貨幣銀行學(xué)語(yǔ)第一次語(yǔ)音答疑日

2014年春季貨幣銀行學(xué)語(yǔ)音答疑李智慧語(yǔ)音答疑主要內(nèi)容一、課程簡(jiǎn)介二、教材和視頻教學(xué)課件介紹三、學(xué)習(xí)方法和學(xué)習(xí)資源介紹四、課程內(nèi)容串講（1-9章）五、雙向節(jié)流（學(xué)習(xí)中的問(wèn)題、考試等）一、課程簡(jiǎn)介貨幣銀行金融市場(chǎng)貨幣銀行學(xué)（MonetaryBanking）——核心內(nèi)容是貨幣供給和需求、利率的決定以及由此而產(chǎn)生的對(duì)宏觀金融經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的解釋和相應(yīng)的政策建議。學(xué)習(xí)目標(biāo)掌握金融領(lǐng)域的基本概念和體系結(jié)構(gòu)了解金融運(yùn)行的基本原理認(rèn)識(shí)金融在經(jīng)濟(jì)中的地位和作用通過(guò)這門(mén)課的學(xué)習(xí)，能夠?qū)χ袊?guó)金融體系的運(yùn)行有更全面的理解，同時(shí)也為學(xué)習(xí)其他金融類課程打好基礎(chǔ)。二、教材和視頻教學(xué)課件介紹1、視頻教學(xué)課件：王大樹(shù)，《貨幣銀行學(xué)》教學(xué)視頻，北京大學(xué)繼續(xù)教育學(xué)院。2、教材：易綱、吳有昌著，《貨幣銀行學(xué)》，上海人民出版社，1999年。二、教材和視頻教學(xué)課件介紹3、其他參考書(shū)目：1）米什金(1998)《貨幣金融學(xué)》，中國(guó)人民大學(xué)出版社2）羅斯（1999）《貨幣與資本市場(chǎng)》，機(jī)械工業(yè)出版社

3）姚長(zhǎng)輝（1998）《貨幣銀行學(xué)》，北京大學(xué)出版社4）饒余慶（1983）《現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)》，中國(guó)社會(huì)科學(xué)出版社5）羅斯（2001）《商業(yè)銀行管理》，機(jī)械工業(yè)出版社視頻教學(xué)課件章節(jié)1234567891011121314151617對(duì)應(yīng)教材章節(jié)12345678910111213、142115無(wú)16二、教材和視頻教學(xué)課件介紹三、學(xué)習(xí)方法和學(xué)習(xí)資源介紹1、理論聯(lián)系實(shí)際2、理解記憶3、認(rèn)真完成作業(yè)4、關(guān)注課程論壇5、參加語(yǔ)音答疑6、積極與老師溝通成績(jī)+應(yīng)用課程考核方法成績(jī)組成部分作業(yè)平時(shí)表現(xiàn)語(yǔ)音答疑期末成績(jī)合計(jì)比例205570100四、課程內(nèi)容串講（1-9章）第一章

導(dǎo)論第二章貨幣第三章利率的計(jì)算第四章風(fēng)險(xiǎn)與收益第五章金融體系第六章商業(yè)銀行：業(yè)務(wù)與管理第七章銀行監(jiān)管第八章金融市場(chǎng)第九章中央銀行課程主要構(gòu)架課程主要內(nèi)容第一章

導(dǎo)論1）貨幣的定義2)貨幣的起源與演變3)貨幣的職能4)貨幣層次的劃分5)貨幣與經(jīng)濟(jì)的關(guān)系第二章

貨幣掌握：貨幣的定義（狹義貨幣和廣義貨幣的內(nèi)容）；貨幣制度；貨幣的職能；格萊欣定律（Gresham’sLaw）；貨幣層次的劃分重點(diǎn)：貨幣的定義；貨幣層次的劃分；貨幣的職能第二章

貨幣當(dāng)代版通貨膨脹：津巴布韋新貨幣1萬(wàn)億元變1元2009年2月4日，津巴布韋啟用新貨幣，共包括７種面額的紙幣。新貨幣１津元相等于原來(lái)的１萬(wàn)億津元，即在舊貨幣面值后去掉12個(gè)零。津巴布韋中央銀行行長(zhǎng)迪恩·戈諾表示，“我十分抱歉，昨天的萬(wàn)億富翁今天會(huì)買(mǎi)不起他們愛(ài)喝的飲料?！卑l(fā)端于2001年的津國(guó)通脹，現(xiàn)已達(dá)到令人震驚的2000000%，貨幣面值已低于紙的價(jià)值。津巴布韋通貨膨脹嚴(yán)重買(mǎi)塊面包要80萬(wàn)，購(gòu)物時(shí)必須用袋子拎著錢(qián)

