第三章 銀行負(fù)債管理

第三章銀行負(fù)債管理中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)新華金融保險(xiǎn)學(xué)院《商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理》課程組ManagingLiabilitiesContents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價(jià)2.非存款性的資金來(lái)源3.商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理4.我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析5.1.1存款的種類交易賬戶非交易賬戶存款活期存款賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令&儲(chǔ)蓄自動(dòng)轉(zhuǎn)賬貨幣市場(chǎng)存款賬戶MMDA儲(chǔ)蓄賬戶小額定期存款大額定期存款1.2存款的構(gòu)成銀行存款按存款穩(wěn)定性劃分核心存款對(duì)利率變化不敏感，同時(shí)也不隨經(jīng)濟(jì)環(huán)境和季節(jié)、周期變化而變化，相對(duì)比較穩(wěn)定的存款存款易變性存款也稱易變性存款或波動(dòng)性存款(VolatileDeposits)，包括季節(jié)性存款和脆弱性存款。存款的穩(wěn)定性分析與管理影響存款穩(wěn)定性的外部因素趨勢(shì)性因素如人口遷移、技術(shù)進(jìn)步、消費(fèi)行為的變化和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整等季節(jié)性因素自然氣候、社會(huì)風(fēng)俗和習(xí)慣等周期性因素經(jīng)濟(jì)周期臨時(shí)性因素對(duì)銀行不利的謠言、大客戶巨額提存等市場(chǎng)價(jià)格因素不同規(guī)模銀行核心存款的構(gòu)成(占總資產(chǎn)百分比)DDANOWsSASTDtotalTop107.80.75.74.518.7Large10.51.622.511.846.4Medium10.23.827.419.661.0Small12.811.919.729.073.4Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價(jià)2.非存款性的資金來(lái)源3.商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理4.我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析5.2存款的定價(jià)

存款增長(zhǎng)是銀行擴(kuò)張的基礎(chǔ)，存款的定價(jià)是商業(yè)銀行吸收存款的成本，因此，銀行必須在增長(zhǎng)和盈利作出選擇。銀行存款定價(jià)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的關(guān)系存款價(jià)格變動(dòng)銀行存貸款利差的變動(dòng)客戶對(duì)存款數(shù)量與組合的決定銀行存款量與構(gòu)成銀行的凈利潤(rùn)與銀行存貸款增長(zhǎng)存款的定價(jià)成本加利潤(rùn)定價(jià)法Cost-plus-ProfitDepositPricing邊際成本定價(jià)法MarginalCostPricing市場(chǎng)滲透存款定價(jià)法Market-PenetrationDepositPricing上層目標(biāo)定價(jià)法UpscaleTargetPricing關(guān)系定價(jià)法RelationshipPricing成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法特點(diǎn)：不考慮競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)不考慮不同細(xì)分市場(chǎng)客戶愿意接受的收益水平存款的邊際成本定價(jià)法銀行提供的利率水平%預(yù)期流入的存款量/萬(wàn)元籌集新資金的總利息成本/萬(wàn)元新存款資金的邊際成本/萬(wàn)元新存款資金的邊際成本率%新資金投資的預(yù)期邊際收益率%邊際收益與邊際成本之差%所得的總利潤(rùn)/萬(wàn)元7.0251.751.757.010.0+30.757.5503.752.08.010.0+21.258.0756.002.259.010.0+11.508.51008.52.510.010.0+01.509.012511.252.7511.010.0-11.25Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價(jià)2.非存款性的資金來(lái)源3.商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理4.我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析5.3.非存款性的資金來(lái)源貨幣市場(chǎng)借入資金

