2022年我國期市交易情況回顧和2023年展望：全年期市交易規(guī)模雙降 金融板塊“轉(zhuǎn)正”商品期權(quán)活躍 -方正期貨

觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告全年期市交易規(guī)模雙降金融板塊“轉(zhuǎn)正”商品期權(quán)活躍——2022年我國期市交易情況回顧和2023年展望方正中期期貨王駿史家亮馮世佃摘要O度和幅度2年上半年的疫并積極參與期貨期權(quán)套期保值交易需求大增，同時大型金融機構(gòu)在面對全球系統(tǒng)性經(jīng)濟與。觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告第一部分多重宏微觀因素沖擊2022年期市交易萎縮 1第二部分商品和金融期貨交易規(guī)模有望回升 2第三部分2022年期市最活躍品種 4第四部分國內(nèi)各期貨交易所交易占比 8第五部分2022年九大板塊成交表現(xiàn) 9第六部分11月我國期市表現(xiàn)最搶眼 18第七部分對2022和2023年我國期市交易規(guī)模預(yù)測 20觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告第一部分多重宏微觀因素沖擊2022年期市交易萎縮地緣政治升級、美聯(lián)儲貨幣政策收緊、全球性高通脹持續(xù)、全球經(jīng)濟衰退強預(yù)期和全球供應(yīng)鏈阻斷等宏觀因素影響，疊加全球能源危機、糧食危機、主權(quán)債務(wù)危機和供應(yīng)鏈危機等微觀因素沖市場成交規(guī)模同比仍然下降，除化工板躍促進了全市場交易規(guī)?；厣?1觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告為活躍的階段，是我國期貨期權(quán)市場快速發(fā)展階段的重要一年。第二部分商品和金融期貨交易規(guī)模有望回升化同22觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告市場成交規(guī)模仍處于下降中，這也是2022年各國加速收緊貨幣政策密不可分。年第四季度期貨期權(quán)市場交易規(guī)模出現(xiàn)下滑的態(tài)勢；然而美儲聯(lián)與歐洲央行持續(xù)大幅加息、全球、歐洲地區(qū)沖突升級，促使實體企業(yè)、金融機構(gòu)和投資機構(gòu)積極進入國內(nèi)期貨期權(quán)市場進行，以及加強原油、貴金屬、有色金屬和農(nóng)產(chǎn)品等品種的資產(chǎn)配置，從而為下半年全國期貨市場交易規(guī)模下滑收窄起到重要作用。33觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告第三部分2022年期市最活躍品種44觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告55觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告聚乙、66觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告0聚氯乙烯、玻璃、純堿、熱軋卷板、棉花、白銀、白糖、棕櫚油、菜籽粕、聚丙烯、石油瀝青、上品種市場占比分別為8.0%、7.5%、6.3%、6.2%、3.7%、3.7%、3.5%、3.4%、3.3%、2.9%、CR%。77觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告第四部分國內(nèi)各期貨交易所交易占比期所數(shù)據(jù)口徑是包含上海國際能源交易中心合并數(shù)據(jù)上海期貨交易所(含INE)全年累計成交量為17.51億手，累計成交額為165.76萬億元，同比分長12.1%，占全國市場的23.97%。上海期貨交易所(含INE)成交規(guī)模降幅持續(xù)收窄。，%。鄭州商品交易所成交規(guī)模降幅也出現(xiàn)持續(xù)收窄，持倉量創(chuàng)歷史新高。大連商品交易所2022年累計成交量為20.65億手，累計成交額為113.1萬億元，同比分別下降88觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告，除中金所成交量和成交額為同比增長態(tài)勢外，三家交易所成交規(guī)模同比均下滑，但呈第五部分2022年九大板塊成交表現(xiàn)99觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告態(tài)勢，情緒、正常交易的“旺季不旺”；紙漿和天膠等品種成交量同比下降均有30%以上；觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告種種觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告種觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告種A減緩了全市場交易規(guī)模萎縮的幅度；、棉花、紅棗、蘋果、豆菜粕、鎳、天然橡膠、紙漿、鋼材、苯乙烯、玉米和白糖期貨，這累計觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告300ETF期權(quán)占比就達到35%，深300ETF期權(quán)和滬深300股指期權(quán)則分別占5%和21%。此外，表5-1：2022年1-11月股票股指期權(quán)成交情況及排序(單位：張，億元)成交量持倉量成交額50ETF期權(quán)52934846745.58%235515939.76%2634.87228.31%滬300ETF期權(quán)44996350438.75%171506528.96%324734.89%深300ETF期權(quán)705787456.08%2191853.70%459.75914.94%滬深300股指期權(quán)296770532.56%1702712.87%1945.84120.91%中證1000股指期權(quán)55773130.48%650421.10%487.61895.24%滬500ETF期權(quán)317293012.73%59394710.03%269.69872.90%深500ETF期權(quán)70784030.61%1695542.86%65.994390.71%創(chuàng)業(yè)板ETF期權(quán)373864003.22%63467410.72%196.24112.11%匯總11613391861592289719307.0251額分別增長22%和的全球經(jīng)濟形勢、全球金融市場劇烈波動等系統(tǒng)性風(fēng)險。表5-2：2022年商品期權(quán)成交持倉情況統(tǒng)計(單位：手，億元)觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告A%、48%、34%、24%和15%。觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告第六部分11月我國期市表現(xiàn)最搶眼觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告鐵礦石、白銀、棕櫚油、玻璃、菜籽粕、棉花、燃料油、豆油、聚丙烯、石油瀝青、菜籽油、、指、中證觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告、增加一周時間，從而確保交易規(guī)模環(huán)比債期貨品種成交活躍，尤其在國內(nèi)股票大盤在11月份表現(xiàn)出全年最活躍的狀態(tài)下有利于股指期貨四個品種成交量回升，脂幅增長令商品期貨成交規(guī)模出現(xiàn)大幅回升勢頭。因此，期貨市場整體九個板塊全部出現(xiàn)成交量和第七部分對2022和2023年我國期市交易規(guī)模預(yù)測觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告交塊。政策等較多外部因素影響，大量企業(yè)加大風(fēng)險管理力度并積極參與期貨期權(quán)套期保值交易需求大增，金融機構(gòu)在面對全球系統(tǒng)性經(jīng)濟與金融風(fēng)險下也加大利用金融期貨期權(quán)的風(fēng)險對沖操作，所期基礎(chǔ)上進一步增長。觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告臺81312811177858781109812958122881292息78987公司58401司8120596886室120166118516257688107/8817981120167756第一分公司310906第二分公司118337第三分公司86839752106883861自貿(mào)試驗區(qū)分公司91278部8156759950區(qū)營業(yè)部3467210710T536880200888967770836南洋涇路營業(yè)部81123世紀(jì)大道營業(yè)部61093096833觀金融分冊2023年中國期貨市場年度報告690056營業(yè)部65958路營業(yè)部16134099020888102631578102713業(yè)部5988818188子公司上海際豐投資管理有限責(zé)任公司7892