世界上最大面額的鈔票2.5億津元賣(mài)果蔬的婦女從滿是鈔票的籃子里找零100美元可以兌換多少津巴布韋貨幣?19-6貨幣供應(yīng)量(年底余額)單位：億元（來(lái)源：《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》）年份貨幣和準(zhǔn)貨幣M2

貨幣M1

準(zhǔn)貨幣

流通中現(xiàn)金M0活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款其他存款

199015293.46950.72644.44306.38342.7

199119349.98633.33177.85455.510716.6

199225402.211731.54336.07395.213670.7

199676094.928514.88802.019712.847580.15041.938520.84017.41998104498.538953.711204.227749.565544.98301.953407.53835.51999119897.945837.313455.532381.874060.69476.859621.84962.02000134610.453147.214652.738494.581463.211261.164332.45869.72003221222.884118.619746.064372.6137104.320940.4103617.712546.22004254107.095969.721468.374501.4158137.225382.2119555.413199.72005298755.7107278.824031.783247.1191476.933100.0141051.017325.92006345603.6126035.127072.698962.5219568.538723.1161587.319249.12007403442.2152560.130375.2122184.9250882.146932.5172534.231415.4格雷欣法則(Gresham'sLaw)亦稱“劣幣驅(qū)逐良幣規(guī)律”.指在復(fù)本位貨幣制度下,兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí),必然出現(xiàn)實(shí)際價(jià)值較高的良幣被貯藏、融化或輸出國(guó)外,而實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象.

1）利率的概念2）利率的分類3）單利與復(fù)利4）未來(lái)值與現(xiàn)值5)到期收益率第三章利率的計(jì)算第三章利率的計(jì)算掌握：未來(lái)值與現(xiàn)值；到期收益率、持有期收益率的計(jì)算及決定因素；債券的類型：息票債券、統(tǒng)一公債（永久債券）、折扣債券、永久債券。重點(diǎn)：各種類型現(xiàn)金流的利率計(jì)算，各種債券收益率計(jì)算。1、利率的分類年利、月利、日利（拆息）固定利率、浮動(dòng)利率市場(chǎng)利率、官方利率短期利率、長(zhǎng)期利率名義利率、實(shí)際利率2、單利、復(fù)利與現(xiàn)值單利公式：?jiǎn)卫F(xiàn)值：復(fù)利公式：復(fù)利現(xiàn)值：連續(xù)復(fù)利：連續(xù)復(fù)利現(xiàn)值：

72法則，現(xiàn)金流翻番需要多少年？所謂的“72法則”就是以1%的復(fù)利來(lái)計(jì)息，經(jīng)過(guò)72年以后，你的本金就會(huì)變成原來(lái)的一倍。這個(gè)公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年報(bào)酬率的投資工具，經(jīng)過(guò)14.4年(72/5)本金就變成一倍；利用12%的投資工具，則要六年左右(72/12)，才能讓一塊錢(qián)變成二塊錢(qián)。3、到期收益率計(jì)算常見(jiàn)的債務(wù)工具（1）普通貸款（2）分期付款的貸款（3）息票債券（4）永久債券（5）折扣債券（零息債券）利率計(jì)量公式的運(yùn)用思考：住房按揭貸款的現(xiàn)值1)資產(chǎn)的定義及分類2)資產(chǎn)需求理論3)收益與風(fēng)險(xiǎn)4)收益與資產(chǎn)選擇行為5)資產(chǎn)組合理論第四章風(fēng)險(xiǎn)與收益第四章風(fēng)險(xiǎn)與收益掌握：資產(chǎn)的分類；影響資產(chǎn)需求的因素；資產(chǎn)組合理論及計(jì)算。資產(chǎn)需求理論、收益與風(fēng)險(xiǎn)、單一資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)、收益與資產(chǎn)選擇行為、影響資產(chǎn)的主要因素。重點(diǎn)：資產(chǎn)組合收益和風(fēng)險(xiǎn)的衡量和計(jì)算收益和風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