同業(yè)拆借向中央銀行借款回購(gòu)協(xié)議商業(yè)票據(jù)歐洲貨幣市場(chǎng)借款非存款性資金來(lái)源資本市場(chǎng)融資發(fā)行中長(zhǎng)期債券Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價(jià)2.非存款性的資金來(lái)源3.商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理4.我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析5.4商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理利息成本銀行按約定的存款利率以貨幣形式直接支付給債權(quán)人的報(bào)酬，具體數(shù)額取決于利息率和商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)營(yíng)業(yè)成本除利息之外的一切開支，包括員工薪資、辦公費(fèi)用等有關(guān)成本①風(fēng)險(xiǎn)成本：因存款增加引起商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)增加而必須付出的成本；②連鎖反應(yīng)成本：商業(yè)銀行對(duì)新吸收存款而增加的服務(wù)費(fèi)用和利息支出而引起的對(duì)原有負(fù)債開支增加的支出。負(fù)債成本與負(fù)債成本分析相關(guān)的兩個(gè)概念資金成本包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切支出，即利息成本與營(yíng)業(yè)成本之和，反映了商業(yè)銀行為取得負(fù)債而付出的代價(jià)。資金成本率=資金成本/資金總額可用資金成本商業(yè)銀行可以用于貸款和投資等盈利性資產(chǎn)的資金，是商業(yè)銀行總資金來(lái)源中扣除應(yīng)交存的法定準(zhǔn)備金和必要的儲(chǔ)備金之后的余額?？捎觅Y金成本率=資金成本/可用資金總額負(fù)債成本的分析方法負(fù)債成本分析邊際成本法歷史加權(quán)平均成本法歷史加權(quán)平均成本法資金的平均成本銀行為籌集單位資金所花費(fèi)的成本銀行通常根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算各種資金來(lái)源的平均成本計(jì)算存款賬戶的平均歷史成本例：假設(shè)不付息的活期賬戶，其交易費(fèi)用為$20.69銀行對(duì)該賬戶收取費(fèi)用$7.75，賬戶平均余額為$5,515，應(yīng)收未收金額比率（float）為5%，存款準(zhǔn)備金為10%。歷史加權(quán)平均成本法教材第79頁(yè)資金的加權(quán)平均歷史成本它的主要問(wèn)題在于不能反映未來(lái)利息成本的變化，不適宜作為未來(lái)投資決策或資產(chǎn)定價(jià)的依據(jù)。邊際成本法銀行負(fù)債的成本是通過(guò)吸收存款或主動(dòng)借款獲得一單位新增可投資資金所要付出的融資成本。銀行很難精確地預(yù)測(cè)負(fù)債的邊際成本。銀行負(fù)債的邊際成本可定義為（Watson,1978）非利息成本=服務(wù)成本+獲取成本+保險(xiǎn)負(fù)債邊際成本的計(jì)算例:市場(chǎng)利率為2.5%服務(wù)成本為賬戶金額的4.1%獲取成本為賬戶金額的1.0%存款保險(xiǎn)成本為金額的0.25%凈投資額為賬戶金額的85%

(10%準(zhǔn)備金，5%浮差)Contents存款的種類和構(gòu)成1.存款的定價(jià)2.非存款性的資金來(lái)源3.商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理4.我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)分析5.我國(guó)商業(yè)銀行存款的構(gòu)成（2003年末）數(shù)據(jù)來(lái)源：2004年《中國(guó)金融年鑒》我國(guó)商業(yè)銀行存款構(gòu)成的特征（1）我國(guó)商業(yè)銀行的存款構(gòu)成以儲(chǔ)蓄存款為主，商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)和國(guó)有商業(yè)銀行系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)相差不大，儲(chǔ)蓄存款占存款的總額在一半左右，說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行資金來(lái)源是比較穩(wěn)定的；（2）占存款比重第二位的是活期存款，為三分之一左右。而定期存款比重則較低，國(guó)有商業(yè)銀行只有7.9%；（3）我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)部存在著較為嚴(yán)重的存款壟斷現(xiàn)象，國(guó)有商業(yè)銀行控制了存款的絕大部分，尤其是外幣存款和儲(chǔ)蓄存款我國(guó)商業(yè)銀行的負(fù)債構(gòu)成（2003年末）數(shù)據(jù)來(lái)源：2004年《中國(guó)金融年鑒》我國(guó)商業(yè)銀行負(fù)債構(gòu)成的特征（1）各項(xiàng)存款是支撐商業(yè)銀行資產(chǎn)運(yùn)作的極為重要的來(lái)源（2）進(jìn)一步說(shuō)明我國(guó)商業(yè)銀行體系內(nèi)儲(chǔ)蓄存款的壟斷性特征（3）商業(yè)銀行資金來(lái)源渠道的單一和對(duì)存款的過(guò)度依賴并存，二者互為因果（4）近年來(lái)，由于我國(guó)銀行市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，國(guó)有商業(yè)銀行壟斷程度已明顯降低

2005年末我國(guó)金融機(jī)構(gòu)人民幣信貸收支表（資金來(lái)源部分）項(xiàng)目余額資金來(lái)源總計(jì)

302042.84

各項(xiàng)存款287169.52

企業(yè)存款96143.74

財(cái)政存款7996.26

機(jī)關(guān)團(tuán)體存款12052.33

儲(chǔ)蓄存款141050.99

活期儲(chǔ)蓄48787.45

定期儲(chǔ)蓄92263.54

農(nóng)業(yè)存款6203.78

信托存款3461.76

其他存款20260.66

金融債券5672.79

流通中現(xiàn)金24031.67

對(duì)國(guó)際金融機(jī)構(gòu)負(fù)債641.57

其他-15472.71ChangeinTotalDeposits,BorrowedFunds,SubordinatedNotes,andTotalEquityOverTime,1935–2004復(fù)習(xí)思考題1.存