第三方理財(cái)市場(chǎng)狀況分析

第三方理財(cái)市場(chǎng)狀況分析

波士頓咨詢公司：2012全球財(cái)富報(bào)告

2011年中國(guó)百萬(wàn)美元金融資產(chǎn)(不計(jì)房產(chǎn)、奢侈品、企業(yè)價(jià)值)家庭的數(shù)量超過(guò)140萬(wàn)戶，百萬(wàn)財(cái)富家庭數(shù)量位列全球第三。在家庭財(cái)富方面，中國(guó)的超級(jí)富翁家庭（即財(cái)富超過(guò)1億美元）數(shù)量由2010年的538戶增至2011年的648戶，排名第五。與排行榜中的其他國(guó)家相比，中國(guó)的超級(jí)富豪家庭數(shù)量增幅顯著，2011年比2010年增加了110戶，一年之內(nèi)實(shí)現(xiàn)了20%的突破。

報(bào)告還預(yù)測(cè)，從2011年底到2016年，中國(guó)和印度的財(cái)富增長(zhǎng)速度預(yù)計(jì)會(huì)達(dá)到15%和19%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)全球每年的平均增速。在這一段時(shí)間里，全球財(cái)富增長(zhǎng)的1/3將來(lái)自于中國(guó)。半數(shù)以上的富裕家庭，集中在廣東、上海、浙江、北京、江蘇、山東六個(gè)省份。其中，廣東、上海更是遙遙領(lǐng)先其他地區(qū)。

《2012胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》《2012胡潤(rùn)財(cái)富報(bào)告》顯示，截至2011年底，全國(guó)十億富豪大約有4000人，百億富豪大約有200人，其中1363人為陽(yáng)光富豪，即《2011胡潤(rùn)百富榜》的上榜富豪，其余為隱形富豪。十億富豪中，企業(yè)主的比重占95%，企業(yè)占其所有資產(chǎn)的75%。他們擁有2~3套自住房產(chǎn)、總價(jià)值6000萬(wàn)以上，擁有總價(jià)值1000萬(wàn)以上的汽車和5000萬(wàn)的藝術(shù)收藏品?？赏顿Y資產(chǎn)占其所有資產(chǎn)的15%。報(bào)告中定義的“高凈值人群”為個(gè)人資產(chǎn)在600萬(wàn)元以上的人群，目前中國(guó)高凈值人群達(dá)到270萬(wàn)人，平均年齡為39歲。其中，億萬(wàn)資產(chǎn)以上的高凈值人群數(shù)量約6.35萬(wàn)人，平均年齡為41歲。以上數(shù)據(jù)清楚地表明，中國(guó)內(nèi)地的富有家庭數(shù)量和家庭金融資產(chǎn)總額在迅速增加，超級(jí)富豪迅速增多，理財(cái)市場(chǎng)空間巨大。為理財(cái)市場(chǎng)的發(fā)展提供了肥沃的土壤。

