方面擴(kuò)展，促進(jìn)資本市場(chǎng)的發(fā)展。預(yù)期收入理論34負(fù)債管理理論基本思想：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，而且也可以由負(fù)債管理提供。產(chǎn)生背景：60年代后期開(kāi)始的金融創(chuàng)新,其內(nèi)容是突破金融業(yè)多年傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)局面,在金融工具、金融方式、金融技術(shù)、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)等方面均進(jìn)行了明顯的創(chuàng)新、變革。負(fù)債管理理論是在金融創(chuàng)新中發(fā)展起來(lái)的理論,一方面銀行面臨資金來(lái)源不足的窘境；一方面為了維持與客戶的良好關(guān)系,又必須滿足客戶對(duì)貸款的要求。因此,迫使銀行不得不以創(chuàng)新方式去獲取新的資金來(lái)源.意義：負(fù)債管理開(kāi)創(chuàng)了保持銀行流動(dòng)性的新途徑,由單靠吸收存款的被動(dòng)型負(fù)債方式,發(fā)展成向外借款的主動(dòng)型負(fù)債方式.即可根據(jù)資產(chǎn)的需要調(diào)整或組織負(fù)債,讓負(fù)債去適應(yīng)或支持資產(chǎn).這就為銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模和范圍創(chuàng)造了條件。

負(fù)債管理存在的明顯缺陷是；l)提高了銀行的融資成本,因?yàn)?一般通過(guò)借款融進(jìn)資金須支付高于一般存款的利息.2)增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn),因?yàn)榻杩钪饕柚鹑谑袌?chǎng),而市場(chǎng)則是變幻莫測(cè)的。3)不利于銀行穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),因?yàn)橥广y行忽視自身資本的補(bǔ)充。

負(fù)債管理理論35負(fù)債管理理論認(rèn)為：銀行資產(chǎn)的流動(dòng)性不僅可以通過(guò)加強(qiáng)資產(chǎn)管理獲得，而且也可以由負(fù)債管理提供。1.存款理論（被動(dòng)負(fù)債管理）商業(yè)銀行的負(fù)債以吸收存款為主，存款是銀行最主要的資金來(lái)源；銀行的資金運(yùn)用以存款的穩(wěn)定余額為限，以免造成流動(dòng)性危機(jī)。特點(diǎn)：穩(wěn)健或保守，無(wú)所作為。不足：在存款業(yè)務(wù)中，銀行處于被動(dòng)接受的地位；

負(fù)債管理理論及方法362.購(gòu)買理論產(chǎn)生背景：購(gòu)買理論產(chǎn)生于20世紀(jì)五六十年代，隨著金融工具的創(chuàng)新、貨幣市場(chǎng)的發(fā)展、金融管制和金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，商業(yè)銀行開(kāi)始倡導(dǎo)主動(dòng)爭(zhēng)取其他存款和借款。（向銀行同業(yè)借款、向央行借款）強(qiáng)調(diào)在需要時(shí)可以從外界購(gòu)入或借入資金。認(rèn)為購(gòu)買行為比資產(chǎn)管理行為更加主動(dòng)和靈活，特別是在通貨膨脹條件下，支付高利率，以高價(jià)購(gòu)入資金的成本實(shí)際并不高。特點(diǎn)：積極主動(dòng)籌措資金以滿足銀行流動(dòng)性，以及盈利性的需要。不足:存在利率風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

負(fù)債管理理論及方法373.銷售理論強(qiáng)調(diào)銀行可以推銷其金融產(chǎn)品以獲取資金。這就要求按照客戶的需求設(shè)計(jì)、制造和出售金融產(chǎn)品和服務(wù)，要求銀行注重市場(chǎng)營(yíng)銷，注重客戶關(guān)系管理。許多負(fù)債類理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)與此有關(guān)?！般y行營(yíng)銷”已成為專門性的課程；“客戶經(jīng)理制”日益得到重視特點(diǎn)：積極主動(dòng)籌措資金以滿足銀行流動(dòng)性，以及盈利性的需要。缺陷：加大銀行的成本加大銀行的風(fēng)險(xiǎn)：因?yàn)槌杀炯哟蠹?lì)銀行冒更大的風(fēng)險(xiǎn)整個(gè)市場(chǎng)資金緊缺時(shí)無(wú)法實(shí)施個(gè)別銀行自己陷入困境時(shí)無(wú)法實(shí)施

負(fù)債管理理論及方法38資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論1.該理論強(qiáng)調(diào)對(duì)銀行的資產(chǎn)和負(fù)債進(jìn)行全面的綜合管理。2.銀行經(jīng)營(yíng)面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)：違約或信貸風(fēng)險(xiǎn)；流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；資產(chǎn)負(fù)債綜合管理主要針對(duì)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（利率風(fēng)險(xiǎn)）

利率波動(dòng)同時(shí)影響資產(chǎn)和負(fù)債兩方面3.資產(chǎn)負(fù)債綜合管理的基本做法：資產(chǎn)分配法、利率缺口管理

