2023年電大金融統(tǒng)計(jì)分析作業(yè)

一、單選題1,

下列中,(A）不屬于金融制度。

A，機(jī)構(gòu)部門分類

2,下列中，(D)是商業(yè)銀行。

Ｄ,郵政儲(chǔ)蓄機(jī)構(gòu)

3，《中國(guó)記錄年鑒》自(Ｂ)開(kāi)始公布貨幣概覽數(shù)據(jù)。B，1989年

4，貨幣與銀行記錄體系的立足點(diǎn)和切入點(diǎn)是(B)

B，金融機(jī)構(gòu)

５,國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行記錄體系的三個(gè)基本組成部分是（Ａ）A，貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

６，我國(guó)的貨幣與銀行記錄體系的三個(gè)基本組成部分是（A)貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、國(guó)有商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表、特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表7，貨幣與銀行記錄的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)是以（B）數(shù)據(jù)為主。B,存量

8,存款貨幣銀行最明顯的特性是（C）C,吸取活期存款，發(fā)明貨幣

9，當(dāng)貨幣當(dāng)局增長(zhǎng)對(duì)政府的債權(quán)時(shí)，貨幣供應(yīng)量一般會(huì)(Ａ)Ａ增長(zhǎng)

１0,準(zhǔn)貨幣不涉及（C)C,活期存款

1,

一般地，銀行貸款利率和存款利率的提高，分別會(huì)使股票價(jià)格發(fā)生哪種變化：(C）C,下跌、下跌

2通常當(dāng)政府采用積極的財(cái)政和貨幣政策時(shí),股市行情會(huì)(A）看漲

3判斷產(chǎn)業(yè)所處生命周期階段最常用記錄方法是（Ｃ)判別分析法

4,某只股票年初每股市場(chǎng)價(jià)值是30元,年終的市場(chǎng)價(jià)值是35元,年終分紅５元,則該股票的收益是（Ｄ）D，３３.3％５,某人投資了三種股票，這三種股票的方差一協(xié)方差矩如下表,矩陣（ｉ,j)位置上的元素為股票I與j的協(xié)方差，已知此人投資這三種股票的比例分別為0.1,０.４，0.5,則該股票投資組合的風(fēng)險(xiǎn)是(C）Ｃ，1２.3

方差一協(xié)方差A(yù)ＢＣＡ10０12０130B120１441５６Ｃ１301５6169

6,對(duì)于幾種金融工具的風(fēng)險(xiǎn)性比較，對(duì)的的是(Ｄ）

D，股票>基金>債券

７,紐約外匯市場(chǎng)的美元對(duì)英鎊匯率的標(biāo)價(jià)方法是（A)直接標(biāo)價(jià)法

8，一美國(guó)出口商向德國(guó)出售產(chǎn)品,以德國(guó)馬克計(jì)價(jià)，收到貨款時(shí),他需要將1００萬(wàn)德國(guó)馬克兌換成美圓,銀行的標(biāo)價(jià)是UＳD／DEＭ：1.９300～１.９3１0，他將得到（B)萬(wàn)美圓。B,51.8

9,2０23年1月1８日倫敦外匯市場(chǎng)上美圓對(duì)英鎊匯率是：1英鎊=1.63６０～1.637０美圓,某客戶買入50000英鎊，需支付(C)美圓。Ｃ，81８5０

10,馬歇爾一勒納條件表白的是，假如一國(guó)處在貿(mào)易逆差中，會(huì)引起本幣貶值，本幣貶值會(huì)改善貿(mào)易逆差,但需要具有的條件是(D)

Ｄ,進(jìn)出口需求彈性之和必須大于11外匯收支記錄的記錄時(shí)間應(yīng)以（Ｃ)位標(biāo)準(zhǔn)。Ｃ收支行為發(fā)生日期2，國(guó)某年末外債余額50億美圓，當(dāng)年償還外債本息額15億，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值400億,商品勞務(wù)出口收入５5億美圓，債務(wù)率為(D)D，90.９%３，某國(guó)年末外債余額50億美圓,當(dāng)年償還外債本息額15億，國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值４00億，商品勞務(wù)出口收入55億美圓,債務(wù)率為(Ａ）A，1２．5%

4，某國(guó)年末外債余額50億美圓,當(dāng)年償還外債本息額15已美圓,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值400億,商品勞務(wù)出口收入55億美圓,則償債為（Ｃ)C，2７.2％

5,國(guó)際收支與外匯供求的關(guān)系是（A)A，國(guó)際收入決定外匯供應(yīng)，國(guó)際支出決定外匯需求

6,下列外債中附加條件較多的是（Ｄ）D,外國(guó)政府貸款

7,商業(yè)銀行中被視為二級(jí)準(zhǔn)備的資產(chǎn)是(C）C，證券資產(chǎn)8,下列哪種情況會(huì)導(dǎo)致銀行收益狀況惡化（B)

B,利率敏感性資產(chǎn)占比較大,利率下跌9,根據(jù)銀行對(duì)負(fù)債的控制能力不同，負(fù)債可以劃分為（C）

C,積極負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債

10，ROA是指(B）Ｂ，資產(chǎn)收益率

1，息差的計(jì)算公式是（C）Ｃ，利息收入／總資產(chǎn)－利息支出／總負(fù)債

２,某商業(yè)銀行的利率敏感性資產(chǎn)為3億元，利率敏感性負(fù)債為2.５億元。假設(shè)利率忽然上升，則該銀行的預(yù)期贏利會(huì)(Ｄ)D,不清楚

3，不良資產(chǎn)比例增長(zhǎng)，意味著商業(yè)銀行(Ａ)增長(zhǎng)了。Ａ，時(shí)常風(fēng)險(xiǎn)

4,假如銀行的利率敏感性缺口為正，則下述哪種變化會(huì)增長(zhǎng)銀行的收益:（C)C，利率波動(dòng)變大

5,按照中國(guó)人民銀行對(duì)銀行業(yè)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的分類,信用貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)為(A)A，１0０

６,銀行平時(shí)對(duì)貸款進(jìn)行分類和質(zhì)量評(píng)估時(shí),采用的辦法是(D)采用隨機(jī)抽樣和判斷抽樣相結(jié)合的方法抽出部分貸款分析,并推之總體

7,１９68年，聯(lián)合國(guó)正式把資金流量帳戶納入(C）中。

C，貨幣與銀行記錄體系

8,依據(jù)法人單位在經(jīng)濟(jì)交易中的特性，國(guó)內(nèi)常住法人單位可進(jìn)一步劃分為(Ｂ）Ｂ，非金融公司部門、金融機(jī)構(gòu)部門、政府部門9,金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系中用于評(píng)價(jià)貨幣市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)是(Ｃ)C,股票市場(chǎng)活力

