2023年廣東電大財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)提綱

廣東廣播電視大學(xué)《財(cái)務(wù)管理》(省管）期末復(fù)習(xí)指導(dǎo)葉銦２023年１0月第一部分：考核說明１.考核對象：2023年1月參與《財(cái)務(wù)管理》(省管）筆試的全體?？茖W(xué)員(涉及開放教育?？坪统烧袑？茖W(xué)員)2．考核形式:筆試,閉卷,９0分鐘。3.考試題型:1)單選題(10題,每題1．5分,共15分)2）多選題(５題,每題2分,共１0分)３)判斷題(１0題,每題1分,共１0分)4）簡答題(2題，每題1０分,共２０分）5)計(jì)算題（3題,每題１5分，共45分)4.答題規(guī)定:選擇題:規(guī)定選擇對的，多選、少選均不給分。判斷題:僅規(guī)定判斷所給命題的正誤，不需改正。簡述題：規(guī)定答出要點(diǎn),并能結(jié)合實(shí)際稍作解釋。計(jì)算題：規(guī)定列出計(jì)算具體過程,并能對的的進(jìn)行計(jì)算和分析。第二部分復(fù)習(xí)題一、單項(xiàng)選擇題1．信用期限為90天，鈔票折扣期限為3０天,折扣率為３％的表達(dá)方式是(）。Ａ.30/３，N/90B．3／30，N/90C.3%/30，N/9０Ｄ．3/３0,Ｎ/602.下列不屬于公司組織形式的是(）。A.獨(dú)資公司B．合作公司C．政府機(jī)關(guān)Ｄ．公司3．固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指()與固定資產(chǎn)凈值的比值。A.速動(dòng)資產(chǎn)B.主營業(yè)務(wù)收入Ｃ．利潤總額D.凈利潤4．經(jīng)營杠桿利益是以()的存在為基礎(chǔ)的。A．固定成本B.固定資產(chǎn)C.固定利息費(fèi)用Ｄ.變動(dòng)成本5.公司采用剩余股利政策分派利潤的主線理由在于(）A.使公司的利潤分派具有較大靈活性B.滿足未來投資需要并減少綜合資本成本C．穩(wěn)定對股東的利潤分派額Ｄ.使對股東的利潤分派與公司的盈余緊密配合6．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)等于（)。A.銷售收入凈額／應(yīng)收賬款平均余額Ｂ．銷售收入凈額/應(yīng)收賬款期末余額C.賒銷收入凈額／應(yīng)收賬款平均余額Ｄ.現(xiàn)銷收入總額/應(yīng)收賬款平均余額7.現(xiàn)代公司財(cái)務(wù)管理的最優(yōu)目的是()。A.利潤最大化B.風(fēng)險(xiǎn)最小化C.公司價(jià)值最大化D.資本最大化８.財(cái)務(wù)管理最為重要的環(huán)境因素是()。Ａ.財(cái)稅環(huán)境Ｂ.法制環(huán)境Ｃ.體制環(huán)境Ｄ．金融環(huán)境９．下列籌資方式中不體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系的是(）。A.股票Ｂ.聯(lián)營投資C.留存收益D.租賃1０.負(fù)債籌資的資金使用費(fèi)是指（）。Ａ.利息率B．利息額×（１－所得稅率)C．利息率×（１－所得稅率)Ｄ．利息額1１.扣除風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬和通貨膨脹貼水后的平均報(bào)酬率是(）A.貨幣時(shí)間價(jià)值率B．債券利率C．股票利率Ｄ.貸款利率１2.籌資風(fēng)險(xiǎn),是指由于負(fù)債籌資而引起的()的也許性A.公司破產(chǎn)Ｂ.資本結(jié)構(gòu)失調(diào)Ｃ.公司發(fā)展惡性循環(huán)D.到期不能償債１３．發(fā)放股票股利后，每股市價(jià)將()Ａ．上升B．下降C．不變D.也許出現(xiàn)以上三種中的任何一種情況1４．下列籌資方式中資本成本最低的是()。A.發(fā)行股票B．發(fā)行債券C.留存收益D．長期借款15.將１0００元存入銀行，利率為１0%,計(jì)算三年后的價(jià)值應(yīng)采用（）。Ａ．復(fù)利終值系數(shù)B.年金終值系數(shù)Ｃ.復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)D．年金現(xiàn)值系數(shù)16．