高凈值資產(chǎn)人士理財(cái)?shù)睦Щ?9家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)114家人壽保險(xiǎn)12家外資銀行115家中資銀行64家基金管理公司94家證券公司192家期貨公司59家信托公司高凈值資產(chǎn)人士到底需要什么?消費(fèi)前消費(fèi)后專業(yè)客觀的需求分析及時(shí)完善的評(píng)估跟蹤他們所需求的絕不僅僅是單一的某個(gè)產(chǎn)品他們的眼光也絕不僅僅在一個(gè)地方，他們開(kāi)始放眼全球消費(fèi)中更具吸引的優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品第三方理財(cái)?shù)谌嚼碡?cái)現(xiàn)狀中國(guó)高端理財(cái)市場(chǎng)第三方理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)小結(jié)市場(chǎng)份額圖.世界各地第三方理財(cái)?shù)氖袌?chǎng)份額第三方理財(cái)行業(yè)源于美國(guó)、加拿大等國(guó)家，香港在90年代末起步，臺(tái)灣是最近幾年才開(kāi)始培訓(xùn)專業(yè)理財(cái)規(guī)劃師（CFP），中國(guó)大陸在2004年起步，現(xiàn)在進(jìn)入快速發(fā)展期。在中國(guó)，第三方理財(cái)市場(chǎng)具有廣闊的發(fā)展前景。第三方理財(cái)?shù)谌嚼碡?cái)現(xiàn)狀中國(guó)高端理財(cái)市場(chǎng)第三方理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)小結(jié)特征：主要為保險(xiǎn)產(chǎn)品和基金產(chǎn)品的代理銷售服務(wù)萌芽階段20世紀(jì)30--60年代特征：仍然以銷售產(chǎn)品為主要目標(biāo)，但開(kāi)始幫助客戶規(guī)避繁重的賦稅形成與發(fā)展階段20世紀(jì)60--80年代特征：開(kāi)始廣泛使用衍生金融產(chǎn)品，并將信托、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù)相互結(jié)合，從而滿足客戶的個(gè)性化需求成熟階段發(fā)展歷程國(guó)外第三方理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程可以分為以下三個(gè)階段：第三方理財(cái)?shù)谌嚼碡?cái)現(xiàn)狀中國(guó)高端理財(cái)市場(chǎng)第三方理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)小結(jié)發(fā)展現(xiàn)狀第三方理財(cái)市場(chǎng)國(guó)際國(guó)內(nèi)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以混業(yè)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有專門的法律法規(guī)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)金融機(jī)構(gòu)不可以混業(yè)經(jīng)營(yíng)有專門的監(jiān)管法律法規(guī)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)向客戶收費(fèi)向機(jī)構(gòu)收費(fèi)經(jīng)營(yíng)方式監(jiān)管形式收費(fèi)模式第三方理財(cái)?shù)谌嚼碡?cái)現(xiàn)狀中國(guó)高端理財(cái)市場(chǎng)第三方理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)小結(jié)興趣愛(ài)好表2千萬(wàn)富翁基本情況數(shù)據(jù)來(lái)源：胡潤(rùn)第三方理財(cái)?shù)谌嚼碡?cái)現(xiàn)狀中國(guó)高端理財(cái)市場(chǎng)第三方理財(cái)?shù)膬?yōu)勢(shì)小結(jié)行業(yè)及地域數(shù)據(jù)來(lái)源：福布斯貿(mào)易和制造行業(yè)是高凈值人士的搖籃核心價(jià)值理財(cái)服務(wù)品牌建設(shè)度身定制理財(cái)方案產(chǎn)品存續(xù)期管理產(chǎn)品篩選核心價(jià)值評(píng)估客戶的資產(chǎn)負(fù)債情況、收支狀況以及風(fēng)險(xiǎn)偏好，明確其理財(cái)目標(biāo)幫助客戶選擇產(chǎn)品，進(jìn)行資產(chǎn)配置，建立個(gè)性化的理財(cái)方案產(chǎn)品管理客戶經(jīng)理客戶幫助客戶樹(shù)立正確的財(cái)富觀念，明確理財(cái)目標(biāo)為客戶度身定制理財(cái)規(guī)劃建議客戶采取恰當(dāng)?shù)馁Y產(chǎn)配置理財(cái)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力客戶基本信息財(cái)務(wù)狀況了解客戶核心價(jià)值理財(cái)服務(wù)產(chǎn)品管理獨(dú)立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在全球的發(fā)展歷史悠久世界著名的美國(guó)景順資產(chǎn)管理公司(現(xiàn)景順基金管理公司的外資方)最早由一家獨(dú)立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)展而來(lái).美國(guó)嘉信理財(cái)是與摩根士丹利、高盛、和美林齊名的金融機(jī)構(gòu),以獨(dú)立第三方理財(cái)業(yè)務(wù)起家，市值在1999年高達(dá)255億美元，超越美林證券，它的成功策略在于全方位服務(wù)。根據(jù)統(tǒng)計(jì),海外超過(guò)90%的客戶購(gòu)買各類基金信托等金融產(chǎn)品,其中超過(guò)60%的客戶會(huì)通過(guò)獨(dú)立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)咨詢購(gòu)買.海外眾多金融機(jī)構(gòu)更傾向于發(fā)展獨(dú)立第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)作為其金融產(chǎn)品的發(fā)行商,因?yàn)槠淇陀^獨(dú)立的立場(chǎng)和豐富客戶資源.一些知名的IFA機(jī)構(gòu)：CharlesSchwab＆CoSoderberg＆Partners國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)?shù)陌l(fā)展現(xiàn)狀目前，國(guó)內(nèi)第三方理財(cái)市場(chǎng)還處于初級(jí)階段，其所占據(jù)的基金營(yíng)銷市場(chǎng)份額甚至還不到1%，知名機(jī)構(gòu)并不多，相對(duì)有名氣的是諾亞財(cái)富、展恒理財(cái)、世德貝等公司?？傮w上講這些第三方理財(cái)公司多以咨詢公司、顧問(wèn)公司的形式存在，以發(fā)展會(huì)員收取會(huì)員費(fèi)為主要盈利模式，每年的會(huì)員費(fèi)不菲，最高檔的會(huì)員會(huì)費(fèi)上萬(wàn)元，低的一年也得小幾千。也有機(jī)構(gòu)是從代顧客購(gòu)買的產(chǎn)品中抽取傭金。這些公司除了在以私人銀行為競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，不經(jīng)手客戶資金，只提供專業(yè)建議等方面具有共性外，其他諸如發(fā)展路徑、業(yè)務(wù)模式等方面，都有著較大的差異。這就是說(shuō)，中國(guó)的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，還沒(méi)有一個(gè)非常清晰和明確的商業(yè)模式。