“重賞之下必有勇夫”-風(fēng)險(xiǎn)高，收益高收益和風(fēng)險(xiǎn)是一對(duì)孿生兄弟2、通過(guò)資產(chǎn)組合降低風(fēng)險(xiǎn)“不要把所有雞蛋都放到一個(gè)籃子里。”資產(chǎn)組合的收益與風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)算金融中介金融工具和市場(chǎng)金融體系第五章金融體系第五章金融體系掌握：金融體系的基本功能；直接金融和間接金融；金融中介機(jī)構(gòu)在金融市場(chǎng)中的作用及其存在的理由；五種類型金融機(jī)構(gòu)及常見(jiàn)的金融資產(chǎn)和工具重點(diǎn)：間接金融、直接金融、金融機(jī)構(gòu)、金融工具直接金融直接金融是指資金短缺單位直接在證券市場(chǎng)上向資金盈余單位發(fā)放某種憑證（即金融工具），比如債券或股票；當(dāng)盈余單位花錢(qián)向短缺單位購(gòu)買(mǎi)這些憑證時(shí)，資金就從盈余單位轉(zhuǎn)移到了短缺單位手中。

一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)一級(jí)市場(chǎng)：發(fā)行市場(chǎng)（資金短缺單位）二級(jí)市場(chǎng)：交易市場(chǎng)（資金盈余單位），一級(jí)市場(chǎng)的發(fā)行價(jià)格取決于二級(jí)市場(chǎng)的交易情況，二級(jí)市場(chǎng)對(duì)資金融通具有重要意義，同時(shí)對(duì)證券發(fā)行單位其監(jiān)督作用，在公司治理結(jié)構(gòu)中扮演重要角色。間接金融間接金融是指資金盈余單位把資金存放（或投資）到銀行等金融中介機(jī)構(gòu)中去，再由這些機(jī)構(gòu)以貸款或證券投資的形式將資金轉(zhuǎn)移到資金短缺單位手中。好處在于：第一、可以減少信息成本和合約成本第二、可以通過(guò)多樣化降低風(fēng)險(xiǎn)第三、可以實(shí)現(xiàn)期限的轉(zhuǎn)換。弊端在于：對(duì)于企業(yè)來(lái)說(shuō)成本較高。衍生金融工具金融衍生工具，又稱金融衍生產(chǎn)品，是一種合約，是指建立在基礎(chǔ)產(chǎn)品或基礎(chǔ)變量（作為合約標(biāo)的物的某一金融工具、指數(shù)或其它投資工具）之上，其價(jià)格決定于后者變動(dòng)的派生金融產(chǎn)品。衍生金融工具的主要作用是促進(jìn)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定和發(fā)展,有利于加速經(jīng)濟(jì)信息的傳遞,其價(jià)格形成有利于資源的合理配置和資金的有效流動(dòng),還可以增強(qiáng)國(guó)家金融宏觀調(diào)控的能力，有分割，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，提高金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)效率的作用。遠(yuǎn)期合約；期貨合約；期權(quán)合約；互換協(xié)議商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)商業(yè)銀行的管理商業(yè)銀行第六章商業(yè)銀行第六章商業(yè)銀行掌握：銀行的基本業(yè)務(wù)、銀行管理、商業(yè)銀行的資產(chǎn)、負(fù)債與資本、銀行、信息不對(duì)稱、逆向選擇、道德風(fēng)險(xiǎn)、法定準(zhǔn)備金、超額準(zhǔn)備金、同業(yè)拆借、中間業(yè)務(wù)、信托業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)、貸款承諾、信貸額度、循環(huán)貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利、貸款銷售、支票存款、非交易存款、商業(yè)銀行管理原則重點(diǎn)：商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的業(yè)務(wù)；商業(yè)商業(yè)銀行管理原則網(wǎng)上流行的銀行縮寫(xiě)四大國(guó)有銀行：中國(guó)建設(shè)銀行——CBC

（ConstructionBankofChina）——“存不存？”

中國(guó)銀行（BC，BankofChina）——“不存！”

中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行（ABC，AgricultureBankofChina）——“啊，不存?”

中國(guó)工商銀行（ICBC）——“愛(ài)存不存!”

民生銀行（CMSB）——“存嗎？傻B!”