１0,銀行部門效率競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系中，用以反映商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率的指標(biāo)是(B）B,金融機(jī)構(gòu)透明度

二、多選題１,

金融體系是建立在金融活動(dòng)基礎(chǔ)上的系統(tǒng)理論，它涉及(ABＣD)A，金融制度

B,金融機(jī)構(gòu)

C，金融工具

D，金融市場(chǎng)

2,

政策銀行涉及(CDＥ)C,中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行Ｄ，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行Ｅ,中國(guó)進(jìn)出口銀行3,

金融市場(chǎng)記錄涉及（BＣE）B,短期資金市場(chǎng)記錄

C，長(zhǎng)期資金市場(chǎng)記錄

Ｅ,外匯市場(chǎng)記錄

４，

我國(guó)的存款貨幣銀行重要涉及商業(yè)銀行和(BCE)

B，財(cái)務(wù)公司

C，信用合作社

E，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行

5，

基礎(chǔ)貨幣在貨幣與銀行記錄中也表述為貨幣當(dāng)局的儲(chǔ)備貨幣,是中央銀行通過(guò)其資產(chǎn)業(yè)務(wù)直接發(fā)明的貨幣，具體涉及三個(gè)部分(ABD)A,中央銀行發(fā)行的貨幣(含存款貨幣銀行的庫(kù)存鈔票)B，個(gè)金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金(中央銀行對(duì)非金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債Ｄ，郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)隊(duì)存款（非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款）6Ｍ1由（BD）組成B,流通中的鈔票

D可用于轉(zhuǎn)帳支付的活期存款

7，

M2是由Ｍ1和(BＣＤE）組成的。Ｂ,信托存款Ｃ，委托存款

D,儲(chǔ)蓄存款

Ｅ，定期存款

8,

中央銀行期末發(fā)行的貨幣的存量等于(AＥ)Ａ，期初發(fā)行貨幣量+本期發(fā)行的貨幣-本期回籠的貨幣

Ｅ，流通中的貨幣＋金融機(jī)構(gòu)庫(kù)存貨幣

9,存款貨幣銀行的儲(chǔ)備資產(chǎn)是存款貨幣銀行行為應(yīng)付客戶提取存款和資金清算而準(zhǔn)備的資金,重要涉及(AB)A，存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金

B，存款貨幣銀行的庫(kù)存鈔票

10，中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行是（BC）B,存款貨幣銀行

Ｃ，政策性銀行

1，

下列影響股票市場(chǎng)的因素中屬于基本因素的有（AＢＣD)A，宏觀因素

Ｂ，產(chǎn)業(yè)因素

C，區(qū)域因素

Ｄ，公司因素

2，

產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析是產(chǎn)業(yè)分析的重點(diǎn)和難點(diǎn),在進(jìn)行次項(xiàng)分析時(shí)著重要把握（ＡBC)A,

產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)演進(jìn)和趨勢(shì)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的影響

B,產(chǎn)業(yè)生命周期的演進(jìn)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)的影響Ｃ,國(guó)家產(chǎn)業(yè)改革對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的導(dǎo)向作用３，技術(shù)分析有它賴以生存的理論基礎(chǔ)—三大假設(shè)，他們分別是(ACE)A,市場(chǎng)行為涉及一切信息

C，所有投資者都追逐自身利益的最大化Ｅ,歷史會(huì)反復(fù)

４,下面導(dǎo)致債券價(jià)格上漲的有（AB）A，存款利率減少B，債券收益率下降6，在一國(guó)外匯市場(chǎng)上,外幣兌本幣的匯率上升也許是由于(CDE)

C，本國(guó)實(shí)際利率相對(duì)于外國(guó)實(shí)際利率下降

D,預(yù)期本國(guó)要加強(qiáng)外匯管制

E,預(yù)期本國(guó)的政局不穩(wěn)

7,若在紐約外匯市場(chǎng)上，根據(jù)收盤匯率，20２３年1月1８日,1美圓可兌換105.69日?qǐng)A，而1月19日１美圓可兌換１05.３3日?qǐng)A,則表白（AD)A，美圓對(duì)日?qǐng)A貶值

D,日?qǐng)A對(duì)美圓升值

8,影響一過(guò)匯率變動(dòng)的因素有（ABCＤＥ)A,政府的市場(chǎng)干預(yù)

B,通貨膨脹因素

Ｃ，國(guó)際收支狀況

Ｄ，利率水平

E,資本流動(dòng)

9,下列說(shuō)法對(duì)的的有(BCE）B,買入價(jià)是銀行從客戶那里買入外匯使用的匯率C，賣出價(jià)是銀行從客戶那里賣出外匯使用的匯率

Ｅ,買入價(jià)與賣出價(jià)是從銀行的角度而言的

1０,下列說(shuō)法對(duì)的的有(BC)B，本幣貶值不一定會(huì)使國(guó)際收支得到改善C，︱Ex+Em︱>1時(shí)，本幣貶值會(huì)使國(guó)際收支得到改善

１,我國(guó)的國(guó)際收支記錄申報(bào)體系從內(nèi)容上看,涉及(ABＣＤE)Ａ,通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的逐筆申報(bào)

Ｂ，直接投資公司的直接申報(bào)記錄(季報(bào))C,金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資資產(chǎn)負(fù)債及損益記錄(季報(bào))

D，對(duì)有境外帳戶的單位的外匯收支記錄(月報(bào))E,證券投資記錄（月報(bào)）２，我國(guó)的國(guó)際收支記錄申報(bào)具有如下特點(diǎn)(AＢC）A,實(shí)行交易主題申報(bào)制

B，通過(guò)銀行申報(bào)為主，單位和個(gè)人直接申報(bào)為輔C，定期申報(bào)和逐年申報(bào)相結(jié)合

３,儲(chǔ)備資金涉及(ABＣＤＥ）A，貨幣黃金

B,特別提款權(quán)

C，其他債權(quán)

D，在基金組織的儲(chǔ)備頭寸

Ｅ,外匯

4，下列人員,包含在我國(guó)國(guó)際收支記錄范圍的有(BCE)B,中國(guó)短期出國(guó)人員（在境外居留時(shí)間不滿1年）C，中國(guó)駐外使領(lǐng)館工作人員及家屬

E,在中國(guó)境內(nèi)依法成立的外商投資公司5,國(guó)際收支記錄的數(shù)據(jù)來(lái)源重要有（ABCDE）A，國(guó)際貿(mào)易記錄