下列籌資方式中不體現(xiàn)所有權(quán)關(guān)系的是()。A.股票B．聯(lián)營投資C.留存收益D.租賃１7．下列項(xiàng)目中賺錢能力最弱的是()。A.應(yīng)收票據(jù)B.存貨C.短期投資D.貨幣資金18.經(jīng)營杠桿系數(shù)是指息稅前利潤變動(dòng)率相稱于()的倍數(shù)。Ａ.銷售額變動(dòng)率B.固定成本C.銷售利潤率D.銷售額１9.在資本資產(chǎn)定價(jià)模型中Ki=Rf+Ｂj×(Ｋm-Rｉ)，代表風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)的是（）。Ａ.ＲfB．BjC.KmD.Kj2０.公司按２/10，Ｎ/30的條件購入20萬元貨品，公司在第30天付款,其放棄折扣的成本為（）。Ａ.36.7%Ｂ.２%C.１4.７％D.1８.4%2１.普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)的是(）。A.成本低B．增長資本的實(shí)力C．風(fēng)險(xiǎn)大Ｄ.不會(huì)分散公司的控制權(quán)2２.應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指()。Ａ．應(yīng)收賬款不能收回而發(fā)生的損失Ｂ.調(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用C.應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息Ｄ.催收賬款發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用２3.在長期投資中，對某項(xiàng)專利技術(shù)的投資屬于（)。Ａ.實(shí)體投資B．金融投資C.對內(nèi)投資D．對外投資24.所謂鈔票流量，在投資決策中是指一個(gè)項(xiàng)目引起的公司()。Ａ.鈔票支出和鈔票收入量Ｂ.貨幣資金支出和貨幣資金收入量Ｃ.鈔票流出和鈔票流入的數(shù)量D．流動(dòng)資金增長和減少量２5.某公司擬發(fā)行面值為10０元,年利率為12％，期限為2年的債券，在市場利率為1０%時(shí)的發(fā)行價(jià)格為（)元。A.１0０B.１0３C.98D.11026.下列不屬于市場風(fēng)險(xiǎn)的有：(）A.戰(zhàn)爭Ｂ.經(jīng)濟(jì)衰退C.高利率D.產(chǎn)品成本上升27.不存在杠桿作用的籌資方式是:（)A.銀行借款B．發(fā)行普通債券C．發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券D．發(fā)行普通股28.下列哪個(gè)屬于債券籌資的優(yōu)點(diǎn):（)A．成本低B．沒有固定的利息承擔(dān)Ｃ．可增強(qiáng)公司的舉債能力D．籌資迅速2９.公司投資10萬元建一條生產(chǎn)線，投產(chǎn)后年凈利1．5萬元,年折舊率為1０%，則投資回收期為（)年。Ａ.3B．5C.4D.630．假如某一公司的經(jīng)營狀態(tài)處在盈虧臨界點(diǎn)，則下列說法中錯(cuò)誤的是（)A.處在盈虧臨界點(diǎn)時(shí)，銷售收入與總成本相等Ｂ．銷售收入線與總成本線的交點(diǎn)，即是盈虧臨界點(diǎn)C.在盈虧臨界點(diǎn)的基礎(chǔ)上，增長銷售量,銷售收入超過總成本D.此時(shí)的銷售利潤率大于零３1.下列表達(dá)式中（）是錯(cuò)誤的。A.利潤=邊際奉獻(xiàn)—固定成本B.利潤=銷售量×單位邊際奉獻(xiàn)—固定成本C.利潤=銷售收入—變動(dòng)成本—固定成本D.利潤＝邊際奉獻(xiàn)—變動(dòng)成本—固定成本32．當(dāng)公司的盈余公積達(dá)成注冊資本的()時(shí)，可以不再提取。A.25%B.30%Ｃ.4０%D.50%E．100％33.在下列分析指標(biāo)中，屬于公司長期償還能力的分析指標(biāo)是（)?A.銷售利潤率B.資產(chǎn)利潤率C．產(chǎn)權(quán)比率D．速動(dòng)比率３4.以下幾種股利政策中，有助于穩(wěn)定股票價(jià)格,從而樹立公司良好形象,但股利的支付與盈余相脫節(jié)的是（)Ａ.固定或連續(xù)增長的股利政策B.剩余股利政策C.低于正常股利加額外股利政策Ｄ.