招商銀行（CMBC）——“存嗎？？白癡!”

興業(yè)銀行（CIB）——“存一百”!

國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行（CDB）——“存點(diǎn)吧”!

北京市商業(yè)銀行（BCCB）——“白存存不？”

匯豐銀行（HSBC）——“還是不存”1)銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容2)巴塞爾協(xié)議3)存款保險(xiǎn)制度第七章銀行監(jiān)管第七章銀行監(jiān)管掌握：銀行面臨的風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)；銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容；巴塞爾協(xié)議；存款保險(xiǎn)制度；核心資本、附屬資本、普通準(zhǔn)備金重點(diǎn)：銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容，巴塞爾協(xié)議1、商業(yè)銀行面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)信用風(fēng)險(xiǎn)國(guó)家風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)利率風(fēng)險(xiǎn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)操作風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)分類標(biāo)準(zhǔn)根據(jù)《有效銀行監(jiān)管的核心原則》，19972、銀行監(jiān)管的基本內(nèi)容一、對(duì)商業(yè)銀行設(shè)立和變更事項(xiàng)的審批二、銀行營(yíng)運(yùn)過(guò)程中的監(jiān)管資本充足率要求流動(dòng)性要求資產(chǎn)質(zhì)量監(jiān)管內(nèi)部控制制度的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)集中和風(fēng)險(xiǎn)暴露的監(jiān)管金融市場(chǎng)證券市場(chǎng)期貨市場(chǎng)期權(quán)市場(chǎng)第八章金融市場(chǎng)第八章金融市場(chǎng)掌握：投資銀行、現(xiàn)貨市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)、一級(jí)市場(chǎng)、二級(jí)市場(chǎng)、場(chǎng)外（OTC）市場(chǎng)、有效市場(chǎng)理論，弱有效的金融市場(chǎng)、半強(qiáng)有效的金融市場(chǎng)、強(qiáng)有效的金融市場(chǎng)；期貨交易方式；套期保值重點(diǎn)：證券市場(chǎng)的分類（結(jié)構(gòu)）證券市場(chǎng)的結(jié)構(gòu)證券發(fā)行市場(chǎng)證券交易市場(chǎng)證券市場(chǎng)的管理證券發(fā)行市場(chǎng)私下發(fā)行：面向特定投資者，不能直接公開(kāi)上市。主要發(fā)行對(duì)象是公司職工或股東、保險(xiǎn)公司或養(yǎng)老基金等機(jī)構(gòu)投資者、與公司關(guān)系密切的其他企業(yè)。私下發(fā)行可以由發(fā)行公司自己發(fā)行，也可以由金融投資銀行協(xié)助完成。公開(kāi)發(fā)行：必須向有關(guān)主管部門(mén)和市場(chǎng)提供各種財(cái)務(wù)報(bào)表和資料，經(jīng)主管部門(mén)審批注冊(cè)后方可發(fā)行。需要投資銀行幫助，投資主要做兩方面的工作：證券設(shè)計(jì)、證券銷售公開(kāi)發(fā)行的方式：代銷、助銷、包銷三種方式。證券交易市場(chǎng)證券交易市場(chǎng)，也叫二級(jí)市場(chǎng)，是已發(fā)行的證券在投資者之間流通的市場(chǎng)。它有兩種基本的組織形式：證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)。證券交易所是集中交易已發(fā)行證券的場(chǎng)所。通常有兩種組織形式：會(huì)員制和公司制。場(chǎng)外交易市場(chǎng)：柜臺(tái)市場(chǎng)也稱店頭市場(chǎng)，它是在證券交易所場(chǎng)外，在證券商的柜臺(tái)上進(jìn)行交易的市場(chǎng)。該市場(chǎng)交易的主要是上市掛牌股票和已發(fā)行但尚未上市掛牌的股票。柜臺(tái)市場(chǎng)有固定的場(chǎng)所，柜臺(tái)市場(chǎng)的交易不是競(jìng)價(jià)交易，而是通過(guò)協(xié)商議價(jià)確定成交。未上市掛牌的股票在柜臺(tái)市場(chǎng)進(jìn)行交易，可以不斷完善與成熟，等股票價(jià)位得到合理調(diào)整后，再到證券交易所掛牌交易，這有利于股票交易的健康發(fā)展。1)中央銀行的產(chǎn)生和發(fā)展2