B，國(guó)際交易報(bào)告記錄

C,公司調(diào)查

D，官方數(shù)據(jù)源

Ｅ,伙伴國(guó)記錄

6,國(guó)際商業(yè)貸款的種類重要有（ＡBCD)A,短期融資

B，普通中長(zhǎng)期貸款

Ｃ，買方信貸

D，循環(huán)貸款

7，商業(yè)銀行最重要的功能有（ＡBCDE）A，中介功能

B，支付功能

Ｃ，擔(dān)保功能

Ｄ，代理功能

Ｅ，政策功能

8,以下資產(chǎn)項(xiàng)目屬于速動(dòng)資產(chǎn)(一級(jí)準(zhǔn)備）的有（ＢＣE)B,鈔票

C，存放中央銀行的準(zhǔn)備金

E，存放同業(yè)款項(xiàng)1下面哪種變化會(huì)導(dǎo)致商業(yè)銀行凈利息收入增長(zhǎng)：（ABCDＥ）Ａ，利率敏感性缺口為正，市場(chǎng)利率上升

B，利率敏感系數(shù)大于１,市場(chǎng)利率上升C,有效持有期缺口為,市場(chǎng)利率上升

D，有效持有期缺口為負(fù)，市場(chǎng)利率上升

2,

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)面臨的四大風(fēng)險(xiǎn)有（AＢＣ)A，環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)

Ｂ,倒閉風(fēng)險(xiǎn)

C,管理風(fēng)險(xiǎn)

3,環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析法中，需要考慮的環(huán)境因素涉及(ABCＤE）Ａ匯率和利率波動(dòng)

B同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)

C宏觀經(jīng)濟(jì)條件

D資本充足率

E,商業(yè)周期

4，銀行的流動(dòng)性需要在內(nèi)容上重要涉及(BCE）B,資本金需求

C,貸款客戶的貸款需求Ｅ,投資資金需求

5，金流量核算的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與以下哪些記錄體系有密切的關(guān)系(AＢＣDE）A,國(guó)際收支

B,貨幣與銀行記錄

C，國(guó)民生產(chǎn)記錄

Ｄ,證券記錄

E,保險(xiǎn)記錄6,資金流量核算采用復(fù)式記帳方法，遵循(ABCD)估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。A，收付實(shí)現(xiàn)制記帳原則，使用交易發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

B，收付實(shí)現(xiàn)制記帳原則，使用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格Ｃ,權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳原則,使用現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格

Ｄ,權(quán)責(zé)發(fā)生制記帳原則，使用交易發(fā)生時(shí)的市場(chǎng)價(jià)格

7,金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指指標(biāo)體系由(ABＣDＥ)4類要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。A,資本成本的大小B，資本市場(chǎng)效率的高低C，股票市場(chǎng)活力D，債券交易頻繁限度

E，銀行部門效率

8，股票市場(chǎng)活力的競(jìng)爭(zhēng)力的重要指標(biāo)有(ＢCE）Ｂ，股票市場(chǎng)人均交易額C，國(guó)內(nèi)上市公司數(shù)目任E，內(nèi)幕交易三、名詞解釋1、貨幣流通:是在商品流通過(guò)程之中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。貨幣作為購(gòu)買手段不斷地離開(kāi)出發(fā)點(diǎn),從一個(gè)商品所有者手里轉(zhuǎn)到另一個(gè)商品所有者手里,這就是貨幣流通。２、信用:是商品買賣的延期付款或貨幣的借貸。在商品貨幣關(guān)系存在的條件下，這種借貸行為表現(xiàn)為以償還為條件的貨幣或商品的讓渡形式,即債權(quán)人用這種形式貸出貨幣或賒銷商品，債務(wù)人按約定日期償還借款或貸款,并支付利息。3、金融：是貨幣流通與信用活動(dòng)的總稱。４、金融機(jī)構(gòu)部門:重要是指從事金融中介活動(dòng)和輔助性金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)單位５、存款貨幣銀行:重要涉及商業(yè)銀行及類似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)可以以可轉(zhuǎn)帳支票存款或其他可用于支付的金融工具對(duì)其他部門發(fā)生負(fù)債。存款貨幣銀行可發(fā)明派生存款貨幣。我國(guó)的存款貨幣銀行重要由五類金融機(jī)構(gòu)單位組成：國(guó)有商業(yè)銀行、其他商業(yè)銀行、信用合作社、財(cái)務(wù)公司以及作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。6、M0:是流通中的貨幣，它來(lái)源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣。M0的計(jì)算公式是:流通中鈔票=發(fā)行貨幣-金融機(jī)構(gòu)的庫(kù)存鈔票7、M１:是由流通中的鈔票和活期存款兩部分組成,又稱狹義貨幣。其中，流通中的鈔票即M0;活期存款指可用于轉(zhuǎn)帳支付的存款。8、M２：是由貨幣M1和準(zhǔn)貨幣組成，又稱廣義貨幣。準(zhǔn)貨幣重要涉及定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣M1。９、準(zhǔn)貨幣：重要涉及定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類存款，是廣義貨幣M2的重要組成部分。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣M1。10、貨幣乘數(shù)：是基礎(chǔ)貨幣和貨幣供應(yīng)量之間存在的倍數(shù)關(guān)系。它在貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)和緊縮時(shí),分別起擴(kuò)大和衰減作用。使用的計(jì)算公式是：m=Ｍ２/MB,其中ＭB表達(dá)基礎(chǔ)貨幣，m表達(dá)貨幣乘數(shù)。１、證券:是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來(lái)證明或設(shè)定一定權(quán)利的書(shū)面憑證，它表白證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益;按照性質(zhì)的不同,證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券。２、二級(jí)市場(chǎng):即證券流通市場(chǎng),是已發(fā)行的證券通過(guò)買賣交易實(shí)現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)合。它一般涉及兩個(gè)子市場(chǎng):證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。3、開(kāi)放式基金和封閉式基金：開(kāi)放式基金是指基金設(shè)立后，投資者可以隨時(shí)申購(gòu)或贖回基金單位，基金規(guī)模不固定;封閉式基金的基金規(guī)模在基金發(fā)行前就已經(jīng)擬定，在發(fā)行完畢后的規(guī)定期限內(nèi),基金規(guī)模固定不變。(我國(guó)現(xiàn)在所發(fā)行的基金多是封閉式基金）４、馬可維茨有效組合:在構(gòu)造證券資產(chǎn)組合時(shí)，投資者謀求在既定風(fēng)險(xiǎn)水平下具有最高預(yù)期收益的證券組合,滿足這一規(guī)定的組合稱為有效組合,也稱馬可維茨有效組合。５、外匯：通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義,是指以外幣表達(dá)的可以進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付手段,涉及以外幣表達(dá)的銀行匯票、支票、銀行存款等。6、遠(yuǎn)期匯率:是交易雙方達(dá)成外匯買賣協(xié)議，約定在將來(lái)某一時(shí)間進(jìn)行外匯實(shí)際交割所使用的匯率。７、J曲線效應(yīng)：本幣貶值后,會(huì)促進(jìn)出口和克制進(jìn)口,從而有助于國(guó)際收支的改善,但這一改善過(guò)程存在著“時(shí)滯”現(xiàn)象，表現(xiàn)為短期內(nèi)國(guó)際收支暫時(shí)會(huì)惡化，但長(zhǎng)期來(lái)看,在|Ex＋Ｅｍ|>1的條件下，國(guó)際收支會(huì)得到改善。8、馬歇爾—勒納條件:馬歇爾—勒納條件描述的是并不是所有的貨幣貶值都能達(dá)成改善貿(mào)易收支的目的。當(dāng)|Eｘ＋Eｍ｜>1時(shí)，本幣貶值會(huì)改善國(guó)際收支當(dāng)｜Ex+Ｅm｜=1時(shí),本幣貶值對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支沒(méi)有影響當(dāng)|Ｅx+Eｍ|<１時(shí)，本幣貶值使本國(guó)的國(guó)際收支惡化１、第二級(jí)準(zhǔn)備:般指的是銀行的證券資產(chǎn),它的特點(diǎn)是兼顧流動(dòng)性和贏利性,但流動(dòng)性一般不如一級(jí)準(zhǔn)備的流動(dòng)性強(qiáng)，且存在著一定的風(fēng)險(xiǎn)。２、存款穩(wěn)定率：指銀行存款中相對(duì)穩(wěn)定的部分與存款總額的比例，其計(jì)算式是：存款穩(wěn)定率=(定期儲(chǔ)蓄存款+定期存款+活期存款*活期存款沉淀率）/存款總額＊100%,指標(biāo)反映了銀行存款的穩(wěn)定限度,是掌握新增貸款的數(shù)額和期限長(zhǎng)短的重要依據(jù)。