不規(guī)則股利政策35.根據(jù)《公司法》規(guī)定,可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的公司是(）。Ａ.上市公司Ｂ.所有股份有限公司Ｃ.有限責(zé)任公司D.國有獨(dú)資公司3６.優(yōu)先股股東的優(yōu)先權(quán)是指（)。A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán)B．優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán)Ｃ.優(yōu)先分派股利和剩余財(cái)產(chǎn)D.投票權(quán)37.下列投資決策分析方法中屬于非貼現(xiàn)法的是(）。Ａ.凈現(xiàn)值法B.投資回收期法C.現(xiàn)值指數(shù)法D.內(nèi)含報(bào)酬率法38.信用期限為90天,鈔票折扣期限為30天，折扣率為3％的表達(dá)方式是（)。A.30／3，N/90B.3/3０，N/90C．３%/30，N/9０D.3／３0,Ｎ／６０3９.公司債權(quán)人在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)最關(guān)心公司的()。A.獲利能力B.營運(yùn)能力C．社會(huì)奉獻(xiàn)率D．償債能力4０.負(fù)債與主權(quán)資本之比稱為（)。A.產(chǎn)權(quán)比率B.資產(chǎn)負(fù)債率Ｃ.主權(quán)資本率Ｄ.已獲利息倍數(shù)41.與購買設(shè)備相比，融資租賃的優(yōu)點(diǎn)是（）。

Ａ.節(jié)約資金B(yǎng).稅收抵免收益大

Ｃ.無須付出鈔票D.屬于主權(quán)資金4２.資本成本具有產(chǎn)品成本的某些屬性,但它又不同于一般的帳面成本,通常它是一種(）。?Ａ.預(yù)測成本B.固定成本C.變動(dòng)成本D.實(shí)際成本?4３．公司經(jīng)營虧損不可以用(）填補(bǔ)。A.稅前利潤B.稅后利潤C(jī).資本公積D.盈余公積44.速動(dòng)比率等于()。A.速動(dòng)資產(chǎn)／速動(dòng)負(fù)債B.速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)資產(chǎn)C．速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債Ｄ．流動(dòng)負(fù)債/速動(dòng)資產(chǎn)45.某公司經(jīng)批準(zhǔn)按面值發(fā)行優(yōu)先股,籌資費(fèi)率和股息率分別為1%和6%，則優(yōu)先股的成本為（)。Ａ.6.06%Ｂ.6％C.7％D.4.０6%４6．關(guān)于風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬對的的表述是（)。A.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是必要投資報(bào)酬B．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是投資者的風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度C．風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬加通脹貼補(bǔ)D.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率＝風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬斜率×風(fēng)險(xiǎn)限度二、多項(xiàng)選擇題１.從整體上講，財(cái)務(wù)活動(dòng)涉及(）。

A.籌資活動(dòng)B.投資活動(dòng)C．資金營運(yùn)活動(dòng)D.分派活動(dòng)?２.固定成本按支出金額是否能改變,可以劃分為()。?A.酌量性固定成本B.約束性固定成本C．生產(chǎn)性固定成本D.銷售性固定成本３.一般認(rèn)為，解決管理者與所有者利益沖突及協(xié)調(diào)的機(jī)制重要有()Ａ.解聘B．接受C.股票選擇權(quán)D.績效股E．經(jīng)理人市場及競爭4.主權(quán)資本籌集的方式有（)。