中國(guó)第三方理財(cái)市場(chǎng)特點(diǎn)（一）高凈值客戶數(shù)量大幅增加

（二）混業(yè)化趨勢(shì)

（三）定制方向發(fā)展

（四）服務(wù)高端人群

中國(guó)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù)范圍投資選擇可橫跨銀行，保險(xiǎn)，證券，信托等，為客戶推薦包括開(kāi)放式基金，封閉式基金，海外基金，私募基金，券商集合理財(cái)，人民幣理財(cái)，黃金，外匯，期貨等一攬子產(chǎn)品。理財(cái)規(guī)劃服務(wù)涉及范圍廣泛，包括：投資規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃、稅收籌劃、現(xiàn)金規(guī)劃、消費(fèi)支出規(guī)劃、養(yǎng)老規(guī)劃和財(cái)產(chǎn)分配與傳承規(guī)劃等等。資產(chǎn)保全離岸金融產(chǎn)品、節(jié)稅產(chǎn)品家庭保障低收益：國(guó)債、儲(chǔ)蓄型保險(xiǎn)資產(chǎn)保值中高收益：固定收益信托計(jì)劃、各種基金、PE資產(chǎn)增值資產(chǎn)傳承遺產(chǎn)信托、高額保障型壽險(xiǎn)保障型保險(xiǎn)、備用現(xiàn)金第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的收入來(lái)源一、專業(yè)理財(cái)規(guī)劃及咨詢。為客戶設(shè)計(jì)全面理財(cái)規(guī)劃方案，按照每套方案收費(fèi)，或者依據(jù)咨詢時(shí)間的長(zhǎng)短，按小時(shí)收費(fèi)。二、會(huì)員制服務(wù)。提供年費(fèi)制，或者根據(jù)個(gè)人的資產(chǎn)規(guī)模，每年從客戶處收取源源不斷的固定費(fèi)用。三、推薦，代銷產(chǎn)品。前期的理財(cái)規(guī)劃咨詢是免費(fèi)的，客戶決定購(gòu)買產(chǎn)品，則由理財(cái)公司幫忙購(gòu)買，收取金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品傭金。四、為客戶提供委托理財(cái)，然后按照凈收益的20%收取服務(wù)費(fèi)，或者按照事先的約定與客戶進(jìn)行利潤(rùn)分成。2023/2/5中國(guó)部分第三方理財(cái)公司匯總中國(guó)部分第三方理財(cái)公司匯總諾亞財(cái)富上市首日漲33％2010年11月11日11月11日消息，中國(guó)第三方獨(dú)立理財(cái)機(jī)構(gòu)——諾亞財(cái)富美國(guó)時(shí)間11月10日成功掛牌美國(guó)紐約證券交易所，代碼為“NOAH”。此次IPO共發(fā)行840萬(wàn)份ADR，發(fā)行價(jià)超出原定區(qū)間上限，最終定于12美元，總共融資逾1億美元。上市首日漲幅達(dá)到33.25％。