3資本收益率：指每單位資本發(fā)明的收益額，它是測(cè)度商業(yè)銀行贏利能力的關(guān)鍵指標(biāo),計(jì)算公式:資本收益率（ＲOE）=稅后凈收益／資本總額4、有效連續(xù)期缺口：綜合衡量銀行風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo),計(jì)算式是:資產(chǎn)平均有效持有期-（總負(fù)債/總資產(chǎn)）*負(fù)債平均有效連續(xù)期,當(dāng)其值為正時(shí)，假如利率下降,資產(chǎn)價(jià)值增長(zhǎng)的幅度比負(fù)債大，銀行的市場(chǎng)將會(huì)增長(zhǎng)，反之假如利率上升，銀行的市場(chǎng)價(jià)值將會(huì)下降;其值為負(fù)時(shí)相反。5、凈金融投資:算期內(nèi),各部門形成的金融資產(chǎn)總額與形成的負(fù)債總額的差額，等于各部門總儲(chǔ)蓄與資本形成總額的差額。這個(gè)差額被稱為凈金融投資。1、國(guó)際收支：是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（一個(gè)國(guó)家或地我)與其他經(jīng)濟(jì)體在一定期期(通常為一年）發(fā)生的所有對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。2、國(guó)際收支平衡:是指在某一特定的時(shí)期內(nèi)（通常為一年）國(guó)際收支平衡表的借方余額和貸方余額基本相等,處在相對(duì)平衡狀態(tài)。3、居民：一個(gè)經(jīng)濟(jì)體的居民涉及該經(jīng)濟(jì)體的各級(jí)政府及其代表機(jī)構(gòu)，以及在該經(jīng)濟(jì)體領(lǐng)土上存在或居住一年（含一年)以上的個(gè)人及各類公司和團(tuán)隊(duì)。(大使領(lǐng)館、外交人員、留學(xué)人員均一律視為其原經(jīng)濟(jì)體的居民而不管其居住時(shí)間是否超過(guò)一年）。4、經(jīng)常項(xiàng)目:指商品和服務(wù)、收益及經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。5、外債：是在任何給定的時(shí)刻，一國(guó)居民所欠非居民的以外國(guó)貨幣或本國(guó)貨幣為核算單位的具有契約性償還義務(wù)的所有債務(wù)。6、負(fù)債率：是指一定期內(nèi)一國(guó)的外債余額占該國(guó)當(dāng)期的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值的比值。７、貸款行業(yè)集中度：貸款行業(yè)集中度=最大貸款余額行業(yè)貸款額／貸款總額,假如一商業(yè)銀行過(guò)多的貸款集中于一個(gè)行業(yè),那么的貸款的風(fēng)險(xiǎn)水平會(huì)高些,因此貸款行業(yè)集中度越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)越大。8、利率敏感性缺口：是指利率敏感性資產(chǎn)與利率敏感性負(fù)債的差額，該指標(biāo)可衡量利率的變動(dòng)對(duì)銀行凈利息收入影響限度。當(dāng)其值為正時(shí)，利率上升會(huì)使凈利息收入增長(zhǎng)，利率下降會(huì)使凈利息收入減少；反之亦然。