A.發(fā)行優(yōu)先股B.吸取直接投資C．融資租賃?D.發(fā)行債券E．經(jīng)營租賃?5.下列對投資的分類中哪些是對的的()。

A.獨(dú)立投資與后決投資B.長期投資與短期投資?C.對內(nèi)投資與對外投資D.先決投資與后決投資

E.金融投資與實(shí)體投資６.長期資金重要通過何種籌集方式（）Ａ.預(yù)收賬款Ｂ.吸取直接投資C.發(fā)行股票Ｄ.發(fā)行長期債券E.應(yīng)付票據(jù)7.下列各項(xiàng)中，屬于長期借款協(xié)議例行性保護(hù)條款的有（）。?A.限制鈔票股利的支付水平

Ｂ.限制為其他單位或個(gè)人提供擔(dān)保

Ｃ.限制租賃固定資產(chǎn)的規(guī)模

Ｄ.限制高級管理人員的工資和獎(jiǎng)金支出８.用存貨模式擬定最佳鈔票持有量時(shí)，須考慮的因素有：（)Ａ.鈔票管理費(fèi)用Ｂ．機(jī)會(huì)成本C.持有成本D.轉(zhuǎn)換成本９.公司籌資的目的在于(）。A．滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要B.解決公司同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要C．滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要D.減少資本成本10.資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的因素是（)Ａ．積累太多Ｂ.成本過高Ｃ．風(fēng)險(xiǎn)過大D.約束過嚴(yán)D.彈性局限性11．投資決策的貼現(xiàn)法有（)A．內(nèi)含報(bào)酬率法B.回收期法C．凈現(xiàn)值法Ｄ.現(xiàn)值指數(shù)法1２.下列指標(biāo)中,不考慮資金時(shí)間價(jià)值的是(）。Ａ.凈現(xiàn)值B.營運(yùn)鈔票流量C.內(nèi)含報(bào)酬率D．投資回收期E.平均報(bào)酬率１３.擬定一個(gè)投資方案可行的必要條件是()。Ａ.內(nèi)含報(bào)酬率大于1Ｂ.凈現(xiàn)值大于０Ｃ.內(nèi)含報(bào)酬率不低于基準(zhǔn)貼現(xiàn)率Ｄ.現(xiàn)值指數(shù)大于1E.內(nèi)含報(bào)酬率大于0１4.下列可以計(jì)算營業(yè)鈔票流量的公式有（)A.稅后收入—稅后付現(xiàn)成本+稅負(fù)減少Ｂ.稅后收入—稅后付現(xiàn)成本+折舊抵稅C．收入×(１—稅率）—付現(xiàn)成本×（1—稅率）＋折舊×稅率D．稅后利潤+折舊Ｅ.營業(yè)收入—付現(xiàn)成本—所得稅15．財(cái)務(wù)管理的觀念有（)。Ａ.貨幣時(shí)間價(jià)值觀念Ｂ.預(yù)期觀念Ｃ.彈性觀念Ｄ．成本效益觀念E.風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念1６.融資租賃的租金總額一般涉及()。A．設(shè)備的購置成本B.預(yù)計(jì)設(shè)備的殘值C.利息D.租賃手續(xù)費(fèi)E.折舊17.投資結(jié)構(gòu)的調(diào)整分為(）。?A．存量調(diào)整B.投資數(shù)額重組C.增量調(diào)整?D.項(xiàng)目比重重組E.減量調(diào)整1８．政府債券與公司債券相比,其優(yōu)點(diǎn)為()。A．風(fēng)險(xiǎn)大Ｂ.抵押代用率高Ｃ．享受免稅優(yōu)惠D．收益高E.風(fēng)險(xiǎn)小1９.在不存在通貨膨脹的情況下，利率的構(gòu)成有（)Ａ．純利率Ｂ.通貨膨脹貼補(bǔ)率C.違約風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率Ｄ.變現(xiàn)力風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率Ｅ.到期風(fēng)險(xiǎn)貼補(bǔ)率20.下列各項(xiàng)中，屬于商業(yè)信用的特點(diǎn)的有(）。A.是一種連續(xù)性的貸款形式Ｂ.容易取得Ｃ．期限較短D.有使用限制Ｅ.期限較長21.