39資產(chǎn)分配法產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代，強(qiáng)調(diào)根據(jù)各種資金來(lái)源的特點(diǎn)來(lái)確定資產(chǎn)的分配方向?；钇诖婵顚?duì)應(yīng)于一級(jí)準(zhǔn)備和二級(jí)準(zhǔn)備這類高流動(dòng)性資產(chǎn)；定期存款對(duì)應(yīng)于盈利性較高的資產(chǎn)；銀行自有資本則用作長(zhǎng)期投資。好處：它通過(guò)周轉(zhuǎn)速度和流動(dòng)性這兩個(gè)環(huán)節(jié)，將資產(chǎn)和負(fù)債有機(jī)地聯(lián)系起來(lái)，使兩者在規(guī)模和期限上保持一致。不足：它仍是比較粗糙的。目前這種方法已經(jīng)為許多商業(yè)銀行所拋棄，各國(guó)商業(yè)銀行普遍采用的是缺口管理法和資產(chǎn)負(fù)債比例管理法。40利率敏感性缺口管理它產(chǎn)生于20世紀(jì)70年代，是目前商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理中廣泛使用的管理利率風(fēng)險(xiǎn)的方法之一。它是指銀行管理者對(duì)利率變化的預(yù)測(cè)，積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性缺口，從而保證銀行收益的穩(wěn)定或增長(zhǎng)。

1.缺口定義：利率敏感性缺口等于利率敏感性資產(chǎn)(RSA)與利率敏感性負(fù)債(RSL)之差額。分為：正缺口---“浮動(dòng)利率”資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例大于浮動(dòng)利率負(fù)債占總負(fù)責(zé)任債的比例；

負(fù)缺口---“浮動(dòng)利率”資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比例小于浮動(dòng)利率負(fù)債占總負(fù)責(zé)任債的比例；2.缺口管理分為兩種：①保守型管理，（零缺口管理）即努力使銀行的利率敏感性資產(chǎn)和利率敏感性負(fù)債的差額接近于零，從而把利率風(fēng)險(xiǎn)降至最低限，保持銀行收益的穩(wěn)定。②主動(dòng)型管理。（正缺口或負(fù)缺口管理）即銀行根據(jù)利率預(yù)測(cè)，在利率的周期性變化中積極調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，擴(kuò)大或縮小利率敏感性差額，從而獲得更高的收益。41何時(shí)選擇正缺口？預(yù)測(cè)利率上升時(shí)。何時(shí)選擇負(fù)缺口？預(yù)測(cè)利率下降時(shí)。3.案例分析

美國(guó)某A銀行的資產(chǎn)負(fù)債表利率敏感性缺口（GAP）為：GAP=利率敏感性資產(chǎn)-利率敏感性負(fù)債=$20億-$50億=-$30億（負(fù)缺口）

利率敏感性缺口管理資產(chǎn)負(fù)債利率敏感性資產(chǎn)$20億可變利率貸款短期證券利率敏感性負(fù)債$50億可變利率的CDsMMDAs固定利率資產(chǎn)$80億儲(chǔ)備資產(chǎn)長(zhǎng)期債券長(zhǎng)期證券固定利率負(fù)債$50億支票存款儲(chǔ)蓄存款長(zhǎng)期CDs42Wheni

5%:1. Incomeonassets=+$1million(=5%$20m)2. Costsofliabilities=+$2.5million(=5%$50m)3. Profits=$1m–$2.5m=–$1.5m =5%($20m–$50m)=5%(GAP)

Profits=i

GAP

4.利率敏感性缺口管理的局限性利率走勢(shì)的預(yù)測(cè)必須準(zhǔn)確資產(chǎn)價(jià)值和負(fù)債價(jià)值對(duì)市場(chǎng)利率的變化的敏感程度完全一樣銀行在資產(chǎn)和負(fù)債的選擇方面并不總是擁有主動(dòng)權(quán)分析重點(diǎn)是凈利息收益，不是所有者權(quán)益利率敏感性缺口管理43商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造（一）原始存款與派生存款1、原始存款：以現(xiàn)金方式存入商業(yè)銀行的存款。這部分存款不會(huì)引起貨幣供給總量的變化，僅僅是流通中的現(xiàn)金變成了銀行的活期存款：存款的增加正好抵銷了流通中現(xiàn)金的減少。2、派生存款：商業(yè)銀行以轉(zhuǎn)帳方式辦理資產(chǎn)業(yè)務(wù)時(shí)形成的存款3、準(zhǔn)備金:法定存款準(zhǔn)備金與超額存款準(zhǔn)備金（二）商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造的前提條件1、部分準(zhǔn)備金制度2、部分現(xiàn)金提取44商業(yè)銀行存款貨幣創(chuàng)造（三）存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程假定前提條件：首先，假定支票存款的法定準(zhǔn)備金率20%1、假定銀行不持有任何超額準(zhǔn)備金2、假定沒(méi)有現(xiàn)金從銀行系統(tǒng)中漏出3、假定沒(méi)有從支票存款向定期存款或儲(chǔ)蓄存款的轉(zhuǎn)化例：某人將向中央銀行出售政府債權(quán)所得的1000元現(xiàn)金以支票存款形式存入A銀行，則A銀行T形賬戶表示為：

A銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+1000支票存款+1000

45（三）存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程由于法定準(zhǔn)備金率為20%，且無(wú)超額準(zhǔn)備金。假定A銀行發(fā)放800元貸給B銀行則：

A銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+200支票存款+1000貸款+800B銀行T形賬戶可表示為：

B銀行資產(chǎn)負(fù)債準(zhǔn)備金+160支票存款+800貸款+64046銀行支票存款貸款準(zhǔn)備金增加額增加額增加額A