四、簡(jiǎn)答題1、簡(jiǎn)述金融制度的基本內(nèi)容。金融制度具體涉及貨幣制度、匯率制度、信用制度、銀行制度和金融機(jī)構(gòu)制度、利率制度、金融市場(chǎng)的種種制度，以及支付清算制度、金融監(jiān)管制度和其他。這個(gè)制度系統(tǒng)，涉及金融活動(dòng)的各個(gè)環(huán)節(jié)和方面,體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例,以及行業(yè)公約、行業(yè)慣例等。2、簡(jiǎn)述金融機(jī)構(gòu)的基本分類及其內(nèi)容。金融機(jī)構(gòu)是對(duì)金融活動(dòng)主體的基本分類，是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門分類的重要組成部分。金融機(jī)構(gòu)通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩大類。銀行涉及中央銀行和存款機(jī)構(gòu)。非銀行金融機(jī)構(gòu)涉及保險(xiǎn)公司和其他非銀行金融信托機(jī)構(gòu)。３、簡(jiǎn)述貨幣與銀行記錄對(duì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的規(guī)定。第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整;第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)；第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主,以提供流量數(shù)據(jù)為輔；第四,金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供具體科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。4、為什么編制貨幣概覽和銀行概覽?貨幣供應(yīng)量是指某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)的總的購(gòu)買力。貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)就是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的,它的目的是要記錄M0和M1。銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的,它的目的是進(jìn)一步全面記錄Ｍ2。5、貨幣與銀行記錄為什么以流動(dòng)性為重要標(biāo)志來(lái)判斷某種金融工具是否為貨幣？作為一個(gè)從宏觀上反映貨幣及其對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的影響的記錄工具,貨幣與銀行記錄體系以貨幣供應(yīng)理論為依據(jù),以貨幣運(yùn)動(dòng)為觀測(cè)和研究對(duì)象，來(lái)反映貨幣的數(shù)量和貨幣的發(fā)明過(guò)程。貨幣在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用可以概述為：價(jià)值尺度、流通手段、貨幣貯藏和支付手段。貨幣與銀行記錄希望通過(guò)對(duì)貨幣狀況的剖析來(lái)觀測(cè)宏觀經(jīng)濟(jì)進(jìn)程,并幫助決策部門決定如何通過(guò)對(duì)貨幣的控制實(shí)現(xiàn)對(duì)整個(gè)經(jīng)濟(jì)進(jìn)程的調(diào)控。在此前提下,對(duì)貨幣的定義就要以其流通手段和支付手段的職能為出發(fā)點(diǎn)。這是由于，流通手段和支付手段的數(shù)量構(gòu)成了市場(chǎng)購(gòu)買力,構(gòu)成市場(chǎng)需求，并反映貨幣政策操作對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)營(yíng)的影響。所以，貨幣與銀行記錄在判斷諸多金融工具是否屬于貨幣時(shí),要充足考慮它們的流通能力和支付能力，或言之為要充足地考慮他們的流動(dòng)性。1、什么是股票市場(chǎng)的基本分析？基本分析是對(duì)影響股票市場(chǎng)的許多因素如宏觀因素,產(chǎn)業(yè)和區(qū)域因素,公司因素等存在于股票市場(chǎng)之外的基本因素進(jìn)行分析，分析它們對(duì)證券發(fā)行主體（公司）經(jīng)營(yíng)狀況和發(fā)展前景的影響，進(jìn)而分析它們對(duì)公司股票的市場(chǎng)價(jià)格的影響。分析最終目的是獲得一特定股票或一定的產(chǎn)業(yè)或者股票市場(chǎng)自身預(yù)期收益的估計(jì)?；痉治鲋匾婕昂暧^經(jīng)濟(jì)因素分析，產(chǎn)業(yè)分析和公司分析。2、債券的定價(jià)原理。(1)對(duì)于付息債券而言,若市場(chǎng)價(jià)格等于面值，則其到期收益率等于票面利率；假如市場(chǎng)價(jià)格低于面值，則其到期收益率高于票面利率；假如市場(chǎng)價(jià)格高于面值,則到期收益率低于票面利率；（2）債券的價(jià)格上漲，到期收益率必然下降;債券的價(jià)格下降,到期收益率必然上升;(3）假如債券的收益率在整個(gè)期限內(nèi)沒(méi)有變化,則說(shuō)明起市場(chǎng)價(jià)格接近面值,并且接近的速度越來(lái)越快；(4）債券收益率的下降會(huì)引起債券價(jià)格的提高,并且提高的金額在數(shù)量上會(huì)超過(guò)債券收益率以相同的幅度提高時(shí)所引起的價(jià)格下跌金額;(5）假如債券的息票利率較高，則因收益率變動(dòng)而引起的債券價(jià)格變動(dòng)比例會(huì)比較小(注意,該原理不合用于１年期債券或終生債券)。3、簡(jiǎn)述利率平價(jià)模型的重要思想和表達(dá)式。利率平價(jià)模型是關(guān)于遠(yuǎn)期匯率的決定和變化的理論，其基本理論是遠(yuǎn)期與即期的差價(jià)等于兩國(guó)利率之差，利率較低國(guó)家貨幣的遠(yuǎn)期差價(jià)必將升水,利率較高的國(guó)家的遠(yuǎn)期匯率必將貼水。利率平價(jià)模型的基本的表達(dá)式是:r-r*＝·Ee,r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率,r＊代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益率,·Ｅe表達(dá)一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)貨幣貶值或外國(guó)貨幣升值的比率。它表白本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值(或升值）的幅度。1、簡(jiǎn)述資本轉(zhuǎn)移與經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移的區(qū)別資本轉(zhuǎn)移的特性：（1)轉(zhuǎn)移的是固定資產(chǎn)，或者是債權(quán)人不規(guī)定任何回報(bào)的債務(wù)減免;(２）與固定資產(chǎn)的獲得和解決相關(guān)的鈔票轉(zhuǎn)移。不符合上述特性的轉(zhuǎn)移就是經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)移。

２、簡(jiǎn)述借外債的經(jīng)濟(jì)效益。借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:（1)投資：借外債可以填補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金局限性，增長(zhǎng)投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備:借入外債后,債務(wù)國(guó)可以根據(jù)本國(guó)的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)的設(shè)備，通過(guò)不斷的吸取，提高本國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率,生產(chǎn)出可以滿足國(guó)內(nèi)需要的產(chǎn)品，豐富本國(guó)人民的物質(zhì)文體生活。(3）就業(yè):通過(guò)借外債增長(zhǎng)國(guó)內(nèi)的生產(chǎn)投入，開(kāi)辟新行業(yè),建立析公司，能吸取大批的待業(yè)人員，通過(guò)培訓(xùn)后,不僅提高了本國(guó)的就業(yè)率,并且提高了勞動(dòng)國(guó)物素質(zhì)。（4)貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化,并且有助于出口商品結(jié)構(gòu)變化。(５)銀行或金融機(jī)構(gòu):通過(guò)借外債可以加強(qiáng)債務(wù)國(guó)和債權(quán)國(guó)在金融領(lǐng)域的俁作，增強(qiáng)債務(wù)國(guó)經(jīng)營(yíng)和管理國(guó)際資本的能力,最終有助于促進(jìn)國(guó)際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開(kāi)展。

３、簡(jiǎn)述借外債的成本。（1)債務(wù)償還；債務(wù)償還也稱分期還本付息。為了還本付息,倆務(wù)國(guó)就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購(gòu)買力。（２）附帶條件的外債：附帶條件的外債重要是指附加其他條件的政府或國(guó)際金融組織的貸款,這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。（３)外資供應(yīng)的不擬定性這些不擬定性往往是導(dǎo)致債務(wù)國(guó)清償困難的重要因素。（4）對(duì)外債的依賴性:假如外債使用不妥,不能創(chuàng)匯,或不能帶來(lái)足以還本付息的外匯，債務(wù)國(guó)就不得不繼續(xù)舉新債來(lái)還舊債，結(jié)果使債務(wù)國(guó)對(duì)外債產(chǎn)生依賴性，并有也許另重。對(duì)外債的依賴性截止大，債務(wù)國(guó)對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)和國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。

4、簡(jiǎn)述資產(chǎn)業(yè)務(wù)記錄的重要內(nèi)容。（１)各種貸款發(fā)放、回收及余額記錄分析；

（２）不良貸款情況分析；

（3)各類資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析;

(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析;