公司減少經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)的途徑一般有()。A.增長銷售量Ｂ.增長自有資本C．減少變動(dòng)成本Ｄ.增長固定成本比例Ｅ.提高產(chǎn)品售價(jià)22.負(fù)債籌資具有的優(yōu)點(diǎn)是（)。Ａ．節(jié)稅B.資本成本低Ｃ.財(cái)務(wù)杠桿效益Ｄ．風(fēng)險(xiǎn)低2３.存貨總成本重要有以下哪些方面構(gòu)成()。Ａ.進(jìn)貨成本B．銷售成本C.儲(chǔ)存成本D.短缺成本２4.股利發(fā)放的具體形式有（）。Ａ.鈔票Ｂ.財(cái)產(chǎn)C.公司債Ｄ.股票2５.反映公司獲利能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)有（)。A．資產(chǎn)利潤率Ｂ.存貨周轉(zhuǎn)率Ｃ.資產(chǎn)負(fù)債率Ｄ．主權(quán)資本凈利率三、判斷題1．通常情況下把國庫券利率權(quán)當(dāng)純利率()2.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是公司在使用債務(wù)或考慮投資來源中是否有負(fù)債的前提下,公司未來收益的不擬定性,它與資產(chǎn)的經(jīng)營效率無關(guān)。（)?3．就風(fēng)險(xiǎn)而言,從大到小的排列順序?yàn)椋汗咀C券、金融證券、政府債券。()?４.在鈔票需要總量既定的前提下，鈔票持有量越多，持有成本就越大，需要的轉(zhuǎn)換成本也就越大。（）?5.在計(jì)算債券成本時(shí)，債券籌資額應(yīng)按發(fā)行價(jià)擬定,而不應(yīng)按面值擬定。()?6．最佳資本結(jié)構(gòu)是使公司籌資能力最強(qiáng),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小的資本結(jié)構(gòu).（)?7.經(jīng)營杠桿系數(shù)是指每股收益變動(dòng)率與息稅前利潤變動(dòng)率之比。()８．公司在提取法定盈余公積金以前,不得向投資者分派利潤。（)?9.公司放棄鈔票折扣的成本率＝×100%。(）１0.信用標(biāo)準(zhǔn)涉及信用條件、信用期限和收賬政策。(）11.合作公司最重要的特性就是所有權(quán)和管理權(quán)的潛在分離。（）12.凡一定期期內(nèi)每期都有收款或付款的鈔票流量,均屬于年金問題。(）１3.普通股股東的權(quán)利涉及經(jīng)營收益的剩余請求權(quán)、優(yōu)先求償權(quán)、投票權(quán)、股票轉(zhuǎn)讓權(quán)。()14.普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)之一是籌資風(fēng)險(xiǎn)小。（)

15.公司在營業(yè)期的年付現(xiàn)成本等于總成本加折舊。()１６．公司當(dāng)期的凈收益會(huì)增長所有者權(quán)益，也與當(dāng)期鈔票凈流量的增長額一致。（)17.通常情況下，銀行利率上升,則有價(jià)證券市價(jià)上升。()18.減少約束性固定成本,應(yīng)當(dāng)通過精打細(xì)算，厲行節(jié)約,消滅浪費(fèi)等方面著手。(）1９．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)次數(shù)等于公司的營業(yè)收入除以應(yīng)收賬款平均余額。(）20.成本過高是資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的因素之一。（）2１.總杠桿系數(shù)=財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)+經(jīng)營杠桿系數(shù)。()22.所有注冊資本由等額股份構(gòu)成并通過發(fā)行股票籌集資本的公司法人稱為股份有限公司。（)23.資本成本通常以絕對數(shù)表達(dá)。（）２４.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬是指投資者由于冒風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行投資而獲得的超過資金時(shí)間價(jià)值的額外報(bào)酬。（)25.