諾亞財(cái)富管理中心-獨(dú)立的類私人銀行諾亞財(cái)富前身是湘財(cái)證券財(cái)富管理中心，2005年正式獨(dú)立出來(lái)，做第三方理財(cái)。諾亞財(cái)富定位于為中國(guó)百萬(wàn)元以上“高凈值”的私人客戶提供全方位的理財(cái)規(guī)劃顧問(wèn)，擁有數(shù)十位“6年以上經(jīng)驗(yàn)”的理財(cái)師，提供包括家庭資產(chǎn)配置方案，家庭金融投資以及不動(dòng)產(chǎn)投資顧問(wèn)等服務(wù)。

諾亞最初并不向客戶收取服務(wù)費(fèi)，而是從代購(gòu)的金融產(chǎn)品中，跟金融機(jī)構(gòu)分成。之后，它開(kāi)始推出季度卡，收取會(huì)員費(fèi)，擁有會(huì)員近10000人，擁有的客戶資產(chǎn)已經(jīng)達(dá)到30多個(gè)億。在營(yíng)銷模式上，諾亞財(cái)富力圖占據(jù)渠道拓展優(yōu)勢(shì)，認(rèn)為越早進(jìn)入市場(chǎng)并占據(jù)市場(chǎng)，對(duì)客戶資源積累至關(guān)重要，因此在得到紅杉資本的投資資金后，開(kāi)始在全國(guó)重點(diǎn)城市開(kāi)設(shè)分支機(jī)構(gòu)。諾亞財(cái)富新的盈利模式，即把諾亞的所有客戶打包，只要理財(cái)產(chǎn)品在諾亞財(cái)富上架，諾亞就可以按產(chǎn)品所針對(duì)的客戶數(shù)量收取一定的上架費(fèi)用。據(jù)諾亞財(cái)富介紹，按照客戶總數(shù)收取費(fèi)用的數(shù)據(jù)庫(kù)銷售模式，目前已經(jīng)成為其主要的收入來(lái)源。北京展恒理財(cái)顧問(wèn)有限公司展恒以專家理財(cái)產(chǎn)品的投資顧問(wèn)服務(wù)為主。注重的是線下服務(wù)，即到展恒理財(cái)?shù)睦碡?cái)中心，面對(duì)面接收理財(cái)師的咨詢和分析。在營(yíng)銷模式上，展恒力圖占據(jù)研究主導(dǎo)，打造品牌吸引客戶，已自主研發(fā)推出“展恒五星基金評(píng)級(jí)”、“展恒基金投資專家系統(tǒng)”等。展恒理財(cái)已經(jīng)推出了自己的會(huì)員卡，會(huì)員卡分為銀卡、金卡、白金卡、鉆石卡四個(gè)等級(jí)。從最基本的為客戶量身定制基金投資組合建議書(shū)、為客戶發(fā)送會(huì)員周刊（郵件）、提供基金月度研究報(bào)告，到鉆石卡客戶擁有專職理財(cái)顧問(wèn)及理財(cái)助理、在公司指定的代銷機(jī)構(gòu)開(kāi)戶進(jìn)行投資。展恒主要發(fā)展北京市場(chǎng)，在健翔橋、國(guó)貿(mào)、航天橋、望京、上地開(kāi)設(shè)了5家理財(cái)分中心，并在深圳設(shè)有分公司（08年因經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化波及理財(cái)市場(chǎng)，已撤回北京）。2007年7月份，展恒與香港的同類機(jī)構(gòu)——康宏理財(cái)建立合作，為會(huì)員開(kāi)通了投資海外基金市場(chǎng)的直通車,目前，管理資產(chǎn)50多億，擁有資金量在200萬(wàn)以上的客戶千余人。為香港最大的獨(dú)立保險(xiǎn)及強(qiáng)積金計(jì)劃中介人公司，擁有逾千名高質(zhì)素及卓越的獨(dú)立理財(cái)顧問(wèn)-能因應(yīng)顧客的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)及預(yù)期回報(bào)，為其悉心挑選多種投資相連保險(xiǎn)計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品及強(qiáng)積金計(jì)劃。盈利模式：通過(guò)理財(cái)顧問(wèn)免費(fèi)為客戶做理財(cái)規(guī)劃、選擇合適的產(chǎn)品，從而賺取供應(yīng)商支付的占產(chǎn)品銷售額1.5%-4%的傭金。在商業(yè)模式上，康宏這家香港最大的第三方理財(cái)公司，并無(wú)出眾之處，它領(lǐng)先對(duì)手的關(guān)鍵是，近1500人大規(guī)模的理財(cái)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)，而制定合理的理財(cái)師激勵(lì)機(jī)制則是它的成功秘訣?？岛昀碡?cái)-海外模式上海普益投資顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“普益財(cái)富”）創(chuàng)始于2006年6月，是泛華集團(tuán)旗下以深入的數(shù)據(jù)和研究為基礎(chǔ)，以資產(chǎn)配置服務(wù)為核心，為客戶提供產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)等服務(wù)的理財(cái)機(jī)構(gòu)。核心研究力量來(lái)自于西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所，依托西南財(cái)經(jīng)大學(xué)信托與理財(cái)研究所，公司還擁有50余名客座教授和近百人的專家團(tuán)隊(duì)。