(5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析；

(6）市場(chǎng)占比分析(7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析等。1、商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的重要方法。商業(yè)銀行的重要資產(chǎn)負(fù)債管理辦法有:（1)資金匯集法。即將各項(xiàng)負(fù)債集中起來(lái),按照銀行的需要進(jìn)行分派,在分派資金時(shí)常一方面考慮其流動(dòng)性。(2)資產(chǎn)分派法。即銀行在選擇資產(chǎn)的種類時(shí)，一方面考慮負(fù)債結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)；按法定準(zhǔn)備金比率的高低和資金周轉(zhuǎn)速度來(lái)劃分負(fù)債的種類,并擬定相應(yīng)的資金投向。(３)差額管理法。差額可以分為以利率匹配和以期限匹配形成的差額，以這些差額作為資產(chǎn)與負(fù)債內(nèi)在聯(lián)系的關(guān)鍵因素，通過(guò)縮小或擴(kuò)大差額的額度，調(diào)整資產(chǎn)與負(fù)債的組合和規(guī)模。（４)比例管理法。是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債管理過(guò)程中,通過(guò)建立各種比例指標(biāo)體系以約束資金運(yùn)營(yíng)的管理方式。

２、影響商業(yè)銀行收益率的重要因素。(1)規(guī)模變動(dòng)對(duì)收益的影響。銀行的規(guī)模明顯是一個(gè)影響收益率的因素,以資產(chǎn)收益率來(lái)衡量時(shí),贏利領(lǐng)先的銀行通常是中小型銀行;它們也許從較低的營(yíng)業(yè)總成本中獲益;而以股東回報(bào)率來(lái)衡量時(shí)，規(guī)模較大的銀行更具優(yōu)勢(shì)。(２)存款結(jié)構(gòu)對(duì)收益的影響。收益率較高的銀行通常存款成本結(jié)構(gòu)較好。資產(chǎn)結(jié)構(gòu)對(duì)收益率的影響也不容忽視。這方面的分折集中于銀行資產(chǎn)的收益結(jié)構(gòu)，例如收息資產(chǎn)比價(jià)、收息資產(chǎn)的利息結(jié)構(gòu)等。高收益的銀行傾向于擁有更多的收益資產(chǎn)。(3）雇員生產(chǎn)率水平。贏利水平高的銀行通常人均發(fā)明的收入和管理的資產(chǎn)更多一些，生產(chǎn)率較高的雇員的薪水通常也較高。(４）擴(kuò)展手續(xù)費(fèi)收人。(5)利率變動(dòng)。（6)存款和貸款業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)。

3、簡(jiǎn)述我國(guó)目前提倡的資產(chǎn)質(zhì)量的分類體系?，F(xiàn)在人民銀行規(guī)定商業(yè)銀行運(yùn)用國(guó)際上通用的五級(jí)分類法對(duì)貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)估。貸款五級(jí)分類法是一套對(duì)銀行的貸款質(zhì)量進(jìn)行評(píng)價(jià)并對(duì)銀行抵御貸款損失的能力進(jìn)行評(píng)估的系統(tǒng)方法。五級(jí)分類法按照貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。這種方法評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量的標(biāo)準(zhǔn)是多維的,涉及貸款人償還本息的情況、貸款人的財(cái)務(wù)情況、借款的目的和使用、信貸風(fēng)險(xiǎn)及控制、信貸支持狀況等。貸款五級(jí)分類法有助于商業(yè)銀行更系統(tǒng)、全面的評(píng)價(jià)把握貸款質(zhì)量，其優(yōu)點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)貸款質(zhì)量，比一逾兩呆的方法，方法上更為全面;評(píng)價(jià)的結(jié)構(gòu)和過(guò)程更有助于進(jìn)行貸款管理;更符合審慎會(huì)計(jì)原則等。五、計(jì)算分析題1,根據(jù)下面連續(xù)兩年的存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表,分析存款貨幣銀行派生存款的因素。(上年增長(zhǎng)和增量結(jié)構(gòu)是自己算出來(lái)的，原表中沒(méi)有,原表中只有19９3年19９4年的數(shù)據(jù)）解:第一步:存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債分析表

單位：億元第二步：1９94年，存款貨幣銀行經(jīng)派生后的存款總額為3567４億元,比上年增長(zhǎng)９586億元。其中,增長(zhǎng)數(shù)量最多的是儲(chǔ)蓄存款，增量為5933億元,占所有增量的49％;另一方面是活期存款,增量為2697億元,占所有增量的22%。第三步：19９4年，存款貨幣銀行發(fā)明存款增長(zhǎng)的重要因素是存款貨幣銀行對(duì)非金融部門的債權(quán)增長(zhǎng)幅度較大,增量為77４7億元。存款貨幣銀行通過(guò)加大對(duì)非金融部門的貸款，在貨幣發(fā)明的乘數(shù)效應(yīng)下，多倍發(fā)明出存款貨幣。2、表2是某國(guó)家A,B兩年的基礎(chǔ)貨幣表,試根據(jù)它分析基礎(chǔ)貨幣的結(jié)構(gòu)特點(diǎn),并對(duì)該國(guó)家兩年的貨幣供應(yīng)量能力進(jìn)行比較分析。

表２

某國(guó)家A，Ｂ兩年基礎(chǔ)貨幣表

單位：億元年份基礎(chǔ)貨幣其中：發(fā)行貨幣金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行存款總量結(jié)構(gòu)（%）總量結(jié)構(gòu)（%）總量結(jié)構(gòu)(％）總量結(jié)構(gòu)（%)A2０7601０08574419６７347251３１２B2０７60100８5７44185２341366318