信用標(biāo)準(zhǔn)是指公司接受客戶信用訂單時(shí)明確提出的付款規(guī)定,涉及信用期限、折扣期限及折扣率等。（）２6.稅差理論認(rèn)為公司應(yīng)采用高股利政策。(）27.流動(dòng)比率和速動(dòng)比率越高,說明短期償債能力越強(qiáng)。(）２8.公司對未來鈔票流量預(yù)測越準(zhǔn)確，需要的防止性鈔票持有量越多。（)29.通貨膨脹貼補(bǔ)率并不是真正意義上的投資報(bào)酬,而是投資者因通貨膨脹貨幣貶值應(yīng)得到的一種補(bǔ)償。()30.財(cái)務(wù)杠桿作用是由于經(jīng)營成本中存在固定成本而產(chǎn)生的,固定成本越高，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大。（）３1.因公司債券比政府債券的風(fēng)險(xiǎn)高,所以公司債券的抵押代用率不及政府債券。（)32.獨(dú)資公司比公司公司創(chuàng)建容易、設(shè)立成本低、出資人對債務(wù)負(fù)無限責(zé)任，因而可以籌集更多的主權(quán)資金和債務(wù)資金。()3３.資產(chǎn)負(fù)債率越高，產(chǎn)權(quán)比率越低。()34.總資產(chǎn)利潤率是反映公司獲利能力的核心指標(biāo)。（)35.公司的貨幣資金屬于非收益性流動(dòng)資產(chǎn),持有量過多，會(huì)減少公司的獲利能力。（)36．保守的投資組合風(fēng)險(xiǎn)低,收益也低。()3７.最佳資本結(jié)構(gòu)是指加權(quán)平均資本成本最低、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)最小時(shí)的資本結(jié)構(gòu)。（）38.在實(shí)踐中，風(fēng)險(xiǎn)和不擬定性很難予以區(qū)分，所謂的風(fēng)險(xiǎn)更多指的是不擬定性，所以一般對兩者不作區(qū)分。（）?39.通過發(fā)行股票籌資,可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。(）

40.法定盈余公積金達(dá)成注冊資本25％時(shí)可以不再計(jì)提。（）四、重點(diǎn)簡答題1.簡述財(cái)務(wù)利潤和會(huì)計(jì)利潤的差別.2.選擇股利政策時(shí)應(yīng)考慮的因素有哪些?3．簡述營運(yùn)政策的重要類型。4.簡述商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺陷。5.簡述影響利率形成的因素。６.簡要回答最佳資本結(jié)構(gòu)及其判斷的標(biāo)準(zhǔn)。７.簡述資本成本的內(nèi)容、性質(zhì)和作用。８.以利潤最大化作為財(cái)務(wù)管理目的存在哪些缺陷？９.簡述公司減少資本成本的途徑?1０.簡述風(fēng)險(xiǎn)收益均衡觀念?１1．比較普通股與債券籌資的優(yōu)缺陷。五、計(jì)算題1.某公司董事會(huì)決定從今年留存收益中提?。福叭f元作為專項(xiàng)資金，準(zhǔn)備購買新設(shè)備,預(yù)計(jì)新設(shè)備需要120萬元。假如投資報(bào)酬利率為8%,每年復(fù)利一次,問需要多少年才干獲得購買設(shè)備所需要的資金?２．某人想為孩子建立教育基金，計(jì)劃２023后取款8萬元,假如銀行利率8%,問每年年末應(yīng)存入多少錢？３．職工小王每月家庭總收入１0000元,現(xiàn)有儲(chǔ)蓄16萬元,他們家每月只能用總收入的50％支付房款,假如他想購買一套商品房，總計(jì)房款80萬元,首付２０%，年利率6%,銀行提供２023按揭貸款，假如每月不計(jì)復(fù)利,試問小王家是否有能力購買此套住房？（期限２0２３,年利率６%的年金現(xiàn)值系數(shù)為１1．47０)4.某公司擬發(fā)行一批債券,面值共計(jì)１0萬元，票面利率８%，期限20２3的債券,每年分1月1與7月1日付息，當(dāng)時(shí)市場利率為10%。規(guī)定:計(jì)算債券的發(fā)行價(jià)格。5.A公司擬采購一批原材料，買方規(guī)定的付款條件如下：“2/10，1/２０，N/30”。