普益財(cái)富已為70余家銀行、30余家信托、15家保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)提供了多層次、多方位、定制化的產(chǎn)品和服務(wù)。盈利模式：向投資者出售服務(wù)終端，收取服務(wù)年費(fèi)。

普益財(cái)富-產(chǎn)品評(píng)估類第三方理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)什么是第三方理財(cái)？獨(dú)立機(jī)構(gòu)的第三方理財(cái)，不代表基金公司、銀行或者保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)，而是站在非常獨(dú)立、公正的立場(chǎng)上嚴(yán)格地按照客戶的實(shí)際情況來(lái)幫客戶分析自身財(cái)務(wù)狀況和理財(cái)?shù)男枨?，通過(guò)科學(xué)的方式在個(gè)人理財(cái)方案里配備各種金融工具。第三方理財(cái)?shù)慕鼪r隨著過(guò)去近30年中國(guó)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，中產(chǎn)階級(jí)和豪富階層正在迅速形成，并有相當(dāng)一部分從激進(jìn)投資和財(cái)富快速積累階段逐步向穩(wěn)健保守投資、財(cái)務(wù)安全和綜合理財(cái)方向發(fā)展，因而對(duì)能夠提供客觀、全面理財(cái)服務(wù)的理財(cái)師的要求迅猛增長(zhǎng)。第三方理財(cái)?shù)奈磥?lái)麥肯錫的一項(xiàng)調(diào)查資料表明，2013年中國(guó)的個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)將增長(zhǎng)到1370億美元，專業(yè)理財(cái)將成為我國(guó)最具發(fā)展?jié)摿Φ慕鹑跇I(yè)務(wù)之一。但是在中國(guó)，只有不到10%的消費(fèi)者的財(cái)富得到了專業(yè)管理，而在美國(guó)這一比例為58%。

與理財(cái)服務(wù)需求不斷看漲形成反差，我國(guó)理財(cái)規(guī)劃師數(shù)量明顯不足。我國(guó)國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)規(guī)模遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)1000億元人民幣，一個(gè)成熟的理財(cái)市場(chǎng)，至少要達(dá)到每三個(gè)家庭中就擁有一個(gè)專業(yè)的理財(cái)師，這么計(jì)算，中國(guó)理財(cái)規(guī)劃師職業(yè)有20萬(wàn)人的缺口，僅北京市就有3萬(wàn)人以上的缺口。理財(cái)規(guī)劃師理財(cái)規(guī)劃師是指運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃的原理、技術(shù)和方法，針對(duì)個(gè)人、家庭以及中小企業(yè)、機(jī)構(gòu)的理財(cái)目標(biāo)，提供綜合性理財(cái)咨詢服務(wù)的人員。理財(cái)規(guī)劃師要全面掌握各種金融工具及相關(guān)法律法規(guī)，為客戶提供量身訂制的、切實(shí)可行的理財(cái)方案，同時(shí)在對(duì)方案的不斷修正中，滿足客戶長(zhǎng)期的、不斷變化的財(cái)務(wù)需求。理財(cái)規(guī)劃師的特點(diǎn)

資質(zhì)：良好的教育背景、相關(guān)的從業(yè)經(jīng)歷、理財(cái)師資格證等等以客戶的需求作為理財(cái)規(guī)劃和行動(dòng)