解：第一、由表2可以看出，發(fā)行貨幣和金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款是構(gòu)成基礎(chǔ)貨幣的重要部分,相對(duì)于兩者,非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款在基礎(chǔ)貨幣的比重較小；第二、Ａ、B兩年的基礎(chǔ)貨幣總量未變，并且發(fā)行貨幣在基礎(chǔ)貨幣的比重也沒(méi)有變化；不同的是B年相對(duì)于A年,金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的存款比重下降而非金融機(jī)構(gòu)在中央銀行的比重相應(yīng)地上升，因此,該國(guó)家在貨幣乘數(shù)不變的條件下B年的貨幣供應(yīng)量相對(duì)于A年是收縮了。３、表3是1994年到1９９9年我過(guò)儲(chǔ)蓄存款總量數(shù)據(jù)，試根據(jù)它分析我國(guó)相應(yīng)期間的儲(chǔ)蓄存款總量變化趨勢(shì)，并給出出現(xiàn)這種趨勢(shì)簡(jiǎn)樸的因素。（下表中的儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度是需要自己算的，原表3中并未給出）解:儲(chǔ)蓄存款發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度計(jì)算表:第一步：如上表，計(jì)算出儲(chǔ)蓄存款的發(fā)展速度和增長(zhǎng)速度;第二步:如上圖,畫(huà)出儲(chǔ)蓄存款增長(zhǎng)速度的時(shí)序圖；第三步：由圖和表中可以看出，94年到９9年我國(guó)居民儲(chǔ)蓄存款總量是逐年增長(zhǎng)的(這與我國(guó)居民的習(xí)慣以及居民投資渠道單一有關(guān)），但是增長(zhǎng)速度卻是逐年下降的，出現(xiàn)這種趨勢(shì)重要因素有：第一，由于經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)速度的下降，居民的收入明顯下降;第二,自９6年以來(lái)儲(chǔ)蓄存款利率連續(xù)７次下調(diào),儲(chǔ)蓄資產(chǎn)的收益明顯下降；第三，安全性很高的國(guó)債，由于其同期利率高于同期儲(chǔ)蓄利率,吸引了居民的大量投資；第四,股票市場(chǎng)發(fā)展較快,盡管風(fēng)險(xiǎn)很大，但由于市場(chǎng)上有可觀的收益率，也分流了大量的儲(chǔ)蓄資金;第五,199９年起,政府對(duì)儲(chǔ)蓄存款利率開(kāi)征利息稅,使儲(chǔ)蓄的收益在利率下調(diào)的基礎(chǔ)上又有所減少。

1、下表是某公司Ａ的19９８年（基期）、1９9９年（報(bào)告期)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù),請(qǐng)運(yùn)用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向。A公司的財(cái)務(wù)分析表指標(biāo)名稱1９98年1９９9年銷售凈利潤(rùn)率（%）１７.6218.83總資本周轉(zhuǎn)率（次/年)0.8０1．12權(quán)益乘數(shù)2.３72．06凈資本利潤(rùn)率(%）33.41４３.44解:該分析中從屬指標(biāo)與總指標(biāo)之間的基本關(guān)系是：凈資本利潤(rùn)率=銷售凈利潤(rùn)率×總資本周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)下面運(yùn)用因素分析法來(lái)分析各個(gè)因素的影響大小和影響方向:銷售凈利潤(rùn)率的影響=(報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率－基期銷售凈利潤(rùn)率）×基期總資本周轉(zhuǎn)率×基期權(quán)益乘數(shù)=(1８.8３％-17.６2%）×0.80×2.37=2.29%總資本周轉(zhuǎn)率的影響=報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率×(報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率-基期總資本周轉(zhuǎn)率)×基期權(quán)益乘數(shù)=１８.８３%×(１.12-０．80)×2.3７=１4.28%權(quán)益乘數(shù)的影響=報(bào)告期銷售凈利潤(rùn)率×報(bào)告期總資本周轉(zhuǎn)率×（報(bào)告期權(quán)益乘數(shù)-基期權(quán)益乘數(shù))＝18.83%×1.１２×(２.0６-2.３7)=-6.5４％凈資本收益率的變化=報(bào)告期凈資本收益-基期凈資本收益率=銷售凈利潤(rùn)率的影響+總資本周轉(zhuǎn)率的影響+權(quán)益乘數(shù)的影響=43.4４%-３３.41%＝2.２9%+14.2８％+（-6.５４%)=１0.0３%綜合以上分析:可以看到Ａ公司的凈資產(chǎn)收益率1999年相對(duì)1998年升高了１０.0３個(gè)百分點(diǎn)，其中由于銷售凈利潤(rùn)率的提高使凈資產(chǎn)收益率提高了2.２9個(gè)百分點(diǎn)，而由于總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的速度加快，使凈資產(chǎn)收益率提高了14.2８?jìng)€(gè)百分點(diǎn);由于權(quán)益乘數(shù)的下降，使得凈資產(chǎn)收益率下降了6．54個(gè)百分點(diǎn)，該因素對(duì)凈資產(chǎn)收益率的下降影響較大，需要進(jìn)一步分析因素。

２、用兩只股票的收益序列和市場(chǎng)平均收益序列數(shù)據(jù)，得到如下兩個(gè)回歸方程:第一只：r=０.０2１+１.4rm

第二只：r=0.024+0.9ｒｍ

并且有Ｅ（rm）＝0．０18,β2δ２ｍ＝0.０0１６。第一只股票的收益序列方差為０.０041，第二只股票的收益序列方差為０.0036。分析這兩只股的收益和風(fēng)險(xiǎn)狀況。解:第一只股票的盼望收益為:E(ｒ)＝０．０21＋1.４×E（ｒｍ)=0.046２第二只股票的盼望收益為:Ｅ（r）=０.024+０.9×Ｅ（ｒm）=０.0４０2由于第一只股票的盼望收益高，所以投資于第一只股票的收益要大于第二只股票。相應(yīng)的，第一只股票的收益序列方差大于第二只股票（0.0０41>０.00３6),即第一只股票的風(fēng)險(xiǎn)較大。從兩只股票的β系數(shù)可以發(fā)現(xiàn),第一只股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)要高于第二只股票，β２δ2m=1.4×１.４×0．0016=0.0031，占該股票所有風(fēng)險(xiǎn)的7６.５%(0.０03１/0.0０41×10０％）,而第二只股票有β２δ2ｍ=0.9×0.9×0．0016=０.0０１3,僅占總風(fēng)險(xiǎn)的36%(0.０01３/0．0０３6×1００%)。3、有４種債券A、Ｂ、C、D面值均為1000元,期限都是3年。其中Ａ以單利每年付息一次，年利率為８%；債券B以復(fù)利每年付息一次，年利率為4%；債券C以單利每年付息兩次,每次利率是4%；債券Ｄ以復(fù)利每年付息兩次，每次利率是2％。假設(shè)投資者認(rèn)為未來(lái)3年的年折算率為r=8%,試比較4種債券的投資價(jià)值。解：債券A的投資價(jià)值為：PA=Mi∑{1/(１+ｒ)ｔ}+M/(1＋r)ｎ＝1000×8%×∑１/(1+0.08）ｔ+10０0／1.083=206.1678＋1００0/1.0８3=1０00

(其中ｔ=３）債券B的投資價(jià)值:ＰB=Ｍi∑(1＋i)t－１/(1＋r)t+M/（1+ｒ)n=100０×４%×∑(1+0.０４)ｔ-１/（１+0.08)ｔ+１000/1.08３＝１07.０４67+1００0/10.83=９00.878９