規(guī)定:（1)假設(shè)銀行短期貸款利率為1５%,計(jì)算放棄鈔票折扣的成本,并擬定對該公司最為有利的付款日期;(２)假設(shè)目前有一短期投資報(bào)酬率為40％，擬定對該公司最有利的付款日期。6.某公司擬籌資１０00萬元，現(xiàn)有A.B兩個(gè)方案,有關(guān)資料如下:金額單位:萬元AB籌資額資本成本籌資額資本成本長期債券普通股優(yōu)先股5０0３0０2０05%1０％８%200５0030０３％9%6％合計(jì)100010０0規(guī)定：計(jì)算分析該公司應(yīng)采用哪個(gè)方案籌資?7.某公司擬籌資2５０0萬元,其中發(fā)行債券1００0萬元,籌資費(fèi)率1％，債券年利率為6%;發(fā)行優(yōu)先股50０萬元,年股息率為8%，籌資費(fèi)率２%;發(fā)行普通股１0０0萬元,籌資費(fèi)率4%，第一年預(yù)期股利率為１0%,以后每年增長4％，債券.優(yōu)先股．普通股均按面值發(fā)行。所得稅稅率為30%。規(guī)定：(1)計(jì)算該籌資方案下各個(gè)籌資方式的資本成本。(２)計(jì)算該籌資方案的綜合資本成本。８．某公司年銷售額為２80萬元,稅前利潤７２萬元，固定成本３２萬元,變動(dòng)成本率60%;所有資本2０0萬元,負(fù)債比率40％,負(fù)債年利率1０％，所得稅率30％規(guī)定：計(jì)算該公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)和財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。9.某公司現(xiàn)有普通股本1０0萬股,股本總額為１00０萬元,公司債券為600萬元．公司擬擴(kuò)大籌資規(guī)模,有兩個(gè)備選方案:一是增發(fā)普通股50萬股,每股發(fā)行價(jià)格為1５元;二是平價(jià)發(fā)行公司債券７５0萬元.若公司債券年利率為12％,所得稅為30％。規(guī)定：（１）計(jì)算兩種籌資方式的每股利潤無差別點(diǎn)；(2)假如該公司預(yù)期息稅前利潤為400萬元,對兩種籌資方式做出擇優(yōu)決策。1０．某公司發(fā)行債券1000萬元,債券籌資費(fèi)率為2％,期限為2023，票面利率為10%,每年付息一次,公司所得稅稅率為33%。規(guī)定:(1)計(jì)算該債券的資本成本。(2)若其他條件相同,該公司溢價(jià)發(fā)行該債券，籌資金額為10５０元,該債券的資本成本是多少？11.某項(xiàng)目初始投資８50萬元，在第一年末鈔票流人250萬元,次年末鈔票流人4０0萬元,第三年末鈔票流人500萬元。假如資金成本為1０％，規(guī)定計(jì)算該項(xiàng)目投資的凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、現(xiàn)值指數(shù)。(提醒：求ＩRR時(shí),用1４%、１５%貼現(xiàn)率測試）12．華勝公司準(zhǔn)備購入一設(shè)備以擴(kuò)充生產(chǎn)能力,現(xiàn)有甲、乙兩個(gè)方案可供選擇。甲方案：需投資３０0萬元,使用壽命５年，采用直線法計(jì)提折舊，5年后無殘值,5年中每年銷售收入為15０萬元，每年的付現(xiàn)成本為５0萬元。乙方案：需投資3６０萬元,此外,在第一年墊支營運(yùn)資金3０萬元。采用直線法計(jì)提折舊,使用壽命也為5年，5年后殘值收入６0萬元。5年中每年的銷售收入為170萬元,付現(xiàn)成本第一年為60萬元，以后隨著設(shè)備陳舊,逐年將增長修理費(fèi)３萬元。另假設(shè)所得稅率30%,資金成本率為10%。規(guī)定：(1）分別計(jì)算兩個(gè)方案的鈔票流量。（2)分別計(jì)算兩個(gè)方案的投資回收期、平均報(bào)酬率、凈現(xiàn)值、內(nèi)含報(bào)酬率、現(xiàn)值指數(shù)。(3)試判斷應(yīng)選用哪個(gè)方案。13.某公司上年鈔票需要量40萬元,預(yù)計(jì)今年需要量增長5０％。假定年內(nèi)收支狀況穩(wěn)定,每次買賣有價(jià)證券發(fā)生的固定性交易費(fèi)用為1２0元，證券市場平均利率為10％。規(guī)定：用存貨模式擬定最佳鈔票持有量,鈔票管理總成本及年內(nèi)有價(jià)證券變賣次數(shù)。14.某公司每年生產(chǎn)需要甲材料50０0公斤，該材料的單位采購成本４０元/公斤單位