第三章 銀行負債管理

第三章銀行負債管理中南財經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險學(xué)院《商業(yè)銀行經(jīng)營管理》課程組ManagingLiabilitiesContents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業(yè)銀行負債成本的管理4.我國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)分析5.1.1存款的種類交易賬戶非交易賬戶存款活期存款賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令&儲蓄自動轉(zhuǎn)賬貨幣市場存款賬戶MMDA儲蓄賬戶小額定期存款大額定期存款1.2存款的構(gòu)成銀行存款按存款穩(wěn)定性劃分核心存款對利率變化不敏感，同時也不隨經(jīng)濟環(huán)境和季節(jié)、周期變化而變化，相對比較穩(wěn)定的存款存款易變性存款也稱易變性存款或波動性存款(VolatileDeposits)，包括季節(jié)性存款和脆弱性存款。存款的穩(wěn)定性分析與管理影響存款穩(wěn)定性的外部因素趨勢性因素如人口遷移、技術(shù)進步、消費行為的變化和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的調(diào)整等季節(jié)性因素自然氣候、社會風(fēng)俗和習(xí)慣等周期性因素經(jīng)濟周期臨時性因素對銀行不利的謠言、大客戶巨額提存等市場價格因素不同規(guī)模銀行核心存款的構(gòu)成(占總資產(chǎn)百分比)DDANOWsSASTDtotalTop107.80.75.74.518.7Large10.51.622.511.846.4Medium10.23.827.419.661.0Small12.811.919.729.073.4Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業(yè)銀行負債成本的管理4.我國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)分析5.2存款的定價

存款增長是銀行擴張的基礎(chǔ)，存款的定價是商業(yè)銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長和盈利作出選擇。銀行存款定價與經(jīng)營目標(biāo)的關(guān)系存款價格變動銀行存貸款利差的變動客戶對存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤與銀行存貸款增長存款的定價成本加利潤定價法Cost-plus-ProfitDepositPricing邊際成本定價法MarginalCostPricing市場滲透存款定價法Market-PenetrationDepositPricing上層目標(biāo)定價法UpscaleTargetPricing關(guān)系定價法RelationshipPricing成本加利潤存款定價法特點：不考慮競爭形勢不考慮不同細分市場客戶愿意接受的收益水平存款的邊際成本定價法銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量/萬元籌集新資金的總利息成本/萬元新存款資金的邊際成本/萬元新存款資金的邊際成本率%新資金投資的預(yù)期邊際收益率%邊際收益與邊際成本之差%所得的總利潤/萬元7.0251.751.757.010.0+30.757.5503.752.08.010.0+21.258.0756.002.259.010.0+11.508.51008.52.510.010.0+01.509.012511.252.7511.010.0-11.25Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業(yè)銀行負債成本的管理4.我國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)分析5.3.非存款性的資金來源貨幣市場借入資金

同業(yè)拆借向中央銀行借款回購協(xié)議商業(yè)票據(jù)歐洲貨幣市場借款非存款性資金來源資本市場融資發(fā)行中長期債券Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業(yè)銀行負債成本的管理4.我國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)分析5.4商業(yè)銀行負債成本的管理利息成本銀行按約定的存款利率以貨幣形式直接支付給債權(quán)人的報酬，具體數(shù)額取決于利息率和商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)營業(yè)成本除利息之外的一切開支，包括員工薪資、辦公費用等有關(guān)成本①風(fēng)險成本：因存款增加引起商業(yè)銀行風(fēng)險增加而必須付出的成本；②連鎖反應(yīng)成本：商業(yè)銀行對新吸收存款而增加的服務(wù)費用和利息支出而引起的對原有負債開支增加的支出。負債成本與負債成本分析相關(guān)的兩個概念資金成本包括利息在內(nèi)的花費在吸收負債上的一切支出，即利息成本與營業(yè)成本之和，反映了商業(yè)銀行為取得負債而付出的代價。資金成本率=資金成本/資金總額可用資金成本商業(yè)銀行可以用于貸款和投資等盈利性資產(chǎn)的資金，是商業(yè)銀行總資金來源中扣除應(yīng)交存的法定準(zhǔn)備金和必要的儲備金之后的余額?？捎觅Y金成本率=資金成本/可用資金總額負債成本的分析方法負債成本分析邊際成本法歷史加權(quán)平均成本法歷史加權(quán)平均成本法資金的平均成本銀行為籌集單位資金所花費的成本銀行通常根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計算各種資金來源的平均成本計算存款賬戶的平均歷史成本例：假設(shè)不付息的活期賬戶，其交易費用為$20.69銀行對該賬戶收取費用$7.75，賬戶平均余額為$5,515，應(yīng)收未收金額比率（float）為5%，存款準(zhǔn)備金為10%。歷史加權(quán)平均成本法教材第79頁資金的加權(quán)平均歷史成本它的主要問題在于不能反映未來利息成本的變化，不適宜作為未來投資決策或資產(chǎn)定價的依據(jù)。邊際成本法銀行負債的成本是通過吸收存款或主動借款獲得一單位新增可投資資金所要付出的融資成本。銀行很難精確地預(yù)測負債的邊際成本。銀行負債的邊際成本可定義為（Watson,1978）非利息成本=服務(wù)成本+獲取成本+保險負債邊際成本的計算例:市場利率為2.5%服務(wù)成本為賬戶金額的4.1%獲取成本為賬戶金額的1.0%存款保險成本為金額的0.25%凈投資額為賬戶金額的85%

(10%準(zhǔn)備金，5%浮差)Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價2.非存款性的資金來源3.商業(yè)銀行負債成本的管理4.我國商業(yè)銀行的負債結(jié)構(gòu)分析5.我國商業(yè)銀行存款的構(gòu)成（2003年末）數(shù)據(jù)來源：2004年《中國金融年鑒》我國商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征（1）我國商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計和國有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計相差不大，儲蓄存款占存款的總額在一半左右，說明我國商業(yè)銀行資金來源是比較穩(wěn)定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右。而定期存款比重則較低，國有商業(yè)銀行只有7.9%；（3）我國商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在著較為嚴重的存款壟斷現(xiàn)象，國有商業(yè)銀行控制了存款的絕大部分，尤其是外幣存款和儲蓄存款我國商業(yè)銀行的負債構(gòu)成（2003年末）數(shù)據(jù)來源：2004年《中國金融年鑒》我國商業(yè)銀行負債構(gòu)成的特征（1）各項存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運作的極為重要的來源（2）進一步說明我國商業(yè)銀行體系內(nèi)儲蓄存款的壟斷性特征（3）商業(yè)銀行資金來源渠道的單一和對存款的過度依賴并存，二者互為因果（4）近年來，由于我國銀行市場競爭的加劇，國有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低

2005年末我國金融機構(gòu)人民幣信貸收支表（資金來源部分）項目余額資金來源總計

302042.84

各項存款287169.52

企業(yè)存款96143.74

財政存款7996.26

機關(guān)團體存款12052.33

儲蓄存款141050.99

活期儲蓄48787.45

定期儲蓄92263.54

農(nóng)業(yè)存款6203.78

信托存款3461.76

其他存款20260.66

金融債券5672.79

流通中現(xiàn)金24031.67

對國際金融機構(gòu)負債641.57

其他-15472.71ChangeinTotalDeposits,BorrowedFunds,SubordinatedNotes,andTotalEquityOverTime,1935–2004復(fù)習(xí)思考題1.存