(其中t=３)由R=(1＋ｒ）ｑ-1,R＝0．08得到債券Ｃ的每次計(jì)息折算率為r=０．0３９23,從而,債券C的投資價(jià)值為：PＣ=Mi∑｛1/(1+ｒ)t｝+M/(1+r）n=1000×0．04×∑１/(１+0.03923)ｔ+１0００/1.083=２75.１9４3＋１000/１．083＝106９.027（其中ｔ=6）由Ｒ=（1+r)q－1,R=0.0８得到債券D的每次計(jì)息折算率為r=０.03923,從而，債券Ｄ的投資價(jià)值為：PD=Ｍi∑(1+i）t-1/(1＋r)t+M/(1＋r)n=1000×0．0２×∑(1+0．０２)t－1/(1．0３９23)t+１000/1.0８3=110．２5８４+10０0/1.0８3=904.090７(其中t=6)由上面的比較可以得到:四種債券的投資價(jià)值由高到低為C、A、Ｄ、B４、日元對(duì)美元匯率由122．０5變化至105.69，試計(jì)算日元與美元匯率變化幅度，以及對(duì)日本貿(mào)易的一般影響。解:日元對(duì)美元匯率的變化幅度：(122、05／105．６9—1)ｘl00％=15.48％，即日元對(duì)美元升值１5．48％；美元對(duì)日元匯率的變化幅度：(1０5．69／1２2．０５—1)*100%＝—13.4%，即美元對(duì)日元貶值13．4％。日元升值有助于外國(guó)商品的進(jìn)口，不利于日本商品的出口,因而會(huì)減少貿(mào)易順差或擴(kuò)大貿(mào)易逆差。5、運(yùn)用下表資料,計(jì)算人民幣匯率的綜合匯率變動(dòng)率。貨幣名稱基期報(bào)告期雙邊貿(mào)易占中國(guó)外貿(mào)總值的比重美圓８30.128２９．2420日?qǐng)A7．757.5５2５英鎊1260.８01２７９.52１５港幣10７.83１０８.１220德國(guó)馬克405.22400.1２10法國(guó)法郎１2.13１19.９1１0解：先計(jì)算人民幣對(duì)各個(gè)外幣的變動(dòng)率對(duì)美元:(１－82９.24／８30.１2)＊100%＝０．10６%，即人民幣對(duì)美元升值0.１06%對(duì)日元：(1-7.55／7.75）*10０%=2．５8%，即人民幣對(duì)日元升值2.５８%對(duì)英鎊:(1-12７9.52／1２6０.80）=－1.48%,即人民幣對(duì)英鎊貶值１.４８%對(duì)港幣:(１－1０8.12/10７．8３）=--０.２７%,即人民幣對(duì)港幣貶值0．27%對(duì)德國(guó)馬克:（1-40０.12/405.２2）=1.26%,即人民幣對(duì)美元升值1.２6%對(duì)法國(guó)法郎:(1-119.９1-1２1.13)＝１．01％,即人民幣對(duì)美元升值1.01%以貿(mào)易比重為權(quán)數(shù),計(jì)算綜合匯率變動(dòng)率：（0．106%*２0%）＋（2.58＊2５%）+（-1.48％*１５%)+（－0.27%＊２０%)+（１.2６％*１0%)+(1．０1％*10%）＝０.62%從總體上看，人民幣升值了0.62%1、某國(guó)某年末外債余額８５6億美圓,當(dāng)年償還外債本息額２98億美圓,國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值３057億美圓，商品勞務(wù)出口收入９３2億美圓。計(jì)算該國(guó)的負(fù)債率、債務(wù)率、償債率,并分析該國(guó)的債務(wù)狀況。解：負(fù)債率=外債余額/國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值＝28%,該指標(biāo)高于國(guó)際通用的２0%的標(biāo)準(zhǔn)。債務(wù)率=外債余額／外匯總收入=9２%,該指標(biāo)力略低于國(guó)際通用的標(biāo)準(zhǔn)。由以上計(jì)算可以看到,該國(guó)的外債余額過(guò)大，各項(xiàng)指標(biāo)均接近或超過(guò)國(guó)際警戒線,有也許引發(fā)嚴(yán)重的債務(wù)問(wèn)題，應(yīng)重新安排債務(wù)。

2、以美國(guó)為例,分析說(shuō)明有關(guān)情況在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)如何記帳。(為簡(jiǎn)便起見(jiàn),資金與金融帳戶只區(qū)分長(zhǎng)期資本與短期資本)。（1)美國(guó)向中國(guó)出口１0萬(wàn)美圓小麥,中國(guó)以其在美國(guó)銀行存款支付進(jìn)口貨款。（2)美國(guó)由墨西哥進(jìn)口1萬(wàn)美圓的紡織品，３個(gè)月后支付貨款。（3）某美國(guó)人在意大利旅游，使用支票支付食宿費(fèi)用１萬(wàn)美圓，意大利人將所獲美圓存入美國(guó)銀行。（４)美國(guó)政府向某國(guó)提供100萬(wàn)美圓的谷物援助。(５）美國(guó)政府向巴基斯坦提供1０0萬(wàn)美圓的貨幣援助。(6)美國(guó)居民購(gòu)買１萬(wàn)美圓的英國(guó)股票。解:（1）美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記10萬(wàn)美元;美國(guó)在資本項(xiàng)下借記`10萬(wàn)美元,由于中國(guó)在美國(guó)存款減少，即美國(guó)外債減少。(2）美國(guó)在商品項(xiàng)下借記1萬(wàn)美元;美國(guó)在短期資本帳下貸記工員萬(wàn)美元，由于墨西哥和美國(guó)提供的短期貿(mào)易融資使美國(guó)負(fù)債增長(zhǎng)。(３)美國(guó)在服務(wù)項(xiàng)目下借記1萬(wàn)美元,由于旅游屬于服務(wù)項(xiàng)目;美國(guó)在金融項(xiàng)目貸記1萬(wàn)美元,由于外國(guó)人在美國(guó)存款意味這美國(guó)對(duì)外負(fù)債增長(zhǎng)。（4)美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)目下借記100萬(wàn)美元,由于贈(zèng)送谷物類似于貨品流出；美國(guó)在商品項(xiàng)下貸記100萬(wàn)美元,由于谷物出口本來(lái)可以帶來(lái)貨幣流入。（5）美國(guó)在單方轉(zhuǎn)移項(xiàng)下借記１00萬(wàn)美元；同時(shí)，在短期資本項(xiàng)下貸記１00萬(wàn)美元,由于捐款在未動(dòng)時(shí)，轉(zhuǎn)化為巴基斯坦在美國(guó)的存款。（６)美國(guó)在長(zhǎng)期資本項(xiàng)下借記１萬(wàn)美元，由于購(gòu)買股票屬于長(zhǎng)期資本項(xiàng)目中的交易；美國(guó)在短期資本下貸記1萬(wàn)美元,由于英國(guó)人會(huì)將所得美元存入美國(guó)銀行。

3、下表是某商業(yè)銀行7個(gè)月的各項(xiàng)貨款余額和增長(zhǎng)速度序列。月份9８10９81１９81２99